Decyzja Fed w centrum uwagi – Bliżej rynków, 27.07.2022 [Powiedział:]

[Muzyka] Dzień dobry witam państwa serdecznie na porannym webinarium z cyklu bliżej rynku z tej strony Łukasz stefanik na początek prośba o zapoznanie się o ryzyku i będziemy rozpoczynali nasze poranne spotkanie a jeśli chodzi o dzisiejszą sesję Podejrzewam że pierwsze godziny handlu No nie będą jakieś bardzo dynamiczne nie będą obfitowały w zmienność a tu za sprawą tego że dopiero większe ruchy wieczorem o godzinie 20:30 kiedy poznamy decyzję decyzje fedów w sprawie poziomu stóp procentowych wczoraj te nastroje były raczej gorsze można to tłumaczyć w ten sposób że dzięki obawiają się podwyżki No bo jakby nie patrzeć na podwyżka jest oczekiwana tylko że jakby wszyscy się spodziewają tego ruchu na 75 czy 50 punktów bazowych i raczej nie powinno to być dla rynku wrażenie że te podwyżki stów będą w Stanach Zjednoczonych natomiast pytanie które należy postawić na które nie znamy aktualnie odpowiedzi a być może no poznamy część odpowiedzi czy jakieś przesłanki co do tego to to jak będzie wyglądała ścieżka stuprocentowych w kolejnych miesiącach no i do końca roku czy te podwyżki będą kontynuowane czy zbliża się może zakończenie cyklu podwyżek więc na to inwestorzy będą zwracali uwagę i tego będą szukali w komunikacie My też się będziemy na tym skupiać także zapraszam od razu państwa na godzinę 20:30 gdzie na bieżąco będziemy kontynentować to co się na rynku dzieje oczywiście na decyzja jest wydarzeniem dnia więc na niej się głównie będziemy skupiać poza tym mamy jeszcze dane ze Stanów daną zamówienia środków trwałych dane o zapasach ropy dziś po południu z kolei kalendarz na godzinę poranne jest raczej pusty jeśli chodzi o oczekiwania przed dzisiejszym przed dzisiejszą decyzją to tutaj patrząc sobie na koniec roku No bo to jest istotne tutaj zakładane jest ta skomplikowana stopa procentowa Czy mamy 3,30 zł z kolei jeżeli chodzi o ebc i stopy procentowe w Europie tutaj mamy nieco poniżej jednego procenta co może tłumaczyć nam ten wczorajszy ruch spadkowy na euro dolarze bo jeżeli sobie zerkniemy na główną parę walutową No to wygląda to w ten sposób że o czym pisaliśmy też chyba wczoraj No mamy taką dość dynamiczną świecę dzienną która pokrywa swoim korpusem te wszystkie świece poprzednie Także mamy wybicie tutaj jest z takiego Inside vara co może przemawiać za kontynuacją ruchu spadkowego No warunkiem jest to że zobaczymy podwyżkę o 75 a nie o a nie o 50 punktów bazowych No bo jeżeli ta podwyżka byłaby mniejsza i byłyby oczekiwania że gdzieś Zbliżamy się do końca czy zapowiadany będzie jakiś koniec cykl koniec cyklu podwyżek to wtedy Euro Dolar miałby szansę na odbicie natomiast na razie typowo technicznie wygląda to raczej korzystnie dla strony podażowej no i bardziej Jastrzębi komunikat tym większe szanse na to że zobaczymy ponowny atak na poziom 10 jak to wygląda na niższym interwale czasowym wygląda to w ten sposób że tutaj no po tej lokalnej konsolidacji notowania kilkukrotnie odbiły się od poziomu 1-02.75 po czym ostatecznie wczoraj tutaj doszło do wybicia dołem poniżej 1,01 55 No i aktualnie ten poziom jest testowany od drugiej strony więc typowo technicznie Wygląda to na szansę kontynuacji ruchu spadkowego ale tak jak mówiłem o godzinie 20:00 Spodziewamy się większość zmienności No i tu nic no nic nie ma pewnego ale dotycząc jedynie na wykres Wydaje się że jest szansa kontynuacji ruchu spadkowego intradajowe wsparcie dość blisko bo około 50 pipsów niżej 1,0080 to jest ważna strefa wynikająca tu z wcześniejszych reakcji ceny taka horyzontalna strefa wsparcia jeśli chodzi o naszą polską walutą to oczywiście tutaj też zmienność powinna być większa i Będzie to zależało oczywiście od tego co się będzie działo na euro dolarze natomiast na USB Pele nie to co sobie wyznaczaliśmy ostatnio to jest wsparcie No niestety dość szerokie bo to nie mogliśmy przyjąć jednego punktu na co zwracają uwagę na ostatnich spotkaniach bo tak mamy tutaj już odbicie w rejonach wsparcia które wynika z poziomu ostatnich szczytów z siódmego marca To są okolice 4 59 462 No i mamy tutaj też Dolne ograniczenie układu jeden do jeden który jest granicznym jakby poziomym dla strefy wsparcia także ta strefa niestety jest dość Szeroka ale widać że rynek jej wyraźnie broni bo reakcja pojawiła się tutaj 25 i Na wczorajszej sesji również doszło do odreagowania także na razie wydaje się że strefa jest obroniona no i niestety jest dalej szansa na osłabianie się naszej polskiej waluty więc żeby myśleć o zmianie sentymentu na spadkowe ja byłbym tutaj ostrożny dopiero w momencie zejścia poniżej 4,55 byłaby szansa na jakąś większą korektę na razie jednak ten Trend jest bardzo niekorzystny dla polskiego złotego No i wydaje się że jest tutaj szansa na kontynuację ruchów kierunku ostatnich szczytów oczywiście tak jak mówię Może to też zależy od dzisiejszej decyzji feduk ale na razie Trend jest bardzo niekorzystny dobrze przechodząc dalej zobaczmy jak to wygląda na indeksach amerykańskich które które to wyglądają sposób następujący Jeżeli chodzi o nas Dakar interwał dzienny czyli dość Szeroka rama czasowa odbiliśmy się czy cena odbiła się od oporu tutaj już pod koniec ubiegłego tygodnia na który to zwracaliśmy uwagę poziom 12615 poziom wynikający z lokalnej geometrii tutaj jakby dwa razy doszło do pojawienia się podobnego rozmiaru korekty No i trzecia korekta znowu rynek w tym miejscu odbija natomiast to na co warto zwrócić uwagę że tu już lokalnie pojawili się kupujący Może tego nie widać dobrze na tutaj tym interwale ale jeżeli zejdziemy sobie na h4 to zobaczmy że tu w tej strefie już pojawiają się kupując strefa przypomnę wynika tutaj z wcześniejszych reakcji cenowych No i wcześniej stanowiła opór a po jej wybiciu widzimy że działa jako wsparcie więc o ile z perspektywy interwały dziennego jest tutaj przestrzeń jeszcze do spadków tak to wsparcie powinno być brane pod uwagę na sesji jeżeli ono zostało by złamane no to wtedy widziałbym tutaj potencjał ruchu spadkowego nawet w kierunku poziomu 11 800 gdzie mamy równość z poprzednią korektą spadkową Tak patrząc na ten ostatni ruch wzrostowy więc jest sporo przestrzeni bo tu jest prawie że 400 punktów jeżeli poziom zostanie złamany natomiast na razie jesteśmy powyżej więc niewykluczone że jakiś ponowny atak oporu przy 12 615 się odbędzie na pewno nie są to aktualnie dobre poziomy do rozgrywania Najlepiej byłoby myślę tutaj zaczekać na rozpoczęcie sesji w Stanach bardzo podobna sytuacja jeżeli chodzi o s&p u nas kontrakt doparty o ten indeks to jest instrument US 500 też mamy podobnego rozmiaru korekty i znowu na wysokości geometrii pojawiła się reakcja więc poziom 44003 to jest na chwilę obecną opór No i jeżeli notowania się będą utrzymywały poniżej jest perspektywa spadkowa tutaj Może ta lokalna strefa wsparcia nie jest tak precyzyjna jak na wspomnianym wcześniej na znaku ale też mniej więcej w tych rejonach pojawia się reakcja więc wygląda to dość podobnie może nie identycznie ale podobnie strefa wsparcia intradei 3 910 przebicie tego poziomu Moim zdaniem powinno doprowadzić do przyspieszenia ruchu spadkowego dobrze przechodząc dalej jeżeli chodzi o rynek surowców No tutaj też zmienność może się pojawić Szczególnie jeśli chodzi o rynek złota tutaj można się spodziewać wieczorem większych ruchów Natomiast jeżeli chodzi o ten surowiec o ten metal szlachetny No to mamy cały czas tendencję spadkową i zwracaliśmy sobie ostatnią uwagę na to że notowania wyrysowały dość dynamiczną korektę na ponad 50 dolarów ale no jakby tego typu korekty już się w przeszłości pojawiały bo tutaj mieliśmy taką korektę w połowie ubiegłego miesiąca Po czym doszło do wygenerowania kolejnej fali spadkowej też jeżeli sobie spojrzymy te ostatnie podbicia No one były dość podobne tak te dwa ruchy ten tutaj i w tym miejscu i aktualnie też jest to bardzo podobne ruch więc jeżeli historia miałaby się powtórzyć należałoby oczekiwać zejścia w kierunku 1682 warunkiem jest utrzymanie się ceny poniżej tej strefy czyli strefy 1730 5 do 730 osiem tutaj mamy strefę wynikającą ze wspomnianej geometrii wcześniejszych reakcji i ze średniej to jest średnia z ostatnich 100 okresów średnia wykładnicza gdyby jednak ten scenariusz został zanegowany wtedy bierzemy pod uwagę tą większą geometrię No i kolejny opór jest dopiero w rejonach 1773 ale to jakby na razie nie jest scenariusz bazowy dopóki notowania utrzymują się poniżej metodologia overbalance przemawia za kontynuacją ruchu spadkowego także złoto pozostaje w trendzie spadkowym Natomiast jeżeli chodzi o ropę naftową tutaj sytuacja się trochę skomplikowała z racji tego że oczywiście Znajdujemy się w trendzie spadkowym czy to na interwale Ducha 4 czy czy dziennym też można powiedzieć że tutaj od połowy czerwca Trend jest spadkowy No i doszła ostatnio do obrony dokładnie to 19 lipca do obrony oporu strefy 100 100 101,5 dolara ta strefa pozostaje kluczowa natomiast z drugiej strony proszę zauważyć że znowu pojawić się kupujący na wysokości strefy wsparcia 93 95 Oczywiście im dłużej rynek będzie tutaj testował ten poziom tym większa szansa na wybicie ale aktualnie no nie jest to już tak zdecydowane Trend jak wcześniej nie wykluczam możliwości wystąpienia tutaj jakieś konsolidacji pomiędzy tymi właśnie wspomnianymi poziomami więc pomiędzy tą strefą tutaj zaznaczoną na zielono a pomiędzy tutaj strefą oporową na ten moment nie jest to dobre miejsce do rozgrywania pozycji według mnie Oczywiście jeśli chodzi o nadgarst no tutaj mamy cały czas kontynuację trendu wzrostowego zwracaliśmy uwagę gdzieś w tym miejscu tutaj po tym jak notowania wybiły się górą nawet wcześniej wyznaczaliśmy ten układ orgr który jest zaznaczony strzałkami on się już wypełnił bo zasięg dla niego był tutaj zaznaczony kolorem zielonym Natomiast po przebiciu tego książkowego zasięgu po przebiciu strefy tutaj oporowej w rejonach 8,20 ruch nam przyspieszył No i te targety zostały strzelone bo mówiliśmy o targecie przy 90 i 941 można powiedzieć że w punkt target został wypełniony ale nie zmienia to obrazu sytuacji Cały czas mamy tendencję zwyżkującą i za bardzo No nie ma tutaj mowy o zmianie trenduta mogłaby się pojawić ale w momencie Jeżeli cena spadła poniżej 8 20 tak bym to tutaj widział dobrze i jeszcze Spójrzmy sobie na Rynek kryptowalut na sam koniec no bo tutaj też mamy do czynienia z trendem spadkowym no od kryptowaluty Nie radzą sobie w ostatnim czasie za dobrze tutaj nie ma co ukrywać jeśli chodzi o bitcoina była próba wykonania korekty wyznaczaliśmy tutaj kluczowy opór na 25 tysięcy dolarów natomiast ten opór nie został przetestowany cena zawróciła nieco szybciej no i niewykluczone że tutaj gdzieś próbujemy czy lutowania próbują wracać do trendu spadkowego ciężko tu będzie wyznaczyć jakiś taki punkt przegięcia który decydował już nam o tym że faktycznie tak już wracamy do trendu przed nami kolejny Impuls spadkowy to co bym zaznaczył to są te ostatnie Ruchy ruchy korekcyjne No i na razie jeśli chodzi o ten niższy interwał No to Odbijamy od jakiegoś lokalnego wsparcia więc jeżeli miałbym tutaj rozgrywać jakiś poziom to okolice właśnie 21 tysięcy to jest myślę kluczowe miejsce które jeszcze może być bronione ale w momencie jeżeli dojdzie do jego złamania no to wtedy widziałbym tutaj zejście na ostatnie na ostatnie minima czyli nawet rejony 18 tysięcy dolarów więc na razie to jest jakby ostatnia deska ratunku okolice 21 tysięcy dolarów na ethereum wygląda to podobnie z tym że tu precyzyjnie się notowania zachowały bo tu wyznaczaliśmy ten kluczowy opór on nawet tutaj powstał na podstawie dołków z maja czerwca lipca 2021 poziom ten był testowany także w tym roku od drugiej strony Znaczy nie od drugiej tylko tutaj znowu był testowany wsparcie w maju i czerwcu tego roku ostateczne doszło do złamania teraz mieliśmy test od drugiej strony no i wydaje się że zgodnie z takimi klasycznymi założeniami analizy technicznej jest szansa na powrót do spadków warunkiem jest to że sesja zakończy się poniżej poziomu 1370 potwierdzi to scenariusz spadkowy będzie szansa na Ruch w kierunku ostatnich dołku więc tu to poziom 1370 ostatnia deska ratunku dla dla ethereum No i tak na sam koniec jeszcze rzućmy okiem na niemiecki indeks giełdowy Gdzie można powiedzieć że wpadł on w konsolidację Bo o ile w długim terminie Cały czas mamy tutaj trend spadkowy i ostatnio doszło do wybronnienia tej strefy 1310 13 260 tak można śmiało powiedzieć że ostatnie sesje No to jest po prostu konsolidacja i tu to na co bym zwrócił uwagę to jest ta średnia z ostatnich 100 okresów na interwale czterogodzinowym poziom 13000 050 mniej więcej tutaj ten poziom mamy tutaj średnio mamy tutaj ostatnią reakcję cenową i reakcję też od drugiej strony więc złamanie tej strefy może dać szanse na Ruch w kierunku 12 820 5 z kolei żeby myśleć o ruchu wzrostowym notowania musiałoby wyraźnie wyjść powyżej 13 300 tutaj gdzieś się odbić i dopiero mógłbym zmienić swój swój pogląd na wzrostowy na razie no bardziej mi jest jednak w stronę tutaj [Muzyka] strony spadkową natomiast na ten moment to też nie jest to dobry moment do zajęcia pozycji no bo ten może się pojawić w momencie wybicia testu od drugiej strony tak samo w przypadku wyjścia ceny górą bo lokalnie nie wykluczam jakieś konsolidacji w obecnych poziomach jest tu sporo przestrzeni bo około 200 nawet nieco ponad 200 nawet nieco ponad 200 punktów na niższym interwale też to widać że tutaj mamy Mimo dużych ruchów tak w trakcie dnia zmienność w trakcie sesji jest ale nie ma kierunku Tak więc mamy tutaj konsolidację więc według mnie po prostu trzeba poczekać a dzisiejsza decyzja fedu w sprawie stuprocentowych może być takim katalizatorem przez co może dojść do większej zmienności nie tylko na rynku akcje w Stanach czy na dolarze ale także na indeksach europejskich także na to będziemy zwracali uwagę No i tak jak mówiłem zachęcam państwa do śledzenia zakładki wiadomości No bo na bieżąco będziemy tam pisać co się na rynku dzieje i będziemy też komentować dla państwa konferen już po samej decyzji A na ten moment z mojej strony to wszystko Dziękuję państwu za uwagę Życzę powodzenia w inwestycjach i do usłyszenia na kolejnych spotkaniach [Muzyka] [Muzyka]