⚠️ ZACZĘŁO SIĘ: BITCOIN w OSTATECZNEJ FAZIE przed DUŻYM RUCHEM [Ładowanie luki płynnościowej i level golden Fibonacciego]

Bitcoin właśnie przebił 80 000 doarów, a co za tym idzie wejście w życie scenariusza, o którym sobie rozmawialiśmy na przestrzeni ostatnich tygodni, a w tym między innymi dalsze wypełnianie tak zwanej luki płynnościowej na interwale jednodniowym. Widzimy jak ta luka w większości została już wypełniona i oznaczona na szaro. Ale to nie wszystko, bo jeśli rozszerzymy sobie nasz wykres, no to zobaczymy, że jeszcze wyżej jest kolejna tego typu luka. Natomiast teraz skupimy się na tym, co jest obecnie najważniejsze, a w tym między innymi fakt, że Bitcoin wraz z tym wypełnieniem luki płynnościowej wskoczył powyżej 0,5 zniesienia Fibonacciego, torując tym drogę na prawdopodobne osiągnięcie poziomu golden level, czyli 0618, który wisi sobie na 83318. I teraz jeśli oglądacie uważnie to najprawdopodobniej widzicie czerwoną linię, która sobie idzie nam tutaj od ATH na Bitcoinie i to jest nic innego jak najzwyklejszy AWAP, czyli Uncord Volume weight average price. Zatem uśredniona cena na bazie volumenu, która w Besssach szczególnie bardzo ładnie sprawdza się jako taki aktywny poziom oporu, ale to są kwestie, z którymi najprawdopodobniej większość z was, która była na bieżąco, jest już zaznajomiona. Do tego dzisiaj szczególną uwagę poświęcę dwóm konkretnym metrykom, które obecnie są moim zdaniem priorytetowe do brania pod uwagę przy rozgrywaniu tego rynku. Natomiast zanim sobie do nich przejdziemy, musimy poznać szerszy kontekst, a w tym między innymi co stało za tym ruchem powyżej 80 000 $arów. Jak już wiesz, chodziło tutaj między innymi o wypełnienie luki płynnościowej oraz zlikwidowanie przelewarowanych szortów, o czym sobie rozmawialiśmy około 9 dni temu w ostatniej analizie. Co więcej to po zapoznaniu się z tymi lukami płynnościowymi na interwale jednodniowym podkreślam warto również zerknąć na perspektywę nieco bardziej średnioterminową czyli na interwał jednotygodniowy. I tutaj słuchajcie już w dużej mierze ta luka płynnościowa, która widniała nad nami w trakcie tej obecnej konsolidacji w formacji niedźwiedziej flagi również w większości jest już wypełniona. Ale to nie są jedyne luki, które są obecnie wypełniane, ponieważ na giełdzie CME, która nie ma sesji handlowych na przestrzeni weekendów, to widzimy, że właśnie ta luka, która powstała nam na początku lutego, właśnie teraz obecnie jest wypełniana. A to właśnie one, tak jak mówiłem wielokrotnie na przestrzeni ostatnich miesięcy, co zresztą tutaj widać, że było zaznaczane, to te luki naprawdę bywają bardzo skutecznie wypełniane. I teraz jasne, jest wypełniana ta luka u góry. Natomiast również są dwie mniejsze na dole. Zatem obecnie to praktycznie po kilku tygodniach przygotowywania się do tego ruchu w końcu zaczyna on wchodzić w życie. Ja obecnie mam rozstawione zlecenia na szorty, które już są częściowo zbudowane. Podzieliłem się nimi na mentoringu, do którego można było dołączyć tydzień temu. Obecnie nie ma już takiej możliwości. Było podane konkretne okno na dołączenie, a kolejnej edycji obecnie w ogóle nie planuję. Tak czy siak to gdy wiemy już, że ten AWAP z Alltime high na Bitcoinie pięknie zazębia się z poziomem golden level na zniesieniach Fibonaco, to również jeśli włączymy sobie dwustudniową średnią kroczącą, widzimy, że obecnie one są w tym samym miejscu. Okej? Czyli mamy bardzo, bardzo mocny opór przy tym 83300. Zatem jeśli Bitcoin poleci jeszcze wyżej właśnie na ten poziom, to obserwowanie reakcji będzie kluczowe, aby odpowiednio zarządzać ryzykiem na przestrzeni kolejnych tygodni jak i tak naprawdę miesięcy. No i jeśli mielibyśmy polecieć nieco wyżej, no to naturalnie jestem również na to przygotowany. Ta wyższa luka FVG widnieje tutaj wyżej już od kilku miesięcy, od końca stycznia i cały czas dawała sobie znać. Natomiast jest kolejny element układanki, który musimy sobie dodać, a mianowicie ostatni lokalny dołek poprzedniej niedźwiedziej flagi. O, tutaj to właśnie od niego również Bitcoin właśnie teraz się zaczął odbijać. Co prawda mówimy tutaj o bardzo krótkoterminowej zmienności, natomiast faktem jest, że gdy widzimy tego typu długi knot, który już nam się tutaj zaczął budować, to one również lubią być prędzej czy później wypełniane, co można było zaobserwować wielokrotnie na przestrzeni tej obecnej konsolidacji. No i teraz, gdy po kilku tygodniach te nasze rynkowe puzzle zaczynają się układać, to patrzcie co mój agregator dywergencji tutaj pokazał w ostatnich dniach. aż 14 niedźwiedzich dywergencji. Okej, to już są potwierdzone niedźwiedzi dywergencje, które miały miejsce wczoraj. Zatem każdy, kto ma dostęp do tego wskaźnika, mógł być odpowiednio zawczasu poinformowany. I tutaj przypominam, że ten agregator dywergencji wraz z moją usportowioną wersją wskaźnika RSI masz do odbioru z opisu. Zostawiłem tam wam bardzo prostą instrukcję, jak w kilka kliknięć dosłownie odebrać te wskaźniki i przy tym wszystkim nie musisz wydawać ani złotówki. Co prawda zdarzały się takie niedźwiedzie dywergencje na przestrzeni tego ruchu w górę, co było, jeśli oglądaliście poprzednie analizy, kolejnym argumentem za tym, że ten wzrost po prostu ma bardzo kruche fundamenty. razem z wskaźnikiem OBV, który tutaj raz jeszcze wskazuje nam niedźwiedzią dywergencję, to mamy potwierdzenie, że również wolumen jest znikomy przy tym ruchu w górę, co tylko dodaje argument za tym, że tak jak już powiedziałem, fundamenty tego ruchu w górę są jak najbardziej kruche. I naturalnie nie będę wam tutaj pokazywać i zanudzać każdym pojedynczym wskaźnikiem i pokazywać ich dywergencję. Każdy może to zrobić we własnym zakresie. Y, natomiast no jeden z tych podstawowych wskaźników, czyli właśnie RSI, który no nie bez powodu jest jednym z najpopularniejszych wskaźników, no to ta dywergencja tutaj również jest jak najbardziej wyraźna. Widzimy, że od szczytu z 17 kwietnia RSI cały czas wyróżnia się niższymi szczytami, a w międzyczasie Bitcoin powoli pnie się ku górze z kolejnymi wyższymi szczytami. I już tutaj widzimy, że automatycznie RSI Sport Plus pokazuje nam opór, który nam się tutaj buduje. Zatem jest to kolejny temat do obserwacji, jaka reakcja będzie RSI na ten opór, jeśli do niego dojdzie. No i w tym wszystkim czuję się poniekąd zobowiązany, aby podkreślić, że jasne, widzę jakieś tam prawdopodobieństwo, że możemy pójść wyżej, ale ja osobiście traktuję tą zmienność jako możliwość uśrednienia swoich szortów na wyższych poziomach. Taki był plan od co najmniej kilku tygodni i teraz po prostu wdrażam go w życie. Okej, więc to co tutaj widzisz na tym kanale, to co właśnie teraz tutaj słyszysz i zaraz jeszcze więcej się dowiesz, to nie są puste słowa, to są scenariusze, na które ja stawiam swoje pieniądze. I mając na uwadze, możemy zerknąć jak w ostatnich dniach zmieniły się funding rates, okej? Czyli opłaty ponoszone przez longujących bądź shortujących w zależności od tego, kto obecnie dominuje na rynku. I słuchajcie, na tą obecną tutaj zieloną kolumnę bym nie zwracał za dużej uwagi, ponieważ to są jeszcze niekompletne dane z dnia. dzisiejszego z 4 maja. Natomiast widzimy, że w ostatnich dniach te negatywne funny gratesy zdecydowanie zaczynają maleć. Nawet kilka dni zamknęło się z pozytywnymi funny grratesami tutaj. Zatem sentyment po wzrostach zaczyna się tutaj polepszać, co również widać po różnego rodzaju indeksów strachu i chciwości. Część z nich wskazywała już na neutralny sentyment, korektę znowu do strachu, ale i tak widzimy jak duża to jest różnica od tego co było około miesiąc temu, gdy ekstremalny strach dominował na rynku. Teraz widzimy, że te takie neutralne i nieco strachliwe podejście nadal jednak góruje. I tak jak ja szortowałem Bitcoina przy 97500 doarów na szczycie poprzedniej konsolidacji, wówczas tego typu indeksy wskazywały chwilowo na chciwość, co w Besssach jest dosyć rzadkie, ale jak widać potrafiło się wydarzyć. Zatem teraz, jeśli rynek dałby mi taką możliwość, aby ponownie szortować chciwość w trakcie Bessy, to zamierzam to wykorzystać. Na chwilę obecną szortowanie nawet neutralnego sentymentu mi pasuje. Okej, więc wiemy, że na przestrzeni ostatnich tygodni no to większość preferowała szorty o wysokich dźwigniach, co było widać po mapach likwidacji, które właśnie teraz sobie przytoczyliśmy na ekran, to spójrzcie, ten poziom 80 000 $ar widniał dosyć długo tutaj i nie bez powodu go sobie omawialiśmy. Wówczas z ostatnich dwóch tygodni to właśnie ta pula była najbardziej wyróżniona i teraz ona została ściągnięta. nawet oddalając wykres o jeden miesiąc, czyli okres, w którym duża część tych lokalnych wzrostów miała miejsce, okresu, w którym regularnie powstawały niedźwiedzie dywergencje. A a teraz, jak już wiesz, od wczoraj weszło w życie jeszcze więcej tych niedźwiedzich dywergencji i wyraźnie tutaj widać, ile płynności buduje się na niższych poziomach oraz jakim dużym magnesem była ta pula na 80 000 do$arów. A z racji tego, że Bitcoin wyznaczył nowy lokalny szczyt, no to budowanie się płynności w jego okolicach, co już zaczyna mieć miejsce, nie jest również niczym niezwykłym. To właśnie z tego powodu często te długie knoty są wypełniane, o czym mówiłem wcześniej. Na interwale trzymiesięcznym zobaczymy to samo. Większość likwidacji szortów, która widniała nad nami w trakcie tej konsolidacji już została ściągnięta. A gdy już widzieliśmy przed chwilą po funding ratesach, jak te spóźnialskie szorty dominowały na przestrzeni obecnej konsolidacji, no to likwidacje typu ponad 306 milionów dolarów na przestrzeni ostatnich 24 godzin, no nie jest niczym zaskakującym. Wraz z tym wzrostem w górę na przestrzeni ostatniego miesiąca, no to widzimy, że likwidacje szortów zdecydowanie tutaj dominują. otwierać longi w trakcie hossy, gdy większość longów likwidowano, to obecnie poniekąd powielam to podejście, ale z drugiej strony po stronie szortów, czyli wchodzę wtedy, gdy większość szortów jest likwidowana. A gdy mówimy sobie już o zachowaniach różnego rodzaju inwestorów, to nie możemy również ignorować tego, co robią inwestorzy w spodowe ETFy. I tak się składa, że oni I tak się składa, że tutaj 1 maja wpływy netto w te spodbitcoinowe ETFY wyniosły prawie 630 milionów dolarów i to jest to drugi największy wpływ w trakcie tej niedźwiedziej flagi, w której obecnie nadal się znajdujemy. A jak już wiecie, albo i nie wiecie, no to takie masowe zakupy przez spod bitcoinowe ETFY bardzo często wiązały się z lokalnym szczytem i w ostatnim czasie było to bardzo wyraźne również na przestrzeni poprzedniej konsolidacji, jak i idealnie na all time high. Widzimy, że wpływy wyniosły ponad miliard dolarów jednego dnia. Ja wówczas podzieliłem się z wami publicznie moją decyzją o szortowaniu bitcoina z dźwignią 3x i te wpływy wspod bitcoinowe ETFY były jednym z argumentów stojących za moją ówczesną tezą. Część tego szorta nadal trzymam i konkretnymi zleceniami podzieliłem się na darmowym Telegramie, do którego masz dostęp poniżej w opisie tego materiału, jak i w przypiętym komentarzu. Następnie mamy tak zwany Coinbase Bitcoin Premium Index, który pokazuje jak na giełdzie Coinbase cena na spoty giełd. I słuchajcie, ostatnie wzrosty były jak najbardziej napędzane właśnie tymi zakupami z Coinbasea. Natomiast w ostatnich dniach zaczynamy widzieć tutaj małą wyprzedaż. Tak się składa, że oni bardzo podobnie jak ci inwestorzy w spod Bitcoinowe ETFY lubili napędzać lokalne szczyty i wyprzedawać się na lokalnych dołkach. I tak się składa, że oni już ostatnio swoich zakupów dokonali i to największych od około pół roku i teraz zaczynają powoli się wyprzedawać, dodając jeszcze większą presję sprzedażową do naszego równania. W związku z tym przenieśliśmy się teraz na wykres True Market Mean. O tej metryce mówiłem na jednej z analiz, aby ją obserwować właśnie na następne tygodnie oraz pisałem również o tej metryce post na Twitterze około trzy tygodnie temu. No i teraz w końcu, gdy ta pomarańczowa linia została osiągnięta przez Bitcoina, musimy wrócić do tej metryki i myślę, że sobie jeszcze bardziej szczegółowo omówić o co z nią w ogóle chodzi. Okej, więc true market mean price, nazywany też Active Investor Price, to jest metryka, która pokazuje średni koszt zakupu Bitcoina przez aktywnych inwestorów. Czyli innymi słowy próbuję odpowiedzieć na pytanie po jakiej średniej cenie inwestorzy realnie nabywali swoje bitcoiny od innych uczestników rynku onchain. Okej. I to jest ważne do brania pod uwagę, ponieważ w całej podaży bitcoina są stare bitcoiny, które nie są ruszane, są zgubione lub po prostu nieaktywne z jakiegoś tam powodu i mogą one zaburzać zwykłe modele takiej zrealizowanej ceny czy średniego kosztu. Więc właśnie ta metryka, którą macie teraz na ekranie, skupia się więc bardziej na tej części podaży, która faktycznie uczestniczy w rynku. Więc liczy się ją jako investor cup podzielony przez active supply, czyli jako łączną wartość kapitału aktywnych inwestorów podzieloną przez aktywną podaż Bitcoina. I jeśli teraz ten true market mean price wynosi 78 000 $arów, oznacza to, że średni aktywny inwestor ma koszt bazowy właśnie w tych okolicach. I gdy cena Bitcoina jest powyżej tej wartości, tak jak trochę właśnie teraz, to przeciętny aktywny inwestor Onchain jest statystycznie na zysku. Dlatego w trakcie bessy ten true market mean price to jest dosyć mocny opór, ponieważ daje możliwość osobom, które były na stracie przez nawet kilka miesięcy wyjść na zero. Ale przy tym wszystkim podkreślam, że sobie wszystko tutaj wyogólniamy i uśredniamy. A gdy cena spada poniżej tej wartości, no to naturalnie rynek zaczyna wchodzić w strefę presji, bo coraz więcej inwestorów jest znowu pod wodą w naszym przypadku. Dlatego słuchajcie, to nie jest jakiś samodzielny sygnał kupna czy sprzedaży. To jest bardzo przydatna metryka do oceny, gdzie znajduje się, tak można powiedzieć, środek ciężkości Bitcoina. A znając szerszy kontekst, chociażby globalny trend, który jest obecnie nadal spadkowy, to macie właśnie przed sobą jeden z powodów, dla których między innymi sentyment się poprawia oraz funding ratesy zaczynają być coraz to bardziej pozytywne lub mniej negatywne niż w ostatnich tygodniach. Ale my pójdziemy sobie o krok dalej i skupimy się na inwestorach krótkoterminowych, ponieważ ich zrealizowana cena właśnie teraz spotkała się z Bitcoinem lub Bitcoin spotkał się z tą zrealizowaną ceną i to jest pierwszy raz w trakcie tej Bessy. Okej. O, przy ostatnim lokalnym szczycie, który tak jak mówiłem szortowałem przy 97500 doarów, Bitcoin wówczas nie spotkał się z tą zrealizowaną cenę. był bardzo blisko, ale finalnie do tego nie doszło. Miałem również kilka zleceń wyżej, które nie były aktywowane. Natomiast teraz widzimy, że krótkoterminowcy zaczynają powoli wychodzić na plus. I tak się składa, że statystycznie to właśnie ta zrealizowana cena krótkoterminowców była świetnym aktywnym oporem w poprzednich BESA i po prostu opłacało się szortowanie spotkania Bitcoina właśnie z tą zrealizowaną ceną krótkoterminowych inwestorów. Ale wiadomo, wszystko z głową. Nie szortujemy dlatego, że Bitcoin doszedł do jakiejś tam kreseczki, tylko musimy znać szerszy kontekst, który właśnie sobie omawiamy tak z analizy na analizę. Myślę, że każdy kto jest na bieżąco nie ma teraz powodów do jakichś chaotycznych ruchów, bo to co właśnie teraz się dzieje to jest częścią naszego planu. A żeby było ciekawiej to zerknijmy sobie również na zrealizowaną cenę długoterminowych inwestorów. I teraz słuchajcie, bo wniosek jest tutaj prosty. Za każdym razem gdy Bitcoin spadał poniżej longterm holder realize price, no to dołek Bessy lubiał się formować. Obecnie to LTH realized price wynosi 48 000 $ i w związku z tym, że w końcu ci krótkoterminowi inwestorzy, jaki ogólnie aktywny statystyczny inwestor Onchain wychodzą na zero lub nawet na małym zysku obecnie, no to patrząc po ich ruchach, czyli po tym jak podaż wymienia ręce od krótkoterminowych inwestorów, no to widzimy, że oni obecnie pozbywają się bardzo dużych ilości, ale Onchain swoich bitcoinów, a część tej spanikowanej podaży ląduje w rękach długoterminowych inwestorów. Co ciekawe, na koniec w takim teoretycznym podręcznikowym podejściu do wyznaczania targetów niedźwiedziej flagi, to teraz gdy ten lokalny szczyt się nieco podniósł, możemy sobie wyznaczyć na nowo potencjalny target właśnie tej niedźwiedziej flagi. I słuchajcie, robię kopiuj wklej struktury ostatnich spadków, nakładam na obecny lokalny szczyt, który jak już wiecie może jeszcze nawet trochę się zmienić w następnych dniach bądź tygodniach. I na chwilę obecną wychodzi na to, że właśnie taki teoretyczny target tej niedźwiedziej flagi znajduje się w okolicy 49 000, prawie 50 000 doarów. I tak jak mówiłem, jeśli polecimy nieco wyżej, to se po prostu przeniesiemy ten zakres potencjalnych spadków o około 36-38% od lokalnego szczytu. Natomiast to nie oznacza, że można już teraz włączać autopilota. Cały czas trzeba obserwować sytuację na rynku i na tym właśnie się skupimy na tym kanale. Bo skopiowanie jakiejś kreseczki to nie wystarczy niestety. Tak więc myślę, że znacie moje podejście oraz kolejne takie oznaki słabości obecnej struktury wzrostowej, która cały czas odbywa się w formie niedźwiedziej, flagi. Przypominam. I w tym wszystkim jestem ciekawy waszego podejścia i nie robię tego to w formie jakiegoś tam badania sentymentu, no bo jednak osoby, które są tutaj w naszej społeczności, tym bardziej teraz w trakcie Bessy, to nie jesteście swego rodzaju rynkowymi turystami, którzy tam na chwilę w trakcie hossy weszli, bo było głośno. To właśnie teraz w trakcie bessy, słuchajcie, stawia się najmocniejsze fundamenty na kolejne cykle. Zatem jestem ciekaw na jaki scenariusz sami celujecie i co rzeczywiście rozgrywacie. A w międzyczasie ja się z wami żegnam. Do zobaczenia w kolejnym materiale i cześć.