Co dla rynków oznacza porozumienie w sprawie limitu zadłużenia? | "Co w rynku piszczy?" [Porozumienie Limitu Zadłużenia USA]

Cześć witam was bardzo serdecznie proszę dajcie znać czy jest wszystko OK z głosem z obrazem ubiegły tydzień to dla mnie obijanie się obijanie się z tej prostej przyczyny że czekałem na dane które w piątek napływały o inflacji na którą zwraca uwagę faet czyli PC I core No i oczywiście na to co stanie się z limitem zadłużenia bo sprawa była przesądzona że limit zaburzenia musi zostać trepnięty mieliśmy z tym do czynienia w historii nieraz to też skupimy się tylko i wyłącznie na naszym odbiegłego tygodnia na naszej złotówce właściwie na złotym prawidłowo mówiąc gdzie wsparcie na jeden 10 zostało obronione o czym Gdy wybijali ostatni szczyt przed domkiem Otwarcie drugiej pozycji po ładnej korekcie pojawił się popyt dwa dni z rzędu podnoszone dzisiaj piątek połowa najważniejsza połowa świata nie działa No bo giełda w Hongkongu ma wolne stany świętują Holiday świętują w Londynie Spring Holiday Bank Stany Zjednoczone Memory Day który jest uznawany za No rozpoczęcie sezonu wakacyjnego popatrzymy na rynki ropy i na spółki lotnicze tam się dzieje bardzo dużo na te wielkie Trio amerykańskie oczywiście patrzę na pena gadając sobie sam pytanie czy aprecjacja złotego którą obserwujemy od początku roku podlega podlega Będzie podlegać będzie korekcie No ja mam nadzieję liczą na to że ta korekta pociągnie w stronę 4,32 43 stąd dokładanie pozycji na razie pozycji w zyskach ale popatrzmy na to co dzieje się na rynku obligacji dzisiaj rynek obligacji w Stanach również nie działa nie działa rynek surowców rolnych niedziałalnych surowców przemysłowych kontrakty na amerykańskiej indeksy sesja skrócona do godziny 19 do 20-30 kontrakty na surowce przemysłowe Bo zarówno giełda nymek jak i giełda chicagoska nie działają i jak Popatrzymy sobie jakie były efekty tego co działo się na rynku obligacji rynek obligacji jest wielokrotnie większym rynkiem niż cały rynek Forex i on kształtować będzie stopy procentowe między innymi jest to odzwierciedlenie stuprocentowych fedu No i tutaj obawy o to że podniesienie limitu zadłużenia będzie powodowało to że najmniejsze obligacje czyli tej bony skarbowe o najkrótszym okresie wykupu od 4 tygodni do roku one poszybowały w stronę sześciu procent Dlaczego pięcioletni obligacje najwyższego nie wiem czy to zakres wzrostu w ciągu 5 dni a No dlatego że przecież część graczy giełdowych wycenia że efekt w tym roku zacznie obniżać stopy procentowe A skoro zacznie obniżać stopy procentowe to rentowności powinny spadać ale rentowności obligacji historycznej rzecz biorąc występują dopiero około 10 miesięcy po tym jak Fed zaczyna zaczyna utrzymywać stopy procentowe na stałym poziomie czyli to co oczekujemy w czerwcu że Fed podniesie stopy procentowe znaczy zrobi przerwę w podwyżkach stuprocentowych to mniej więcej średnio 10 miesięcy od tego poziomu rentowności spadają a obligacje czyli obligacje będą rosnąć No skoro jest problem z zadłużeniem porozumienie zostało zawarte między bajdanem a McCartney szefem z izby republikanów to porozumienie oczywiście Nie satysfakcjonuje żadnej ze stron No tutaj te obawy No to że przecież czegoś trzeba będzie sfinansować to sfinansowane będzie właśnie z tych krótkoterminowych obligacji No skoro tak to czy znajdą się chętni bo to przecież rząd musi wypuścić olbrzymie ilości obligacji czy znajdą się chętni na kupowaniu Odpowiedź jest prosta Jeżeli ktoś chce sprzedać to kupcy zawsze się znajdą tylko kwestia ceny A skoro już jest żądanie w przypadku jednomiesięcznych obligacji one dotarły blisko poziomu sześciu procent rentowności oczywiście no to inwestorzy głównie banki inwestycyjne największe banki bo Fed nie będzie Prawdopodobnie skupywał obligacji rządowych bo i tak w bilansie ma już masę obligacji które skupił w pandemii inwestorzy żądają wysokiej premii za ryzyko kiedy to zacznie spadać jest to dla mnie bardzo obiecujący rynek Zresztą sobie dłużej powiemy przy wykresie samych obligacji bo jest to dobra inwestycja kup i zapomnij Ja bardzo lubię właśnie w czasach zawirowań 2011-2016 2018 rok bardzo lubię Nie wspominając o roku 2007 bardzo lubię te rynki po prostu kupuję i zapominam i zapominam o tym co się dzieje i po roku mniej więcej sprawdzam tak naprawdę ile się zarobiło i jeszcze jeden slajd którego który jest na czarnym tle już chwileczkę dołożę go to jest miesięczny wzrost rentowności bonów skarbowych 50 jedno jest to okres jak kształtowały się w okresie miesiąca w maju 4,5% rentowność i blisko 6% . 3 dni temu licząc dzisiejszego dnia dzisiaj rynek obligacji nie działa zostajemy na razie to w spokoju i ten bieżący tydzień przyniesie kilka ciekawych odpowiedzi Coś mi się tu ten tydzień dzisiaj i oczywiście spokój nic się nie dzieje giełdy w Niemczech w Londynie nie działają nie mówiąc o Stanach Zjednoczonych Od jutra dość sporo ciekawych odczytów poza tym że zobaczymy indeks nastrojów konsumentów i zaufania w przemyśle i o przemyśle się tutaj na chwileczkę się tutaj zatrzymamy przy przemyśle bo Przemyśl kuleje we wszystkich globalnych gospodarkach świata indek zaufania konsumentów Conference Board zaufanie Konsumentów w Stanach dość mocno nurkuje w kolejnych dniach począwszy od środy tutaj o jeden dzień będą opuszczone opuszczone dane amerykańskie nie opuszczone przesunięte indeks i poznamy indeksy PMI dla przemysłów praktycznie dla całego świata plus wstępne dane z poszczególnych gospodarek eurolandu oraz wzrost PKB także te dane inflacyjne bardzo będą bardzo istotnymi danymi tu mamy do Niemiec przemówienie w poszczególnych bardzo ważne przed czerwcowym posiedzeniem poszczególnych członków fedu dalszy ciąg PMI sprzedaż detaliczna w Niemczech która mocno rozczarowała w ubiegłym miesiącu Zresztą ta sprzedaż detaliczna kuleje mocno wszędzie niemniej już w czwartek poznamy to co nas czekać będzie i na co czeka FED zmiana zatrudnienia w sektorze przedsiębiorstw prywatnych jest to raport ADP badający prywatne firmy w stronę dp jest sam prywatną firmą oczekuje się spadku zatrudnienia w sektorze prywatnym No i piątek zdominowany będzie danymi ze Stanów Zjednoczonych tutaj oczekiwania chociaż ostatnie dwa miesiące to było zaskoczenie im Plus i minus zobaczymy jaka będzie rewizja wyskoku bardzo mocnego wyskoku w ubiegłym miesiącu wzrostu zatrudnienia w sektorze poza rolniczym oczekuje się tutaj spadku i wzrostu stopy bezrobocia tej w zeszłym miesiącu również u nas padła i te na tych danych skupimy się skupimy się bo będziemy mieli za chwilę masę informacji które już napływają Powróćmy jeszcze na chwilę do tego co zawiera ta umowa to jest ponad 100 stron dokument nie chciało mi się go czytać całości wybrałem sobie kilka punktów udało się najważniejsze co do udało się prezydentowi i republikanom przekonać Kongres do tego żeby na czas zapobiec niewypłacalności gospodarki która wstrząsnęłaby rynkami finansowymi o tym tutaj nie ma nikt wątpliwości kongres niemniej dopiero w środę Dzisiaj ja ci jutro mają klepnąć i zbierać tą umowę senat po to by senat przed 5 przed dniem 5 czerwca kiedy to Sekretarz skarbu Janet powiedziała że Stany Zjednoczone mogą nie spłacać swoich zobowiązań dłużnych swoich zobowiązań dłużnych by senat miał czas na na realizację na klepnięcie po prostu tej umowy żeby ona się przekształciła w ustawę cóż się tam zmniejszyło no porozumienie utrzyma wydatki związane z obronnością na przyszły rok podatkowy i zwiększy o 1% na 2025 rok będzie to już po nowych wyborach prezydenckich Kongres musi zatwierdzić kolejnych 12 rachunków wydatków lub stanąć w obliczu limitów wydatków z poprzedniego roku co oznaczałoby obniżkę o 1% ten rok budżetowy nasi zamknąć miał się zamknąć 74 miliardach dolarów Zamknie się 886 miliardów dolarów utrzymane zostanie w pełni refinansowane opieka medyczna dla weteranów niewydane pieniądze z to jest kwota około 30 miliardów dolarów zostaną one wycofane właśnie z dziesiątków programów federalnych gdzie ludzie otrzymywali pomocy pomocy pandemii republikanie również cenowali w irres i które A1 ma przeznaczyć w przyszłym roku na walkę z oszustwami podatkowymi cofnięto budżet o półtora miliarda dolarów ludzie którzy dostawali zapomogi w formie posiłków czy racji żywnościowych został dla większości tych dorosłych osób został skrócony do 49 lat inaczej muszą podjąć pracę projekty energetyczne wyznaczono mają posiadać tylko jedną agencję wiodącą do opracowania i planowania przeglądu środowiskowych nadziei na usprawnienie tego procesu kredyty studenckie to oczko w głowie bajdena było niestety ono wylatuje wtedy te studenckie będą musiały być spłacane i memorandum w sprawie zawieszenia kredytów spłaty kredytów studenckich wygaśnie w ostatnich dniach sierpnia nie udało się niestety kilku rzeczy załatwić jak ulgi podatkowe No i tutaj jeżeli Popatrzymy sobie na to jak wyglądają w tej chwili finanse poszczególnych Amerykanów to się okazuje że Amerykanie są w poważnych problemach nie tylko my Polacy i Europejczycy Amerykanie nie spłacają zadłużenia z kart kredytowych kolejny problem do banków raport fedu który pojawił się w ubiegłym Pod koniec ubiegłego tygodnia podał że salda kart kredytowych osiągnęły prawie bilion dolarów w czwartym kwartale i zostały utrzymane na poziomie na podobnym poziomie w pierwszym kwartale tego roku No Wydawałoby się że z kart kredytowych No to super no to pewnie po pandemii i chcą podróżować chcą wydawać pieniądze na fanaberie inne historie niestety nie większość Amerykanów zadłuża się w podstawowych produktach Czyli chodzi tutaj Krótko mówiąc o żywność to zadłużenie o tyle jest to jest ważne że na początku 2021 roku to zadłużenie z tytułu kart kredytowych spowodowało recesję której efektem była bańka internetowa także te obawy Również będą ciążyć małym firmom i najprawdopodobniej część salt w czwartym kwartale została przeznaczona właśnie na artykuły spożywcze i inne codzienne rachunki No to coś tam salda kredytowe No okazuje się że amerykanie wpadają w pętlę zadłużenia oprocentowanie średnio oprocentowanie długów karcie kredytowej w Stanach wynosi ponad 20% miałem na chwilę cofnę się do piątkowych danych do piątkowych danych o inflacji w Stanach no i ta inflacja dane o inflacji w Stanach zaskoczyły dość mocno wszystko pouciekało zaskoczyły dość mocno negatywnie inflacja PC Core wzrosła więcej niż oczekiwano bazowy PC jest to jest to wskaźnik na który patrzy Fed bezcen żywności energii wzrosło 0,4% miesiąc do miesiąca powyżej oczekiwań rynku a roczna stopa procentowa proferowana miara przezwed przyspieszyła do 4,7 z 4,6 w poprzednim miesiącu i tutaj wspominałem również wcześniej że bardzo źle dzieje się w przemyśle i dzisiaj pojawił się raport z Chin po wcześniejszym po wcześniejszym raporcie ze Stanów zyski chińskich przedsiębiorstw gwałtownie spadają te wypracowane w pierwszych czterech miesiącach tego roku spadły aż ponad 20% jest to spowodowane słabym słabnącym ożywieniem gospodarczym słabym popytem i oczywiście presją na marży i to zyski spadły zarówno w sektorach państwowych jak i prywatnych przedsiębiorstw największe straty jakie osiągnęły branże to branże takie jak hutnictwo i walcowanie metali żelaznych to jest spadek o blisko 100%. węgiel i ropa naftowa blisko 90% produkcji chemiczne 57% . wytapianie i walcowanie metali nieżelaznych 55% patrzymy na srebro patrzymy na miedź mieć największy konsument tutaj spadek o 55% nic dziwnego Co się dzieje z cenami miedzi i z akcjami kghm-u na sprzęt komputerowy ponad 50% przetwórstwo rolno-spożywcze 36% tekstylia 30% surowce niemetalowe 27%. także to ożywienie chińskie wygląda dość kiepsko dość kiepsko wygląda również zyski przedsiębiorstw sektora snp-500 wstępne szacunki biura analiz ekonomicznych wskazały że zyski przedsiębiorstwa w Stanach Zjednoczonych spadły o 6,8% miły to w procentach niedużo ale to jest spadek o ponad 2 biliony 300 miliardów dolarów w pierwszym kwartale tego roku najniżej od drugiego kwartału 21 roku i znacznie większej niż oczekiwania rynkowe ale ten spadek nastąpił po spadku o wcześniejszy 2,7% w poprzednim okresie był to największy spadek zysków przedsiębiorstw od 1 kwartału 2020 roku kiedy mieliśmy do czynienia z pandemią przepływy pieniężne netto z korektą wyceny zapasów wewnętrzne środki dostępne dla korporacji na inwestycje spadło półtora procenta raptem do 3 bilionów dolarów przy bilionie zadłużeń na kartę i niespodziewanie zyski spadły znaczy niespodziewane zyski przedsiębiorstw czyli to takie ponadnormatywne zyski spadło 20% dywidendy netto pozostały na niezmienionym poziomie czyli tutaj jest pokazujemy to że akcjonariusze są traktowani bardzo bardzo poważnie [Muzyka] zatem nie jest wesoło dodatkowo szef bullard szef feduk z nowego Sang Lewis powiedział że jeszcze widzi dwie podwyżki stóp procentowych w tym roku coraz włączania inflacji No bo te PC Igor pokazały że jest kiepsko kiepsko jest z inflacją Wielkiej Brytanii i bardzo wysoka inflacja w strefie euro tutaj te banki w dalszym ciągu będą podnosić stopy Zobaczymy czy Fed na czerwonym już niedługo za dwa tygodnie podniesie stopy procentowe tyle z kalendarza zatem od razu przepraszam że przynudzam ale to są informacje te około rynkowe które po części są ignorowane przez rynki i to co widzimy wykres tygodniowy to co mówiłem gdzie płyną pieniądze oczywiście z problemami banku w amerykańskich i z takiej flauty która dzieje się na rynkach płyną w stronę obligacji i one bardzo ładnie zaczęły tutaj od wsparcie tutaj jest przykład 10-letnich obligacji one dotarły do oporu na oporze się zatrzymały No i ostatnie 3 tygodnie to właśnie nic innego jak Pokłosie tego że inwestorzy zaczynają zaczynają żądać wyższych trening za ryzyko kupując amerykańskie obligacje rządowe Dzisiaj co prawda rynki nie działają ale w piątek mieliśmy lekkie odbicie bo każdy już oczekiwał że wreszcie jakaś umowa zostanie zawarta Ale ja chcę popatrzeć o to o czym mówiłem wcześniej gdy mieliśmy do czynienia z latami kryzysowymi ceny obligacji amerykańskiej 10-letnich spadły do poziomu z kryzysu 2007 roku i później mieliśmy bardzo bardzo silny rajd do czasu pandemii później kłopotów gospodarczych podnoszenie stuprocentowych to się przełożyło na wzrost rentowności czyli na Spadek tej zależność jest odwrotna jeżeli rentowności rosną ceny obligacji spadają No i te poziomy wydaje się w okolicach 109 109 dolarów za walor wydają się atrakcyjnymi miejscami do tego żeby kupować No takie wzrosty wielotygodniowe które trwają przez dwa lata kolejne wzrosty i kryzys 2011 roku kupić i zapomnieć ale które obligacje kupować kupował kupujemy obligacje o średnim terminie zapadalności 5 do 7 lat one najwięcej zyskują jeżeli chodzi o o rentowności grę ona najwięcej też tracą od czasów pandemii pojechały bardzo mocno i znowu jak na dziesięciolatkach jesteśmy na poziomach wsparcie oporu kryzysu 2007-2008 No i mieliśmy ten taki potężny wystrzał to są naprawdę na lewarowanym rynku bardzo duże pieniądze do zgarnięcia czyli tutaj dla mnie w tej chwili rynek obligacji będzie tym rynkiem który który może nie dziś ale w najbliższej przyszłości będzie moim oczkiem przy głowie W głowie No i to co się dzieje na poszczególnych giełdach wracamy do wykresu dziennego kolejny dzisiaj rekord to już notowania futures kolejny rekord japońskiej giełdy tutaj japońskie przedsiębiorstwa inaczej Nike 225 jest ciągle bardzo atrakcyjną inwestycją szczególnie dla Amerykanów którzy choćby nawet warrenbaffet pcha olbrzymie pieniądze spółki japońskie tam cena wskaźnik wskaźnika do wyceny spółki do wartości księgowej jest na poziomie 1-3 w Europie jest to 1.8 w Stanach jest to 4.0 czyli giełdy w Stanach są bardzo mocno przewartościowane to się za chwileczkę okaże bo specyfika indeksu amerykańskich też na to mocno mocno wskazuje ale skoro jesteśmy na antypodach giełdy chińskie najniżej od 6 miesięcy to jest indeks giełdy z Hongkongu nastawiony na spółki na spółki chińskie jest to najniżej od 6 miesięcy również giełdy w Szanghaju już takie typowo giełdy Szanghaju i schenzen kontynentalna giełda w schenzień spada również do najniższych poziomów od 6 miesięcy te dane Chin nie pokazują najlepiej ostatnie raport Urzędu Statystycznego pokazuje że 20%. młodzieży w wieku 16-24 lata nie ma najmniejszych szans na znalezienie pracy czyli ten rynek chiński z braku globalnego popytu bardzo mocno się kurczystą takie słabe dane o produkcji przemysłowej No i tutaj giełda w Hong Kongu która jest giełda w Hong Kongu która dotarła do pierwszego poziomu wsparcia czyli szczyty z listopada rozbite są testowane i mnie dzisiaj otwarcie bardzo pozytywne otwarcie na solidnym plusie niestety ponad procentowe spadki blisko półtora procenta spadków w czasie regularnych godzin handlu spadek No jeżeli ten poziom zostanie rozbity kolejny target 17800 punktów jak Popatrzymy sobie gdzie my jesteśmy to to jest początek pandemii Europa jest mniej więcej w tym miejscu Stany są mniej więcej w tym miejscu Azja jest tutaj jedynie rozwijający się rynek to jest rynek No szkoda że nie mają na indeksu giełdy giełdy sensex w Indiach tak giełda bardzo bardzo mocno rośnie Wróćmy do tego co jest bliżej s&p 500 który dzisiaj na kontraktach wreszcie wyszedł powyżej 4200 punktów niemniej od góry mamy testowanie kolejnych szczytów po otwarciu luką ta luka jest domknięta jeżeli popyt ma trwać dalej to można się spodziewać dojścia w stronę 4300 punktów kolejne 100 punktów od bieżącego poziomu No skoro jest tak źle to co jest tak dobrze to dlaczego jest tak dobrze no prosta rzecz mieliśmy przedtem Fang czyli Facebook Amazon Apple Netflix i Google w tej chwili wyrzucamy Netflix i wsadzamy to miejsce Microsoft i mamy Fang te 5 spółek odpowiadają za 80% wzrostu indeksu espi 500 spółki związane ze sztuczną inteligencją No i dzisiaj Nvidia przedstawiła znaczy w niedzielę przedstawiła nowy komputer nowej generacji który potężną mocą obliczeniową będzie testowany przez Facebook Google i Microsoft No i zamknął się rozdział o przyszłości o dyskutowaniu o przyszłości co dalej ze sztuczną inteligencją chatboty będą miały swoje wsparcie techniczne to też akcje nvidii to kolejna spółka która szósta w historii która ma szansę osiągnąć kapitalizację biliona dolarów za to zatem spółki z indeksu s&p 500 napędzane są wzrostami ja cię inaczej generują cały wzrost na amerykańskich spółkach a spółki amerykańskie są pod silną presją jeżeli chodzi o zyski wstępne szacunki biura analizy ekonomicznych wskazały że zyski przedsiębiorstw w Stanach Zjednoczonych spadły OB blisko 7% do Ten spadek wyniósł ponad 2 i 3/10 biliona dolarów w pierwszym kwartale tego roku jest to najniższy spadek od 2 kwartału 21 roku i znacznie większej większej niż oczekiwania rynkowe które oczekiwały spadku o 0,9%. oczekiwanie 09 spadek 68 był to największy spadek zysków przedsiębiorstw pierwszym kwartale od 1 kwartału 2020 roku kiedy pandemia zamknęła przedsiębiorstwa także nie jest to są indeks nie jest miarodajnym tym co się dzieje Nie mniej tej technicznie utrzymanie oporu jako wsparcia może pchnąć mimo że 5 spółek ciągnie cały indeks może pchnąć w stronę 4300 z tej konsolidacji trwającej dwa miesiące wychodzimy górą i target kolejny To szczyty z sierpnia ubiegłego roku nazwa technologiczny zyskuje właśnie na sztucznej inteligencji i patrząc nie tak dawno jeszcze w czwartek mieliśmy realizację 100% zasięgu fibo no i w tej chwili kolejny opór na poziomie 14-200 Został przekroczony o 112,8 zniesienia fibona i to jeżeli w dalszym ciągu mamy rosnąć kolejny opór już sobie narysujemy sensownie wygląda dopiero w okolicach 15 tysięcy 100 punktów i w tą stronę spółki technologiczne mają szansę się pchać i mniej więcej to by odpowiadało 161 i 80 zasięgu wzniesienia fibo spółki technologiczne udało im się w ostatnich dniach uciec z rynku Niedźwiedzia natomiast no nas dow Jones ma się znacznie gorzej co prawda w piątek odbijał składając poniżej 33 tysięcy punktów i mnie tutaj Pierwsza strefa Oporowa 33-700 ciągle trzyma i mamy ten ostatni zjazd od miesiąca z układami coraz niższe szczyty coraz niższe dołki tutaj wsparcie lokalne wsparcie na poziomie 23 500 zostało rozbite No i najbliższy opór 23-570 i tą stronę możemy oczekiwać korekty na dzisiejszą świeczkę bym kompletnie nie patrzył Wall Street i nas tak są zamknięte a ci walczyć całe zamknięte Ale New York i Change i nas tak są zamknięte to są tylko i wyłącznie harce na kontraktach terminowych które od 19 i za chwileczkę się skończą zmienność niewielka ale w poniedziałek powrócimy powrócimy do normalnego realnego świata giełda brytyjska która po serii zjazdów dzisiaj znowu po piątkowym odbiciu Zobaczymy jak otworzymy się w dniu jutrzejszym po Spring Holiday Day opór 7820 i mniej ostatnie tygodnie to bardzo dynamiczny zjazd od końcówki kwietnia nisko coraz niżej ubiegły tydzień bardzo negatywny po odcięcie inflacji z Wielkiej Brytanii która ciągle jest powyżej poziomu 10% i tutaj spółki brytyjskie znaczy indeks to może być pod presją A to oznaczałoby zejścia na niższe poziomy w tej chwili na wykresie dziennym wsparcie ostatnie to serial tym często na szkoleniach wspominałem szczyt rozbity będzie wcześniej czy później testowany właśnie ten test się odbywa i tutaj przy podejściu w stronę 820 należy uważać na dość poważne konsekwencje albo zjazdy albo powrót do krótkoterminowego oporu na poziomie 7800 punktów ten punkt piątkowe odbicie generało to wygenerowało co prawda formacje wzrostową niemniej patrząc jako że maj się kończy świeczka miesięczna pokazuje dość spore zamieszanie na giełdzie w Londynie w marcu spadki w kwietniu wzrosty w maju spadki to już pewnie przez następne dwa dni niewiele się zmieni na zmianę miesiąc wzrostowy raz spadkowy jesteśmy w okolicach poziomów zamknięcia i otwarcia z poprzednich dwóch miesięcy na dziennym wsparciu z kluczowym wsparciem gdzie popyt w marcu zbierał się z poziomu 6300 Czyli wszystko przed nami w którą stronę pójdziemy a że miesiąc się kończy giełda włoska ceny nie wygląda najlepiej takie nijakie odbicie tutaj na Włochy musimy popatrzeć na Włochy musimy popatrzeć pod kątem zadłużenia w stosunku do PKB to jest ponad 160% No i zamknięcie w marcu nijaki kwiecień otwarcie w maju No i tutaj ewentualnie spadki w stronę 25 700 po tym jak dwa miesiące temu nie udał się atak frontalny na historyczne szczyty co udało się giełdzie Francuskiej i giełdzie niemieckiej patrząc właśnie z tych niskich interwałów tutaj spadki w stronę 27 25 700 jak najbardziej tak poza tym przeszkadza tutaj takie Olo gdzie szczyt rozbity jedną świeczką później był testowany próba utrzymania jako wsparcia i w tej chwili 26 880 26-900 te poziomy na razie dzisiaj powstrzymują wzrosty niemniej Trzeba mieć jeszcze mówimy o cwaniactwie Ja zawsze mówię że każdy Trader powinien być cwaniakiem będziemy mieli za kilka sesji wygaszanie kontraktów kontraktów czerwcowych i za chwilę przejdę do polskiej giełdy czym to jeść giełda inaczej Niemcy które biły historyczne rekordy Dzisiaj też tylko kontrakty futures akcje niemiecki nie są notowane po wysokim otwarciu spadki No ucieszyli się na chwilę że super jest porozumienie trzeba otworzyć się wysoko na futursach będziemy schodzić niżej Mieć wsparcie 15 740 jest na ten moment dość istotnym wsparciem coś na kształt takiego rgera próbuje się malować ale to dopiero jutrzejsze jutrzejszy dzień Tokarza na wykresie tygodniowym Wygląda na to że po tym jak byliśmy rekordy wszechczasów ten tydzień zaczyna się spadkowo no i tutaj kluczowe wsparcie 15 740 to jest to miejsce przy którym rozstrzygnie się walka popytu z podażą niemniej na wykresie miesięcznym jeszcze dwa dni zostały mamy równowagę popytu z podażą ten miesięczny nie pokazuje ani przewagi byków ani przewagi niedźwiedzi jesteśmy na poziomie otwarcia tego miesiąca i czy będzie to pierwszy miesiąc przypadkowy po serii 4 bardzo silnych wzrost w miesiącach wzrostu w marcu zebraniu wszystkich krótkich pozycji i jedziemy w dół Tutaj też oczekiwałbym na dzisiejsze nie zwracałbym specjalnie uwagi więc od jutra się sporo zacznie sporo danych z amerykańskiej giełdy z ja popatrzę sobie na kontrakty czerwcowe na to co dzieje się na polskiej giełdzie gdy wychodziliśmy powyżej 2000 punktów 23 maja zobaczyliśmy z powrotem spadek w stronę 1950 punktów nawet parę punktów poniżej No ale biorąc po cięciu strefę zamknięcie zamknięcie i otwarcie dwóch poprzednich sesji 19506 punktów i dzisiaj pod udanym otwarciu zjeżdżamy na dół czy to jest dobre miejsce do grania krótkich pozycji poziomy tak ale nie dla mnie z racji właśnie cwaniactwa za kilkanaście sesji będziemy mieli wygasanie kontraktów czerwcowych i ci którzy od marca do czerwca gra i długie pozycje zarabiają masę pieniędzy na kontraktach opłaca im się stracić na w jakim sensie stracić stracić na akcjach po to że żeby zarobić niesamowite pieniądze na wygaśnięciu kontraktu stąd taki skąd należałoby oczekiwać że w tym obszarze przez najbliższe dni pomiędzy wsparciem a la oporem możemy zostać w trendzie bocznym gdzie każdy zejście kontraktów niżej będzie podkupywane w ubiegłym tygodniu o ile pamiętacie pokazują drugą pozycję która została szybko zamknięta na wigu 20 to z racji technicznego podejścia niemniej tutaj dzień trzech wiedź rozstrzygnie o tym czy ten kiepski sentyment który się utrzymuje mówią że indeksy rosną toczeniem makroekonomiczne nie mówi nic dobrego zobaczymy cofnięcie ale to cofnięcie dopiero wtedy gdy zostaną ci którzy ciągnęli indeks musieli kupować akcje stąd między innymi mieliśmy umocnienie złotego bo przecież chcąc kupić Polskie Akcje muszą sprzedać dolary i euro i kupić złotówkę bo inaczej nie kupią polskich akcji wyciągnęli a na Wiku 20 przewaga graczy zagranicznych kapitału zagranicznego to też wolę podkupywać akcje po to żeby indeks ściągnąć stracić trochę na akcjach wyrzucając je później ale zgarniając pulę zgarniając pulę ta pula naprawdę jest bardzo potężna Tym bardziej że w tej chwili nie widać inaczej przeważają jeszcze pozycje długie Natomiast w pozycję krótkie na indeksie na na kontrakty na WIG20 w pozycję krótkie są niewielkiej ilości i to może się odwrócić z końcem czerwca z początkiem lipca i to też jest takie cwaniactwo może siedzi na gotówce i zobacz na rozwój sytuacji a nie szarp się oczywiście intraderowe granie jak najbardziej tak i nie szarp się A spróbuj za jakiś czas obligacji czy kontraktów na giełda przecież mieliśmy sytuację na giełdzie francuskiej która 8 dni z rzędu biła rekordy wszechczasów w tej chwili mamy tutaj piękne PS2 na Spadki i to jest zwana spadki jest kontynuowane patrząc na wykres tygodniowy po takiej półtora tygodniowej korekcie kolejny tydzień zaczyna się spadkowo No i jeżeli mają spadki nastąpić to w stronę 7160 nie będzie do nikogo bolało bo znowuż na kontraktach zarobione jest bardzo jest bardzo dużo na za dwa dni skończy się miesiąc a na wykresie miesięcznym maluje się formacja spadkowa to nawet dwu czy trzy miesięczne spadki mogą doprowadzić do dołków marcowej w stronę 6800 po drodze wsparcie z dziennego i z tygodniowego na 7160 punktów na szybciutko lecimy na rynek surowcowy siła dolara którą obserwujemy w ostatnich dniach może źle to pokazałem ale siła dolara powoduje to że raz spowolnienie Finansów 2 spowolnienie całego przemysłu globalnego powoduje to że surowce przemysłowe znalazły się pod presją presja ta powoduje to że srebro próbuje utrzymać co ja kurcze pokazuje gaz ziemny gaz ziemny o tym za chwilę srebro próbuje utrzymać się powyżej 23 dolarów za uncje spadkach 26 dolarów utrzymane zostało wsparcie na poziomie 227 Piątkowo odbicie Niestety niewiele specjalnie mówi na wykresie 4-godzinnym albo będziemy mieli do czynienia z rgm i wyjście w górę w stronę 24 i 24 50 ten poziom to wsparcie nie zostało jeszcze przetestowane 22 70 się broni i ten popyt jest dość kiepski no i tutaj 23,50 może być tym kluczowym poziomem do którego będziemy dążyć w ramach korekty co prawda ostatni szczyt przed Dołkiem wybity mamy tutaj kopniętą jedynkę i stąd potencjalne PS2 niemniej ceny kruszcu znajdują się w tej chwili pod presją z racji silnego dolara miedź próbuje odbijać ona odbiła z poziomów widzianych ostatnio w listopadzie ceny miedzi osiągnęły najniższy poziom od listopada ubiegłego roku i w tej chwili okolice 370 dolarów za 100 funtów miedzi będą rozstrzygające czy wyjdziemy w stronę 382 czy będziemy pogłębiać spadki a będzie to tylko korekta podobne korekty jakie mieliśmy na początku maja gdzie kolejne odbicia były coraz niższe Olą na 390 zatrzymało wsparcie zostało rozjechane i nie przetestowane bo też tutaj można będzie oczekiwać podejścia z tym że to podejście dość wątpliwe jakości dzisiaj też do miedzi się nie przywiązywałbym specjalnie bo to tylko kontrakty futures o 20:30 kończą się rynek surowców w Stanach przemysłowych nie działa to też tutaj te 370 dolarów może być korektą ostatniego spadku a wtedy bardzo szeroki Trend boczny w okolicach 315 dolarów w dłuższej perspektywie Jest to kolejny kiepski miesiąc dla miedzi patrząc na wykres tygodniowy mamy serię raz dwa trzy cztery pięć sześć sześciu miesięcy spadków no po 6 miesiącach to jakaś korekta dla przyzwoitości by się przydała no i w zeszłym w zeszłym tygodniu to wsparcie bardzo ładnie została zebrana cała podaż No i zobaczymy jak jutro to zacznie funkcjonować to że przemysł jeszcze złoto na szybko 1950 w tej chwili od razu wykres dzienny 1950 dolarów jest 1933 to jest to minimum to wsparcie zostało naruszone No i ostatnie dołki przetestowane na piątkowej świecy dzisiaj kontrakty na kruszec poziomy z trzech ostatnich dni poziomy zamknięcia poziomu otwarcia i tutaj jesteśmy bez zmienności jutro się o tym przekonamy czemu temu co temu jest winne powinny jeszcze mu to że dolar bardzo mocny No i mamy taki jakiś nieco lekko optymistyczne mówię lekko lekko optymistyczne bo to nie podparte danymi Makro nastroje w Europie i w Stanach za to Jak kiepsko radzi sobie popyt na ropę ma szansę się odbić on powoli odzyskuje swoje siły benzyna pozostaje bardzo wąskim trendzie bocznym nie mieć tej dla benzyny jest szansa wsparcie Jaka jest szansa No sezon wyników sezon nie wyników tylko sezon turystycznych Memory Day rozpoczynanie sezonu turystycznego w stanach i z reguły w okresie do czerwca czerwca lipca kontrakty na benzynę rosną niemniej przestrzeń do wzrostu jest tutaj dość marna A mogą na tym zyskiwać linie lotnicze które te największe Trio amerykańskie Delta United airlines i American Lines one szacują wzrost przepustowości pasażerów o 2,9 miliona klientów przy rosnących cenach podróży do Europy No i wewnątrz stanów także tej benzyna ma szansę zyskiwać Jeżeli faktycznie Amerykanie wyruszą w Podróże z pragnieni sprawiedlini tych wojaży które od pandemii mają się bardzo kiepsko na rynku walutowym musimy kopnąć obowiązkowo na indeks dolara amerykańskiego który jako bezpieczna aktywność bardzo mocno zyskiwał po trzech to jest indeks dolara notowany na Wall Street po trzech tygodniach wzrostu utrzymujemy się powyżej poziomu 104 i bardzo silny i dynamiczny wzrost miesiąc pokazuje wyraźną reakcję popytową ponieważ jest to kontrakt czerwcowy to musimy popatrzeć na indeks dolara na CMC indeks dolara tutaj dokładnie to samo no i pojawiła nam się formacja gwiazdy porannej jeżeli 1068 przechodzimy na wykres dzienny ten poziom 1068 punktów Przesuń się chłopie 1068 punktów Jeżeli zostanie przebity dolar ma szansę dość mocno zyskiwać na rynku walutowym pod presją znalazło się euro które może niedługo odbić teraz do usdp nano idziemy Może niedługo odbić z racji tego że jeżeli Fed w czerwcu nie podniesie stuprocentowych a ebc zrobi to 50 punktów bazowych i to Olo 1.07 może zadziałać niemniej tutaj dolar to co widzieliśmy na indeksie dolara amerykańskiego dość mocno zyskuje gdy wydawało się że już dojdziemy do poziomu 1 11 od początku maja mamy umocnienie nie tyle słabość wspólnej waluty Ile siły amerykańskiej waluty która również przecenia surowce jeden zero siedem Jeżeli zostanie rozbite tutaj możemy oczekiwać spadku w stronę 1.05 ale wszystko w przyszłym miesiącu rozstrzygną posiedzenia europejskiego Banku Centralnego oraz no przede wszystkim przede wszystkim feduk dolar nowozelandzki z racji tej że pojawiły się w Nowej Zelandii bardzo kiepskie bardzo kiepskie bardzo kiepskie dane zszedł inaczej od lutego nic się tu nie działo poza szerokim trendem bocznym 068 utrzymywane było jako opór No i cóż dane z Chin pokazały przecież Chiny największy Partner handlowy Australii pokazały że ta gospodarka nie odbija się tak jak świat sobie liczył Czyli mamy W tej chwili dwa opory O jejku mamy dwa opory które mogą powstrzymać umocnienie dwudniowe umocnienie dolara australijskiego to wyrzucimy 06480 ten blisko 400 pipsowy spadek jeżeli tutaj zobaczymy 0,64 nawet podwyżka stuprocentowych w Australii i Nowej Zelandii w Australii po przerwie i w Nowej Zelandii nie spowodowała wzrostu amerykańskiej dolara australijskiego a schodzimy niżej czyli utrzymanie siły dolara pamiętajmy że dolar nie tylko je na dolar jest bezpiecznym aktywem nie tylko złoto poziom 64 byłyby dołki z listopada ubiegłego roku czyli do australijski pod presją A co się wiąże wiąże z tym to nasza złotówka skąd Właśnie sobie Pozwoliłem brać krótkie pozycje wsparcia 4-10 szczyty ze stycznia [Muzyka] tego roku po rozbiciu mamy formacje spodka wyhamowanie spadków No i niestety nie udało się puścić sygnału bo w piątek kupno w czwartek właściwie już bo No Adam pojechał na konferencję Wall Street niemniej 4,24 Jeżeli zostanie pokonane mamy otwartą drogę o 4,25 24 grosze do maksimum z piątku zostało 14 groszy Przepraszam zostało odrobione tutaj Ta formacja spotka i wyjście powyżej 4,24 czyli powyżej szczytu z 17 kwietnia otworzy drogę 4,35 być może i w to liczę ten rajd który rozpoczął się we wrześniu ubiegłego roku Patrząc z poziomami fibo dla miłośników fibo ja z tego nie korzystam ale go zawodników korzysta to popatrzymy sobie 4,35 to jest dopiero 2,3 zniesienia fibo czyli jest to pierwszy naturalny poziom dla korekty czyli ten 4,32 435 do osiągnięcia kolejny poziom 38,2 czyli 4,5 zł No to co się dzieje w Polsce No nie ma w tej jakiegoś przełożenia na walutę specjalnie czy na naszą giełdę No ale to wieczne kłótnie z Unią Europejską i praktycznie ze wszystkimi na około przez ostatnie decyzje parlamentu No raczej pieniądz lubi spokój i możemy zobaczyć tutaj odpływ Tym bardziej że działania NBP przy bardzo wysokiej inflacji nie powodują efektu że złoty może rosnąć bo dostaniemy wyższą premię za ryzyko Czyli po prostu wyższą oprocentowanie waluty ciągle na tym samym poziomie bardzo blisko poziomów fedu k i niedaleko poziomów choćby nawet banku Anglii także również Euro PLN który 4,28 to wsparcie zostało utrzymane jeżeli tej obecce będzie podnosiło dalej stopy procentowe w stronę 4,50 No i funt który również zyskuje ostatnimi czasy do Złotego to jest ten rajd Gdzie pani była pani premier Wielkiej Brytanii się wygłupiła spadliśmy do blisko tego poziomu jeżeli 4,25 zostanie rozbite tutaj jeszcze granie jest dość ryzykowne ale 4,25 po wsparciu stało się oporem jeżeli ten poziom zostanie rozbity tutaj nagroda może być dość spora bo poziom 437 ciutko jeszcze to co wspominałem o liniach lotniczych I oni właśnie mogą na sezonie letnim dość mocno zyskiwać tu nie nie to nie to czy dzisiaj robiłem taką analizę na inwestor odnośnie Allegro ale jeszcze nie jedziemy do linii lotniczych w Europie nie bardzo chcą podróżować dzisiaj tu i największa to były zawirowania oczywiście z podziałami akcji i tak dalej i tak dalej Gdzie są ci chętni na podróże chociaż wyniki nie wyniki ale sprzedaż wycieczek pokazują dość dobrze ale już sobie popatrzymy na tą wielką trójkę uciekła kiedyś bałagan mamy amerykański pandemia nikt nie podróżował jesteśmy na bardzo niskich poziomach No i tutaj kształtuje się nam coś na kształt odwróconego rgr-a czyli z poziomu tutaj tych 14 dolarów szansa na powrót strony 17-18 dolarów jest dość spora ostatni szczyt przed Dołkiem tutaj po rozbiciu już może stać się dość solidnym wsparciem i zaraz po Holiday powinniśmy dostać w firmie powinny się pochwalić ile to sprzedaliśmy podróży i Ileż to pieniążków do nas wpłynęło przypomnę oczekiwania to jest wzrost o 2,9 miliona podróżujących i tutaj przy składających cenach paliw jest szansa na to że amerykańskie linie lotnicze będą odbijać niemniej mają ciągle swoje problemy tutaj jesteśmy w okolicach dołków pandemicznych Gdzie nikt nie latał również taki gigant jak buffhansa jeżeli sobie popatrzymy on już od dawna radzi sobie zdecydowanie lepiej niż amerykańskie linie lotnicze No i to samo dotyczy dotyczy Popatrzcie sobie sobie sami spółek United Airlines uciekło gdzieś Dobrze nie będę przeciągał United airlines i Delta Airlines tutaj One również są zdecydowanie poniżej poziomów z pandemii czy te wycieczki dadzą znać o sobie popatrzmy sobie jak zbierane zostały krótkie pozycje na Minimal jak i potężnym wolumenem i później bronione wsparcia i w tej chwili ten Wolumen na spokojnym poziomie wyjście górą No i musimy jeszcze kopnąć bo nie byłbym sobą problemy banku amerykańskich wcale się nie skończyły poza wielką szóstką małe banki rzutują jak Popatrzymy sobie na banki amerykańskie one ciągle pod solidną presją tu jest ta cała presja związana z upadkiem tych małych banków czyli mi to ostatnie odbicia niewiele znaczące dopóki 343 punkty nie zostanie przebite tutaj możemy spodziewać się takiej stabilnej spokojnej wyceny amerykańskich spółek no bo ten kryzys tak naprawdę został zaliczony na razie pod łóżko a nie został rozwiązany te małe spółki które ratowane są przez JP Morgana goldmana innych dużych graczy gdzie oni wrzucają tam po prostu pieniądze jako depozyty na bardzo wysokim procent Oni nie płaczą lub przejmują te banki im mniej bez banków regionalnych system bankowy w Stanach nie będzie funkcjonował banki te nie podlegają regulacjom one finansują pewne rzeczy i problemem do banków tych małych regionalnych których kapitalizacja inaczej których aktywa są do 250 miliardów dolarów czyli 2 kilka razy więcej niż Nasz największy bank Pekao SA one utopiły gro pieniądze w spółkach nieruchomościach komercyjnych te nieruchomości komercyjne to nic innego jak dane które pokazały że mamy 20% pustostanów kurcząca się robota w Stanach powoduje to że wynajem powierzchni biurowych bardzo mocno spadło jest to spadek o 20%. no i deweloperzy którzy inwestowali brali kredyty na budowę biurowców Niestety nie mają pieniążków na spłacanie i jest to kolejny Trup w szafie małych amerykańskich banków kochani dziś niewiele się dzieje z racji tego że główne rynki pozamykane od jutra bardzo czujni sprawdzamy kalendarz piątek na pewno dany amerykańskiego rynku pracy będą istotne będą istotne też również w którą stronę poprzedni ten wystrzał wzrostu zatrudnienia zostanie skorygowany bo miesiąc temu mieliśmy tą sytuację że też bardzo dobry odczyt ale bardzo mocno o 130 tysięcy w dół skorygowany odczyt czyli te odczyty flesz nie zawsze odpowiadają rzeczywistości i można się będzie tutaj dość mocno albo obłowić albo obcierać łzy nie tyle patrzyłbym na indeksy na indek 500 bo on dla mnie jest najmniej czytelny jeżeli jest 500 spółek a z tego 5 spółek ciągnie cały indeks no to cóż tu wiele wiele o tym mówi No Nvidia na wykresie widać 25% luka w piątek nawet próbowali domykać nie chcą z to kolejna szósta bodajże spółka która ma szansę wejść do grona byłego kapitalizacji że w ogóle kiedykolwiek osiągnęły kapitalizacji biliona dolarów te 5 spółek odpowiada za 80% wzrostu przypomnę indeksu s&p 500 także KGHM jeszcze na koniec szybciutko ceny miedzi które ostatnio odbiły powróciły pozwoliły dojść w stronę 110 zł za walor niemniej jest to tylko i wyłącznie krótka korekta na razie trzydniowa jeżeli ceny miedzi dalej będą spadały ceny srebra będą się pod presją KGHM największy producent srebra w Europie w świecie Przepraszam No to możemy przez przypadek zobaczyć zejście poniżej 100 zł za rok czyli to jest spółka która może sobie w dalszym ciągu dość kiepsko radzić Kochani dziękuję wam za dzisiejsze spotkanie jak zwykle przeciągnąłem CNC nie chce mi płacić za nadwizmówki Następnym razem postaram się zmieścić w czasie ja przepraszam za te dużo dużo opowiadań tych około rynkowych że się rozgadałem o obligacjach o tym pakiecie który znaczy ten pakiecie porozumieniu bo porozumieniu mccartneya mccarkiego Kurcze z bajdenem bo są to istotne rzeczy które będą kształtowały według mnie są to istotne rzeczy które będą kształtowały sentyment na rynkach spadająca produkcja w Chinach spadająca produkcja w Stanach spadająca produkcja w Europie Zresztą musi gdzieś znaleźć odbicie przynajmniej spółka która zajmują się przemysłem Dziękuję wam za dzisiaj Trzymajcie się jak zwykle samych udanych transakcji wam życzę i do spotkania za tydzień Trzymajcie się hej