🔴 ETHEREUM – Nadal WARTO KUPOWAĆ? OGROMNY POTENCJAŁ, czy TRZYMAĆ SIĘ z DALEKA? Odpowiedź ZASKOCZY… [Analiza Ethereum, Potencjał i Ryzyko]

etherium drugi największy projekt na rynku kryptowalut w którego niemal wszyscy pokład ogromne nadzieje przed hossom A będąc szczerym to po prostu zawodzi w obecnym cyklu i chowa się w cieniu króla kryptowalut czyli bitcoina ostatni rok to istny Roller Coaster na rynku Krypto w styczniu zeszłego roku mieliśmy zatwierdzenie etfów na bitcoina raj na All time High i to jeszcze przed hali potem nawet chwilowy al Season po którym przyszło kilka miesięcy konsolidacji frustracji Co doprowadziło do ogólne kapitulacji na rynku i jednocześnie mieliśmy akceptację etfów na etherium po czym kolejny rajd rynku na Krypto po zwycięstwie trumpa w wyborach prezydenckich i pompę na bazie tych wszystkich jego obietnic Wszystko wydawało się piękne mówiliśmy o 2025 roku jako okresie w którym zobaczymy wzrosty i rzeczywiście przez chwilę zobaczyliśmy Natomiast teraz trzy miesiące Później No to jednak sentyment jest paskudny nawet na wskaźniku Fear and greit index dotknęli miy ekstremalnego strachu nawet mówiliśmy o cych ności etherium która wyraźnie pokazywała że historycznie pierwszy kwartał roku poh halowego jest dla altcoin i etherium najlepszy A patrząc po kalendarz tych kwartalnych wzrostów No to jest kompletnie na obecne wyceny kryptowalut oraz sentyment mówią same za siebie dlatego w dzisiejszym materiale odpowiem na pytanie co się stało z etherium i czy warto w ogóle się nim interesować a co za tym idzie nawet potencjalnie zainwestować jednak podkreślam tutaj że nic co usłyszysz w tym materiale nie jest poradą inwestycyjną okej jedyną poradą inwestycyjną jaką mogę teraz tobie dać to inwestycja dosłownie jednej sekundy twojego czasu aby kliknąć Subskrybuj pod tym materiałem aby być na bieżąco jeśli wejdziesz na mój kanał zobaczysz że na porządku dziennym wrzucam przeróżne analizy a gdy mało dzieję się na rynku to dzielę się materiałami edukacyjnymi a obiektywnie mówiąc po prostu opłacało się być na bieżąco i ja nie zamierzam tego zmieniać zacznijmy sobie jednak od początku tak aby również nowi na rynku dowiedzieli z czym to wszystko się je więc ethereum to globalna sieć komputerów która stworzyła pojęcie Smart kontraktów a na jego podstawie powstały i powstają aż do dziś ogromne zdecentralizowane aplikacje takie jak giełdy zdecentralizowane protokoły pożyczkowe czy usługi raking nowe etherium używany jest również do tokenize dolar bo przecież stablecoin usdt czy usdc to jest po prostu dolar jako token na blockchainie pomysł na stworzenie projekt narodził się w 2013 roku a swój launch miał w 2015 roku i jego twórcą jest Kanadyjczyk urodzony w Rosji witalik buterin jak prawdopodobnie już wiesz to iter jest drugą co do wielkości kryptowalutę na świecie zaraz po kapitalizacji rynkowej równej około 230 miliardów dolarów w obiegu znajduje się ponad 120 milionów tokenów i niestety nie ma tutaj mowy o limitowanej podaży jak w przypadku bitcoina początkowo etherium było aktywem inflacyjnym ze względu na fakt że w modelu proof of work czyli wydobywaniu tokenów przez górników to emisja nowych tokenów była tak naprawdę nieograniczona i podaż eth rosła ogromnie szybko na przekór tej sytuacji to 3 lata temu odbył się tak zwany merge czyli jedna z największych aktualizacji tej sieci polegająca na przejściu z modelu proof of work na proof of stake gdzie koparki poszły na bok a o wydobyciu tokenów i ewentualnej nagrodzie od tamtego momentu zaczął ować staking jednocześnie zmniejszyło to zużycie energii przez sieć o 99 proc No i wraz z aktualizacją wprowadzono też mechanizm spalania części prowizji transakcyjnych co spowolnił wzrost podaży a nawet można powiedzieć że stało się deflacyjne przez jakiś czas i mówię tutaj przez jakiś czas bo gdy aktywność sieci jest na wyższych poziomach to więcej eth jest spalane gdy aktywność jest niska mniej etherium jest spalane co może doprowadzić do ponownej inflacji i tak też jest właśnie teraz możemy zauważyć na wykresie że od aktualizacji do mniej więcej lutego kwietnia poprzedniego roku tego itera stale ubywało jednak od tamtego momentu iter nie cieszy się ani sporą aktywnością ani zainteresowaniem inwestorów detalicznych podkreślam co spowodowało powrót do poziomów z V merge nadal jest to jednak obecnie mniejsza inflacja od bitcoina No dobra ale po co to wszystko dlaczego w ogóle powstało etherium Jak dobrze wiemy programowanie na bitcoinie Poniekąd jest możliwe ale nie jest tak wydajne jak na innych sieciach jak dla przykładu właśnie etherium bo Bitcoin służył i nadal służy jako Store of Value jako środek płatności na tym w dużej mierze kończy się jego użyteczność on wyróżnia się jako niepodlegające rządom aktywo które jest po prostu zabezpieczeniem przed inflacją powstającą w wyniku masowego dodruku pieniądza przez banki centralne i tutaj taka ciekawostka Bitcoin powstał jako odpowiedź na kryzys w 2008 roku i widzimy że Jego idea nawet Ciężko powiedzieć że przetrwała do dzisiaj No to bardzo mocno zaowocowała i zebrała do okoła siebie ogromną społeczność witalik buterin stworzył jednak projekt który pozwolił zmienić definicję technologii blockchain poprzez użycie jej jako platformy do budowania transparentnych aplikacji nie wymagających zaufania obydwu stron transakcji ale jak to działa w praktyce już tobie mówię Załóżmy że ktoś stworzył stronę do obstawiania meczów opartą na blockchainie w przypadku normalnego bukmachera musimy ufać mu że przeleje nam pieniądze które wygraliśmy w danym zakładzie jeśli byśmy korzystali z usług bukmachera który używa blockchain do rozliczania transakcji to każda nasza wygrana zostałaby automatycznie wysłana do naszego portfela Dzięki tak zwanym Smart kontraktom etherium umożliwiło jeszcze większy rozwój zdecentralizowanych finansów poprzez wspomniane giełdy protokoły pożyczkowe ale również stablecoiny i nabierają coraz większy Hype tak zwane Real World assets czyli tokenizacja aktywów ze świata rzeczywistego który właśnie teraz tutaj widzisz masz przed sobą i dookoła także możemy się spodziewać że jest to bardzo ważny gracz jeśli chodzi o cały rynek defi a udowadniają to też takie liczby jak tvl czyli kapitał zablokowany na danym blockchainie Total Value locked okej według Defy lama na ten moment jest to aż 70 miliardów dolarów Co daje sieci ogromny Market Share udział w rynku równy aż 57 proc tak samo patrząc na aktywność deweloperów którzy budują na etherium to etherium pozostaje niezmiennie na pierwszym miejscu z największą ilością nowych wdrożeń przez tych deweloperów stale właśnie wdrażają nowe poprawki ponieważ co roku zawsze widzimy na etherium jakąś sporą aktualizację w 2022 roku był to the merge czyli przejście na proof of stake w 2023 roku aktualizacja o nazwie chapel czyli pozwolenie na wycofywanie stakowka tak zwanemu Liquid staking gowi i Rest taking gowi rok temu mieliśmy aktualizację dkun która skupiła się na obniżaniu kosztów transakcji na sieciach warstwy drugiej i w 2025 roku czekamy na aktualizację pectra która ma na celu zwiększenie wydajności Smart kontraktów oraz poprawę interoperacyjności z innymi blockchain nami Wróćmy Jednak teraz do sedna mimo tego wielkiego przełomu który stworzył wielu milionerów a na nawet i miliarderów i bycia jednym z najważniejszych projektów na rynku kryptowalut to w tym cyklu ethereum radzi sobie co najmniej tragicznie patrząc na to jakie były wobec niego oczekiwania oraz jeśli porównamy wyniki etherium do innych kryptowalut a nawet takiego bitcoina który zdecydowanie swoją kapitalizacją przewyższa etherium jednak duża część osób zignorowała posiadanie bitcoina na poczet różnych altcoin a w tym właśnie etherium no bo jednak gdy spojrzymy na poprzednie hossy to właśnie eth bardziej ło niż sam Bitcoin ze względu na swoją niższą kapitalizację i większe użyteczności które przyciągały masę ludzi ale dzisiaj jak to wygląda przewidywania po 5 7 a nawet 10 000 dolarów tymczasem ethereum nie zbliżył się nawet do swojego All time High z 2021 roku bo w obecnym cyklu najwyżej był na pułapie około 4000 dolarów dużo osób porównuje etherium do Intela z tego względu że spółka w ostatnich latach idzie Cały czas w dół gdy jej konkurencja jak Nvidia czy inne firmy z sektora it jak Microsoft czy Apple znajdują się w trendzie wzrostowym i właśnie teraz na wykresie macie idealnie pokazane o co mi chodzi Mamy solane mamy ripple oraz sui w przeciągu ostatniego roku praktycznie zdominowały eth rosnąc nawet o 900 proc na swoich szczytach tak samo jeden z popularniejszych on Chain nowych wskaźników mvr z-score który pokazuje przegrzanie rynku tak naprawdę w tej hossie w ogóle nie zbliżył się do szczytu z 2017 2018 i 2021 roku co więcej wchodzimy w poziomy które zazwyczaj osiągamy w beie na dołkach cyklów co idealnie odzwierciedla to w jakim stanie obecnie znajduje się etherium więc na bazie tej jednej metryki można byłoby stwierdzić że aktualnie kupno może okazać się dobrą decyzją natomiast aby rzeczywiście taką decyzję podjąć to musimy wziąć pod uwagę szereg innych czynników które właśnie najważniejsze teraz sobie omówimy warto również dodać że w ostatnim czasie rezerwy etherium na giełdach doszły do All Time Low co sugeruje że długoterminowe inwestorzy wykazują optymizm i w miarę aktywnie regularnie ściągają je z giełd do swoich portfeli No i właśnie ta mniejsza podaż gdy taki sam lub większy popyt będzie miał miejsce No to będzie równało się wzrostomierz nie dodaje jednak fakt że fundacja etherium która zajmuje się rozwijaniem projektu No to od jakiegoś czasu pozbywa się dosyć sporych ilości ich tokenów co prawda posiadają oni ogromne rezerwy a dodatkowo ostatnio zdeponowane do różnych platform Defy co pokazuje że są w stanie zamrozić sporą część swoich środków natomiast z takich makroekonomicznych czynników na rynku które przyczyniły się do słabego performansu eth przede wszystkim możemy wyróżnić dwa zjawiska z czego pierwszym jest wydanie etfów na bitcoina Jak dobrze widzieliśmy to Wall Street dosłownie os szalało za bitcoinem miliardowe akumulacje przez etf-y największe głowy na rynkach finansowych które mówią że Bitcoin to przyszłość niesamowite aktywo i rozwiązuje mnóstwo problemów obecnego systemu finansowego jak i również ogólne postrzeganie BTC jako cyfrowego złota i jednocześnie Store of Value Dodajmy do tego rekordowe zainteresowanie tuż na początku wyjścia etfów jak i okrzyknięte w historii rynków finansowych to wszystko przyczyniło się do tego że Bitcoin przyciągnął ogromny kapitał który obecnie oscyluje w okolicach 100 kilkunastu miliardów dolarów pod zarządzaniem można powiedzieć że po prostu Bitcoin zabrał to czego etherium nie dostało czyli tych miliardów dolarów które weszły na rynek i napędzi wzrosty u króla kryptowalut No bo przecież kto byłby zainteresowany jakimś yerki skoro Bitcoin ma ETF i jest uznawany przez se jako pełnoprawne aktywo i tak etherium również ma ETF jednak w ruszył on Pół roku później w niefortunnym momencie bo wtedy kiedy nastroje na rynku były jedne z najgorszych spowodowane przez kilkumiesięczną korektę i jednocześnie konsolidację jednak nawet po starcie ETF na etherium to nadal widzieliśmy większe zainteresowanie bitcoinem więc zgadza się etherium miało swego czasu okres z większymi wpływami do etfów nawet od bitcoina ale mimo wszystko więcej osób mówi o królu kryptowalut i tam jest najwięcej uwagi więc więcej osób po prostu o nim wie etherium po prostu nie jest aż tak bardzo hajpowany przez Wall Street między innymi z tego względu że jednak ciężko jest promować eth Bitcoin to wiadomo dwa słowa cyfrowe złoto i to już daje do myślenia bardzo tak kreatywnie to brzmi natomiast Czym jest etherium można byłoby uznać je jako cyfrowe srebro ale wtedy Po co kupować srebro skoro już jest cyfrowe złoto widziałem też inne próby promocji eeh między innymi właśnie przez fundusze inwestycyjne które mają własne etf-y na etherium że uznawali je jako paliwo nowoczesnych finansów No i to już jakoś tam nawet brzmi ale najwyraźniej nie na tyle dobrze aby rzeczywiście zainteresować inwestorów detalicznych a inną rzeczą która może wpływać na to że eth traci w ETF na rzecz bitcoina jest fakt że obecne etf-y nie zezwalają na staking gdyby taka opcja była dostępna dałaby ona holderem zarobić dodatkowo kilka procent rocznie na staking co mogłoby znacznie zwiększyć zainteresowanie są jakieś pogłoski i plotki o tym że być może będzie to wprowadzone ale jak na razie bez większych konkretów i progresu drugą sprawą jest solana i platforma Pump Fun solana doświadczyła ogromnego rozkwitu przez ostatni rok między innymi z powodu powstania takiej platformy jak wspomniany Pump fan która w skrócie pozwala na stworzenie swojego tokena za pomocą dosłownie kilku kliknięć i wydania około 2 dolarów przyciągnęło to ogrom ludzi którzy chcieli albo dorobić się handlując takimi mem Coin nami Albo tworzyć swoje własne sam sam fakt tego że solana cechuje się niskimi opłatami większą przepustowością sieci a jednocześnie jest drugim największym blockchainem pod kątem tvl dla takiego przeciętnego Kowalskiego oczywiste było to że wybierze Trading na solanie zamiast na etherium dlatego można powiedzieć że ponownie cała uwaga została zabrana eth ale tym razem przez solane Ale czy to oznacza że etherium idzie do piachu Oczywiście że nie sam w niego inwestuje z wielu powodów które właśnie teraz tobie przedstawię przede wszystkim to sama aktywność na sieci nie ulega zmianie teraz na ekranie widzisz wykres ze średnią ilością dziennych transakcji i adresów na etherium i jak można wywnioskować ta aktywność pozostaje taka sama mimo tak trudnego sentymentu jaki obecnie jest u ethereum weźmy jeszcze uniswap Ave Maker te i jak wiele innych ogromnych aplikacji nadal działa na etherium ponieważ jest to w sumie taki główny ekosystem ich działalności to tam kręcą największe wolumeny to tam generują największe prowizje a przez to zarabiają najwięcej pieniędzy więc bezsensowne byłoby opuszczanie tej sieci skoro przecież na niej głównie zarabiają idąc dalej To mimo słabego sentymentu na etherium to tvl czyli ten kapitał zablokowany na eth tak naprawdę jest w stałym trendzie wzrostowym od przełomu listopada i grudnia 2023 roku oznacza to że coraz więcej kapitału ląduje właśnie w takich protokołach jak wspomniałem wcześniej czyli Ave Maker Możemy też dodać takie projekty jak eigen layer czy itf których w ciągu ostatniego roku zablokowano miliardy dolarów a przecież te projekty nie mają nawet dwóch lat warto o tym wspomnieć bo po prostu widzimy że mimo dosłownie wyzywania tam przezywania etherium płakania lamentu i frustracji całej społeczności to kapitał z tej sieci nie odpływa a wręcz przybywa jeśli mielibyśmy patrzeć na tvl z perspektywy dolara to tak on maleje ale przyczyną są tutaj wahania kursowe także bardziej rzetelną metryką jest patrzenie na tvl w danej kryptowalucie a nie w wartości tej kryptowaluty w ujęciu dolarowym Kolejnym argumentem za etherium jest wspomniana już ilość deweloperów na sieci która niezmiennie zostawia w tyle solane i inne sieci warstwy drugiej Jak widzimy etherium to jest nadal najbardziej rozwijana sieć i nawet podczas tych ogromnych mem Coin sezonów na solanie to eth było na pierwszym miejscu No i jak już mówimy o sieciach warstwy drugiej o tych layer dwó to pamiętajmy że jest to dość ważny aspekt całego ekosystemu ethereum który pozwala mu się rozwijać tak naprawdę jeśli etherium miałoby paść to również padły by takie sieci jak arbitrem optimism Base i mnóstwo innych L2 które odgrywają ważną rolę na całym rynku kryptowalut Trzeba zrozumieć że te projekty to jest po prostu biznes który będzie rozwijany w następnych latach zobaczcie w tym poście że cy z Top 10 najwięcej zarabiających blockchain to jest ethereum i jego właśnie warstwy drugie oczywiście ważny jest również fakt że te sieci warstwy drugiej odciążają etherium w pewnym stopniu co pozwala mu na większą przepustowość i szybsze dokonywanie transakcji natomiast tak naprawdę nie daje to żadnych bezpośrednich benefitów jeśli chodzi o wzrost wartości tokena eth Inną sprawą jest między innymi poprawność pod kątem regulacyjnym czyli sam fakt tego że etherium ma swojego ETF który oczywiście no nie cieszy się tak wielkim zainteresowaniem jak ten na bitcoina ale nadal dla przeciętnego Kowalskiego jakiegoś tam Adama Smitha z USA jest to informacja że SEC potwierdza Legit mość danej inwestycji Zwiększa to oczywiście zaufanie zarówno dla inwestorów detalicznych jak i instytucji warto również popatrzeć na projekt World Liberty Financial w którym Eric Trump syn Donalda trumpa pełni rolę kierownika zarządu w tym roku zrobili oni zakupy o wartości w setkach dolarów i dołożyli do swojego portfela zarówno bitcoina jak i takie altcoiny jak ondo ena TRX Ave Move o którym swoją drogą nagrałem materiał link No i oczywiście w dużej mierze etherium obecnie większość z tych kryptowalut została przeniesiona na coinbase Prime co spowodowało plotki o sprzedaży tych tokenów ale właśnie mniej więcej w tamtym czasie wspomniany Erik Trump napisał posta o treści że moim zdaniem to jest dobry czas aby dołożyć eth no powiedzmy sobie szczerze raczej nie pisałby tego Jeśli miałby w tym samym momencie sprzedawać swoje kryptowaluty tym bardziej mając swego ojca jako prezydenta najpotężniejszego państwa na świecie gdzie no powiedzmy sobie szczerze to oni poniekąd decydują w którą stronę może pójść rynek No i z drugiej strony czy jest sens wyprzedawać się na 30p obniżce od All time High No niekoniecznie jednak musimy patrzeć na to co robią tak wpływowe osoby ponieważ oni mogą sobie pisać tak naprawdę co im głowa przyniesie ale to obserwowanie ich ruchów jest tutaj najważniejsze I co prawda po tym er trumpa cena etherium poleciała jeszcze niżej to nie zmienia faktu że kupili oni mnóstwo itów nadal je trzymają No i raczej kupili po to aby na nich zarobić co więcej to oprócz tych projektów które wcześniej wspomniałem że budują swoje rozwiązania na etherium to do tej paczki Możemy również dorzucić Black Rock czyli największą na świecie firmę inwestycyjną z ponad 10 bilion dolarów pod zarządzaniem gdyby Black Rock był państwem taka kwota pozwoliłaby mu być na trzecim miejscu pod kątem PKB na całym świecie zaraz pod Stanami Zjednoczonymi i Chinami więc mówimy o firmie z ogromnym wpływem tak naprawdę na światową gospodarkę i jej właściciel Larry f od dawna wspomina o tokenizacji aktywów ze świata rzeczywistego czyli w skrócie rwa Real World assets do tego właśnie ma być używany ten blockchain i tak naprawdę już jest bo mamy Stable coiny czyli stonizowana dolara złoto euro a sam Black Rock wydał na etherium i kilku innych layer dwó fundusz beedle inwestujący w amerykańskie obligacje skarbowe który osiągnął już 1,7 miliarda dolarów pod zarządzaniem jednak nie samym Black rockiem etherium żyje i inne instytucje budują swoje rozwiązania między innymi JP Morgan który korzysta z etherium przy tokan zacji swoich inwestycji wia używa etherium do rozliczeń usdc a także Swift czyli globalna sieć rozliczeń finansowych Która także testuje blockchain do tokenizacji aktywów więc jak widzimy to etherium mimo swojego słabego sentymentu od środka od kulis wygląda naprawdę byczo ogromne instytucje chcą wchodzić w tę sieć ponieważ oferuje ona jedną z najbezpieczniejszych infrastruktur na rynku a także ogromny kapitał na którym firmy z web 2 mogą zarobić miliony etherium po prostu potrzebuje takiego katalizatora nowego impulsu narracji która pchnie je do przodu Kiedyś było to ico potem Hype na defi i nft obecnie takiej narracji po prostu nie ma która mogłaby napędzić kolejne wzrosty ale możliwe że rwa będzie właśnie takim trendem i ten Trend Stale się rozwija nawet w ostatnim czasie to grupa cme stojąca za jedną z największych giełd futures oznajmiła że wprowadzi technologię tokenizacji Nawet pierwsze banki testują swojego Stable coina Ostatnio nawet wprowadzone zostały w życie nowe regulacje odnośnie Stable coinów w Stanach Zjednoczonych które mają na celu ich właśnie rozpowszechnienia a projekt trumpa o którym wcześniej wspomniałem ten World Liberty Financial również ruszy ze swoim Stable Coin co więcej to w ostatnim czasie możemy zauważyć wzrost zainteresowania stak kingiem eth i to na tyle dużym że bardzo wyróżnia się patrząc po danych historycznych ten wzrost no to ciężko go ominąć i od długiego czasu nie był na tak wysokim poziomie i w tym temacie nawet ostatnio wypowiedział się kierownik od spraw aktywów cyfrowych z Black rocka że staking byłby ogromnym krokiem dla etfów na ethereum a z ich wpływami No to możliwe jest że pociągną za odpowiednie sznurki i sprawią że ten staking jednak wejdzie w życie na ETF co rzeczywiście byłoby dużym krokiem dla etfów samych w sobie ale również dla ethereum jako projektu a Jeśli interesują ciebie analizy innych projektów które wziąłem pod swoją lupę to na takie potrzeby stworzyłem specjalną playlistę o nazwie analizy projektów tam znajdziesz mnóstwo ciekawych projektów które przykł moją uwagę Natomiast jeśli interesuje ciebie to co rzeczywiście robię na rynku i które altcoiny kupuję które sprzedaję to zapraszam na w pełni darmowego telegrama który znajdziesz Poniżej pod tym materiałem w opisie na samej górze i tam się właśnie z wami widzę bo ja ten materiał już kończę Tak więc do zobaczenia na telegramie i w kolejnym materiale który tutaj wrzucę już niebawem na kanał a w międzyczasie Dajcie proszę znać Co sądzicie o eth czy trzymacie w swoich portfelach czy zamierzacie jeszcze trzymać długoterminowo przynajmniej do końca tej hossy czy może jednak Trzymacie się z daleka Ciekaw jestem waszej perspektywy jak mówiłem ja się z wami Żegnam do zobaczenia cześć