Bessa na całego, kłopoty mieszkaniowe, nasi u Buffetta i złoty optymizm [Bessa, inflacja, kryptowaluty]

w ruchu [Muzyka] Cześć dzień dobry państwu zapraszam na kolejny odcinek rozmów z peklowanych na kanale citymarket Polska Ja nazywam się Piotr Zając A dzisiaj ze mną w studiu w komplecie Chociaż tam Łukasz wardyn dzień dobry to zaczynamy od czarnej melancholii tradycyjnie i niestety ale nie mogło być inaczej musimy w końcu nazywać rzeczy po imieniu bessa trwa chyba rozkręca się tak naprawdę już na dobre bo dotyczy nie tylko polskiego rynku akcji ale też amerykańskiego i możemy od razu pokazać dwa wykresy właśnie z Wall Street s&p 500 i nasdaq-100 snp500 liczę do dzisiejszego dołka na kontrakcie to jest minus 17 7jh od rekordu nasdaq-100 od tego atk do swojego dołka to już jest minus 20 7i9.pl te granice bez są już przekroczone w przypadku nasdaq a w przypadku s&p No już jest w ogródku już się wita z gałązką W każdym razie źle to wygląda To się też przekładam na nastroje u nas No i wygląda na to że do niedawna mówiliśmy że być może rynki tym pęknięciem zaraz po ataku Rosji na Ukrainę żeby zdyskontowane wszystko tak trochę jakby w pandemii za czasie pandemia mieliśmy mocny spadek z dyskutowaliśmy wszystko mamy nowe domki Wygląda na to że wszystkiego nie z dyskutowaliśmy więc koronie wojna skoro nie zacznie polityki monetarnej stronie nie są jeszcze zdyskontowanych innemu też tam są termostaty kiepski dane eksporcie to co w takim razie te rynki dyskutują bo No wygląda to niezbyt dobrze czują mniej bym się przejmował akurat tymi wartościami procentowymi spadków a bardziej gdzie my wylądowaliśmy i gdzie jesteśmy No bo jest jeżeli łamane są te tak mocne wsparcia nas Darku czy na s&p czy jeszcze nie ale może za chwilę może nie nadal jonesie No to to już po prostu wygląda strasznie No bo zawsze jeżeli tak bardzo sobie wykresy rozszerzymy i wrócimy do takiego myślenia sprzed kilku lat od tej najdłuższych osób w historii w Stanach Zjednoczonych i wtedy zobaczymy gdzie byliśmy kilkanaście lat temu gdzie jesteśmy teraz to to wtedy można się dopiero przestraszyć ale ja myślę że to co rynki mogą dyskontować cały czas to tylko co jakąś tam spiralę związaną z kłopotami kredytowymi po prostu w poszczególnych firmach czy czy w gospodarkach wysokie stopy procentowe inflacja uwagę że to to jest główny to jest główny powód na kredyty tyle lat żyliśmy że jeżeli chyba coś miałby rynki i dyskontować to właśnie coś takiego no ciekawe jest to że jak rok temu pewno mniej mniej gdy nawoływali śmy do tych podwyżek stóp procentowych gdy one już się zaczęły na to mówiliśmy o tym że pewnie jakby Polska gospodarka doszła do poziomu dwa procent 25 to i nie zaszkodzi już dawno jesteśmy poza tym Poza tym poziomem więc to akurat to akurat jest ciekawe no a jeszcze też pamiętajmy o tych obniżonym wacie i tak dalej jakie tutaj wartości moglibyśmy mieć tej tej inflacji 20 to ostatnie już tym się niemalże 20 sesji na sesję spadkową od 10 15 kwietnia praktycznie jesteśmy w ciągu takim statkowy nabył pojedyncze stacje iskrą jedno można nazwać takim czysto konsultacyjno jedno Jakieś drobne odreagowanie i teraz piątek jeszcze też mieliśmy na plusie ale to symbolicznym tak naprawdę więc może będzie że mamy ciąg spadków No jest to zbieżne z nastrojami na rynkach globalnych Zdecydowanie tak naprawdę to potrafi jako sumę wszystkich osobach które są na rynku czyli i inflacja I wojna częściowo też chociażby Dajcie mi się mniej niż kwestie związane z Fredem i z tą retoryką fedu i zacieśniania Polityki monetarnej bo to jest kluczowe No jeszcze doszło na wasze kwestiach i nigdy mi się tak Chiny od stołu od dawna mówimy z Chin nadejdzie żylaki w jakiś sposób kryzys i faktycznie wydaje się że to się trochę już teraz materializuje mamę lub downem przecież które będą miały wpływ nie tylko na gospodarkę chińską a gospodarką już już nie uderzają ale sprawę z łańcuchami dostaw mieliśmy problemy już przez cały okres pandemia Teraz to się jeszcze pogorszy więc to miało wpływ na jeszcze nakręcanie tej spirali inflacyjnej poprzez właśnie problemy ze stawami z Chin resztą były dane opublikowane Rynek też na nie dość negatywnie zareagował dane dotyczące bilansu Handlowego w Chinach ona słabszych oczekiwania słyszeć trzeba wziąć jeden jedną kwestię pod uwagę bilans handlowy i wartość importu eksportu jest liczona nominalnie A mamy przecież takie wzrosty cen więc przypadku tym faktycznym i zarówno importu i eksportu względem oczekiwań no te faktyczny przeliczeniu na ilość dóbr nie na ich wartość nowy jeszcze jeszcze gorsze dowody świadczy o Chinach No i to też na pewno rynek na to reaguje wczoraj spotkałem wszystka dzisiaj wtedy spotkaliście czytałem na na bloomberg u Fed opublikował wczoraj taki Raport dotyczący stabilności rynków finansowych bo ankieta przeprowadzona wśród uczestników były z Wall Street profesjonalnych uczestników rynków i 4041 procent z nich wykazał obawy związane właśnie z ucieczkę z kapitału zagranicznego zagranicy także to jest taki czynnik negatywny i faktycznie to się dzieje to widzimy u nas tak doszedłem WIG20 najbardziej traci wszystkie nasze indeksów to faktycznie jest efekt ucieczkę kapitału zagranicznego w tym też ci profesjonalni inwestorzy są często zarządzający funduszy inwestycyjnych na Wall Street w tym wideo też ryzyko właśnie jeszcze pogłębiania się czujesz ten kapitał uciekający powoduje nakręcasz dodatkowo tam tego negatywną spiralę Oczywiście zostało w raporcie wymienionej 175 procent uczestników ankiety obawia się efektów wojny na Ukrainie wydaje się to jest taka sprawa Europejska na jednak na Wall Street też na to uwagę zwracają No i właśnie ten efekt domina który może powodować to że [Muzyka] spółki które działają na rynkach finansowych nie powstanie utrzymać depozytów zabezpieczających przed tobą spotkać No i to też jeszcze bardziej napędzie Także mamy samej góry idący tak naprawdę obawy No i to Oczywiście mamy jeszcze też cały czas pamiętajmy o tej Rzeszy inwestorów indywidualnych nowych z którzy pojawili się pokojowi idzie na Popełniali swoje portfele Coco widzie i No to są nowi inwestorzy i oni głównie mają te najbardziej spekulacyjne spółki na nasdaq u a tam jest naprawdę kiepsko no i mają kryptowaluty tak jakby pan przejdziemy odnośnie samych rynku bezpośrednio może nigdy akcyjnych co Future psów bo też została zwrócona Uwaga na bardzo duży spadek płynności w ostatnim czasie na kontrakty feminine rc500 nie i tam na innych uczelniach więc żyjemy w przypadku ropy naftowej czy trochę taka powtórka z marca 2020 uczyłaś pandemia pamiętać tutaj się działo na rękach na przy takiej małej płynności przy małej zmniejszone płynności efekt paniki może być gigantyczne i Dramatyczny więc to też jest jakieś takie dodatkowe ryzyko których trzeba brać pod uwagę w Gdyby tak to umknęło to przyniesie pewności może to po prostu bardziej ja sobie liczyłem Nawiguj Ile jest ta seria czarnych świeczek to znaczy kiedy zamknięciem płyniecie otwarcia ostatnie dwadzieścia trzy lata spadkowa z tych trzech sesji 18-to się dość Rzadko spotyka Ja mam taką uroczy na naszej giełdzie Sprawdziłem w ogóle nie widziałem takiej takiej serii tak tak tak czarną wyglądający a Dzisiaj mamy wtorek i się zapowiada że kolejna świeczka czarną dojdzie no znowu mamy już parę razy było tak że było w miarę optymistyczna otwarcie No ale ze względu między innymi na tym celu otwarcie No potem skończyliśmy kolorem czarnym teraz trwa w ogóle bo to może warto zaznaczyć bo nagrywa 12 jest prawie 13 trwa teraz konferencja premiera i ministra finansów to może mieć tak a propos rynku polskiego wpływ taki specyficzny nasz rynek znaczy niekoniecznie możemy importować dobre nastroje zachodu bo na przykład tak dzisiaj plus 14 z tego co patrzę No jeżeli dzisiaj rząd też powie coś w stylu planu dla kredytobiorców czyli kolejnego zasypywania powiedzmy no to może mieć taki negatywny czynnik lokalny natomiast jeszcze taką obawę że apropo Łukasz mówił o tych młodych inwestorach którzy wchodzili w pandemii i udało się łatwo zarobić pieniądze to zwróć uwagę że tego 24 lutego kiedy Rosja napadła na Ukrainy wtedy też mieliśmy takie tąpnięcie i wiele osób Potraktował to jako okazję do taniego kupna przez cały marzec zasadzie można powiedzieć że inwestorzy byli wybierani taką nadzieję bo to się wszystko spina was nawet elementów No a teraz jest wielkie rozczarowanie bo wiecie na 18 spadkowych sesji większość prawie z rzędu No więc rynek pokazał prawdziwe oblicze nieciekawy sen czy tak jest Ty chyba finanse behawioralne kiwi się behawioralnych mówi się o takim efekcie ukąszenie węża że jak już teraz tak zostanie to już nie wraca potem rynek co było złe dla naszego na pewno tylko akurat ja wiem czy czy na naszej giełdzie to było takie jakieś wielkie ruszenie tych nowych inwestorów No podanych biur maklerskich jakieś było ale to nie jest to samo co było w Stanach Zjednoczonych już nie mówiąc o właśnie ten rynek Krypto gdzie nagle dowiadujemy się że połowa społeczeństwa tych nowych inwestorów na zachodzie Czy w Australii ma Krypto tak gdzie wiemy że to jest nowy nowy zupełnie instrument więc to ja wręcz dodatkową stwierdzenia że pod okresie od ataku Rosji na Ukrainę tych wśród tych młodych inwestować nie było takie poruszania bo pandemia i Lock Down zupełnie inaczej kształtować czyli żeby wyprowadzić nowego uczestnika na rynek trzeba pokazać jak to bardzo wszystko zyskuje przez dłuższy czas tak wtedy w jaki sposób walczyć z myślami dobrze też zainwestuje skoro wszyscy zarabiają też to zrobię tutaj na okres był za krótki i druga rzecz zwróćcie uwagę jaka w Polsce Jaka była Retoryka jakie obawy jestem przekonany że macie wśród znajomych też osoby które myślał o tym że kupiłem apartament w Hiszpanii Portugalii Czy gdzieś uciekamy z polskiego to ryzyko była tego typu na początku narracja także Polsce też coś faktycznie zagraża i wydaje mi się że dużo tych co wcześniej inwestor jeszcze inwestować uczestników którzy mogli zostać inwestorami nie myślał o tym czyli ci młodzi raczej inny sposób myślenia i uciekajmy jest ona nie wrzucamy pieniądze na giełdę bo to o tym myślę że raczej dojrzali inwestorzy którzy mają doświadczenie wiedzą że takie sytuacje można wykorzystać także jak Buffet kupuj wtedy kiedy leje się krew to wtedy się dzieje ja no wiadomo taką następnie taka skala Stanach Zjednoczonych tam poza tym pomogły Robin Hood i inne aplikacje prawda trochę to były inaczej to pewnie to mówię o takiej naszej mikro polskiej skali tylko w takim kontekście czasem jest tak że wiesz jak pandemii wszedłem mówię ten zastanawia który pierwsza sprzed pandemii udało mi się wtedy to se pomyślał że teraz mam znowu okazję więc wiecie teraz się sparzył bo tak mi się tak mi się wydaje że się może sparzyć więc ja trochę o tym mówię no właśnie myślę że koniec jest spadków bliski czy dopiero na świecie początek spadków bo ja na przykład odstawiam niestety wchodzimy w taką bestię że to może potrwać nawet jeżeli nie to trudno sobie wyobrazić żeby tak cały czas mieć mielibyśmy taką czarną serię świeczek noc to prawda No ale jakiś taki marazm też będzie paskudnych wykańczający dla inwestorów którzy nienawidzą silne trendy No to cześć tu mam przygotowane optymistyczna część naszego programu i czyli nie będę tutaj tylko miejsce dla pesymistów czyli na razie tylko jest tyle tych Ryzyk już w dużej mierze zdyskontowanych No to od czego dzisiaj zacząłeś co jeszcze tak co jeszcze jest niewycenione i też nie widzę po prostu tego co jest niewycenione dlatego też zostawiam na różowe okulary tutaj moje podejście No trochę pojawia się w takiej narracji że Wet powiedział że uda się ogarnąć inflację bez szkody dla gospodarki więc jeżeli to się nie uda czyli będą ogarniać instalację podnoszą swoje procentowe a gospodarka i tak to mknie czyli Professional bezrobocie PKB zacznie Malec no to wtedy to może być ten ten scenariusz to jeszcze najbardziej wprowadzi jutro inflacja CPI w Stanach Zjednoczonych danym atomowego może nam trochę jakiś jest zmiana podejścia zobaczymy dzisiaj mieliśmy u sąsiadów bliższych i dalszych bo części pokazali tylko sobie zerknę chyba jest nowy atak dramat chyba nie są to jest nowy szczyt praw masakryczna są odczyty akurat wątek sop14 2 czyli o jeden punkt procentowy wyżej niż oczekiwano na Węgrzech w 95 czyli o pół punktu procentowego więcej niż oczekiwano galopująca inflacja prawda wszyscy podnoszą stopy Co jeszcze możemy była bitcoina możemy sobie tylko tak zerknąć żeby już państwa nie męczyć też ten pesymizmem no ale jednak No wygląda tak wygląda Bitcoin przetestował wczoraj 30 tysięcy dolarów był niesamowity tam popłoch część projektu jak na przykład terran się tam w ciągu tych ostatnich kilku dni się przepołowić jeśli chodzi o wycenę i a główny stablecoin czyli usdt powinien teoretycznie być cały czas jeden do jednego z dolarem on tam wpadł do 0,5 dolara pojawiły się takie heheszki Natki śmiech przez łzy że oto mamy sytuację kiedy dolar jest warty 65 centów trochę słabo i tutaj tak to myślę że Bo wiele osób chodziło po 50 60 tysięcy dolarów na fali tego optymizmu No to myślę że tutaj Poczuli tak naprawdę do tych bessy akurat mi się ciężko wypowiadać jako taki sceptyk bym więc ja paradoksalnie to uważam że super się trzymają te kryptowaluty a tak wszystko okej jako jako osoba która jest Krypto sceptykiem No bo w tyle aktywów tanieje a tutaj mamy poziom aż 30.000 więc Według mnie to i tak są bardzo dobre poziomy Ja wiem że ci którzy wchodzili w bitcoina wchodzili po to żeby ta cena była po 100 tysięcy i pół miliona dolarów Ale biorąc pod uwagę że właściwie te wszystkie motywy Nazwijmy to sprzedażowe które które dobrze służyły na kryptowalut do akwizycji kryptowalut do sprzedaży i zainteresowanie większej grupy ludzi wszystko się nie sprawdziło ani ani nie mamy Postępu jeżeli chodzi jakiegoś istotnego przy tym próbują wielu latach gdzie ta kryptowaluty funkcją nie mamy Postępu jeżeli chodzi o środek płatności właśnie już nawet się mówi że Zapomnijmy o tym to nie jest to co ma kręcić kryptowaluty to nie będzie środek płatniczy nie ma to być przechowywanie wartości i teraz te wszystkie elementy budżety są w tarapatach inflacja będzie wysoka więc tylko Krypto okazuje się że zupełnie hiperinflacja na galopująca nie pomaga to kryptowalutę więc w tym kontekście to dla mnie wcale nie jest jakiś dramat na tych kryptowalutach no i tak jest 30 i tak jest bardzo wysoko 30.000 Patrząc na te osoby jeszcze tylko i to nawet bym powiedział w tym wątku optymistycznym i to wsparcie i jednak się obroniło na wysokości 30 tysięcy cały czas Może się załamie znowu ja Salvador puszczaj 500 sztuk nową samym skupił no właśnie no więc ale tak jak mówię i tak jestem sceptyczny tylko co z tego jak wiadomo skąd Bitcoin wystartował i że teraz jest bardzo wysoko po 30 tysięcy relatywnie natomiast no tak to właśnie z takiej wieloletniej perspektywy to i tak to i tak nieźle według mnie się trzyma a nie mówię że nie będzie niżej bo dla mnie właściwie każda cena jest ceną wysoką Zobaczcie jakie było oczekiwanie Jakie było nastawienie Jakie były komentarze na początku właśnie kiedy sankcji na Rosję były prowadzone właśnie to będzie mierze kryptowaluty będą wykorzystywane Kolejna kwestia która się nie sprawdził jest złapać totalnie się nie sprawdziła ale wydaje mi się że wiele osób mogło to żeby to miało jakiś sens tak kryptowaluty łatwo już wejścia systemy bankowe to jest omijane system bankowy więc ma to rację bytu totalnie się nie sprawdziło i jeżeli ktoś kto uwierzy na początku marca No to dzisiaj w plecy 25 30 no i no i właśnie pytanie Na ile szybko płacona dynamikę Jaka jest na na rynku kryptowalut No to teoretycznie może to się również odbić tak ale ja z niedobrze tak jak ty mówisz ten to wsparcie może pęknąć bardzo łatwo i wtedy polecimy na poziomie w ogóle sprzed ponad roku leżę i według mnie przynajmniej jedną rzecz udowodniły kryptowaluty to o czym cały czas mówimy że to jest im że to jest aktywa inwestycyjne spekulacyjne korelacja znakiem jest bardzo wyraźna a nie ze złotem czy dolarem tak bezpośrednio ta korelacja jest to chyba kluczową Bo tutaj było widać jak nas zacząć nurkować tak 23 procent to nagle Bitcoin minus8 już czas i on jest cały czas ten współczynnik powiązania jest bardzo wysoki no swoje też dołożyło to że właśnie wśród tych stablecoin zasada balkonów systemu Terra one są zabezpieczane tym bitcoinem i żeby jakoś ustabilizować sytuację to podobno dużo tych z tych aktywów zostało upłynniony więc oni wrócili na rynek sporą podasz bitcoina jeszcze bardziej napędzi wczoraj spadki trudno powiedzieć w jakim to było stopni natomiast No wydaje mi się że jak kapitał po prostu uciekał z Wall Street to też koszykowo zabierał kryptowalut co noc to co było widać wyraźnie No i wydaje mi się że jak Wall Street nie będzie kontynuować spadki to i bitcoinie tak robi procesem co Warto przypominać kompletnie kłóci się z tym dlaczego te kryptowaluty wcześniej rosły bo to właśnie miało być To cudowne aktywo między innymi na takie właśnie sytuacje tak na każde po prostu Każda sytuacja miała być dobra dla bitcoina teraz mówimy o nasdaq jeżeli będzie spadać to pewnie i Bitcoin też będzie spadać No jeszcze jeszcze pół roku temu czy rok temu czy dwa lata temu No to od razu Wtedy pojawiłby się komentarz taki że po prostu nie mamy żadnej wiedzy Jeżeli chodzi o kryptowaluty jeżeli dajemy takie argument bo przecież to razem to jasne może powiedzieć że tylko potwierdza to że rynek dojrzały w tym momencie można i przez natomiast no ja mówię No owszem dla tych którzy dla większości szczególnie indywidualnych inwestorów na całym świecie no to jest są są duże straty ale jeszcze cały czas te 30 tysięcy dla mnie to nawet by mogło być jeszcze cały czas w tym wątku optymistycznym wolną 3 na na wiele aktywach te ważne wsparcie już poleciały a tutaj to 30 tysięcy jeszcze cały czas trzyma No na Twitterze odleżyn mówią że to okazja do kupują i trzymają ale to są pewnie tak 40 ale są często są ludzie którzy kumulują to od lat więc na przykład jak ktoś miał średnią cenę wejścia nie wiem 2000 dolarów to jego takie coś To jest właśnie w duchu tak jak mówisz modlitwa są raczej wierzchniego korekta przecena bo są jeszcze teraz dokupię sobie zgodnie ze swoją długoterminową strategią natomiast ci którzy wchodzili dwa miesiące trzy miesiące temu No to MP4 mogą być cholera Mi tylko zostaje tylko dlatego że chcieli Oni muszą oni muszą Zobaczcie to jest taka wielka zmienność jest na tych Krypto te Te ruchy są gigantyczne mieliśmy szczyt tam około 70 tysięcy teraz jest 30.000 to nie jest jeżeli spojrzymy na na takie ruchy które były wiele lat temu SP takie które wyglądały na bardzo spekulacyjne w górę i później te dramatyczne korekty to nie jest na razie nie jest jakiś dramat tak to to to jest dramat dla kogoś kto tak bardzo uwierzył w te 500 tysięcy dolarów czy tam ileś ale jeżeli ktoś względnie racjonalnie podszedł do tego to to napewno Oczywiście że się martwi Oczywiście że traci pieniądze ale to jeszcze nie powinien być jeżeli wierzę cały czas No czyli nie ja ale jeżeli Wierzymy w to Krypto No to to jeszcze nie są jakieś to jest tak dynamiczna i dramatyczna sytuacja to ja ja bardziej bym się bał tutaj mając właśnie akcje na przykład z nasdaq a Oczywiście zakładam że wierzyłem w te te kryptowaluty na tak nie jest szacuje że Bitcoin sumie nie zmieni swojego zachowania ta zmienność procentowa liczona z od lat zbliżona tego nominały się zmieniły nominal na wykresie faktycznie byście ściągniemy tam 56 lat wstecz ty się wydaje że wtedy było w spokojnie absolutnie widzimy wniesie ciągłą ale w przybliżeniu już tak wcale liczba też jednak inwestorów indywidualnych zmieniła się No to to jest to jest problem to jest też właśnie ryzyko tego że to przez ostatnie kilkanaście miesięcy na od tego 30000w raz w górę w dół i znowu na nowy szczyt że to była taka dystrybucja właśnie wieloletnia klasyczna ale 30.000 jeszcze A więc to jeszcze nie można powiedzieć że że jest po wszystkim cały czas myślę że w następnym odcinku będziemy mogli zweryfikować Bo to jest tak dynamiczny Rynek jest szansa na kogoś to możemy przejść do wątku mądrych głów i tutaj czołówka wczorajszej rzepy o przyznanie dodatku nieruchomość owego nadchodzi koniec mieszkaniowego Eldorado możemy pokazać to było szeroko komentowane na Twitterze na polskim Widzicie to pozwolę sobie na jedną wypowiedź pana antonova udziela prezesa rentier.io zdolność kredytowa Polaków o ósmej podwyżce stóp procentowych i Po wejściu w życie rekomendacji KNF spadnie Jeszcze bardziej przypadku dasz istotnych podwyżek stóp nie wykluczam spadku popytu nawet o 60 70 procent w skali roku a ja tak bo to jest o tyle Ciekawe że to czego się trochę umawialiśmy że ten rynek mieszkaniowy jest przegrzany teraz na Dostał Dostał cios z taki bezpośrednich postacią tych postaci tych wysokich Ultra czy nie uda jeszcze wysokich ale bardzo szybko podwyższonych stóp procentowych spadająca zdolność kredytowa ja tak się zastanawiam Jeszcze kontynuując sumie trochę wątek pesymistyczny czy mieszkaniówka nim nie będzie waszym zdaniem takim trupem w szafie które wypadnie pierwszej nam posypie wszystko wyciąć zasadzie że no tak jak kiedyś musiał parlament Brothers żeby prawda czy albo kogoś tam wtedy powiedzmy trochę poświęcić ale jednak w takim symbolem Hossa napędzana przez przez banki kredyty upadłem Brothers wszystko się posypało czy tutaj wiecie z aparatem będziemy mówić że oto ta ten nagłówek to był to był symbol wiecie końca jak jakiejś epoki prosperity w ogóle wiesz co chyba nie wydaje mi się bo jednak ten mieliśmy właściwie identyczną sytuację w 2007 roku też ten rynek mieszkaniowy Tak się właśnie przebudził i był taki wystrzał i on był też oparty o tą zwiększoną zdolność kredytową Polaków głównie powiązane z Frankiem szwajcarskim i to wszystko sypnęło się w bardzo podobne w bardzo podobny sposób to tak jak tutaj Mieliśmy stopy które powoli cały czas były niższe i nagle jest odwrócenie właśnie nie ma oddechu tylko idzie to gigantyczne w kształcie litery v to z Frankiem było podobnie na początku cały czas był coraz tańszy później było przyśpieszenie jak już ten dołek zaliczył toteż bez wytchnienia właściwie poszedł w górę i to jest podobna sytuacja i wtedy mimo wszystko nie mieliśmy jakiegoś istotnego udziału niespłacanych kredytów nie słyszało się o tych nawet tak w ogóle w medialnie jakiś tragediach no jakoś jakoś banki problemu właściwie kredytobiorcy z tym sobie poradzili Ten spadek który był od 2007 roku czwartego kwartału aż 5 lat spadały ceny nieruchomości spadły 2025 procent od szczytu ale nie było tam krachu nie było krachu prostu przez te 5 lat było było coraz niżej i myślę że jak najbardziej realny to jest scenariusz po prostu doszliśmy do takiego samego poziomu dodamy do takiego samego punktu jak byliśmy właśnie w 2007 rokiem z tym Frankiem że to się skończyło to teraz też myślę doszliśmy do tego punktu te niskie stopy to się skończyło Teraz będziemy musieli przez ileś ileś lat do tego dochodzić taki okres pięcioletni dla mnie to jest całkiem sensowny żeby żeby ta sytuacja się powtórzyła ale nie wydaje mi się żeby to mógł być właśnie taki aż trup szafy chociaż notę nominalnej wartości tych tych rad Tak dla kogoś kto nastawiał się z domowym budżetem właśnie na bazie tych niskich stóp no co to są dramatyczne różnice 460000 gospodarstw domowych W ciągu ostatnich dwóch latach wzięło kredyt w najgorszym możliwym czasie miałem bardzo wysokie ceny nieruchomości przy najniższej rekordowo niskich stóp procentowych zerowych praktycznie zero 1% uchwyty obniżkach więc z perspektywy wiadomo że może być tylko gorzej więc no to może wywołać może być taki trud szafy ale pod kątem znowu podejścia to co się dzieje już w tym momencie rozmowy Jak ratować ty kredytobiorców co robić jak to kto uderzy Bank jak uderzył banki dobrze szeroko w całą gospodarkę czyli zaczynam się to epopeja która się ciągnie 2015 roku z Frankiem tel zaczyna względem wyboru Oczywiście same kredyty w Polsce na nie są nie są konstruowane jak być powinny tak powinno być jak w Stanach Zjednoczonych w oparciu o stałą stopą procentową tutaj to ryzyko jest przerzucana konsumenta ale może takim plusem w tym wszystkim jest to że teraz zacznie się dyskusja na ten temat bo to co tutaj w tym cytacie tam Przekroczyłeś że ty o 60 70 spadnie liczba kredytów owszem tak się stanie zdolność spada owszem spada Ale ona już spadła de facto dużo wcześniej tylko banki udzielały kredytów pomiarze nie powinny bo Co jak co ale przy rekordowo niskich stóp procentowych to nie nie Trzeba być naprawdę prorokiem żeby wiedzieć że za 3 lata będzie dużo gorzej już nie mówiąc o pół roku akurat się nie wierzę hipotecznego czy mieszkaniowego na 6 miesięcy go na w Polsce średnio na 25 30 lat Tak więc tutaj ta zdolnej sama kredytowa O tu jest błąd po stronie banków taka trochę chciwość banku wiadomo każde aktualne jest to biznes Więc każdy chcę zarobić No ale jakieś na pewno znajdą się argumentu tego żeby faktycznie teraz ściągnąć ten wątek ochrony kredytobiorców gdzie no nie można tutaj winy banków wyczyścić żaden sposób na razie w cenach nieruchomość tych ofertowych przynajmniej tego nie widać bo one będą one ostatnie zareagują one bo tam jest tak No niestety dla potencjalnych nabywców natomiast jeszcze właśnie wątku kredytobiorców Bo dzisiaj było Tomek Marku na Twitterze się pełna Dziennik Gazeta Prawna tu Zacytuję coraz więcej osób korzysta z funduszu wsparcia kredytobiorców wartość umów o pomoc w styczniu tego roku to było 31 tysięcy złotych a w kwietniu już 21000000 A więc to bardzo rośnie w pierwszych dniach Maja mimo długiego weekendu 5 milionów złotych w tym roku jest o tyle ile razem przez ostatnie sześć lat więc mamy gigantyczny skok jeśli chodzi o to zapotrzebowanie na pomoc jest trochę jedna sprawa byłem przykład się tak nie mam tej twardych danych nie wiem ale natomiast Pamiętajcie że na jeszcze jak w zeszłym roku czyli rozmawialiśmy No to rynek nieruchomości był rozgrzany nie tylko w takim sensie że rosną ceny za metr kwadratowy Warszawie czy w dużych miastach ale też doszło do tego że dużo film zaczyna prostu kupować działki budować jakieś nieruchomości bo i tak się to oficjalnie oknie teraz nam się tutaj nie wypada nam trupy wiecie że nagle się okaże bo to będzie teraz kupował kto będzie wiecie Jeżeli ktoś tutaj się zakryte kimś za kredytowa wykupiły działki kupiłem materiały budowlane razem budować konto no bo tutaj jeszcze gotówka jest jeszcze zgodnie z rynku więc biorąc pod uwagę że mamy tak bardzo ujemny realne stopy procentowe No to nie ma alternatywy za poczęstunek jednak zakup nieruchomości jest jakąś alternatywę co co w tym momencie robić cena gdy spadają więc też nalewkę teraz kupilibyście teraz szczerym polu w jakąś działkę Wiesz co to o czym mówimy teraz to akurat no nie jest sumie dla nas zaskoczenie mówiliśmy o tym właściwie od dłuższego czasu zaskoczeniem jest pewnie że aż takie mamy wysokie poziomy inflacji że aż tak musi enbepe gonić No ale ta sytuacja na rynku nieruchomości nie jest Oto jest to jest akurat bardzo logiczne coś co się dzieje ale jeszcze to się nie stało z cenami i co ciekawe cały czas jeszcze w obiegu są właśnie podobają mi się argumenty takie że no dobrze nawet jeżeli na nie będzie popytu od klientów indywidualnych na tym łyżkę A to zawsze fundusz przyjdzie i kupi No to jest tak takie zaklinanie rzeczywistości No pamiętajmy już o tym że jakie jakie można mieć rentowność w tym momencie na 60-letni w papierach w Polsce czy czy nike.sb tak czy na jakiś krótkoterminowych instrumentach to nie wiem czy ten fundusz który miałby kupić i i na przykład mieć z najmu rentowność rzędu przy cenach które są wykonawstwa przy cenach obsługi takich mieszkań pod każdym miałby na przykład 225 procent z tego czy czy zdecydowałby się faktycznie kupić skoro na stole tutaj bez ryzyka leży trytytkę jest ale cały czas jeszcze to zaklinanie rzeczywistości działa więc to jest też ciekawy element do do oglądania cały czas oddac rynekpierwotny.pl podaje że w kwietniu To są ostatnie dane cena Warszawie wzrosła 23 rok do roku to są najnowsze dane Tak więc to to dodam się nie zatrzymuje do tutaj wydaje mi się jeszcze taki na przyszłość w perspektywie kolejnych lat zobaczcie jak cała ta sytuacja zamieszanie wobec kredytów frankowych jak mocno trzymało akcję kredytową z frankową więc tutaj teraz może dzięki temu że znowu jakaś się dzieje na Nazwijmy to dla gospodarstw domowych Jest to forma jakieś dramatu tak No faktycznie sąd gospodarstwa osób dosłownie świadomie które brały kredyty które są teraz bardzo trudnej sytuacji więc znowu się pojawi w takiej opinii publicznej ten świadomość że kredyt może mniej zasobami ryzyko trzeba się zastanowić i znowu powiem pojawił się pompę mnie pomysły jak na przyszłość to zmienić Oczywiście zawsze Mądry polak po szkodzie ale tak to niestety jest i to też może wpływać przyszłości na to że poprzez mniejszą zdolność kredytową ogólnie społeczeństwa faktycznie rynek trochę wsiądzie i to też jest ryzyko Na pewno da dlatego ja właśnie spoglądam na ten okres tego 2007 roku warto mieć to na uwadze że te ceny spadły 2025 procent mieszkań i że to 5 lat taki Trend powolny ale powolny spadkowy trwał poczekamy co tam dzisiaj bo teraz ja konferencja trwa i potem jakieś tak zwane szybkie konsultacje społeczne są one przyniosą jakąś też więcej polityki niż takiego to jest to jest trochę ból możemy jeszcze pokazać wiem czy czy pokazywaliśmy wykres w nieruchomości to tylko tak już tytułem puenty tego wątku bo on dyskontuje kiepską sytuację powiedzmy już od października tamtego roku jest takim kanale też zaznaczyłem do zniesienia fibo ale to po to żeby pokazać że w tej chwili to jest 50 procent zniesione tej ostatniej fali taki dynamicznej wzrostowej No więc tak to jeżeli giełda miałaby coś wyprzedzać deweloperzy raczej czują oddech Niedźwiedzia na swoich plecach co przechodzimy do wątku kulturalnego pewnie a tutaj od wycieczce naszych kolegów szeroko pojętej branży finansowej Tomek Jaroszek znany bloger i Przemek German doradca zarządu GPW wybrali się już po raz drugi na walne zgromadzenie do warrena buffetta do Omaha Mało tego Panowie nie dość że uczestniczyli w całej imprezie Bo tak naprawdę to się okazuje że te zwykłe trzydniowa impreza Warren buffett ma smutny ja pamiętam jakie z chłopakami robiłem wywiad pierwszej wizycie No to oni właśnie podali że to jest taki rozmach że coś takiego polskie walne zgromadzenie raczej się kojarzy z nudą i odczytywaniem tam jakieś naczynie jakiś odczytywaniem oczywiście danych finansowych natomiast tam to jest potężna impreza marketing celebracja jest tam jakiś maraton bieg No w ogóle Właśnie tu mamy screena też od Przemka z Jak wygląda sala 6 godzin O ile dobrze pamiętam Chyba to nawet w tym 6 godzin sesja pytań do buffetta idę bungera są które są po 90 się nie mylę ciekawa sytuacja nie Osobiście uważam że to fajna inicjatywa że że chłopaki jadą że są akcjonariuszami pokazują to pokazują też Jaka jest różnica takiego wiedzy społeczeństwa na temat Rynku kapitałowego Tam jest jednak to zupełnie na na innym poziomie to przyciąga ludzi to ich elektryzuje nas czegoś takiego nie ma szkoda Tomek Jaroszek był gościem dwukrotnie programu naszego artyści rynku więc też że zaprzyjaźniają Simply Market i faktycznie już wtedy to było po tej pierwszej wyprawie do domu 2018 roku pierwszą potem pewnie byłyby kolejne gdyby nie nie fakt że były odwoływane bo to od tego 2018 roku pierwsze walne zgromadzenie w tej formie niezdanej No faktycznie to jest taka można powiedzieć duża impreza samo Omaha sprawdzałem miasteczkiem które miasteczkiem miastem które ma 400 tysięcy mieszkań przewidywano że 40.000 gości się pojawi na samym walnym zgromadzeniu czyli 10 procent populacji miasta w tym czasie oddaje się z większe faktycznie damy jest jeszcze także wśród to nie jest kogoś to walnych zgromadzeń idzie nudno tutaj ktoś przemawiają po kolei jakiś toplane tylko to jest taka impreza gdzie pierwszego dnia 8 Można przetestować różne produkty wykorzystać strategię warrena buffetta bo on wielokrotnie powtarzać że produkt trzeba przetestować it spółki które ma swoim portfelu się wystawiają można kupić te produkty z jakimś tam z ciekawymi zniżkami to też w ogóle taka ciekawostka Raczej tak bo to też nie miałem tej świadomości dopóki Właśnie zacząłem tutaj związku z tym co robię panowie właśnie czytać sobie więcej o tym na ten temat jest to co jest ciekawe i ta świadomość napewno ale to jest jeden z kluczowych spółek giełda amerykańskim chcesz to trzeba brać pod uwagę Tak więc to to to 40 tysięcy osób tym interesujesz nieprzypadkowe na p nie przetestujemy nie zapłacą tam w kryptowalutach nie przetestujemy kryptowalut No bo przecież pojechali do jak to było żon jednego z największych szkodników kryptowalutowych tutaj właśnie to co Piotrek mówił że przez 6 godzin panowie dwóch dwóch dziadków odpowiadało na pytania No my mamy nasz program trwa 40 minut Zobaczcie jest głosem więc naprawdę trzeba mieć krzepę w lat 90 w wieku lat 90 gdy ale tam między nimi kto się pojawił ten wątek właśnie szkodliwości kryptowalut został powtórzona zostaje oto zapytanie Oczywiście wiadomo że będą bo jeżeli ktoś tego odpowiada to jak się wkłada w mrowisko to trzeba liczyć z konsekwencjami No i faktycznie powtórzył to są szkodliwość kryptowalut także ktoś mówił że w momencie kiedy pierwszy raz Skrytykował bitcoina To tamtego czasu jestem ileś wiecie procent to go do góry tysięcy tak trochę trochę się nie udało ale to każdy ma swoje podejście do rynku Ja myślę że to po prostu jest inwestor że to jest aktywnie dlatego sorry za tego typu inwestorami dlatego nie dla inwestora Z tych czasów bo nie dotknie Ale mówi się dotknąć a równowaga powiedział że oderwę jeszcze krok dalej Powiedział tylko że to jest szkodnik tylko że zagraża stabilności systemu finansowego Stanów Zjednoczonych Czy jeszcze mam te stopniowanie ale Buffet Krypton basen basen nie jedziemy thunderchief ten jakby się dobrze przygotowałem zagraża pewnie też trochę różnego rodzaju tak ale no tak trochę taka jest tylko wspomnę że chłopaki akurat natrafili na lokalne z oddział Cindy zrobili wywiad czasami staje się bohaterem też mediów lokalnych i oprócz tego powiedzmy wątków czysto giełdowych powiązanych z Polską pojawił się też wątek No wiadomo wojny i tak dalej więc taka fajna przygoda jest podcast też można sobie szczegółach posłuchać Jeśli ktoś chce u Tomka No to co na koniec optymizmu trochę jeszcze wlejemy w duszę naszych widzów z lekka ulgę w czasach instalacji tak sobie tytułem slajd którym przywołuje 2 wczorajsze nagłówki z jest Genius Alior podnosi oprocentowanie lokat do 5 procent to jest bardzo handlowego mówi Banki będą kontynuować podwyższenie oprocentowania lokat Też sprawdziłem sobie jakiś ranking lokat No to faktycznie już t57 gdzieś pojawiają może w niej najbardziej płynnych bankach ale jednak no to chyba trochę dobry znak też po pierwsze że jest to ulga przez jak inflacji po drugie no być może jest to też sposób na sumieniu inflacyjnego trochę były tej gotówki ściągnąć wyjaśnieniem czysto ściągać No wiem ha Zastanawiam się czy te warunki faktycznie są chojnowo kontemplację 12 procentową stopy procentowe 525 banki i to tb450 się pojawia to nie jest rok tylko jest powiedziane że to jakiś promocja na pół roku czy jakiś krótki okres na to limit kwotowy jest i limit kwotowy No umówmy się na jest to jakieś wyjście na wszystko może to najdrobniejszym już z posiada z gotówki nawet jeżeli kwotowy No nie wiem nawet już niestety strzelać na plenerze to raczej mówimy o kilkudziesięciu tysięcy złotych a nie do stówki chyba jest rozkładanie nie idzie to wymienione No to jest to umiarkowany ratunek jeszcze mimo wszystko dla Ale biorąc pod uwagę że do niedawna w jednym z banków 0,01 było na przykład ci jak mieć małą kwotę to podatek Belki tak strzelał Ci całe całą tą wysoką do grosza zasłużone więc to tak choć to tak trochę wiecie szukam po prostu jakiegoś pozytywu w braku pozytywów nawet to drgnęło bo kiedyś też mówiliśmy o tym że propos podnieść podniesiona oprocentowanie obligacji skarbowych dla detalu to w maju teraz Miało być o jeden punkt procentowy wszystkich tych od dwóch do 12 lat takim terminie zapadalności więc jest też po tej stronie pod względem pozycjonowania pieniędzy jest jakaś reakcja nie tylko po stronie tych którzy biorą pożyczki kredyty więc to w tym sensie ale gdzie to nie pomoże Nie nie pomoże Natomiast ciekawe to jest ty mówisz że to może być początek takiego właśnie cyklu ściągania tej gotówki faktycznie właśnie walki z tym z tym Impulsem konsumpcyjnym między innymi więc może może to się okazać istotnym istotnym elementem dla każdej strony gotówkę ściąga próbuje ściągnąć też bardzo skromny sposób lpp1w ściąga drugiej strony wychodzi rząd i mówi że nagie Oddajcie trochę tak tutaj gdzie Nie ściągajcie aż tak bardzo często jest taka walka Ale co ciekawe czy zwróciliście uwagę podczas konferencji prasowej rpp w piątek Bardzo ciekawe Zresztą wydarzenie to warto warto oglądających prezesa także garlickiego tak gdzie fakt przyznał że to jest ta walka rpp rządem że tutaj on jest tym musi być tym złym jedną z siebie złym wujkiem jastrzębiem nazwą wujek Jastrząb tak ale nazwał siebie złym wujkiem a a rząd właśnie musi być tym który jest dobry i a sam zaakceptował tę walkę tą polityczną tak tak to No zobaczymy No czy No i jeżeli Jesteśmy przy inflacji No to i w tym wątku optymistycznym No to można na przykład mieć nadzieję taką nadzieję ma Goldman Sachs że ten szczyt inflacji w Stanach Zjednoczonych już za nami że już jesteśmy miesiąc po tym szczycie Zobaczymy zobaczymy przez tak jutro zobaczymy czy faktycznie tak jest No i chyba na to by trzeba zwracać uwagę Kolejna kwestia to na poziomy ropy naftowej to gdyby udało się w końcu zejść na jednej i na drugi ropie poniżej stąd to mógłby być jakiś sygnał że bo wtedy możesz ten trend się odwrócić spekulacyjne mogą może być inne podejście też producenci mogą zobaczyć że ta cena sportowa zaczyna uciekać zacznijmy trochę pompować więcej no żeby wykorzystać jest tą sytuację więc myślę że to jest ważne na to bym zwrócił uwagę atak na naszym rynku No to ja właśnie uważam że ta seria czarnych świec która jest wyjątkowa w naszej historii GPW to jest No to tutaj można by poszukać optymizmu bardzo zbliżonego do właśnie łapania spadającego noża ale jednak to jest coś wyjątkowego bo przeglądnąłem sobie właśnie na wykresie dziennym historię GPW No ten owszem były wiadomo były drastyczne sytuacje ale tutaj mamy tą serię o bardzo niskiej zmienności i zakresie to nie nie mamy dużych spadków to są po Półtora procent dwa procent ale no i do tego wszystkiego obroty są względnie niskie nie są bardzo niskie nie są bardzo niskie są względnie niskie więc jest to taki trochę ruch w męczący bardzo i wyłączający tych inwestorów gdyby w Stanach Zjednoczonych Gdybyśmy byli z innym miejscu już jesteśmy to gdybyśmy byli o wiele w niżej niż te wsparcia które w tych okolicach jesteśmy albo na znaku niż niżej ale gdybyśmy już byli dużo dużo niżej to myślę można by być już naprawdę optymistą atak No mam to paliwo potencjał ze Stanów Zjednoczonych do spadków jednak cały czas jest ale no to to to widzę Nowik jest w tym momencie około 50 procent tego zniesienia hossy od dołu pachowego WIG20 już przy ostatniej granicy 61-80 O znowu to są cały czas te argumenty dla tych którzy by chcieli łapa ci się spróbować nie skaleczyć na tej zasadzie A no i to to to właściwie to właściwie w Tyle w tym momencie Jedynie co inwestorom według mnie pozostaje i Jeżeli chcą czerpać optymizm i ja jestem Mimo wszystko optymistom że ta inflacja już o wiele mocniej się nie rozkręci mpeg-2 powoli będzie spadać natomiast no to będzie i tak powoli a jesteśmy na bardzo wysokich poziomach i tak te stopy procentowe będą cały czas jeszcze za nisko więc to więc to jest problem natomiast no tutaj bym liczył właśnie na takie podejście inwestorów że najgorsze już jest za nami ale zobaczymy No właśnie ciężko znaleźć te co w tym też należy wartość powiedzieć to jest tanio więc może to jest to jeden punkt zwrotny po prostu wycena niektórych spółek już zaczyna być na tym racjonalna że można myśleć tak jak wiele z WIG20 spółek takich które mają monostabilny stabilny biznes Doppler pod względem tego wskaźnika cena zysk się pojawiają wartości 567 to są to są naprawdę naprawdę nic już wartości No oczywiście jest tutaj zawsze taka pułapka z tym spadającym nożem mamy taki męczący trend spadkowy efekt gdzieś pojawiają się dwa takie słabo ale jednak zarysowane młotki No i ktoś myśli że to już warto spróbować i tego trzeciego dnia jest otwarcie odrobinę niżej i tak Schodzę Schodzę te notowania coraz niżej coraz niżej ktoś kto został z tymi pozycjami No nie jest też przekonany żeby je sprzedawać bo nie ma takiej dynamiki ale ta dynamika zawsze się może kiedyś pojawić więc to jest to właśnie zagrożenie łapania takiego spadającego noża i właśnie uważam że nawet gorzej jest na takim niemrawy względnie rynku co prawda to tak dobrze pokazałaś że te zasięgi procentową też mają pokaźne te spadki ale chodzi mi o to trudniej złapać nóż na w takim na takim rynku który spada codziennie po Półtora procent niż na rynku który ma kilka sesji kończy się taką typową panikę na przykład 7 procent spadku jakieś odwrót próba od dalej i tak dalej to uważam że to jest jeszcze trudniejsze na naszej giełdzie w tym momencie dla tych którzy chcą łapać noże bo to jest taka Pokusa żeby uśredniać prawda pozycję to jest to jest normalne bo to się tak wydaje racjonalne to tylko odwołam bo mogę się odwołać była taka dyskusja na Twitterze pod postem Radka chodkowskiego humanicana giełdzie autor tego bloga on błąd CD Projekt taką średnia jakiegoś czasu i oczywiście pojawiły się dwa obozy tematyczne apropo serii Bo ja lubię śledzić serię tylko dodam że People can fly miał do końca kwietnia najdłuższą serię miesięcznych wzrostów na warszawskiej giełdzie 7 miesięcy z rzędu te akcje tej spółki rozumiały białe świeczki No i proszę państwa mamy 10 maja i w tym momencie My już mamy minus 25 pętlak prostu jakoś w drugą stronę odwróciła także tak jak kiedyś skończyć tak spadki też być może może tak będzie teraz To jeszcze ostatni slajd możemy jeszcze tylko zwrócę uwagę bo w takiej szerszej perspektywie wieloletniej WIG20 w domu naprawdę nieźle zjechaliśmy na poziomie 1700 tak bardzo nisko już chyba Gdzie jest za granicę tak tak dokładnie to jest to jest bardzo nisko tylko mówię właśnie w takiej perspektywy No właśnie od na przykład od początku czy od roku 2000 na przykład porównując właśnie Gdzie jest nasdaq co się co się zadziało przez tyle lat nasdaq s&p dow Jonesa a co w ogóle się zadziało na naszej giełdzie at opory takie własne 2013-2018 zadziałały tak jakby patrzeć na WIG20 szerokiej perspektywy i teraz jesteśmy takim dochodzimy taki dołków długoterminowych naprawdę to aż jedną rzeczą którą jest to jest optymistyczny w tej całej sytuacji z tym że niestety chyba uważam że to jest związane niestety uważam że to jest powiązane ze stopami procentowymi wysokimi ale złotych się nieźle trzyma nieźle to znaczy nie poprawił ty szczytów które były z tych z tego tygodnia po 24 lutego więc to to jest jakiś sygnał że więc w momencie gdy gdy czyta się te informacje o tym że Oblicz są problemy z logowaniem obligacji że to zaufanie spada to ja trochę tego nie kupuję bo nie widać tego na złotym ten złoty fabra jest słaby ale nie ma tutaj pogłębienia tego dołka na indeksie złotego naprawdę to wcale nie wygląda źle czyli cały czas ktoś tutaj jest obecnej się interesuje naszym rynkiem naszą walutę więc to jest to jest optymistyczny element to racja to wszystko się dzieje w momencie gdy dolarów najsilniejszy od 20 lat indyk dolara jest Od 2002 roku najwyżej w tym momencie i zresztą eurodolar Zresztą widać nawet też mogą być inne kwestie ale Santander dolara pokazy efektywność siłę tej waluty czyli skorelowane jest ze złotym ujemnie więc to to faktycznie jest jest prostu być to wydaje mi się że te Dobra pa chcę się silny złoty niech on nas trzyma przy giełdowym życiu po prostu tak stawiamy kropkę za to dziękuję za dzisiejszy odcinek Zapraszamy do subskrypcji kanału i oglądania nas nasze materiałów codziennie od poniedziałku do piątku na kanale c-max Polska AW rozmowach z proponowanych Widzimy się za tydzień we wtorek Do zobaczenia