Dlaczego WIG Spada. Dlaczego Polska Giełda Spada ? [WIG spada, stopy procentowe]

Hej witam serdecznie dzisiaj o poranku Dlaczego wilk spada to jest temat przewodni tego wpisu oczywiście na samym początku Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że niosą one dla was Wartość tych wszystkich którzy chcą siedzieć mój portfel w którym są indeksy giełdowe surowce Forex obligacje nawet dwie strategie dla bitcoina zachęcam żeby wysłać specjalną wiadomość adres email poniżej a każdego dnia będziecie państwo otrzymywać informacje na temat tego jak zamierzam następnego dnia zmodyfikować mój portfel w zależności od zmieniającej się sytuacji rynkowej i wszystkich państwa Zachęcam do tego żeby śledzić w listopadzie dłużej niż zwykle bloki reklamowe na moim kanale ponieważ pełny przychód reklamowe zostanie przekazane na prezenty dla biednych dzieci z mojej okolicy na Święta Bożego Narodzenia żeby i one poczuły namiastkę normalności oczywiście dziękuję z góry za tą aktywność zachęcam Zapraszam i zaczynamy cały materiał Dlaczego Wig spada Dlaczego Warszawska Giełda Papierów Wartościowych spada Dlaczego WIG20 spada Dlaczego polska Giełda wy o pokazuje taką słabość na tle świata który kontynuuje wzrosty gdzie na przykład na indeksie Dax mamy rajd Świętego Mikołaja Dlaczego słabość Warszawskiej giełdy jest tak dobrze widoczna to sam się odpowiedzieć teraz na to pytania na to pytanie ponieważ wydarzenia które miały miejsce wczoraj czyli widzicie państwo na wykresie wybicie dołem z kilkumiesięcznej formacji kanału wzrostowego formacji flagi zachęcanie tylko do pogłębienia spadków ale także przyjrzenia się temu czy czasem rynek nie dyskutuje czegoś więcej niż tylko lokalną chwilową korektę spadkową i ponieważ niezachowanie zdecydowanie oddala perspektywę tego że końcówka roku na warszawskiej giełdzie będzie wzrostowa należy zobaczyć jaka jest przyczyna może określić co może być powodem dlaczego tak giełda warszawska zachowuje się bardzo ale to bardzo słabo pierwszy wykres czyli oczywiście WIG20 straszy ponieważ to wybicie dołem z tej formacji kanału wzrostowego sugeruje że jest możliwość spadku nawet go o 200 punktów czyli w tym wypadku sygnalizował Oby to poziom 2150 więcej perspektywa spadkowa jest jak najbardziej znacząca jakie są powody wczorajsza sesja przyniosła także bardzo mocno wyprzedaż polskich obligacji na dziesiątkach wróciliśmy nad poziom 3 procent i są to poziomy najwyższe od przełomu 2018/2019 się A dlaczego polskie obligacje tak się zachowały po chociaż obligacje amerykańskie czy też inne nie były aż tak mocno wyprzedawane ponieważ Moim zdaniem najważniejszy powód tego dlaczego Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie jest taka słaba to fakt że skokowo rosną w Polsce stopy procentowe nie tak jak zwykle normalnym nudnym cudzysłowiu cyklu podwyżek stóp procentowych oo każdym razem 25 punktów bazowych ale teraz odskokowo 4875 punktów bazowych a w grudniu rynek jak widzicie państwo na kolejne wykresie na wykresie wyboru 3M który dyskontuje stopę międzybankowym czy też na rynku fraktur już bezpośrednio kwotu je to jak rynek ocenia perspektywy dalszych stóp procentowych na chwilę obecną rynek wycenia że pod koniec roku czyli w grudniu może dojść do podwyżki stóp zdrowego kolejne 80 A4 aż punkty bazowe czyli realnie około 70 5 punktów bazowych czyli Mówiąc krótko podwyżka stóp procentowych ma wynieść tyle samo co w listopadzie czyli w grudniu stopy procentowe w Polsce mogą sięgnąć dwóch procent kiedy jeszcze na samym początku października były bardzo bliska były bardzo bliskie poziomu zero a taka silna i gwałtowna zmiana w perspektywie dwóch miesięcy od trzech miesięcy realnie dwóch miesięcy z poziomu 0 do dwóch procent automatycznie sprawia że w modelach wycen fundamentalnych akcji do dochodzi do gwałtownych zmian i te zmiany wycen powodują zaniżanie potencjalnych poziomów docelowych cenna na Giełdzie Papierów Wartościowych i moim zdaniem to jest właśnie główny powód dlaczego teraz Warszawska Giełda zachowuje się tak słabo względem świata zwłaszcza naszego sąsiada Niemiec gdzie za miedzą za Odrą trwa Hossa mamy nowe maksima wszechczasów każdego dnia i trwa ewidentne rajd Świętego Mikołaja więc moim zdaniem fakt że tak gwałtownie rosną stopy procentowe mają w grudniu wzrosnąć o kolejne 75 punktów bazowych Ale co jest co jest jeszcze gorsze to na początku przyszłego roku w pierwszym kwartale przyszłego roku stopy procentowe mają wzrosnąć o kolejne prawie 100 punktów wybierzecie nawet w marcu do trzech procent Tak prognozuje i wycenia teraz Rynek jest głównym powodem tego że Giełda Papierów Wartościowych indeks Wig zachowuje się słabo indeks WIG20 zachowuje się słabo mamy takie bardzo negatywne sygnały płynące z analizy technicznej Warszawskiej giełdy która sugeruje pod pogłębienie spadków nawet o kolejne 5 procent więc stopa procentowa Moim zdaniem tutaj jest tym czynnikiem który sprawia że a ja Warszawska Giełda zachowuje się tak słabo i daje temu czynnikowi około 70 5 procent wpływu na słabość Warszawskiej giełdy i dlatego Moim zdaniem po tym co się wczoraj stało czyli po zmianie sytuacji technicznej indeksu WIG20 tutaj widzimy potencjał ku temu żeby jednak korekta spadkowa była kontynuowana zmniejsza się radykalnie szansa na rajd Świętego Mikołaja na warszawskiej giełdzie papierów wartościowych no i będziemy z niepokojem oczekiwać co dalej będzie się działo w polityce monetarnej naszego kraju podwyżki stóp procentowych w taki jest skali są szokiem to jest szok i Warszawska Giełda i polskie aktywa się do tego dostosowują chociaż rynek złotego tego na razie nie pokazuje ponieważ tutaj jak uważamy z kolegami rynek złotego wymusza to jest dobre słowo wymusza kolejne podwyżki stóp procentowych i prawdopodobnie dopiero na przełomie roku od samego początku przyszłego roku rynek złotego tak naprawdę zacznie dyskontować te podwyżki umacniają krajową walutę ponieważ rzeczywiście w świecie Tutaj globalnych w bardzo niskich stóp procentowych albo ujemnej realnych stóp procentowych podwyżki stóp procentowych w Polsce do trzech procent sprawią że atrakcyjność złotego rzeczywiście bardzo mocno wzrośnie dla przykładu Jeszcze niedawno na rok punktów swapowych na parze eurodolara euro-zloty to było około 400 można było przez rok zainkasować około 400 lub punktów chipsów jeżeli się sprzedało euro złotego na chwilę obecną jest już 1300 czyli 13 figur można zainkasować przez rok jeżeli się utrzyma krótką pozycję na euro-zloty takie są punkty swapowe a prawdopodobnie one jeszcze bardziej się z większą Co potwierdza tą tezę o tym że stopy procentowe teraz sprawiają że Giełda Papierów Wartościowych tacito zachowanie giełdy naszych bratanków czyli boxa który także zaczyna spadać i myślę że podwyżki stóp procentowych które na Węgrzech przekroczyły już dwa procent w tym tygodniu sprawiają że i węgierski akcję muszą podlegać przewartościowania u przy kalkulacji stąd też i węgierskie akcje spadają takim czynnikiem dopełniającymi słabość Warszawskiej giełdy był była wczorajsza informacja o tym że 25 tysięcy nowych przypadków mamy [Muzyka] w kolejnej fali pandemii stąd też taka spółka jak CC która jest bardzo wrażliwa na potencjalne Lock Down zamknięcia gospodarki wszelkiego rodzaju restrykcja handlowy także zaczął No i pokonywać swoje ostatnie wsparcia i myślę że dopełnieniem czynnika negatywnego wy wynikającego Z podwyżek stóp jest obawa przed tym że kolejna fala doprowadzi do tego że będziemy mieć Lock Down w polskiej gospodarce i będziemy świadkami ograniczeń handlowych Moim zdaniem ten czynnik także jest brany teraz pod uwagę przy inwestowaniu na rynku giełdowym w Warszawie i oczywiście złotych który jest tak jak powiedziałem wyciskane cały czas tutaj w interesie i Narodowego Banku Polskiego i inwestorów na całym świecie jest to żeby doprowadzić do jak najbardziej osłabionego złotego na na przełom roku ponieważ ten przełom roku jest kluczowy bardzo ważny z powodów księgowych i z powodów wycen różnego rodzaju aktywów dlatego spodziewam się że złoty będzie dalej tracił będzie i ten wzrostowy naparach euro złoty na dolary złotem będziemy szczególnie pod presją ponieważ tutaj wspiera te tego to zachowanie złotego zachowanie eurodolara i tutaj Patrząc przez pryzmat analizy technicznej to na dolary złotym w perspektywie długoterminowej perspektywie miesięcy możemy być świadkami nawet ruchu w okolicy 420 430 tak wynika z analizy technicznej ponieważ dopiero w rejonie 430 mamy Maxima z marca 2020 roku i teraz kilka takich ciekawych powiązań historycznych korelacyjnych tutaj widzicie państwo powiązanie korelacyjne euro złotego z indeksem dow Jones to jest one bardzo silne które Co potwierdza że złoty jest zgraną walutą na podstawie takich módl rynkowych oraz offers on czyli kupowania ryzyka światowego i sprzedawania ryzyka światowego więc tutaj tendencja ku temu żeby żeby żeby złoty nam zasugerował napływ kapitału zagranicznego do kraju jest scenariuszem właściwym Zobacz więc jeżeli zobaczymy umocnienie złotego i takie gwałtowne to moim zdaniem będzie wtedy szansa na jakieś wzrosty indeksów giełdowych w Warszawie korelacja między historyczna między WIG20 euro-zloty także pokazuje Jaki jest wpływ sprzedawania albo kupowania złotego przez inwestorów zagranicznych na rynek krajowy generalnie kiedy złote jest kupowane to giełda i giełda jest także kupowana Ten wykres pokazuje to dokładnie natomiast ostatnim czasie korelacja zbliżała się do poziomu zera Bądź nawet się dodatnia więc generalnie zanikła ale tendencja ku temu żeby złote wyznaczał trendy na warszawskiej giełdzie papierów wartościowych jest moim zdaniem zachowana to jest ciekawiej zachowuje się korelacja między euro-zloty ma bitcoinem który także Moim zdaniem wyznacza presję globalną na kupowanie ryzyka albo sprzedawanie ryzyka tutaj także ta korelacja sygnalizuje że popyt na złotego będzie sugerował umocnienie i dalsze wzrosty bitcoina i powiązanie między WIG20 euro dolarem dość często jest dodatnia chociaż generalnie takiego przełożenia wyraźnego nie ma się że bardziej przełożyło bardziej to przełożenie widać poprzez kanał euro złotego niż euro dolara i także korelacja między WIG20 indeks s&p jest bardzo silnie dodatnia przeważa zdecydowanie kolacja dodatnia czyli jakby a na Wall Street rośnie to także jest tendencja do tego żeby WIG20 kontynuował wzrosty więc znowu sytuacja Warszawskiej giełdy Moim zdaniem 75 procentach zależy od stóp procentowych w 25 procentach od rozwoju kolejnej fali I to jest odpowiedź na pytanie dlaczego zwik spada Dlaczego giełda w Warszawie spada Dlaczego v20a spada przejdźmy teraz szybko do sytuacji na świecie ponieważ tutaj obligacje amerykańskie są kupowane dla powrót nad poziom 160 moim zdaniem jest dość ciekawym zachowaniem może nie daje możliwość wywołania wzrostowej korekty na euro dolarze które moim zdaniem teraz jest kluczowa Ten wykres będę zamieszczał praktycznie za każdym razem ponieważ test wsparcia 60 18 zniesienia Fibonacciego w rejonie 113 dodatkowo wzmocniona przez Dolne ograniczenie kwartalnego kanału spadkowego daje gigant są okazję ku temu żeby te rejony wywołały wzrostową korektę na ul dolarze A gdyby tak się stało Może być To pretekst do bardzo wielu innych zachowań kolejnych klas aktywów zwłaszcza Moim zdaniem surowców ale nie tylko moim zanim złoty tak żeby odzyskał trochę siły Gdyby się okazało że eurozłącza eurodolar rośnie moim zanim będę także testował teraz na żywym organizmie tezę że przez od wakacji letnich trwałą Carry Trade czyli sprzedawanie euro kupowanie za to dolara po to żeby kupić akcje na Wall Street więc gdyby Co to jest mało prawdopodobne ale może się tak zdarzyć giełda w Stanach Zjednoczonych zacznie spadać to może się to przełożyć na short-sleeve czyli wyciskanie krótkich pozycji neurologa czyli zamykanie pokrywanie długich pozycji stolarzy odkupywanie euro jeżeli ta strategia rzeczywiście funkcjonuje No to ryzyko może się zmaterializować wzrostem eurodolara szanse na to daje około 25 procent Zobaczymy jak będzie natomiast wczorajszy zwrotna dolary Dziennie od poziomu 115 potwierdza to znaczy znaczenie tego oporu 115 no i może dać jakiś pretekst ku temu żeby wierzyć że to że te opory będą utrzymane nie ma nieco dłużej Natomiast tutaj korelacja między jednym a zachowania amerykańskich obligacji była kluczowa do tego żeby zrozumieć dlaczego tak się dynamicznie stało i tutaj na kolejnym slajdzie widzicie państwo Jak zmieniają się krzywej dochodowości chwała swapów generalnie No i tutaj widzicie państwo jak bardzo zmniejszyła się ta negatywna zależność ujemnych realnych stóp procentowych na rynku złotego który był jeszcze parę miesięcy temu No bardzo ale to bardzo negatywny negatywnie działał na rynek złotego a teraz te podwyżki stóp procentowych już sprzyjają temu żeby atrakcyjność złotego rosła natomiast złoty cały czas jest w tej grupie która jest bardzo ale to bardzo w negatywny odbierana przez rynek walutowy jako tą walutę która w perspektywie daje najmniej zarobić realnie to oznacza na rynkach finansowych pomniejszoną o inflacji jeszcze raz chciałbym zaznaczyć że realne stopy procentowe nie oznaczają inflacji CPI z dnia dzisiejszego czyli powiedzmy tą poznaliśmy w listopadzie za październik 68 w Polsce 69 i stopy procentowe które mamy miejsce teraz tylko realne stopy procentowe oznaczają stopy procentowe mózgi dziś to inflacji za rok to ile jeszcze raz podkreślam do inflacji za rok której nie znamy którą rynek się po prostu domyśla I to właśnie z papy wyceniają to Jaka jest szansa na to żeby ta inflacja za rok która da realną stopę procentową rzeczywistą stopę procentową a nie tak jak się teraz bardzo często w mediach mówi że realna stopa procentowa to jest to co teraz było czyli inflacja z ostatnich dwóch miesięcy do obecnej stopy procentowej to rynek wtedy będzie sygnalizował że ma ochotę na umocnienie złotego jeżeli ta rozbieżność nad nich zacznie się zmniejszać itd wykres tutaj dokładnie to pokazuje że ten proces się zaczął ale moim zdaniem będzie oddziaływał na rynek złotego dopiero od samego początku przyszłego roku wczorajsza sesja na Wall Street przyniosła co prawda powrót nad poziom 4700 punktów ale nie Skreśla bym jeszcze byków ponieważ tutaj Moim zdaniem rajd Świętego Mikołaja na Wall Street także będzie kontynuowane a ten rajd najlepiej widać na indeksie Dax który cały czas tworzy nowe maksima wszechczasów a umocnienia amerykańskich dolara spadki eurodolara zachęcają do dalszych wzrostów daksa opór 16800 punktów powinien być moim zdaniem wkrótce testowany to kolejnym wykresie widzicie państwo i jaka jest rozbieżność zachowania giełd na całym świecie z giełdą chińską uwzględniona samą giełdą chińską tutaj giełdach ewidentnie to powoduje słabość światowych akcji Zobaczymy czy tak będzie na samym początku przyszłego roku Natomiast to jest interesujące to fakt że wczoraj cena ropy naftowej pokonała nie tylko poziom 80 dolarów ale także ostatnie minima A to daje tak jakby Formację 123 do sprzedaży Wiktora sperandeo analiza techniczna może sygnalizować pogłębienie spadków cen miedzi i być może tutaj surowiec czyli ropa naftowa Będzie pozytywnie wpływało na potencjał zakon zakończenia impetu wzrostu inflacji na początku roku więc to są bardzo dobre informacje dla tych którzy rzeczywiście wierzą szczyt inflacji w pierwszym kwartale przyszłego roku na całym świecie nie tylko w Polsce i oczywiście bardzo ciekawie zachowuje się rynek miedzi który tutaj wczoraj dynamicznie złamał poziom 430 ale moim zdaniem ten poziom cały czas jest w grze ostatnie miesiące przyniosły tak takie właśnie naruszenia średniej z tyłu sesyjnej po których następowały zwroty więc nie przekreśla bym jeszcze byków na miedzi tym wczorajszym spadkiem Bitcoin który walczy o poziom 59000 które moim zdaniem jest ważniejszy ze względu na to że mamy tutaj są średnią 50 sesyjne oraz Dolne ograniczenie wstęgi bollingera i od dzisiaj już zaczynamy tworzyć świece tygodniową która straszy teraz byki więc utrzymanie poziomu 60 tysięcy dolarów moim zdaniem jest kluczowe na koniec tygodnia ponieważ mu jeżeli popyt na ryzyko ma atakować to powinniśmy się obronić i utrzymać ten poziom sześćdziesięciu tysięcy dolarów a dzisiaj najciekawsze będą dane o godzinie 14:30 of wskaźników Philadelphia który jest zasadzie silnikiem Najświętszym więc no tutaj będzie pokazywał sytuacji w listopadzie czyli danej najświeższe dlatego ma on większe znaczenie Dziękuję bardzo za słuchanie tego miał Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że nie są one dla was jakąś wartość i oczywiście tych wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel Zachęcam do wysyłania wiadomości na adres email poniżej a każdego dnia po sesji na Wall Street będziecie państwo otrzymywać specjalną wiadomość z informacjami na temat tego jak zamierzam zmodyfikować mój portfel w zależności od zmieniającej się sytuacji rynkowej zapraszam zachęcam i życzę dzisiaj stopy zwrotu i miłego słonecznego dnia pa