Wall Street wchodzi w Rajd Św. Mikołaja? | Bliżej Rynków, 12.12.2025 [Eurodolar, Ropa, Srebro]

Dzień dobry. Witam państwa bardzo serdecznie. Ja nazywam się Michał Stajniak i mam przyjemność dla państwa dzisiaj prowadzić poranny webinar. Oczywiście na samym początku prosiłbym o to, żeby zwrócić uwagę na disclaimer i dosłownie y już y zaczynamy sobie omawiać to, co dzieje się na rynkach. Można powiedzieć, że troszkę się uspokoiło. Tak jak sobie tutaj wczoraj rozważaliśmy, mieliśmy podejście indeksów w górę, więc mieliśmy zanegowanie tego negatywnego wpływu ze strony Oracle, bo jednak jeżeli popatrzymy sobie na skalę tych wczorajszych ruchów, no to było bardzo, bardzo niebezpiecznie. Te te spadki na nazdaku były naprawdę bardzo mocne, ale ostatecznie pod koniec sesji się udało to wszystko wymazać. No ale mieliśmy też kolejne wyniki. Mieliśmy wyniki Broadcomu. Też bardzo duża spółka związana z produkcjem z produkcją chipów takich wyspecjalizowanych. No i wyniki bardzo dobre, można powiedzieć rekordowe, ale też no są pewne skazy na tym raporcie. yyy widać yyy rozczarowanie względem sprzedaży w segmencie AI. Więc no tu rynek zdecydował się na lekką przecenę przecenę tych akcji, więc to też wpływa na to, gdzie zaczęliśmy notowania kontraktów terminowych w trakcie dzisiejszej sesji. No ale jesteśmy jesteśmy dosyć dosyć wysoko wciąż na indeksach, więc tu oczywiście szansa będzie na to, żeby żeby to wszystko poprawdzić. W szczególności, że gdzieś tam pojawia się presja na to, żeby jednak stopy procentowe szły mocniej w dół. Biorąc pod uwagę zestaw danych, które na ten moment poznajemy ze Stanów Zjednoczonych. Oczywiście w przyszłym tygodniu poznamy te kluczowe y czyli NFP oraz CPI, ale póki co dane dotyczące claimsów czy również nawet, prawda dotyczące bilansu handlowego, no jednak pokazały, że no byłoby właściwe, aby stopy procentowe były jednak niższe. poza tym głównym nurtem, czyli amerykańskimi indeksami oraz eurodolarem, no to warto zwrócić uwagę na surowce. Gaz ziemny, potężna, potężna wyprzedaż. Jednak zdecydowanie ważniejsza jest pogoda od tego jakie mamy publikacje zapasów, teoretycznie też w przyszłym tygodniu ta publikacja powinna być powinna być całkiem duża, czyli powinniśmy mieć wyraźny spadek zapasów. No ale jednak trzeba pamiętać, że yym no zapasy były niemalże na pięcioletnich szczytach przed rozpoczęciem sezonu grzewczego. Oczywiście tutaj mamy bardzo dużą redukcję yyy ale no jednak te prognozy pogody na drugą y połowę grudnia pokazują, że y ten popyt może drastycznie drastycznie spaść. Srebro na nowych historycznych szczytach. E, no, przebita jest moja prognoza, przy której gdzieś tam oczekiwałem jakiejś, jakiejś korekty. Czy ta korekta będzie miała miejsce, no to zobaczymy. Oczywiście no trzeba śledzić oczywiście jakieś ruchy ze strony giełd, ponieważ przy takich bardzo mocnych ruchach wzrostowych dosyć często zdarza się, że mamy podnoszenia marginów. Oczywiście w przypadku złota, jak mieliśmy to we wrześniu czy w październiku, dochodziło do takich podwyżek, ale nie były one jakoś drastyczne, ale gdzieś tam zapoczątkowały tą fazę spadkową na rynku złota. Też zaraz o poranku obserwowaliśmy osłabienie brytyjskiego funta, choć nie są to duże ruchy, jednak słabość amerykańskiego dolara tu wyraźnie przeważa. Jeśli chodzi o dzisiejszy kalendarz, to mamy inflację z Francji i Hiszpanii. Rynek nieruchomości w Kanzie, więc widać, że te dane już nie są jakieś bardzo, bardzo ważne. Ale mamy też przemówienia Fed i tu warto zwrócić uwagę na to, że są to członkowie, którzy w większości najprawdopodobniej nie chcieli obniżek stó procentowych i ci, którzy oficjalnie głosowali za przeciwko obniżkom stóp procentowych. Więc oczywiście na te słowa warto zwrócić uwagę. rynki, które sobie dzisiaj omówimy będzie to euro, dolar, GBP USD, NASDAK S&P 500, ropa złoto, srebro i gaz. Przygotowałem dla państwa kilka kilka rzeczy, czyli przede wszystkim wykres dotyczący wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, kompletnie kompletne odbicie. Natomiast tu mamy dosyć duże duże zawirowania. Było to związane z było to związane z dniem dziękczynienia. Czyli w dzień dziękczynienia też jakby tutaj zamknięcia prac rządu też się troszkę troszkę w to wkroczyły, ponieważ no też mieliśmy dodatkowe dodatkowe jakby powrót do pracy, dodatkowe zatrudnienia, więc te wnioski się obniżyły, a teraz już po święcie mamy powrót do normalności. i dodatkowo ci, którzy stracili prace sezonowe właśnie wnieśli o te zasiłki, więc stąd ten bardzo duży skok. Teoretycznie jeżeli nie mamy problemów dużych na rynku pracy, to w przyszłym tygodniu powinniśmy mieć powrót gdzieś w okolice 220 000 być może niżej. Jeżeli jednak się okazuje, że yyy no te nasze wnioski nie są prawdziwe, tylko jest to jednak problem na rynku pracy, no to yyy wtedy oczywiście ten yyy ten odczyt powinien być duży, ale zazwyczaj yyy prawda po takich dużych skokach albo mieliśmy mały przyrost, albo dosyć wyraźny spadek. No i też bilans handlowy najniższy od wielu, wielu lat. Yyy, jest to związane z lekkim podbiciem eksportu oraz dalszym spadkiem importu, więc ten spadek importu oczywiście nie jest jakoś bardzo pozytywny, bo to może świadczyć o ograniczonej sile konsumenta i dodatkowo również wpływem yyy ceł yyy handlowych. Yyy, więc to też y oczywiście jakby cieszy z perspektywy eksportu netto, który będzie ważył pozytywnie do PKB. M natomiast natomiast no ostatecznie może to pokazywać słabość konsumenta i dane dotyczące tutaj oczekiwania na stopy procentowe. Lekkie podniesienie tych oczekiwań 80% na kwiecień przyszłego roku na kolejną obniżkę. Nie jest to może jakoś bardzo dużo, nie ma tutaj dużej pewności, ale myślę też, że rynek nie docenia m stycznia. Jeżeli dane by się okazały słabe NFP i również inflacja CPI by spadła, no to myślę, że tutaj styczeń ma szansę do wzrostu w okolice 50%, więc to może dodatkowo osłabić amerykańskiego dolara. No chyba, że się okaże, że jednak dane NFP i CPI są ekstremalnie dobre. Yyy, prognoza pogody w Stanach Zjednoczonych w perspektywie 814, więc tutaj już yyy no dalsza dalsza część grudnia. Widać ekstremalnie ciepło w niemal całych Stanach Zjednoczonych, więc to doprowadzi do tego, że będziemy mieli nieco niższe zużycie gazu. Więc tu w drugiej połowie grudnia najprawdopodobniej ten gaz, nawet jeżeli w tym momencie odbije nam, powiedzmy, w perspektywie jednego tygodnia, to już te prognozy wskazują na to, że gaz powinien być powinien być w drugiej połowie grudnia niżej. No i perspektywy pogodowe na styczeń, luty, marzec. Widać, że tu wschodnie południowe wybrzeże ma być ciepło, więc tu oczywiście jest to ważne. Oczywiście okolice Michigan, tutaj Chicago też są bardzo ważne, ale widać, że ten front zimna nam zaczyna przechodzić, więc no te prognozy też gdzieś sugerują, że wcale jakoś bardzo, bardzo zimno ma nie być, ale oczywiście to się jeszcze może sporo zmienić, tak jak to było w zeszłym roku, w styczniu oraz w lutym. No i srebro, o którym mówiłem. E, no na ten moment mamy dosyć jeszcze sporo opóźnione te dane. Oczywiście powoli, powoli te dane spływają, jeżeli chodzi o pozycjonowanie inwestorów, ale do tej pory znamy tylko i wyłącznie na koniec października, a już mamy prawda prawie połowę grudnia, więc jeszcze tych danych nam sporo, sporo brakuje, więc trudno powiedzieć jak na ten moment na komie wygląda to pozycjonowanie, czy tu jednak nie odbiły nam jakoś bardzo mocno te longi póki co na koniec października, Tak jak mieliśmy tutaj, prawda, y byliśmy po tej wyraźnej korekcie, no jednak te logi zostały zneutralizowane. Pytanie, jak to teraz wygląda i y czy w ogóle tutaj ta ten popyt spekulacyjny będzie miał jakieś ważne znaczenie y do tego, czy powinniśmy się szykować na jakąś na jakąś korektę. Więc to by było na tyle, jeśli chodzi o takie takie fundamentalne rzeczy. Przechodzimy sobie do naszego kalendarza. A w przypadku kalendarza, no to czekamy teraz na dane dotyczące inflacji we Francji oraz w Hiszpanii. No inflacja w Niemczech ostatecznie jakby wypada na 2,6% zgodnie z oczekiwaniami, ale miesiąc do miesiąca czy tam oczywiście harmonizowana, bo bo ta jakby wewnętrzna 2 i tr, ale miesięcznie mieliśmy spadek. W Hiszpanii mamy mieć oczekiwanie lekkiego lekkiego spadku inflacji w we Francji cały czas znacząco poniżej powiedzmy celu inflacyjnego. No i później mamy też dane z Kanady, prawda? No tutaj te dane z Kanady w ostatnim czasie y dosyć dosyć mieszane, y więc oczywiście dolar kanadyjski miał tutaj potencjał do osłabienia, ale z drugiej strony dolar amerykański ma się jeszcze jeszcze słabiej. E, no i oczywiście przemówienia bankierów centralnych. Mamy, mamy hamak, więc powinna tutaj być dosyć dosyć jastrzębia, biorąc pod uwagę najprawdopodobniej to, że że była ona właśnie wskazała ona na to, że stopy procentowe nie muszą być obniżane. No i Goldsby też też tutaj oczywiście oficjalne głosowanie przeciwko obniżce stóp procentowych, więc te przemówienia będą będą dosyć ważne. No i przechodzimy sobie już do wykresów eurodolar, prawda? Bardzo mocne wyjście najwyżej od początku października, więc dosyć szybkie. Nie spodziewałem się aż tak szybkiego wyjścia. Dopiero w przyszłym tygodniu oczekiwałem przetestowania 1750. No ale się okazuje, że mamy zdecydowanie szybciej te ruchy. W przyszłym tygodniu mamy szereg tych bardzo, bardzo ważnych danych z amerykańskiej gospodarki, bo mamy NFP, mamy CPI, więc tu zdecydowanie więcej danych, które mogą być analizowane. Więc jeżeli NFP wypadłoby słabo, CPI, no nie oczekujemy tu jakiegoś wyraźnego ożywienia, więc też CPI powinno być w ryzach. Myślę, że słabość NFP mogłaby nas doprowadzić do przetestowania poziomu 1.8 w przyszłym tygodniu. Natomiast no też mamy EBC. EBC będzie bardzo ważne. Jeżeli EBC wyśle taki jastrzęb komunikat, to może nas wzmocnić właśnie ku kolejnym wyższym poziom. Jeżeli oczywiście okazałoby się odwrotnie, no to wtedy powrót najprawdopodobniej poniżej poziomu 117. GBP USD. Tu oczywiście mieliśmy właśnie tą ten spadek w reakcji na słabość danych PKB. Ale jeżeli popatrzymy sobie z perspektywy, jeżeli popatrzymy sobie z perspektywy właśnie wykresu D1, tak jak sobie wcześniej omawialiśmy, prawda, tutaj bardzo podobna korekta miała miejsce, zachowanie dolnego ograniczenia i próba wybicia w górę, ale jak widać po tej wczorajszej sesji, no jednak być może takie fejkowe wybicie, w szczególności, że znajdują się w w okolicach ważnego oporu, prawda, 1,34 zniesieniem 50%, więc tu widać pewne problemy. Moim zdaniem oczywiście powinniśmy w dalszym ciągu, biorąc pod uwagę słabość dolara ruszać w górę. Natomiast jeżeli okazałoby się, że dane ze Stanów Zjednoczonych będą lepsze, no to yyy najprawdopodobniej próba przetestowania poziomu 133 może mieć w przyszłym tygodniu miejsce, ale moim zdaniem scenariusz bazowy jest ruszanie w górę yyy i być może nawet dojście do poziomu 1,35 w przyszłym tygodniu przed tuż przed świętami Bożego Narodzenia. I teraz przechodzimy sobie do indeksów na początku NZDAQ, prawda? bardzo, bardzo mocne wyjście w górę, bo mieliśmy tą świecę jednak ekstremalnie niską, prawda? Przebiliśmy się przez całą tą strefę popytową przy 25575, więc też zeszliśmy poniżej zniesienia 61,8 ostatniej fali spadkowej, więc wydawało się, że jeżeli ta y sesja zakończy się takimi dużymi spadkami, no to tu otwiera nam się droga do 25 000, ale ostatecznie inwestorzy dosyć mocno wypchnęli kontrakty terminowe w dół. W tym momencie mamy otwarcie negatywne, ale nie ma dużych spadków na początku sesji, więc jeżeli byśmy sobie popatrzyli przez pryzmat DAXa, tutaj mamy pozytywne pozytywne y znaczy mamy mieliśmy otwarcie lekkimi spadkami, ale ostatecznie wracamy do wzrostów, prawda? WIG 20 bardzo mocne wyjście w górę podczas wczorajszej sesji. No wydaje się, że te nastroje zaczynają się nam poprawiać. Oczywiście jest jeszcze troszkę dni do połowy grudnia, ale być może ten statystyczny efekt powinien mieć miejsce. W szczególności, że jeżeli popatrzymy sobie przez pryzmat całego miesiąca, to na ten moment nie jest jeszcze jakoś bardzo duży wzrost, więc y więc to jest to jest marginalny na razie wzrost, więc tu będzie potencjał do tego, żeby te wzrosty w drugiej połowie jednak grudnia przedłużyć. No oczywiście pojawia się pojawia się obawa o AI, ale myślę, że na razie jeszcze y nie będzie to w grze. S&P 500 S&P 500 też otwarcie minimalnie minimalnie w dół. Natomiast no ta wczorajsza świeca wygląda spektakularnie. Teoretyczne wsparcie w okolicach 6880 punktów, ale nie spodziewałbym się aż tak dynamicznego zejścia jak podczas wczorajszej sesji. Myślę, że będzie dzisiaj potencjał do tego, żeby spróbować podejść pod te 6930 30 punktów. Surowce, złoto, bardzo ładne podejście wczoraj w górę. E, no dosyć sporo się mówi o tym, że te działania Fedu w postaci właśnie tego, że będziemy mieli te to techniczne wspieranie rezerw, prawda? No pokazuje, że ta płynność na rynku powinna być utrzymana, więc to powinno działać na korzyść złota. Dodatkowo, prawda, mamy tą dużą niepewność związaną z wyborem nowego szefa Fed, więc jeżeli faktycznie będzie się pojawiało to, że Haset ma tym szefem nowym zostać, no to to będzie oznaczało dużą, dużą presję na to, żeby stopy procentowe obniżać taką być może niezgodę w Fed, więc myślę, że tu inwestorzy mogą w dalszym ciągu kierować się ku złotu, więc myślę, że w przyszłym roku jak najbardziej szanse na nowe historyczne szczyty. W przypadku ropy naftowej mamy ograniczenie tych potężnych potężnych spadków podczas wczorajszej sesji, więc widać, że tu poniżej 57,5 w okolicach 57 mamy dosyć wyraźny popyt. Oczywiście to nie oznacza, że nie jeszcze raz nie przetestujemy sobie tych niskich poziomów, ale widać, że w tych okolicach już mamy problem z tym, żeby schodzić niżej. Więc na ten moment wydaje mi się, że krótkoterminowo będzie potencjał do tego, żeby spróbować zaliczyć jakąś korektę wzrostową przynajmniej w okolicy 58,5, a być może 59 $arów za baryłkę. M więc więc myślę, że tu ten popyt powinien nas troszkę wyżej wypchnąć, ale trajektoria póki co na razie pozostaje spadkowa. Oczywiście gdybyśmy mieli jakieś mocniejsze zawirowania związane z atakiem Stanów Zjednoczonych na Wenezuelę, to cały czas jest w obwodzie. Ale pytanie, czy przed świętami Trump zdecyduje się na taki drastyczny krok? Wydaje mi się, że jednak nie. Jeżeli jednak to by się zdarzyło, no to wtedy powyżej 60 $ar za baryłkę powinniśmy zobaczyć. Ale wszystkie takie wzrosty, wydaje mi się, że tu prawda powinniśmy patrzeć się z perspektywy tej spadkowej linii trendu, czy czy nawet gdzieś tam sobie próbować y wyznaczać takie y takie długoterminowe yyy linie trendu yyy trendu spadkowego, no to te wszystkie linie trendu powinny nas powinny nas ograniczać, jeżeli chodzi o potencjalne większe wzrosty, bo wpływ Wenezueli na rynek ropy jest na ten moment marginalny. No i teraz przechodzimy sobie też do pozostałych surowców, czyli mówiłem srebro i nadg. Nadgaz oczywiście potężne, potężne spadki, tak jak już mówiłem, jeżeli 14 na stałe jakby miniemy, no to będzie tutaj szansa na mocniejsze mocniejsze spadki. Jak to było ostatnio? I ostatnio, prawda, tutaj 12% od 14 spadliśmy. Teraz spadamy no powyżej 12%, więc wydawałoby się, że jest tu potencjał do tego, żeby szukać lokalnego dołka, ale no jednak te prognozy pogody wskazują na to, że może być może być znaczne ograniczenie tego popytu, więc być może przebijemy się w tym momencie powyżej poniżej poniżej czwórki. No czekamy, czekamy na jakiś pierwszy sygnał prowzrostowy. Na razie póki co takiego sygnału na ten moment, na ten moment nie ma, choć w przyszłym tygodniu jeszcze te zapasy powinny spaść dosyć sporo, ale wsparcie tutaj mamy cztery 4 do$ zniesienie 50% średnia 50ookresowa, więc oczywiście patrzymy tutaj na te reakcje cenowe, które będą miały miejsce właśnie na tym wsparciu. Jeżeli pojawiłaby się jakaś wyraźna prowwzrostowa świeca, wtedy być może z podejściem pod 48. Jeżeli nie, no to przebicie czwórki i dojście do 3,75. I teraz srebro. Srebro bardzo mocne wyjście w tym tygodniu. Absolutnie silna wzrostowa świeca. Trzy bardzo mocne wzrostowe świece. Czy to jest jakiś sygnał ostrzegawczy? No warto zwrócić uwagę, że tutaj sierpień, prawda, do października umiarkowane wzrosty, ale jednak y no nie przerwane. Teraz trzy silne wzrostowe świece mogą być takim sygnałem ostrzegawczym, ale póki co na razie jeszcze nic po świecach nie widać. Jeżeli jeżeli mielibyśmy oczywiście jakieś mocniejsze tąpnięcie, jakiś wyraźny knot świecy, który mógłby zasygnalizować cofnięcie, no to wtedy oczywiście można można ryzykować jakąś szukanie jakiejś korekty. Póki co na razie tego nie ma. Mamy wzrostowy kanał trendowy. Jeżeli taka korekta miałaby się pojawić tutaj w okolicach tam 64 $arów, no to z celem na 59 60 dolarów. za jedną uncję, ale póki co na razie jeszcze jakiś takich silnych sygnałów nie ma. W szczególności, że dolar amerykański no dosyć dosyć wyraźnie w tym momencie w tym momencie traci. Jeżeli mielibyśmy jakiś potężny wzrost rentowności, to być może to byłby sygnał, ale póki co na razie te rentowności właśnie zaczynają zaczynają powoli powoli nam tracić. Więc to by było na tyle, co dla państwa przygotowałem. Zobaczmy sobie jakie tutaj były prośby. Mamy kakao, jak zwykle, mamy kawę, więc więc sobie na to zwróćmy zwróćmy uwagę. Widzę, że tutaj też były prośby o indeksy, więc sobie tutaj zobaczmy, zobaczmy na indeks francuski. No oczywiście tam cały czas dosyć duże problemy, jeżeli chodzi o politykę, więc więc tu no oczywiście no nie powinno być aż tak dużych wzrostów, jakie ma to miejsce w przypadku w przypadku Niemiec, więc tu mamy zupełnie inną sytuację we Francji. Więc jeżeli pojawiłyby się jakieś presje spadkowe w przypadku Niemiec czy Wall Street, no to wtedy Francja powinna mocniej tracić. Póki co na razie wydaje mi się, że być może podejście pod takie 8175, może 8200, ale nie wydaje mi się, żeby te wzrosty y były były stabilne. Raczej nie spodziewałbym się, żeby tutaj doszło do jakiegoś przetestowania tych ostatnich lokalnych szczytów w najbliższym czasie. Też jen, prawda? będziemy mieli potencjał podwyżki stóp procentowych w przyszłym tygodniu. Więc jeżeli popatrzymy sobie przez pryzmat tego, co może się stać z parądjpy, jeżeli tu będzie wysłany jakiś taki być może bardziej jastrzębi komunikat, no to wtedy z potencjałem zejścia w okolice 48600 punktów, ale może być ciężko z wysłaniem takiego bardzo, bardzo jastrzębiego komunikatu. Więc jeżeli taki komunikat nie padnie, no to bardziej patrzyłbym się na to, gdzie m gdzie kierunek pokazuje nam Wall Street. Więc jeżeli Wall Street powróci do wzrostów, to w przyszłym tygodniu po y po decyzji po decyzji jak Banku Japonii w piątek będzie szansa na to, żeby spróbować tutaj podejść pod 52000 punktów. I były właśnie prośby o kakao oraz kawę. Więc jeżeli chodzi o kakao, y, no teraz test bardzo ważnego, bardzo ważnego poziomu oporu, czyli średniej 75ookresowej. yyy jeżeli udałoby się przebić tą średnią yyy no to wtedy yyy wtedy oczywiście jest szansa na jakieś yyy większe większy trend wzrostowy. Moim zdaniem yyy jesteśmy ograniczeni tutaj przez 6600 6700 punktów yyy dolarów za tonę i spodziewałbym się ograniczenia tych wzrostów w najbliższym czasie. Wydaje mi się, że fundamenty cały czas są bardzo, bardzo słabe, więc oczywiście mamy teraz taką realizację zysków po tych bardzo silnych spadkach, ale wydaje mi się, że w przyszłym w przyszłym roku będzie potencjał do tego, żeby powrócić poniżej 6000 $arów przynajmniej na ten moment. Jeśli chodzi o kawę, to po rolowaniu tym oczywiście backwardation jesteśmy w takim trendzie bocznym, więc oczywiście tutaj wsparcie bardzo silne w okolicach 350. Jeżeli to wsparcie pozostanie nienaruszone to wydaje mi się, że jest bardzo, bardzo duży potencjał do tego, żeby powrócić powyżej 4 400 centów za jednego funta. Cały czas niepewność dotycząca produkcji w Brazylii, rosnący popyt. Yyy, no nie ma tu destrukcji popytu tak jak ma to miejsce w przypadku Kakao. A warto pamiętać, że w przypadku Kakao w połowie mniej więcej miesiąca będą dane dotyczące popytu i myślę, że te dane będą słabe. Więc jeżeli kakao, jeżeli kakao na ten moment jeszcze będzie rosło, to przed tym raportem warto rozważyć, czy jednak kakao nie jest za wysoko. Ale do tego czasu no jeszcze miesiąc pozostał, więc tu jeszcze do te przez ten miesiąc się może sporo sporo zdarzyć. Natomiast jeżeli chodzi o kawę długoterminowo wydaje mi się, że powyżej 400 centów. A myślę, że w przyszłym roku jak najbardziej historyczne szczyty, czyli prawda tutaj byliśmy, byliśmy w październiku no minimalnie powyżej 400, prawda? 400 30 prawie 440, ale myślę, że w przyszłym roku jak najbardziej powinniśmy przebić, a nawet z zakresem do 500 centów za 1 funta. Myślę, że jeszcze tutaj potencjał wzrostowy na kawie jest dosyć dosyć spory. Ja państwu bardzo serdecznie, bardzo serdecznie dziękuję za dzisiaj. Życzę miłego weekendu. Zapraszam standardowo w poniedziałek na 7:50 na webinar Przemysława Kwietnia. E, natomiast później oczywiście cały tydzień normalnie, a jeżeli chodzi o plan na święta i na nowy rok, to będziemy informować państwa już w późniejszym okresie. Ja za dzisiaj bardzo serdecznie dziękuję i życzę jeszcze raz miłego weekendu. Dziękuję.