Dolar i jen – w co grają spekulanci? | "Co w rynku piszczy?" [Dolar, jen, giełdy, Chiny]

Dzień dobry. Witam was bardzo serdecznie. Mam nadzieję, że widać i słychać. Kochani, prośba taka. Dajcie znać, czy z mikrofonem teraz okej, bo miałem tam trochę cyrku z komputerem, czy jest tu, czy jest już wszystko w porządku. I cóż dalej duża zmienność. Duża zmienność. ciągle przewalają się przez rynki na zmianę te optymistyczne, to pesmistyczne informacje. Na razie nikt sobie z tego nie robi żadnego problemu. Ciągle wysoko, ciągle wysoko, ciągle wysoko. Ci, którzy oczekiwali, że nowa kas się w najwyższy czas, żeby no przynajmniej wyhamować te wzrosty, jakąś chociażby niewielką korektę zrobić, chociaż gro obserwatorów rynku, choćby nawet profesor Borkowski mówią, że to musi dupnąć mówiąc kolokwialnie, a nie chce tego. Nie ma ciągle w wynikach. Straszenie cłami. No i patrzymy na to kalendarium. Bilans handlu zagranicznego Chin. Dzisiaj import coraz niższy, ale za to eksport wręcz genialnie. W kwietniu wystrzał powyżej oczekiwań, w maju powyżej oczekiwań, w czerwcu praktycznie nie było żadnych oczekiwań. Bardzo wysoki odczyt w lipcu. Znowuż odbicie powyżej oczekiwań. Eksport chiński ma się fenomenalnie. Co prawda PKB, dlaczego ten eksport ma się dobrze? Bo zmieniły się kierunki. Zmieniły się kierunki eksportu i niekoniecznie tutaj muszą cierpieć Chińczycy, a wręcz firmy amerykańskie mówią: "No hola, hola, panie Trump, zgoda. Chcemy ściągnąć produkcję do Stanów. Tylko nie wszystko będzie opłacalne. Będziemy mieli wysoką inflację. Niestety siłą roboczą przy tych eksmisjach imigrantów, przy maszynach nie będzie tłuk jakiś plastikowych drobnostek, kopert czy innych pierdół. Nie będzie tł Amerykanin za 5 doarów na godzinę. Będziemy mieli problem z zatrudnieniem. No ale tego ciągle nie widać. Ani w w payonsach. yyy ani w odczytach gospodarczych. Jutro PKB Chin oczekuje się, no ciągle tu jest yyy w ujęciu rok do roku ciągle jest tutaj yyy przestrzeń do tego, żeby komitet centralny i Shingping byli zadowoleni. Powyżej 5% się utrzymują. Produkcja przemysłowa. Co prawda ta produkcja przemysłowa, ona yyy w ostatnich dwóch miesiącach się skurczyła, ale jak popatrzymy, wyrzucimy ten kwietniowy wystrzał, no to my jesteśmy Constance. Stabilna produkcja przemysłowa. Co ciekawsze, sprzedaż detaliczna w Chinach, gdzie obawiano się, że konsument będzie coraz słabszy. On od początku roku jest coraz mocniejszy. Chińczycy coraz chętniej wydają pieniądze, a konsumpcja to jeden z głównych czynników wzrostu gospodarczego we wszystkich gospodarkach, nie tylko chińskiej, amerykańskiej czy japońskiej, w tych najbardziej rozwiniętych gospodarkach. W ciągu dalszej części tygodnia niewiele istotnych danych. Produkcja, przetwór produkcja przemysłowa w Eurolandzie. Będziemy mieli odczyty, odczyty inflacyjne z poszczególnych gospodarek. Zwrócimy na wypowiedzi uwagę na wypowiedzi poszczególnych prezesów regionalnych prezesów Fedu, bo tutaj protokół z posiedzenia opublikowane minutki z posiedzenia Komitetu Otwartego Rynku pokazały, że no część jest za obniżką, część urzędników jest za y podwyżką. A część mówi: "No nie róbmy nic, bo na razie rynek pracy bardzo mocny, nie ma co obniżać, a inflacja co prawda ona schodzi do celu Fedu. Nawet ta inflacja ogólna zeszła do celu rezerwy federalnej, ale ciągle ryzyka są, ryzyka jego solidnego wzrostu. Wielka Brytania inflacje, odczyty inflacyjne, tak jak wspomniałem, odczyty inflacyjne z poszczególnych gospodarek strefy euro. Z Polski ważna inflacja. Kto ma kredyt będzie się cieszył, jeżeli spadnie będzie szansa na kolejną obniżkę. Zaplanowana jest jeszcze jedna na ten rok. Zobaczymy, co profesor Klapiński wymyśli. Inflacja producencka ze Stanów. na zapasy ropy w Stanach nikt już nie zwraca uwagę, ale po takim on cofnięciu te zapasy zaczynają rosnąć, to cofnięcie było czymś spowodowanym, a Kesi powiedzieli: "No ropy jest za dużo, nie mamy dla kogo pompować i drill baby drill to hasło Trumpa. Wierdź dziecko, wierdź". Czy raczej wierź kochanie, wierdź. Na razie nie ma odzebu, a wręcz firmy myślą o wstrzymywaniu produkcji, dalszym wstrzymywaniu produkcji. Yyy, a niektóre y o yyy zamknięciu co nie yyy y części szybów. Ort import Japonii. Dla Japonii to jest bardzo istotne, bo jak popatrzymy sobie, ta dynamika w ubiegłym miesiącu ujemna. Tu się oczekuje jakiegoś wzrostu 0,5. Japonia no mocno dotknięta będzie tymi cłami Trumpa. Tam rozmowy jeszcze trwają, ale chyba te 25% zostanie takie jakie mają być. Inflacja ze strefy euro, sprzedaż detaliczna, która odbija po takim cofnięciu w ubiegłym miesiącu, w ujęciu miesięcznym, ma nieznacznie odbić, ale to odbicie to takie odbicie zdechłego kota. I w piątek ważne jak będą kształtowały się nastroje amerykańskich konsumentów. Zatem przejdźmy od razu do wykresów co się dzieje. Srebro. EF na srebro. Czyżby rekordy historyczne? Srebro to takie to jest taki cichy, cichy instrument. Też takie było takie ładne porównanie, że to takich gościu, który oblał maturę z matematyki, nie był na balu materialnym, a za kilka lat sprzedał w zakrocie swój startup. I srebro zawsze czeka w kolejce. Tym bardziej, że ceny srebra z dużą szansą na wzrosty. Indeksu koreańskiego niestety nie mam, ale na następny na następny raz ściągnę indeks koreański. Nie ma problemów. Yyy, ja bardzo proszę, jeżeli chcecie jakieś instrumenty, żeby były omówione, napisać w komentarzu. Ja sobie te komentarze czytam w tygodniu, wynotowuję na kartce i od strony fundamentalnej, technicznej y te wszystkie informacje przygotuję. Okej, jest taka prośba, naprawdę piszcie w komentarzu, proszę przeanalizować tam co bez nie musi być, proszę przeanalizuj tam instrument ABC. I srebro zawsze z takim wyczekiwaniem. Tym bardziej, że mamy strukturalny niedobór srebra. W ubiegłym roku brakło 148 milionów uncji, a w tym roku planowany szacuje się, że braknie 118 milionów uncji. Także srebro w dalszym ciągu, to jest ETF na górników srebra. Srebro w dalszym ciągu ma szansę pchać się na wyższe poziomy. Ale mnie zainteresowała taka spółka dla tych, którzy mają pieniądze i młodych, bo może nie dla mnie. W długiej perspektywie mało znana spółka MP Materials. Skąd taki weszczał w czwarte o 50%? Spółka, która EPS ma na minusie, nie płaci dywidendy, ale spółka bardzo ciekawa, bo zajmuje się pierwiastkami ziem rzadkich. Administracja Trumpa chce się uniezależnić od Chin w sprowadzaniu niektórych pierwiastków. To też Departament Obrony podpisał z tą spółką umowę na budowę zakładu produkcji magnesu. Co ciekawego, Departament Skarbu, czyli Pentagon generalnie przejął 15% udziału w tej spółki i bez to prosarowanych rynkach, ale być może jest to okazja do tego, że bardzo szybko, nie może nie bardzo szybko, ale w takiej perspektywie solidnej perspektywie tutaj poziomy 60 $arów historyczne szczyty zostaną wybite, kwietniowe odbicie, później korekta, ten wystrzał i cóż, po tym wystrzale nic się tutaj nie dzieje. Tak jak wspomniałem 15% do udziałów obejmuje Pentagon. Wszystko wskazuje na to, że ta spółka wreszcie będzie zarabiać i być może płacić dywidendy. To wszystko jest być może, być może. Natomiast jeżeli chodzi tu o politykę amerykańską, to ta spółeczka może zyskiwać. A skoro mówiłem, że no czy tam przewodnia myśl była, czy my jesteśmy zadyszce pod szczyt na szczytach, no nie widać na wykresach nic złego. Ciągle spółki, spółki zbrojeniowe rosną, wiadomo, na porozumieniu amerykań, Ameryka, Europa, Ukraina. Europa będzie płacić za broń amerykańską, którą będzie przekazywała w Ukrainie. No to te spółki, wszystkie spółki zbrojeniowe bardzo mocno rosną. To są te mniejsze, ale nawet takie jak Nord Gruman również do wzrostów, do oporów jeszcze sporo, do październikowych oporów, ale na ATH jak najbardziej można się pchać. czy Lockheit Martin, który ciągle pozostaje w trendzie bocznym pomiędzy 510 a 414, czyli tutaj zbrojeniówce zadyszki nie ma. W detalistach również nie ma zadyzki. Spółki związane z uranem tu poprzez ETF, no mamy mieć tą transformację, ciągle rosną i popatrzymy sobie na indeksy, jak one wyglądają. To może nie tyle obligacje, które mnie tutaj zostały w tym. No Dax po zrobieniu ATH po dwóch dniach cofnięcia dzisiaj odrabia straty. Odrabia straty, ale sytuacja na Daxie jest ciągle ciągle bardzo trudna. Na niskich interwałach dzisiaj otwarcie luką. Ta luka jeszcze nie była, nie jest domknięta. Niewielki na razie spadek na kontraktach 0,2%. No i jakby nie patrzeć, dzisiejsze maksima zostały wybite, czyli naturalny intradowy opór. Tutaj kolejne opory na poziomie 24270 i widać sprzedający na razie tego okrągłego poziomu 24000 punktów dość mocno się wystraszyli. Także krótkoterminowo dołek, wsparcie, wsparcie rozbite, opór i to zjazd piątkowy, który można było fajnie wykorzystać, bo znowuż dołek po rozbiciu przetestowany i schodzimy niżej. I na razie bardzo ładnie się to porusza. Podwójne denko na 15 minutówce wytrzymało, stąd dzisiejsza świeczka wzrostowa. No i po dwóch dniach korekty za TH będziemy jechać dalej. francuska giełda, która dość słabo sobie, stosunkowo słabo sobie radziła. Byliśmy pod linią trendu spadkowego. Bardzo ładny opór. Bardzo ładny opór. W czwartek zatrzymał wzrosty. Piątkowa wyprzedaż podobnie jak na Daxie. Ale znowuż czyż byśmy mieli pchać się wyżej? Szczyt rozbity jedną świecą musi być wcześniej czy później przetestowany. Tak. Tak przynajmniej wygląda technika. Tym bardziej, że ten szczyt był lokalnym oporem. Po takim króciutkim swingu, który tutaj mamy po odbiciu i znowuż spadku mamy ten opór. Opór został rozbity i co jutro się wydarzy? Odbicie w górę czy schodzimy niżej w 7620? Bardzo blisko jesteśmy marsowych szczytów. Włoska giełda co z tego, że zadłużona niesamowicie. Dokładnie ten sam scenariusz, który mieliśmy. A cofnięcie, no i poziomy wsparć możemy sobie lokalnie wyrysować. Poziomy wsparć na razie trzymają i nic złego się tutaj nie dzieje. Bardzo ładne, mocne odbicie. No przecież można było mieć wątpliwości. No przy tak zadłużonej gospodarce może inwestorzy będą patrzeć jakoś negatywnie. Hiszpańska giełda, która no były zawirowania dobrze mamy ten zwiększyć wydatki na obronność i tak dalej i tak dalej. To jesteśmy w pobliżu historycznych szczytów. Patrząc na inne ciekawe giełdy, no to patrzymy na Australię. Czy to widać jakąś panikę czy zadyszkę pchaniu się na szczyty? No jesteśmy na poziomach z lutego. Te cła Trumpa bardzo dynamicznie odbite. Australia radzi sobie świetnie. No kraj surowcowy, jakby nie patrzeć. A surowce na razie radzą sobie świetnie. No, no nie mówimy o ropie. Ropy akurat Australijczycy nie mają. Giełda kanadyjska znowuż chyba dzisiaj fukną ATH, a jak nie dzisiaj, to może jutro. [Aplauz] Inne giełdy podobne, y mniejsze niż nasze. Yyy, znaczy nie mniejsze, ale porównywalne. Popatrzmy na y małe spółki niemieckie. Oczywiście do ATH bardzo daleko, bardzo daleko, ale to jest mniej więcej odpowiednik naszego mniej więcej, bo to nie nie można tak dokładnie mówić. Po dwóch dniach cofnięcia pchamy się w górze, czyli te średniaki, średniaki niemieckie mocno w górę. Norweska giełda. Czy widać tu jakąś panikę? Afryka Południowa. Widać tu panikę. Eurostock 50 wygląda troszkę gorzej. Wygląda troszkę gorzej ze szczytów marcowych. On jest pod tą linią trendu spadkowego. Te dwa szczyty wyznaczyły tą linię trendu spadkowego. Ale gdyby nie ten szczyt, to my jesteśmy, popatrzmy sobie, gdybyśmy to w ten sposób poprowadzili. Jesteśmy ciągle pod, ciągle pod, ale tutaj już na szczytach z 3 lipca i z 30 czerwca już pojawia się popyt. Poprawię, żeby tutaj mi nikt nie zarzucił, że nie umie rysować. Ciągle jest bardzo mocno. Szwedzka giełda. No dzisiaj strata pół%, ale to odbicie, które mieliśmy po kwietniu, kwietniowe odbicie, słabo to wygląda w porównaniu z innymi parkietami, ale tutaj wyprzedaży na razie nie ma żadnej. Holenderska giełda wyszła górą z tego trójkąta prostokątnego. W tej chwili testuje go z drugiej strony i po jednym dniu korekty pchamy się wyżej. Fakt, opór. Faktem jest bezprzecznym, jeżeli ten opór zostanie pokonany, szansa znowuż na ATH. No tutaj Robert przepowiada, że na wrzesień czarny łabądek przypłynie i zrobi swoje. Do września bardzo daleko. Wiele się może wcześniej wydarzyć, bo pamiętajmy Trump ciągle miesza, czyli te giełdy, czy to główne giełdy, czy takie no peryferyjne, no giełda w Holandii, czy nasz Big 20 to jest to są peryferia czy południowa Afryka, bo wespa brazylijska na ATH z giełdą koreańską. Ja tutaj tylko tak wspomnę, tam były zawieszania, zamieszanie były ze sprawami rządowymi, to się z budowaniem rządu to się uspokoiło i w tym momencie w tym momencie zupełnie przyzwoicie sobie giełda koreańska radzi. Chińczycy mieli dostać. Tramb ich mocno straszył to etm na chińskie akcje notowany teraz w godzinach handlu amerykańskiego. Co prawda jesteśmy grubo poniżej poziomu sprzed pandemii, ale widać, że inwestorzy pchają się w te tak zwane Chiny, które mają być dziadostwem. A to jest ETF notowany w czasach w czasie godzin działania chińskiej giełdy. No i tutaj poziomy 2560 jak najbardziej tak pod warunkiem, że ten opór zostanie pokonany. Koniec pierwszej korekty i ten spadek kwietniowy. Chińczycy radzą sobie świetnie. Potężne inwestycje w Ameryce Południowej. Budują infrastrukturę kolejową w Brazylii. Drogową. yyy największy port yyy w Peru przeładunkowy kontenerowy plus cała wysyłka dupr oraz eksport chiński do na Amerykę Południową. Czyli po Afryce kolonizują Amerykę Południową wypychając się na Trumpa, a Trump no niestety no został kolokwialnie mówiąc olany przez Chińczyków. Rób se co chcesz. My swoje zaporówki zrobimy. A będziesz płakał chłopcze? Może, może tak ulicznie mówię. Chłopcze Trumpie będziesz płakał? Jak ci zrobimy bana i zakaz eksportu do Stanów pierwiastków ziem rzadkich. Co zrobisz? A podpisałem umowę z Ukrainą. No to świetnie. To najpierw wojnę zakończ. [Aplauz] Brytyjska giełda dzisiaj znowu Żatecha japońska. Co prawda schodzi poniżej tej linii trendu spadkowego, ale to są ciągle okolice 40 000 punktów. Tutaj zmienność jest. No ale paniki nie widać. No będę się przyglądał być może jakimś spadkom, ale jak ten opór tutaj zostanie pokonany, a nie zamieniony o wsparcie. A wtedy, jeżeli tak, to idziemy w 41100 punktów. także te [Muzyka] giełda w Hongkongu bardzo spokojnie blisko tegorocznych szczytów. Oczywiście Hong Kong i Chiny z tej z racji tej głupiej polityki, którą którą prowadzili jesteśmy poniżej poziomów z pandemii. Tutaj do szczytów z pandemii jeszcze bardzo daleko. No ale to odrabianie strat ciągle mocne i systematyczne. Drugim wątkiem w co grają spekulacje na rynku walutowym to oczywiście japoński jen i amerykański dolar. O jenenie za chwileczkę, ale o zagrożeniach dla amerykańskiego dolara. Próbujemy wychodzić. O, jeszcze poprawimy. Dlaczego Trumpowi tak bardzo zależy na tym, żeby dolar był słaby? No poprawią się parametry makroekonomiczne, wzrost gospodarczy czy jakieś innego typu historie. Ale jak popatrzymy sobie na pierwsze półrocze dolara amerykańskiego, to przecież zbliżające się obniżki stóp procentowych przez Fed, zabezpieczenia międzynarodowych inwestorów i polityka słabego dolara administracji Trumpa prawdopodobnie nadal będą ciążyć na wartości waluty. dolar właśnie zanotował najgorszą pierwszą połowę roku kalendarzowego od co najmniej wczesnych lat 70. Jak twierdzą stratedzy z Wall Street, druga połowa prawdopodobnie nie będzie o wiele lepsza. indeks dolara notując największy spadek w pierwszej połowie roku od 73 roku i właśnie w tym roku załamał się system z Breton Woods umożliwiając swobodny handel walutami na rynku globalnym. W ciągu ostatniej dekady dolar doświadczył również utratę wartości, choć żadne z nich nie było tak poważne jak to, które miało miejsce w pierwszych sześciu miesiącach. Obecnie niewielu na Wall Street spodziewa się umocnienia dolara w ciągu najbliższego roku. Niektórzy wręcz uważają, że może to być dopiero początek długiego okresu jego słabości. Jedną z przyczyn jest zabezpieczanie się inwestorów zagranicznych. W następstwie kryzysu finansowego w 2008 roku akcje amerykańskie gwałtownie wzrosły. Oczywiście po kryzysie, w następstwie tego kryzysu. Inwestorzy z całego świata wlewali pieniądze na rynek amerykański, co powodowało nadwyżkę ekspozycji na dolara. Często inwestorzy, którzy raportują zyski w jednej walucie, ale inwestują aktywa denominowane w innych walutach, zabezpieczają swoje ryzyko walutowe za pomocą kontraktów pochodnych, takich jak na przykład kontrakty forward. Przez lata wraz ze wzrostem wartości akcji amerykańskich i wzrostem wartości dolara, niewielu zagranicznych posiadaczy akcji i obligacji amerykańskich decydowało się na zabezpieczanie swojego ryzyka walutowego. Jednak ostatnio dobre wyniki akcji międzynarodowych w połączeniu z niepewnością dotyczących taryf Tampa doprowadziły do zmiany podejścia. Czyli mamy jedno zabezpieczenie inwestorów. Kolejne ryzyko dla dolara to zbliżające się obniżki stóp procentowych przez Fed. I wreszcie cicha polityka słabego dolara. słabszy dolar mógłby zwiększyć konkurencyjność amerykańskiego eksportu na rynkach światowych, co byłoby zgodne również z planami Trumpa dotyczącymi ożywienia amerykańskiego sektora przemysłowego. Może to również zwiększyć zyski amerykańskich firm, z których wiele znaczną część swoich dochodów osiąga za granicą. Czyli na ten moment wszystko przemawia na niekorzyść amerykańskiej waluty. Do pierwszego oporu na poziomie 1047 punktów jeszcze bardzo daleko. Z drugiej strony bardzo mocno wzrost ostatnich tygodniach bardzo mocno nasilił się ruch spekulacyjny na jenarze. I mamy indeks jena. Indeks jena, który dzisiaj schodzi poniżej wsparcia 15600 punktów. Dlaczego? rozczarowanie przede wszystkim jedną rzeczą wyceniały rynki wcześniej Bank Japonii musi podnosić stopy procentowe, bo inflacja rośnie. Bank Japonii i premier Japonii są mocno zaniepokojeni tym, co zrobi Trump, czyli te 25% cła, które niemal są już pewne do Jań nałożone, to są takie same cła. Dotną Koreę, kraje nastawione na eksport, stąd tu jest obawa. Niemniej presja inflacyjna będzie bardzo wysoka, ale bardzo wysoka presja inflacyjna na jena płynie z rynku ryżu. Tu sobie przeglądniemy. Inflacja bardzo mocno w Japonii skoczyła, czyli tutaj nie będzie miał wpływu, inaczej nie będzie miał możliwości. Bank Japonii będzie musiał podnosić stopy procentowe, a to powinno umocnić jena. technicznie jen wygląda bardzo ciekawie. Idealne spadki. też początek początek pandemii cały czas linia trendu spadkowego trzymała została przetestowana z drugiej strony. W tej chwili kolejne wsparcia są wyłamywane następne gdzieś tu w okolicach 15000 punktów ale to dość szybko się może wyjaśnić bo zauważcie dla miłośników Fibo pierwszy opór ten kluczowy opór czy jeżeli to miałaby być korekta tylko tego zjazdu jena, to jest 23,6 zniesienia Fibo. Następny poziom 382 również wynika on ze szczytów takiego bardzo ładnego poziomu oporowego, czyli tutaj warto obserwować jena, a szczególnie jena w stosunku do dolara amerykańskiego. Czyli na rynku walutowym mamy sytuację, gdzie na razie dolar próbuje odzyskiwać siły. Jesteśmy po zmianie biegunów. Dołek marcowy 12 maj testowany od spodu i cała seria podaży, która pojawiała się w tym momencie. Jest to 700 pipsów, siedem figur do najbliższego wsparcia. Czy ten opór na tej parze wytrzyma? Okaże się. Okaże się już niebawem. już ten szczyt, który mieliśmy 23 marca. Popatrzmy jak bardzo gwałtowna reakcja podaży, czyli kto jest zainteresowany tą parą walutową, a szczególnie właśnie tym, że inwestorzy walutowi bardzo mocno tłuką się. Kapitał spekulacyjny przede wszystkim tłucze się zarówno na jenie jak i na dolarze. Mówimy to indeksie, o szerokim indeksie jena i dolara oraz na tej parze. Tutaj zmienność jak na rynek walutowy jest dość solidna. Na pozostałych parach walutowych euro bank, europejski bank centralny. Tak, tak. Kontrakty na stopy procentowe pokazują, że EBC tylko raz obniży stopy procentowe. Natomiast dla euro jest jeden problem. jeden problem w związku to poziom 1,20 i tutaj EBC może prowadzić interwencję i tutaj jak indeks dolara nam się przez ostatnie dni umacniał to ze szczytu 11850 mniej więcej 11840 mamy na raśmy, mieliśmy takie korekty w rajdzie w Europie no Niemcy zmienili zupełnie swoją politykę finansową. Przedtem wiadomo Niemiec oszczędny, każda, każde euro było liczone i w tej chwili potężne inwestycje szykują się w tej gospodarce. Już nie mówiąc, że miesiąc temu, przeszło miesiąc temu powiedzieli, że nawet same zbrojenia to będzie 5% PKB jak i Polska. Czyli tutaj zadłużają się dość mocno. No ale na razie ten ruch jest ruchem korekcyjnym. Funt do dolara też się skorygował, ale skorygował się z poziomów widzianych ostatnio w styczniu 22 roku. Czyli na razie trwa ta korekta, ale ta korekta związana jest, że tu poziomy 134, które mogą być wsparciem, bardzo ładnie powstrzymują, y powstrzymują zjazdy. A to po obniżce 100 procentowych złoty również zaczyna tracić do dolara. Tylko czy jest to miejsce do kupna tej waluty? Ja bardzo ciekawy będę co się wydarzy dopiero na teście tego dołka i czy pójdziemy wyżej testując tą linię trendu spadkowego. Jak wspomniałem, bardzo słabe półrocze dla dolara. To widać nawet na naszej walucie od stycznia potężny spadek. Jesteśmy na najniższym poziomu poziomach od 2018 roku, o ile żebym nie skłamał 2020 i to wcześniej był było to wsparcie w 2018, czyli tutaj na razie póki co jest to tylko odbicie korekcyjne. Nasza waluta bardzo mocna do euro stabilna od kwietnia utrzymuje się w takim bardzo szerokim trendzie bocznym. Za chwileczkę do surowców przejdziemy. Yyy, nic specjalnego tutaj się dzieje. Natomiast ja bardzo ciekawy jestem, bo dawno nie patrzyłem na taką parę Australijczyk do Nowozelandczyka, który tak jak myślałem, nic się tutaj nie dzieje. Bardzo ciekawe i krótkie ruchy na wykresie tygodniowym od 2015 roku. Opór. Fajna para do grania tam i z powrotem nie myśląc o kierunku. Podobna polityka banków centralnych. No to na ten moment ze wsparć się podnosimy. Ciekawe jak tu na oporach przy 1170 będziemy się zachowywać, czy znowuż do spadków. Fajne takie krótkoterminowe trejy na kilka dni. yy bardzo sympatyczna y para walutowa. Patrząc na surowce zacznijmy od złota, które ugrzęzło pomiędzy 2400 $arów a 2345, ponieważ uspokojenie na rynkach nastąpiło. Znowuż słaby dolar powinien sprzyjać surowcom, ale to jest niestety bez kierunku. Przy oporach taktyka by nakazała próbować swoich sił w krótkich pozycjach, nat w okolicach wsparć próbekę grania longów. srebro, które dzisiaj nieznacznie traci, ale srebro tak jak mówiłem, ten startup, który za miliardy sprzedał swoje, ten facet, który za miliardy sprzedał swoje wartości, no jesteśmy na pozioma z 2011 roku. To dzisiejsze cofnięcie niewiele znaczy po dwóch tygodniach bardzo dynamicznych wzrostów. Jeżeli chodzi o miedź, tu jest miedź albo nie miedź, o to jest pytanie. To jest miedź amerykańska. Miedź amerykańska, która wywaliła 9 lipca po tym, jak Trump powiedział: "Nie ma cudów, 50% zła na miedź". Już wcześniej ta miedź była kupowana, ale przedstawię inny wykres. My jesteśmy w dwóch różnych światach. Dlaczego dwa równe światy? ceny kontraktów na miedź amerykańską. Popatrzcie jaki jest spred i ceny kontraktów na giełdzie metali w Londynie. I stąd między innymi pytanie, bo dlaczego KGHM tak sobie słabo radzi, jak tu wystrzeliły? Amerykanie przeczuwając, zaczy importerzy amerykańscy przeczuwając, że będzie problem, Amerykanie produkują tylko 40% miedzi tej, której potrzebują na własny pożytek, użytek. To też kontrakty wypaliły w górę. Amerykanie, amerykańskie firmy importowe sprowadziły, zrobiły zapas 400 ty000 ton i czy będą kupować dalej. No a przecież KGHM sprzedaje poprzez giełdę londyńską i tutaj żadnej paniki, żadnego panicznego popytu nie ma. to też te oddziaływania, które mamy, no spred jest przepotężny i kto wie, czy w Ameryce nie zobaczymy kolejnych rekordów wszechczasów. No bo ileż można wyprodukować a mieć potrzebna do wszystkiego, łącznie z transformacją energetyczną, którą Trump planuje, no to ileż można tej miedziusie wyprodukować, jak się produkuje tylko 40% swoich potrzeb. Czyli import będzie dalej może napędzać popyt. Jest problem już z zapasami w Londynie i na giełdzie w Szanghaju. Zapasy spadły drastycznie po tym, jak Amerykańcy kupowali, ale nie widać, żeby popyt jakikolwiek światowy się pojawił. No to jest główna giełda handlowa. No nikt nie będzie kupował na giełdzie amerykańskiej, jak mogę kupić w Londynie dużo, dużo taniej. Czyli bardzo ciekawie wygląda tutaj sytuacja na rynku miedzi, co Trump wymyśli. I to jest kolejny czynnik. który może wprowadować potężną inflację w Stanach. Gaz ziemny na razie nikomu niepotrzebny. Amerykanie dość sporo go importują, znaczy eksportują, przepraszam. Stąd były te napędzane zyski. Natomiast no Europa nie potrzebuje tyle gazu. Katar, nie Katar tylko Iran zrobił swoje. Mamy uniezależnienie się częściowo od amerykańskiego gazu skroplonego i z Iranu ten gaz płynie bez problemów do Europy. też na razie dopóki kontrakty na zimę nie będą podnoszone tej amerykański gaz i europejski gaz ten TTF z szansami, że będą niższe poziomy, zobaczmy na TTF. No ale [Muzyka] wyrzućmy kontrakty. Popatrzmy sobie w Europie ceny gazu na najniższych poziomach od kwietnia tego roku. Ten paniczny zjazd od lutego, gdzie a będzie problem z gazem, będzie problem, nie ma tego gazu. Było takie podbicie na cłach. Później w od kwietnia do czerwca ceny spadły i na razie stabilna nawet luka nie jest domknięta ta luka spadkowa to są stabilne ceny 3680 3690 intradayowo nawet dzisiaj widać jak intradayowo spadaliśmy na gazie platyna bardzo ciekawie wygląda ale popatrzmy na wykres SA4 platyna, której pomaga amerykański dolar. W tej chwili testujemy to, co tu było oporem, stało się wsparciem. No niestety nie wyszedł tam. Dziękuję za komentarz, że bardzo sympatyczny komentarz. No i co śledził? Popłynąłeś na platynie? Owszem, popłynąłem na platynie. Tylko proszę mi pokazać łącznie z Warrenem Buffetem jakiegokolwiek tradera, który ma 100% zyskownych pozycji, bo taki się jeszcze nie narodził, a ja nie aspiruję do tego, żeby pchać się na to tyle komentarza, pchać się na szkło. Ważne jest, żeby PIT na koniec roku był dodatni, a nie pojedynczych transakcji. Oczywiście tutaj na forach internetowych wszyscy zarabiają. Tylko dlaczego statystyki mówią, że 72 73% traderów traci? Yyy, dla mnie porażka na rynku jest sukcesem. Dlaczego? Dlatego, że wyciągam wnioski, a skoro przegrałem w krótkiej pozycji, to dlaczego nie mam zarobić długiej? Wystarczy odwrócić pozycję, a nie płakać. Przepraszam za tą dygresję taką. yyy z mojej strony, ale właśnie taki błąd traderza, a szczególnie początkujący traderzy. Dobra, wyleciałem na stop losie, to teraz szukam innego instrumentu. Dobrze, skoro wyleciałeś na stopie, to dlaczego? Spróbuj pomyśleć o odwrotnej pozycji. O, jak grałeś szorty, to zagraj longi. Jak grałeś longi spróbuj myśleć o szortach. patrząc na takie proste analize, gdzie wsparcia i opory, dlaczego one są takie ważne? A dlatego, że jak tutaj ktoś postawił kilka śmierdzących miliardów dolarów na kupno, to czy on nie będzie bronił tutaj, gdy gdy skorktowaliśmy się, czy on nie będzie bronił. Chyba, że pojawi się gościu, który ma kilka miliardów dolarów więcej i wywali. Także platyna na razie ma się dobrze, między innymi również dzięki słabości amerykańskiej waluty. No i paldat, który podobnie jak i platyna skorygował się, ale jest tutaj ta korekta jest o tyle ciekawą korektą. Ostatni dołek przed szczytem został wybity i dzisiaj cieniem przetestowany. Natomiast jest kolejne zagrożenie, czyli ten szczyt po rozbiciu jedną świecą nie był jeszcze testowany. I tutaj jeżeli wyjdziemy górą to dla mnie ten szczyt wykres 4 ten szczyt będzie miał znaczenie dlatego, że tu nam się utworzy potencjalny RGR. Jeżeli na tym poziomie 1282 pojawi się podaż, ten RGR ma szansę się zrealizować. Ewentualnie wybicie tego wsparcia. to już wtedy z dużą szansą, że będziemy schodzić niżej. Zauważmy, że na wykresie dziennym dzisiejsza świeczka [Muzyka] typową świeczką insaj barową i być może potwierdzenie tego insideaj bara jutrzejszym niższym zagraniem i zejście poniżej szczytu świeczki z 10 lipca otworzy drogę do testu wsparcia 1091. Tak to wygląda z punktu widzenia yyy technicznego. Ceny ropy [Aplauz] po tym jak się zakończyła wojna w Iranie. Nic ciekawego się tu nie dzieje. Co prawda delikatnie ropa brand i ropa WTI rośnie. Wychodziliśmy w stronę tych 70 dolarów. Dzisiaj już poniżej 68 dolarów. No takie lokalne wsparcie to zmienił tych dwóch świeczek. To będzie ładnie widać na przykład na na interwale 15 minutowym. Opór zamieniony wsparcie i to wsparcie jest bronione. I co tu się dzieje? W dniu dzisiejszym było 70 $arów. Schodzimy poniżej 68. ropy. Jak mówiłem nadpodaż ropy jest przeogromna. Kraje OPEC plus zwiększyły czwarty miesiąc rzędu zapowiedziały na sierpień ponad 500 000 baryłek zwiększenia wydobycia. Niemniej zagwozdką jest to, że w poprzednich miesiącach poszczegól poza Arabią Saudyjską poszczególne kraje kartelu nie zwiększały wydobycia. nie zwiększały wydobycia, bo nie mieli komu sprzedawać. To są Amerykanie. Zapasy ropy spadały. No spadały, no bo nie mamy komu tej ropy sprzedać. Nikt jej nie chce kupić. Mamy nadpodarz. Iran ciągle mimo sankcji pchła pcha w rynek ponad milion 100 000 baryłek dziennie. Rosja, żeby finansować wojnę, musi statkami widmo tymi tankowcami pchać w świat swoją ropę, żeby dostać byle jaką chociaż zapłatę, bo z czegoś to musimy finansować, czyli z ropy i z gazu i z niczego więcej. No i Palladu, którego trochę mają, ale nikt paladu nie potrzebuje, bo on jest zastąpiony platyną, tańszą platyną. Inaczej do tej pory była to tańsza platyna. Czyli tutaj zamieszań jest zamieszania jest bardzo bardzo bardzo bardzo dużo i ceny ropy patrząc na wykres dzienny to niewielki wzrost można tu jakąś formację flagi spróbować wymalować jeżeli to wsparcie pęknie obstawiam na to że będziemy schodzić niżej to tutaj 6450 przestanie być bronione kolejne spadki do 50 paru dolarów w przypadku ropy WTI. A tu się będzie kończyła rentowność amerykańskich pompiarzy, chociaż żłupków ona jest znacznie niższa i znowuż lekkie podbicie. W każdym razie świat jest zalany ropą. to nawet takie instrumenty jak olej opałowy, który zanurkował po zakończeniu po zakończeniu. Ta wojna się nie zakończyła, ona jest zawieszona irańsko-izraelskiej delikatnie odbił, ale nic wiele z tego nie wynika. czy choćby nawet diesel już produkt z ropy podobne odbicie. No i na razie pchają się w górę, ale będę patrzył teraz uważnie, jeżeli dołki zostaną powybijane, będę już skłonny, skłaniał się raczej do grania krótkich, krótkich pozycji. Na spróbuję coś jeszcze znaleźć. [Muzyka] To przygotuję może za chwileczkę, ale jeszcze się nie poddaję. Nież to będzie Nie, nie znajdę dzisiaj. Co prawda kontrakty na ryż zaczynają spadać, ale na giełdach ryż bardzo mocno zyskuje przy kontraktach futures i to jest właśnie z martwieniem dla amerykańskiej, dla japońskiej gospodarki właśnie te procesy inflacyjne. Przygotuję, przygotuję, bo to jest na giełdzie sibot. Przygotuję na następny raz to, co dzieje się na na surowcach rolnych, a w szczególności tutaj na ryżu. Kochani, dziękuję wam za dzisiaj. Jeszcze taka prośba. Naprawdę macie instrument do omówienia? Bardzo proszę, piszcie w komentarzu, będzie to na następny raz przygotowane. Za dzisiaj dziękuję wam bardzo serdecznie. Trzymajcie się i oczywiście samej udanych transakcji wam życzę. Cześć, do spotkania.