Co dziś zrobi RPP ze stopami procentowymi w Polsce? [Bitcoin i stalowe prognozy RPP]

są odnośnie tego, czy Rada Polityki Pieniężnej dzisiaj zmieni politykę monetarną, czy w komunikacie pojawią się informacje, które będą sygnalizowały, że tego typu zjawisko może wystąpić. Dzisiaj nie ma danych makroekonomicznych ze świata, więc sesja jest typowo na test sentymentu na sesją doczekania na wydarzenia, które będą się rozgrywały od jutra, czyli przypominam w tym tygodniu najważniejsze są dane z amerykańskiego rynku pracy, to one nam ustawiać będą rynki finansowe. Plus oczywiście geopolityka, więc trzymam rękę na pulsie. Przypominam, na kanale nie ma żadnych rekomendacji, to są tylko i wyłącznie nasze opinie. To co robicie na własnych rachunkach, robicie na własną odpowiedzialność. Moto kanału to subiektywny punkt widzenia, więc na samym początku ja mówię trochę od siebie, później jest sesja Q&A, a w tle jest ważna ankieta dotycząca tego, czego wy się dzisiaj spodziewacie na indeksie WIG 20. Czy według was od otwarcia zamknięcie będzie wyżej, niżej, czy będzie bez zmian? Zachęcam do oddawania głosów w tej naszej ankiecie. Zachęcam do wszelkiej innej aktywności, czyli do subskrybowania, dodawania komentarzy, zostawiania kciuków w górę i też przypominam, że jeszcze przez ten tydzień ja jestem na wyjeździe urlopowo-wakacyjnym. dzisiaj nadaje yyy z ze stacji benzynowej, więc bardzo przepraszam, jeżeli pojawią się jakieś dziwne dźwięki w tle. Natomiast yyy już yyy po zakończeniu tego tygodnia wracamy całkowicie do normalności, ale tak czy siak trzeba trzymać rękę na późnie, dlatego też się dzisiaj spotykamy. No i przede wszystkim patrzymy o poranku w porannej rutynie. Przynajmniej ja zawsze patrzę na zachowanie ropy naftowej. Ropa naftowa jest dzisiaj na tendencji spadkowej. Nie ma kontynuacji wczorajszych wzrostów. inwestorzy zaczynają interpretować spływające informacje dość zachęcająco do optymizmu, że porozumienie wkrótce jednak będzie miało miejsce. I teraz żeby ożywić jeszcze bardziej optymizm i popyt na ryzyko, trzeba wrócić poniżej poziomu 90 $ar. Jeżeli tak się stanie, według mnie wzrośnie i to bardzo szybko apetyt na ryzyko. I też zwróćmy uwagę, mamy tutaj prospadkową dywergencję, która powstała na wykresie dziennym, więc ropa naftowa, jeżeli w najbliższym czasie będzie dalej spadać, będzie wracać poniżej 90 $arów, myślę, że to będzie impuls i pretekst do jeszcze mocniejszego przyspieszenia tendencji spadkowej. No i tutaj w okolicach 85 $ar złamanie tego poziomu plus średniej yyy, którą widzimy tutaj średnią półroczną, czyli średnią setkę. Jeżeli by 85 $ padło, no to już chyba wszyscy zauważą jakąś formację szczytową zachęcającą do jeszcze mocniejszego pogłębienia spadków. No i od ropy naftowej teraz bardzo, bardzo wiele zależy. Zależy zachowanie amerykańskiego dolara, który dzisiaj znowu się osłabia. I też zwróćmy uwagę, że na ropie naftowej, na amerykańskim dolarze, na obligacjach, na polskiej giełdzie, na wielu aktywach w poprzednim tygodniu powstała luka. Luka, która jest ważnym punktem odniesienia. Luka dokładnie na ropie naftowej 96,6 amerykańskiego dolara nawet nie była punktowo przetestowana, więc generalnie wczorajszy wzrost moim zdaniem jest tylko i wyłącznie korektą i tak też analogicznie interpretuje wszystkie inne wydarzenia. luka na eurodolarze okolice 11610 i też wczoraj była przetestowana dzisiaj rynek utrzymuje się powyżej więc moim zdaniem jest większe prawdopodobieństwo wzrostów niż spadków no ale naprawdę strefa oporowa 16717 działa czekamy czekamy i być może dopiero dane które poznamy w tym tygodniu zwłaszcza w piątek amerykański rynek pracy jeżeli te dane będą mocno rozbiegały się od prognoz będą wtedy pretekstem te dane do wywołania głębszego, mocniejszego impulsu na rynkach finansowych, zwłaszcza na tych najważniejszych aktywach. Ale też przypominam, korelacja między ropą naftową a dolarem jest silna. I w takiej sytuacji, kiedy będziemy obserwować spadki ceny ropy naftowej, to myślę, że ruch na kierunku przebicia oporu 117 będzie bardzo, bardzo prawdopodobny. Trzeci rynek, na który patrzymy, to amerykańskie obligacje i też zwróćmy uwagę, rentowności spadają i co jest moim zdaniem bardzo zachęcające dzisiaj do popytu na ryzyko jest to, że rentowności dzisiaj są wyraźnie niżej niż miało to miejsce podczas dna, który utworzyliśmy w poprzednim w poprzedni piątek. Rynek obligacji zachowuje się bardzo atrakcyjnie, bardzo pozytywnie, zwłaszcza ta dalsza część krzywej dochodowości. Yyy, a zwróćmy uwagę, ropa naftowa względem poziomów z piątku jest yyy te 5 $ar wyżej, więc moim zdaniem jest to yyy yyy symbol, jest to coś, co zachęca do optymizmu do popytu na ryzyko. Dlatego też ja bym się spodziewał dzisiaj kolejnego bardzo dobrego zachowania aktywów ryzykownych, zwłaszcza tych amerykańskich, bo wczorajsza sesja znowu potwierdziła, że mamy wzrosty, piękna hossa trwa, kontynuacja ruchu wzrostowego ma miejsce. Indeks standard poziom 7600 się pojawił i wygląda na to, że rynek będzie w sposób optymistyczny podchodził do tych danych, które poznamy w najbliższych dniach od jutra. Przypominam, jutro mamy dane ADP, czyli wskaźnik dotyczący zmiany zatrudnienia w sektorze prywatnym. W czwartek cotygodniowy raport z rynku pracy, w piątek ogólne, amerykańskie, zbiorcze, państwowe dane dotyczące zmiany w amerykańskim rynku pracy i prywatnym i państwowym. Wszystkie inne komponenty makroekonomiczne z rynkiem pracy związane będą rynki dyskontować. No i oczywiście amerykański rynek żyje też gigantycznymi IPO, które za dwa tygodnie będą miały miejsce, więc tak naprawdę myślę, że pompowanie ryzyka jeszcze przez te dwa tygodnie co najmniej powinno mieć miejsce. Jeżeli nie, oczywiście znacznie znacznie dalej. Amerykańskie indeksy giełdowe, moim zdaniem pokazują nam kierunek ruchów. No i dzisiaj zwróćmy uwagę, co się teraz dzieje na giełdach azjatyckich. Byliśmy na półtora% spadku na indeksie nik podczas sesji. Dzisiaj mamy wyciąganie pod koniec dnia. Więc moim zdaniem kształt dziennej świecy z większym długim cieniem i białym korpusem faworyzuje scenariusze optymistyczne, pozytywne, kontrakty terminowe w Stanach Zjednoczonych na delikatnym minusiku, na taksie, na plusie, więc według mnie dzisiaj y raczej szykuje się optymistyczna sesja i też zwróćmy uwagę na zachowanie złota, o czym będzie za chwilę. Ale jeszcze szybki przegląd azjatyckich parkietów, miks sygnałów, ale moim zdaniem dominuje kolor zielony optymizm, więc yyy według mnie jest spora szansa, że będziemy też optymistycznie startować na giełdzie w Europie, w tym także w Polsce. A wydarzenia w Polsce moim zdaniem też są niezwykle interesujące. No więc teraz złoto, jeszcze szybko złoto, ponieważ y myślę, że odbicie od poziomu średniej 200 sesyjnej od wsparcia 4400 jest coraz mocniejsze. Rynki to zauważają. Jeżeli będziemy świadkami spadku ceny ropy naftowej, osłabienia amerykańskiego dolara, bo ten czynnik jest kluczowy, no to myślę, że dostaniemy też rakietę wzrostową na złocie. Prawdopodobnie odprysk tego będzie na srebrze, gdzie już też apetyt na ryzyko się pojawia. plus oczywiście yyy na miedzi, czyli na doktorze ekonomii, który wczoraj pokazał swoją wielką siłę. Yyy dzisiaj też cena miedzi rośnie, więc jest to moim zdaniem sygnał, który mocno zachęca do tego, żeby dzisiaj i w najbliższym czasie przeżyć optymistyczną sesję na innych aktywach ryzykownych. No skoro mieć idzie do góry to moim zdaniem doktor ekonomi wskazuje, że dyskontuje kolejne pozytywne fazy cyklu gospodarczego. A wczorajsze dane wskaźnikach PMI, ASM dla sektora przemysłowego od Polski aż po Stany Zjednoczone potwierdzają, że przemysł nic sobie nie robi z ceny ropy naftowej na poziomie 100 amerykańskich dolarów. Cały czas tendencje wzrostowe trwają. Nawet dane z Polski były zbliżone do skrajnie optymistycznych prognoz, więc aż się prosi o kontynuację pozytywnych tendencji, a mieć jeszcze dodatkowo to wspiera, więc cieszmy się z tego. Myślę, że rynki scenariusz optymistyczny też wyceniają. No z wyjątkiem Bitcoina, bo na Bitcoinie już jesteśmy w okolicach 70 000 doarów. I też zwróćmy uwagę, że odbicie od oporów 81 84000 dolarów się rozwija. Jesteśmy już naprawdę na granicy, na granicy tego, żeby przebić 70 000 doarów. Gdyby do tego doszło, to chyba już nikt nie będzie miał wątpliwości, że kanał wzrostowy zmienia się w formację flagi. Jest to formacja kontynuacji. Bardzo podobne zjawisko miało miejsce w listopadzie styczniu. Wybiliśmy też się dołem i w takiej sytuacji, gdyby rynek dzisiaj zamykał się poniżej 70 000 doarów, ja bym się spodziewał naprawdę bardzo mocnego przyspieszenia tendencji spadkowej na kierunku minimów. I naprawdę bez względu na to jakie się pojawiają te informacje geopolityczne, pozytywne czy też negatywne, one obalają tezę o tym, że mają one wpływ na wycenę Bitcoina. Bitcoin pomimo tego chce spadać, no i aż się prosi o to, żeby dzisiaj takie wybicie miało miejsce, a tak się stanie, jeżeli będzie zamknięcie dzisiaj poniżej 70 000 doarów. I też oczywiście przypominam, że zanika korelacja między Bitcoinem a Nasdaqiem. To jest też bardzo ciekawe, yy, że tego typu zjawisko występuje. Yyy, i spółki technologiczne, gdzie są prawdziwe zyski, gdzie inwestorzy widzą przyszłość, y, gdzie widzą coraz lepsze te wyniki amerykańskich przedsiębiorstw, to jest zupełnie coś innego. To jest zupełnie inny rynek niż rynek kryptowaluty. Więc uwaga dzisiaj na 70 000 doarów. Jeżeli rynek spadnie poniżej 70, to na pewno sobie zrobimy specjalny tytuł naszego jednego z kolejnych spotkań, że właśnie ten psychologiczny poziom został zbity, wybicie na miejsce. No i uwaga. I będzie to przestroga przed możliwością wystąpienia naprawdę znaczącego pogłębienia tendencji spadkowej. No i na koniec indeksy giełdowe w Europie, czyli MDAX Dax. Jak widzimy, kontrakty terminowe dzisiaj idą do góry. Yyy, wczorajsze sesje były dość słabe. Inwestorzy bali się, że będzie jakaś zwałka w Stanach Zjednoczonych. Nic takiego nie miało miejsce. Przypominam jeszcze wczoraj y a były informacje geopolityczne ze strony Iranu, że znowu jesteśmy dalej od porozumienia niż bliżej. No i y europejskie indeksy głodowe zareagowały na wzrost ceny ropy naftowej. No dzisiaj ropa naftowa spada, więc jest pozytywny nastrój na europejskich parkietach i tak też myślę, że będzie na warszawskim parkiecie. Polski złoty idzie dokładnie w takt zachowania eurodolara, więc nic tutaj specjalnego nie się nie dzieje. Natomiast jeszcze chciałbym zwrócić uwagę na zachowanie indeksu WIG 20, ponieważ no wczoraj spadek doprowadził do zamknięcia luki, która powstała tydzień temu w poziom 3640. może jeszcze pełnić rolę ważną rolę punktu odniesienia. Jeżeli dzisiaj w bardzo wiarygodny sposób rynek wróci powyżej tego poziomu, jeżeli będziemy się utrzymywać powyżej tego poziomu, to myślę, że jednak będziemy zwracać uwagę na poziom 3640 i na te wczorajszy minima 3630 jako dwa ważne punkty odniesienia, ale generalnie moim zdaniem takie pó%% do procenta na odbiciu, na otwarciu na indeksie BIG20 powinno mieć miejsce. KGHM roś KGHM powinien pchać indeksyowe w Warszawie do góry. No zachowanie srebra miedzi faworyzuje takie zachowania. No i oczywiście dzisiaj decyzja Rady Polityki Pieniężnej. Rada Polityki Pieniężnej dzisiaj no jest promilowa promilowa szansa, że będzie jakakolwiek zmiana w stopach procentowych. Więc dzisiaj stopy procentowe pozostaną bez zmian. Najważniejszy będzie jednak komunikat, co się wydarzy dalej. Natomiast przypominam, rynek pieniężny wycenia dokładnie ścieżkę przyszłych stóp procentowych w analogicznym zachowaniu, jak to ma miejsce dla wycen przyszłych 100% dla strefy euro. W strefie euro jeszcze trzy tygodnie temu rynek wyceniał trzy podwyżki 100%. W Polsce też wyceniał trzy podwyżki do końca tego roku. Teraz w strefie euro są wyceniane dwie podwyżki do końca tego roku, z czego jedna ma mieć miejsce już w przyszłym tygodniu. A rynek pieniężny dla Polski wycenia, że prawdopodobnie w lipcu będzie podwyżka stóp procentowych o 25 punktów bazowych i rozpocznie się cykl podwyżek stóp procentowych wymuszony procesami ropy naftowej, procesami podobnymi do tych, które w 2022 roku miały miejsce. Więc dzisiaj stopy procentowe powinny pozostać bez zmian. Natomiast rynek nastawia się, że w lipcu będzie pierwsza w cyklu podwyżka stóp procentowych, chociaż oczywiście Rada prawdopodobnie nie będzie mówić o tym, że cykl podwyżek 100% się yyy rozpoczął. Także tak to wygląda. Yyy jeżeli w komunikacie po godzinie 16:00 będzie jakikolwiek y zmniejszenie prawdopodobieństwa wizji tego, że w lipcu będzie podwyżka, to myślę, że jakoś rynki pozytywni też mogą na to zareagować. rynki oczywiście krajowe. To to tyle szanowni państwo. Jeszcze szybkie pytania i odpowiedzi. Zachęcam do oddawania głosów. I jeszcze przypominam bardzo proszę o wyrozumiałość ze względu na to, że jeszcze przez tydzień jestem na letnich wakacjach. No materiały, jak widzicie ukazują się nieregularnie. wieczornych materiałów w ogóle nie ma, ale tak czy siak staram się trzymać rękę na pulsie i być z rynkiem, bo jak wiecie to jest moja po prostu pasja i cieszę się, że możemy w sposób też taki przekazywać informacje i i obserwować razem wydarzenia, które się dzieją. No więc teraz przechodzimy do sesji Q&A. Będziemy robić materiał dzisiaj przed sesją w Stanach Zjednoczonych, więc dzisiaj jeszcze raz się spotkamy. Dobra, to sesjach Q&A. Zachęcam do dawania głosu w naszej ankiecie. Zobaczymy, czy dzisiaj rzeczywiście także nasza społeczność jest optymistycznie nastawiona do do perspektyw na najbliższe godziny. Witam Damian. Czemu w nocy dzisiaj tak mocno spadały indeksy? Teraz odrabiają, ale nie wiem skąd ten spadek, skoro ropa nie rosła w tym czasie, w tym samym czasie. No bardzo dobre pytanie Piotrze. W serwisach informacyjnych oczywiście ropa naftowa jest cały czas traktowana jako wyznacznik tego, czy spływające informacje geopolityczne jakoś yyy tłumią yyy czy też wzmacniają te tendencje yyy dotyczące prawdopodobieństwa zakończenia konfliktu zbrojnego. Natomiast y zwróćmy uwagę, że indeksy giełdowe dzisiaj na przykład w kinach bardzo mocno idą do góry, więc prawdopodobnie rynek czuje, że to prawdopodobieństwo zakończenia konfliktu zbrojnego mocno wzrosło i według mnie taka powinna być tego interpretacja. Więc Piotrze, geopolityka moim zdaniem to jest główny powód, dlaczego też takie były nocne wahania na indeksach głodowych w Azji. Na razie kończymy sesję optymistycznie wygląda to pozytywnie i myślę, że Europa rozpocznie też od wzrostów. Wczoraj NZDAQ zamiast spadać to rusu, a ropa leciała w dół. Bardzo dziwnie zachowanie Nazdak wszystko spadło, wszystko spadało, a USA się trzymało. Nie rozumiem. Wczoraj indeksyowe rosły, zwłaszcza na spółki technologiczne, chyba wyniki Dela były fantastyczne. Stąd też takie super zachowanie. Więc Cez dla mnie wczorajsza sesja nie była zaskoczeniem. Dzisiaj też powinny być wzrosty w ogóle apetyt na ryzyko powinien z nami cały czas być. Witam Adamie. Witam Mateusz. Czy według mnie dokąd gaz może urosnąć na lato? Byłbym bardzo wdzięczny. Jakby pan zerknął, pan Mateusz. Dobra, to zerknijmy na nadgaz. Tu jesteśmy na oporze. Widzimy, że opór działa. Okolice 3,5 3,50. Według mnie jeżeli przebijemy 3,50 będzie impuls wzrostowy. Natomiast teraz jest to idealne miejsce, żeby wywołać jakiś impuls spadkowy, więc ja przynajmniej tak bym to wszystko interpretował. Także jeszcze delikatnie prospadkowo według mnie na nadgazie, a przebicie 350 przynajmniej dla mnie zmieniłoby się nastawienie na pro wzrostowe. Dobra panie Mateuszu, mam nadzieję, że jest pan zadowolony z odpowiedzi. Dobra, czy są jeszcze jakieś pytania? Jak nie ma, to będziemy kończyć powoli nasze spotkanie. Zachęcam do oddawania głosów naszej ankiecie. Przypominam, że dzisiaj około godziny 15, 15:30 zrobimy sobie wejście, ostatnie nasze dzisiejsze wejście przed sesją w Stanach Zjednoczonych. Zobaczymy gdzie będziemy, czy ten optymizm się utrzyma, czy też nie. No i oczywiście co zrobi Rada Polityki Pieniężnej. Zwykle kiedy rynek jest pewny, że będzie no zwłaszcza takie zachowanie, czyli brak zmian w stopie w stopach procentowych, to decyzja pojawia się w okolicach godziny 14:30, 15:00, więc myślę, że będziemy sobie komentować już na świeżo spływające informacje dotyczące decyzji Rady Polityki Pieniężnej. No i zobaczymy jakie one będą. Dobra, tu kończymy spotkanie. Kończymy ankietę i w naszej ankiecie wygrywa dzisiaj opcja wzrostowa i to wyraźnie wygrywa opcja wzrostowa. 57% społeczności spodziewa się, że będziemy wyżej na zamknięciu. 31, że będziemy niżej. 12 bez zmian. 60 głosów. Dziękuję wam za każdy głos. To przypominam, widzimy się około godziny 15, 15:30. Dzięki, że jesteście. Trzymajcie się dużej dodatnie stopy zwrotu. No i oczywiście życzę wam pięknego, słonecznego dnia. Trzymajcie się. Cześć.