Bitcoin z ATH, TRUMP i MELANIA z krytyką w branży krypto | "AleAkcja" [Trump, Bitcoin, krytyka, regulacje]

[Muzyka] Dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie Z tej strony dziś roku a więc historyczne wydarzenie bo po raz drugi z rzędu znaczy w zasadzie nie z rzędu ale po raz drugi Donald Trump zostanie zaprzężony na prezydenta Stanów Zjednoczonych wydarzenie które już budzi ogromne emocje Na rynku kryptowalut od piątkowej nocy z piątku na sobotę po dzisiejszy poranek i spojrzenie na bitcoina oraz po rynek tradycyjnych aktywów który chyba został trochę zmarginalizowany właśnie tym co się stało Przez weekend No bo Drodzy państwo jeżeli prezydent pierwsza dama czy też pierwsza mem rodzina Ameryki bawi się w takie rzeczy lub też oczywiście ich zespoły No bo przecież nie oni sami to klikają no to w takim układzie tradycyjny rynek finansowy to jest naprawdę w tym momencie tak potraktowany po macoszemu że aż szkoda gadać bo Proszę se wyobrazić że po co na przykład starać się o zebranie kapitału na tradycyjnym rynku na poprzez akcje obligacje przecież ile to jest papierkowej roboty to trzeba porejestrowe zaudytowane tam poszkodowani kogo to obchodzi pieniądze zdobyte i do widzenia więc z tej perspektywy właśnie ta decyzja No w zasadzie teamu trumpa spotyka się z dość dużą krytyką branży No bo po pierwsze wszyscy liczyli że rynek Krypto będzie traktowany poważnie no a został sprowadzony do mema w zasadzie została ukazana jego natura Czyli po prostu no jak coś można kliknąć i na tym zarobić to się to robi no trochę została pokazana natura czystego kapitalizmu gdzie nie jest ważne nic innego poza tutaj w zasadzie jakąś swoją też korzyścią i i zmianą wartości tak aktywów netto No i dodatkowo oczywiście skoro może na czymś zarobić to czemu by tego nie zrobić No to jest też naturalne skoro można spieniężyć swoją popularność No to czemu by tego właśnie poprzez rynek Krypto nie zrobić i nie ukazać właśnie tej pierwotnej natury chciwości ludzi i tak dalej czyli oczywiście mowa cały czas mowa cały czas tokenie Donalda trumpa oraz jego żony gdzie niektórzy mówili że żona wyssała z Donalda trumpa płynność No bo w momencie wtedy kiedy token Melania został odpalony o godzinie 22 no to wtedy token Trump zaczął spadać Zresztą no kilka innych oczywiście no kilka dziesiąt czy więcej aktywów Krypto też sobie pos spadało więc kapitał się troszeczkę przeniósł Market C trumpa według de screener to 11,6 miliarda dolarów No Melania nieco mniejsza bo 1,7 miliarda dolarów Market cupu No i oczywiście też obroty które są No całkiem spore na jednym i drugim tukanie No właśnie pokazując naturę aktualną naturę rynku Krypto ni mniej Zobaczymy jakie to będzie miało przełożenie na tradycyjne aktywa No bo wyobrażają sobie teraz państwo tokeny oczywiście rodziny trumpa potem na przył to elona maska i jeszcze jego rodziny która też jest liczna i jak tak wszyscy będą sobie kupować tokeny No to gdzieś ktoś na tym musi ucierpieć No bo ilość pieniędzy w obiegu jest przecież ograniczona no a potem zobaczymy na przykład nie wiem spacex będzie chciał się kiedyś spieniężyć No to po co mu wchodzić w akcje Jak można sobie wejść w tokeny tak i tak dalej i tak dalej No zobaczymy w każdym razie Według części ru robi to większy kłopot i pokazuje że to nie jest nic poważnego tylko czysta zabawa plus oczywiście dochodzą do tego tematy związane z różnymi insajd ami tak jak konto które zostało założone na 4 godziny przed odpaleniem tokenu i kupiło tokenów trumpa za milion dolarów w pierwszej minucie No oczywiście teraz Wartość tych tokenów jest troszeczkę większa No co pokazuje też robotę insiderów No wiadomo przecież tutaj nie ma żadnych regulacji więc można robić żywo co się komu podoba no i w zasadzie na tym to też bazuje więc z drugiej strony również pokazuje w jaki sposób coś co może gary gensler chciał zrobić no to to działa teraz w praktyce i jak to wygląda no Taka natura tego tego rynku to wszystko Oczywiście też było fajne w momencie kiedy dotyczyło małej ilości osób że Czym większa ilość osób jest dotykana tego typu rynkiem No to tym potem zaczyna być to powiedzmy dla wielu dla wielu ryzykowne tak jakby to znowu Pokazuje że jest jakaś uprzywilejowana grupa ludzi która na tym bije krocie cała reszta jak się podłączy o czasie No to oczywiście Fajnie że się podłączyła to się z tego powodu cieszy No ale jak to się skończy No to już tylko czas nam pokaże tak ta zabawa w mem coina trumpa jego żony i zobaczymy czy nie dalszej rodziny tak wolna Amerykanka czysty kapitalizm po prostu tutaj został przedstawiony No w sposób aż także oczy w oczy kole No dobra no ale przy okazji Drodzy państwo Bitcoin Zaliczył nam ATH bo mamy też nowy szczyt na bitcoinie i z tej perspektywy patrzymy sobie na to co zostało wycenione wcześniej przez rynek z giełdy deribit opcje No i na podstawie No i teraz widzą państwo w ogóle kontrast jak ja o tym teraz Mówię dobra przechodzimy do w miarę mądrzejszych rzeczy jakieś opcje jakaś zmienność brzmi to nieźle tutaj sobie jakiś Fed analizują jakieś stopy procentowy wpływ na rynki i tak dalej jakieś krzywe rentowności No cała masa tak rzeczy a potem widzą państwo jak to zostaje spłaszczone po prostu do tego że wpada token by Potrzymaj sprzedaj bogacz się i i koniec tak I po co ta cała reszta no w sumie tak to też działa No ale gdzieś ten zgryz pozostaje taki niesmak że że zostaje to spłaszczone do naprawdę takich prostych instynktów że ta cała reszta nawet próby zdobywania jakieś doświadczenia wiedzy o rynkach finansowych i tak dalej to wszystko przez memy jeszcze memy na taką skalę zostaje totalnie spłaszczone że tu już naprawdę niczego nie trzeba wiedzieć po prostu coś się pojawia jest popularne wystarczy wskoczyć do wagonika wcześniej wyskoczyć później nawet nie no niczego dosłownie nie wiedząc tak takie szczęście może trochę początkującego i cała reszta zostaje wypłaszczony totalnie No cóż no taki taki świat jakby warto też o tym o tym wiedzieć i pamiętać tak jak nie wiem pamiętają państwo Może był dzień kobiet Teraz też będzie Dzień Kobiet jest token Ladies No i co No i token Ladies Dzień Kobiet rośnie No proste także to jest to jest tego typu czas Także ja spałem wtedy jak ten token odpala także także nic z tego z tego nie mam natomiast natomiast chodzi mi taki ogólny obraz sytuacji no dobra Ale wróćmy sobie już teraz do tych mądrzejszych rzeczy czyli to czego rynek oczekiwał w dniu inauguracji trumpa na 113000 dolarów bitcoina Bo tak wynikało z opcji implikowane zmienności na giełdzie deribit no i zobaczymy czy faktycznie 113000 dziś zostanie przetestowane przez rynek bo mamy jeszcze trochę godzin do tego Natomiast jeżeli chodzi o dalszą oczekiwaną zmienność No to popatrzymy sobie na właśnie indeks zmienności też z der bitu w pewnym momencie On był na 68 proc co nam wskazywało najwyższą oczekiwaną zmienność od kwietnia 2024 Teraz troszeczkę niżej to jest najwyższa zmienność od lipca 23 roku i z tej perspektywy ostatni wzrost No pokazuje nam że po prostu na bitcoinie dalej ma się dużo dziać i więcej niż do tej pory No ale w sumie to prawda No bo Bitcoin wszedł w konsolidację od połowy grudnia i tak jak też sobie mówiliśmy na bitcoinie wtedy straciliśmy trochę efekt fomo bo rynek zaczął wykony zmienność której wcześniej oczekiwał a teraz Drodzy państwo wchodzimy przecież w To o czym mówiliśmy sobie na ostatnim spotkaniu i zobaczymy jak długo to to potrwa bo wchodzimy w To środowisko które jest sprzyjające poprzez pryzmat rynkowej płynności i warunków finansowych i tak dalej i tak dalej no i zobaczymy czy pojawi się fomo i teraz jak będziemy definiować nowe fomo w bardzo prosty sposób tak jak definiowali miy poprzednie fomo Czyli jeżeli rynek Bitcoin będzie powyżej tych Band zmienności No to oznacza że będziemy mieli do czynienia z właśnie efektem fomo Czyli jeżeli dzisiaj i w kolejnych dniach Bitcoin przekroczy 113 116000 dolarów No to oznacza że pojawia się jakieś fomo jak tego nie zrobi no to dalej poruszamy się zmiennością której rynek oczekiwał więc 113 jest na celowniku później widzimy że te dalsze zasięgi to jest 123 no i na dzisiaj rynek daje nam na za miesiąc dalej 129000 dolarów w górę Natomiast w dół na za miesiąc rynek szacuje 87000 Jakby ktoś chciał grać na zasadzie pod kupuj plotki sprzedawaj fakty czyli pod inaugurację i Bach z powrotem zjazd też tak przecież może być natomiast na razie zobaczymy czy 113 000 uda się osiągnąć No i czy pojawi się jakieś fomo czy nie pojawi się fomo czyli czy rynek przekroczy oczekiwaną zmienność bo na razie nawet nie jest w tym miejscu w którym być powinien jest niżej czyli jest słabszy troszeczkę niż wcześniej oczekiwano że że może być okej to to mamy tą jedną rzecz która też jest dosyć ważna No bo mamy to ATH na na bitcoinie no i tak jak wspomniałem wcześniej patrzymy sobie właśnie na temat na temat jeszcze dalej tradycyjnych rynków No i te tradycyjne rynki poprzez spadek nieco rentowności obligacji mogą odetchnąć troszeczkę ale no umówmy się że ten spadek jakiś kolosalny on był dynamiczny to prawda No ale łącznie jeżeli chodzi o skalę tego spadku No to w porównaniu do ostatniego wzrostu to też nie jest nie jest jakimś No wielkim ruchem dlatego żeby to się mogło utrwalić No to potrzebujemy nadal spadku oczekiwań inflacyjnych które w pewnym momencie były najwyższe w Stanach Zjednoczonych od października 2023 roku ale żeby to zrobić No potrzebujemy trochę spadku cen surowców i teraz zobaczmy że to wszystko siedzi znowu w jednym miejscu czyli surowce i oczekiwania inflacyjne wszystko siedzi w cłach dziś Donald Trump o godzinie 18:00 czasu polskiego rozpocznie się inauguracja będzie przemówienie a następnie Donald Trump ma podpisać 100 czy ponad 100 rozporządzeń wykonawczych głównie temat który jest tam przedstawiany jest to temat migracji deportacji nielegalnych imigrantów i tak dalej no ale oczywiście wszyscy liczą że znajdzie się coś tam na temat Krypto No ale także że będą jakieś wskazówki dotyczące ceł No i teraz oczekiwania inflacyjne oraz surowce to jest jeden wózek dotyczący właśnie ceł czy to jest ropa naftowa Czy to są inne surowce to wszystko jedzie na cłach z tego powodu że to właśnie w rynku w rynku surowcowym zas zwłaszcza w amerykańskich notowaniach surowców zaszyte są właśnie cła jakieś prawdopodobieństwa ich wystąpienia I teraz jeżeli cła będą niższe czyli na przykład będą stopniowe nie wiem 5 proc na Dzień dobry no to okej to rynek cofnie te swoje oczekiwania co do ceł a więc cofnie i ceny surowców bo w nich są cła jeżeli będą wyższe niż się oczekuje typu na przykład na starcie 25 proc Na co jest mało prawdopodobne ale jakby się stało tak czyli zaczynamy od szoku czyli odwrotna taktyka tak bo można podejść do taktyki ceł na dwa sposoby pierwsza taktyka wprowadzamy delikatne cła Zobaczymy co zrobi przeciwnik jak się wystraszy od razu No to fajnie nie zaburzam jakiegoś tam porządku świata i już uzyskujemy swoje deale tak jak z Chinami fentanyl czy z migracją z Meksykiem z Kanadą i tak dalej prawda No to wtedy mamy mamy jakiś uzysk bez szoku ale z drugiej strony można podejść tego odwrotnie Najpierw przywal samy konkretne cła 20-25 proc a potem terapia szokowa No i oczywiście też uzyskujemy to co chcemy uzyskać i schodzimy gdzieś w przyszłości żeby mieć taki efekt takiej ulgi u docisnę nas ale zrobiliśmy co chcieli No to teraz będą nam odpuszczać tak No więc można Można na dwa sposoby do tego tematu podejść dlatego Zobaczymy czy dziś coś się pojawi natomiast to wszystko rozgrywa się właśnie w polityce celnej bo tak jak na ostatnim spotkaniu też sobie mówiliśmy właśnie Poniekąd jest to też wycenione przez rynek tak jak byśmy sobie mogli zobaczyć również również w tej sytuacji jak wygląda spread na na miedzi chociażby No bo to jest nam taki powiedzmy Benchmark tak Benchmark spread No to on spadł natomiast nadal jest cały czas wysoki to jest różnica między ceną w Stanach a ceną miedzi w Londynie i to samo dotyczy spreadu między ropą w Stanach a ropą w Kanadzie chociażby gdzie też właśnie ta polityka Celna może być widoczna także wracając do obligacji i do oczekiwań inflacyjnych te podbite zostały przez surowce i teraz w surowcach mamy ileś dolarów tam na baryłce na uncji innych miarach na na funtach miedzi mamy właśnie zaszyte cła ryzyko ich wprowadzenia więc zobaczymy jak to ryzyko dalej będzie się toczyć jeżeli chodzi o s&p 500 bo padło też o to pytanie no to na razie to co mieliśmy na rynku No to oczywiście przejście w z tej negatywnej gammy do gammy neutralnej Czyli generalnie zaczynamy od inauguracji trumpa oczywiście z rynkiem też zamkniętym bo też mamy dzień Martina luthera Kinga więc rynek futures ma skrócone notowania rynek kasowy nie działa więc dopiero jutro tak naprawdę zobaczymy te pierwsze takie prawdziwe kasowe reakcje na na dzisiejsze popołudniowe i wieczorne wydarzenia natomiast zaczynamy od takiej czystej karty Czyli jesteśmy na 6000 punktów tam gdzie najwięcej opcji w piątek wygasał bo mieliśmy Opex No i w tym momencie jesteśmy na zero także gamma na tym polegał ten gamma squiz że z dużej negatywnej gammy dociągnąć Dojechaliśmy sobie do 6000 punktów na s&p 500 właśnie w piątek bo tutaj było najwięcej opcji do wygaśnięcia więc cały ten ruch który tutaj mieliśmy to był właśnie gamma squiz i teraz co dalej no oczekiwana zmienność na podstawie Wixa to nadal nam nie pokazuje jakiś nie wiadomo jak wielkich zasięgów bo pokazuje nam zasięg który Widzimy tutaj poniekąd do 6300 punktów więc 6 No to możemy sobie zobaczyć jeszcze dziś mamy inaugurację No to gdzie rynek myślał że może być Górna banda wahań w dniu inauguracji No to w dniu inauguracji rynek myślał że może być w okolicach 6237 tutaj w zasadzie dosyć dokładnie jest to pokazane dlatego wspominałem na okrągło 6250 tam od dłuższego czasu ale na razie tutaj nie jest także jest niżej czy małym ryku wydarzy może No bo jest mało płynny rynek tak dzisiaj jest święto więc na furach małymi pieniędzmi można coś zrobić natomiast na razie rynek idzie po prostu cały czas poniżej oczekiwanej zmienności czyli zmienność zrealizowana jest niższa niż implikowana No co pokazuje nam że ten rynek po prostu trochę sobie ucichł że spodziewano się większych zmian s&p ale Fed Myślę że skutecznie na razie te te zmienność zgasił bo Proszę pamiętać że cały czas Znajdujemy się w obszarze wahań po po świeczce która pojawiła się w Podczas tego Jastrzębi zwrotu rezerwy Federalnej tak naprawdę to jej Dolne i Górne ograniczenie mniej więcej stanowią opory czy wsparcia dla s&p 500 i tym się nadal korytarzem poruszamy więc są szanse oczywiście cały czas na te 650 6250 natomiast na razie rynek nie widzi wyżej jakoś zdecydowanie s&p 500 no bo też jak będziemy w pozytywnej gamie zmienność będzie spadać wx będzie sobie spadać i wx zresztą też dosyć ciekawie technicznie wygląda No i teraz jeszcze spojrzenie takie klasyczne czyli spojrzenie przez pryzmat analizy technicznej i potencjalnej flagi z której wyszliśmy górą więc z tej perspektywy tak jak wspomniałem ten ruch 650 6250 nadal jest możliwy przypomnę na 650 mamy do czynienia z równością ruchów wzrostowych po covid to jest ta pierwsza fala potem cofnięcie i teraz ta kolejna fala No to tutaj mamy 656 250 jako te zasięgi jeżeli chodzi o nasdaq No to w tym wypadku też mamy wybicie z flagi w zasadzie nawet Proszę zobaczyć że od tego tej przeceny sierpniowej od tego fake newsa dotyczącego rynku pracy mamy nawet układ ładny falowy 1 D 3 flaga 4 No i teraz co brakuje nam pią Zobaczymy czy uda się wypełnić takiego bardzo mocnego rozszerzonego harmonika jaki tutaj mamy no bo też już wiemy że w pewnym stopniu trend no wypłaszczenie linii trendu i możliwość teraz jeszcze pójścia w górę na piątce czyli to dosyć ciekawe bo wychodzi nam piątka na nzd wychodzi nam piątka na bitcoinie więc zobaczymy co z tego co z tego dalej wyjdzie no i wychodzi c na dow jonesie C na dow jonesie Zobaczymy czy może jeszcze z przetestowaniu linii trendu No bo na razie mówiliśmy sobie o tym że dow Jon jest najsłabszym indeksem Ale robi trzy dołki więc te trzy dołki oczekiwaliśmy odbicia na C mamy taki właśnie ten gamma squiz short squiz delikatny na na indeksach z tym że snp czy nasda mogą wybić ATH No i zobaczymy czy dow jonowi się to też uda czy może tylko wyrysuj nam c w momencie kiedy s&p i nasda zrobią piątki wzrostowe mamy daxa na którym wygasło mnóstwo opcji na poziomie 21000 punktów 21 21 100 tam było ich najwięcej natomiast z tej perspektywy musimy nieco zmienić układ na na daks czyli zmienić też to co można by traktować jako [Muzyka] traktować jako potencjalne opory z których też Dax się wybija górą czyli wybija się w górę z linii zarysowanej po szczytach No co do daxa to już nie będę wspominać że tutaj Ta siła jest ponadprzeciętna i myślę że zaskakująca generalnie większość obserwatorów tego indeksu biorąc pod uwagę że cała reszta jak chociażby mdax tam się po prostu nic nie dzieje ten rynek idzie w prawo więc ciągnie ca kilka znowu dziesi spółek czy nawet kilkanaście waksie podobnie jak na s&p cały indeks plus Myślę że jednak sporo też tych opcji bo przypomnę że w Niemczech poszli krok dalej w stosunku do reszty Europy i tutaj też mają zer dte i też mają całkiem ładnie rozbujany rynek opcyjny trochę jak w Stanach Zjednoczonych w 21 21 100 jako kolejne potencjalne opory natomiast Zobaczmy co dzieje się w Polsce seria marcowa cfd na na futures na WIG20 no i tutaj na razie żadnego jakiegoś większego szału to nie mamy nadal pod ostatnim szczytem No i cóż zatrzymujemy się póki co w miejscu jeżeli chodzi o jeżeli chodzi o UK 100 brytyjski indeks No to też wracamy do patrzenia na równość impulsów po październiku 22 Impuls korekta kolejny Impuls bo też wygląda trój więc mamy 8000 611 punktów jako potencjalny zasięg na eurostock to samo 5245 punktów po wybiciu ostatnich szczytów natomiast Francja póki co bez jakiś większych zmian czyli też możliwość rysowania nieco większej korekty Japonia dalej w trendzie bocznym No i czekamy na decyzję banku Japonii w sprawie stóp procentowych na razie według tego co wiemy I co wycenia rynek tak naprawdę no to są większe szanse na podwyżkę stó proc Japoni niż mniejsze jest to też możliwe chociażby dlatego że skoro Fed pauzuje swoje obniżki stóp no to Japonia może podwyższyć bo najgorzej by było gdyby Fed obniżył Japonia podwyższyła to jest to czego wszyscy się bali trochę w grudniu że to zakłóci właśnie k Trade a na razie te obawy zostały trochę cofnięte No bo nadal ta przewaga oprocentowania USA będzie całkiem spora natomiast Oczywiście jeżeli nie byłoby dużych ceł no to wtedy spadają nam oczekiwania inflacyjne spadają nam rentowności w Stanach Zjednoczonych Japonia podnosi stopy no i też się robi taki miks trochę powiedzmy niekorzystny dla kry Trade dla dla rynków ryzykownych aktywów gdzieś z tyłu głowy tą Japonię trzeba mieć na naszym ostatnim spotkaniu Mieliśmy o tym czy przypadkiem Bank Japonii nie stanie się ważniejszym bankiem od fedu bo ta reakcja właśnie jeżeli No coś by się takiego wydarzyło co by umocniło jakoś jena bardzo istotnie może rozlać się też na na inne rynki pod kątem apetytu na na ryzyko czy kolejnej fali delew warowania jeżeli chodzi o Chiny te wracają kolejny dzień z rzędu więc z tej perspektywy Idziemy w stronę znowu takiego takiej większej konsolidacji z oporami 21 300 13 No i wspomniany rynek surowców złoto pod lokalnym oporem srebro bez większych zmian Na razie nad linią trendu i ropa która się troszeczkę cofa po tym jak też sobie mówiliśmy o temacie dotyczącym tego że mamy do czynienia z bardzo mocno wygrzanie serią kontraktu terminowego i ropa Która także w pewnym stopniu odzwierciedla nam to co dzieje się na to co dzieje się w sprawie ceł także z tej perspektywy na rynku ropy również jest to dosyć dobrze dosyć dobrze Drodzy państwo widoczne czyli założenie po prostu o jakimś cofnięciu też ze względu właśnie na temat na temat spreadów kalendarzowych i Przejdźmy sobie dalej i tutaje też Popatrzymy sobie wtedy w stronę 75 72 77 dalej mamy miedź która niemal dotarła do ostatniego oporu 44700 cofając się z kolei do możliwego wsparcia No i znowu mieć też w dużej mierze wycenia potencjalne cła jak widać na podstawie tiktoka gdzieś ta kooperacja już funkcjonuje między Donaldem trumpem a prezydentem Chin więc zobaczymy też jak ta kooperacja będzie i na tym tle wyglądać czyli czy uda się z tej perspektywy w jakiś sposób Drodzy państwo doprowadzić do sytuacji w który w której to w której to te cła nie będą aż tak dotkliwe zwłaszcza na produkty sprowadzane z Chin No ale zobaczymy jak to będzie wyglądać w tym oczywiście również na produkty sprowadzane z Europy dotyczy to także surowców No bo bodajże tam cła są wyceniane na około 40 50 proc na na rynku miedzi i w cenie miedzi Również gaz ziemny także przez pryzmat Sped kalendarzowych był mocno wygrzany i z tej perspektywy tak jak sobie wcześniej mówiliśmy No generalnie powinien ten rynek trochę się ostudzić ochłodzić i wydaje się że takiego ochłodzenia troszeczkę na rynku gazu naturalnego powinniśmy sobie przejść pójdziemy sobie nieco być może w prawo czekając na trochę utemperować jak to wyglądało jak to wygląda teraz a mianowicie mowa [Muzyka] jest wygląda to w ten sposób tak czyli mamy OK nie Przełączył się już jest czyli spread kalendarzowy między bieżącą serią na gazie a kolejną serią na gazie i z tej perspektywy to cofnięcie właśnie może powodować że cena spot też w jakimś stopniu No nie będzie tak mocno rosnąć to co tutaj widzieliśmy od 24 października to było bardzo mocne wygrzanie bieżącej ceny kontraktu także spry kalendarzowe mogą tak jak na ropie tutaj widzieliśmy ten SPR przyjść przyjść trochę z pomocą określenia jakiś poziomów powiedzmy potencjalnych na ustabilizowanie się przynajmniej notowań tak samo tutaj właśnie na ropie pod dolar 50 też rynek sobie podjechał i zaczyna się stabilizować no ale to jest tylko oczywiście na podstawie historycznych historycznych zależności więc tutaj mamy surowce rynek obligacji który też czeka sobie na inaugurację ale tak już powoli zaczyna czekać na działania departamentu skarbu czyli Janet yellen poinformowała w piątek że od 21 stycznia od jutra trzeba będzie wprowadzić tak zwane extraordinary measures aby uniknąć defaultu Stanów Zjednoczonych Czyli już 21 od 21 stycznia nie będzie można emitować nowego długu Netto to z kolei oznacza że będzie można tylko refinansować ten dług który jest nie powiększając puli istniejącego długu i z tej perspektywy będzie bardzo istotne co się dalej wydarzy czyli w jaki sposób Departament skarbu nim zostanie klepnięte lub zawieszony limit długu czyli klepnięte nowy pułap limitu zadłużenia bądź zawieszenie tego limitu albo jego w ogóle zlikwidowanie że można sobie robić co się chce No to zobaczymy co Departament skarbu będzie chciał i w jaki sposób czyli czy będzie dalej emitować dużo bonów skarbowych czy będzie emitować nowe obligacje wydłużając tak zwane duration portfela obligacji portfela długu to będzie miało kluczowe znaczenie dla znowu Dynamik powiedzmy tej tak zwanej płynności jak i również Dynamik zachowania cen obligacji amerykańskich No bo Jeżeli będzie mniejsza podaż długoterminowego długu to lepiej mniejsza podaż No to cena mniej spadnie a te co są obligacje będą bardziej rozchwytywane jeżeli będziemy mieli wtedy będziemy mieli więcej emitowanych tibs bonów skarbowych to lepiej dla płynności zaraz sobie możemy też to szybko nakreślić jak o co tu chodzi A druga rzecz No jeżeli będzie odwrotnie Czyli będzie ujemna podaż bils A z kolei duża podaż czyli rozciągnięcie terminu wygaśnięcia na na później tak na obligacji No to może być to troszeczkę gorzej dla dla tego rynku pewnie dlatego też ta premia terminowa jest tak wysoka teraz ten ruch to jest tylko ruch na oczekiwaniach inflacyjnych przez surowce No i poprzez oczywiście ostatnie dane dotyczące inflacji to jest to cofnięcie ale to nie jest jeszcze zwiększenie zaufania inwestorów do tego żeby posiadać amerykański dług no bo to to nam na tym o tym nam powie premia terminowa jak tam zacznie się zmniejszać to znaczy że jest fajnie No i teraz właśnie te zależności jeżeli chodzi o przepływy kapitału No bo to będzie dosyć ważne w kontekście również i ryzykownych aktywów takich jak Bitcoin chociażby czy również indeksy giełdowe No bo możemy sobie szybciutko wrócić do tego wykresu o którym była mowa nie tak dawno czyli to że Janet jen zdecydowanie zwiększyła emisję bonów skarbowych na niebiesko bilsy to są Bony No bo trzeba pamiętać że w Stanach Zjednoczonych generalnie mamy trzy kategorie długu tak bilsy do roku treasury notes czyli takie po naszemu będą to obligacje tak generalnie bony skarbowe i obligacje u nas występują tak samo ale to są do 20 lat i bondy trasery bonds trey notes taki średni termin trasery bonds długi termin No i widać generalnie że mieliśmy mocne przechylenie się na bardzo krótkoterminowe bony skarbowe jeżeli chodzi o emisję o emisję długu No i teraz zobaczymy właśnie czy trzeba będzie troszeczkę t strukturę tego długu zmienić No i teraz dlaczego to będzie ważne znowu na ostatnim spotkaniu sobie powiedzieliśmy o tym że z tej perspektywy z tej perspektywy Drodzy państwo jeżeli chodzi o dodawanie tej płynności powiedzmy netto do rynków No to jest Świetnie bo mamy bardzo niski st reever repo oraz konta trasery który i tak wróci prędzej czy później do 850 miliardów tylko generalnie rozchodzi się o to czy nie nastąpi taki przepływ między tymi dwoma kątami który się w sumie wyzeruje no bo teraz tak jeżeli będziemy mieli nowe emisje bonów netto dodatnią emisję no to w takim razie będziemy mieli do czynienia sytuacją w której operacje rew repo z fedem będą sobie dalej dalej spadać tak czyli to będzie nam dalej spadać bo będą emisje netto bonów będzie można je dalej obejmować no i fajnie Natomiast jeżeli będą emisje bonów netto ujemne Czyli po prostu będzie nieco więcej długoterminowego długu zmieni się trochę strategia Dlatego tego dowiemy się 5 listopada Przepraszam lutego 5 lutego Kiedy będą nowe dokumenty na ten temat opublikowane no to wtedy jest duża szansa że przy ujemnej emisji netto bonów dojdzie do sytuacji w której prędzej czy później No to konto TGA sobie będzie spadać Okej to będzie trafiać na rezerwy ale z tymi pieniędzmi nie będzie co dalej robić trafią one do funduszy rynku pieniężnego i następnie skoro nie będzie nowych bonów Netto to Rewers repo zacznie rosnąć Czyli znowu fundusze rynku pieniężnego nie będą miały co zrobić z pieniędzmi No to wład ją je do fedu A jak wadu do fedu to ściągną płynność Czyli to co Doda TGA ściągnie Rewers repa dlatego Cała zabawa w tej układance takiej powiedzmy py kra teraz bardzo mocno sprzyja ryzykownym aktywom będzie zależała od struktury emisji długu bo obligacje płynność ściągają bilsy jej dodają i to później też będzie mogło mieć przełożenie będzie mieć przełożenie na chociażby na to co się dzieje z warunkami finansowymi w Stanach Zjednoczonych gdzie ewidentnie jak państwo widzą Mamy tę zależność właśnie dodawania środków z rew repo przez emisję bonów bo czym więcej bonów tym lepiej dla rynku tym jest większa płynność rynku bo jest więcej zabezpieczenia są niższe stawki na rynku bo jest więcej bonów i tak dalej i tak dalej to jest tak jakby zastrzyk gotówki szedł w rynek i widać ewidentnie że wraz ze zmianą salda tych dwóch kąt zmieniają się warunki finansowe w Stanach Zjednoczonych na to możemy sobie dołożyć dalej na przykład to co dzieje się na hgu czyli na przykład na tych bardzo ryzykownych obligacjach amerykańskich No to też jasno widzimy że popyt na te obligacje ryzykowne No idzie wraz z tymi rozluźniający Mii się warunkami A to idzie wraz z tymi dwoma kontami No możemy na to nałożyć s&p możemy na to nałożyć bitcoina z tymi dwoma efektami fomo jak ETF i wygrana trumpa w wyborach prezydenckich natomiast no zwroty wszystkie rozpoczęły się w jednym punkcie w punkcie wrzesień październik 2022 No i dlatego będziemy dalej to śledzić jak ta dynamika tych kąt będzie wyglądała A to będzie zależało od nowej strategii departamentu skarbu już pod nowym przewodnictwem No i od tych Dynamik związanych z limitem zadłużenia czyli Przechodzimy od euforii jakieś Mani po jakąś próbę w miarę chłodnej kalkulacji gdzie prędzej czy później z tam tych kąt musi wrócić w okolicy 850 miliardów Obojętnie ile by tu nie było czy to będzie 760 czy będzie 600 500 400 200 prędzej czy później wrócimy do 850 także z tej perspektywy to będzie później do do obserwacji No bo jeżeli uznamy że to wszystko zawrócił nam rynki właśnie na jesieni 22 pomogło im się zawrócić No to czemu by nie patrzeć tego z powrotem na to czy nie pomoże im wyhamować albo przestanie pomagać zwyczajnie w świecie Dlatego do tego tematu będziemy wracać z z każdymi kolejnymi nowymi okej no Drodzy państwo Czekamy w Polsce na naszego coina czemu by w Polsce nie zrobić coina to tylu mamy różnych wiele memowy przedsięwzięć w naszych kraju tyle mamy memowy też postaci w naszym kraju ja nie wiem że one tego nie spieniężyć z pierwszych stron gazet czy tam wydań serwisów informacyjnych tyle osób się nadaje do tego że aż się prosi to to by nawet było to by nawet pasowało tak m coiny różnych tych postaci to nawet brzmi sensownie mem na mem prezydent kraju No to już tak nie brzmi sensownie jeszcze mem Donald Trump czy mem pierwsza rodzina Ameryki No to tak słabo brzmi ale jakieś różne postci podwórka to aż się proszą żeby mieć swoje mem coiny bo to będzie takie zintegrowane z ich wizerunkiem czy działaniami także z tej perspektywy z tej perspektywy to nawet się spina tak głupio m pierwsza rodzina USA no ale cóż no sami chcieli sami to wypuścili dobra przejdźmy sobie dalej już tak popłynęliśmy nie nieco w t stronę To wróćmy Ja myślę że n takiś Jastrzębi Coin też by dał radę bo mamy kolejny Jastrzębi przekaz po ostatniej konferencji pana prezesa no i tam jasne stanowisko że na razie inflacja taka jaka jest teraz to i będzie za rok także nie co st proc dotykać na stanowisko chociaż już mem z hołkiem był źle się skończyło natomiast natomiast z tej perspektywy Zobaczymy czy uda się plno na tym troszeczkę skorzystać na razie 420 stoi murbeton nie zostało wybite i koncepcja z wyciągniętą nieco w czasie korektą No dzieje się bo faktycznie każdy nowy dzień bez wybicia 420 po prostu wydłuża nam korektę w czasie na razie nie przeciąga jej w cenie ale w czasie i owszem także zobaczymy czy uda się to jeszcze wyciągnąć nieco bardziej w cenie wtedy w dół a nie w górę No i to samo skoro mamy taką Jastrzębią postawę w Polsce w stosunku do gołębiej w strefie euro nadal nam to nie Skreśla możliwego scenariusza wybicia ostatnich dołków które też po prostu jak zamurowane tu stoją na poziomie 424 No po prostu mur postawiony z jednej strony mur na tym poziomie z drugiej na tym Jakby jakieś bariery opcyjne sobie te stały i ktoś twardo trzyma rynek broni przed wybiciem No ale zobaczymy czy jakieś siły rynkowe zmusz rynek do tego żeby przebić 424 i zobaczymy być może wtedy ruch w stronę 4 zł 20 gros różnica w stopach na razie jest na razie jest w stronę takiego ruchu jeżeli chodzi o franka szwajcarskiego na razie dalej konsolidacja jeżeli chodzi brytyjskiego kontynuacja trendu spadkowego No bo w Wielkiej Brytanii na razie nam się nic nie zmieniło jeżeli chodzi o ich podejście też do tematu budżetowego jeżeli chodzi o kurs euro doola pozostaje on w trendzie zarysowanym na podstawie kanału spadkowego czyli z tej perspektywy czekamy na jakiś Breakout na wybicie ponieważ zobaczymy Wtedy prawdopodobnie No jakąś próbę przyspieszenia momencie wybicia z tego z tego kanału natomiast jakieś potencjalne zasięgi ewentualnie po wybiciu w górę Czyli jeżeli Donald Trump trzaśnie ręką w jakimś rozporządzeniu wykonawczym dotyczącym jakiegoś podejścia do Dolara bo o tym w ogóle cisza No ale jak państwo widzą No takie czasy że to już można spodziewać się niespodziewanego to już naprawdę to co się filozofom nie śniło się dzieje no jeszcze o Trump Coin i w ogóle o pomysłach na na oficjalną walutę pierwszej rodziny USA pierwszej pary USA oficjalnego mema No to to można było gdzieś sobie przyśnić o tym albo w jakiś piątkowy czy sobotni wieczór tak abstrakcyjnie o tym pomyśleć ale tak generalnie w normalnym życiu to ciężko także już można spodziewać się naprawdę wszystkiego natomiast z tej perspektywy Tak wracając do do do Euro dolara Zobaczymy czy Czy uda się wybić rynkowi wtedy z takiego kanału spadkowego No bo dno próbuje nam Euro Dolar przy 10.2 jakoś uklepać GBP USD żeby mogło cokolwiek myśleć o jakimś Relief Rally tak jakimś oddechu No to dopiero gdzieś powyżej 123 no bo siłą rzeczy tutaj Mieliśmy potencjalne wsparcie które funkcjonuje jako możliwy opór no plus ta powiedzmy strukturalna słabość funta ze względu na tamtejszy budżet i rząd jeżeli chodzi o dolar jena No to właściwie tutaj będzie działo się prawdopodobnie na koniec ty tygodnia najwięcej z racji oczekiwań co do działań banku Japonii jaka będzie oczekiwana zmienność na działaniu banku Japonii to tego sobie Drodzy państwo do tego przejdziemy w środę wtedy sobie powiemy nieco więcej o oczekiwanym zakresie wahań żeby mieć świadomość po prostu jak ta decyzja może wpłynąć na notowania kursu natomiast na razie widzimy z tej perspektywy że dolar jen nam obronił strefę wcześniejszych interwencji i na razie rysuje tylko i wyłącznie jakąś delikatną korektę oczywiście na podstawie różnicy w stopach procentowych No to dolar jen powinien znaleźć się na niższych poziomach również podobnie jak Euro Dolar przy granicy takiego trendu spadkowego Czy przy liniach trendu znajduje się dolar australijski oraz dolar nowozelandzki Więc kilka par walutowych znajduje się w kluczowych miejscach A usdcad z kolei robi nam coś w rodzaju być może up trustu no i tutaj zwracam uwagę na to co działo się wcześniej dołku 25 września kiedy też rynek przeszedł sobie do takiej powiedzmy próby rysowania korekty nadbiel i gwałtownie zawrócił teraz mamy konsolidację nadb szczytu I co więcej jest to nadb szczytu trzema falami na co warto zwrócić szczególną uwagę czy przypadkiem nie skończy się to dokładnie tak samo jak 25 września w dołku także dosyć ciekawy układ na wykresie No i cóż cóż jeszcze nam tutaj zostało no samo Krypto to już sobie omówiliśmy tak bitcoina który wybił się z flagi górą No i podąża za wyznaczonym przez wcześniej też przypomnę indeks warunków finansowych w Stanach Zjednoczonych Czy przez sumę kontra Vers repo TGA Czyli po prostu dodawanie płynności do rynku na czym korzystają ryzykowne aktywa w tym Bitcoin jako ich Król i przedstawiciel na razie topowy i czołowy więc zobaczymy czy te 113 114000 uda się wkrótce zrealizować czy uda się też dotrzeć do 120 000 a potem będziemy się zastanawiać co dalej czyli czy dalej bitcoina będziemy analizować przez pryzmat wykresu liniowego czy może w jakimś mega euforyczny podejściu musimy przejść wtedy na wykres w skali logarytmicznej ale to by dopiero mogło mieć miejsce kiedy Bitcoin zacząłby w nie wiadomo jak gwałtowny sposób sobie rosnąć na fali kolejnej potężnej jakiejś euforii i generalnie pozbycia się najlepiej akcji obligacji i wejścia in w rynek Krypto czemu nie No oczywiście nie bo są firmy mają mnóstwo regulacji Natomiast jeżeli chodzi o całą resztę czyli eter No eter pozostaje mocno z tyłu w tej perspektywie oczywiście też jakiegoś czasu tak było że na rzecz solany jednak tak jak wcześniej mnóstwo projektów na sieci eum zostało puszczonych No tak teraz wiemy że wszystkie te memy włącznie z tym trumpa są puszczane na solanie więc tu się dzieje najwięcej z tej perspektywy Mamy również no pozostawanie w tyle eteru Technicznie nie wygląda to źle cały czas no bo mamy do czynienia z próbą rysowania korekty i wybicia wybicia na przykład linii trendu przez notowania etherium i z tej perspektywy być może się to wreszcie powiedzie tak natomiast solana kiedy mówiliśmy sobie też o tym że testuje nam linię flagi dwukrotnie poszła na nowe szczyty i cóż no z tej perspektywy solana jest pierwsza która robi nam ten ruch o którym była mowa wcześniej na na bitcoinie czy też na innych altach a więc rysuje nam wyciągniętą ewentualnie piątkę w górę bo traktujemy to odbicie jako fala Pierwsza fala druga następnie fala trzecia fala czwarta i teraz do góry No więc zobaczymy ile solanie zostanie tu jeszcze siły na to aby dojechać do ekspansji chociażby 100% tego ruchu liczonego od września 23 Impuls korekta kolejny Impuls na tę równość będziemy patrzeć w te w te stronę natomiast tak jak cała reszta no właśnie robi nam się tutaj ewentualna piątka wzrostowa może być wyciągnięta takiej piątki jeszcze brakuje chociażby na tych dinin tak jak cardano jak litecoin któremu też trochę się pospadały mówią że właśnie zagranie trumpa jakby większości zrobiło szkodę niż pożytek jeżeli chodzi o altcoiny No bo pościgać mocno bo wyssało z altów kapitał na rzecz właśnie tych dwóch tokenów trumpa i Melani więc z tej perspektywy i tak jeszcze brakuje na na altach tego ruchu No więc nadal cały czas temat jest taki sam jaki był czyli Bitcoin robi nam ewentualnie znaczy już zrobił ATH ale ewentualnie robi jeszcze wyższe poziomy no i zobaczymy czy Pozostaniemy na skali liniowej czy przejdziemy na logarytmicznego altów jak leci No a nawet te co bardziej lagowały to będą mogły wystrzelić nieco mocnej bo zostaną uznane że są tanie być może no i wtedy przejdziemy do tego scenariusza o którym była mowa od początku czyli takiego że jak to miało miejsce w 21 roku i w 2017 roku czyli Bitcoin sobie Już odpoczywa a alty wtedy bardzo mocno idą no ile cała rodzina trumpów mask i innych nam nie wypuści swoich swoich tokenów i nie trzeba będzie szybko na nie przeskakiwać No bo na całej reszcie Dino coinów tak tych w cudzysłowie tradycyjnych Krypto to już zostan zostanie tego kapitału także dynamiki rynku Krypto się totalnie zwiększyły wchodzimy w inaugurację z Trump coem z Melanią Coin Według niektórych na całą rodzinę trumpów generalnie czekamy pewnie na na jakąś oficjalną oficjalny token Białego Domu Czemu potem może kongresu może cholera co tam jescze W każdym razie już nie płynąc dalej jeżeli chodzi o samego bitcoina póki co Podążamy za saldem kont reever repo i TGA oraz za warunkami finansowymi w USA i na razie tutaj wszystko się jeszcze jakoś spina Jak coś się będzie w tym zmieniać to też sobie o tym powiemy A cóż na dziś Drodzy państwo to wszystko przypomnę że rynek wycenia nam bardzo dużą zmienność na najbliższe dni na na rynku Krypto mowa z deribit więc będzie się działo przy okazji dzień Martina luthera Kinga więc kasowy rynek w USA jest zamknięty więc tym bardziej jutro może się też dużo dziać lub też od nocy Kiedy ruszy jeszcze prade na na amerykańskiej giełdzie no i dolar również wtedy i surowce do obserwacji bo temat ceł i tych rozporzą wykonawczych może tym rynkiem mocno dziś ruszyć także wszystkiego dobrego i cóż do usłyszenia do kolejnego spotkania zapinamy pasy i obserwujemy co się będzie działo Pozdrawiam