Giełda wycenia koniec wojny? Co dalej z kursem złotego? Na który rynek warto postawić? [Wojna, Złoty, Giełda]

[Muzyka] Oj dawno nie robiliśmy live'a w poniedziałek o godzinie 8:00 No jesteśmy kilka minut przed godziną 8 przygotowanie do handlu w Starej czyli takiej nietypowej formie zobaczymy jakie są najważniejsze wydarzenia jeżeli chodzi o kalendarz ekonomiczny Popatrzymy sobie na wykresy i w zasadzie podzielę się swoimi wnioskami dotyczącymi tego czego się po prostu na rynkach spodziewa Mamy nowy tydzień i nowe oczekiwania co do działań Donalda trumpa i tego Jak wyglądać będą kolejne cła A wiemy że powinny się pojawić albo inaczej powinny dotknąć nowych krajów krajów o których może jeszcze nie mówiliśmy sobie od momentu zaprzysiężenia Donalda trumpa bo Wiemy oczywiście że Meksyk i Kanada mamy do czynienia też z Panamą Unia Europejska na razie omijana troszeczkę szerokim łukiem na czym między innymi zyskuje giełda na to i o tym sobie wszystkim oczywiście porozmawiamy z perspektywy kalendarza ekonomicznego ten tydzień jest ważny bo w środę o godzinie 14 co przyjdzie nam skomentować na naszym youtubowy kanale mamy odczyt na temat inflacji w Stanach Zjednoczonych i to jest odczyt który powinien nam namieszać to są dane pod dyktando które minie nam ten tydzień i on powinien być tym tygodniem zmiennym partnerem odcinka jest xtb a więc wskakujemy sobie na platformę xstation i zacznijmy naszą analizę możecie odrzucać w komentarzach Jeżeli chcecie żebym na coś konkretnego zerknął dawno takiej formy nie mieliśmy więc mam nadzieję że z mocno z wprawy nie wyleciałem mamy złoto złoto oczywiście na ATH mamy kontynuację mamy sygnały do tego że ten Trend tutaj powinien być kontynuowany natomiast zajmiemy się tym tematem tytułowym czyli tematem mówiącym o tym czy rynek a w zasadzie kapitał napływający do polskiego rynku powodujący wzrost Na warszawskim parkiecie i umocnienie złotego czy on czasem nie dyskontuje nam pokoju za naszą wschodnią granicą i z jednej strony jak najbardziej tak pomimo tego że za ty nie za tydzień w tym tygodniu w piątek zaczyna się monachijska konferencja do spraw bezpieczeństwa w której weźmie udział chociażby JD Van czyli wiceprezydent Stanów Zjednoczonych ale Stany Zjednoczone wysyłają również swojego eksperta do do spraw Ukrainy który już zdążył zdementować zdementować informacje które którymi podzieliła się agencja bloomberg jakoby Podczas tego spotkania miał podzielić się planem pokojowym planem pokoju między Ukrainą a Rosją może bardziej planem rozejmu dla dla mnie było była To dziwna informacja że biorąc pod uwagę kaliber wydarzenia Donald Trump tak medialne wydarzenie oddaje komuś innemu okazało się że sam zainteresowany nie Trump ale ekspert ze Stanów Zjednoczonych zdementował te informacje że żadnego planu nie będzie żadnym planem nie będzie się dzielił o tyle Donald Trump w weekend podzielił się tym jak rozwijają się rozmowy między Putinem a Stanami Zjednoczonymi na temat pokoju jak sam stwierdził te rozmowy idą do przodu nie znamy szczegółów nie wiemy jak wyglądają kuluary tych rozmów przynajmniej jeszcze ich nie znamy natomiast widać że donaldowi trumpowi zależy na tym żeby ten temat jednak mimo wszystko zakończyć No wiemy że już obietnicy nie dozy natomiast dalej jest szansa na to że bardzo szybko i sprawnie ten konflikt ta wojna nie konflikt wojna zostanie zażegnana i i ludzie po prostu przestaną głupio tracić życie i miejmy nadzieję że to nastąpi i z tej perspektywy kapitał jak gdyby ma ten uzasadniony argument do tego żeby się u nas na tym lokalnym rynku pojawiać oczywiście wyskoczył indeks bardzo mocno w ukraine mamy tu mamy zaledwie kilka spółek s spółek w tym indeksie więc to że on wybił przy czym im Company astarta to jest prawie 80 proc wartości całego tego indeksu więc ten wystrzał tutaj trochę Oddaje też Moim zdaniem nastroje chociaż nie do końca zgodzę się co do tego że spółki takie jak astarta z tytułu Wojny dostały w kość oprócz tego że kapitał po prostu tam nie chciał mieć ulokowanych pieniędzy bo pod kątem tego które okręgi działają Gdzie odbywa się produkcja to w przypadku bodajże Ast starty Mam nadzieję że tutaj nie nie powiem jakieś głupoty ale z tego co Przynajmniej udało mi się dowiedzieć to biznes as usual czyli wiele się biznesowo tutaj nie zmieniło zmieniły się oczywiście warunki w którym funkcjonuje sama ukraińska gospodarka więc to to co tutaj widzimy w przypadku Wig ukrain to możemy powiedzieć że to są przede wszystkim nastroje dalej jesteśmy bo wybuch wojny To jest ten moment Zobaczmy To jest ten moment do tego momentu brakuje nam jeszcze około 10 proc więc widać wyraźnie że rynek lada moment te poziomy powinien uzupełnić bo Zresztą sama spółka a starta jak sobie ją wrzucimy tu Oczywiście mamy wzrosty ale jak sobie oddalimy ten ten nasz wykres jeszcze dalej jeszcze dalej no to tutaj mamy taki układ kontynuacyjny pokazujący że te nastroje nam się zmieniają linie trendu Zostały pokonane tu dostaliśmy te takie sygnały do zakupów to nie są najmocniejsze sygnały od razu powiem bardziej one są fajne medialnie do tego żeby nie wiem tekst napisać nie do końca pod to należy rozgrywać i i lokować swój własny kapitał Natomiast tutaj te sygnały zakupowe one się nam pojawiły w szczególności ten napływ kapitału Oczywiście widać po wigu 20 no on siłą rzeczy napływać będzie do tych spółek największych tych które Gdzie w zasadzie jest najlepsza przestrzeń do tego żeby z w miarę wielkim kapitałem wejść na rynek no nie nie powiem niezauważenie bo to nie ma szans żeby wejść niezauważenie No ale wiemy jak Jaka jest specyfika tego naszego Warszawskiego indeksu i tutaj cały czas te sygnały zakupowe które omawialiśmy sobie w połowie stycznia one są w grze i zdziwiłbym się gdybyśmy końcem marca najpóźniej nie przekroczyli tego najwyższego poziomu od momentu pandemii bo jak sobie tutaj to oddalimy nie tu tu mieliśmy nie Okej tu mamy ten moment pandemię Mieliśmy tutaj więc w zasadzie tak od 2018 roku gdyby udało się to przebić No to nagłówki medialne będą mega mega mocne bo nasza Warszawska Giełda znajdzie się najwyżej od 2011 roku jeżeli chodzi o indeks WIG 20 jest prośba od giełdowego od giełdowego amatora żebym zerknął na scanway mogę odpalić tą spółkę upewnię się tylko czy ticker jest w porządku Tak jest mamy wystrzał z minionego tygodnia tylko że tak w ujęciu tygodniowym jeżeli tu mam cały wykres to nie do końca jest co analizować przyznam szczerze w zasadzie Jeżeli masz pozycję nie widzę powodu dla którego tej pozycji nie miałbyś dalej mieć polowanie na krótkie pozycje uważam że jest w tym przypadku głupie nie znam specyfiki działań ale pod kątem analizy technicznej w zasadzie Trend wydaje się że dopiero od tych kilku miesięcy się zaczął i jest kontynuowany nie mamy tutaj sygnałów do tego że sytuacja może się nam odwrócić Ale wróćmy jeszcze do tej tego tematu wojny Widać to po złotym No bo kurs euro na poziomie 418 to jest najniższy poziom euro w stosunku do zł tego od 7u lat czyli od tego miejsca tutaj od siedmiu lat żeby pokazać tak naprawdę jak waha nam się ta nasza rodzima waluta względem waluty unijnej to w zasadzie w tym XX wieku te 430 to był taki solidny rynkowy konsensus jeżeli spadniemy głębiej Na przykład w okolice 412 czy 410 to raczej będzie to miało miało ten kształt ten taki V kształtny wygląd aniżeli normalnej kontynuacji jakiejś dalszej tendencji mocnej spadkowej No nie spodziewam się takiego scenariusza zobaczymy też w jakim nastroju wypowiadać się będzie Narodowy Bank Polski i Rada Polityki Pieniężnej na ten moment nie sygnalizują żadnego problemu z kursem walutowym on cały czas znajduje się w widełkach tych opłacalności jeżeli Popatrzymy sobie na kwestie związane z eksportem i importem schodzimy do tych dolnych granic tych widełek Ale dalej się w nich jeszcze mieścimy więc co najwyżej może jakaś interwencja słowna i ten kurs euro może nam może nam w odreagować bo docelowo Ten rok moim zdaniem My skończymy powyżej 4 zł i 20 gros bo pod kątem fundamentalnym i pod kątem działań europejskiego Banku Centralnego w porównaniu do Rady Polityki Pieniężnej i nawet zerkając na amerykański Fed to tutaj do takich wielkich rozjazdów fundamentalnie przestrzeni nie mamy tym czynnikiem który na chwilę ten te takie zamieszania te napływy kapitału nam tutaj powoduje to jest oczywiście to jest oczywiście temat zakończenia wojny za naszą wschodnią granicą i to jest ten czynnik który chwilowo ten nad tą naszą rodzimą walutę też będzie wpływał w przypadku kursu dolara tu jesteśmy względnie na takich poziomach troszeczkę bardziej stabilnych i bez takich hardkorowych nagłówków jak najniższy poziom od siedmiu lat więc jesteśmy jesteśmy tutaj jesteśmy tutaj cały czas w dosyć ciekawej konsolidacji w tym tygodniu Zobaczymy jaka będzie jaka będzie inflacja w Stanach Zjednoczonych bo jak sobie popatrzymy Oczywiście ona w środę o godzinie 14:30 wspólnie z Danielem Przemek będzie komentował ten odczyt i ona w ujęciu rok do roku ma się stabilizować w tych okolicach 2,9 PR i tu oczywiście sam odczyt 29 nie wywoła nam gwałtownej zmiany jakiegoś wielkiego rynkowego sajgonu nie ma szans Ale odczyt inflacyjny wyższy czy J czy D No to już na pewno by na rynek nam mocniej wpłynęło Zresztą te oczekiwania co do nadchodzącej konferencji konferencji Komitetu otwartego rynku która będzie miała miejsce dopiero w drugiej połowie marca bo 19 marca mamy takie że 93,5 na ten moment daje się szans na utrzymanie się stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych na niezmienionym poziomie w tym najbliższym czasie dla nas natomiast posiedzenie marcowe Rady Polityki Pieniężnej będzie o tyle ważne że zobaczymy nowe projekcje dotyczące inflacji i nie wiem czy pamiętacie ale na przełomie trzeciego czwartego kwartału minionego roku mówiliśmy o tym że to właśnie na to Rada Polityki Pieniężnej czeka jako ten bodziec do pierwszy bodziec do zmniejszania stóp procentowych w Polsce Na ten moment wiemy że te nadzieje są płonne że one raczej nie zostaną spełnione dlatego że dlatego że Rada Polityki Pieniężnej podkreślała że trochę się sytuacja mimo wszystko jednak zmieniła i bardziej pod koniec tego 2025 roku mogłyby mieć miejsce jakieś obniżki stóp procentowych więc z tej perspektywy patrząc na sytuację dolara czy to względem złotego czy względem euro no to ta taka konsolka w przypadku obydwu tych par walutowych to byłoby coś najbardziej rozsądnego na ten moment jak natomiast wyglądają giełdy w przypadku nasdaq Czy w przypadku indeksu s&p 500 ja spodziewam się po prostu kontynuacji trendu mamy przepięknie zaznaczoną strefę która będzie dla nas w przyszłości takim drogowskazem mówię tutaj o tych wyciągnięci raz wywołanych przez deeps czyli to tąpnięcie które następnie zostało wyciągnięte później mamy tąpnięcie związane z rozpoczęciem wojen handlowych i znowu mamy wyciągnięcie więc ten popyt jak najbardziej jak najbardziej ma tutaj znaczenie i on będzie dla nas niezwykle ważnym poziomem wsparcia w przypadku nasdaq jeżeli vig 20 zrobi to co co To o czym mówiłem No to nasdaq z tym ATH sobie też powinien poradzić indeks s&p 500 podobnie tu nie wygląda to aż tak źle Jedyne co No to w przypadku wskaźników mamy tutaj dywergencje one nam się pojawiają bo to wybicie tego wierzchołka poprzedniego z grudnia minionego roku ono pozostawia wiele do życzenia to nie jest Nie ma w tym nic absolutnie fajnego i nie wygląda to nie wygląda to jakoś jakoś cudownie No ale Trend na ten moment dalej jest kontynuowany popyt jest mocniejszy niż podaż obserwujemy wzrosty w przypadku Stanów Zjednoczonych Jedyne co jest na minus to ostatnie wyniki finansowe niektórych spółek bo na przykład AMD opublikowało wyniki i te wyniki rozczarowały rozczarowały mamy otwarcie to jest ta świeca tutaj stąd luką cenową na poziomie prawie prawie 10 proc i ta tendencja spadkowa w przypadku AMD jest kontynuowana jeżeli Popatrzymy sobie dalej mieliśmy wyniki tych największych największych Gigantów Microsoft i ten wykres dobrze nie wygląda bo tu też zaliczyliśmy brzydką lukę cenową spadkową jesteśmy na poziomie i na pułapie wsparcia idąc dalej jeżeli Popatrzymy sobie na spółkę Apple gdzie ją mam tutaj ją mam to też ten wykres dobrze nie wygląda może się okazać że my będziemy mieć do czynienia z wzrostami ale troszeczkę ten kapitał nam się będzie pozycjonować ale ten środek ciężkości przeniesie się na przykład do nudnych biznesów albo do biznesów małych Daniel pyta o dow Jonesa więc dow Jonesa sobie od razu wrzucimy bo dow Jones to jest to jest indeks który wyglądał paskudnie na początku tego roku ale bardzo szybko i bardzo mocno się sytuacja odwróciła i tutaj w przypadku tego indeksu na ten moment mamy sygnały przede wszystkim zakupowe ja wiem że dla niektórych z nas może to wyglądać jak podwójny wierzchołek ale do momentu przebicia najniższego poziomu pomiędzy wierzchołkami czyli tego poziomu Nie ma mowy o podwójnym wierzchołku bo dopiero tutaj się ten sygnał pojawi więc zdecydowanie szybciej i bliżej nam jest do Nowego ATH i tutaj takim czynnikiem który może być tym czynnikiem wybijający No to jest chociażby ta inflacja w Stanach Zjednoczonych którą poznamy za No poznam już w środę poziomy wsparcia 43700 43900 dosyć ładne te poziomy wsparcia bo tu mamy tego deeps tu mamy wojny handlowe i ten popyt jest nam tak uważam że jest fajnie W tych okolicach zagregowany więc to wyciągnięcie i i w przypadku w zasadzie tych najważniejszych indeksów w Stanach Zjednoczonych ta ten Trend wygląda po prostu po prostu dobrze popatrzmy na bitcoina którym oczywiście mocniej żyjemy w związku z tym że to Donald Trump jest tym 47 prezydentem Stanów Zjednoczonych w przypadku bitcoina tu oczywiście też mamy przepięknie zaznaczone te poziomy popytu było troszeczkę niefajnych zagrań jeżeli popatrzymy przez pryzmat chociażby administracji Donalda trumpa i tego jak się ta administracja wypowiadała w momencie kiedy mieliśmy na rynku tąpnięcia uważam że to jest to podchodzi pod manipulacje rynkiem No ale co w tych czasach pod manipulację rynkiem nie podchodzi Bitcoin 9800 dolców to jest niezwykle ważny punkt wsparcia będę zdziwiony gdybyśmy kolejny raz schodząc w te okolice dalej pojawić dalej miałby się pojawić popyt w tych okolicach bo to byłoby podejście pierwsze drugie trzecie czwarte to już byłoby piąte podejście w którym popyt znowu aktywuje się w tych okolicach 90 700 doar a Wiemy że im więcej takich podejść tym oczywiście rynek zaczyna się robić nam coraz słabszy No bo siłą rzeczy brakuje kupujących bo ci sami nie są w stanie non stop przy tych samych poziomach tym samym wolumenem pozycji zajmować nie wychodząc z nich wcześniej a oni Wcześniej oczywiście by t nam te pozycje by nam osłabi także w przypadku b wygląda to wygląda to ciekawie W przypadku etherium wygląda to paskudnie ja mówię o tym wyciągnięciu tutaj kiedy po tych spadkach syn Donalda trumpa wypowiedział się bardzo pochlebnie na temat eum że warto kupować i tam tego typu tego typu komunikaty coś co na fincie obserwujemy I co jest dla nas chlebem powszednim jeżeli Popatrzymy sobie na to ujęcie dzienne 2 dolców za jed eter to jest poziom wsparcia i on też jest ładnie zaznaczony generalnie Mamy mnóstwo takich przykładów w których mamy zaznaczone poziomy gdzie po prostu powinniśmy chwilkę poczekać na to jak rynek sobie z tymi poziomami poradzi w przypadku ropy naftowej tu mieliśmy wstrząsy bardziej w przypadku ropy wti czyli tej amerykańskiej dlatego że temat ceł temat importu ropy z Kanady do Stanów Zjednoczonych to tutaj były te takie główne bodźce związane z tym elementem cenotwórczy i działaniami Donalda trumpa więc dziwne by było żeby w przypadku ropy typu Brand też ta sytuacja tak mocno się zmieniła tu oczywiście korelacje rynkowe i spread między ropą tą wti a brend cały czas mieści się w ryzach i nawet nie Odszedł Tak bardzo w momencie kiedy Trump Ogłaszał cła na import towarów z z Kanady chociażby ropa naftowa 74 20 7421 to jest poziom wsparcia i w przypadku ropy naftowej należy pamiętać o tym Drill baby Drill czyli cały czas tej presji co do tego żeby z administracji Donalda trumpa cały czas szukać nowych miejsc i źródeł tego surowca więc generalnie Ja na przykład cały czas pomimo tego że tutaj Mieliśmy tą podb cenową Ja nie wierzę w Wielką hossę cen Hossa to może złe określenie jeżeli mówimy o cenach ropy naftowej wielkie wzrosty na rynku ropy naftowej i bardziej uważam że tym najmniejszą tym tym tym największym oporem to są te poziomy tutaj wsparcia i gdyby one nam padły oporem przed kony przed tendencją spadkową w tym sensie tak Jakby one nam tutaj pękły No to w przypadku ropy naftowej powinniśmy obserwować ładną tendencję spadkową o tym że popyt Generalnie w gospodarce jest na chwilę się odbudowuje świadczy sytuacja na miedzi ja w przypadku miedzi miałem pozycje krótkie rozgrywały je głównie w listopadzie próbowałem jeszcze w grudniu No ale nie ma co się z ręki boksować i widzimy odreagowanie i widzimy wyjście powyżej poziomu wsparcia w przypadku miedzi Pytanie tylko czy rynek będzie na tyle silny żeby tą presję tą presje Chociażby z chińskiej gospodarki bo pamiętajmy że w przypadku miedzi największym konsumentem są właśnie Chiny i w przypadku chińskiej gospodarki wydaje się że to na co rynek aktualnie czeka to kolejne kolejne pakiety pomocowe kolejne stymulant wrzucane w rynek przez Bank Ludowy Chin i one byłyby tym bodźcem który by jeszcze mocniej nam tutaj te chociażby tą cenę miedzi też podbił w górę bo to wyjście i też jak sobie popatrzymy teraz jak na to jak ten wykres wygląda jaki on ma kształt No dalej Nie uważam i nie jestem zwolennikiem teorii że w przypadku miedzi mamy nową hossę bardziej uważam że jeżeli już to ten rok może przejedziemy troszeczkę w takiej tendencji bocznej i to jest na ten moment ten scenariusz dla mnie podstawowy popatrzmy jeszcze sobie na gaz ziemny tak szybciutko szybciutko jeszcze na koniec naszego spotkania popatrzmy na ten gaz ziemny tu mamy fajną lukę cenową która oczywiście związana była z rolowaniem i przechodzeniem na inną serię kontraktów terminowych tu mamy poziom wsparcia 2,99 i dużo takich czynników które uważam że mogą być fajnymi w najbliższym czasie do rozgrywania będzie związana z działaniami trumpa bo Kanada i Meksyk pokazały że jednak mimo wszystko Jeżeli nie jesteśmy Chinami to będziemy starali się ze Stanami Zjednoczonymi dogadać a Donald Trump wykorzystuje absolutnie to Jak wygląda pozycja siły Stanów Zjednoczonych Co oznacza że moment wprowadzenia ceł będzie tym momentem popytowy ale bardziej po tym i tego nie powinniśmy uważam rozgrywać a powinniśmy później szukać pozycji krótkiej w momencie kiedy się dogadają i te cła zostaną zmniejszone nie dotyczy to oczywiście Chin bo Wiemy że w przypadku Chin doszło do sytuacji gdzie mamy do czynienia z tymi cłami odwetowy chińska giełda i to jest najlepszy przykład tego jak ta sytuacja na chińskiej giełdzie wygląda oczywiście w przypadku giełdy w Chinach mamy shenzen mamy Hong Kong mamy kilka takich ważnych ważnych ośrodków Więc wszystko zależy na to Na jaki ośrodek patrzymy ale widać to czekanie na to co w końcu się wydarzy jeżeli jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o działania banku ludowego Chin i kolejne pakiety stymulacyjne i tak słowem bodajże No a nie dobra okej Zróbmy sobie już bo widzę że nie mamy kolejnych propozycji czyli tak słowem podsumowania w środę mamy inflację trendy na ten moment wyglądają zdrowo nie ma tutaj jakichś sygnałów do tego że powinniśmy zobaczyć jakieś wielkie odwrócenia czyli i w przypadku naszej Warszawskiej giełdy na której zadebiutowała diagnostyka wziąłem udział w tym debiucie i podobnie jak w przypadku żabki pozbyłem się akcji w miarę w tych pierwszych godzinach handlu więc diagnostyka odhaczona i w przypadku akurat diagnostyki Uważam że jest to dobra pozycja długoterminowa tylko chcę ją zacząć budować w momencie kiedy ten Hype nam odpadnie nawet jeżeli Ceny będą wyższe spokojnie sobie zacznę to robić to nie jest nie pierwszy raz w życiu coś ucieka i i to jest chyba dobre podejście do tego żeby zbyt mocno za króliczkiem nie gonić dajcie znać w komentarzach czy wzięliście udział w tym ipo i czy akcje dalej w portfelu macie czy się ich pozby pozbyli albo może tą pozycję w przypadku diagnostyki budujecie na ten moment też w przypadku polskiej giełdy Wszystko wygląda dobrze nasza rodzima waluta jest jedną z najsilniejszych na świecie w 2025 i Podobnie jest z Polską giełdą i miejmy nadzieję że tak samo wypowiadać będziemy w grudniu 2025 komentując te ten miniony rok trzymam kciuki za wasz handel w tym tygodniu mam nadzieję że będzie niezwykle udany widzimy się na rynku bo czasami niewykluczone że to mogę Może to ja będę tą drugą stroną transakcji