Fed podniósł stopy, co zrobią SNB i BoE? – Bliżej rynków, 22.09.2022 [Decyzje SNB i BoE]

[Muzyka] Dzień dobry witam państwa serdecznie na porannym webinarium z cyklu bliżej rynku z tej strony Łukasz stefaning na sam początek Trade czy tradycyjnie prośba o zapoznanie się z ostrzeżeniem o ryzyku i będziemy rozpoczynali nasze dzisiejsze spotkanie od razu powiem też że dzisiaj o godzinie 15:00 Live Trading po dwóch tygodniach nieobecności Także zapraszam serdecznie na dzisiaj na godzinę również 15 Natomiast jeżeli chodzi o nasz poranny przegląd No to za nami oczywiście decyzja decyzja według sprawie stóp procentowych zgodnie z oczekiwaniami te stopy zostały podniesione o 75 punktów bazowych wczoraj na bieżąco analizowaliśmy dla państwa to co się dzieje po samej decyzji jaki podczas konferencji zmienność była dość spora Natomiast generalnie ostatecznie sesja na rynku akcji zakończyła się dość wyraźnymi spadkami a dolar nam się wzmocnił czyli ten bazowy scenariusz który wszyscy jakby oczekiwali ostatecznie się zmaterializował no i na razie no też należy podkreślić że mamy dość Jastrzębie stanowisko fedu bo jeżeli sobie spojrzymy wykres który pojawiał się wczoraj tak zwane kropki które pokazują prognozy mają co do 100% w kolejnych latach No i tu mamy po prawej stronie Przepraszam po lewej z posiedzenia z czerwca No i teraz z posiedzenia wczorajszego Widać że są oczekiwania na wyższe stopy procentowe i ciekawie to wygląda też jeżeli chodzi o rok 2024 bo ile jeszcze na poprzednim posiedzeniu No było to bardziej spójne tak tutaj jeżeli sobie spojrzymy na rok 2024 po prawej stronie No to mamy ogromną ogromny rozstrzał jakby w prognozach co do poziomu stóp procentowych ale nie ulega wątpliwości że do końca tego roku No i przyszły rok to mamy wyższe stopy procentowe może dopiero gdzieś w 2020 czwartym zaczną się jakieś obniżki więc na razie bardzo Jastrzębie stanowisko fedu No i nie ma co się dziwić temu że indeksy nam się przeceniły a dolar się umocnił dodatkowo takim czynnikiem który wczoraj szczególnie o poranku nadpłynął na rynki No to było to przemówienie przemówienie Putina i ogłoszenie mobilizacji to też jakby cały czas gdzieś zwiększa zwiększa ryzyko na rynku zwiększenie znaczy zwiększa ryzyko eskalacji konfliktu na ich Ukrainie Co oczywiście nie jest niczym dobrym dla dla rynku akcji też jak wiemy rynki boją się takich rzeczy więc gdzieś to też z tyłu głowy trzeba mieć że cały czas ta eskalacja jest możliwa A ostatnio rynki grały bardziej pod uspokojenie się i od wyparcie Rosji z terytorium Ukrainy więc tutaj cały czas na to na to gdzieś należy zwracać uwagę No i co się stało na rynku No tak jak mówiłem mieliśmy umocnienie dolara wczoraj i spadki na rynku akcji to przełożyło się oczywiście na nowe minima dwudziestoletnie minima na eurodolarze no i pod presją znalazł się też złoty no i złoty to jest jakby znowu komplikacja tych dwóch dwóch rzeczy czyli raz polityki fedu konturację spadków neuroderze i też zapowiedzi Putina to wszystko z racji tego że my jesteśmy dość blisko tego konfliktu do wpływa Niestety bardzo źle na naszą krajową walutę No i przez to USD PLN czyli paradolar złoty znalazła się na najwyższych poziomach w historii inne pary z polskim złotem także mocno w górach podczas wczorajszej wczorajszej sesji i niestety nie wygląda to zbyt lepiej dla zbyt dobrze dla naszej Krajowej waluty dzisiaj dalej mamy dość ciekawy kalendarz bo jesteśmy po decyzji banku Japonii No Bank Japonii na razie na razie stoi jakby w przeciwieństwie do innych banków centralnych i utrzymuje obecną obecną politykę No i na razie na razie nie widać tutaj jakby znaczy oczywiście powinien już Bank Japonii zareagować natomiast na razie jeszcze tego nie robi ale inne banki centralne snb boe tutaj mamy dzisiaj decyzję to też należy śledzić Spodziewamy się większość zmienności no i tutaj oczekiwania zakładają że również te banki centralne zdecydują się na podwyżki stóp 0,75%, jeżeli chodzi o Szwajcarię i 0,5 jeżeli chodzi o Wielką Brytanię Także dzisiaj No nie powinniśmy narzekać na brak na brak zmienności przechodząc jeszcze tutaj do kalendarza czy coś poza decyzją decyzją w sprawie stuprocentowych Wielka Brytania i Szwajcaria No tutaj raczej No to będą dwa główne wydarzenia dnia mamy też decyzję tutaj widzimy z Norwegii czy z Turcji Tak więc Chociaż może lirę turecką też bym zwrócił uwagę bo o ile wczoraj sobie chyba mówiliśmy Może zaczniemy od tak dość nietypowo tylko nie pamiętam gdzie ten wykres mieliśmy wczoraj zakładce Natomiast możemy sobie otworzyć nowe No tutaj wskazywałem wczoraj że notowania dotarły do bardzo ciekawego poziomu mianowicie tutaj maksimum Z roku Z roku ubiegłego z końcówki tak z grudnia 2021 No ale że mamy Generalnie bardzo silny Trend wzrostowe także przekroczenie tego poziomu tych szczytów z końcówki 2021 może doprowadzić do kolejnej fali wzrostowej także na to należy uważać na pewno jeżeli ktoś na lirze spekuluje natomiast przechodząc do tych przechodząc do tych tradycyjnych instrumentów zacznijmy sobie od daxa No wczoraj początek sesji przyniósł spadki natomiast później większa część dnia to była odrabianie tych spadków a później godziny wieczorne znowu powrót do trendu spadkowego No niestety tak nie wygląda najlepiej tutaj w której mówiliśmy sobie o tym że na interwale dziennym kluczowa pozostaje strefa 12 412 500 30 na razie no nie widać tutaj po wczorajszym dniu jakiejś próby odreagowania natomiast jeszcze ta strefa jeszcze jest istotna tak jeżeli ona zostanie przebita No to ten scenariusz zaznaczony kolorem niebieskim stanie się faktem no i wtedy spodziewałbym się że po zejściu poniżej 12 400 ta przecena nam Przyspieszy na pewno biorąc pod uwagę to otoczenie Makro czy też potencjalną eskalację konfliktów w Europie Nie wygląda to najlepiej też jakby biorąc pod uwagę jeszcze gdzieś ten potencjalny również kryzys energetyczny Te wszystkie czynniki nie wpływają najlepiej na wycenę europejskich akcji więc ryzyko jak najbardziej istnieje No i technicznie dopóki ta strefa trzyma jeszcze jest jakaś szansa na podbicie natomiast przebicie tej strefy może doprowadzić tak jak wspomniałem do przyspieszenia ruchu spadkowego także 12-400 kluczowy poziom jeżeli chodzi o daxa natomiast na interwale niższym czyli bardziej intradojowo No tutaj sobie mówiliśmy o strefie 12 623 Ona została pobita tutaj o poranku natomiast bardzo szybko rynek wrócił i potem kontynuował ruch korekcyjny do godzin wieczornych co ciekawe proszę zauważyć że te korekty były dokładnie tego samego zasięgu około 350 punktów po czym No przyszedł Fed i No można powiedzieć że pozamiatał tak I tutaj mamy fale na 400 punktów w dół natomiast strefa o której mówiliśmy wczoraj 12 620 dalej według mnie pozostaje istotna No i jest oporem a wsparcie najbliższe mamy tutaj 12 400 15 natomiast na ten moment nie wygląda to najlepiej jeżeli notowania będą się utrzymywały poniżej No to jest szansa na pogłębienie przeceny dopiero wyjście tu powyżej 12 600 20 dałoby szansę na korektę tutaj rzędu w kierunku ostatnich lokalnych szczytów tak Czyli tych maksimów z dnia wczorajszego więc na razie wygląda to nie najlepiej Jeśli chodzi natomiast o waluty No to na pewno zwróćcie uwagę na euro dolara tutaj realizuje się cały czas scenariusz spadkowy mówiliśmy sobie że o ile notowania dotarły do strefy wsparcia przy poziomie 0,99 tak Trend jest spadkowe i że oczekujemy wybicia dołem i kontynuacji ruchów w kierunku 098 40 następnie 0,96 30 na razie ten scenariusz się realizuje mamy wyraźne pokonanie strefy 0.99 która tutaj była ważna wsparciem Natomiast teraz powinna być traktowana jako opór także dopóki notowania są poniżej 0,99 scenariuszem bazowym jest dalszy ruch spadkowe oczywiście na ten moment jesteśmy na lokalnych kurs jest na lokalnych minimach także ciężko tutaj będzie rozegrać jakąś racjonalną pozycję ale gdyby pojawiła się korekta to ta strefa przy poziomie 0,99 powinna stanowić opór więc to jest dla mnie kluczowy poziom jeżeli będzie broniony Jest szansa na wygenerowanie kolejnego impulsu spadkowego intradei możemy sobie także zmierzyć ostatnią lokalną korektę i to mniej więcej będzie nam się tutaj zgrywało więc to jest ważny opór w krótkim terminie tak duet cena jest poniżej jest szansa na kontynuację spadków jeśli chodzi o usdie na tutaj duże też zamieszanie Na wczorajszej sesji natomiast no ten Trade dnia został już w połowie wypełniony który był wczoraj przeze mnie akurat publikowane także tutaj celowaliśmy celowaliśmy w poziom 144-90 Natomiast w dłuższym terminie 146 40 więc jeszcze sporo miejsca tutaj jest a na ten moment wygląda to dość obiecująco bo mamy przekroczenie ostatnich szczytów przy 144.90 więc na ten moment scenariusz bazowy jest to scenariusz wzrostowy więc poziom 144,90 kluczowe wsparcie Natomiast co do dzisiejszej sesji Warto zwrócić uwagę na parę z Frankiem i z funtem więc zrzućmy sobie okiem tutaj na parę usd-chf która w ostatnich dniach nie może znaleźć jakiegoś kierunku Bo mamy jakieś delikatne podbicie w górę ale bardziej przypomina nam to przypomina nam to tutaj jakąś konsolidację to na co zwróciłbym uwagę oczywiście tą zmienność może być większa szczególnie jeżeli doszło do jakiegoś zaskoczenia większej podwyżki na przykład niż oczekiwania Chociaż to nie jest scenariusz bazowy Tak czy inaczej ważne wsparcie intraday znajduje się około 40 kilku pipsów niżej poziom 0,96 12 gdyby tutaj Nastąpiło jakieś odbicie No to jest to ciekawy poziom którego możesz rozpocząć się kolejny Impuls wzrostowe z kolei przebicie mogłoby dać szansę na atak tutaj ostatnich minimum więc na razie wygląda to w ten sposób Natomiast jeżeli chodzi o funta tutaj w drugiej zakładce mamy będziemy mieli funta brytyjskiego który no znajduje się w naprawdę silnym trendzie spadkowym tutaj No nie wiem czy te podwyżki zakładane tak Czyli o te mówiliśmy sobie o pół procent czy one coś w ogóle tutaj pomogą brytyjskiej walucie No bo mamy bardzo Jastrzębie stanowisko fedu więc to jakby cały czas wpływa ten silny dolar cały czas pływa na to że mamy kontynuację przeceny na funcie brytyjskim i tak naprawdę jeśli chodzi to możemy te wcześniejsze kreski pousuwać jeśli chodzi o interwał dzienny po przebiciu tutaj minimów z marca 2020 sytuacja no stała się naprawdę nieciekawa dla brytyjskiej waluty Zobaczmy oddalając się nawet na interwał tygodniowy że tu nawet tę historię nie starcza wckstation bo przed 2000 rokiem nawet nie było tak niskich poziomów jak na jak obecnie nawet nie wiem czy to są najniższe poziomy to i szczerze mówiąc trzeba by sobie tutaj zerknąć na wykres gdzie mamy dłuższą historię zaraz to zrobimy No w latach 80 Tak mieliśmy podobne poziomy więc jesteśmy blisko jakby rekordowych no rekordowo niskich poziomów na parze funt dolar No więc też to że jesteśmy rekordowo nisko wcale nie oznacza że musimy się odbić dla mnie póki cena jest poniżej 1,1420 no to cały czas mamy scenariusze prospadkowe jako test scenariusze bazowe Czy można się do tego jakoś dołączyć No moim zdaniem na ten moment będzie ciężko z racji tego że Musiałaby się pojawić korekta czyli Przynajmniej taki ruch na 100 200 pipsów w górę dopiero wtedy można pomyśleć o dołączeniu No bo dołączając na samym dołku też narażamy się na jakąś korektę natomiast widać że notowania zachowywały się tutaj technicznie chociażby ostatnia fala spadkowa w punkt tak Czyli mieliśmy korektę na 110 i psów tutaj również na 110 reakcja podażowa formacja świecowa objęcia bez w tym miejscu No i fala spadkowana ponad 200 pipsów dość technicznie się funt tutaj zachowuje więc intradajowo gdyby było podbicie tutaj mamy pierwszy opór około tych właśnie 100 pipsów wyżej a kolejne opór 1.14 18 jeszcze sobie zerknijmy jak to wygląda na indeksach w Stanach ponieważ wczoraj doszło do ostatecznie tak do wyraźnej przeceny poziom który zaznaczaliśmy jeszcze w ubiegłym tygodniu tutaj tak to były tydzień czy poniedziałek przepraszam tutaj nie to było na początku tego tygodnia zaznaczaliśmy tutaj strefę o której też mówiliśmy sobie wczoraj ona doprowadziła najpierw do reakcji na około 200 punktów potem podbicie Na wczorajszej sesji No i tu może ciężko było to rozegrać tak bo ten ruch był bardzo dynamiczny Natomiast poziom został wybroniony No i jakby mamy indeks piętro niżej także tutaj na ten moment jakby podtrzymany jest scenariusz spadkowy i według mnie poziom na który Warto zwrócić uwagę w przypadku gdyby doszło do korekty to jest poziom 1180030 mniej więcej tak czyli mamy znowu Górne ograniczenie układu geometrycznego No i mamy jakiś poprzedni lokalne dołek także na razie wygląda to nieciekawie dla kupujących jeszcze możemy rzucić okiem na interwał wyższe jak to się prezentuje tutaj też kreski przed 2 tygodni ponad No indeksy amerykańskie Myślę że są na dobrej drodze do tego aby przetestować ostatnie minima czyli to minimas czerwca na razie przynajmniej nie ma jakichkolwiek sygnałów które mogłyby mówić o zmianie tego sentymentu mamy kolejną podażową świecę wczorajszej sesji bez dolnego cienia więc wygląda to dość kiepsko Jesteśmy blisko bardzo tych minimów czerwcowych więc w mojej ocenie jest spora szansa na ich przetestowania także tutaj [Muzyka] tutaj na to będzie trzeba zwrócić uwagę dobrze na sam koniec Aha jeszcze rzućmy sobie okiem na surowce i Krypto jeśli chodzi o złoto No na złocie całkowicie się rozjechały wczoraj te poziomy znaczy rozjechały w sensie ten poziom o którym mówiliśmy był broniony dwukrotnie o godzinie 8 i o godzinie 14 skąd była reakcja na ponad 10 dolarów potem jakby zamieszanie związane z fedem i nieco zabrakło tak No niestety Myślę że raczej tutaj ciężko było wejść w pozycję na wysokości oporo o którym mówiliśmy No bo kilku centów około dolara nawet zabrakło do przetestowania strefy 1689-91 niemniej została ona wybroniona tuż przed nią notowania zawróciły więc wydaje się że ten scenariusz spadkowy dalej jest scenariuszem bazowym No i to na co warto zwrócić uwagę to będzie Trend na euro dolarze jeżeli on będzie kontynuowany no to tutaj złoto też trudno znaleźć się dalej pod presją ten poziom który jest obecnie testowany w mojej ocenie jest kluczowe nawet ważniejsze niż tutaj ostatni dołek przy 1654 z racji tego że w tym miejscu Zobaczmy było dużo więcej reakcji ceny więc złamanie się poniżej powinno otworzyć drogę do dalszej przeceny więc tak by wyglądało to na złocie jeśli chodzi o ropę dość techniczne też żeby właśnie zachowała wskazywaliśmy tutaj wczoraj uwagę na następujący poziom zaznaczony tu na żółto 86-06 techniczna reakcja i też wydaje mi się że jest spora szansa na tak poziom 81 50 dopiero wzrosty powyżej 86 06 jeszcze na koniec szybki rzut oka na rynek Krypto więcej oczywiście zapraszam na godzinę 15:00 bo tam będziemy mieli troszkę więcej czasu będziemy mogli sobie przeanalizować Więcej instrumentów kryptowaluty też wczoraj znalazły się pod presją rosson to aktywowa uważane za ryzykowne podobnie jak indeksy więc polityka feduk też jakiś wpływ tutaj ma no i wydaje się że na bitcoinie ten poziom 18000 No to jest wsparcie natomiast biorąc pod uwagę długoterminowe teren spadkowy No ja raczej obstawiałbym że ten scenariusz przypadkowy będzie no będzie kontynuowany mamy teren spadkowy zawsze prawdopodobnie kontynuowany niż się zmieni jest wyższe więc w mojej ocenie po przełamaniu poziomu 18 tysięcy ta przecena może przyspieszyć Oczywiście zajmując teraz pozycję na samym dołku no nie jest to dobry pomysł tak jeżeli ktoś ją trzyma gdzieś z góry no to to może wytrzymać Tak tu też był Trade dnia z tych górnych poziomów w ramach 24 więc się już prawie zrealizował ale no ten moment rynek kryptonu nie ma najlepszego czasu podobnie ethereum też złamana kolejna strefa przed 1370 więc wygląda to nieciekawie kolejną też wyznaczaliśmy tutaj wczoraj nieco niżej kolejne 100 dolarów czyli 1280 wczorajsza świeca ewidentnie potwierdza że strefa ta została wybita więc jeżeli dzisiaj cena nie wróci powyżej 1280 widziałbym przyspieszenie spadków w kierunku 1000 dolarów warunkiem jest zamknięcie też dzisiejszej świecy na czarno czyli poniżej poziomu 1200 80 także z mojej strony na ten moment to będzie wszystko tak jak wspominałem zapraszam państwa na godzinę 15:00 na dzisiejszy Live Trading tam oczywiście też państwa propozycja będziemy w stanie przeanalizować A na ten moment Życzę powodzenia w inwestycjach i zachęcam do śledzenia zakładki wiadomości do usłyszenia [Muzyka]