Jak inwestować w metale ? – Bogusz Kasowski – Purple Trading Hub [Inwestycje w Metale Szlachetne]

Witam serdecznie Dzień dobry mam nadzieję że mnie słychać jakby ktoś dał znać na czacie że mnie słychać byłoby super i że widać prezentację to byłoby też super już tutaj sobie zamykam różne widać słychać Super świeże Świetnie cieszę się nie zmienię i cieszę się że udało się nam zebrać na dzisiejszym spotkaniu Oczywiście trudno nie zacząć od kwestii od kwestii formalnych kwestii formalnych postaci oczywiście tego że materiały przedstawione są oczywiście materiałami edukacyjnymi nie stanowią rekomendacji ani tutaj porady inwestycyjnej zgodnie z obowiązującą liceum prawa i tak dalej i tak dalej i tak dalej i tak dalej o mnie kilka słów Jeżeli ktoś by nie znał to chciałbym wspomnieć że zawodowo zajmuje się inwestycjami 2016 roku natomiast inwestorem jestem od 2007 roku Tak więc już tutaj to już 16 lat bo w czerwcu 2007 zacząłem inwestować więc minęło już 16 lat prowadzę vloga prywatny inwestor to jest blok ogólny ekonomiczny gdzie stają się wrzucać treści głównie ponadczasowe więc warto zawsze zapoznać się z dalszymi wpisami nie tylko tymi bieżącymi serwis surowcowe info to wraz z programem jest pod bieżącym materiałem i stanowi tutaj odzwierciedlenie mojego głębokiego zainteresowania rynkami z surowcowymi Natomiast generalnie rzecz biorąc jest to też materiał na tej stronie jest tam część także tutaj są zakładki poświęcone poszczególnym surowcom Tak więc ze spokojem można sobie tam zerknąć i zobaczyć co jest w zakładkach nie wszystkie zakładki samo zbudowane robię to gdzieś powiedzmy w wolnym czasie bo też przelanie wszystkich treści jest powiedzmy że czasochłonne i też trudne bo nie zawsze człowiek ma wenę do tworzenia na wielu różnych wydarzeniach ekonomicznych wykładam pojawią się [Muzyka] investasy najsłynniejsze chyba największe wydarzenie w tej części Europy cała masa innych różnych wydarzeń statystyczne podejście do inwestowania opieram na statystykach rynkowych To jest pochodna pcleaego Williamsa o której tutaj jest wspomniane całkiem dobre całkiem Wysoka skuteczność i całkiem Fajne podejście również dla lęków surowcowych statystyki publikuje w swoich Social mediach to to jest i Twitter Facebook podany i YouTube jest też mój email Jakby ktoś chciał się skontaktować choć też oczywiście przez social media Jak najbardziej można czy jakąś fajną komentowania z kwestii technicznych na naszym webinarze dzisiaj Zadawajcie pytania jeżeli one będą bardzo bieżące to będę stał się odpowiedzieć na koniec też będzie czas jeszcze jakieś na pytania mam nadzieję i znaczy w sumie to zależy od nas czy będziemy tutaj siedzieć czy nie możemy siedzieć i rozmawiać do późna Więc jak najbardziej będą zawsze mówię że będę starał się część pytań przerzucić na koniec natomiast zawsze robię tutaj wtrącenia zawsze Niestety taka osobowość Nie przedłużając słuchajcie rodzaj inwestycji w metale szlachetne tak naprawdę można podzielić na dwa typy tak pierwsze to jest oczywiście fizyczna sztabka złota fizyczna moneta złota złota biżuteria i tak naprawdę złota zastawa chociaż No nie wiem czy ktoś jak nie jest księdzem To ma dostęp do takowej każda forma fizycznego złota tak to jest też rodzaj inwestycji oczywiście różnie sięgaduje tak najlepsze z czysta uncja czystego złota czy też sztabka bulionowa tak czy to jest uncjówka Myślę że chyba nikt z nas nie ma w domu czy to jest to on ci odejść sztabki [Muzyka] monety monety od 1/10 uncji złota wzwyż jak najbardziej sztabki tutaj już są od jednego gama to bym nie przesadzał Natomiast drugie to są oczywiście elektroniczne inwestycje czyli elektroniczne metale szlachetne w postaci najróżniejszej żeby nie być gołosłownym Bo wiele osób myśli o tym że jak elektroniczne złoto to oczywiście tylko i wyłącznie jakieś cfd jakieś kontrakty i oczywiście jak najbardziej tak natomiast dobro tu mamy sztabki monety etf-y też są formą inwestowania właśnie kontakty futures kontakt for difference opcje akcje spółek górniczych więc jest kilka tych rzeczy które możemy spojrzeć na inwestowaniu i sięgnąć właśnie po inwestowanie w różnej formie oczywiście nie będziemy się skupiać dzisiaj na sztabkach i monetach nie będziemy też rozmawiać specjalnie o etf-ach choć też są tutaj w ofercie pq Trading dostępne to podobnie jak akcje spółek górniczych Myślę że na to by można było poświęcić osobny zupełnie materiał opcję powiem szczerze Dla mnie to jest wciąż obcy temat wielokrotnie sobie obiecuje z każdym praktycznie nowym miesiącem że w końcu usiądę do opcji zorientuje się Co to jest zorientuje się jak na tym inwestować jak na tym zarabiać nie usiadłem nie zainteresowałem się nie zrobiłem gdzieś jest to że powinienem się tym zainteresować bo jest to już tak kolejny poziom kolejny wyższy poziom bo generalnie co do zasady No sztabki monety jako fizyczna część stanowią zupełnie osobno Natomiast cała ta elektroniczna część to startuje się od etf-ów później się przechodzi w akcję spółek górniczych cfd jako łatwiej dostępne w futures wymagający już więcej kapitału opcje są właśnie kolejnym tym tak naprawdę już Ostatnim etapem No chyba że oczywiście ktoś jest w stanie osiągnąć na przykład pół procentach jeden procent jakieś spółki Górniczej tak dysponuje jakimś dużym kapitałem to wtedy to jest w najwyższy poziom bo zaczynamy mieć realny wpływ na kształtowanie się polityki danej spółki bo czasami właśnie ten jeden procent stanowi ten języczek uwagi na walnym zgromadzeniu ale też podobnie jak sztabkę złota tak jak jakiś czas temu patrzyłem No to oczywiście przy takiej spółce z Top 10 wydobywczych dla złota No to by trzeba było żeby mieć 1% około 2-3 milionów dolarów więc to już jest duży kapitał który nas sadza w tym momencie w Top jeden majątknąć majątkności w Polsce Zresztą spotkałem się z opinią że wystarczy mieć dochody na poziomie 32 000 dolarów rocznie i to są dochody sprzed dwóch lat więc teraz może być pewnie około 40 żeby znaleźć się w jednym procencie najbogatszych pod względem dochodów comiesięcznych obywateli świata Więc to też nie jest to aż tak duża kwota jakby się mogło wydawać niemniej Zobaczcie 1% spółek górniczych tak około 2-3 milionów a zaledwie 40 tysięcy dolarów rocznie czyli 160 tysięcy to już jest taki poziom już Top świata tak co też uświadamia nam że Polska nie jest aż taka biedna bo w tej chwili No średnia krajowa to jest jakieś nie 160 to jest około 17 tysięcy dolarów Tak czy inaczej dzisiaj skupiamy się na cfdikach i futuresach one są zamienne i tożsame tak naprawdę różnią się pewnymi detalami natomiast od strony technicznej nie będziemy wchodzić będziemy wchodzić w detale o co chodzi Tak powinno być nagranie głębina jest nagrywany I kiedy jest wrzucony to już tutaj pytanie do ludzi z purplating Tak więc bez żadnego problemu i po prostu zaczynamy od Cyfrowego złota i nie nie mówię o bitcoinie pojawiła się taka opinia że Bitcoin jest odpowiednikiem złota w świecie kryptowalut Nie uważam w ten sposób złoto ma za sobą historyczną wartość historyczną rolę i złoto funkcjonuje z nami od tysięcy lat jako ten nośnik wartości Bitcoin jako pierwszy może być prędzej postrzegany jako dolar świata kryptowalut a nie jako złoto jego zmienność jego historia tego czy będzie miał jakieś zastosowanie i tak dalej stawiam pod bardzo dużym znakiem zapytania tak więc w tym temacie od razu zamknę to Bitcoin nie mój jest cyfrowym złotem wf-emu co ludzie mówią może pełnić rolę cyfrowego dolara choć tą rolę Chcą odebrać czy są w stanie to już jest pytanie do ludzi ze świata kryptowalut jeżeli ktoś jest zainteresowany słuchajcie to drugiego września tak dobrze mówię 2 Września we wrocławie skeptosfer Więc można spokojnie się też zapoznać bardzo fajna konferencja poświęcona kryptowalutowi Ja niestety nie będę w końcu się muszę wybrać ale no nie na tej edycji niemniej oczywiście rozmawiamy o odpowiednikach cyfrowego złota czyli kontaktach najróżniejszych i przechodząc do konkretów co wpływa nam na wycenę jak inwestować w postaci właśnie poprzez wiedzę która jest niezbędna do inwestowania bo otworzyć bo wzrośnie czy też sprzedać bo spadnie może powiedzieć każdy pytanie czy mamy podstawy No i podaż złota to jest [Muzyka] bardzo rozbita mamy Chiny mamy Australię mamy Rosję mamy Stany Zjednoczone mamy kanadę i te 5 państwo odpowiada za około 45% produkcji wydobycia złota na świecie Tutaj nie ma sankcji na rosyjskie spółki ze złotem związane tutaj one nie są jakoś mocno dotkliwe to złoto dalej płynie z Rosji Chiny są konsumentem złota więc cokolwiek one wydobywają wykorzystują na swoje potrzeby Australia Stany Zjednoczone Kanada to wiadomo są tutaj też eksporterzy tego złota natomiast rynek złota jest o tyle specyficzny że podaż Dopóki nie będzie dotykać jakiejś naprawdę dużej kopalni i nie dojdzie tam do jakiegoś kwestii nie wiem zamykamy z powodu ekologicznych doszło do zalania to pożaru do jakiegoś zawału który wskutek którego zginęło kilka osób w której z największych kopalni złota na świecie to raczej nie powinno się to odbijać zupełnie nacenia rynek cyfrowego złota jest taką zbudowany że w tej chwili gdy się sumuje to już też rozmawialiśmy o tym na przykład podczas konferencji i debaty z investars surowcowej w marcu że na rynku złota jest kilka do nawet ponoć do około 10 razy więcej w kontaktach najróżniejszych złota niż fizycznie na naszej planecie włącznie z tym którego jeszcze nie wydobyliśmy więc tutaj ta podaż ona jest praktycznie bez znaczenia i jak zauważam przez kilka lat obserwacji prognozy nawet tych największych spółek jak nie okres jak barigold jak nawet goldfield anglo ashantigold tych największych spółek wydobywających złoto ich prognozy na przykład mówiąca o zmniejszeniu produkcji o zmniejszeniu wydobycia na przykład o 10% w wyniku różnych rzeczy zupełnie nie odbijają się na cenie Tak więc totalnie zwracanie uwagi na podaż też lata temu myślałem kurcze no zmniejsza się produkcja cena Powinna wzrosnąć ale potem zauważyłem że jednak wcale się tym nie przejmuje nawet w dni tak naprawdę trzymaj twego sezonu tak jak teraz Mamy wakacje Czy w okresie gdzie nie ma żadnych istotnych publikacji na przykład dla amerykańskiego dolara czy czegoś taka informacja totalnie nie wpływa na cenę złota po prostu więc Dopóki nie będziemy mieli jakiegoś bardzo dużego ograniczenia podaży z jakiegoś powodu tu na przykład byłaby kwestia gdyby Rosja powiedziała nie eksportujemy złota nie sprzedajemy złota za granicę to byłoby szokujące tak o tym że Chiny tego nie robią tylko sprowadzają No to wiadomo Chiny robią to praktycznie z każdym surowcem są praktycznie zawsze na liście na większych producentów praktycznie każdego surowca i w zasadzie nie licząc metali ziem rzadkich co do zasady są też głównym importerami tego surowca i ze złotem jest dokładnie tak samo z podział na popyt to tutaj widzimy przez ostatnie 12 lat widzimy że Największy udział ma produkcja biżuterii troszkę zastosowań technologicznych spore idzie w inwestycje i banki centralne o jakich wartościach mówimy tu zrobiłem zrzutkę już z tymi danymi za ubiegły rok 2 200 w biżuterię tak dwa dwieście czterdzieści no 2 200 2210 to jest inwestycje i banki centralne czyli tak naprawdę ta sama grupa bo banki centralne też kupują składają sobie tak jak drobniej inwestorzy tak my mamy skarpetkę w szufladzie ze złotą monetą banki centralne no mają swój Skarbiec nie I to oczywiście uśredniona cena na samym dole tak natomiast no widzimy technologia jest istotna natomiast znaczy złoto dla technologii jest bardzo ważne natomiast z punktu widzenia popytowego jest totalnie nieistotne tak mówimy o 420 to jest 400 i w tym jest 309 ton w technologii znaczy i do tego jest 9 ton w techno 309 ton w technologiach zmniejsz 10%. to nie ma totalnie znaczenia też dla rynku więc zmiany technologiczne i tak dalej dopóki nie zaczną konsumować znacznie więcej złota też nie będą miały znaczenia produkcja biżuterii oczywiście jest istotna Widzimy bardzo duży spadek zapotrzebowania na złoto biżuteryjne w 2020 roku Jednak nie wynikało ono z mniejszego popytu na złoto w formie biżuterii ponieważ bardzo wiele osób nie mogąc kupić sztabki złota tak na przykład z tytułu część osób kupowała przy pandemii to nie było mocne u nas w Polsce u nas popyt na Złoto ruszu kiedy Rosja napadła na Ukrainę w 22 roku Natomiast w 20 roku w części krajów azjatyckich wzwiózł popyt na inwestycje złoto ze względu właśnie na pandemię że nie wiadomo co się wydarzy Nie wiadomo jak będzie wyglądała sytuacja nie wiadomo czy gospodarka przetrwa i wtedy pojawiły się popyt zwiększony inwestycyjny widzimy tak myślę że Widzimy tutaj Mam nadzieję że widać moją myszkę na ekranie Tak czy inaczej Myślę że widzimy Po prostu ten popyt inwestycyjny że on jest praktycznie chyba największy tutaj w tych wszystkich poziomów które tutaj mamy więc myślę że tutaj w 2020 po prostu ten popyt inwestycyjny był spadł biżuteryjny ponieważ nie był problem ze sprowadzaniem złota do jubilajarze spadł część firm po prostu pozamykaną a jubilerstwo nie było jednym z tych kluczowym gałęzią gospodarki żeby robić wyjątki pandemiczne to doszło do sytuacji w której po prostu tego złota nie było złoto zazwyczaj podróżuje w niewielkich paczkach samolotami rejsowymi i kiedy nie było lotów międzynarodowych to po prostu wysyłano złoto specjalnymi czarterami A to już oznaczało że złoto leciało znacznie rzadziej i na przykład w 20 roku mieliśmy sytuację w której nowojorska zapasy złota potrafiły skoczyć o 30% tylko dlatego że po prostu przyleciał ten jeden samolot ze Szwajcarii tak nie było niewielkich fluktuacji tylko po prostu przyleciał ze Szwajcarii tak tam z tych samolot i po prostu przywiózł x sztabek i nagle skoczyły zapasy i to też nie powodowało zbyt wielu rzeczy ponieważ Jednak wszyscy wiedzieli dlaczego tak uczestnicy rynku że to zmieniło się zmiecie świat natomiast widać tu bardzo fajnie że w trudnej sytuacji 20 roku świat mając globalne zagrożenie pandemiczne mocno zwrócił się w stronę złota centralne banki nie wiedziały co robić przy zamkniętej gospodarce technologia Zobaczcie niewiele się zmieniła czyli dalej te kluczowe aspekty miały zastosowanie tak te zakłady które pracowały One zużywały praktycznie tą samą złota spadło jubilerstwo by nie było kluczową męża w żaden sposób bez lodówki się nie obędziemy bez nowego łańcuszka złotego się będziemy prawda i te wartości tutaj widać mamy porównywalne produkcje Jubilerska i inwestycja razem z centralnymi bankami tutaj w ubiegłym roku były porównywalne jak to wyglądało W praktyce to jest wykres który bardzo lubię bo on pokazuje jak zmienił się świat pokazuje jak zmienił się świat po poprzednim kryzysie tak po kryzysie finansowym 2.729 tak big shot i ten słynny film Michael Berry który też teraz ponoć shortuje rynki też poprzez opcję więc tam ma znacznie mniejszą kwotę niż tam wspomniany jeden na sześć miliarda który się w internetach pojawił ale Ten wykres pokazuje że do 2009 roku banki centralne były generalnie sprzedawcami złota sprzedawali złoto ze swoich zapasów nie Znaczy no tutaj cena pewnie miała jakiś wpływ Natomiast generalnie od widać że po upadku Związku Radzieckiego kiedy zniknęło To zagrożenie Chiny się nie rozrosły gospodarczo były Wciąż bardzo dalekim petentem świat był bezpieczny po stronie zachodniej tak no bo no Rosja Związek Radziecki się rozpadł Rosja była biedna słaba i przyjmowała z otwartymi rękami fabryki Mercedesów i mcdonaldy nie było dużego zagrożenia w kontekście że tak powiem globalnym oczywiście mieliśmy Ira mieliśmy kraj Basków mamy muzułmańskich terrorystów z ISIS ale banki sprzedawały tak Widzimy tutaj nawet sprzedaż szła połoty Center tak na łęty więc ta sprzedaż dalej szła one nie widziały zagrożenia i kryzys 2729 pokazał zupełnie inną zmianę i w 2010 banki zaczęły kupować najpierw nieśmiało ta wartość tak to jest oczywiście suma netto z wszystkich banków a potem się zaczęło Słuchajcie się zaczęło bardzo mocno i widać że w ubiegłym roku tak wspomniane wartości Oczywiście tutaj są różnice między danymi które podane są na tym wykresie a danymi które były z poprzedniego mimo że obie są z tej samej strony grafiki to jednak wartość netto zakupów przez banki centralne No była historycznie wysoka Tak widzimy że tutaj 22 rok 21 20 Tak jestem dołek tak z poprzedniego z poprzedniego wykresu tak jest ten dołek tutaj w 20 roku i zobaczcie że 2022 to są praktycznie 18-19 tak Czyli dwa poprzednie rekordowe praktycznie wartości zakupów to jest jeden 2022 mówi się że w tym roku też przekroczymy 1000 tony jeżeli chodzi o zakupy przez banki centralne i to jest bardzo istotne ponieważ mamy elatywnie wysoką cenę tak bo mamy w tej chwili walczymy w okolicach 1900 i banki nadal kupują tak zobaczcie że to nie jest to że mamy wysoką cenę i banki nie kupują spowalniają zakupy Tu oczywiście Rosja swoje dołożyła zagrożenie w eskalacją konfliktu Rosja Ukraina do skali globalnej do skali atomowej była według banków dużo dlatego kupowali dużo złota niemniej mamy W tej chwili sytuację w której wiemy że jest to konflikt nadal lokalny jest to konflikt który dla Chińczyków dla Brazylii czy dla krajów ogólnia Ameryki Południowej dla Zatoki Perskiej dla krajów afrykańskich jest mniej więcej tym samym czym dla nas Polaków jest konflikt w Jemenie mało kto z nas słyszał o tym konflikcie zanim Rosja napadano okej No bo tam dużo się zaczęło w internecie przebijać że wiemy nie też Trwa konflikt od lat i nie robimy takiej szopki z sankcjami z innymi rzeczami Czyli że po prostu my nakładamy sankcje na Rosję sprzedaję ropę do Chin Chińczycy ją przerabiają i wysyłam do nas nowe oczywiście z odpowiednią marzą No i w ten sposób do nas trafia nadal rosyjska ropa tyle że już przerobiona i oczywiście z opłaceniem pośrednika na drugim końcu świata Nie robimy tego samego wobec Arabii Saudyjskiej 3 Stanów Zjednoczonych które współpracują i na przykład doprowadziły do rozprzestrzeniania się głodów w Jemenie No ale to już jest oczywiście kwestia tego że No jesteśmy po stronie zachodu więc nie będziemy swoich robić tak czy inaczej banki centralne zareagowały i biorąc pod uwagę fakt że mówię mowa jest o tym że w tym roku też przekroczymy 1000 ton zakupu przez banki centralne pokazuje że mimo tej wysokiej ceny banki centralne czyli te instytucje które mają dbać o stabilność finansową które były bardzo lekkomyślne pod kątem do druku po 2008 roku jednocześnie zwiększały swoje zlewy złota czyli tego No twardego pieniądza tego twardego ośrodka płatniczego mającego tysiącletnie historię tak ponad kilku tysiącletnią historię co już o czym świadczy Dla mnie to jest bardzo istotne Czy banki centralne kupują czy nie i jakie ilości kupują bo w 20 roku skoro kupowali mniej no to takie było nie wiemy co się dzieje Nie wiemy czy złoto będzie miało wartość czy nie dojdziemy Czy złoto będzie miało wartość czy duże zeby złota warto mieć w tej chwili czy jednak trzeba ładować pieniądze w trzymanie ludzi przy życiu w gospodarki przy życiu i tak dalej pamiętajmy że tutaj banki centralne bardzo kombinowały wszystkie nie Stąd ten spadek stąd ta różnica oczywiście złota dolar amerykański tu jest podstawowa rzecz rzeczy które wpływają na wycenę złota poprzez to że wpływają po prostu na dole amerykańskiego i to że inflacja jest na samym końcu nie ma totalnie znaczenia stopa bezrobocia PKB też wpływa na decyzję fedu decyzje o stopach procentowych stopy procentowe Oczywiście są najważniejsze Według ostatnich minutek tych opublikowanych wczoraj czyli protokołu z posiedzenia ostatniego posiedzenia fedu nada dla użytkowych dla decydentów jest istotna inflacja czy CPI czyli ta inflacja ogólna jaki PC czy wydatki konsumenckie mniej kwestia bezrobocia czy PKB natomiast gdyby PKB czy bezrobocie drastycznie się zmieniły PKB oczywiście spadło by bezrobocie by drastycznie wzrosło to myślę że jej podejście wtedy by się zmieniło i nagle inflacja która jest już w odwrocie w Stanach Zjednoczonych na chwilę obecną przestałaby być kluczowym czynnikiem decyzyjnym co wpływało by na dole amerykańskiego w efekcie na złoto tutaj mamy 5-letnie okres wykres jest tygodniowy żeby go troszkę załagodzić bo dzienne za taki okres czasu to po prostu wiecie nie dałoby się tego dobrze zobaczyć Natomiast chcę pokazać że tutaj między majem a sierpniem XIX wieku widzimy złoto lokalny szczyt dolar lokalny dołek tutaj widzimy też tu jest początek 2,20 przed kwietniem też jest ten dołek na dolarze dolar jest oczywiście zielony złoto żółte dołek na dolarze w tym samym momencie złoto zaliczało lokalny szczyt i za chwilę odwrotnie lokalny szczyt dolara lokalny złota No tutaj nie zrobili jakoś konkretnie je w jeden punkt ale tu też widać 2020 za za lipcem jest idealnie pokazane i chwilę później przełom tutaj po środku jest nasz na linii października October jest też w 2022 Wysoka wycena dolara lokalny dołek na złocie i tu widać końcówkę także teraz ostatnie te sceny okres wakacyjny lokalny szczyt na złocie lokalny dołek na dolarze Złoto się zsuwa dole się umacnia tak widać tą korelacji odwrotną korelację dokładnie żeby być tutaj matematycznie precyzyjnym [Muzyka] więc jest ona istnieje więc tutaj stąd decyzje fedu stąd publikacje na przykład w pierwszy piątek miesiąca za stopy bezrobocia i zatrudnieniu w sektach poza Rolniczych w Stanach Zjednoczonych stąd publikacje inflacyjne CPI PCE oraz publikacje na przykład PKB mają duży wpływ na wycenę dolara i potrafią zacząć złotem właśnie poprzez tą odwrotną korelację natomiast prognozy analityków dotyczące stóp procentowych w USA to jest zrzucik ekranu z nocy z dzisiejszej nocy wiem że w ciągu dnia Chyba to się troszkę zmieniło natomiast 88% uważa że we wrześniu nie będzie podwyżki i ponad 55% uważa że w tym roku już nie będzie podwyżki stóp procentowych więc generalnie większość uważa że stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych pozostaną na obecnym poziomie co za tym przemawia inflacja i CPI I core cpa czyli z odjęciem ceny z wyłączeniem cen energii żywności są poniżej poziomu stóp procentowych czyli są poniżej 5,25 wydatki konsumenckie czyli powiedzmy konsument expensive też są na poziomie poniżej tego poziomu poniżej 100% w Stanach Zjednoczonych Innymi słowy mamy odwrotną sytuację niż w Polsce gdzie w Polsce mamy 6% dobrze pamiętam stawka NBP stopy procentowe w Polsce jest 6% inflacja 10,8 tak nie śledzę tych danych aż tak dokładnie więc więc mamy realną stratę względem tak po odjęciu stuprocentowych od inflacji tak no nadal jesteśmy 4% w plecy czy 5% w plecy w przypadku Stanów Zjednoczonych jak od 5,25 odejmujemy 4% tam CPI No to jesteśmy 1% do przodu nie jest to idealna wartość bo powinna być bliżej dwójki ale jednak jest więc i oczywiście icp i to że stopy procentowe powinny być też w okolicach tutaj właśnie wtedy dwóch procent żeby znaczy ideałem byłoby gdybyśmy byli dwa procent powyżej stopy inflacji jako stopy procentowe natomiast Dobrze by było żeby były na jak najbliżej nie więc już tutaj mamy powyżej i stąd jest bardzo duże prawdopodobieństwo że stopy procentowe nie zostaną podniesione w tym roku a także oczywiście Zwiększa to prawdopodobieństwo że jeżeli nie będzie znowu inflacji to nawet jak się zacznie cesja czy zacznie się spowolnienie gospodarcze w Stanach Zjednoczonych to po prostu to przyśpieszy obniżanie stuprocentowych w przyszłym roku choć część analityków uważa że już w grudniu jest możliwa obniżka Myślę że nie zrobią takiego prezentu na święta bardziej będzie to na przyszłe zostawione No i czynniki które też jeszcze wpływają na Złoto to jest dość logiczne napięcie geopolityczne zamachy turystyczne stanu niepewność gospodarcza z czego musimy brać pod uwagę że napięcie geopolityczne Muszą dotyczyć istotnych regionów podobnie jak niepewność gospodarcza Czy zamachy turystyczne czy zamachy stanu bo w takiej bimie zamach stanu w takim nigerze to nie przynosi jakiegoś wniosku już kilka lat temu też zacząłem sprawdzać że giełdy przestały reagować na zamachy terrorystyczne w Europie mieliśmy oczywiście zamknięcie giełd po World Center mieliśmy duże problemy Po np zamachach w 200 chyba 2006 roku w Wielkiej Brytanii i tak dalej więc tutaj te zamachy terrorystyczne znowu bym musiał być coś takiego dużego na skalę World Trade Center żeby świat zareagował znaczy oczywiście nie mówię że musi to być od razu 3000 ofiar Myślę że jakiś atak na te to ją Stanów Zjednoczonych z kilkuset ofiarami byłby czynnikiem który mógłby wpływać na Złoto napięcia geopolityczne oczywiście już się Co bada przyzwyczailiśmy że Putin nas straszy tak że zrzuci taktyczną nukę na Ukrainy i tak dalej straszy niszczeniem i atakowaniem tutaj kolejnych państw natomiast no myślę że ten konflikt pokazał jasno że skoro Putin nie radzi sobie z Ukrainą która jest tylko lek dwo wspierana przez na to to nie poradzi sobie z żadnym państwem na to też tutaj Myślę że mogę ze swojego doświadczenia i obserwacje rynkowych pokazać że jesteśmy dość bezpieczni ponieważ zanim oczywiście teoretycznym zajęciu Ukrainy przez Rosję żyłkę na by się chciała dalej ostrzeże to Pomijając fakt że chciałby pewnie wchłonąć w swoją strefę wpływów bardziej państwa dawnych publika radzieckie na w Azji to z Europy jesteśmy na czwartym miejscu Pierwsze są kraje Bałtyckie tak Litwa Łotwa Estonia i na czwartym miejscu jesteśmy egzekwą my jako polska z finlandią oba te kraje dały w kość Rosji w bardzo różnym stopniu No Finlandia mega mocno podczas II wojny światowej No wiadomo Rosja przez Polski dokonała rozbioru Polski podczas II wojny światowej później nas wyzwalała ze władzy nazistów natomiast no też Polska była też dużym katalizatorem tych zmian które zachodziły w Związku Radzieckim tak no bo nie da się ukryć rola Solidarności była dość istotna więc tutaj raczej nam nie grozi atak Rosji więc to można spokojnie to odłożyć na półkę natomiast na przykład użycie taktycznej broni jądrowej na Ukrainie byłoby już sytuacją która by wpłynęła na złoto w sposób pozytywny tak na wzrosty cen złota i znowu prawdopodobnie byśmy mieli kolejki pod mennicami prawdopodobnie mniejsze bo podejrzewam że część osoby się spakowały po prostu zwiała z kraju stwierdzając że nagle 1000 km dalej w Berlinie jest jednak 1000 km by bezpieczniej bo jest więcej systemów przeciw obrony przeciwrakietowej po drodze nie natomiast i tu odpowiadając na pytanie stopy procentowe w USA jak one rosną Rośnie wartość dolara spada cena złota w tej chwili oczywiście ten Jastrzębi ton protokołu że nadal inflacja jest kluczowym czynnikiem dla fedu nam umacnia tego dolara natomiast jak stopy procentowe we wrześniu za miesiąc bo to spotkanie z 20 chyba Września zostaną na tym samym poziomie i wyjdzie pan Power i powie nadal patrzymy na inflację ale w tej chwili widzimy podstaw do podnoszenia się bo już jesteśmy ze stopami powyżej inflacji a pozostałe czynniki gospodarcze tak jak nfp czy PKB nie są na tyle słabe że pokazują pewną słabość gospodarki więc nie chcemy jej dobijać to dolej powinien zacząć tracić złoto powinno zacząć zyskiwać tak tak korelacja jest odwrotna wyższe stopy generalnie są oznaczają umocnieniem danej waluty niższe stopy jej osłabienie tak czy też brak podwyżek też powinien wywoływać jej osłabienie pewne Zwłaszcza jeżeli emki oczekiwały podwyżki bądź ta podwyżka jest logiczna tak jak u nas podwyżka jest logiczna stuprocentowych natomiast istnieje bardzo duże prawdopodobieństwo że będziemy mieli propagandowe polityczne na polityczne zamówienie obniżkę przed wyborami to może być sytuacja i co gorsza bo pomiędzy fakt że z tą obniżką albo ćwiczyć punktu procentowego czy o pół punktu procentowego bo wątpię żeby poszli w 3/4 czy 1 to co gorsza biorąc pod uwagę usłużność naszego banku centralnego wobec w obecnej władzy to w przypadku zmiany władzy może dojść do gwałtownego wzrostu 100% na zasadzie zrobienia na złość nowej władzy zrobienia i problemów na początku żeby nasi wrócili do nasi z punktu widzenia oczywiście decydentów Banku Centralnego wrócili do władzy No ale to już jest kwestia nasza lokalna złoto wykres jest przed godziną więc tutaj On jest w miarę aktualny Chyba że coś naprawdę się walnęło przez tą godzinę złoto się zsuwa złoto walczy nam tutaj o utrzymanie się w okolicach 1900 właśnie ze względu na ten Jastrzębi to minutek który był spodziewany i dlatego złoto nam tutaj wsuwa się dla mnie mając tak wysokie przekonanie ponad 55% uważa że nie będzie podwyżki w tym roku patrząc po liczbach inflacji i tak dalej Też uważam że jej nie będzie bo ta inflacja swój szczyt zaliczyła w ubiegłym roku w Stanach Zjednoczonych się zsuwa na dół i realne stopy procentowe są powyżej poziomu inflacji więc nie ma podstaw żeby znaczy wiadomo trzeba powiedzieć tak zwracam uwagę na inflację ale nie ma podstaw żeby ją podnosić Tak więc rynek złota dla mnie jest mocno niedoszacowany w tej chwili No jest ten martwy sezon więc też jest mnie uczestników rynku ze względu na wakacje więc tutaj to złoto ma szansę się zachowywać troszkę nieracjonalnie z tego powodu również więc no niestety ale wygląda na to że będzie ciężko utrzymać się w okolicach 1900 Co oznacza że możemy się zsunąć i tutaj 1850 jest realnym tegesem ale może być to bardzo szarpany ruch może być pełen knotów w jedną w drugą stronę więc tutaj z dużą dozą ostrożności natomiast raczej gdy końcówce roku wrzesień październik listopad grudzień to złoto powinno nam zyskiwać na wartości i już Przechodzimy dalej na srebro korelacja ze złotem jak widać jest tak widzimy że szczyty w zasadzie i dołki są równo tak tutaj jest idealnie to widać przed 2021 datą tutaj to widać między kwietniem między Apple a July 2021 pięknie to widać idealny szczyt za oktowę 2021 i tu też końcówka też widać że złoto i sedo schodzą i wchodzą wrazę oczywiście srebro jest inny metalem jest jeszcze oczywiście gold silver radio gdzie Ile potrzebujemy uncji złota żeby kupić uncję z Ile potrzebujemy uncji seve żeby kupić uncję złota w tej chwili jest 184 i ta wartość się zwiększyła czyli tutaj po prostu utrata wartości Seba jest wyższa procentowo niż utrata wartości złota w ostatnim czasie bo byliśmy koło 80 Osobiście uważam że setka jest racjonalną wartością z czego oba metale uważam za niedowatościowane ale o tym Za sekundkę zapotrzebowanie na srebro jest głównie przemysłowe Zresztą będą o tym dane ale tu chcę zwrócić uwagę na fotowoltaikę ponieważ na Sebę fotowoltaice w ubiegłym roku potrzebowaliśmy 140 milionów funkcji był to 27% wzrost do roku na ten OK prognoza mówi o 161 uncjach i to jest już 15% wzrostu do roku natomiast weźmy pod uwagę że jest to [Muzyka] Jest to niewiele mniejszy wzrost niż w ubiegu myku a w tym roku Jednak nadal zmagamy się bardzo mocno z ograniczeniami z wywołanymi inflacją kosztów właśnie Co prawda nie na cenach Seby ale kosztów wszelkich innych tak kosztów energii kosztów transportu kosztów wszystkiego więc bilans tutaj mamy bilans pokazany podaż miliard uncji popyt milic 167 podaż millie 24 czy oczywiście daje nam bilans brakuje braku 142 milionów uncji To jest tabelka chyba z tego miesiąca czy z lipca Jeżeli chcecie zwrócić uwagę to zaledwie 300 milionów funkcji trafia na fizyczne inwestycje czyli z miliard prawie 200 1/4 to są inwestycje przemysł zajmuje 50%. tak industrial Total widzimy na samej górze tutaj dimandu pod pierwszym czerwonym kółkiem pierwsza wartość 576 milionów uncji to jest przemysł srebro jest metalem przemysłowym oczywiście jest metalem szlachetnym jest nośnikiem wartości zgodnie ze swoją historyczną rolą Niemniej jednak z punktu widzenia zastosowania jest metalem przy inny przemysłowym ponieważ tak jak wspomniałem przy złocie mieliśmy tą równowagę między zastosowaniem biżuteryjnym a zakupami inwestycyjnymi i centralnych banków to jednak biżuteria też jest formą inwestycji dla niektórych osób więc tutaj jakaś część co sprawiało że większość jest Inwestycyjna dla złota Zresztą tam minimalnie była większa ta wartość sumaryczna w tym roku dla Seby a większością jest przemysł i tu nie ma co ukrywać że przemysł biżuteria 200 300 inwestycje i to są i to jest wysoki poziom inwestycji w celu zwróćcie uwagę że mieliśmy w 2015 309 tak jak w tym roku jest prognozowane i mieliśmy tutaj ostatnie dwa lata tak Czyli też ta sytuacja post pandemiczna która nam zwiększyła tak bo co mieliśmy 283 w 1409 w 15 i potem 212 155 165 187 do 19 roku czyli takie uspokojenie bardzo duże i pandemia nie 200 tak tak jak popyt na złoto inwestycyjne nie to samo globalnie poszło złoto znaczy se do za złotem 21 nadal pandemia 22 wojna która może się przechodzić wojny nuklearną wojnę globalną wojnę światową więc już widać różnicę tak no tutaj [Muzyka] widać po prostu zmianę prognozowaną na ten rok No zobaczymy jak to będzie wyglądało Niemniej jednak widać ten deficyt przynajmniej na tabelce zapotrzebowania i popytu i podaży natomiast perspektywy samochód elektryczny a dokładniej mamy trzy w tej chwili klasy a od spalinowe hybrydowe elektryczne spalinowym potrzebujemy od 15 do 28 g sebalna rzecz hybrydowym już Potrzebujemy 20% więcej od 18 do 34 tak 15 Tak wiadomo auta elektryczne to jest od 25 czyli to jest 60% więcej niż auto spalinowe więc biorąc pod uwagę jaka przyszłość się namysłuje o tym Będę mówił troszkę dłużej za chwilkę no to myślę że perspektywy są dla Seby też pozytywne Tak widzieliśmy fotowoltaika która musi się rozwijać razem z elektrowniami wiatrowymi jako bazowe źródło energii dla nas na świecie [Muzyka] stabilizowane elektrowniami atomowymi i to nie przez wszystkich bo Niemcy jednak swoje zamknęli No to wiadomo że tutaj Seby ma dużo zapotrzebowanie w tej części przemysłu przemysł motoryzacyjny też będzie zwiększał swoje zapotrzebowanie na Seby Im więcej aut elektrycznych będziemy produkować niektóre Majki już Od ubiegłego od przyszłego roku mają zamian nie wprowadzać nowych modeli w wersji innej niż elektryczne czy też wersji swoich modeli tak Audi też planuje przed 235 rokiem zamknąć nie będą czy to był 28 czy 30 rok że Audi będzie na przykład nowa A4 w tamtym roku się pojawisz tylko w wersji elektrycznej bez silnika spalinowego bez silnika hybrydowego czyli 60% więcej Seba na każde auto znaczy gramatura nie jest duża tak mówimy tutaj O powiedzmy jednej uncji tak dla spalinowego to jest góry na granica dla elektrycznego to jest gdzieś tam nieco powyżej tutaj środka czy Powiedzmy że wszystko powyżej Volkswagena Polo wymaga już uncji sebe o jakich wartościach mówimy Europa to 14 milionów nowych aut rocznie 14 milionów uncji 10% deficytu i to jest tylko Unia Europejska Stany Zjednoczone Chiny dorzućmy do tego Australię kanadę Gdzie w Brazylii Indiach ten postęp będzie wolniejszy ale też będzie zapotrzebowanie ale Australia Kanada Stany Zjednoczone No to przecież idą w tę samą stronę elektryfikacji transportu obywateli więc tam też będą uncje złota szły rynek globalnej te żebym ja pamiętam czy to co jest to jest chyba 90 milionów autoocznie nowych ale nie przywiązujcie się proszę do tej liczby bo nie jestem przekonany jeżeli mamy Europę i Stany Zjednoczone i razem One mają tam chyba 40 milionów nowych aut czy 30 parę No to zobaczcie 20% deficytu więcej bo w tej chwili sprzedaż w Europie poniżej 10%, tak no to z 14 milionów to znaczy że potrzebujemy 12 milionów więcej aut elektrycznych wiadomo w 34 w ostatnim roku będzie wysyp zakupów aut spalinowych ale no wiadomo będzie z tym bardzo różnie i Podsumowując te liczby średniocznych zapotrzebowań na Seby w tych w tej piątce w której jesteśmy to jest prawie 3%, a uśredniony wzrost podaży Sedan czyli produkcji i recyklingu to 1,26 Innymi słowy deficyt na srebro będzie się zwiększać bo jeżeli potrzebujemy mamy tam miliardy 200 potrzeby dodajemy trzy procent tak 1% to 12 milionów 3% to jest 36 milionów tak no to jest mija 236 miliard jest podaży dodajemy 1,26 No to jest miliard 1,26 miliona tak no to ten ta różnica już będzie się robiła na tym deficycie Chociażby tak więc te wartości będą rosły nieproporcjonalnie zwłaszcza że w przypadku kopalni złota i Seba Nie ma możliwości zwiększenia gwałtownego wydobycia poprzez nowe odkrycia poprzez nowe kopalnie łatwiej jest rozbudować istniejące kopalnie ponieważ wybudowanie nowej kopalni uruchomienie jej plus zgody środowiskowej i to wszystko co jest potrzebne zajmuje do 10 lat w niektórych przypadkach niektóre kopalnie chyba miały okres nawet chyba 14 czy 15-letniej od momentu rozpoczęcia inwestycji do uruchomienia wydobycia więc ten proces nie jest tak łatwo możliwy i on oczywiście jest uwzględniony w tych wartościach tak to uruchamianie i rozbudowy zaplanowane nowych kopalni i istniejące kopalni i manipulacje na rynku Tak wiadomo byki niedźwiedź sedna monetka jedną uncjowa morgen zapłacił 920 milionów za manipulację metalami szlachetnymi i obligacjami I to było za okres 2008-2016 w Stanach Zjednoczonych natomiast czy skończyli manipulację ja nie umiem na to pytanie odpowiedzieć ponieważ aktualna sytuacja na srebrze to jest niecałe 23 dolary za uncje dla mnie Seby jest mocno niedoszacowane Dla mnie srebro w tej chwili powinno być wartościowo patrząc realna wartość względem dolara względem wszystkiego powinna być w okolicach 50 taka powinna być wartość srebra i myślę że to że nie ma tej wartości srebra w taki sposób jest dla mnie naprawdę mocno mocno zaskakujące i pokazuje że ktoś to sobie trzyma pytanie jak moc długo jest w stanie to trzymać rynek cebra też jest trochę oderwany od rynku fizycznego tak jak na złocie ponieważ mieliśmy podczas pandemii czy nawet tutaj na tym wykresie widać że w październiku ubiegłego roku było srebro po 18 dolarów fizycznie było nie do dostania w tej cenie ono na wykresie miał 18 dolarów tam podczas wcześniej mieliśmy 12 dolarów podczas pandemii ono nie było do dostania fizycznej formie w takiej cenie po prostu więc Odezwał się ten rynek Więc jeżeli nie mamy możliwości zakupu tego surowca w tej cenie Kto jest na wykresie To znaczy że ten rynek na wykresie się nam oddawał ktoś go trzyma czy jest to JP morgen czy jest to inna duża instytucja mleko gwangard Goldman Sax whatever ale wcześniej czy później musi go puścić bo No nie da się trzymać w nieskończoność oczywiście pytanie jak czy to nie jest gdzieś tutaj jakieś interes większy tak że państwo przymyka trochę na to oko ale myślę że słyszeliśmy o medialnej akcji editowców którzy się rzucili na se Bo w pewnym momencie ta akcja później się przerodziła też w Zachęty billboardowe żeby jednak kupować sobie po prostu od tak już nie tak zmasowany atak jak przeprowadzili editowcy który nie miał szans powodzenia bo to było po gamestopie tak po tych potężnych wzrostach Na gęstopie kiedy editowcy wypompowali ten rynek fantastycznie zmanipulowana sytuacja publikowałem opis tej sytuacji wraz właśnie z kontekstem dla rynku Seby i tego ataku w którymś zgazynów inwestor czyli ten FX Maki te najpierw wciąż jest na ich stronie więc można to znaleźć natomiast wspomnę tylko tyle gamestop i ta druga spółka medialna ona chyba AMC była to przed pompowaniem przez ulicę tych kursów widać po wolumenie że ktoś dokonywał bardzo dużo transakcji i później po wykresach tych spółek widać że kiedy cena była podbijana zakupami przez editowców przez ulicę ktoś sprzedawał bo spychał tą cenę sprzedawałby na bardzo dużym wolumenie pojawiało się bardzo dużo realizacji zysków i to była Podejrzewam i tam na gamestopie kwota włożona przed akcją na tydzień przy tam 10 dni przed akcją była tej samej wielkości co włożona przez ulicę więc ktoś tam sobie spokojnie majątek pomnożył na sebrze tego nie było se by było oddolną inicjatywą reditowców wywołali niewielki Spike na cenach w perspektywie 3 dni i na tym się skończyło jednak okazał się zbyt duży i nie było tego dużego gracza który były tą szarą eminencją tego ruchu żeby on poszedł wyżej Zresztą Myślę że ta strzałem idencja wiedziała żebra jest nie do ruszenia ze względu na swoją wielkość ruch editowców tam pamiętam że wstawiałem wykres na którym znalazłem 7 innych ruchów o podobnym zakresie w perspektywie 3 dni więc ruch editowców nie wywoły tak naprawdę nawet anomalii na rynku ponieważ wszystko znalazłem 7 w innych analogicznych ruchów cenowych No to to nie była nawet anomalia że mieliśmy bardzo duży wzrost więc dla mnie se bez mocno niedoszacowane w przypadku dużych niepokojów gospodarczych i Politycznych też Seby powinno zacząć dużo zyskiwać jest możliwe że gdyby faktycznie czego absolutnie nie życzę ale gdyby faktycznie Putin się zdecydował na taktyczny ładunek jądrowy na Ukrainie Seby też wyskoczyło w górę i by zaczęło lecieć jak szalone podobnie jak złoto bo bojowe zastosowanie głowicy nuklearnej po 45 roku byłoby czymś co można było nawet nazwać czarnym łabędziem No chyba że po tym by powiedział ewakujcie Kijów bo za 24 godziny zrzucamy taktyczną nuklearną taktyczną bombę jądrową nie więc to tak wygląda na srebrze i palad dostał palat platyna bo tutaj metale szlachetne omawiamy dzisiaj i tu już pójdzie szybciej palat korelacja ze złotem złoto żółte palat ciemnoszary widzimy że tej korelacji tak naprawdę nie ma tu mieliśmy dołek w 20 roku pandemiczny czarna nowość tutaj wydawało się że ta korelacja jest tutaj już Zobaczcie była odwrotna to jest przed 2022 rokiem końcówka ostatni kwartał 21 drugi trzeci kwartał tutaj wydawało się że jest jakaś korelacja tutaj pierwszy kwartał 22 też się wydawało że jest korelacja też tutaj widać że była ale tu już mamy generalnie równie pochyłą z czego to wynika zapotrzebowanie według sektorów na palat Rzuca się w oczy te 75%, Według niektórych Znaczy to jest 73,5 Według niektórych jest 80 zależy kto liczy zwłaszcza że są to dane chyba sprzed dwóch lat i tutaj popyt inwestycyjny spadło cztery procent więc mieliśmy jeszcze tutaj od całej wartości ujemną wartość Niemniej jednak katalizatory samochodów spalinowych Rzucają się mocno w oczy jako kluczowy element rynku Tak więc patrząc na perspektywy paladu i zakaz samochodów spalinowych w Unii Europejskiej w Kalifornii prawdopodobnie na Florydzie w Teksasie i być może jeżeli wejdę nowy się uda przepchnąć albo przetrwać na kolejną kadencję także w całej Stanach Zjednoczonych mamy tutaj też pierwsze przymiarki że Chiny chcą zakazać rejestracji nowych aut spalinowych po 235 roku być może ograniczą to tylko do aut osobowych że jednak transport będzie dalej spalinowy bo nie da się na chwilę obecną ale mamy potężny spadek Tym bardziej że jest ze względu na zaostrzone normy emisji spalin które na przykład sprawiły że kilka lat temu z Polski czy też cały Unii Europejskiej wyszła Marka Infinity bo pomimo obniżenia wielkości silników i na to wielką literowych V6 V8 wprowadzili kilka modeli z silnikami 2.0 to nie spełniali nowych zaostrzonych No więc po prostu wyszli z Unii Europejskiej można sobie sprowadzić z Ukrainy Rosji Białorusi Japonii czy Stanów Zjednoczonych tą Majkę to po prostu nagonka na diesle z bardzo duża mimo że na przykład w takiej Polsce diesel nowy diesel jeżeli policzy cały proces produkcji od wydobycia surowców poprzez produkcję użytkowanie i późniejsze recykling czy złomowanie to proces funkcjonowania funkcjonowanie Diesla jest bardziej ekologiczne od auta elektrycznego przynajmniej w Polsce na chwilę obecną to ta duża nagonka na diesla powoduje że mamy auta hybrydowe na bazie silnik spalinowy benzynowy plus silnika elektryczny tak to jest hybryda Nie ma chybyt diesel z silnikiem elektrycznym nie wiem czemu to już kwestia technologiczna pewnie więc pytanie do jakichś motoryzacyjnych plików Inżynierów natomiast to oznacza że palar który jest przede wszystkim stosowany w katalizatorach dieslowych jest surowcem passe druga rzecz No i nikiel największa spółka wydobywająca Nikiel i palat na świecie rosyjska nie obłożona nie dotknięta sankcjami pojawiają się głosy że powinna być objęta sankcjami pojawiają się głosy że [Muzyka] trzeba by coś z tą zrobić czy będą czy nie będą to jest czynnik wzrostowy oczywiście dla cen paladu ponieważ No sankcje powinny teoretycznie monograniczyć podaż surowca w taktyce oczywiście znowu przepchniemy przez Chiny dla reszty świata jak trzeba będzie [Muzyka] Epa ma bardzo bieżące problemy z instalacją elektryczną i brakami prądu w efekcie Oczywiście są zagrożenia podażowe bo jednak RPA jest jednym z kluczowych krajów jeżeli chodzi o dostawy paladu i platyny także niemniej ta perspektywa braku prądu jest już mocno wyceniona i jeżeli nie dojdzie do jakiejś oczywiście nieprzewidzianej do eskalacji teraz w okresie jesienno-zimowym tutaj na naszej półkuli bo tam jest wtedy ciepło Lato jest wtedy to nie powinno to wiele zmieniać No i nadwyżka Na tym rynku jest prognozowane już od przyszłego roku Rosjanie już chyba z dwa lata temu ogłosili konkurs dla naukowców na nowe zastosowanie paladu żeby tutaj właśnie zdywersyfikować swoich odbiorców No jeszcze się to nie udało aktualna sytuacja na paladzie No widzieliśmy już tam na wykresie patrząc na korelację ze złotem że leci w dół mieliśmy ponad 3000 za uncję o obecnie z 1200 więc powiem szczerze nie spodziewam się tutaj odbicia co prawda widać że tutaj 1200 jest solidnym wsparciem natomiast na 1500 i więcej bym osobiście nie liczył albo jeżeli coś to będzie to bardzo krótki ruch i tutaj w cztery dni na poziomie powyżej 1500 w okolicach 1600 uważam za długi okres więc może się oczywiście zdarzyć jakaś realizacja zysków szortów ale wątpię żeby była aż tak duża żeby podbić tą cenę o 300 dolarów i ty ją utrzymać Jeżeli ktoś ma długie pozycje na paladzie współczuję Nie widzę tutaj ani technicznych No to może do 1400 ale to jest dużym znakiem zapytania z fundamentalnych 1200 za wysoką wartością Dlaczego nie wzracam uwagi na kwestie podażowe i koszty wydobycia ponieważ Wszystkie metale szlachetne są wydobywane zazwyczaj z innymi rzeczami platynowce są wydobywane palat platyna często jest tam miedź często są tam ROD 8 i tak dalej inne metale z inne surowce z tych grup więc one są bardzo drogie i one płacą w przypadku złota srebra najczęściej są wydobywane oba te surowce tak KGHM Polska Miedź jeden z największych producentów CB na świecie wydobywa SB razem z miedzią więc też ta wartość wydobycia się gdzieś tam rozbija tak bo no wiadomo firma w tym momencie oczywiście Handlowców do Seba potrzebuję Niemniej jednak księgowość już jest ta sama nie i już gdzieś tam te koszty się zmniejszają więc tutaj w palat czy platyna potrafią mieć być poniżej kosztów i nie jest to żadnym problemem podażowym Bo i tak się to wydobywa przy okazji [Muzyka] OK pozdrawiam do zobaczenia i dokończymy za chwilę bo gdy już tylko platyna została Więc ostatni ostatnia ćwierczka i mimo że kredyt Swiss jest na tym też mam logo było kilka budynków od siebie kiedy swissa Ciekawe kiedy je zdejmą korelacja ze złotem na platynie tak wybrałem taki jasnoniebieski powiem za chwilę Dlaczego wybrałem jasnoniebieski kolorek tu już też widać że mieliśmy dołek pandemiczny razem ze złotem później już bywało różnie tak ta relacja teoretycznie jest No jest dużo mocniejsze niż na paradzie więc ta korelacja jest natomiast nie jest tak silna nie jest tak równa jak na srebrze tak czy jeżeli mamy popatrzeć No to z tych metali szlachetnych trzech zero palat platyna to sebem a najsilniejszą kolację ze złotem platyna jest druga znacznie dalej aparat to już w ogóle już odleciał nie mocno negatywnie i nie jest to nawet odwrotna korelacja więc to jest utrudnione ze sobą jesteśmy złotem w stanie wymiennie handlować co też jest ciekawą pracą o Ile procentowo się zmienia złoto i Seby na spike'ach nie bo może się okazać że na czymś jesteśmy w stanie lepiej zarobić ale to już też temat na kilkanaście godzin pracy badawczej Chociaż może ja jakby to przyspieszyło no i tutaj platyna nowy gest Tak pokazuje jak wygląda ta potencjalna korelacja ze złotem natomiast zapotrzebowanie na platynę według sektorów już jest bardziej zdywersyfikowane widzimy że oczywiście kluczowy jest przemysł motoryzacyjny Czyli też katalizatory tym razem dla silników benzynowych czyli one jeszcze nie są w odwrocie jeszcze kilka lat nie są w odlocie bo hybrydy też mają katalizator dla silników benzynowych sektor inwestycyjny sektory chemiczny sektor biżuter jubilerski tak jubilerski inwestycyjne są zbliżone 20-24% z czego inwestycyjny to jest mniej inwestorów indywidualnych więcej dużych instytucji w postaci jakichś tutaj funduszy etf-ów i tak dalej więc ten inwestycyjny Zresztą Jeżeli miałbym powiedzieć coś w kontekście inwestycji w formę fizyczną złotej Seby tak planetyna i palatnie duże schody pomiędzy kupnem a sprzedażą i jak kiedyś patrzyłem to te spedy potrafiły sięgać 15%. czyli palat by musiał podskoczyć z 900 na 1150 i dopiero byśmy na fizycznym zaczęli coś zarabiać nie więc platyna i palat do Zresztą złoto i srebro w formie fizycznej spełniają zupełnie nowe ze względu na swoje koszty nie nadają się do inwestycji pod kątem zarabiania pieniędzy bardziej przenoszenia wartości w czasie bardziej być może na zasadzie będę potrzebował to mam w złocie bo to jednak nie weźmiemy sobie jak 200 zł z portfela żeby pójść do sklepu z owadem czy płazem i po prostu coś kupić Natomiast w przypadku skrajny dla którego złoto i Seby z obecnie przemyślany jako element płetwala w formie fizycznej czyli bardzo głębokie okres jest gospodarczego czy wojny na naszym terenie czy wojny nam zagrażającej No to platyna i palad będą nie będą stanowić tak dużej wartości ponieważ w obu przypadkach będzie spadało zapotrzebowanie przemysłowe i jednocześnie nie jest to metal szlachetny tak mocno rozpoznawalny i część osób nam to będzie próbowała na przykład bywać wcisnąć że palat czy platyna powinny być wyceniane ksero bo wyglądają jak srebro więc dlaczego mam płacić za to 20 razy więcej za platynę tak niż zabę więc może się okazać że jednak chleb kupujemy nie za 100 zł a za 1000 dolarów Myślę że nikt z nas tego nie chce robić w Skrajnej sytuacji w której też Nikomu nie życzę No ale mam nadzieję że rozumiecie co mam na myśli babylance Tu Tabelka jest podzielona bo się Nie zmieściłem widzicie że recykling jest bardzo istotną częścią recykling odpowiada nam za 30 parę 40 procent tego rynku więc tu jest naprawdę duża wartość warto odnotować że w 20 roku przez pandemię Mieliśmy bardzo duży spadek produkcji ona się bardzo mocno odbija w XXI wieku natomiast zbilansowała się w ubiegłym i będzie zbilansowana w tym roku jeżeli chodzi o produkcję wydobywczą No i oczywiście kluczowe epa bardzo duży udział Rosja bardzo dużo udział Zimbabwe Północna Ameryka czyli stany i Kanada to nie są tylko Stany tej z danej Kanada No i Stany mają więcej niż cała reszta świata nie więc widzimy to nie jest mocno zbudowany rynek recykling katalizatory stanowi tutaj 3/4 recyklingu biżuteria i przemysł pozostały razem tutaj jest 7 milionów uncji tak Widzimy tą wartość 7.200 niecałe No i tu pojawia się zapotrzebowanie Automotive 3 też tutaj przed procentami to jest 2023 2022 widać że Automotive 3200 3200 przemysł 2600 inwestycje są dość drobne tak sumarycznie zapotrzebowanie 8 176 No i to nam tworzy oczywiście bilans prawie miliona uncji deficytów według najróżniejszych danych deficyt Na tym rynku platyny utrzyma się co najmniej przez 3-4 lata Dlaczego Jakie są perspektywy najbardziej kluczowa to wodór wody o którym mówimy w bardzo często w kontekście surowca energetycznego i tak dalej jako zamiennika dla ropy dla innych rzeczy Natomiast w postaci samochodowej w każdym ogniwie wodowym jest od 30 do 60 g platyny to jest 5 do 10 razy więcej niż w katalizatorze tak 5 razy więcej niż katalizatorze to jest to minimum a pamiętajmy że auta wodorowe będą miały więcej jak jedno ogniwo wodorowe Czyli mamy mało aut które mają dwa katalizatory na rynku natomiast najlepsze auta wodorowe takie klasy Tesla Model S będą miały po kilka ogniw wodorowych A jeżeli faktycznie Mercedes was z shellem który buduje i infrastruktujesz albo do infrastrukturę na trasie Rotterdam Kolonia Hamburg będzie infrastruktura Wodorowa a Mercedes jednocześnie wprowadzać będzie na rynek komercyjne ciężarówki wodorowe Wyobraźcie sobie ile ogni wodorowych będzie w ciężarówce ona w tej chwili mają taladowe katalizatory tak te ciężarówki bo jednak to są potężne diesle A zamiast tego spadek zapoczęła na palat wzrost zapocząłem na platynę ponieważ będą ogniwa wodorowe i najprawdopodobniej nie będzie to tankowanie wodoru tylko będzie wymiana całych ogniw jest też duża szansa że właśnie auta ciężarowe będą miały opcje wymiany całych ogniw tak jak się wymienia butlę z gazem turystycznym na stacjach nie [Muzyka] i w ten sposób będzie potrzeba dużo więcej ogniw pomiędzy już fakt że będzie masa ognie wciążarówce to jeszcze będzie musiała być ich znacznie większa ilość na stacjach tak no bo ta stacja musi wyjść w stanie wymienić to ogniwa wodorowe w pięciu ciężarówkach naraz czy 10 i dopiero potem tankować i od nowa tak żeby tutaj ten proces tankowania nie zajmował więcej niż ten kierowca ma przerwy ustawowe 45 minut co 4,5 godziny jazdy więc myślę że Mercedes będzie w te stronę dopasowywać żeby tutaj czas jazdy był dostosowany do aktualnych przepisów więc tu będzie to w ten sposób i żeby przerwa nie była poświęcona na tankowanie więc będzie wymiana ogniw i raczej będą to robili pracownicy stacji a nie kierowcy którzy mogą sobie odpocząć W tym czasie bo zatankowanie tak taka Ciężarówka ma 24 tony ładunków w standardzie sama waży trochę więc sumerycznie mówimy o nawet 40 tonach za cały pojazd Ile energii będzie trzeba żeby to uciągnąć tak w tej chwili są kilkulitrowe czy na kilkunastolitrowe silniki Diesla na wodór będzie musiał być inaczej no i aktualna sytuacja na platynie jest bardzo bym powiedział mało optymistyczna natomiast uważam że jest bardzo perspektywiczna sama długą pozycję w platynie wziętą po znacznie wyższej cenie Bo miałem po 1100 i to już jakiś czas temu pisałem o tym na blogu więc to jest do znalezienia BM etfa na długi okres i tam jest po prostu część ekspozycji mojego portfela mentalnego bo uważam że platyna ma przed sobą spokojnie może nie taki rajd na 2,5 3000 dolarów jak palac zaliczył na deficycie rynkowym Natomiast generalnie uważam że latyna ma swoje szanse spokojnie na 1500 i więcej i mogę se na ETF jest tym poczekać tak ETF oczywiście na ekspozycji bieżącą zjazd do 900 dolarów powiem szczerze ostatnia Jak patrzyłem na platynę to było już jakoś tak na przełomie Więc ona była sporo wyżej 950 Troszkę mi się wydawało za drogo obecnie powiem szczerze No dzisiaj jak Rzuciłem okiem na tą platynę w którym jest miejscu dzisiaj tak stwierdziłem że no chyba czas pomyśleć na tym żeby ewentualnie jeszcze usiedni tą cenę swojego zakupu i ewentualnie dokupić trochę tfów oczywiście Zobaczę co mi tam wpłynęło na za środki z tego z dywidend na koncie emerytalnym i jeżeli faktycznie będzie to opłacalne bo to jest oczywiście te zagraniczne to ja sobie platynę bardzo chętnie po 900 dolarów w zakupie bo uważam że to jest bardzo dobra perspektywa z czego podkreślam To jest mój punkt widzenia oparty na tym że te platyna znajdzie zastosowanie w ogniwach wodowych które się przyjmą Shelly Mercedes zapeszają właśnie do współpracy w unifikacji ogniwotorowych które będą miały zastosowanie w autach żeby mieć jeden system tak żeby nie było problemów z tym że nie wiem sprowadzimy sobie samochód wodorowy z Chin i albo przyjedzie jakieś na przykład z Kazachstanu ciężarówka Wodorowa i nie będzie w stanie zatankować bo będzie miała inny wlew albo będzie wymagała jakiejś przejściówki czy czegoś No myślę że tutaj unifikacja fajna rzecz Myślę że mało kto pamięta ale jak wchodził standard BluRay to było kilka opcji takiego dużego zapisu danych na dyskach i BluRay po prostu się przyjął i wszyscy zaczęli go stosować i tu myślę że Mercedes biorąc pod uwagę że już ma Jest w trakcie testów prototypowych i tak dalej chyba w 2025 roku mają być ciężarówki wodorowe będzie też wyznaczał taką formę standardu jest czas na pytania jeżeli są a zanim się kiedyś pojawią Jak wspomnę gdzie mnie można znaleźć prywatne inwestor można pisać z polskimi znakami też traficie na stronę czy PLK czy com bazowe inwestor przez V z com natomiast jest nie było proszę ZW nie było pl-ki chyba wtedy więc generalnie są wszystkie dostępne surowcowe.info strona poświęcona surowcom tam są aktualności które wrzucam tam są linki do programów na YouTube kanał na YouTube też polecam subskrybować i zachęcam gorąco do śledzenia Social mediów bo tam wrzucam wszystkie informacje w zasadzie Wiadomo to są dwa blogi jest jeszcze trzeci blok bardzo skalpingowej datatingowy tak dziennik tradera więc śledzenie trzech blogów kanał na YouTube niby dużo choć kanał na YouTube oczywiście Zachęcam do subskrypcji Tak czy inaczej to Social mediach są informacje z tych wszystkich miejsc w których tworzę tak informacje o moich pojawieniach się gdzieś i tak dalej więc jak najbardziej Zachęcam do śledzenia szkolenia lub coś tego typu Nie nie prowadzę szkoleń takie webinary tutaj we współpracy z Pepe Trading czy coś to to jest jedyna forma którą prowadzę szkolenia plus swoje programy mam regularnie na ich części dwa razy w tygodniu na YouTube One omawiam bieżącą sytuację co do materiałów szkoleniowych i tak dalej to gdzieś tutaj w Social mediach czy coś można zaproponować i też tworząc tematykę webinarów z blokerem to też jestem w stanie jak najbardziej tutaj coś zrealizować w ramach potrzeb tutaj dzisiejszy Webinar w ogóle jest inauguracją mówienie półtorej godziny jednak męczy gardło od klimy wiadomo jest pierwszym z cyklu ponieważ chcemy poruszyć wszystkie grupy surowcowe tak będą będzie żywność będzie energia będzie będą softy tak jak kawa cukier więc co miesiąc praktycznie do końca tego roku będzie właśnie taki cykl podstaw właśnie dla poszczególnych grup surowcowych więc to tutaj w ramach współpracy z perpetatiling jest zaplanowane przepraszam tak patrzę kod właśnie z pudełka wyskoczył widzę że jest pisane jeszcze chwilę Oczywiście poczekamy ale już generalnie Dziękuję serdecznie za uwagę w dniu dzisiejszym tak Tak jak najbardziej takie rzeczy wrzucam właśnie na profilu z mówię o tym w programach wrzucam właśnie faktualnościach Jeżeli to jest temat surowcowy natomiast tak bardzo często te informacje są na Social mediach Więc jak najbardziej tak jak mówię Facebook i Twitter to jest podstawowa rzecz tam czasami wrzucam ciekawostkę które po prostu albo się pojawia nawet w nawet się potrafi nie pojawić w aktualnościach bo jest na przykład jakąś ciekawostką czy część weekendowym i tak dalej tak oczywiście Pepper Trading Hub też mam swoje kanały też tam się pojawiają rzeczy tam akurat też są rzeczy których czasami nie wrzucam nigdzie indziej ale to już jest specyfika oczywiście współpracy w ramach Trading HAP też tej bezpłatnej części dla użytkowników Natomiast generalnie co do zasady wszystko na Facebooku i Twitterze trafia jeżeli nie ma więcej pytań to ja tutaj zakończył udostępnianie ekranu Tak więc też dziękuję bardzo i życzę powodzenia na rynkach Zapraszam na kolejne webinary ze spokojem z uwagą śledzić informacje o to one kształtują i oczywiście analiza techniczna też jest istotna w sumie zabrakło pewnego elementu może w te stronę Natomiast ja korzystam po prostu ze zniesień Fibonacciego na rynkach surowcowych one bardzo fajnie działają jako punkty wyjścia jako punkt wyjścia fundamentalnie stwierdzamy Czy jest szansa na wzrosty czy Spadki i Punktem wyjścia są zasięgi Fiona czy ja go tak może wspomnę bo tego gdzieś tutaj zabrakło może w tej grupach jak inwestować z mojego punktu widzenia Dzięki wielkie i powodzenia