Bitcoin na drodze do 100 tysięcy | Bliżej Rynków, 12.11.2024 [Bitcoin, Trump, Gaz]

[Muzyka] Dzień dobry nazywam się Michał stajniak i mam przyjemność prowadzenia dzisiaj z państwem poranny Webinar na początku oczywiście Prosiłbym bardzo serdecznie o to aby zwrócić uwagę na disclaimer i powoli będziemy zaczynać o to co dzieje się na rynku to oczywiście na pierwszy rzut oka rzuca się to co dzieje się na bitcoinie mamy poziom 90 000 dolarów za jednego bitcoina No i oczywiście ten poziom 100 000 rozgrzewa nadzieje inwestorów również no ten poziom 90 000 wygląda naprawdę spektakularnie biorąc pod uwagę to że przed wyborami prezydenckimi w Stanach Zjednoczonych znajdował się on na poziomie 70 000 dolarów a jeżeli Popatrzymy sobie z perspektywy tego gdzie znajdował się na najniższym poziomie w tym roku No to patrząc na styczeń No to były notowane poziomy poniżej 40 000 dolarów więc tu już mamy ponad 100% wzrostu od tego najniższego poziomu więc no ten wzrost wydaje się naprawdę bardzo bardzo mocny oczywiście jesteśmy w stanie znaleźć aktywa które zyskały mocniej aczkolwiek no też trzeba zwrócić uwagę na to że Bitcoin jest też aktywem dosyć dojrzałym jeżeli Popatrzymy sobie na to Jak zachowywał się przez większość tego roku No to te wzrosty też nie były jakieś takie czy zmiany nie były też takie bardzo duże Natomiast teraz Oczywiście jest tu potencjał dalszego wzrostu ze względu na taką większą adaptację ze strony Stanów Zjednoczonych po wyborze Donalda trumpa na prezydenta Stanów Zjednoczonych Tu oczywiście jest potencjał tego że regulacje będą zdecydowanie mniejsze być może dojdzie do jakichś zmian wśród jakby kluczowych regulatorów którzy próbowali gdzieś tam ograniczyć ten postęp bitcoina w Stanach Zjednoczonych więc oczywiście to wszystko prowadzi do dosyć dużego wzrostu też warto przypomnieć słowa trumpa który mówił na temat możliwego użycia bitcoina jako rezerw więc to też może być taki czynnik dosyć dosyć pozytywny z drugiej strony oczywiście Trump Trade w dalszym ciągu w grze czyli mamy umocnienie dolara amerykańskiego mamy dosyć wyraźne spadki w Chinach na indeksach pomimo tego że pojawiły się takie spekulacje dotyczące tego że ma dojść do obniżenia podatków dotyczących zakupu nowych domów jak widać no Chiny nie potrafią sobie za bardzo poradzić z problemem tego tego tej sytuacji na rynku pracy tego co dzieje się ze wzrostem gospodarczym oraz przeciwdziałać potencjalnym problemom dotyczącym prezydentury trumpa no i tutaj Donald Trump prawdopodobnie będzie wybierał takie dosyć dosyć agresywne osoby jeśli chodzi o administracje które No nie będą Raczej pobłażliwie patrzeć na Chiny tylko będą chciały właśnie dokręcić tutaj śrubę w mocniejszym stopniu natomiast też dzieje się dosyć sporo na rynku surowców mamy gaz ziemny który odbija bardzo mocno na początku tygodnia podczas wczorajszej sesji która oczywiście była dniem wolnym W Polsce ale oczywiście tutaj jeżeli chodzi o rynki globalne No to mieliśmy normalne działanie tych rynków huragan Rafael powoduje dosyć wyraźny spadek produkcji gazu w zatoce meksykańskiej Oczywiście to nie powoduje jakiś takich potencjalnych problemów przed sezonem zimowym w Stanach Zjednoczonych ale mamy dosyć wyraźną reakcję a dodatkowo tutaj perspektywy pogodowe się w Stanach Zjednoczonych nieco Przepraszam zmieniły mamy też mieszane dane z rynku pracy w Wielkiej Brytanii które się nieco kłócą y z tym z tymi ostatnimi słowami ze strony ze strony y Banku Centralnego który No tutaj dosyć wyraźnie mówi o takich perspektywach inflacyjnych a z jednej strony mamy słabość na rynku pracy ale jednocześnie jeżeli Popatrzymy sobie na płace to one tutaj rosły mocniej od oczekiwań więc być może właśnie będziemy mieli taką sytuację że inflacja będzie rosła mocniej od oczekiwań a jednocześnie rynek pracy będzie miał problemy No i oczywiście z perspektywy inflacyjnej warto przypomnieć że jutro mamy bardzo bardzo ważne ze Stanów Zjednoczonych dotyczące oczywiście inflacji dzisiaj w kalendarzu jeszcze indeks cew z Niemiec i wieczorem wypowiedzi am kańsk bankierów rynki które sobie dzisiaj omówimy będzie to euro dolar USD PLN GBP USD nasdaq s&p 500 Dax ropa złoto i gaz zanim przejdziemy sobie dalej to chciałem państwu pokazać jeszcze kilka rzeczy dotyczących bitcoina i mapki pogodowe ze Stanów Zjednoczonych tutaj mamy opcje które wygasają w tym roku właśnie na koniec roku na bitcoina w Stanach Zjednoczonych Jak widzimy potężna ilość tych opcji Call na 100 000 więc widać że tu rynek na ten poziom się dosyć mocno dosyć mocno nastawia oczywiście później mamy troszkę mniejszą tą ilość Koli ale generalnie jakby rynek opcji Jest też dosyć mocno aktywny więc tu będzie taka presja na to żeby te ten poziom okrągły 100 000 być może osiągnąć jeżeli Popatrzymy sobie z perspektywy perspektywy kontraktów terminowych Open interest czyli ilość otwartych pozycji bardzo mocno nam wzrosła ostatnio na bitcoinie może to nie są jakieś takie spektakularne wzrosty w porównaniu do ostatniej historii ale generalnie Ta ilość kontraktów też rośnie generalnie ilość kontraktów teoretycznie jest taka lekko negatywna na bitcoina ale też rosną te długie pozycje Natomiast jeżeli Popatrzymy sobie na ilość otwartych pozycji na etherium No to tutaj spektakularny wzrost tutaj po stronie altcoin również obserwujemy wzrosty aczkolwiek no Bitcoin jakby kradnie zdecydowanie zdecydowanie Show Natomiast jeżeli Popatrzymy sobie z perspektywy napływów do etfów No to mamy Jeden z takich rekordów w ostatnim czasie czyli tutaj po wyborach prezydenckich mieliśmy potężny przyrost prz ze strony Black rocka później no już takie mieszane mieszane te te dane dotyczące właśnie napływów do do bitcoina Ale myślę że tu w dalszym ciągu będzie będzie będzie pozytywny przyrost biorąc pod uwagę to że no fundusze też się tak dosyć mieszanie nastawiał na wyniki wyborów A teraz będziemy mieli prawdopodobnie właśnie szukanie doczepki do tego trendu który w tym momencie obserwujemy Natomiast jeżeli Popatrzymy sobie z perspektywy tego jak wygląda ilość aktywów w ETF w porównaniu do innych aktywów No to tutaj mamy na przestrzeni Od początku jakby uruchomienia tych aktywów czyli tutaj mamy 800 dni Czyli jeżeli byśmy sobie to przeliczyli na lata No to w zasadzie w zasadzie Mamy ponad TR lata No to widać że w przeciągu jednego roku do samych samego bitcoina napłynęło Zdecydowanie więcej środków niż było to przez trzy lata Czy to w przypadku s&p tego kluczowego kluczowego ETF Czy w przypadku największego ETF na na Złoto oczywiście jakbyśmy sobie to dodali te s&p 500 wszystkie No to byłoby prawdopodobnie więcej ale oczywiście ta Skala jest bardzo bardzo duża No jeżeli Popatrzymy sobie na perspektywy pogodowe w Stanach zjedn To oczywiście te mapki 6 10 dni wyglądają zdecydowanie gorzej jeżeli chodzi o zachodnie wybrzeże tu ma być Zdecydowanie zimniej natomiast no też trzeba pamiętać o tym że takim kluczowym rejonem grzewczym w Stanach Zjednoczonych to jest oczywiście midwest i tutaj właśnie ta pogoda w tych rejonach jest tak naprawdę kluczowa No ale widać że to nam się zaczyna przesuwać więc te temperatury są coraz niższe w Stanach Zjednoczonych więc jeśli się okaże że w grudniu będziemy mieli jakiś faktyczny atak zimy No to nie można wykluczyć że gaz będzie na zdecydowanie wyższych poziomach No teraz już w tym momencie zbliża się do poziomu 3 dolarów za milion brytyjskich jednostek grzewczych natomiast my Przechodzimy sobie do my Przechodzimy sobie do naszej platformy jeżeli chodzi o dzisiejszy kalendarz to mieliśmy dane z Wielkiej Brytanii i te dane No wypadły dosyć mieszanie Natomiast dzisiaj mamy jeszcze indeks z Niemiec i następnie Następnie Mamy również wypowiedzi bankierów centralnych ze Stanów Zjednoczonych jeśli chodzi o rynki No to przede wszystkim warto zwrócić uwagę na Euro doola który nam się tutaj cofa do najniższych poziomów od kwietnia zdecydowanie poniżej poziomu 1.6 ta presja spadkowa jest w dalszym ciągu dosyć silna Oczywiście jeżeli Popatrzymy sobie z perspektywy z perspektywy tego co się dzieje na obligacjach No to Oczywiście ten ruch spadkowy na ote nie był aż tak silny w ostatnim czasie jak ten ruch spadkowy na euro dolarze Warto zwrócić uwagę że od wyników wyborów mamy niemal 3 PR umocnienie dolara Myślę że poziom 1.06 jest bardzo prawdopodobny jeszcze w najbliższym czasie No nie wykluczył bym tutaj że w przyszłym roku właśnie przed prezydenturą trumpa jeszcze dosięgniesz strefy od poziomu 10.5 do 106 choć No to też będzie zależało od tego jak będzie wyglądała perspektywa polityki monetarnej w Stanach Zjednoczonych i w strefie euro natomiast no dużo wskazuje na to że będzie tutaj nieco takie bardziej Jastrzębie spojrzenie ze strony fedu który zacznie zauważać te ryzyka związane z inflacją więc będzie mógł odsunąć nieco w czasie te obniżki Natomiast w grudniu Wydaje mi się że Ta obniżka m miejsce ale w grudniu też jednocześnie w zależności od tego jak będą wypadać te perspektywy inflacyjne będzie szansa na to żeby żeby właśnie zakomunikować że nie na każdym posiedzeniu możliwe są obniżki w tym momencie rynek wycenia cztery obniżki do końca przyszłego roku zakładając również tą obniżkę w grudniu więc tak naprawdę tych obniżek potencjalnie nie powinno być zbyt dużo więc oczywiście tutaj perspektywa dalszego zejścia na funcie Oczywiście tutaj Zbliżamy się do poziomu 128 tutaj zejście poniżej zniesienia 50 proc więc myślę że przynajmniej powinniśmy dojść do zniesienia 61 I8 wybicie ze wzrostowej linii trendu również spadek jeśli chodzi o pozycje długie Myślę że tu jest potencjał do dalszej redukcji pozycji długich na brytyjskim funcie nawet jeśli Bank Centralny komunikuje takie nieco bardziej ostrożne podejście do cięć stóp procentowych ale jednocześnie brytyjska gospodarka nie radzi sobie dobrze A druga rzecz to oczywiście umocnienie amerykańskiego dolara więc tu myślę że przynajmniej do tych poziomów przy zniesieniu 61 I8 powinniśmy dojść a tak naprawdę myślę że potencjał na spadki jest tutaj tak naprawdę zdecydowanie mocniejsze jeżeli porównamy sobie euro dolara z GBP USD oczywiście funt gdzieś tam był dosyć mocny w tym roku Ale jeżeli weźmiemy sobie z perspektywy tego co dzieje się na euro to tak naprawdę tutaj potencjał spadkowy jest jeszcze spory i oczywiście spojrzymy sobie na USD plna który dobija nam do poziomu 410 ja tutaj ostatnio wskazywał na to że słabość złotego może być niezakończona moim zdaniem takie poziomy 415 to prawdopodobnie powinien być właśnie ta strefa 410 15 To są te poziomy przy których usdpln powinien się znaleźć w tym roku aczkolwiek też złotemu być może będzie pomagać ta perspektywa tego że potencjał obniżek stóp procentowych też się przesuwa na dalszy plan w przyszłym roku więc tu myślę że te wzrosty nie będą aż tak silne jak w przypadku powiedzmy powiedzmy USD USD hufa czy USD y Korona do czeskiej tutaj prawda te wzrosty na na tych walutach regionalnych były zdecydowanie silniejsze Myślę że złoty pozostanie relatywnie odporny aczkolwiek no jednak ta słabość prawdopodobnie w dalszym ciągu będzie widoczna więc myślę że do tej w tej strefie 410 4155 do końca tego roku powinniśmy się znaleźć i teraz indeksy giełdowe jeżeli chodzi o NZ daka to mamy takie niezdecydowanie podczas wczorajszej sesji Więc to może sugerować jakieś takie wyczerpanie tego trendu wzrostowego trzeba pamiętać że mamy oczywiście nvidi w przyszłym tygodniu więc ona może tutaj zadecydować o tym gdzie będziemy się szykować na na dalsze losy dla tego kluczowego technologicznego indeksu natomiast no w tym tygodniu nie wykluczył bym jakieś takiej korekty biorąc pod uwagę to że nastroje na globalnych giełdach nie są zbyt dobre a tutaj też ten Trump nie wiadomo jak ostatecznie zadziała na amerykańskie spółki oczywiście z perspektywy podatkowej pozytywnie ale generalnie biorąc pod uwagę czynniki globalizacyjne No to już niekoniecznie dla wszystkich spółek może to być zbyt zbyt dobre więc myślę że taka korekta w tym tygodniu tutaj do okolic 21000 może się zdarzyć s&p 500 też tutaj jeżeli Popatrzymy sobie na te ostatnie ruchy korekcyjne to myślę że też zbliżyliśmy się do takiego poziomu już bardzo wysokiego zniesienie zewnętrzne 161 I8 więc tutaj potencjał widziałbym nawet cofnięcia do 5940 punktów do wsparcia związanego z z tymi poprzednimi szczytami i to jest zakres tej tutaj poprzedniej tych tutaj poprzednich korekt tutaj ta większa korekta to jest oczywiście tak korekta która zakładały Zejście do 5850 punktów i też warto zwrócić uwagę na daxa bo oczywiście Dax początkowo reagował nam pozytywnie na wyniki wyborów prezydenckich w Stanach Zjednoczonych ale wydawało mi się że to jest tylko i wyłącznie związane z takim ogólnym pozytywnym nastawieniem ze strony Wall Street aczkolwiek no tutaj jeżeli chodzi o wybory Donalda trumpa właśnie w kontekście administracji to wszystko wskazuje na to że nowe taryfy celne będą nakładane i to oczywiście jest negatywne z perspektywy przede wszystkim sektora samochodowego w Niemczech więc tu widziałbym potencjał do wybicia się dołem z tego trójkąta spadkowego więc tu tu potencjał właśnie wybicia poniżej poziomu 19200 punktów zakres takiego wybicia No to potencjał tutaj zejścia do 18300 punktów do zniesienia 61 I8 więc potencjał Myślę że tutaj jest dosyć spory No w szczególności że tutaj jeżeli chodzi o niemieckie spółki samochodowe to raczej pozytywnych nastrojów w ostatnim czasie nie widać natomiast no oczywiście w przeciwnym razie No jest tutaj oczywiście potencjał też wybicia się w górę aczkolwiek aczkolwiek No wydaje mi się że raczej biorąc pod uwagę te perspektywy z polityką zagraniczną trumpa No to raczej ten scenariusz Nie wydaje mi się mocno prawdopodobny raczej ten scenariusz bazowy zakłada cofnięcie do 18300 na niemieckim daks i teraz Przechodzimy sobie do rynku surowców na początku ropa ropa pozostaje pod presją nawet pomimo tego że huragan Rafael szaleje w zatoce meksykańskiej Natomiast ta perspektywa dotycząca dotycząca tego co dzieje się w Stanach Zjednoczonych potencjał tego że będą jakieś działania w postaci obniżek podatków na nowe na nowe projekty powoduje że tutaj presja spadkowa jest dodatkowo być może rozwiązania jakieś konfliktów na Bliskim Wschodzie czy również pomiędzy Ukrainą i Rosją powodują że będzie mniejsza presja podażowa ze strony ze strony ropy naftowej aczkolwiek no zbliżyliśmy się tutaj do ważnego wsparcia tutaj oczywiście jakiś potencjał takiego RGR jest dosyć spory natomiast ten RGR Wydaje mi się że może nie w tej postaci ale ogólnie w przyszłym roku widziałbym potencjał zejścia poniżej 60 $ za baryłkę ale oczywiście do tego czasu Jest jeszcze sporo ale ja osobiście widzę Zejście do 60 $ w przyszłym roku natomiast biorąc pod uwagę ten krótki termin Wydaje mi się że 68 67 tutaj powinniśmy się szykować na jakieś potencjał odbicia w szczególności że tutaj oczywiście na ropie naftowej będziemy mieli rolowanie dzisiaj więc ta Ropa się nieco niżej otworzy ze względu na to że mamy cały czas backwardation więc tu już w tych okolicach 67 66,5 tutaj wyraźne wyraźny czynnik popytowy powinien mieć miejsce na ropie złoto kontynuuje na korektę już wyraźnie poniżej poniżej średniej poniżej średniej 50 okresowej jak widać ta korekta sięga już nam prawie 200 dolarów więc no Ja nie oczekiwałem aż tak silnej korekty więc ten kolejny poziom korekcyjny No to 2550 tutaj zakładałem maksymalne możliwe spadki pomiędzy 2600 2550 czy to będzie maksymalny spadek No to zobaczymy ale jeżel jeżel Popatrzymy sobie z perspektywy tej ostatniej historii No to raczej prawda tutaj dopiero w 2023 byliśmy poniżej średniej 100 okresowej więc myślę że ta st okresowa średnia powinna nam tutaj działać dosyć mocno jeżeli chodzi o o złoto a również z perspektywy tego co dzieje się z eurodolar No to też nie wydaje mi się żebyśmy w tym roku zeszli jakoś też ekstremalnie nisko żeby tutaj pociągnąć to zł jeszcze jeszcze niżej i oczywiście na samym końcu nad gaz nad gaz tutaj bardzo mocne wybicie właśnie początkiem tygodnia ze względu na ten huragan Rafael Być może te czynniki związane z pogodą doprowadzą nas do podejścia w okolice 3 3 i1 dolara za milion brytyjskich jednostek grzewczych ale moim zdaniem cały czas jednak te perspektywy na razie przynajmniej na ten moment wskazuj na to że popyt nie będzie zbyt duży i tutaj ponownie widziałbym szansę na to żeby szukać jakiś jakichś potencjałów spadkowych natomiast oczywiście będziemy patrzeć na to co dzieje się z pogodą i reagować reagować na na to jak będzie wyglądał ten bilans w przypadku gazu bo oczywiście Jeżeli okazałoby się że te spadki zapasów przy rozpoczęciu przy rozpoczęciu sezonu grzewczego będą jednak ekstremalnie duże no to no to oczywiście trzeba będzie tutaj tą perspektywę dla gazu zmienić oczywiście z perspektywy gazu trzeba śledzić dane dotyczące zapasów gazu teoretycznie teoretycznie jest już możliwe mogłoby być możliwe spadek zapasów w tym tygodniu ponieważ zwykle właśnie albo po pierwszym tygodniu albo w drugim tygodniu listopada mamy już spadek zapasów ale wszystko wygląda na to że jednak w tym tygodniu też dane będą pozytywne jeżeli chodzi o zapasy Gazów ale w przyszłym tygodniu ze względu na ten spadek produkcji właśnie na początku tego tygodnia no to już tutaj duży potencjał do tego że będziemy mieli pierwszy spadek zapasów właśnie w tym sezonie grzewczym więc teraz popatrzę sobie jeszcze na państwa pytania analiza srebra kakao k aud USD usdchf dobrze Myślę że Myślę że mamy jeszcze te kilka minut na które moglibyśmy sobie popatrzeć właśnie na te na te rynki więc zobaczmy czy tutaj mamy usdchf mamy usdchf no i oczywiście tutaj z tej perspektywy usdchf trudno trudno w tym momencie ocenić jak to powinno wyglądać ze względu na to że jednak frank szwajcarski może być taką bezpieczną przystanią nawet wobec polityki trumpa Natomiast w tym krótkim terminie najprawdopodobniej będzie tutaj potencjał do dalszego umocnienia w szczególności że znajdowaliśmy się naprawdę na bardzo bardzo niskim poziomie No tutaj chciałbym sobie sięgnąć jak to wyglądało Prawda w 2000 2016 roku po wyborach po wyborach jednak mieliśmy spadki na usdchf więc tutaj oczywiście ten Trump Trade nie był taki oczywisty na tej parze Natomiast w tym krótkim terminie Wydaje mi się że potencjał odbicia na tej parze jest dosyć spory więc myślę że tutaj w te okolice 0 powinniśmy podejść i te teraz była też prośba o aud USD tu jeżeli chodzi o aud aud USD No to niestety jakby tutaj ten potencjał Australii się nieco z z marginalizować że tutaj jednak niestety perspektywa spadkowa w dalszym ciągu jest dosyć mocna więc myślę że do poziomu 65 powinniśmy dojść również presja na na miedzi w ostatnim czasie więc myślę że tutaj do tej strefy 65 64 w tym roku jeszcze dojdziemy teraz była też prośba o srebro srebro Oczywiście ze względu na Złoto tutaj potencjał spadkowy jest jeszcze dosyć spory Myślę że poniżej 30 jest duża szansa że zejdziemy również prawda tutaj wybijamy ten Trend wzrostowy Natomiast tutaj też taki długoterminowy Trend wzrostowy mamy i myślę że maksymalnie tutaj średnia prawda również 200 okresowa czyli 287 myślę że do tych poziomów maksymalnie powinniśmy dojść i myślę że po listopadzie ta słabość na kruszca przeminie jednak zadziała nam ten pozytywny inflow w grudniu Czy w styczniu biorąc pod uwagę sezonowość bo zwykle właśnie w grudniu i w styczniu mamy odbicie na złocie czy również na srebrze i była też prośba o kakao tutaj jeśli chodzi o kakao to jesteśmy po rolowaniu oczywiście to tutaj to rolowanie nie wpłynęło jakoś bardzo mocno bo również ta krzywa terminowa też nie jest już jakaś bardzo nie są te różnice jakieś bardzo bardzo mocne Wydaje mi się że tu powinniśmy pozostać w trendzie spadkowym więc raczej jakieś takie moc wzrosty powinny być ograniczone Myślę że powyżej 7 i500 dolarów za 1 tonę raczej nie powinniśmy się wybijać Zbiory są raczej pozytywne nie są zbyt niskie więc myślę że ten potencjał wzrostowy się tutaj bardzo mocno ograniczył Natomiast jeżeli będą jakieś zmiany pogodowe No to oczywiście być może w przyszłym roku przed MID Season będzie jakiś potencjał wzrostowy ale myślę że taka perspektywa spadkow do 6000 przed MID Season być może 5,5 powinna być tutaj widoczna No i oczywiście też rolowania będą nas tutaj coraz niżej niżej skłaniać nas na na na właśnie na tym kakao więc więc tutaj ta perspektywa spadkowa jest raczej dosyć dosyć mocna ja państwu dzisiaj bardzo serdecznie dziękuję i oczywiście życzę powodzenia na rynkach zapraszam standardowo codziennie o 8:30 i również zapraszam do udziałów w xtb masterclass z mojej strony wykład między innymi o kakao i o innych surowcach przede wszystkim softach które teoretycznie mogłyby podążyć drogą kakao zobaczymy sobie jakie warunki muszą być spełnione do tego żeby właśnie takie surowce mogły zaliczyć tak mocny wzrost jak kakao w tym roku więc Oczywiście serdecznie zapraszam na mój wykład A za dzisiaj dziękuję i oczywiście Życzę państwu powodzenia na rynkach [Muzyka]