Wolumen najważniejszy wskaźnik w analizie technicznej? [Wolumen: Akumulacja i Dystrybucja]

Wolumen to jeden z najważniejszych jeśli nie najważniejszy ze wskaźników jakie oferuje analiza techniczna jego prawidłowe wykorzystanie pozwala na śledzenie ruchów tak zwanych Smart many a to właśnie one przez rozmiar zajmowanych pozycji kształtują rynek pozwala na filtrację sygnałów płynących z rynku czy też znalezienie momentów w których kupno bądź sprzedaż potrafią dać przewagę nad innymi inwestorami [Muzyka] Wolumen to podstawowy wskaźnik który standardowo uruchamia się na starcie każdego programu do analizy technicznej mimo iż stanowi bardzo cenne źródło informacji o stanie rynku przez wielu inwestorów jest niesłusznie pomijany lub niedoceniany a jest to nieocenione źródło informacji jakie płyną z rynku Wolumen czy też obroty reprezentuje aktywność inwestorów w określonej ramie czasowej Każda jednostka wolumenu odzwierciedla działanie kupujących i sprzedających najczęściej Wolumen jest przedstawiany w formie histogramu w postaci pionowych słupków dolnej części wykresu wysokość słupka odzwierciedla wielkość wolumenu czyli Im wyższy słupek tym większe obroty wedle powiedzenia płacą ci zgodnie z ceną a nie wolumenem Według niektórych ekspertów obroty są nieistotne analiza wolumenu pozwala jednak zrozumieć źródło zmiany ceny oraz odnaleźć miejsca gdzie do gry włącza się duży kapitał zgodnie z hiszpańskim przysłowiem pieniędzy i miłości nie można ukryć napływającego kapitału na rynkach regulowanych nie sposób nie okazać to właśnie Wolumen zdradza kiedy profesjonalni inwestorzy o ogromnych portfelach kupują i sprzedają walory mimo iż Istnieją sposoby manipulacji procesem zakupu i sprzedaży tak aby ukryć prawdziwe zamiary dużego kapitału wnikliwy inwestor i obserwator jest w stanie je przejrzeć właśnie dzięki zmianom Na wolumenie A więc co powinien zrobić w pierwszej kolejności inwestor którego akcje pokonały ważny poziom oczywiście sprawdzić Wolumen stan weinstein w swojej książce Secrets for profiting Bull and Markets ostrzega nigdy nie ufaj wybici które nie są potwierdzone wolumenem warto te słowa wziąć sobie do serca brak potwierdzenia w postaci wzrostu obrotów na wybiciu istotnego oporu to poważny sygnał ostrzegawczy skoro nie było wzrostu obrotów a pokonano istotną barierę należy zadać sobie pytanie czy wybicie nie jest fałszywe i c nie jest to próba dystrybucji waloru niskim kosztem przez Smart many dlaczego wzrost foru na wybiciu który potencjalnie ma być początkiem nowego trendu jest aż tak ważną kwestią ponieważ skokowy wzrost wenu jest potwierdzeniem że do gry wchodzi duży kapitał który nie zamierza sprzedawać akcji przy pierwszej lepszej korekcie Ai oddawać papierów w słabe ręce drobnych inwestorów według weinsteina obroty na wybiciu powinny być minimum trzy razy większe niż średnia z poprzedzających je pi świec wolumenowy ideałem jest sytuacja gdy spore obroty na wybiciu są kontynuowane na kolejnych świecach i są jeszcze wyższe oznacza to napływ świeżego kapitału który jest zdeterminowany by kupować rosnący walor bez względu na cenę taka panika kupna może być też spowodowana pokrywaniu na konkretnych świecach pozwala też odpowiedzieć na pytanie czy dany ruch wzrostowy ma szansę rozwinąć się na dłużej czy jest tylko spekulacyjnego bitą odpowiedzi na to pytanie należy szukać W korekcie spadkowej wcześniejszych wzrostów jeśli świeca spadkowa jest silna i na wyższym lub nawet niewiele niższym wolumenie niż te wzrostowe oznacza to że kapitał który kupował W korekcie szybko realizuje zysk najczęściej przyczyną jest spekulacyjny charakter wcześniejszego wzrostu bądź też chęć dystrybucji dużych ilości waloru Wśród pozostałych uczestników rynku za takim wydarzeniem najczęściej stoją czynniki fundamentalne takie jak na przykład wyniki finansowe w trendzie wzrostowym korekty są całkowicie naturalną sprawą podrąbiona weny na spadkach powinny być znacznie mniejsze oznacza to że kapitał który tak ochoczo kupował na wzrostach nie zamierza realizować z tylko czeka na znacznie więcej i ewentualnie powiększa pozycj kupując pakiety od realizujących zyski każdy Trend wzrostowy ma jednak swój koniec często po okresie dystrybucji która może przebiegać w formie konsolidacji lub cenowego szczytu i załamania kurs przechodzi do spadków również w tym przypadku Wolumen może powiedzieć Jak będzie wyglądał dalszy charakter ruchu cenowego według Stana weinsteina podstawową róż między wybiciem rozpoczynającym Trend wzrostowy od tego na początku trendu spadkowego jest potwierdzenie wolumenem do rozpoczęcia trendu spadkowego nie jest konieczny wysoki Wolumen to zaskakujące stwierdzenie ma jednak poparcie faktach najczęściej inwestorzy nie zauważają że ich zyskowna pozycja zajęta w trakcie trendu wzrostowego zaczyna odwracać się przeciwko nim w okresie konsolidacji mocne ręce stopniowo wyprzedają swoje walory ze strony drobnych inwestorów wysycha to sprawia że nie ma komu Wind nować notowań a Wolumen spada kurs akcji pod własnym ciężarem zaczyna opadać i łamać istotne wsparcia w szczególności Dolne ograniczenie konsolidacji brak reakcji słabych rąk najczęściej wynika albo z oceny Wciąż jestem na plusie albo nadziei na Odbicie i powrót do wzrostów plastyczną analogią dla dystrybucji papierów i opadania kursu pod własnym ciężarem na niskich obrotach jest proces gotowania żab zbyt szybkie zwiększenie temperatury tempa spadków spowodowałoby ucieczkę żywych płazów czyli wysoki Wolumen powolny wzrost temperatury Czyli małe spadki powoduje ich ugotowanie żywcem czyli niskie wolumeny długotrwałych spadkach Jeśli jednak wyłamaniu i rozpoczęciu ruchu spadkowego towarzyszą podwyższone obroty jest to dodatkowy negatywny sygnał podażowy gdyż oznacza determinację w celu sprzedaży również większego kapitału i zapowiada duże prawdopodobieństwo silnych i gwałtownych spadków jednym z ciekawszych opracowań tematu wolumenu w literaturze są strategie zaproponowane przez Richarda wova ten przedwojenny spekulant zainteresowany był logiką jaka kryje się za ruchami cenowymi wraz zgromadzeniem majątku dzielił się swoją wiedzą która wynikała również z jego analiz działań takich traderów jak Jess livermore Haran James kin czy Otto kh wof zaobserwował że pod koniec trendu spadkowego często pojawiały się bardzo duże obroty oznacza to wejście nowych inwestorów prawdopodobnie dla których wycena waloru jest wystarczająco atrakcyjna aby rozpocząć inwestycje w czasie selling climax nastawienie do akcji jest skrajnie złe a wszystkie wskaźniki dają jasne sygnały spadkowe po ustanowieniu nowego dołka na wysokim wolumenie pojawia się odbicie a następnie cena przechodzi w Trend boczny potocznie nazywany jest to uklepać fazy akumulacji ciągle tanich walorów duży kapitał Wykorzystuje ten okres do kupna i powiększania swoich pozycji również przez fałszywe wybicia dołem z konsolidacji w celu sprawdzenia reakcji pozostałych inwestorów fałszywym wybiciem w fazie akumulacji najczęściej towarzyszy niski obrót gdy presja sprzedających się kończy Kurs zaczyna zwyżkowa a obroty znów rosną gdyż Smart many dalej stoją po stronie popytu i wybijane jest gór ograniczenie trendu bocznego wov również wyróżnił w trendach wzrostowych retesty wcześniejszych oporów które po sforsowania zamieniają się we wsparcia takie retesty powinny się odbywać na niskich Wolumen analogicznie w czasie dystrybucji Richard w wskazuje moment zakończenia trendu wzrostowego i przejścia do ruchu bocznego jako buying climax to wtedy wydawane są wysokie rekomendacje z niebotyczny cenami docelowymi A tak zwana rusza do zakupów Oczywiście sam zapał słabych rąk to za mało by utrzymać wzrosty więc cena porusza się w ruchu bocznym możliwe są też fałszywe wybicia Górą na niskim wolumenie czyli failed Rally w czasie których postępuje dystrybucja papierów widać też że wybicie dołem z konsolidacji Break the Ice czyli wyłamanie dziury w lodzie nie odbywa się na wysokim wolumenie podobnie jak korekta wzrostowa w nowym trendzie spadkowym owa najczęściej dociera w okolice wcześniejszego wsparcia które stało się oporem kurs od dołu więc uderza w lud a następnie zaczyna opadać interesującym faktem dotyczącym wolumenu jest łatwość znalezienia punktów zwrotnych w których wielu inwestorów weszło w pozycje które obecnie najprawdopodobniej są pozycjami stratnym analizując lewą stronę wykresu dla rodzącego się trendu wzrostowego należy szczególną uwagę zwrócić na opory zgodnie z klasyczną analizą techniczną oraz dawnym w które też mogą być teraz oporami wysokie weny które pojawiły się w wyżej wymienionych miejscach dodatkowo wzmacniają ich działanie oznaczają spore pokłady podaży ze strony inwestorów trzymających akcje i chętnych do wyjścia na zero gdy kurs dociera w okolice ceny zakupu im świeższe jest podaż Czyli mniej oddalona w czasie tym większe jest jej znaczenie i może łatwo Zdusić wzrosty dlatego okresy akumulacji muszą mieć odpowiednią długość by trzymający na stratach pozycji inwestorzy w końcu skapitulowali i nie stanowili przeszkody dla nowego trendu wzrostowego według Stana weinsteina dopiero przeszło 10-letnie opory tracą całkowicie na znaczeniu co może wynikać z prostego faktu iż większość inwestorów nie trzyma tak długo pozycji dla rynków terminowych gdzie utrzymanie pozycji wymaga ich rolowania oczywiście okres zanikania siły oporów powinien być znacznie krutszy maksymalnie kilkuletni i to by było na tyle Pamiętajcie o subskrypcji kanału jeżeli jeż materiały które tworzymy dla was są wartościowe jednocześnie Zapraszam do nadchodzących nagrań na naszym kanale Także bądźcie na bieżąco