Czy EURUSD zmienia trend? | Bliżej Rynków, 07.02.2023 [EURUSD, RBA, Ropa i Gaz]

[Muzyka] Dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie na porannym webinarium Ja nazywam się Michał stajniak i mam przyjemność prowadzenia dzisiaj z państwem to szkolenie na początku oczywiście Prosiłbym o zapoznanie się z disclaimerem i za moment zaczynamy przepraszam Myślę że możemy zaczynać i zaczynamy sobie od ostatniej decyzji rba który podnosi stopy procentowe zgodnie z oczekiwaniami 25 punktów bazowych Główna stopa 3.35%, natomiast wydźwięk jest dosyć Jastrzębi i tutaj pod tym względem Warto zwrócić uwagę na ostatnie trendy na rynku przede wszystkim jeżeli chodzi o amerykańskiego dolara o to co dzieje się na rentownościach no widzimy euro dolara poniżej poziomu 1,08 Oczywiście to jest efekt bardzo bardzo dobrych solidnych danych z amerykańskiego rynku pracy w ostatni piątek i jakby tym torem Morgan Stanley oczekuje tego że właśnie te bardzo bardzo dobre dane z amerykańskiego rynku pracy mogą doprowadzić do podwyżki o 50 punktów bazowych podczas najbliższego posiedzenia choć jednocześnie rynek jeszcze jakby tego kompletnie nie wycenia choć Jeżeli weźmiemy sobie pod uwagę dwa kolejne posiedzenia to już w zasadzie mamy mamy właśnie wycenę 50 punktów bazowych co państwu zaraz pokażę natomiast wracając do airba No to Bank Centralny Australii wskazuje na to że oczywiście jest szansa na to że inflacja będzie spadać natomiast cały czas ryzyka pozostają i w zasadzie rba kontynuuje taki tok który jest prezentowany przede wszystkim przez Europejski Bank Centralny ale również przez rezerwę federalną wskazując na to że w dalszym ciągu kolejne jakby kroki w celu zacieśnienia polityki monetarnej będą jakby będą kontynuowane jeżeli chodzi o rynek surowców No to obserwujemy jakby odbicie na rynku ropy naftowej również gdzieś tutaj gaz No troszkę odbił natomiast natomiast rent pozostaje spadkowy Chodź jednocześnie widać powoli takie wypłaszczenie niemniej jeżeli chodzi o złoto to tutaj mnie mamy naprawdę bardzo bardzo dużą obniżkę choć No też pokazują się jakieś oznaki ożywienia choć No jednocześnie trzeba uważać na to co będzie się działo z rentownościami ponieważ dalszy wzrost rentowności mógłby Mógłby oznaczać oczywiście to że złoto może zaliczyć je głębszą korektę jeżeli chodzi o gaz No to prognozy pogody wskazują na dalsze ocieplenie tułów w zasadzie się nic nie zmienia ale mamy potężne potężne kontangi na gazie w porównaniu do tego co było miesiąc temu teraz ta różnica cenowa w kontraktach jest naprawdę bardzo bardzo duża no i w zasadzie mamy przez rok taką dosyć stromą krzywą do góry jeżeli chodzi o kalendarz to dzisiaj produkcja przemysłowa z Hiszpanii dane handlowe ze Stanów Zjednoczonych przemówienia Powella przemówienie maklema i już Poses jej na Wall Street raport apiosé pasach ropy więc widać że dzisiejszy kalendarz nie jest zbyt mocno rozbudowany rynki które sobie dzisiaj omówimy będzie to euro dolar USD jpy indexy dolara nasdaq s&p 500 ducks WIG20 ropa złoto i gaz natomiast zanim sobie przejdziemy dalej to właśnie chciałem państwu pokazać jeszcze trzy rzeczy jedna to jest właśnie to co wycenia nam rynek w Stanach Zjednoczonych jeśli chodzi o dane dotyczące dane dotyczące [Muzyka] jeżeli chodzi o planowane podwyżki stóp procentowych i oczywiście jakby trzeba brać pod uwagę to że eee ten ta implikowana zmiana implikowana stopa dotyczy stopy efektywnej Natomiast jeżeli wzięlibyśmy sobie właśnie te zmiany do stopy która w tym momencie jest właśnie ten górnym limitem stóp dla stopy efektywnej w Stanach Zjednoczonych No to widzimy że podczas dwóch kolejnych posiedzeń No może nie jest to 200%, czyli nie mamy wyceny 50 punktów bazowych niemniej implikowana zmiana No to to jest Powyżej 40 punktów bazowych Czyli teoretycznie gdzieś tam jest szansa na to że stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych wzrosną powyżej 5%, więc jeżeli taka narracja będzie się utrzymywała No to dolar może w najbliższym czasie zyskiwać choć Moim zdaniem jeżeli chodzi o to co stało się w piątek No to oczywiście dane z amerykańskiego rynku pracy są naprawdę ekstremalnie mocne natomiast Wynika to prawdopodobniej ze zmiany liczenia ze zmiany liczenia tego jak zachowuje się rynek pracy Oczywiście jeżeli weźmiemy sobie pod uwagę wnioski o zasiłek dla bezrobotnych No to one są na bardzo bardzo niskim poziomie ale tutaj widać dosyć spory rozdźwięk pomiędzy tym co tym co pokazują nam dane właśnie sondażowe jeżeli chodzi o przedsiębiorstwa A dane sondażowe jeżeli chodzi o gospodarstwa domowe tutaj jeżeli chodzi o gospodarstwa domowe to od dłuższego czasu obserwowaliśmy naprawdę potężne spadki zatrudnienia więc pytanie co tak naprawdę ma tutaj sens czy jednak gdzieś tutaj w jakiś sposób są źle liczone te dane czy jednak gospodarstwa domowe przesadzają To trzeba pamiętać że to są dane sondażowe Czyli mamy pewną grupą grupę gospodarstwową domowych pewną grupę przedsiębiorstw i jest to przeliczane tak żeby obrazować to co dzieje się w w Stanach Zjednoczonych to nie są realne dane realne dane dopiero są z bardzo bardzo dużym opóźnieniem Kolejna rzecz to pogoda w Stanach Zjednoczonych No i widzimy że ta pogoda tutaj akurat perspektywa 6 do 10 dni tutaj prognoza od dnia dzisiejszego czyli prognoza która miała miejsce 1 lutego no i widać że te prognozy wskazywały na to że będzie dosyć ciepło teraz widzimy że ma być jeszcze cieplej w tej powiedzmy pierwszej połowie lutego natomiast druga połowa lutego tutaj się troszkę to zacznie przesuwać i Będzie zimniej natomiast pytanie czy to w ogóle będzie miało jakikolwiek wpływ na gaz No widać że gaz jest kompletnie wyprzedany tutaj nie ma za bardzo jakiś próbowania chodzi Jednocześnie też widzimy że ten trend spadkowy zaczyna nam na gazie wygasać ale no jednocześnie mamy właśnie to potężne potężne tango na rynku gazu No i właśnie to com Tango widzimy że miesiąc temu ta krzywa wyglądała zupełnie inaczej tutaj było mieliśmy dosyć mocno wykupiony spot później właśnie lekkie bakordation co oznaczało że tutaj Mieliśmy Właśnie takich chwilowy dosyć wysoki popyt czyli było widać że teoretycznie ten do zużycie gazu jest dosyć wysokie Natomiast teraz prawda Mamy kompletnie inną sytuację tutaj bardzo bardzo ostre Przepraszam contango Czyli mamy dosyć niski popyt w tym momencie na Co wskazują nam właśnie kontrakty terminowe a jednocześnie jakby handlowcy chcą chcą składować gaz chcą sprzedawać go powyższej cenie w perspektywie powiedzmy kilku miesięcy widzimy że tutaj w perspektywie do końcówki roku możemy sprzedawać gaz powyżej 3 dolarów za milion brytyjskich jednostek grzewczych Natomiast teraz to jest 2,5 więc teoretycznie No handlowcy mogą tutaj zdecydowanie wyższe sobie kwoty jakby zagwarantować No i co więcej Jakby kolejny sezon grzewczy No to powyżej czterech dolarów za milion brytyjskich jednostek grzewczych więc to com Tango jest naprawdę bardzo bardzo duże No i przede wszystkim tutaj są bardzo duże różnice prawda już w nowym roku przepraszam No w zasadzie pod koniec roku te różnice są naprawdę bardzo bardzo duże natomiast My już Przechodzimy sobie do naszej platformy zaczynamy sobie z kalendarza w dzisiejszym kalendarzu w zasadzie nie mamy zbyt dużo informacji produkcja przemysłowa z Hiszpanii tutaj będziemy to oczywiście obserwować ze względu na fatalne dane z Niemiec jeżeli Popatrzymy sobie na dana jest z Niemiec za grudzień No to 3,9% rok do roku spadku za właśnie za grudzień miesiąc do miesiąca 3 i 1/10 procent więc to są naprawdę bardzo duże spadkowe dynamiki ale jednocześnie potwierdzają nam to że gospodarka niemiecka w czwartym kwartale miała się słabo i w zasadzie będziemy obserwować to co dzieje się teraz Oczywiście jeżeli spojrzymy sobie na indeksy PMI to wcale tutaj jakoś bardzo bardzo dobrze nie jest Nie mniej oczywiście powinno być lepiej niż niż właśnie te dane które obserwujemy teraz trzeba pamiętać o tym że rok temu w grudniu Mieliśmy bardzo wysokie bardzo wysokie nie mieliśmy jeszcze Właśnie takich wysokich cen gazu które obserwowaliśmy w ostatnim czasie więc to mogło wpłynąć na to że mamy właśnie ograniczoną aktywność gospodarczą No i jeżeli chodzi dzisiej dane to również dane handlowe ze Stanów Zjednoczonych więc tutaj deficyt handlowy no dosyć mocno się ma nam pogłębić potem ostatnim odbiciu później oczywiście przemówienie Powella więc być może nie jakieś zdania na temat tego jak powinniśmy interpretować ostatnie ostatnią decyzję fedu czy jednak Power tutaj zakomunikuje jakieś perspektywy zmian to że Zbliżamy się do końca podwyżek czy jednak No popatrzy na ostatnie dane z rynku pracy i stwierdzi że tutaj te podwyżki muszą być przez dłuższy czas kontynuowane oczywiście też maklem więc w przypadku banku Kanady mamy zatrzymanie podwyżek więc być może będziemy tutaj mieli właśnie tłumaczenie się z tej decyzji i oczywiście po sesji na Wall Street dane dotyczące zapasów ropy według API natomiast My już Przechodzimy sobie do naszych wykresów zaczynamy sobie od euro dolara No i oczywiście tutaj Doll Euro Dolar zaliczył potężne potężne spadki również podczas wczorajszej sesji mamy wybicie z wzrostowego kanału trendowego tutaj też po stronie rentowności obserwujemy wyraźny sygnał właśnie prospatkowy więc widać że miejsca do spadku na euro dolarze jest dosyć sporo w szczególności że właśnie wybiliśmy się z tego wzrostowego kanału trendowego i jeżeli weźmiemy sobie pod uwagę tą ostatnią największą korektę w trendzie to w zasadzie możemy powiedzieć że tą korektę korektę już no mogliśmy przekroczyć No jeżeli bralibyśmy pod uwagę zamknięcia świec to powrót dzisiaj powyżej mógłby być traktowany jako wybicie fałszywe Natomiast jeżeli bierzemy pod uwagę właśnie szczyt tej świecy No to widać że no mamy ewidentne ewidentne wybicie więc no w znacząco poniżej poziomu 1.08 więc tutaj perspektywa na spadki się otwiera aczkolwiek tutaj No też widzimy to lokalne wsparcie więc mamy reakcję podczas wczorajszej sesji dzisiaj zmienność jest naprawdę bardzo bardzo niska więc jeżeli nie przebijemy się dzisiaj tutaj powyżej poziomu 1,0 75 nie ma co liczyć na powrót tutaj yyy na wyższe sfery Raczej powinniśmy się kierować w okolice poziomu 1,065 z perspektywy tygodniowej No wyraźne wyraźny sygnał prospatkowy tutaj już wcześniej mieliśmy taki sygnał Natomiast oczywiście Mieliśmy tutaj wcześniej kontynuację wzrostu nie mniej ostatecznie zeszły tydzień otwiera się sporymi spadkami więc no ten Trend może być kontynuowany więc ta korekta może być dosyć spora jeżeli Popatrzymy sobie na wcześniejsze takie ruchy wzrostowe no to widać że te korekty zazwyczaj nie były jakieś bardzo duże natomiast no Zdarzały się duże korekty i później mieliśmy ostatnią ostatni taki ruch Pro wzrostowe więc widzimy że w tym wypadku mieliśmy tą korektę na 450 pipsów tutaj mieliśmy na 560 pipsów na ten moment korekta wynosi 300 pipsów więc jeżeli byśmy sobie wzięli 45550 to ewentualna ruch ewentualny ruch spadkowy powinien się zakończyć nam w tych okolicach czyli poziom 1,061 055 więc w tym wypadku jeżeli spadki sięgnęłyby tych poziomów tych przy tych poziomach z pewnością można by było rozważać ponowne ponowne szukanie właśnie ożywienia na na euro dolarze natomiast my teraz Przechodzimy sobie Przechodzimy sobie do oraz do indeksu oraz do indeksu dolara jeżeli Popatrzymy sobie na USD jpy No to również tutaj obserwujemy to dosyć wyraźne wybicie jen nie ma się najlepiej w ostatnim czasie No ale to wynika z tego że w zasadzie nic się nie zmienia w japońskiej polityce i się raczej nie zmieni tutaj taki negatywny sygnał prostotkowy czyli przecięcie dwóch średnich ruchomych teraz otwieramy się blisko blisko średniej 50 sesyjnej więc jeżeli powrócilibyśmy na niższe poziomy no to będzie tutaj perspektywa dosyć dosyć szybkiego powrotu do spadków Natomiast jeżeli ta średnia będzie nam działać jako wsparcie No to jest tutaj szansa nawet na wzrosty do 134 czy nawet 135 z perspektywy indeksu dolara Warto zwrócić uwagę że Testujemy bardzo bardzo strefę podażową związaną z lokalnymi szczytami z 2016 i 2020 roku okolice 103 i 70 104 więc tu tak naprawdę otwiera nam się perspektywa do wybicia w górę jeżeli Popatrzymy sobie na korektę wzrostową to w zasadzie jest to największa korekta wzrostowa w ostatnim czasie nie mniej więcej cały czas Znajdujemy się w tym ostatnim trendzie spadkowym więc dopóki tak naprawdę nie wybijemy się jakoś wyżej powyżej 104 to cały czas Znajdujemy się w tym trendzie spadkowym więc tutaj te perspektywy Pro wzrostowe też nie są jeszcze jakieś bardzo bardzo duże na indeksie dolara więc to też trzeba mieć na uwadze patrząc na USD jpy oraz euro euro USD i teraz Przechodzimy sobie do indeksu ale też rzucimy sobie okiem na USD PLN choć na USD PLN też Popatrzymy sobie Popatrzymy sobie przez pryzmat WIG20 No tutaj ewidentnie bardzo wyraźne wybicie w górę wcześniej takie fejkowe wybicie tutaj z okolic 4,31,430 No i teraz tak naprawdę Nie powinniśmy raczej szykować się do kolejnego okrągłego poziomu 4,50 myślę że ten potencjalny rajd powinien zatrzymać się gdzieś w okolicach 4,45,4 E46 i właśnie z perspektywy indeksów tutaj bardzo No należy zauważyć że no jest ewidentny sygnał kontynuacji spadków na wigo20 w zależności oczywiście od tego jak sobie tutaj to popatrzymy jeżeli sobie przybliżymy mocniej to oczywiście jest tutaj potencjał do tego żeby ruszać się dalej na południe natomiast z drugiej strony warto zauważyć że po tutaj formacji klina czy chorągiewki różnie Można to nazywać mamy w tym momencie formacje flagi nawigu20 więc jeżeli to wsparcie zostanie obronione No to będzie duży potencjał do tego żeby odrobić przynajmniej straty wyjść w okolice 1915 punktów i szukać wybicia w górę więc tutaj tak naprawdę potencjalnego ruchu wzrostowego jest dosyć sporo tutaj ponad 200 pipsów potencjalnego wybicia co by nas skłoniło właśnie tutaj do okolic 2100 punktów przynajmniej natomiast my Przechodzimy sobie do innych indeksów Dax tutaj wybicie z formacji trójkąta zrealizowane wsparcie w okolicach zniesienia 30 78 i 60 dodatkowo średnia ruchoma linia trendów wzrostowego więc dopóki Znajdujemy się powyżej tych ważnych miejsc No to Trend raczej powinien pozostać Pro wzrostowy jak widać za bardzo tutaj ostatnie te ostatnie ruchy na bundach na razie nas nie ruszają na właśnie na na na na niemieckim daksie choć ewidentnie dywergencja jest dosyć spora nie mniej Oczywiście tutaj też widzimy że Bundy nie spadły poniżej dołków ze stycznia więc jednocześnie to daje nam nadzieję na to że tutaj ten wpływ na niemieckiego Dexa będzie ograniczony tutaj kiedy mieliśmy wcześniej właśnie te spadki na bundach to w zasadzie szliśmy bokiem jeżeli chodzi o niemieckiego daxa więc jeżeli na bundach nie będzie się działo zbyt dużo w najbliższym czasie to oczywiście Tutaj też jest szansa na to że pójdziemy bokiem być może jakiś niewielkie wybicie z tego z tej linii trendu spadkowego natomiast jest szansa na to że będziemy kontynuować drogę q 16 000 punktów i teraz Przechodzimy sobie do amerykańskich indeksów tak tutaj trzymamy na razie największą korektę w trendzie więc jest to bardzo ważne więc jeżeli nie wybijemy się dzisiaj poniżej 12 pięciuset punktów to jest szansa na utrzymanie trendu wzrostowego choć jednocześnie jeżeli Popatrzymy sobie na zestawienie stinoutami No to potężna dywergencja niemniej tutaj dzisiaj obserwujmy jakąś szansę na to że teren pełności będą nieco spadać ale tak jak mówiłem na naszym na początku naszego webinarium to oczywiście to te wszystkie komentarze ze strony rba dzisiaj być może ze strony power-a mogą doprowadzić do tego że rentowności poszerzą ostatnie spadki No i w tym wypadku najprawdopodobniej wtedy wybijemy się w dół niemniej na ten moment jeżeli chodzi o technikę szukamy możliwości utrzymania tego wsparcia jeżeli to wsparcie zostanie utrzymane to oczywiście celem cały czas dla nasdaka pozostaje 13400 punktów w przypadku es&p-500 tutaj oczywiście też jeżeli Popatrzymy sobie na te poprzednie dwie fale wzrostowe które wynosiły około 650 punktów tutaj potencjalnie też taki dosyć koślawy ale jednak RGR odwrócony wybicie z linii szyi w zasadzie dopiero początkowe tak jak Państwo mówiłem 4200 zostało osiągnięte na razie nie widać żeby to było jakoś bardzo bardzo prostpadkowo No jest tutaj też linia trendu wzrostowego więc dopóki nie przebijemy się poniżej 450 punktów No to na razie pozostajemy tutaj Pro wzrostowo i teraz Przechodzimy sobie do surowców na początku złoto złoto próbuję odrabiać straty więc jeżeli powrócimy wewnątrz wzrostowego kanału trendowego będzie pewnie niemniej oczywiście cały czas patrzymy się na to co będzie się działo z rentownościami moim zdaniem jest tutaj szansa na to że [Muzyka] 1850-1840 zostanie przetestowany natomiast później będzie dosyć tanio aby właśnie szukać kontynuacji odbicia No tutaj Trend wzrostowy Moim zdaniem pozostaje ewidentny i w tym roku przynajmniej przez tą pierwszą część roku kiedy dolar amerykański traci No to jest szansa na to że zauważymy jeszcze 2000 dolarów za jedną uncję i teraz Przechodzimy sobie do ropy w przypadku ropy próba ożywienia natomiast wybiliśmy się dosyć wyraźnie z tego trendu wzrostowego więc w zasadzie obserwujemy taką konsolidację pomiędzy 82,5 a tutaj okolicami 72,5 dolara za jedną baryłkę więc najprawdopodobniej tutaj celem obecnego ruchu będzie przynajmniej dojście do 78 i później być może korekta w dół Jeżeli nie uda się właśnie przebić tych bardzo ważnych miejsc oporu ale taka konsolidacja ma szansę utrzymać się przez dłuższe czas i teraz Przechodzimy sobie do gazu który wykazuje gdzieś tam oznaki oznaki tego że Zbliżamy się do końca dołka No tutaj oczywiście ten ruch 70 kilku procent spadkowy już ma miejsce Natomiast jeżeli Popatrzymy sobie na ostatnie ostatnie kilka tygodni No to widzimy że ten trend spadkowy zaczyna nam powoli powoli wygasać być może tworzy nam się na gazie coś w postaci formacji spodka więc tu ewentualnie moglibyśmy to przedłużyć no dosyć spora tak w zasadzie do dwóch i jeden dziesiątych dolara za milion brytyjskich jednostek grzewczych natomiast no perspektywa ożywienia gdzieś w marcu być może pod koniec marca i wyjście na wyższe poziomy w perspektywie oczywiście połowy roku natomiast na ten moment oczywiście No gdzieś tutaj ten koniec terenu spadkowego może nastąpić raczej nie powinniśmy już szukać takich bardzo bardzo mocnych ruchów spadkowych jak to miało miejsce właśnie W ostatnich tygodniach No tutaj ewidentnie nie ma już siły do większych spadków No tutaj każda większa świeca to jest kilkanaście lub nawet kilkadziesiąt procent spadku na to już po prostu w tym momencie nie ma siły ja państwu bardzo serdecznie dziękuję za udział w dzisiejszym szkoleniu i oczywiście zapraszam jutro na godzinę 8:30 Dziękuję jeszcze raz oraz do usłyszenia [Muzyka]