PRZEŁOMOWY TYDZIEŃ. Co dalej z kursem dolara? Poznamy wysokość stóp procentowych w USA! [Stopy procentowe w USA i dolar]

przełomowy, kluczowy, niezwykle istotny, tak co po niektórzy widzą ten nadchodzący tydzień. Dlaczego? Bo przed nami decyzja w sprawie stóp procentowych w USA i powiedzmy sobie jasno, tu nie zanosi się na nic specjalnie przełomowego. Po pierwsze, rynek daje niemal 96% szans na to, że stopy w Stanach pozostaną na niezmienionym poziomie. To co sytuację może zmienić, to ewentualnie konferencja prasowa Jeroma Powela. W moim odczuciu przełomowo nie będzie. Wyceniamy do końca roku cięcia na poziomie 50 punktów bazowych i tak zapewne pozostanie. Natomiast trzeba dodać, że każde odstępstwo od tego, co rynek dyskontuje powinno wywołać większą zmienność i z tym nie ma co dyskutować. To co jednak rzeczywiście może się wydarzyć to to, że ten tydzień bardziej niż przełomowy może okazać się komiczny i to głównie w związku z tym, że w rolach głównych wystąpią Trump i Powel. Jakiś czas temu, chyba minęło już nie wiem z dwa tygodnie, mówiliśmy o tym, że Trump oskarżył Powela o niekontrolowanie wydatków Fed, w szczególności na remont siedziby tejże instytucji. Panowie się spotkali na placu budowy i oto jak to wyglądało. >> Tak przyglądamy się temu i wygląda na to, że jest to około 3,1 miliarda dolarów. Poszedł trochę lub bardzo w górę, więc 2,7 $A teraz 3,1 do$lar. I tak to właśnie wyszło. Tak, nie wiem. Nie słyszałem tego od nikogo z Fedu. Tak, to właśnie wyszło na jaw. Około 3 dolarów 101 centów. 3 dolar 101 cent. To wyszło od nas. Tak. Nie wiem kto to robi. Czy wliczasz w to remont Martina? Właśnie dodałeś. To cały nasz program kapitałowy. Nie tylko właśnie powiedziałeś. Właśnie dodałeś trzeci budynek. To jest to, co to jest. Został zbudowany 5 lat temu. 30 skończyliśmy Martina 5 lat temu. To część całej pracy, ale to nie jest nowe. Przyjrzymy się temu. >> W Cuar cały czas jeszcze słyszymy o odwołaniu Powela i pewnie słyszeć to będziemy do lutego 2026, czyli jeszcze przez powiedzmy 6 miesięcy, bo wtedy kończy się druga kadencja szefa Fedu, który został powołany przez Trumpa, chociaż ten uważa inaczej. Jest okropnym prezesem Fedu. Byłem zaskoczony, że został mianowany. Szczerze mówiąc, byłem zaskoczony, że Biden go umieścił i przedłużył. Mam przyjemność i zaszczyt ogłosić nominację Jeroma Powela na następnego prezesa rezerwy federalnej. Gratulacje. Czyli tak już nie mijając się z prawdą, Pawel po raz pierwszy powołał Trumpa, a drugą kadencję klepnął Joe Biden. I to poniekąd świadczy o tym, że swoją pracę wykonuje solidnie. Zresztą podobnie uważam ja osobiście w przypadku Klapińskiego, chociaż tutaj akurat problem jest inny, czyli ten jego taki wujkowy styl prowadzenia konferencji prasowej i temat nagród przyznawanych w Narodowym Banku Polski. Ale to zostawmy. Zobaczmy jak sytuacja wygląda na giełdowych wykresach. Partnerem odcinka jest dom maknerski XTB, gdzie osobiście handluje bez prowizji do 100 000 € miesięcznego obrotu. Link do partnera znajdziesz w opisie. Rejestrując się wprowadź kod referencyjny FX Mac, dzięki czemu odbierzesz dodatkowe szkolenie. Odpalamy platformę XStation. Zacznijmy sobie od Stanów Zjednoczonych, no bo tutaj za nami ważne wyniki finansowe. Ja tylko dodam, że mówiliśmy o nich na podczas piątkowego nagrania i sobotniego. Dlatego po prostu zachęcam cię do tego, żeby to nagranie obejrzeć. Wyniki podał Google, wyniki, czyli alfabet spółka matka Googlea, bo tak to trzeba nazwać poprawnie. I oczywiście wynikami też podzieliła się Tesla. Jak na to wszystko zareagował rynek? No Google miał się czym pochwalić. Tesla nie miała się czym pochwalić. W zasadzie dla tych, którzy yyy nie wiedzieli, dlaczego Elon Musk tak mocno krytykuje The One Big Beautiful Bill w wykonaniu Donalda Trumpa. No to tutaj macie odpowiedź w tej luce cenowej, która która pojawiła się na poziomie ponad 7% na sesji z 24 lipca. Ona nie została jeszcze uzupełniona. Pod kątem technicznym Tesla wygląda fenomenalnie. Ja tutaj śledzę poczynania poczynania tej spółki, bo nie ukrywam, że sam czekam na to, co z tą spółką zrobić. No bo z jednej strony oczywiście mamy takie rozwiązania, które na pierwszy rzut oka, albo inaczej, które mówisz, myślisz Tesla, nie przychodzą ci do głowy od razu, czyli rozwiązania, z których inne spółki też będą mogły korzystać. Bo spółka Tesla to nie tylko oczywiście tak stricte producent samochodów. I jeżeli chodzi o Teslę, mamy przepiękny trójkącik symetryczny, który oczywiście mówi o tym, że rynek sam do końca nie wie, jaki tutaj kierunek powinien być odpowiedni. Teoretycznie jest to układ zapowiadający kontynuację trendu, a ten wcześniejszy trend to był taki trochę ble trend. W sensie mało tutaj było w tym wszystkim trendowości, ale gdybyśmy się z tego trójkąta wybili trochę przy tych negatywnych nastrojach w górę, no to jest moim zdaniem szansa na podejście jakieś sensowniejsze, jakaś euforia. Pytanie, co by musiałało musiało się w tych w tej układance całej wydarzyć, żeby taki scenariusz miał miejsce? Oczywiście do momentu, kiedy nie wybijemy tego poziomu, no nie uważam, żebyśmy, że powinniśmy posiadać pozycję długą na akcjach Tesli. Tu po prostu musi pojawić się momentum i coś, czego rynek tak naprawdę nie wycenia w odpowiedni sposób. Yyy, wybicie oczywiście może być też dołem jako ten scenariusz alternatywny. Ja tutaj bardziej mówię i bo nie jestem przekonany co do tego, że tutaj będziemy mieć wzrost. Absolutnie nie. W zasadzie pod kątem tego momentum to bardziej skłaniałbym się ku shzortów, qortom. Tylko, że tak naprawdę na ten moment jeszcze sygnału z tej spółki nie dostaliśmy, ale na pewno sytuacja wygląda ciekawie. Jeżeli chodzi natomiast o alfabet, o Googlea, to tutaj było oczywiście fajne otwarcie. Gorzej z zamknięciem sesji tej wynikowej, no bo otwarcie ponad 3% na plusie. Ostatecznie tak naprawdę nic z tych wzrostów nam nie zostało i Google w porównaniu na przykład do spółki Apple czy Microsoft on tutaj technicznie wygląda najlepiej, bo uważam, że jest to ta spółka z Magnificent 7, która z tym ATH powinna sobie poradzić, bo do niego brakuje nam około 7%. I teraz szybciutko jak wygląda sytuacja spółki Apple. Tak, dla Apple do dla porównania. Ona technicznie też nie wygląda źle, bo to wyłamanie, tylko że ta odległość jest tutaj dosyć sprawa, bo mamy aż 20% do wierzchołka. Jeżeli chodzi o Microsoft, Microsoft, gdzie mam tutaj Microsofta? Tylko chcę akcje, a nie chcę CFDków. Tutaj mamy Microsofta. Mamy zdecydowanie sytuację po korekcie, wszystko wyczyszczone. No i tutaj dlatego podałem, że ten Google przed ATH, no bo tak naprawdę w przypadku Microsofta, jak ktoś kto się nie załapał, jest troszeczkę z tą sytuacją spóźniony. No i przez to jak wyglądają te spółki z Magnificent 7, tak wygląda indeks S&P 500, na który cały czas oczywiście ekspozycję mam i regularnie zamierzam kupować te 500 największych spółek. Zobaczymy oczywiście jak to się wszystko rozstrzygnie, ale w perspektywie pięciu tudzież 10 10 lat update w poniedziałek wjeżdża między innymi z handlem, z ryzykiem walutowym jaki mamy w przypadku inwestowania w aktywa, które nie są wyceniane w naszej rodzimej walucie. Bardzo fajny odcinek, mam nadzieję, że go obejrzysz. Jutro o godzinie 18:00 wleci na nasz kanał. Jeżeli mówimy o pozytywach, WIG 20, oczywiście tutaj często pojawiały się takie głosy na kanale w komentarzach. Ja ich absolutnie nie neguję. My mówimy tutaj o przyszłości. Przyszłości, która nigdy nie jest pewna. Ja zawsze podchodzę do niej z respektem, starając się nie mówić, że tak kategorycznie będzie, bo, bo tak naprawdę nigdy tak do rynku nie powinniśmy podchodzić. Ja wiem, że to się lepiej sprzedaje, lepiej się ją klika. Y, no ale ja wolę mieć pieniądze niż mieć rację i poklask w komentarzach, że tak, wow, super, nie? To nie o to w tym wszystkim chodzi. WIG 20 przepięknie pojawiła się linia wewnętrzna na poziomie około 2000, niespełna 2900 punktów. No i to jest dla nas taki poziom wsparcia, od którego moim zdaniem dalej my tutaj cały czas mamy perspektywy do tego, żeby ten indeks nam się umacniał. W szczególności jeżeli popatrzymy sobie na te y na te składowe, bez których ten indeks sobie nie poradzi, czyli sektor bankowy PKO. yyy przepięknie nam rośnie wybicie technicznie, potwierdzone yyy też między innymi wolumenem, pomimo tego, że tutaj tego wolumenu yyy nie widać. Ja w swoim portfolio yyy mam yyy w swoim portfelu mam akcję Santandera, yyy oczywiście w tej wersji Santander Bank Polska. Wyrzućmy sobie akcję i tutaj mam sytuację, w której w końcu, w końcu trochę się naczekałem na ten moment, ale to też pokazuje jak wygląda temat inwestowania dywidendowego, że dopiero teraz uzupełniliśmy lukę, to znaczy ta luka szybko została uzupełniona luka w związku z wypłatą dywidendy. Dopiero teraz tutaj doszło do uzupełnienia tej luki. Całe szczęście oczywiście ten wykres wygląda z jednej strony tak se z drugiej jak weźmiemy pod uwagę że od w zasadzie trzech lat trzy razy czy dwa razy dwa razy na pewno że się załapałem na załapałem się na dywidendę Santandera i ona była blisko 10% więc naprawdę dobra inwestycja w portfelu i jeszcze zamierzam ją potrzymać w związku z tym generalnie oczywiście jak przede wszystkim wygląda sytuacja WIGu 20 i to że wierzę w to, że ta tendencja dalej może trwać, bo w zasadzie fundamentalnie no nie mamy takich czynników, które nam tą układankę mogłyby wywrócić do góry nogami. Teoretycznie taką układankę mogłoby nam wywrócić to, że zmieniłby się nam trend z powrotem na trend umacniania się amerykańskiej waluty. ale na to na ten moment się nie zanosi, bo ten miniony tydzień, szczególności w przypadku ET, najpopularniejszej głównej pary walutowej, przyniósł nam kontynuację trendu, którą obserwujemy generalnie w 2025 roku. I osobiście na ten moment nie widzę powodu, dla którego ta tendencja miałaby się nam odwrócić. Yyy, zobaczymy jak to będzie wyglądało pod koniec tego roku, bo jeżeli już, no to może bliżej końca czwartego kwartału. Yyy, takie są moje odczucia i też oczywiście patrząc z perspektywy fundamentalnej. No i popatrzmy sobie oczywiście jeszcze na USD PLNA, gdzie uważam, że lada moment pojawią się kolejne nagłówki mówiące o tym, że dolar jest najsłabszy względem złotego od 2018 roku, czyli już będziemy mieli taki dołek siedmioletni. y dla mnie ten moment, do którego możemy rzeczywiście spaść, no to jeszcze powiedzmy te kilka tygodni, ale też to nie są takie poziomy z nie wiadomo jak wielkim szaleństwem, bo popatrzmy sobie chociażby w okolice 3 zł i 30 gr jako taki, powiedziałbym mocno m pesymistyczny scenariusz, trochę wyprowadzający tą sytuację walutową w z jednego ekstremum. ekstremum polegające na tym, że byliśmy powyżej 5 zł. Drugie ekstremum, gdzie będziemy w okolicach 3 zł i 30 gr. czyli w takich okolicach, w których byliśmy, ale wtedy, kiedy pojawiały się kryzysy, bo mowa tutaj między innymi o 2009 roku, chociaż wtedy to naprawdę byliśmy niziutko. Tu nie spodziewam się tak ekstremalnej sytuacji, bo tutaj ten odpływ od dolara w związku z tą i klęknięciem rynku nieruchomości w Stanach Zjednoczonych, on się nam tutaj absolutnie nie zapowiada i fundamentalnie nie mamy tutaj takich czynników, które spowodowałyby spadki w okolice, nie wiem 210, 230 czy 240. Tutaj jest sytuacja, w której złoto nam się umacnia. To jest sytuacja, która poniekąd jest pozytywnym efektem, w szczególności jeżeli sobie inwestujemy w amerykański rynek, bo ona nam sytuację trochę amortyzować będzie w momencie, kiedy na rynku w Stanach Zjednoczonych pojawi się korekta. To odreagowanie na polskim złotym, czyli oddanie siły względem amerykańskiej waluty, będzie nam te nasze wyniki portfela trochę działało jak taka swoista poduszka. Yyy i tak to moim zdaniem powinno powinno wyglądać. Jeżeli popatrzymy sobie na, bo powinniśmy popatrzeć oczywiście na rynek kryptowalut, bo mówiliśmy o tym, że taki scenariusz dla mnie podstawowy, trochę trochę podstawowy, jeżeli chodzi o najbliższe dni, to w sytuacji, w której przez Kongres przeszły nam te najważniejsze ustawy, to to, że wejdziemy w tą regułę kupujotki, sprzedawaj fakty i że pojawi się nam jakikolwiek ruch korekcyjny w przypadku rynku kryptowalut na zasadzie inklasacji zysków. Nie mamy tutaj jakiejś wielkiej przedaży. W przypadku Bitcoina raczej sobie weszliśmy w tendencję boczną, co jest bardzo moim zdaniem byczym i pozytywnym sygnałem. I sygnałem cały czas jest to, co się dzieje w przypadku Etherium, czyli to, że i to też, że zmieniłem swoje zdanie i podejście do alt season nie ma powodu, dla którego w przypadku rynków finansowych zdania nie powinniśmy zmieniać. Jeżeli widzimy to z rękiem się nie powinniśmy absolutnie boksować, no to że ten alt season jednak mimo wszystko nadejdzie później niż można było się tego spodziewać i niż tego oczekiwali co po niektórzy kryptowalutowi inwestorzy. No ale wygląda to wygląda to jak najbardziej okej. z miejsc, gdzie jakieś sygnały mogą się pojawić, no to uważam, że rynek ropy naftowej powinien wrócić poniżej 65 $arów za baryłkę. Tutaj mówimy o ropie typu brand, tak, która też jest dla nas benchmarkiem. Natomiast w przypadku ropy oczywiście też WTI sytuacja wygląda dosyć podobnie. W okolicach 66 dolców mamy mocny poziom wsparcia, ale docelowo powinniśmy moim zdaniem w ten czwarty kwartał wejść w okolicach raczej minimów takich mocnych pięcioletnich, bo tutaj niżej byliśmy. Który to był rok? 2021. No to nie pięcioletnich, ale czteroletnich minimów. I tutaj raczej ciężko będzie tą tendencję w przypadku ropy naftowej wyhamować z nią. Dlatego, że też kraje kartelu OPEC mają dosyć jasną strategię. Strategię mówiącą o tym, że spokojnie wydobywamy więcej, produkujemy więcej i będziemy to wydobycie regularnie zwiększać. Tak to na ten moment oczywiście wygląda. Trochę też zobaczymy jak to będzie wyglądało w przypadku Stanów Zjednoczonych, gdzie cały czas w przypadku Donalda Trumpa mówimy o tym drill, baby drill. Zobaczymy. No na ten moment tutaj przepięknie dało się i można było nie no nie mówmy w ten sposób. Iran i Izrael to była pewnie i dla niektórych okazja inwestycyjna, ale nie mówmy z perspektywy takiej, że dało się to idealnie idealnie przewidzieć. Tu też oil WTI, czyli ropa w przypadku tej wyceny WTI, w przypadku tej amerykańskiej ropy mamy dokładnie technicznie ten sam scenariusz. I o tym, że rynek troszeczkę się uspokaja świadczy też sytuacja na złocie. I w przypadku złota. Ja nie lubię linii trendu, ale narysujmy ją. Za niedługo przyjdzie nam z nią walczyć. To nie jest mocny, to nie będzie absolutnie mocny sygnał. Ja bardziej się spodziewam, że my się tutaj po prostu będziemy w przypadku złota konsolidowali. No i tak naprawdę, jeżeli mówimy tutaj o wzrostach, to bardziej popatrzyłbym na wrzesień. Wrzesień, który jest pod kątem statystycznym, wypada po prostu kiepsko jako ten jako najgorszy miesiąc w roku kalendarzowym, wrześń wygląda wypada najgorzej. No i tak to powinno wyglądać. To co jest jeszcze istotne z naszej perspektywy to to, że w piątek mamy pierwszy dzień sierpnia, czyli zamykamy lipiec, pierwszy dzień sierpnia, czyli wyższe cła chociażby na te produkty europejskie, chociaż mówi się o tym, że się niby dogadaliśmy, Unia Europejska dogadała się na te stawki 10 czy tam 15%, czyli mniej więcej na te stawki, na które dogadała dogadały się Stany z Wielką Brytanią, czy dogadały się z Japonią. Zobaczymy oczywiście jak to wszystko będzie wyglądało. No i w piątek też dane z amerykańskiego rynku pracy i to uważam, że nawet będą ważniejsze rzeczy, ważniejsze aspekty niż chociażby temat temat tego, jak kształtują się stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych. Trzymam kciuki za twój handel. udanych inwestycji i do usłyszenia w kolejnym materiale. [Muzyka]