Co dalej z kursem ropy? | Bliżej Rynków, 12.03.2026 [Analiza Rynków Surowców i Walut]

Dzień dobry. Witam państwa serdecznie na dzisiejszym porannym webinarium z cyklu Bliżej rynków. Z tej strony Łukasz Stefanik. Jak co dzień przeanalizujemy sobie główne instrumenty, oczywiście pod kątem technicznym tego, co się może wydarzyć. Spojrzymy w kalendarz, ale zanim też przejdziemy do platformy, prośba o zapoznanie się z ostrzeżeniem o ryzyku i będziemy zaczynać. Jeżeli chodzi o to, co się dzieje na rynkach, no to generalnie myślę, że tutaj powtarzamy każdego dnia, że tak naprawdę to co się dzieje na Bliskim Wschodzie ma bezpośrednie przełożenie na wykresy czy surowców, czy też głównych walut i jakby to jest temat numer jeden, który cały czas się będzie przewijał i to czy będą szanse na deeskalację czy też na eskalację będzie wpływało na poszczególne instrumenty. Więc tutaj może jakby długoterminowo nie chciałbym się odnosić, ale to będzie na pewno kluczowe. Jeżeli chodzi natomiast o te tradycyjne rzeczy, które mamy w kalendarzu, to dzisiaj raczej powinna nas powinna nas interesować ta sesja amerykańska, bo do południa nie ma za bardzo danych, które mogłyby nam jakoś bardzo mocno wpłynąć na główne rynki. Jedyne co mamy przemówienie tutaj widzę prezesa prezes banku Anglii o godzinie 10:30, więc ewentualnie w kontekście funta warto na tą godzinę zwrócić uwagę. A jeżeli chodzi o popołudnie, no to mamy szereg odczytów ze Stanów Zjednoczonych, między innymi odnośnie importu, eksportu, pozwoleń na budowę i mamy też claimsy, czyli cotygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, czyli 13:30. Tutaj to będą te yyy godziny, kiedy można spodziewać się nieco większej zmienności na dolarze, później dane o zapasów yyy o zapasach gazu i przemówienie jednego z członków FEDU i PMI y przemysłowy dla Nowej Zelandii. W tym style, jeżeli chodzi o kalendarz. A my zaczniemy sobie dzisiejszą analizę od może od niemieckiego indeksu, gdzie ostatnio przez tą dużą zmienność no troszkę ta analiza techniczna może zaszła na drugi plan, bo jakby wykresami rządzą teraz emocje. Stety, niestety. Natomiast gdybyśmy spojrzeli technicznie, nie zważając na to, że ta zmienność była bardzo duża, no to teoretycznie jest tutaj jeszcze szansa na korektę. Dlaczego? Dlatego, że cena spadła później poziomu 23700, czyli zanegowała tę lokalną czerwoną geometrię, co według metodologii Overbalance daje szansę na rozszerzenie ruchu spadkowego. I gdyby ta korekta, która trwa od powiedzmy połowy stycznia, od połowy stycznia miała się przedłużyć i gdybyśmy porównali ją do poprzedniej, a poprzednia miała ponad 4000 punktów, także jeszcze jest tego miejsca tutaj ewentualnie do spadków. Na pewno na razie ten scenariusz korekcyjny wydaje się takim scenariuszem bazowym z perspektywy D1, a dopiero gdzieś powrót, no tak naprawdę powyżej średniej, gdzie jest to poziom odległy o niemal 1000 punktów, to by było jakimś przesłanką za powrotem do wzrostów. Na razie bardziej wygląda to korekcyjnie. Jeżeli chodzi o niższy interwał czasowy, możemy sobie spojrzeć na H1. Tutaj włączę sobie tylko wskaźnik. Yyy, tutaj mówiliśmy o potencjale wzrostowym po tym, jak cena przebiła się 9 marca powyżej ważnej geometrii, czyli równości z poprzednią tutaj dużą korektą sięgającą 700 ponad y punktów. Natomiast no jak widzimy, bardzo szybko cena wróciła jednak do wewnątrz geometrii. Czy to mi się włączy? wróciła poniżej geometrii, więc według metodologii overbalance, póki cena jest poniżej 23500, wydaje się, że jest tutaj szansa na rozszerzenie ruchu spadkowego w kierunku tych dołków. Natomiast nie zdziwiłbym się, gdyby też tu tutaj rozpoczęła się jakaś większa, szersza konsolidacja. Na pewno tu i teraz nie widzę jakiegoś momentu do wejścia w trade. Jeżeli chodzi natomiast o niższy interwał czasowy, no to tutaj od lokalnego wierzchołka możemy sobie też wyznaczyć największy układ, czyli od szczytu z 10. Tutaj jakby pierwsza korekta do pomiaru, druga widzimy, że wypełniona. Trzecia tak naprawdę też, no bo tutaj była druga, a tutaj trzecia po ustanowieniu nowego lokalnego dołka. Więc ten układ overb, ten układ 1 do1 cały czas obowiązuje i co ciekawe zgrywa on się z tą biegunowością wcześniejszego wzrostowego. Więc okolice 2355 jest to kluczowy krótkoterminowy opór. Możemy go połączyć ze średnią. Więc tutaj te rejony mogą służyć jako potencjalny opór i skierować cenę, jeżeli się odbije oczywiście na niższe poziomy bądź po przekroczeniu tego miejsca można by oczekiwać większych wzrostów. Więc okolice, do których cena się zbliża. Istotny poziom wsparcia oporu. Jeżeli chodzi o niemiecki indeks. Jeśli jesteśmy przy indeksach, widzę państwa komentarze, natomiast najpierw te moje instrumenty, na które chciałem zwrócić uwagę, jeżeli chodzi o indeksy w Stanach. Yyy, ciekawie wygląda S&P, ponieważ on spadł poniżej średniej, przetestował geometrię, więc teoretycznie w długim terminie jest to trend wzrostowy, ale z drugiej strony wzrosty nie były na tyle silne, aby wyprowadzić cenę z powrotem powyżej średniej, co może skutkować pogłębieniem znowu korekty i ruchem ponownym w kierunku 6626, czyli tego dolnego ograniczenia geometrii. A gdyby ono zostało wybite, no to wtedy już rynek mógłby znaleźć się w tarapatach i jakaś większa korekta mogłaby się pojawić. Także korekcyjnie też ryzyko jest tutaj, jeżeli chodzi o SNP. Bardzo podobna sytuacja na US100 też odbicie od średniej, więc jakby z jednej strony długoterminowo, czyli w perspektywie rocznej cały czas mamy główne trendy wzrostowe, ale w krótkim terminie to ryzyko korekty istnieje także tutaj. iOS 30 nieomawiany przeze mnie wygląda chyba najgorzej spośród tych trzech omawianych głównych indeksów w Stanach, ale sytuacja podobna, czyli cena też spadła poniżej średniej, przetestowała ją od drugiej strony i rozpoczyna się jakaś korekta, a tutaj cena już jest poniżej geometrii, co no jakby wygląda najgorzej spośród, tak jak wspomniałem, omawianych indeksów i nawet rodzi ryzyko pogłębienia spadku w kierunku 45 160, więc na razie tutaj nie wygląda to zbyt optymistycznie. E, jeśli chodzi natomiast o, y, waluty euro, dolar na wysokości, e, ważnego wsparcia, które no jest duże ryzyko, że zostanie przekroczone, czyli już cena jest poniżej, tak i 11585 była szansa na podbicie w górę, ale ja wspominałem państwu, że jeżeli cena ma wybronić tę szeroką geometrię zaznaczoną kolorem zielonym, to musi też przebić poziom 11675 i najlepiej jeszcze średnią. Wtedy będziemy mogli mówić o powrocie do wzrostów. Póki to się nie stanie, to od lokalnego wierzchołka tutaj z końcówki stycznia obowiązuje tendencja spadkowa i to na razie się realizuje. Jeżeli chodzi o interwał niższy H1, H4, widzimy, że ta pierwsza korekta, ona nawet nie została przetestowana, tak? Te korekty były, no może tutaj mówię, ta pierwsza na pewno nie była przetestowana, a druga no była prawie że identyczna. Może tam kilku pipsów zabrakło, natomiast jest to tendencja spadkowa i jakby z krótkiego interwału 11.16 16 właśnie 70, czyli dokładnie to, co tutaj na D1, póki to nie zostanie przebite w górę, jest ryzyko pogłębiania spadków, a te spadki mogłyby przyspieszyć, jeżeli przebity zostanie tutaj ten dołek z m 5 listopada ubiegłego roku. Wtedy też te spadki mogłyby przybrać na silę. Jeśli chodzi natomiast o USDJENA z D1 cały czas trend wzrostowy. Bardzo technicznie, bardzo harmonicznie tutaj ten trend się odbywa na niższym interwale. Przypomnę, że na ostatnim webinarium mówiliśmy o tym poziomie i z tego miejsca zobaczmy mamy 170 blisko pipsów ruchu wzrostowego. Także cały czas ta lokalna geometria trzyma ten ruch wzrostowy. No i wydaje się, że dalej jest to scenariusz bazowy. Tak, dzisiaj mamy live trading o 15:15, także tam sobie na pewno więcej omówimy. A tutaj no jakby chciałem zrobić taki brief na tych głównych instrumentach i tak jeszcze z tych na które chciałem zwrócić uwagę na pewno będą to surowce czyli tak złoto, srebro. Tutaj na razie za dużo się nie dzieje w ostatnich dniach. Jakby dokładnie są te scenariusze, o których sobie mówiliśmy dwa dni temu na porannym webinarium, czyli średnioterminowo są to wzrosty, kluczowe wsparcie daleko, 4990, a opory na złocie no ciężko wyznaczać, no bo jakby to są te wierzchołki właśnie gdzieś tu w rejonach 5400 doarów, czyli te reakcje wcześniejsze cenowe, ale jakby w krótkim terminie no nie ma takiego zdecydowanego kierunku. Cena zaczyna konsolidować, więc nie jest to atrakcyjny instrument na ten moment. Srebro podobnie, tak jak mówiliśmy też lokalną geometrię wybroniło, ale w krótkim terminie no jest tu konsolidacyjnie, ewentualnie z jakimś nieznacznym nastawieniem ku wzrostom, ale ciężko to teraz jest y rozegrać. Ropa. No i ropa to jest ten ciekawszy instrument z racji oczywiście zmienności, natomiast technicznie absolutnie nie jest ona ciekawa, dlatego że wykres jest poszarpany. jakby tu rządzą emocje, rządzą, rządzą doniesienia z Bliskiego Wschodu i jakby ta analiza techniczna może bardzo szybko się popsuć. Niemniej no na czymś musimy opierać te decyzje i jakby newsów i tych doniesień nie przewidzimy i nie zdążymy na nie zareagować, więc tym wykresem trzeba się podeprzeć. I tutaj z to co mówiliśmy ostatnio z perspektywy niskiego interwału czasowego M15 cena zaczęła przynajmniej na razie próbować jakby wygenerować tutaj jakiś ruch wzrostowy. No bo tak największa geometria spadkowa została zanegowana. Geometria wypadała tutaj przy poziomie 8490. Ciężko było ją wykorzystać, bo później jakby po zanegowaniu rynek nie respektował jej od drugiej strony. No ale mamy dwie reakcje tutaj na średnią stółokresową, potem średnia przebita i mamy w tej chwili jakiś taki pierwszy test od drugiej strony. Więc wydaje się, że miejsce na którym obecnie cena się znajduje, to jest miejsce dość istotne. Tutaj też mamy poziom luki z 6 marca, więc te rejony są na pewno ważnym wsparciem. Ponadto, jeżeli wzięlibyśmy pod uwagę nowy lokalny wzrostowy układ 1 do1, to zobaczmy, że tak, y, to zobaczmy, że już szukam tu jednej rzeczy, ale nie działa mi to nic. Y, pierwsza korekta tego typu, druga identyczna, tak, sięgająca około tych 7 dolarów. I teraz jeżeli sytuacja miałaby się powtórzyć to takim ostatecznym poziomem wsparcia są gdzieś okolice 8920. Yyy więc to jest ważne miejsce, jeżeli ten ruch miałby być kontynuowany. Jeżeli cena spadnie 8920 poniżej, wtedy będzie ryzyko pogłębienia yyy spadków. Yyy i tak jeszcze chciałem tylko szybki rzut oka na krypto. Krypto w mojej ocenie cały czas w konsolidacji, więc tutaj będziemy musieli się wstrzymać. Yyy, zobaczmy Bitcoin H4 tak naprawdę 74000 63000 $ to jest ta strefa, pomiędzy, to są te poziomy, pomiędzy którymi się cena porusza i wydaje się, że na razie scenęż bazowy to jest niestety konsolidacja. I na Etherum identyczna niemal sytuacja od kilku tygodni. Mamy ruch boczny, kluczowy opór 2190, wsparcie daleko 1450. Natomiast na razie wydaje się, że niestety, ale bazowym scenariuszem są no są dalsze jest dalszy ruch konsolidacyjny. Dobrze, tutaj główne waluty były, surowce, tak, indeksy też rzucę, rzucę jeszcze okiem na państwa czat. Natomiast więcej, tak jak mówię, sobie przeanalizujemy po południu, po 15:15 na live tradingu, więc kilka tych pierwszych komentarzy, które tutaj widzę, to jeszcze zdążę. Natomiast tutaj państwo pytacie o pszenicę. Moim moim zdaniem czy ja w ogóle nie spekuluję na tym rynku. Znowu jesteśmy po solidnym ruchu wzrostowym i to co mówiłem wczoraj, przedwczoraj 580 mniej więcej 579 to jest wsparcie wynikające po prostu z tej poprzedniej korekty i nic więcej ciekawego tutaj nie widzę. Więc jeżeli cena by spadła i odbiła z tego miejsca, jest szansa na wzrosty, a przebicie poziomu 580 można by wykorzystać do wznowienia ruchu w dół. Wszystko inne raczej tutaj nie no nie widać nic innego ciekawego, przynajmniej pod kątem tej mojej meti, metodologii, którą się posługuje. Tu co do poszczególnych spółek, to bardziej prosiłbym na live trading, bo tutaj tak jak mówię mamy ogląd na te główne główne rynki, czyli paryowe, surowce, indeksy, więc tam byśmy sobie to przeanalizowali. ewentualnie ten Orlen mogę spojrzeć pod kątem właśnie tego, co się wyprawia na ropie naftowej. I tak no jakby tu można powiedzieć znowu, no a nie mówiłem albo no to to, co powiedzieliśmy gdzieś tutaj no dłuższy czas temu, natomiast Orlen no dłuższego czasu znajdował się w tendencji wzrostowej, a to co jakby ostatnio się działo no tylko doprowadziło do rozszerzenia tych wzrostów i tu jakby z tym trendem nie ma co dyskutować. Gdyby pojawiła się korekta, cały czas ten układ, który pojawił się już trzykrotnie, bo trzykrotnie mieliśmy niemal identyczną korektę, to będzie wsparcie. Jeżeli chodzi o szczyty, raczej bym ich nie szukał, mimo że cena zbliża się tak do maksimum 2000 17 roku, więc to jest jakiś poziom docelowy, który przy obecnej dynamice wzrostów powinien być w teorii oczywiście osiągnięty. Natomiast czy to będzie jakiś poziom szczytu i będzie większa korekta, ciężko powiedzieć. Raczej bym się skupiał na tym co i tu, tu i teraz. A tu i teraz mamy trend wzrostowy. Bardzo dużo jest tych komentarzy, także tak jak mówię tylko te początkowe sobie spojrzymy, bo niedługo musimy kończyć, a po 15:15 zapraszam. Tam będziemy mieli więcej czasu i sobie omówimy resztę. Nike wygląda bardzo podobnie, jeżeli chodzi o omawiane wcześniej indeksy amerykańskie. Zobaczmy, że ta geometria, jedna z większych, tak naprawdę największa w całym ruchu od kwietnia ubiegłego roku została przebita mimo no jakiś prób podbicia, ale została zanegowana. Cena doszła do średniej, na którą też zwracaliśmy uwagę i podbiła teraz do geometrii z drugiej strony. Więc pod kątem metodologii overbalance mamy szansę na większą korektę bądź zmianę trendu. Natomiast pod kątem metodologii średnich słuokresowych, średnich po w ogóle kroczących na razie jeszcze tego trendu spadkowego nie ma. Ciężko też o nim mówić w momencie, kiedy cena nawet no nie spadła poniżej tych ostatnich potwierdzonych wierzchów z listopada ubiegłego roku. Natomiast jeżeli poziom 52 400 52500, czyli ta strefa, którą tutaj teraz zaznaczyłem zostałaby przebita, to byłoby już bardzo negatywne w skutkach i mogłoby przynieść większe spadki. Więc już pierwsze symptomy pod kątem metodologii overbalance się pojawiają, a potwierdzeniem byłoby zejście poniżej średniej i tej wspomnianej strefy. Jakie będzie rolowanie na ropie? Nie patrzyłem. trzeba sobie sprawdzić w aktualnościach na głównej stronie nam na pewno będzie to to podane. Ropy analizowaliśmy jeszcze. Tu było pytanie o nadggaz. Też możemy spojrzeć jak on wygląda w kontekście w kontekście chociażby zapasów, które mamy dzisiaj. Natomiast nadgy, że nie zachowuje się ostatnio technicznie. Ta strefa, którą gdzieś wyznaczaliśmy w rejonach 300, no była testowana kilka razy, ale tu nijak było to rozegrać. tu ewentualnie dopiero na sesji 10. Natomiast według mnie zaczyna się tu jakaś konsolidacja. Zobaczmy, że średnia też idzie w bok, więc ja bym podchodził bardzo ostrożnie tutaj do nadgazu i wydaje mi się, że te ruchy no mogą tu być też takie poszarpane i raczej bym tutaj widział konsolidację na obecnych poziomach, być może z delikatnym nastawieniem ku górze, ale nie widzę tu miejsca, gdzie mógłbym to rozegrać, więc raczej bym sobie ten instrument odpuścił. Co do spółki, tak jak mówiłem, lepiej sobie zostawmy to na 15. Natomiast spółka Ambra coś zaczyna się dziać z racji tego, że cena, widzimy, że wyraźnie wyszła powyżej stóresowej średniej w ostatnich dniach. E, były oczywiście wcześniej takie sytuacje, gdzie cena wychodziła powyżej średnich. Tu, tu chyba naj największe takie wyjście. No i potem jakby ten trend spadkowy był kontynuowany. Natomiast jeżeli cena utrzyma się powyżej tej średniej, czyli okolic tam 18 powiedzmy złotych, no to jest perspektywa cały czas tutaj wzrostowa i moglibyśmy wtedy taki ruch porównywać do tej największej korekty, a to byłby nawet zasięg rzędu tam 2120. Więc na razie wygląda to dość optymistycznie. Jeżeli chodzi o z kolei układ, który mógłby utrzymywać ten ruch wzrostowy, no to będzie tego typu korekta. Widzimy, że one były prawie że identyczne te dwie. No i jakby taki układ lokalny wzrostowy może ten ruch y trzymać. I jeszcze spójrzmy tak na funta w kontekście, no jest tam wystąpienie prezesa Banku Anglii dziś. Yyy, natomiast jeżeli chodzi o funta z perspektywy H4, jest tutaj próba też zmiany tendencji, bo od yyy stycznia, połowy stycznia mieliśmy trend spadkowy. Tutaj też jakieś nawet trejy dnia były, nawet całkiem yyy fajnie tu się to zrealizowało. Natomiast od pewnego czasu no mamy m cena zaczyna, znaczy inaczej teren spadkowy zaczyna się wypłaszczać i też cena zdołała dzięki temu wyjść powyżej średniej. zanegowała również geometrię największą na ruchu spadkowym, co jest pierwszym pretekstem do y zmiany tendencji czy też do większej korekty. Więc na razie ważne będzie to, czy cena zdoła się oczywiście utrzymać powyżej tej średniej y albo powyżej poziomu 10.407. Jeżeli cena by spadła z kolei poniżej tego poziomu, no to wraca scenariusz spadkowy, a na razie jest to scenariusz korekcyjny, ponieważ cen jest powyżej średniej i powyżej geometrii, więc metodologia mówi za przemawia za ruchem. wzrostowym, więc tak by to wyglądało. Dobrze, gaz był analizowany, ropa pszenicza złoto. Pytanie było też o materiał overbalance, który jest bardzo stary. Tak, jest bardzo stary, ale jakby to cały czas działa, więc jakby te główne rzeczy, o których tam mówiłem w tym wideo sprzed sześciu lat poniekąd, to one cały czas na tym rynku działają, więc tam dużych zmian tak naprawdę nie ma. Dobrze, ja będę musiał kończyć. muszę wracać do innych obowiązków, więc my słyszymy się jeszcze o godzinie 15:15 dzisiaj na live tradingu. Oczywiście tu nie 5 marca, tylko 12 marca, więc zapraszam serdecznie na tą 1515 i tam bym prosił o te komentarze, których nie zdążyłem już przeanalizować. Oczywiście jakby głównym założeniem oczywiście będzie jakby live trading, czyli rozgrywanie transakcji na żywo, ale jeżeli starczy czasu, no to też te komentarze sobie i poszczególne instrumenty przeanalizujemy. Także ja dziękuję państwu za uwagę, za te wszystkie komentarze i słyszymy się jeszcze po południu.