Analiza Spółek: Orlen, LiveChat i 11 bit studios
Zobacz pełną transkrypcję filmu
Witam wszystkich bardzo serdecznie pierwsze pytanie jak zwykle czym nie słychać Czym jest słychać Dobrze czy wszystko jest OK Jeżeli chodzi o dźwięk Jak tak to sobie Rozpoczniemy No trzeba przyznać że dosyć ciekawie to wygląda ostatnie 3 tygodnie mocne minusy mocne spadki jeżeli chodzi o polską giełdę znaczy no może ten ostatni dzień był tydzień był dobry ale trzy poprzednie tygodnie a tutaj poniedziałek zaczynamy niby na 0 niby na zero 16 nagle jeb potężny wzrost jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o polski VIP Napiszcie mi czy mnie czym mnie słychać czy jest wszystko okej z dźwiękiem dzisiaj porozmawiamy jak zwykle o trzech spółkach później później będą wasze wasze pytania i i odpowiedzi znaczy moja odpowiedzi wasze wasze pytania jeżeli chodzi o spółki o których chcę dzisiaj powiedzieć tej Widzę że piszecie że słychać to sobie zaczniemy żeby żeby nie przedłużać Cześć wszystkim tak w ogóle i jeżeli chodzi o spółki o których dzisiaj powiemy to na pewno Orlen Live chat i jeszcze Eleven bit studio to są te trzy spółki postaram się tak szybko przejść przez nie żeby później przejść do do komentarzy Mam nadzieję że te trzy spółki przejdziemy poniżej 20 minut Niech będzie że taki Challenge sobie robię żeby też się nie gadać nie wiadomo jak długo o tych o tych spółkach więc od razu zaczynamy i Orlen Orlen Myślę że każdy spółka kojarzy przypomnę to już nie jest PKN Orlen zmienili nazwę za PKN Orlen na na Orlen i pokazali wyniki za drugi kwartał 23 roku u mnie na kanale był wywiad z prezesem spółki Unimot inna spółka No ale też między tutaj między innymi Orlen zajmuje się ropą unimo też zajmuje się Europą paliwami płynnymi i unim od szefu mimo to mówił jasno że sytuacja teraz na rynku jest ciężka i prawdopodobnie taka zostanie do końca tego roku i można powiedzieć że Widać to po wynikach finansowych Orlenu ona oczywiście są bardzo dobre rok do roku tej czy to jeżeli chodzi o przychody Czy jeżeli chodzi o inne parametry o inne parametry finansowe Chociaż ta ebit dalifos skorygowana jest mniej więcej taka sama rok do roku ale pod względem konsensusu No już tak dobrze nie jest ważna sprawa w kontekście tych wyników finansowych No bo pamiętajmy o tym że było połączenie Orlen Lotos i PGNiG i rok temu jeszcze nie konsolidowaliśmy wyników lotosu i PGNiG więc jeżeli chodzi o Orlen to nie do końca mamy dane porównawcze To znaczy ten rok teoretycznie powinien być dużo dużo lepszy ten kwartał powinien być dużo dużo lepszy rok do roku właśnie ze względu na to że te wyniki finansowe były konkursowi już skonsolidowane a wtedy nie było ale prawda jest troszeczkę inna No bo biorąc pod uwagę samą spółkę Powiedzmy że wypłacić że zrobili te takie dobre wyniki chociaż w stosunku rok do roku aż tak imponujące one one nie są też najwyższe dywidenda w historii Orlenu zauważmy że ta dywidenda No to jest teraz jest wypłacana tutaj dzień wypłaty dywidendy 31 sierpień także dwa przecinek tutaj jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o spółkę oni dokładnie powiedzieli 6,4 miliarda nie wiem czemu tam jest napisane 6,4 miliarda przekazane więc zobaczymy czy wrócą te pieniądze z dywidendy z dywidendy orlenowskiej na rynek To w każdym razie pierwsza rzecz do której na pewno się bym przyczepił No to jednak to są te olefiny oni tutaj mówią o tym że jeżeli chodzi o Poszczególne segmenty No to oczywiście mają między innymi chociażby jakieś Przerób wydobycie poszerzenie zakresu inwestycji w kompleks olefin przypomnę że olefiny 3 to są takie to jest taka bardzo potężna budowa chyba największa ich inwestycja taka jednorazowa No i miało być to 13,5 miliarda złotych te nakłady inwestycyjne będą 25 miliardów miał to być otwarte na początku 25 roku będzie w 27 roku No więc tutaj to jest Myślę że pewien problem jak dla mnie według szacunku budowy właśnie wzrośnie realizacja przyczy ni się do wzroku wzrostu epidy Orlenu o ponad miliard złotych OK to jest dużo Ale biorąc pod uwagę nakłady inwestycyjne No to już tak to ja nie nie wygląda tak że dla mnie te olefiny dosyć mocnym takim negatywnym zaskoczeniem są Chociaż to nie jest informacja z dzisiaj bo bo się o lefi No to już wiemy to od jakiegoś nie wiem dwóch miesięcy właśnie że będzie tutaj poszerzony ten zakres poszerzony ten zakres i będzie jednak nie od 25 tylko od 27 roku biorąc pod uwagę same te wyniki finansowe to trzeba pamiętać o tym że ta Modelowa marża rafinerina zmniejszyła się do 13,8 minus 50% prawie rok do roku w pierwszym kwartale też była wyższa i Raczej powinniśmy się mniej więcej takiej marży spodziewać ten dyferencjał mocno SPA dyferencjał czyli ta różnica między Europą brenta aropą Ural czyli tą ropą rosyjską ze względu na to że Orient odchodzi od tej ropy rosyjskiej No to też ten dyferencje już nie jest aż tak istotny Zresztą tej spółka sama mówi że na rezultaty wpłynęło otoczenie Makro w efekcie między innymi zmiany struktury przerabianych Rob związanych z odejściem od rosyjskiego rosyjskiego surowca więc tutaj to też nie jest jakimś takim wielkim zaskoczeniem żeby była pełna jasność na patrząc na same wyniki finansowe No to one są lepsze rok do roku ale No wtedy nie konsolidowaliśmy lotosu i PGNiG a spółka mówi i sama o tym że w wzrost tej ebit delifo w efekcie dodatniego wpływu konsolidacji lotosu i pgnigów w wysokości 6,3 miliardy złotych oraz hadging niższe rezerwy na emisję CO2 więc tak naprawdę gdyby nie te przejęcia No to byłoby ciężko jeżeli chodzi o Orlen ale można powiedzieć że to samo było w unimotcie to znaczy gdyby nie nowe biznesy to unimo też by pokazywał bardzo słabe wyniki wyniki finansowe No i właśnie tak samo jest ze spółką Orlen No i warto zobaczyć na jedną dosyć istotną rzecz że tak naprawdę to przyjęcie pgnigu zrobiło im te różnice bo zauważmy że jeżeli chodzi o wyniki segmentów w miliardach w miliardach w milionach złotych jeżeli chodzi o ebit deifo No to mamy jedynie taki No przepotężny dobry wynik w gazie segment gaz gdzie tego segmentu wcześniej nie było bo zmiana wyników rok do roku jest dokładnie taka sama jak cały segment tak no tutaj wszystkie inne zaliczyły spadki rafineria 2 miliardy przypomnę że jeżeli chodzi o rafinerię tutaj też Lotos Lotos dołączamy W każdym razie 2 miliardy spadków petrochemie 1.7 miliarda ale petrochemia to patrząc też po chociażby segmencie chemicznym na giełdzie Azoty Rokita widać że ten popyt jest słabszy więc to też nie jest moim zdaniem zaskoczenie że że sama petrochemia to dużo słabiej słabsze wyniki pokazały pokazała rafineria No też to nie jest jakieś duże zaskoczenie że to jest wyniki są słabsze Myślę że zaskoczeniem jest skala tych spadków No bo są dużo słabsze te wyniki jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o rafinerię energetyka też też słabiej także tylko tak naprawdę ten gaz zrobił te wyniki No i o tym to jednak trzeba pamiętać gdyby nie to połączenie z pgnigiem No to jednak mówilibyśmy o tym że że te wyniki są po prostu dosyć słabe No ten dyferencjał zauważmy właśnie on jest już na bardzo niskim poziomie dużo niższym niż to było wcześniej i do tego trzeba się mniej więcej trzeba się mniej więcej przyzwyczaić jeżeli chodzi jeszcze o te wyniki i Chciałem zwrócić uwagę na zadłużenie tutaj spółki która jest na na powiedzmy dobrym poziomie zauważmy Jeżeli chodzi o to zadłużenie ten dług netto cały czas się zmniejsza także Tutaj absolutnie nie mamy się czego przyczepić No i spółka mówi że będzie dalej inwestowała w tym 23 roku w drugim kwartale 7 miliardów na razie ma to być w ciągu całego roku 36 miliardów i dalej to podtrzymują ale umówmy się pomimo tych takich mocnych nakładów inwestycyjnych raczej nie ma tutaj żadnego zagrożenia jeżeli chodzi o same finanse no bo ten dług netto jest niski konwenanty bankowe też na w tym poziomie Tutaj absolutnie pod tym względem się nie przyczepią chociaż Oczywiście jeżeli ta bida spadnie to to też będzie miało przełożenie właśnie na te wyniki No i jeszcze jedna sprawa odnośnie kolejnych kwartałów w trzecim kwartale na razie 19,8 tam Modelowa marża na finerina No ale ja bym tutaj się skłaniał bardziej właśnie kupił od nas tu dolarów więc nie brałbym tego że tutaj zaczęliśmy rosnąć w stosunku kwartał do kwartału i tu już będzie coraz coraz lepiej Raczej te średnioroczne 15 Czyli też w okolicach kolejnych kwartałów 15 Myślę że jest zupełnie realne jeżeli chodzi właśnie o PKN Orlen oczekują spadku że resztą marsz rafineryjnych do około 15 dolarów za baryłkę w 2023 roku co ciekawe mimo słabszego popytu na diesla To o czym mówiliśmy wcześniej i wyraźnie widocznych oznak spowolnienia Crack i Diesla otrzymały solidne wsparcie szczególnie w Europie północno-zachodniej ze względu na wyłączenie rafinerii Shella wskutek planowanych prac konserwatyw Nych i nieplanowanych przestojów więc też No mieliśmy można powiedzieć taki na tym słabym rynku pozytywny czynnik odnośnie Orlenu to teraz prawdopodobnie już tego poczy pozytywnego czynnika nie będzie także no ja się spodziewam że dalej te wyniki po prostu Będą Będą słabsze dużo słabsze jeżeli chodzi o PKN Orlen w kolejnych w kolejnych kwartałach tutaj Patrzę patrzę patrzę czy coś piszecie o Orlenie tutaj Don't Stop pisze co z zakupem Orlen przez Orlen grupę Azoty tam chodziło o Puławy Azoty No na razie chyba ucichł troszeczkę temat ale wydaje mi się że Orlen dalej będzie miał chrapkę na Azoty ze względu na to że na ten segmentro chemiczny teraz jest słabszy ogólnie sytuacja na w chemii jest słabsza więc to jest dobry moment na takie przyjęcie właśnie zakładu Azoty A przypomnę że tam polimery policja teraz chyba ruszyły czy ruszają więc to jest też przepotężne inwestycja za potężne miliardy i to dolarów więc moim zdaniem No to będzie dobry Deep dla Orlenu niedobry deal dla azotów Jeżeli rzeczywiście to się to się zadzieje W każdym razie moim zdaniem jest duża szansa że to tego dojdzie ale ostatnio chyba troszeczkę temat ucichł i jeszcze Sonia pisze co w ramach olefin ma powstać co to za inwestycja to jest ta inwestycja petrochemiczna do nich chwalą się to że to jest najnowocześniejsza inwestycja w Europie No w każdym razie ja bym spokojnie naprawdę do tego podchodził bo już w tym momencie mówimy o tym że ten termin planowy się przesunie że że jest wyższy wyższy Koszt to ma dawać miliard dodatkowe Zobaczymy czy tak będzie Ja pamiętam jak były projekt f ra robiony przy Lotosie który miał dawać dodatkowo i już nie pamiętam ile ale to było kilka dolarów dodatkowo do baryłki się okazało że nie do końca tyle tyle dawał więc ja bym spokojnie na to spokojnie tutaj na to patrzył w każdym razie popyt na na to będzie bo jak mówiłem o tym że petrochemia w tym momencie jest w dołku No to to nie będzie trwać wiecznie Jeżeli oni to oddadzą w 27 roku no to no to tym bardziej podejrzewam że wtedy już tak o nią która się bardziej bardziej odbuduje co tutaj dalej piszecie da mi Daniel pisze nie takie rzeczy słyszałem jak miałem KGHM w 20 że niby Spółka Skarbu Państwa i te ble ble bleczka w korbiła w kosmos jeden widzi strach drugi okazję do zarobku No tak odnośnie kghm-u to rzeczywiście znaczy inaczej do KGHM No umówmy się jest dosyć mocno powiązany z tym co się dzieje na rynku miedzi i też co się dzieje ogólnie w gospodarce No bo o ile jeszcze 20 10 lat temu to ropa była tym barometrem gospodarki coraz mocniej to mieć będzie tym barometrem gospodarki ze względu na tą powszechną elektryfikację to też patrzymy w dużej mierze na chociażby Chiny na to co się dzieje ogólnie tam tam też nie jest zbyt ciekawie Chociaż podejrzewam że w Niemczech jeszcze jest gorzej z tego co z czego co czytam więc to też nie są takie pozytywne perspektywy jeżeli chodzi o gospodarkę już tak bardziej przychodząc do właśnie KGHM W każdym razie No rzeczywiście to jest tak że każdy ma jakieś swoje swoje zdanie i o ile i dla jednego to że ktoś jakaś spółka jest dużym udziałem Skarbu Państwa może być czymś całkowicie przekreślającym to dla drugiego może być to po prostu minus Ale mimo to też też zainwestuje No pamiętajmy każdy z nas ma swój rozum i każdy z nas sam inwestuje sam jest odpowiedzialny za swoje zyski sam Jest też odpowiedzialne za swoje straty o tym też trzeba pamiętać i jeszcze Sonia pisze Czy jakby Orlen przejął Azoty to bardziej by się opłacało mieć akcję Orlenu czy azotów No tutaj bardzo ciężkie pytanie no to patrząc na to Jak to było do tej pory Wydaje mi się że że Orlen w dłuższej perspektywie Dobrze wyszedł na przyjęciu lotosu czy na przyjęciu na przyjęciu PGNiG więc no ja tutaj nie jestem jakimś takim fanem posiadania tych spółek przejmowanych jeżeli jedna i druga spółka jest z dużym udziałem Skarbu Państwa No bo wtedy to będzie oznaczać że Skarb Państwa będzie musiał jakby jednej spółce bardziej pomóc i podejrzewam że to może być to może być Orlen Dobra lecimy dalej mój Challenge 20 minut chyba się nie zrealizuje chociaż Spróbujemy teraz trochę szybciej i dla czat spółka Live chat która zmieniła W sumie nazwę bo teraz już nie nazywa się o live tylko to się nazywa tekst ze względu na to że oni nie chcą być kojarzeni tylko z livechatem czyli tylko z tym jednym produktem tylko właśnie wiele wiele produktów w każdym razie pokazali wyniki za drugi kwartał roku kalendarzowego w ich przypadku to jest pierwszy kwartał roku obrotowego i jeżeli chodzi o te wyniki No one są raczej spodziewane tutaj patrząc chociażby na konsensus No to zakładał mniej więcej te wyniki ale to dlatego że spółka wcześniej już mówiła o szacunkowych jakby w tych najważniejszych kpich najwyraźniejszych tych wskaźnikach więc tutaj dużego zaskoczenia Moim zdaniem absolutnie nie było jeżeli chodzi właśnie o Live chat mówili już o na początku lipca o tych kluczowych wskaźnikach i tam podawali i emarawy z czego mogliśmy mniej więcej domyśleć się Jakie to mogą być przychody w i mówili o chociażby arpu czyli ten średniomiesięczny przychód na na klienta więc raczej nie ma żadnego dużego zaskoczenia jeżeli chodzi o samą samą spółkę to też przyklepali dywidendę ale też w dywidendzie nie ma zaskoczenia oni robią znaczy pracują na bardzo wysokiej marży więc ta dywidenda tam jest wysoka i prawdopodobnie ono dalej będzie bardzo wysoka to będzie zależne od tego jakie wyniki będzie robił lifehat a ich biznes czasowy pokazuje od wielu lat że raczej to powinno być z roku ten rok coraz lepiej i oczywiście tutaj wchodzą trochę kursy walutowe teraz że te kursy walutowe nie do końca mi sprzyjają No to jest eksporter ewidentnie tak no bo oni swoje swoje produkty do swojej usługę sprzedają na całym świecie więc główną walutą rozliczeniową jest dolar więc to im w tym momencie nie sprzyja o tym trzeba pamiętać ale to też warto właśnie patrzeć w tym kontekście że jak to się zacznie odwracać tu ta wajcha dla eksporterów będzie będzie się przesuwać na ich korzyść więc tutaj na to warto zwracać uwagę na razie importerzy rządzą czyli jakieś nie wiem na przykład spółki odzieżowe w każdym razie wracając do spółki Live chat wyniki Plus 25% mniej więcej rok do roku pod względem pod względem zysku zauważmy No nakładów inwestycyjnych oni prawie w ogóle nie mają oni Jedynie to mają nakłady mają te w wyniku w rachunków przepływów pieniężnych to są na plusie pod względem operacyjnym inwestycje finansowo nic tam się nie dzieje Dlatego też mogą bardzo dużo wypłacać na na tę dywidendę tutaj biorąc pod uwagę Life chat Jedna rzecz mi się trochę nie podoba to znaczy oni uruchomili coś takiego jak chatbot i to jest młody produkt więc on powinien bardzo mocno rosnąć i rzeczywiście tak było do czasu ostatnio zauważmy Life chat rośnie mocniej niż chatbot i to jest moim zdaniem dosyć dosyć dziwne tego nie do końca mogę to nie do końca jestem w stanie zrozumieć Myślałem że jednak tutaj wajcha będzie się troszeczkę przesuwała na stronie chatbota i niedługo już zobaczymy poniżej 90%, jeżeli chodzi o przychody w Life chacie tak się raczej nie nie wydarzy No i tak jeżeli chodzi o te miesięczne przychody cały czas na plus tutaj była zmiana cennika z tego powodu takie mocne mocne wzrosty emarany No dokładnie to samo cały czas leciutko na plus plus jak była zmiana cennika też mieliśmy wzrost i A rpu czyli ten średniomiesięczny przychód na klienta i to jest coś na tym ja tutaj bym się jedynie zastanawiał No bo o ile rosną powoli ale rosną A rpu no trochę stoi w miejscu ale oni mówili właśnie przy tych wstępnych wynikach że jeżeli chodzi o ten arp-u to w kwietniu były słabo w maju lepiej i w czerwcu jeszcze lepiej no po tym wskaźniku widzimy że rzeczywiście w maju było lepiej W czerwcu lepiej a więc może lipiec sierpień to będą dalej kontynuacje tych wzrostów wygląda to dobrze Powiedziałbym tak ten raport Jeżeli miałbym coś takiego pozytywnego się doszukiwać to właśnie to że ten wygląda dosyć dosyć dobrze i tak obiecująco na tak bym to tak bym to określił oni mówią że są w stanie zwiększać arpę jeszcze przy tych szacunkowych wynikach w lipcu które przekazywali mówili chcą bardziej aktywnie zarządzać zarządzać cenami właśnie mówili że spadło ERP w kwietniu to jest efekt kilku downgradów wykorzystywanych przez klientów No ale ale mówią że kwiecień był spadkowy następnie stabilny czerwiec to już był bardzo bardzo dobry i tutaj mówi się że że prawdopodobnie będzie to właśnie dalej szło w dobrym kierunku więc na to tutaj chciałbym jeszcze zwrócić jeszcze zwrócić uwagę jeżeli chodzi o tą spółkę no to oni właśnie zmienili nazwę Żeby niby ci spółką jednego produktu Czy są tam jakieś Red flagi w livechacie no z większych nie widzę problem jest troszeczkę tutaj taki że jednak rynek dosyć mocny już ma oczekiwania w stosunku w ogóle jest spółki lifehat i nie łatwo będzie spółce Live chat te oczekiwania spełniać oni prawdopodobnie będą dalej się rozwijać pod względem emararów pod względem ARP Mam nadzieję że w kolejnych miesiącach i kwartałach też pod względem przychodów też podejrzewam kursy walut już tak dobrze dla nich nie działają ale czy w tym biznesie coś się zmienia moim zdaniem nie to znaczy cały czas idziemy spokojnie do przodu cały czas ta dywidenda pewnie pewnie będzie jakiś Red flagów Tutaj raczej nie widzę No ale też jeżeli ktoś myśli że znowu będziemy bardzo dynamicznie się rozwijać myślę że ten czas livechat już ma definitywnie za sobą No chyba że znowu zmieniliby jakieś zmieniliby jakieś cennik no to wtedy okej mogliby rzeczywiście rzeczywiście urosnąć bardzo mocno ale tak jednorazowo i nie wierzę w to żeby zmienili zaraz cennik No bo niedawno zmieniali ten ten cennik patrzę Sonia tutaj jeszcze pisze A jeśli chodzi o Live chat co jest dla nich Największym zagrożeniem Ciężko powiedzieć chociaż ja mam taką ja mam tutaj taką opinię może i powiedzieć że jest to głupie ale moim zdaniem sztuczna inteligencja Ja wiem że Live chat korzysta z tego i teoretycznie może być to dla nich dobre ale z drugiej strony ja sam korzystam i coraz częściej korzystam z swojej pracy z różnych rozwiązań sztucznej inteligencji ja widzę jak wiele dobrych produktów nagle jest zastępowany przez zwykłe wtyczki to Czata GPD albo produkty które mają mniej funkcjonalności ale są dużo tańsze i klienci to wybierają więc ja bym się tylko obawiał tego że jakaś firma zrobi taki Life chat który będzie po prostu tańszy oparty bardziej o o sztuczną inteligencję No to bym wymienił jako taki zagrożenie ale powiem tak to bym wymienił zagrożenie we wszystkich absolutnie firmach technologicznych tak jak ja patrzę co co sztucznej inteligencja za mnie może zrobić i robi już za mnie w mojej działalności No to się okazuje że gdybym się za to tak mocno wziął i popatrzył na każdy biznes No to w niemalże każdym biznesie technologicznym sztucznej inteligencje w stanie o jakieś minimum 70% zwiększyć produktywność No i teraz pytanie czy nie będzie ktoś kto wymyśli właśnie to na trochę innym stylu w trochę inny sposób ale z zachowaniem tych najważniejszych funkcji tyle że taniej tego tego bym się jedynie tutaj obawiał taki jeżeli mówimy o jakichś takich poważnych zagrożeniach dla spółek typu Life chat No i oczywiście 20 minut się nie wyrobiłem już 21 mówię W każdym razie przechodzimy do trzeciej i ostatniej spółki i to jest Eleven bit Studios Eleven Studio czyli druga największa spółka gamingowa na Steamie bo tylko CD Projekt materie 190 tysięcy obserwujących i levelbit 481 zobaczymy czy będzie wyprzedzenie CD projektów ale projekt teraz ma ten dodatek do do cyberpunka więc tutaj będzie mocno walka w każdym razie jeżeli chodzi o Eleven bit Oczywiście to jest spółka która od 2018 roku zaczęła bardzo fajnie zarabiać ze względu na frostpunk gra bardzo dobra bardzo udana Teraz robią dwójkę No i oczywiście pamiętajmy o tym że te oczekiwania już są na zupełnie innym poziomie tutaj patrzyłem na te recenzje to zauważmy oczywiście wam po angielsku jest najwięcej ale zauważmy dużo chińskich dużo rosyjskich no i też trochę trochę niemieckich tej 4% tak ale tylko 37% angielski bardzo często jest tak że te recenzje po angielsku to jest to jest grubo ponad połowa więc to jest Myślę że takie dosyć istotne zaskoczenie jeżeli chodzi o frontospanka No patrząc na to jak to wygląda jeżeli chodzi o pozytywne recenzje versus negatywne No to bardzo rzadko ta liczba negatywnych recenzji rośnie Tutaj cały czas pozytywne recenzje Także frostpunk naprawdę świetna gra która się przyjęła No i teraz Oczywiście czekamy na frostyka 2 która ma być 24 roku 8 na łyżliście ponad 90 tysięcy followersów cały czas to dynamicznie rośnie na przypomnę że w sumie ten można powiedzieć taki okres marketingowy No jeszcze się nie zaczął jeśli chodzi o Frost punka także no Podejrzewam że w swoim czasie To będzie zdecydowanie największa premiera chyba że no nie wiem co by musiało przykryć frostunkę bagieta 6 Ale biorąc pod uwagę to co oni robią to to GTA 6 to się może pojawi w 2137 roku biorąc pod uwagę to ile już oni łoją kasy i jak długo jakby monetyzują GTA 5 W każdym razie wracając do Eleven bit To jest oczywiście 2 w przyszłości ale nie tylko pamiętajmy o tym że oni oprócz tego że robią gry mają też swój pion wydawniczy no i też jeżeli chodzi o te gry no to w 23 roku możliwe że w 2023 będzie Tau mature który jest 109 na łysiliście 15 tys followersów projekt na 24 rok to jest zaplanowane 99 miejsce na łoś liście i jeszcze mamy niezwyciężonego Czyli tutaj ten pion wydawniczy tak jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o Eleven the Beats chociaż tutaj biorąc pod uwagę samą Eleven bit No to o nich w Star wardzie czyli w tej spółce która robi niezwyciężonego mają czy 6% z tego co z tego co kojarzę w Full stiori oni mają 40%, więc No tutaj też widać że to zaangażowanie kapitałowe zdecydowanie jest przeciążony ma już swoją datę premiery to jest szósty listopad widzimy że ten dynamicznie rośnie też ta lista followersów 46 miejsce na Wish liście muszę przyznać że wszystkie na razie te ich materiały zostały przyjęte dobrze biorąc pod uwagę kurs akcji z tego co kojarzę w Star wardzie ostatnio Mieliśmy jakieś tam spadki podejrzewam że to było wynikiem tego że wiele osób liczyło na to że na Game coś pokażą ten Gamescom było w Kolonii niedawno do Teraz właściwie chyba z tego co kojarzę nic z jakiegoś takiego nowego tutaj nie było No z tego co się mówi za zamkniętymi drzwiami Eleven zrobiło bardzo dobre bardzo dobre wrażenie ale to na razie plotki tak jeżeli chodzi o te ich przyszłe ich przyszłe produkcje czyli tutaj głównie mówimy o Frost punku i The olders i jeżeli chodzi o spółkę ja bardzo mocno czekałem na te komentarze i rzeczywiście one się tak pojawiły bardzo bardzo się bardzo się cieszyłem z tych komentarzy a chodzi mi o komentarze typu spółka wyceniana na 1.6 miliarda a zrobił półtora miliona z odzysku Netto Bo to jest chyba mocne niezrozumienie ogólnie biznesu i Eleven bit No bo biorąc pod uwagę spółkę pamiętajmy gamingową pamiętajmy o tym oni robią grę monetyzują przez kilka lat później robią kolejną grę no w ten sposób mniej więcej to to działało u bitów No i w tym momencie oni właśnie są na w momencie znaczy Oni teraz są w takim swoim momencie że będą te gry i już w 23 i w 24 więc to jest naturalne że teraz już nie będą się skupiali na tych starszych grach I rzeczywiście te wyniki finansowe są słabsze No ale patrząc na sam konsensus No to trzeba przyznać że on nie odbiega zbyt mocno od tego jakie te wyniki jakie te wyniki są my się tutaj skupiamy w tym momencie na tym co będzie w przyszłości No nie będę patrzył przecież na cenę do zysku 137 Ja przypomnę że CD Projekt to przez długi czas miał grubo powyżej stówy jeżeli chodzi o ocenę cenę do zysku więc no nie w ten sposób patrzymy na spółki typu Eleven Eleven Oczywiście tutaj trzeba na to o tym pamiętać No i jeżeli chodzi o same te wyniki to mówią o tym że nie są wielkości do których przyzwyczailiśmy siebie inwestorów daleko odbiegają od naszych apetytów ale osłabienie się wyników po kilku latach bez dużych premier gier było nieuniknione i w pełni przez nas spodziewane No analitycy też tutaj mówili o tym że że to było spodziewane w tym roku Warto zwrócić uwagę na pozycję należności handlowych 20 milionów złotych tutaj chodzi o to że to mają być płatności od Microsoftu bo oni swoje gry udostępnili w Game pasie No i dzięki temu dzięki temu Microsoft im płaci to znaczy Jedyna rzecz taka która może zastanawiać ten taki mocny spadek jeżeli chodzi o te o te wyniki ostatnio No bo biorąc pod uwagę 2022 rok no to było 28 milionów jeszcze a później no już ani razu nie przebili tych 15 milionów ale to jak mówię Raczej spodziewane słabe wyniki wyniki finansowe więc zaskoczenie jakieś to zbyt mocne zbyt mocne nie było No i tutaj mówią o tym że ostatnie lata kwartały intensywnie pracowali nad po zwiększeniem portfolio produktowego własnej wydawnictwo W pierwszym półroczu nakłady na produkcję gier 26 milionów złotych 12 ostatnie miesięcy to jest ponad 50 milionów a za ostatnie dwa lata 88 milionów milionów złotych i jeżeli chodzi o spółkę mówią że właśnie szybkimi krokami zbliżają się do do tych takich istotnych istotnych premier 6 listopada właśnie niezwyciężony gdzie oni są wydawcą producentem tam jest Star Wars Industries ale Eleven bit ma niecałe 6% akcji później dotarma trul którym Eleven też ma 40% akcji w Full Story i 24 rok no to mówimy o Frost banku 2 mówimy o alters Ale listę debiutów w 24 otworzy występujący wciąż jedynie podchodową nazwą projekt n to kolejny projekt z naszego Budownictwa wkrótce Rozpoczniemy komunikację marketingową No więc zobaczymy co to co to jest produkcja gdzie tematyka klimat dobrze wpisuje się w filozofię Eleven bitów pierwszy półrocze No to oczywiście Frost Punk 2 i idee olders ale przypominamy że w portfolio są jeszcze projekt 8a i botin których produkcję powoli zmierzałem do finału No ale potrzebują jeszcze kilku kwartałów wytężonej pracy całej spółki mamy obecnie 280 280 osób No i tutaj mówimy o tym że no to ten 25 znowu mamy kolejne premiery możliwe że że to będą te premiery zobaczymy jak to jak to będzie to będzie dalej uzupełnieniem jeszcze tych premier tegorocznych będzie premiera Frost punka na urządzenia mobilne chiński Partner net Easy to robi więc no to też pewnie dodaj mi coś do wyników finansowych chociaż też nie spodziewam się jakichś przepotężnych przepotężnych kokosów właśnie z tego z tego powodu patrząc na produkcję produkcję gier No to mówią o tym że zespoły odpowiadające raz tworzenie właśnie tych wszystkich gier czy lukcja trzech gier własnych fosforan 2 The others i projekt 8 ta nazwa coadowa to było 80 osób rozpan 2 i po 50 osób w tych dwóch pozostałych pozostałych projektach No i właśnie oni mówią o tym że chcą tak pracować nad kilkoma grami jednocześnie jeszcze oprócz Czego mają Oczywiście ten pion wyda o którym o którym tutaj mówiliśmy że chociażby niezwyciężony w tym momencie będzie jeżeli chodzi o ten pion wydawniczy frostpunk na na Mobile też właśnie będzie to będzie free to play będzie zawierał mikropłatności wzbogacające rozgrywkę tak Czyli pewnie jakieś można nie wiem za 5 zł albo za 10 zł coś kupić chociaż ostatnio Może nie ostatnia Ale kiedyś miałem grę na telefonie taką jakiś Alien Shooter coś takiego i tam można było coś dokupić A Patrzę jaka to jest mikropłatność a tutaj 180 zł to mówię kurczę to to nie jest mikropłatność w moim moim zdaniem W każdym razie jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o samą spółkę to trzeba też pamiętać że w pierwszym półroczu był wpływ mocny ze względu na wyprzedaż gry This War of Mine w 24 lutego 2 marca cała całość przychodów czy ponad 3,5 miliona została przekazana na rzecz ukraińskiego czerwonego Czerwonego Krzyża była też umowa z netflixem dotyczącą udostępnienia na tej platformie mobilnej wersji moonlightera było to historycznie największe umowa tego typu z wynagrodzeniem flat fidfi czyli za czas reklamowy bo tak to można określić tak bo jest można być to takie wynagrodzenie CP czyli za kliknięcie albo za czas reklamowy tutaj jest właśnie to za czas czas reklamowy biorąc pod uwagę wyniki finansowe no widzimy że jest słabiej No bo w tamtym roku zrobili 74 miliony teraz przez pół roku 24 czyli tutaj jest dużo dużo słabiej No ale to prawdopodobnie to ten 24 będzie decydujący właśnie przy Frost punku dwójce Myślę że absolutnie tutaj wszyscy zdecydowanie wszyscy liczą właśnie na tego frostpunka 2 ale oczywiście ta tytuły które są w tym roku też myślę że są dosyć istotne no i strategia spółki zakłada że w jej strukturze będzie funkcjonowały trzy porównywalne zespoły 680 osób dzięki temu przy zachowaniu około 3-4-letniego cyklu produkcyjnego każdej gry będą mogli co roku wypuszczać na rynek jeden własny jeden własny tytuł Zobaczymy czy rzeczywiście to dotrzymają w tym momencie Oczywiście czekamy na frostyka 2 kolejne tytuły też chociaż one są na razie bardziej tajemnicze jeszcze i jeszcze nie ma żadnej kampanii marketingowej No i przypomnę że w w 2024 roku też jeszcze będzie jeden projekt ten projekt n o którym na razie nic nie wiemy więc to jest jakaś niespodzianka jeżeli chodzi o ile wiem o ile wiem bit tutaj patrzę czy coś piszecie o Eleven bitach Bogdan pisze czy gra w This War of Mine pamiętam że kupiłeś tak grałem i powiem ci że nawet grałem kilka godzin i to było chyba jedyna gra którą grałem przez ostatnie parę lat fajne W każdym razie ja nie jestem fanem gier za bardzo zbyt często nie gram prawie w ogóle nie gram ale w to akurat grałem i Tak patrzyłem sobie właśnie na Steamie tam kilka godzin mam przegrane This War of Mind ale już kupiłem właśnie pograłem kilka godzin po kupieniu chyba trzy albo cztery dni tak grałem a no i później już stwierdziłem że mi się nie chce jakoś Ja nie jestem takim człowiekiem którego gry jakoś strasznie mocno wciągają [Muzyka] jeszcze pytania są oni Eleven bit jest seeo Co to za człowiek tak jest jest goście nazywa Marshall chyba Czekajcie Zaraz zobaczymy gdzieś tu zdjęcia ich były wszystkich tych jest są o prezes zarządu Przemysław Marshall to się śmiałem bo bo ja mam chrześniaka ma 3 lata i jeżeli ktoś ma dziecko w tym wieku mniej więcej to pewnie wie że teraz jest od zawsze chyba jest szał na Psi patrol i tam jednym gościem z Psiego Patrolu jest Marshall także także pewnie mój chrześniak który ma 3 latka też też byłby fanem na pewno Eleven Beach ze względu właśnie na marszała No Marszał Marshall prawie prawie tak samo co prawda to się trochę inaczej pisze W każdym razie nawet ostatnio kupiłem mu wóz Marshalla także tego tej postaci z Psiego Patrolu także Eleven bit Moim zdaniem powinno zrobić grę o psim patrolu i właśnie prezes Marshall powinien to reklamować sobą że mówić właśnie ja jestem Marszał a tutaj jest Marshall no nieważne Ja wiem że to nie było śmieszne Ale mnie bardzo mocno to pytanie bardzo mocno to to bawi Dobra to tutaj tak widzę że już nie ma żadnych pytań odnośnie samej spółki Eleven Beat to przejdziemy do waszych pytań odpowiedzi tutaj tylko ten i i aha i jeszcze zanim przejdziemy do waszych pytań odpowiedzi No to partner dzisiejszego odcinka bo o nim jeszcze chyba dzisiaj nie mówiłem to jest firma xtb w której ja mam konto i jeżeli tak jak ja inwestujesz w akcję bądź w etf-y to do miesięcznego obrotu 100 tysięcy euro prowizja wynosi 0%, więc myślę że naprawdę interesująca interesująca oferta jaką to ma mi przyznam że sobie chwalę W sumie wszystkie funkcje z których korzystam tam są nawet z wielu nie korzystam bo tam jest bardzo dużo jakichś funkcji do analizy technicznej przyznam że jeżeli chodzi o analizę techniczną to nie licząc nie wiem wolumenów rsi jakieś średniej kroczących no to praktycznie z niczego nie nie korzystam więc więc dużo jest tam też rzeczy jeżeli ktoś jest fanem analizy technicznej ja zawsze lubię sobie na kalendarz spojrzeć bo tam zawsze są te najważniejsze informacje najważniejsze wydarzenie z dnia takie podsumowanie Co dzisiaj będzie o której godzinie to to też jest też jest istotne czasem jest tak że na przykład jest nie wiem o 15 wystrzał indeksów tak jest na przykład nie wiem w Polsce +02 i nagle jest do jednego procenta idzie zawsze tam patrzę w kalendarz czy jakieś dany mak danych Makro nie nie było i bardzo często właśnie jest sytuacja że coś tam coś tam się wydarzyło w Makro Dobra to ja łyknę wody i i już przechodzimy do komentarzy O proszę ostatnie wiadomości cpk odpowiada za na doniesienia posłów po nie ma żadnych planów sprzedaży czyli cpk pewnie powstanie No to pewnie to będzie Nieważne kto będzie rządził czyli to oznacza że kontrakty kolejowe pewnie będą bo pod cpk mają iść te kontrakty kolejowe bo ja przypomnę że do cpk stałem się w dwie godziny z wszystkich ważnych miejsc Polski dojeżdżać tak Czyli jakiś Wrocław Gdańsk nie wiem Łódź chyba z Zakopanego tylko dłużej ma trochę być A tak to w dwie godziny ma się tam jechać to do kolej sobie zrobić jakieś te atrakcje może złe może Budimex może torpole zobaczymy w każdym razie to jest temat na inny odcinek a my przychodzimy do do masażego czatu I co tu jest napisane Midas Cześć Konradzie zerkniesz na raport grenevi Kurcze z tą grę nefrią cały czas Nie wiem co o niej myśleć no bo tak z jednej strony ten portfel nich pod względem farb fotowoltaicznych bardzo fajnie rośnie Oni mają tam dużo warunkami przyłączeniowymi te wyniki finansowe o możemy sobie zobaczyć jak to wyglądało w drugim kwartale lepiej od konsensusu zauważmy tutaj rok do roku też dużo dużo lepiej bo tylko kurcze no tutaj pewnie Famur zrobił najlepsze najlepsze wyniki czyli czyli górnictwo znaczy naprawa maszyn górniczych dołączenie maszyn górniczych z tym że dużej mierze to jest biznes odtworzeniowy i jeżeli teraz mamy niskie ceny węgla No to to nie jest Idealna sytuacja dla właśnie greneli a bardziej dla famoru No którą dalej jest dużą częścią greneki tak no bo oni zrobili 780 milionów przychodów wynik netto 92 miliony w te pierwsze pół roku wyższy mąż tak wyższe przychody ze wszystkich segmentów kontrybucja nowego segmentu emobilność 125 milionów złotych detali Nawet nie wiedziałem że oni mają teraz ten segment e mobilność No i zauważmy Famur 580 prawie milionów przychodów za pierwszy kwartał te rozwiązania dla górnictwa i energetyka wiatrowa 580 milionów z 780 No jeżeli będzie dalej ciężka sytuacja na rynku na rynku górniczym No to to może być dosyć istotny problem 780 milionów baglogu to Więc można powiedzieć że oni tak na pół kwartału mają ten baglock to to nie jest też jakiś nie wiadomo jaki portfel zamówień same farby fotowoltaiczne 133 MW uruchomione 4 GB sumaryczna moc wszystkich projektów ale od 1,3 gwh to są warunki przyłączeniowe także to są na pewno plus i to jest przeogromny plus że oni mają jeden koła 3 GB łącznej mocy z warunkami przyłączeniowymi pv maga zyny energii elektrownie elektrowni wiatrowe więc to jest na pewno na pewno dużym duży plus pewnie będą w fotowoltaikę mocno inwestować No ale wciąż jednak cały czas to to Famur robi główną robotę zauważmy 578 milionów fotowoltaika 39 czyli się rozwija się nawet rozwój nie jest jakiś super szybki emobilność tutaj nie wiedziałem że oni mają właśnie ten segment możemy przejdziemy sobie bo tak Famur No to pewnie czy oni podają tak po segmentach muszą po segmentach podawać tak faworn to pewnie cały czas to jest głównie biznes w odtworzeniowy No ale umówmy się jak ceny węgla spadają to to jest problem no bo no bo wtedy te koszty procentowo jakby Są wyższe dla tych spółek więc rzadziej będą korzystali z usług spółki spółki Famur A jeżeli chodzi o inne segmenty elektroenergetyka dystrybucja energii to mnie średnio interesuje bardziej w fotowoltaika farmy w budowie 144 MW projekty w przygotowaniu 142 MW 580 na rynku niemieckim liczbowo wygląda to fajnie naprawdę fajnie Łączna moc pv z warunkami przyłączeniowymi około 1,1 GB No więc to też jest naprawdę bardzo dobry wynik Wygląda to bardzo fajnie przypomnę że jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o warunki przyłączeniowe No to jeden megawat już można sprzedać nawet za około 100 000 euro więc to są naprawdę przepotężne pieniądze wygląda to dobrze no ale wciąż wyniki finansowe No nie są jakieś super Jeżeli chodzi o ten segment pv niecałe 40 milionów przychodów No emobilność to przyznam że nie znam tego tego segmentu znaczy nie wiedziałem że że oni coś takiego Coś takiego mają No ja obawiałbym się jednak troszeczkę tego właśnie że że ta sytuacja na rynku węgla jest coraz gorsza pod względem cen na to jednak jest istotnego dla famoru LC czy nowe wakacje kredytowe są już w cenie Wydaje mi się że nie do końca tutaj we wrześniu mamy poznać decyzję odnośnie wakacji kredytowych prawdopodobnie one będą przedłużone z kryterium dochodowym chyba że byłaby jakaś obniżka stóp procentowych to nie wiem czy właśnie nie będą czekali na na posiedzenie rp-u Rady Polityki Pieniężnej żeby ogłosić tę informację o wakacjach kredytowych No bo możliwe że będzie jakaś obniżka stół i wtedy tych wakacji nie będzie ale wydaje mi się jednak że wakacje będą i nie sądzę żeby to było już w w tych w cenie co tutaj dalej to było Orlen Orlen Azoty Piotrka Co sądzisz o kompemu obroty na spółce żadne dywidendy i nowych kontraktów brak Czy myślisz że tutaj już o wzrostach możemy zapomnieć ja to na swojej grupie na Facebooku mówiłem i tutaj też mogę potwierdzić jakby to co co tam mówiłem że dla mnie póki ta sytuacja z tymi największych kontraktem się nie unormuje bo przypomnę że tam są pozwy z jednej i z drugiej strony na 3 miliardy tam któraś spółka zbankrutowała Nie wiem czy to Herkules Brał Brał właśnie właśnie udział i ona zbankrutowała i i tam były posty z jednej strony na 3 miliardy z drugiej strony na 3 miliardy tutaj teraz chyba tego nie znajdę póki ta sytuacja się nie unormuje No to dla mnie spółka nie inwestowalna bo no bardzo duże Takie zagrożenie W przypadku kompremum jeżeli coś z tym kontraktem na którym przy którym oni mają największy udział w przychodach Znaczy to jest przepotężny udział w przychodach jeżeli chodzi o ten jeden kontrakt gsmr No to jeżeli coś tam się wydarzy no to no to tracą potężną część przychodów więc to jest problem Konrad Co sądzisz o dalszym skupowaniu akcji cognora przez ich prezesa Czy w przyszłości mogłyby zdjąć spółkę z giełdy albo ją sprzedać ale on chyba nie ma tak dużo kognor ile on tam ma tych akcji 74% 240 No nie no to to Słuchajcie No to trzeba mieć 90 spokojnie jeszcze ja bym nie szedł właśnie w tym w tym kierunku no ogólnie moje zdanie o connorze jest jednoznaczne to znaczy najbliższe kwartały pewnie słabe ale docelowo za dwa trzy lata Kurcze to patrząc na te ich inwestycje które oni teraz robią patrząc na na to przejęcia które robili na rynku czeskim jak rynek się odbuduje pewnie Podejrzewam że w ciągu tego nie wiem roku może dwóch może trzech lat się odbuduje no to oni naprawdę będą na innym totalnie cud pyta czy kojarzę spółki które zajmują się automatyzacją procesów w spółkach Aha odnośnie pewnie sztucznej inteligencji tutaj pytasz na pewno sztuczną inteligencją zajmuje się emplocity z tym że to jest mała spółka automatyzacja procesów w spółkach No może podpiąłbym pod to chociażby brand24 które pomaga spółką no life chat Słuchajcie Cloud technologii które pomagają spółką tego typu firmy bym pod to pod to podpiął tak Food peckera też może No ale tak jakby stricte które właśnie automatyzuje jakieś procesy że to jest ich główna działalność operacyjna no Nie kojarzę Nie nie kojarzę o Magda pisze Kondziu dziękujemy za twoją pracę włożoną w materiale dziękuję dziękuję bardzo bardzo mi miło Miki co z branżą budowlaną Conrado No dalej jest ciężko to znaczy tak w kontrakty drogowe dalej są kontraktów kolejowych nie ma energetycznych nie ma spółki które robiły kontrakty kolejowe energetyczne przerzuciły się trochę na drogowe więc podejrzewam że te kontrakty które są w tym momencie podpisywane są na bardzo niskiej marży bo no jeszcze pamiętam jak półtora roku temu dwa lata temu po 7 do powiedzmy 12 13 spółek startowało z przetargu teraz często po 30 startuje w przetargu na budowę Dróg i Autostrad ze względu na to że w innych kontraktów nie ma więc tutaj to jest można powiedzieć ten problem że ciężko teraz baglock budować inne no deweloperka coś tam trochę odbija ale wciąż tych budów jakoś nie jest zbyt dużo budownictwo magazynowe dalej się trzyma mniej więcej na cały czas na na tym samym poziomie tutaj nie ma jakiejś zapaści Zresztą MLP Group o tym mówiło w swoim raporcie i tam można poczytać trochę o tym budownictwie magazynowym to tak w największym skrócie pytanie fundamentalne chwali się że jesteś naczelnym Januszem wiedziałem że YouTube to chyba w Premium coś mi coś mi nie gra kurczę no powinienem teraz powiedzieć że korzystam z czyjegoś konta jak prawdziwy Janusz No ale nie to jest ta jedyna przyjemność w życiu oprócz rzeczywiście ciepło Harnasia na którą sobie pozwalam czyli czyli YouTube Premium A tak Mówiąc poważnie to w sumie dzisiaj to już sobie nie wyobrażam życia bez YouTube Premium No bo 24 zł miesięcznie od się płaci A mam YouTube bez reklam ja wiem od razu zaraz będzie że są programy które powodują że jest to bez reklam YouTube I rzeczywiście wiem że są takie programy No ale też mam to tam że jak słucham czegoś na telefonie mogę wyłączyć telefon i dalej dalej jest normalnie dźwięk jest też YouTube Music zamiast Spotify a więc no to jest dla mnie dla mnie taki plus Jakie straty w wynikach zrobi ten pożar w Dębicy Ja dzisiaj na compariku mówiłem o o Dębicy i nie wiem czy coś tam nowego się pojawiło oni na razie nie oszacowali strat nie nie oszacowali tutaj mówią że szacowana zdolność Produkcyjna to 55% pierwotnych mocy w oponach osobowych w ciężarowych nie ciężarowe normalnie idą pełną parą Tylko że ja nie widziałem w tym w raporcie podziału osobowe ciężarowych nie wiem jaki to jest jakby stosunek tutaj nie ale jeżeli chodzi o koszty to spółka jeszcze nie jeszcze nie nie oszacowała go i też nie wiemy jakie tam jest ubezpieczenie No bo teraz czy to jest ubezpieczenie tylko na takie że po prostu dadzą im kasę zatem pożar czy też na przykład na uszczerbek na mocach produkcyjnych też jest też jest ubezpieczony Czyli że ze względu na ten pożar nie pracują w stóp w 100% mocy produkcyjnych to też za to dostaną kasę różne mogą być tutaj te warunki nie wiem jak to jest podpisane w Dębicy więc Na razie jeszcze nic nic praktycznie nie wiemy Borysew To czekajcie ja sobie łyknę wody powiem wam że już nie jest tak gorąco jak jak wcześniej ale jakoś dalej sucho tak mi się wydaje nie wiem może to coś ze mną jest nie tak ale jakoś co chwilę teraz muszę pić wodę Boryszew mówisz pory szef aż sobie zobaczę czy jakoś ostatnio nie robiłem jakiegoś filmu o Borysew nie patrzę ostatni film o spółce burriszę w 2021 także dawno nie mówiłem o spółce o spółce buryszew tutaj biorąc pod uwagę sam ten segment motoryzacyjny to z tego co wiem aż tak źle w tym momencie nie jest chociaż ten ten rynek jakiś taki zbyt mocny zbyt mocny też też nie jest ale ale nie można mówić o jakiejś zapaści absolutnie same wyniki finansowe też patrząc na samą spółkę Myślę że nie są nie są złe Ja przyznam że niedawno nie patrzyłem co co się o spółce w spółce dzieje ale z tego co widzę raczej jakiś takich strasznych obaw tutaj nie powinniśmy wybory żeby mieć ostatnio właśnie ta widenda 74 grosze czyli podobna rok do roku tak bym to tak bym to określił No to jakiś mieliśmy taki mocny spadek widzę trzeci 24 coś tu dzisiaj się wydarzyło A mówią że jest ożywienie też w motoryzacji zwyżki przychodów Automotive stabilizacja w metalach Zobaczmy co tutaj mówią spodziewają się w drugim półroczu wzrostu przychodów motoryzacji No mówiłem tej motoryzacji nic złego się o tak naprawdę w tym momencie w tym momencie nie dzieje no to metale rzeczywiście może to być ten problem ale sam segment Automotive moim zdaniem powinien to fajnie fajnie kontrybuować do wyników w pierwszym półroczu pozyskaliśmy kontrakty do 35 roku na prawie 700 milionów euro 77% pojazdy elektryczne i hybrydowe wiąże się to z nowymi inwestycjami i zakładamy uruchomienie w dotychczasowej lokalizacji nowego zakładu w Meksyku i dwóch nowych obiektów w Chinach więc w tej motoryzacji Myślę że cały czas będzie OK ten to zmiana na elektromobilność raczej boryszewa No nie boli z tego co z tego co tutaj widzimy Jarosław Kukla słowo u one morelevel jakie perspektywy No ja powiem że widziałem te wszystkie najnowsze informacje o goustranerze dwójce te trailery one wyglądają naprawdę bardzo fajnie Ja podejrzewam że że one morelevel już nie będzie miał takich problemów jak dwójce z jedynką odnośnie samych finansów więc raczej dobrze Jestem dobrze jestem nastawiony do spółki One More level pytanie czy oni już już mają datę tak data premiery 26 październik 23 roku więc no tutaj ja jestem raczej pozytywny do tego czasu premiery nastawiony Dino powoli się odbija nawet nie wiedziałem coś nie wiedziałem co się dzisiaj nadzieje 3,26 ale umówmy się oni mocno mocno podupadli przyznam że mnie zaskoczył Ten spadek bardzo bardzo mocny spadek No ktoś może powiedzieć że cz tam jest historycznie niskich poziomach bo tam zawsze 40 teraz 29 ale ja bym się tak tym bardzo nie nie patrzył na to to znaczy problemy tu są takie że ta sprzedaż porównywalna ll już może nie być aż tak wysoka Ta inflacja żywności też już aż tak mocno im nie sprzyja ale ogólnie w samym biznesie raczej nie widzę nic nic niedobrego No oczywiście pamiętajmy o tym że w tym roku oni otworzą jej sklepów nominalnie niż rok wcześniej to jest pierwszy raz w historii Dino ale oni o tym już wcześniej mówili a wzrost liczby sklepów to jest raczej 25 więc teraz będą te dwa lata z niższym przyrostem nowych sklepów więc podejrzewam że te przychody które były jeszcze do niedawna plus 50% rok do roku to już jest koniec bardziej mówimy o plus 30% rok do roku pytanie czy tego rynek w tym momencie po prostu nie nie nie nie nie nie nie już wycenia Grek pisze czy dokupisz Rokity jak spadnie w okolice 60 zł na pewno nie dokupię bo nie mam Rokity ale jeżeli chodzi o te 60 zł a i po ile oni teraz są No tam ten rynek cały czas jest Ja bardziej nie patrzę cenowo jak to wygląda 85 Tutaj widzę 103 na 89 a to był raport dawno to raport finansowy spowodował takie takie spadki No bo tam był straszny straszny spadek jeśli chodzi o wyniki No Problem jest taki że ta łuk sodowy i ta soda kaustyczna ona cały czas spada jeżeli chodzi o ceny na tym robili bardzo duże wyniki w tamtym roku więc dopóki nie widzę jakiejś tego odbicia właśnie chociażby na tych surowcach to ciężko myśleć o to ciężko myśleć o kimś jakimś odbiciu ogólnie na spółce dalej idziemy patrzymy zaskoczenie dzisiaj z kursem JSW ani patrzyłem to nie wiem co tam się dzieje w matko co ja włączyłem o plus 10%. to tak to jest zaskoczenie jeżeli chodzi o JSW a tam coś się wydarzyło ciekawego świetna sesja dla JSW możemy zobaczyć czy coś jakieś informacje były U dwóch ostatnich dni zyskał 11% w piątek wzrosły wzrosty wiązano za sprawą niższego wymiaru podatku w poniedziałek mogły dojść kolejne czynniki w spiejące kurs Spójrzmy jakie działania Chin pobudzającego gospodarkę prognozy zapotrzebowania na stal w Indiach odbył Gdzie odbył się szczyt B20 po południu w poniedziałek spółka informowała o pozwie sprawie unieważnienia uchwały o podziale zysku No także też nie jest jeszcze wszystko wszystko przesądzone No wiecie ogólnie biorąc pod uwagę JSW No to jeżeli będzie większa rzeczywiście zapotrzebowanie na stal to ok ale teraz No ja nie wiem czy to już jest ten moment kiedy to zapotrzebowanie na stal rzeczywiście będzie będzie większe także Ja nie ufam nie ufam im tak mocno tym tym wzrostom na Jastrzębskiej Spółce związkowej sagit Czy twoim zdaniem warto wchodzić w deweloperkę pod kredyt dwa procent ale to pytanie o co pytasz bo jeżeli pytasz czy warto zostać deweloperem to może ale tak biorąc pod uwagę polską giełdę No ten wzrost już jest jakby już był Od wielu miesięcy No pamiętajmy o tym że giełda wycenia przyszłość czy rzeczywiście będzie tak mocny wyrost w tej deweloperce ze względu na ten kredyt jeszcze w najbliższych miesiącach No ja już nie byłbym aż tak mocnym fanem pamiętajmy o tym że w tym momencie jest dużo mniejsza liczba budów jeżeli chodzi o deweloperów także do deweloperów na pewno bardzo wybiórczo bym tutaj jednak podchodził kruszon Hej Konrad na ostatnim Live powiedziałeś że trzymasz spółkę Max około półtora roku Czyli nie masz spółek na wiele lat pod dywidendę nie Maks półtora roku to nie średnio bardziej bym powiedział że półtora roku trzymałam trzymam spółkę dywidendowe często znaczy ja mam kilka dywidendowych na IKE ja ten portfel Ike traktuje dosyć w specyficzny specyficzny sposób bo to jest taki mój portfel poboczny w którym ja mam kilka spółek na które mam prawie w ogóle nie zwracać uwagi on ten portfel ma mi w ogóle nie nie zawracać głowy bo w ten sposób bym powiedział i tam mam takie spółki na na długi termin ale jeżeli pytasz się jak długo Trzymam spółkę to tak średnio półtora roku a nie nie ma jak z półtora roku No są spółki które trzymałem dużo dłużej tak wiele wiele lat jest dywidendy naprawdę fajnie tutaj to wychodziło no chociażby mówiliśmy wcześniej o deweloperach miałem kiedyś Dom Development w 2020 pamięt