Dolar umacnia się po decyzji FED | Bliżej Rynków, 17.09.2026 [Analiza EUR/USD po FED]

[muzyka] Dzień dobry. Witam państwa serdecznie na dzisiejszym porannym webinarium z cyklu Bliżej ręków. Z tej strony Łukasz Stefanik. Jak co dzień spojrzymy na to, co dzieje się na głównych rynkach. Spojrzymy na pary walutowe, surowce, indeksy czy na rynek krypto. Natomiast w centrum uwagi pewnie dzisiaj będzie dolar i indeksy po też wczorajszej decyzji Fedu, więc zobaczymy jak ten krajobraz po po wczoraj wygląda. odświeżymy sobie wykresy i też przypominam, że dzisiaj słyszymy się również o godzinie 1515 na live tradingu. Także teraz szybki przegląd tych głównych rynków, a po południu będziemy mieli już okazję rozgrywać transakcje, więc serdecznie również zapraszam. Zanim oczywiście przejdziemy do platformy, prośba o zapoznanie się z ostrzeżeniem o ryzyku, ponieważ to o czym mówimy nie stanowi w żaden sposób rekomendacji. I może zanim jeszcze przejdziemy do poszczególnych rynków, szybki rzut oka na to, na co warto zwrócić uwagę. Yyy, no bo dzisiaj nie koniec jakby emocji. Dzisiaj mamy godzinę 13:00, mamy decyzję kolejnego banku centralnego. Yyy, czyli tutaj stopy procentowe z Wielkiej Brytanii, godzina 13:00. Później o 14:30 mamy dane, jeżeli chodzi o rynek nieruchomości ze Stanów Zjednoczonych i z Kanady, jeśli chodzi o produkcję yyy przemysłową i też cotygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych ze Stanów Zjednoczonych. Kolejne dane z rynku nieruchomości o 16:00. Więc jak widać, no tak 13: 14:30 to będą te godziny, gdzie zmienność na dolarze, na funcie i na dolarze kanadyjskim może być wyższa. Natomiast jak wygląda sytuacja na głównych rynkach po wczorajszym Fedzie? Zacznijmy sobie od eurodolara. No zobaczmy, że wczorajsza świeca D1 no jest mocno podażowa. Od dłuższego czasu nie mieliśmy tak dużej świeczki o rozpiętości blisko 100 pipsów. być może tutaj taka świeczka była, ale to było około 70 28 sierpnia, więc dopiero trzeba by się odwołać do tych wzrostów gdzieś z połowy sierpnia. Także coś zaczyna się dziać. Pretekst do spadków był techniczny, bo my sobie o tym mówiliśmy, mówiliśmy sobie o tym tu, jak cena przebijała się poniżej poziomu 11560, że to jest pretekst do spadków właśnie do okolicy 1146. Więc ta analiza mimo, że była wyznaczona już dawno, czyli ten poziom docelowy, został on wypełniony na wczorajszej sesji. I z czego ten poziom wynika? Wynika on z wcześniejszych reakcji cenowych, czyli tu kilkukrotnie rynek reagował, wcześniej tu już też była zanegowana geometria. Nie była ona testowana jakby od drugiej strony po raz kolejny, no bo ona była testowana jakby tylko dzień po wybiciu, czyli było wybicie, na drugiej świeczce był test, no i potem rynek poszedł w swoją stronę zgodnie z wybiciem. Teraz mamy drugi test, więc jeżeli poziom zostałby utrzymany, no to byłaby perspektywa wzrostowa, ale na razie ciężko o tym myśleć. Na razie cena jest na wsparciu, no i reakcja jest bardzo symboliczna. Spadek dzisiaj poniżej 11460 mógłby utorować nawet drogę w kierunku ostatnich minimów, czyli tutaj dołki z czerwca. Więc jak na razie sentyment jest spadkowy, ale trzeba zauważyć, że jest cena na wsparciu. Natomiast z perspektywy niższego interwału, tak jak mówiliśmy sobie wczoraj, no na razie jest to silny trend spadkowy. Gdyby korekta obecnie obserwowana się rozszerzyła, ważny poziom intraday na dziś 114,93 jako opór. Więc na razie tendencja spadkowa, jeżeli chodzi o euro dolara. Na indeksach yyy na indeksach wygląda to z kolei następująco. Yyy problem jest taki m że po wczorajszym Fedzie mieliśmy również tutaj yyy rolowanie, które nam delikatnie tutaj wykresy popsuło, tak? No bo wczoraj były spore spadki. No i oczywiście no musimy się odnosić jakby do sytuacji na na całym oglądzie wykresu, bo te poprzednie rolowania oczywiście są ujęte. Więc ważne będzie to po wczorajszych spadkach czy notowania głównych indeksów utrzymają się chociażby tutaj US30 powyżej średni wczoraj było zanegowanie no ale cena otworzyła się wyżej no widzimy że mi też mimo rolowania też też rośnie więc jeżeli dzień się zakończy powyżej średniej będzie to pretekst być może do zakończenia korekty zobaczymy. Natomiast raczej z oceną sytuacji wstrzymałbym się do tej 15:30 czyli do dzisiejszego live trilingu i zobaczył jak te wykresy się ułożą. No bo przez te rolowania mogą być one delikatnie zniekształcone. Co do wykresu y Co do wykresu US 500, no tu mamy sytuację bardzo podobną, bo cena też wczoraj dotarła do średniej stółokresowej. Tu się pojawiła reakcja pobytowa. No i zobaczymy jak dzisiaj dzień się zakończy. Bo gdyby się zakończył na obecnym poziomie bądź wyższym, to znowu byłby to pretekst do wznowienia ruchu wzrostowego. Także no teoretycznie rynki się tutaj przestraszyły, ale no jak widać szybko jest to no wymazywane. Może nie w całości, tak, no bo bierzemy pod uwagę też rolowanie. Natomiast no widać, że nawet po otwarciu rynków te indeksy dość mocno próbują odreagowywać wczorajsze straty, więc sytuacja też przynajmniej technicznie wygląda całkiem nieźle. yyy na US1 wygląda nijak, no bo dalej cena mimo rolowań, mimo też sporej zmienności pozostaje w tym wąskim zakresie wahań między 28940 a 29700. To może nie takim wąskim, tak, no bo to tak wygląda, ale to jest zakres na ponad 700 punktów, więc dopiero wybicie z tego zakresu powyżej fioletowej albo poniżej czerwonej linii będzie to jakiś pretekst do większego ruchu trendowego. Natomiast jeżeli chodzi o Daxa, DAX całkiem nieźle wybronił, tak pomimo wielu testów wybronił poziom 25 445, o którym mówiliśmy już bardzo długi czas temu. Jak tutaj cena zaczęła ten podwójny wierzchołek budować, no to to wskazywaliśmy ten poziom jako potencjał spadków. No i na razie biorąc pod uwagę też sygnały techniczne, te klasyczne, chociażby świeczkę z 15, to mamy taką formację młota. wczoraj nijak. No ale cena się odbija, więc wydaje się, że rynek jest na dobrej drodze, żeby tutaj podejść do poziomu 26065. A gdyby został on przekroczony, to nawet byłaby szansa na nowe wierzchołki. I oczywiście to jest daleko idący scenariusz, bo gdyby cena tutaj się dzisiaj zawahała i finalnie wyszła poniżej 25 445, to wtedy moglibyśmy myśleć o większej korekcie, ale na razie wsparcie wydaje się utrzymane. Z tych ważniejszych instrumentów y to na pewno warto byłoby zwrócić uwagę jeszcze na rynek złota. Przepraszam, jeśli chodzi o interwał dzienny, no może tak naprawdę nie widać wcale po zakresie tych świeczek D1, że wczoraj coś się wydarzyło, w sensie, że był Fed, bo tak naprawdę rozpiętość tej wczorajszej świecy jakoś nie powala i jest podobna do poprzednich dni. Natomiast na pewno widzą państwo coś na kształt tej formacji głowy i ramion, która tutaj się zbudowała. No i póki cena jest poniżej poziomu 4321, wydaje się, że tu jest cały czas ryzyko skierowane w dół. Jak to wygląda na niższym interwale? Wygląda podobnie, czyli mamy też taką szeroką rozrysowaną formację głowy i ramion. Była próba podejścia, było zrzucenie. No i na razie cena się utrzymuje jakby w tendencji spadkowej. Mamy sekwencję niższy szczyt, niższy dołek, więc wydaje się, że póki taka sekwencja obowiązuje, należy oczekiwać dalszych spadków. Dopiero wyjście gdzieś powyżej średniej. Myślę, tutaj mogłoby ten obraz rynku trochę zmienić i byłyby szanse na wzrosty. Na razie jest to sentyment spadkowy. Potencjał dla tego ruchu być może też nie jest jakiś bardzo duży, bo to są te poprzednie wierzchołki, czyli tutaj i tutaj to są takie poziomy, gdzie cena może reagować. No i ropa. Spójrzmy też na ropę. Co prawda tutaj z tego co kojarzę też było rolowanie, co oczywiście delikatnie nam psuje ten obraz techniczny, natomiast no wcześniejsze rolowania są ujęte na wykresie, więc bierzemy po prostu pod uwagę to, jak to wygląda na ten moment. Także na ten moment cena zanegowała geometrię 1 do1, zeszła też poniżej ostatniego lokalnego dołka, czyli tego poziomu, więc technicznie wydaje się, że jest tutaj pretekst do korekty. Jeśli cena zajdzie w rejonie 94, to jest potencjalne wsparcie. Jest to średnia z ostatnich 100 okresów. Z kolei, żeby myśleć o wzrostach, cena musiałaby tutaj wrócić do zakresu układu 1 do1, czyli powyżej 98 60. Więc na razie scenariusz wydaje się korekcyjny. No i zerkam na na co na co państw o czym państwo piszą w komentarzach. No bo główne indeksy mamy, eurodolara mamy, złoto, czyli te jakby instrumenty, które najbardziej reagowały po po wczorajszym Fedzie. Pytaliście państwo o nadgaz, o kakao, o pszenicę. Zerkam tutaj po kolei po komentarzach. Y, co do nadgazu tego europejskiego, no tu mamy tren wzrostowy i lokalną korektę, więc to jest wykres, który pokazywaliśmy chyba przedwczoraj, więc jeżeli cena wykona korektę okolice 72, gdzie mamy też wcześniejszy lokalny wierzchołek, to są poziomy wsparcia. Z kolei co do Nasgazu tego US, tak, amerykańskiego, no tu nie ma żadnego trendu. Dla mnie ten wykres jest nieczytelny. była teoretycznie strefa wsparcia. Tutaj cena ją przebiła, wróciła, nie odbiła się, nie kontynuowała spadków, tylko znowu wróciła gdzieś tutaj do ruchu bocznego. Więc dla mnie ten rynek jest nieczytelny. Średnia zaczyna iść w bok. Nie mam tutaj za bardzo pomysłu na ten na ten nadkaz, więc ja bym poczekał, aż tutaj się jakiś trend pojawi. Na razie jest on nieczytelny. Yyy, co do rynku pszenicy, dość ciekawie on wygląda, bo wsparcie, o którym wspominaliśmy w ostatnim czasie, zostało wybronione. Nawet pojawiła się formacja objęcia hossy, tak? Czyli tutaj te dwie świeczki, ta pierwsza czarna i druga biała obejmująca, więc teoretycznie mamy impuls, korektę, impuls korektę, co powinno przynajmniej w teorii dać szansę na kolejny impuls. To wszystko też dzieje się na wysokości szczytu 2024, więc jest to też ciekawy poziom horyzontalny, nie tylko wynikający z geometri, więc tu na razie cena trzyma wsparcie. Co do rynku kakao, w długim terminie wiemy, że jest to trend spadkowy, ale w krótkim cena próbuje tutaj impuls korekta, impuls korekta, impuls korekta trzymać lokalny ruch w górę. No i widzimy, że od kilku sesji praktycznie nic się nie dzieje, cena stoi, więc jest tu duży problem z określeniem kierunku. Gdyby ta geometria została zanegowana, to też nie musi to być jednoznaczne z przyspieszeniem spadków. Mamy jeszcze średnią, także tak naprawdę wiarygodniejszym sygnałem będzie nie tyle zanegowanie samej geometrii, co zejście poniżej średniej. I dopiero tutaj będzie można myśleć o powrocie do tego długoterminowego trendu spadkowego. Na razie wydaje się, że ten poziom 5730 oraz średnia przebiegająca gdzieś w rejonach 5300. To są te poziomy kluczowe w krótkim terminie. Pary z jenem jeszcze państwo pytaliście. USDN no jest po sporym ruchu spadkowym i zaczyna odrabiać zaczyna odrabiać straty. Nie zachowuje się on jakoś technicznie w ostatnich dniach. Bo jeżeli wyznaczylibyśmy tutaj właśnie tę szeroką formację głowy i ramion i linię szyi, która jest tutaj zaznaczona kolorem zielonym, no to praktycznie wcale tutaj USDN na ten poziom nie reagował. Gdyby tu reagował, czyli podszedł, zareagował, pojawiłaby się jakaś formacja, nie wiem, spadającej gwiazdy, byłby to pretekst do dalszych spadków. Natomiast no na razie wygląda to na odrabianie tych ostatnich silnych y strat. Y i gdzie możemy tutaj może na niższym interwale poszukać jakichś wsparci oporu. Zobaczmy. H4. Nie bardzo, bo ten ruch był wykonany jednym tchem. Y tutaj gdybyśmy przyjęli geometrię, o której mówiliśmy, ona też no jakoś szczególnie tutaj no odgrywała oczywiście kluczową rolę, ale nie dało się jej za bardzo wykorzystać do ruchu w drugą stronę. No bo cena kilka razy testowała, ostatecznie wybiła, ale jak tutaj zeszła, no to nie odbiła się precyzyjnie, tylko znowu zeszła, wyszła powyżej, więc jakby ciężko było to rozegrać. Także też y trzeba by tu sytuację po prostu dopasować i zakładając, że od tego miejsca rozpoczął się jakiś nowy impuls wzrostowy czy jakaś bardziej czy szersza po prostu korekta, no mamy ruch w górę, impuls korekta, impuls korekta. Tu mniejsza korekta i tak dalej. Czyli to będzie nasz największy układ. dwie korekty widzimy tego samego poziomu, więc w krótkim terminie przyjąłbym tutaj poziom 155 mniej więcej jako wsparcie, czyli jeżeli cena tutaj będzie odbijała, dalej mamy szansę na budowanie czy ruchu wzrostowego, czy tej korekty wyższego rzędu. Natomiast zejście poniżej 155 otworzy drogę do ostatniego dołka. Więc tak bym podszedł aktualnie do USDNa i na i na pozostałych parach z jen będzie y podobnie. Co do USDCHFA, no sytuacja odwrotna jak na eurodolarze, czyli wyjście w górę, solidny ruch wzrostowy. No i co możemy powiedzieć? Cena wyszła na nowe, na nowe Maksima. To jest nasz największy aktualnie układ geometryczny, który gdyby pojawiła się korekta będzie stanowił wsparcie, ale wcześniej gdyby cena się cofała, no to mamy wsparcie jeszcze tutaj w postaci ostatnich wierzchołków. Więc na razie wydaje się, że tu mamy sentyment wyraźnie wzrostowy na parze USDCHF. Złoto było analizowane, pszenica też, nadgaz również, kakao również, US1. No tak jak tutaj wspominałem, było rolowanie, więc przez to ten wykres jest troszkę zniekształcony. E spółka co do Appla, czy pójdzie na poziom 390? No jakby ja jak państwo wiecie nie staram się wróżyć, bo to zawsze można powiedzieć nie tyle jest loteria, ale czy pójdzie? No nie wiem, czy pójdzie. Pewnie kiedyś pójdzie, tak, bo jakby w długim terminie jest stworzone po to, żeby rosnąć. Natomiast w krótkim zobaczymy oczywiście jak tu będzie otwarcie dzisiaj. Natomiast zwróćmy uwagę na to, że ostatnie trzy korekty były niemal identyczne, czyli ten układ, ten układ i ten, który też sobie wyznaczaliśmy, były dokładnie tego samego rozmiaru. Także ja jakby nie będę wróżył, tylko jeżeli znowu będzie korekta, dla mnie to jest wsparcie. Jeżeli cena będzie się cofała, na przykład nie wybije teraz wierzchołka, no to poza geometrią będę zwracał uwagę też na średnią i będę szukał tutaj ewentualnie jakiejś reakcji popytowej. Jeżeli cena wyjdzie na nowy wierzchołek, no to będę przekładał tę geometrię i po ustanowieniu wierzchołka dalej będę czekał na dolne ograniczenie. No bo w długim terminie widzimy, że jak na razie fajnie się to sprawdza. Trzecia korekta dokładnie tego samego zasięgu i od dołka jest to już ruch na ponad 10%. Co do notowania niklu, tu dawno nie spoglądałem na ten instrument. Jeśli chodzi o interwał dzienny, znowu możemy widzieć coś na kształt takiej bardzo, bardzo szerokiej, nieco zniekształconej, no bo prawe ramię jest małe formacji głowy i ramion. Ja bardziej bym jednak skłaniał się ku po prostu poziomowi horyzontalnemu, czyli jeżeli cena utrzyma się poniżej tego dołka, yyy, to jest to pretekst jak najbardziej do rozwinięcia ruchu spadkowego. Widzimy, że cena próbowała podejść, ale nie zdołała pokryć tej poprzedniej świeczki podażowej. Zobaczymy jak się rynek dzisiaj otworzy. No ale na razie nie wygląda to zbyt dobrze. A jeżeli spojrzymy sobie na tutaj na tą lewą stronę wykresu, no to wygląda jeszcze gorzej, no bo ten ruch w górę został wykonany jednym tchem, więc nie ma tutaj za bardzo punktu zaczepienia, więc na razie no może to być taki swobodny ruch spadkowy. Oczywiście zakładając, że cena pozostanie poniżej poziomu 16150, czyli dołków z lipca. Więc na razie no nie wygląda to zbyt optymistycznie. Co do Bitcoina, Bitcoin, no tak jak wspominałem w ostatnich analizach, zerknijmy na W1, nie zdołał przebić się powyżej 80 czy tam 82000 finalnie. Przebiega tu oczywiście średnia taka długoterminowa z interwału W1, średnia z ostatnich 100 okresów. Poprzedni tydzień zakończony podażowo obejmujący jeszcze wcześniejszą świeczkę. No więc wydaje się, że tutaj jakby Bitcoin może korygować te ostatnie wzrosty, które mieliśmy z te dynamiczne wzrosty z sierpnia. Yyy, jeśli zejdziemy na niższy interwał, to też prezentuje się to negatywnie, dlatego że był impuls, korekta, impuls, korekta, impuls i korekta. Ostatecznie mimo no dużych tutaj ruchów i zamieszania cena spadła poniżej geometrii, jest też poniżej średniej, więc na razie w krótkim terminie scenariusz raczej jest negatywny, więc żebym ja zmienił swoje nastawienie pod kątem metodologii overbans cena musi wrócić powyżej 77 550. Póki tego nie będzie, no to średnia i jakby ta biegunowość geometrii tutaj, te poziomy mogą stanowić y opór. Docelowo czy pierwszy poziom wsparcia 72 700, więc na razie no może nie ma jakiejś dużej dynamiki tych spadków, no ale widać, że coś jest na rzeczy i nie zdziwiłbym się, gdyby jakaś część, być może nawet duża tego ruchu w górę została wymazana krótkoterminowo. No wygląda to nieciekawie. Dopiero powrót powyżej 77550 przywróci scenariusz wzrostowy. Ropę analizowaliśmy, nadgasz analizowaliśmy, Bitcoin również. Rope Bren jeszcze państwo pytaliście. Ona bardzo podobnie będzie wyglądała do do ropy WTI. W sensie no mam mamy inną cenę, ale jakby technicznie wygląda ona bardzo podobnie. Tutaj jeszcze co patrzę może troszkę inaczej. Czy tu było rolowanie? Tu nie. No to dlatego wygląda inaczej. [parsknięcie] Dlatego wygląda inaczej, bo tam na WT mieliśmy rolowanie, a tu jeszcze nie. Gdyby korekta się rozszerzyła. O końca 9970, ale to chyba też mówiliśmy przedwczoraj. Tutaj mamy wsparcie. No dobrze, to chyba będzie tyle na ten moment ode mnie. Yyy, także ja przypominam tylko, że słyszymy się yyy słyszymy się o godzinie 15:15 na dzisiejszym live tradingu, także ja państwa serdecznie zapraszam i tam oprócz analiz oczywiście głównym celem będzie rozgrywanie transakcji. Nie zawsze się uda, bo nie zawsze rynek na to pozwoli, ale też nie rozgrywamy ich na siłę tylko po to, żeby coś otworzyć, tylko no robimy to raczej z sensem. Więc wykorzystujemy te metodologi, tę metodologię, którą, o której tutaj mówię, czyli głównie overbalance, wsparcia opory, czy takie podstawowe założenia analizy technicznej. Korzystamy też z średniej, ale jakby głównym założeniem jest rozgrywanie transakcji. Także serdecznie zapraszam na to popołudniowe spotkanie, a tymczasem życzę powodzenia w inwestycjach. [muzyka]