Czy jestem zadowolony? Podsumowanie 2025 roku! [Portfel, akcje, podsumowanie roku]

W dzisiejszym odcinku podsumowanie roku 2025. Wszystkie transakcje z grudnia. Podzielę się oczywiście zwrotami na wszystkich akcjach. Pokażę cały swój portfel i nieco o nim poopowiadam. I na koniec rozliczam się z moimi celami na 2025. Zapraszam. Sponsorem odcinka jest XTB. sam inwestuje przez XTB głównie ze względu na brak prowizji do miesięcznego obrotu 100 000 € i wprowadzaniu kolejnych udogodnień dla polskich inwestorów, jak udostępnienie PID 8C do łatwego rozliczania podatkowego czy formularza W8B zmniejszającego należne podatki od dywidend z akcji amerykańskich. 2025 to był bardzo dziwny rok jeśli chodzi o zwroty na akcjach, zwłaszcza jeśli mówimy o zwrotach w złotym, bo złoty umocnił się do dolara prawie o 13% z poziomu 4,13 zł za 1 dolara na poziom 3,60, przez co wyniki w złotym są diametralnie różne od wyników w dolarze dla globalnych ETFów, indeksów, tak jak tu widzicie. I zobaczcie, że osoby inwestujące czy to w srebro, czy w złoto, czy na polskiej giełdzie muszą być zadowolone. Tego typu wyników na WIGU chyba nie widzieliśmy prawie przez 30 lat. Z tego co kojarzę 96 rok był tak dobry jak czy 95 jak ten. Także na pewno dość historyczny rok jeśli chodzi o zwroty w Polsce. I co ciekawe największe zwroty były właśnie na WIGu 20, największym indeksie. Także głównie tutaj myślę zagranica wjechała z kapitałem do Polski. Jeśli chodzi o zwroty na całym świecie to też był to bardzo, bardzo dobry rok. Jeśli mówimy o zwrotach w dolarze właśnie, bo cały świat zarobił prawie 23%, NASDAQ 21, S&P 500 18%. Natomiast jeśli już odniesiemy te wyniki w złotym, to zobaczcie, że są tutaj jednocyfrówki, że tak powiem. No i ostatnia ostatnie aktywo, Bitcoin. On już nawet spadł w dolarze w zeszłym roku. No jeśli dodamy do tego umocnienie złotego, to Polacy inwestujący w Bitcoina w zeszłym roku, niestety nie wyglądał to najlepszy, najlepiej ten rok. Jeśli chodzi o mój portfel w całym tym roku, to on zarobił 1037%. No i jest to, tak jak mówiłem we wstępie, dość przeciętny wynik. Cieszę się, że wygrałem tutaj. Powiedzmy, wygrałem z tymi indeksami globalnymi amerykańskimi. Natomiast no do złota czy do polskich indeksów ogólnie nie miałem podjazdu totalnie. Też tutaj chciałem jednak zwrócić uwagę, że nie do końca można to porównywać, bo jeśli chodzi o te indeksy, porównuję wynik od 1 stycznia do końca grudnia 2025. No wiadomo, mój portfel ewoluował, ja tam w dołkach próbowałem kupować i tak dalej, także nie można tego tak jeden do jeden porównać. No ale tak mniej więcej, żebyście też wiedzieli jak sobie ten mój portfel poradził. moim zdaniem dość średnio. Natomiast no też nie mogę być jakoś mega niezadowolony, bo w sytuacji, kiedy dość duża część moich inwestycji to Ameryka, to Stany Zjednoczone i biorąc pod uwagę tak mocne wzmocnienie złotego, no nie jest to jakiś najgorszy wynik. Zawsze dobrze jest mieć pozytywny wynik w danym roku, także plus 10% w moim portfelu. No i zapytałem was, jak wy czujecie się z wynikami za 2025. I ja tutaj sam dałem umiarkowanie, chociaż nie wiedziałem, czy nie dać słabo. Jak zobaczyłem, że wygrałem jednak z indeksami globalnymi, no to zmieniłem na umiarkowanie. Chociaż ogólnie czuję się słabo, no bo żyjąc w Polsce wszyscy tyle zarabiają, a tutaj mi aż tyle się nie udało. No ale widać, że jednak większość z was ocenia ten poprzedni rok czy swoje inwestycje dość umiarkowanie, to znaczy, że prawdopodobnie nie wszyscy macie tylko polskie akcje. Wydaje mi się, że osoby, które mają polskie akcje bądź dużo srebra czy złota, to właśnie 26% widzów, którzy tutaj oddali głos. Był to strasznie dziwny rok, można powiedzieć, bo naprawdę dla niektórych mógł być on fatalny, bo sporo akcji amerykańskich nie dość, że spadło, yyy, to jeszcze właśnie to umocnienie złotego do dolara, także też widać, że było kilka, kilkanaście, kilkadziesiąt niskie osób, które fatalnie ocenia swoje inwestycje w zeszłym roku. Natomiast tylko chciałem powiedzieć, że jeden rok w drodze inwestycyjnej to jest kropla w morzu, także nie ma co też tutaj przesadnie się dołować tym, jak nam dany rok pójdzie. Nie w każdym roku nasz portfel będzie pobijał wszystkie indeksy. To jest po prostu moim zdaniem niemożliwe. Na koniec listopada miałem 578586 zł. W grudniu dopłaciłem 10400 zł. Zawsze na koniec roku staram się sobie wypłacić premię. prowadzę działalność gospodarczą i zawsze gdzieś tam troszeczkę odkładam na tym koncie moim firmowym i na koniec roku y jeszcze sobie płacę taką premię od prezesa dla prezesa. Y no także zawsze ten grudzień troszeczkę więcej inwestuję i na koniec grudnia mam 585610 zł. W tym czasie obligacje wzrosły o prawie 110 zł na akcjach. Do akcji dopłaciłem te 10400. Jednak akcje same wzrosły o 8400 powiedzmy, czyli te 2000 ogólnie gdzieś tam wycena tych akcji spadła i krypto też znowu kolejny miesiąc spadło o 1000 prawie 500 zł. I tak prezentuje się moja krótka jeszcze historia inwestowania. Od 2020, gdzieś tam w połowie zacząłem wpłacać pierwsze pieniądze na inwestycje, na akcje. Na niebiesko macie aktualną wartość portfela. na czerwono moje wpłaty już konkretnie jeśli chodzi o zysk niezrealizowany oczywiście z tego portfela to znaczy to jest ta różnica między aktualną wartością portfela a tym co wpłaciłem na dzień dzisiejszy jest to 162786 zł co daje średnioroczną stopę zwrotu mierzoną metodą XIR czyli money weighted return to jest 11 ponad pro tutaj właśnie rocznie i przy tych podsumowaniach rocznych zawsze też od 2022 czy trzeciego, kiedy wtedy zwróciliście na to uwagę. Dodaje też pokazuje też jaką mieliśmy inflację. W 2025 jak sprawdziłem inflacja wynosiła 3,6% to samo co w 2024. Średnio od tego 2020 jest to prawie 7% inflacji, także no nieco nieco tutaj wyprzedzam inflację. To jest jakiś taki mój cel minimum. Natomiast moim celem ogólnie jest zarabiać 15% rocznie, także no też nie mogę być jakoś super zadowolony z tych swoich inwestycji. Natomiast bardzo lubię yyy przy podsumowaniach rocznych patrzeć na to troszeczkę z wyższego lotu, na trochę większych klockach. No i tak rośnie mój portfel i wagi w moim portfelu. Na żółto akcje, na czerwono krypto i na zielono obligacja. Jak wiecie tutaj już od lat nie dopłacam do obligacji, w sumie tylko wpłacam kolejne środki na akcje, a krypto i obligacje sobie trzymam. No i te proporcje oczywiście się zmieniają, ale też co najważniejsze dla mnie ten portfel rośnie. Jako że mamy podsumowanie roku, to też kilka słów na temat mojej drogi do niezależności finansowej, drogi do wolności, czyli tytułowej serii, którą tutaj prowadzimy. To jest tutaj mój taki kalkulator tego, jak blisko, a tak naprawdę jak daleko jestem do osiągnięcia tego jakiegoś wymarzonego fire, ale też na ile m moje podstawowe wydatki życiowe może pokryć mój kapitał. I tak jak tu widzicie miesięczne podstawowe wydatki, takie totalnie podstawy podstaw to jest 6000 zł. A wypłacając 5% mojego kapitału całego, czyli 5% rocznie z tego kapitału, to miałbym dochód na poziomie prawie 2000 miesięcznie. Ja tutaj oczywiście też zakładam podatek 19%, czyli wypłacam 5% całości tego kapitału, ale jeszcze zabieram sobie 19%, żeby mieć tutaj w miarę na czysto te kalkulacje. No i widzicie, że już prawie 33% takich podstawowych wydatków mógłbym sponsorować przez swój kapitał. I te 5% jest w miarę, myślę, realne do przeżycia 20 czy nawet 30 lat życia z takim kapitałem. Są różne kalkulacje na ten temat. Na razie nie będę chyba o tym wchodził w tym odcinku. Pewnie kiedyś o tym opowiem o o całym tym safe withdrawal rate i różnych zmianach w wyliczeniach, bo co roku każdy wychodzi z nowymi wyliczeniami, bo mamy nowe dane i tak dalej. W każdym razie jeśli by założyć, że te 5% jest w miarę bezpieczne, to właśnie 2000 zł do ręki mógłbym sobie już dziś wypłacać. Natomiast tak jak ja zawsze mówię, inwestuję długoterminowo i wciąż uważam, że to jest mój jakiś początek inwestycji. Okej, przechodzimy już do części najciekawszej, czyli części akcyjnej. Tutaj jest 517 000 zł, 453 000 w akcjach indywidualnych, 50 prawie 2000 w ETFie na S&P 500 IT i 12000 w gotówce. W grudniu przyszła dywidenda z alfabetu tam na około 65 zł. No i ta dywidendrowa droga jest y nieco koślawa, że tak powiem, bo tutaj to miało sobie rosnąć tak jak kapitał, ale gdzieś tutaj w tym momencie stwierdziłem, że jednak nie na dywidendach mi na ten moment zależy, także zrezygnowałem z tych dywidend. Potem jednak kupiłem jakieś akcje dywidendowe jak Evolution i Tekst i to wydawało się, że to będzie właśnie rosnący znowu okres Dividend w moim portfelu, ale jednak i Evolution prawie sprzedałem całość pozycji i z tekstu w tym roku wyszedłem. Także te dywidendy jednak nie będą specjalnie ciekawe i zobaczcie, że nawet dywidendy w tym roku są dużo mniejsze niż dywidendy w 2020 roku. Także ja się tym nie przejmuję, jakby nie zależy mi na tych dywidendach, ale jest to jakaś ciekawa statystyka do śledzenia. Mam wrażenie, że kiedyś kiedyś jednak te dywidendy urosną, bo no gdzieś tam kolejne spółki bęzą wypłacać gdzieś te dywidendy i może ja też będę troszkę zbierał bardziej y dojrzałe biznesy, które y gdzieś w końcu te dywidendy też będą rosły. Yyy także zobaczymy jak to będzie wyglądało. Nie rezygnuję z tego slajdu, aczkolwiek no nie jest on jakoś specjalnie motywujący. I jeśli chodzi o podsumowanie roczne tych dywidend, ja tu się spodziewałem 4500, jeśli trzymałbym zarówno tekst i Evolution do końca, ale nie trzymałem. Także to wyszło nieco poniżej poprzedniego roku. 2700 zł wpadło w tym roku. Jeśli chodzi o transakcje w grudniu, to w sumie nie mam tutaj specjalnie dużo nowości do opowiedzenia. Kupiłem siedem akcji spółki Mastercard. Jest to nowa spółka w portfelu. Opowiadałem o tym w poprzednim odcinku, także już tutaj nie będę specjalnie się zagłębiał. Natomiast tutaj dla ciekawskich kupiłem właśnie siedem akcji po prawie 337 $arów za akcję. Podsumowując sobie rok, zawsze chcę sobie sprawdzić jak wygląda moja aktualna alokacja geograficzna tych spółek, które kupuję indywidualnych. I tu prawie połowa to są Stany Zjednoczone, 27% to jest są spółki szwedzkie. 19% spółki polskie i mam jeszcze Adien z Holandii i Nowonordisk z Danii. Taką mam nadzieję mieć alokację długoterminowo również większość raczej w Stanach Zjednoczonych i dwa konie tutaj napędowo hamujące. Czasami to Szwecja i Polska. Te trzy kraje jakoś najlepiej się czuję ze spółkami z tych krajów. Ja kończyłem 2024 z takim podziałem bardziej po 1/3 jakie pamiętam, czyli Stany 1/3, Polska 1/3, Szwecja 1/3 y mniej więcej oczywiście to po 30%. Natomiast to był rok po pierwsze umocnienia złotego, ale też mieliśmy w kwietniu takie dość mocniejsze tąpnięcie, także tą część Stanów Zjednoczonych chciałem nieco powiększać w tym roku. Nie mam tutaj jakiś narzuconych reguł, żeby kupować według tej alokacji. Po prostu tam, gdzie w miarę uważam jest dość taniej, tam kupuję akcję, a ta alokacja sama już gdzieś tam później wychodzi jako wynik tych działań. I tak prezentuje się mój cały portfel akcyjny. Już nie będę dzisiaj omawiał konkretnych spółek. Robiłem to w ostatnich filmach, także zachęcam do innych filmów na moim kanale. Mówię troszkę głębiej o każdej z tej akcji. Wyceniałem tak naprawdę wszystkie te akcje, które tutaj widzicie. Mój komentarz taki ogólny niesamowicie Google odpalił. W życiu się nie spodziewałem, że cena akcji za alfabet będzie o 50% wyższa niż Amazonu, bo jeszcze niedawno to Amazon był dużo droższy za akcj jakby niż Alfabet. Natomiast tutaj widzieliśmy dość mocne zmianę sentymentu wobec Googlea. Także fajnie. Akurat dzięki tej spółce zarobiłem w tym roku, bo bez tego wyglądałoby to bardzo, bardzo słabo. Takie spółki gdzieś tam do wyrzucenia dla mnie, kiedy może jakieś będzie odbicie albo gdzieś indziej zobaczę jakąś super okazję. To jest Ino Nordisk i Evolution. Te dwie spółki nie mam raczej zamiaru trzymać bardzo bardzo długo, natomiast też jakoś nie pali mnie, żeby je sprzedawać jak najszybciej. Nie będzie to miało jakiegoś większego wpływu na mój cały portfel w 2026. Cała reszta mam nadzieję trzymać. No i mam nadzieję właśnie na ciekawsze wyceny zarówno Adien jak i Mastercardu, żeby troszkę powiększyć jeszcze te pozycje. Czycham tutaj na Roco, czycham na Dino. Mam nadzieję, że właśnie tu będą fajne opcje do powiększania pozycji. I na koniec roku fajnie jest sobie tak popatrzeć nieco właśnie z dalszej odległości na nasz portfel. I zobaczcie, tu są zwroty z tych akcji, które mam w portfelu. Oczywiście tam w portfelu miałem też inne akcje. W ciągu roku to się zmieniało, ale te akcje, które aktualnie mam w portfelu, co ciekawe dał zarobić Google, dał zarobić Signity dało. Tutaj mamy na trzeciej pozycji, to jest właśnie S&P 500. Także większość moich spółek dała mniejszy zwrot niż S&P 500. Tutaj mówimy w kursie czy w walucie bazowej, także to też ma nieco znaczenie, ale cała reszta, zobaczcie, ma niższe zwroty, także to jest dość ciekawe. Natomiast jeszcze ciekawsze moim zdaniem jest to, że niemal wszystkie spółki z mojego portfela są niżej wyceniane we wskaźniku VDO ebidny, takim może bardziej uniwersalnym wskaźniku. Jedynie Google jest dużo lepiej wyceniany o 30% niż w poprzednim roku i tutaj niby Teknion, natomiast tutaj Tekion miał lekkie problemy w tym roku. Poza tym cała reszta jak widzicie jest na minusie. Tutaj adien nie mamy danych, ale również jest tańszy niż był rok temu, także no napawa mnie to lekkim optymizmem przynajmniej na kolejne lata, że no mam nadzieję, że nie będzie tak co roku, że wszystkie spółki moje będą wyceniane coraz niżej z roku na rok. No i tak te 10% zarobku w tym roku, mając takie y spółki w portfelu, wydaje mi się, że nawet nieźle to wyszło, bo mogło wyjść dużo, dużo gorzej. No i co ciekawe właśnie też na różnych różne profile jakie ja obserwuję na yyy portalu czy nawet Fansmith, Terego Smitha widziałem miał yyy tam niemal zerowe wyniki, chyba delikatnie na minus czy 0,2 yyy zwrotu w tym roku. Także wiele osób inwestujących w jakościowe spółki tak naprawdę nie za bardzo zarobiły w tym roku, co jest bardzo, bardzo ciekawe, ale też napawające właśnie tak jak mówię delikatnie optymizmem na przyszłość. I co jest istotne dla mnie przy takich porównaniach, to patrzeć na swój portfel w kontekście posiadanych akcji, a nie tylko zwrotów z tych akcji. No i jak to widzicie, to to jest takie podsumowanie tego mojego portfela ze strony Fiscal AI. Jakby co, linki do tych wszystkich narzędzi, gdzie robię te wykresy czy pokazuję są w opisie tego filmu, także zachęcam do sprawdzenia. W każdym razie przychody tych moich spółek wzrosły o 13%, a zyski na akcję o ponad 14%. To jest mierzone właśnie wagowo tego tym portfelem aktualnym. Także na to ja tutaj będę zwracał uwagę. Co roku będę sobie tutaj to sprawdzał i to pokazuje, że moje spółki rosną. Oczywiście nie zawsze na akcjach, ale biznesy same w sobie rosną i w długim terminie zawsze wierzę w to, że cena akcji podąża za zyskami tych spółek. Także na to tutaj najbardziej zwracam uwagę. I na koniec rozliczenie z celów na 2025. Kontynuować regularne inwestowanie. To jest najistotniejsze dla mnie, żeby co miesiąc wpłacać nowe środki, żeby cały czas inwestować. O to chodzi w dążeniu do niezależności finansowej, żeby tłoczyć tą kulę i pomagać cały czas nowymi środkami. Także to mi się udało zainwestować. 72 000 zł. Yyy, tutaj też się udało nawet to przekroczyć. Chyba około 80 000 zainwestowałem w tym roku, także jestem bardzo zadowolony. Maksymalnie sześć zmian w portfelu. To jest jedyny cel, który mi się moim zdaniem nie udało zrobić. Jaż tutaj nawet nie ma co dyskutować. zmiany. Tutaj mówię, że zmianą jest albo sprzedaż totalnie danej spółki, albo zakup nowej spółki na long term. Tutaj nie liczę tej akcji z Landbridge, bo z Landbridge byłoby to dziewięć zmian, bo kupiłem Landbridge 2025 i sprzedałem, także to by było dziewięć nawet. Yyy, nawet bez Landbridge i tak mi się nie udało, bo chyba sprzedałem yyy cztery pozycje, kupiłem trzy nowe, także yyy siedem zmian w tym roku to mi się nie udało. Aczkolwiek no to był też dość yyy taki rok jeszcze yyy lekkich zmian w moim portfelu. Odrobić Stany Zjednoczone, jeśli S&P 500 będzie korekta na tym indeksie. No i była korekta w kwietniu i odrabiałem, także wydaje mi się, że to mi się udało i miałem jeszcze taki punkt trenować ler żeby jakby płynąć z tą falą, posiadać te swoje spółki, ale tak się nie orać w tym roku tymi wszystkimi makro wydarzeniami i też wydaje mi się, że mi się to udało. Jak były mocne spadki, to starałem się je wykorzystać, coś kupować, ale też nieprzesadnie się martwiłem tymi cłami Trumpa. Jakoś to moje podejście długoterminowe pomaga mi w takich sytuacjach też spojrzeć na to nieco z boku i stwierdzić co to będzie miało za wpływ za 10 lat i czy to jeszcze będzie istniało za 10 lat i tak dalej. Tego typu myślenie mi przynajmniej bardzo mocno pomaga, żeby nie panikować i realizować swoje strategie inwestycyjne. Dzięki wszystkim za uwagę. Życzę jak najlepszych wyników w 2026 i słyszymy się w kolejnych filmach. Niech procent składany będzie z wami. Trzymajcie się. H h h H h h