ETF – jak inwestować prosto i tanio? M. Mucha (Beta ETF), M. Stajniak (XTB), M. Samołyk (Inwestomat) [ETF w dobie inflacji i wojny]

46 Dzień dobry Artur Wiśniewski store.pl Witam was serdecznie to jest konferencję jak inwestować na giełdzie czas na panel dyskusyjny panele O eth czyli o tym jak inwestować prosto i tanio Zapraszam was serdecznie [Muzyka] [Muzyka] witam ponownie Witam was serdecznie panowie Witam was serdecznie są z nami Mateusz Mucha zbyt Securities polanc Cześć dzień dobry Mateusz samołyk inwestować to listen i Michał stajniak Dom Maklerski xtb Witam Michale Dzień dobry witam serdecznie panowie Spotykamy się tutaj porozmawiać o elfach czyli w największym skrócie porozmawiać o tym jak się inwestuje Pro No i tanio strefy to instrument który zaczyna się pojawiać w naszych portfelach jest on coraz bardziej popularny A dzisiaj Chciałbym abyśmy spojrzeli na inwestowanie z ich wykorzystaniem z wykorzystaniem metod w przez pryzmat aktualnych okoliczności Rynkowo geopolitycznych Mam na myśli to że w ostatnim czasie mocno przyspiesza inflacja mieliśmy pięć sześć procent inflacji i już słyszeliśmy że ona będzie wychowywać tymczasem ona urosła i obecnie przyjmuje rozmiary dwucyfrowe już 12 4 procentowa wynosiła w kwietniu co się dzieje za naszą wschodnią granicą to wszyscy dokładnie widzimy od lutego trwa wojna Rosja najechała Ukrainę można powiedzieć jednym słowem nastały niespokojne czasy i pierwsze pytanie które tutaj się nasuwa jest takie jak jaki to ma wpływ na rynek ETF etf-y zdają egzamin w dobie tych trudnych momentów tych tego trudnego okresu albo inaczej jak one Zdał ten egzamin jak sobie radzą w dobie i wysokiej inflacji inflacji czy napięć militarnych i w pierwszej kolejności Chciałbym zapytać o odpowiedź Może Mateuszem uchem z o.o Dzięki żyć w ciekawych czasach Jak mawiają słynne powiedzenie faktycznie Takie mamy Są one oczywiście niespokojne związane ze mną bądź co bądź tragicznymi wydarzeniami ale patrząc po naszej tutaj branży bo branży pt nam akurat ta zmienność Ta która chcielibyśmy żeby przychodziła może z innych wydarzeń tak tragicznie ale no niestety tak to jest na rękach że ta zmienność często przychodzi związku z jakimiś Bardzo nisko kolejnymi wydarzeniami bardzo służy do czego służy pod tym względem że my akurat na nasza oferta zyskuje bardzo na atrakcyjności pod względem właśnie że napływają aktywa i tak żeby podać konkretny to już w tym roku mamy napływ do detergentu ponad 80 milionów złotych a cały 2021 rok zamknęliśmy z napływem rzędu ponad 40 milionów złotych to pokazuje że inwestorzy indywidualni na Giełdzie Papierów Wartościowych na wykorzystują te momenty plastycznych głębokich gwałtownych przecen do budowy Siema inwestowaniem to po prostu łapania tych spadających noży do zwiększania swojej ekspozycji praktycznie na wszystkich naszych sercach odnotowaliśmy napływy za wyjątkiem tego praktycznie który daje zarobić tak Czyli ETF WIG20 short Ten akurat tutaj odpływy że tak powiem notuje Czyli można powiedzieć że inwestorzy zamykając zyskowne pozycję gdyż to jest jedyny oczywiście indeks odniesienia zarazem szef który pod tym względem tutaj Zara także gdy kontekście tak galopujący inflacji wojny za naszą granicą nasza tutaj oferta zyskuje na atrakcyjności inwestorzy indywidualni zdecydują się jednak poszukiwać właśnie tych stóp zwrotu wierząc pewnie że po prostu to jest te spadki za chwilę zostaną odrzucone bądź jeżeli na pewno duża część z nich po prostu inwestuje według jakiegoś planu to bardzo dużo mówimy jakiejś strategii po prostu wykorzystują ten moment do lokowania kolejnych oszczędności na emeryturę globalnie de facto to świetną to to jest że tak powiem prezentację wygłosił na Warsaw Pact with Investment compliance analyst bloomberga i on de facto pokazywał heetsy też pod tym względem mają się dobrze de facto te napływu są cały czas pomimo tych właśnie zawirowań na rynku cały czas de facto ten rok 2022 jest tak dobry jak roku 2021 w tym samym okresie także skrócie odpowiadając etf-y trzymają się mocno a na naszym krajowym podwórku w ofercie bttf nawet wyjątkowo mocno to jeszcze jedną wywrotkę Jesteśmy przy tym wątku i mamy u siebie przedstawiciela dostawców w tobie Mateuszu eteryczne Rosja Rosja wiadomo perturbacje bardzo silne było kilka etapów notowanych na Rosję ona też odczuły to co się dzieje za wschodnią granicą czy ta sytuacja nas czegoś nauczyła dała nam jako Blanc konstrukcją że chodzi o etf-y to znaczy tutaj przede wszystkim naucz kończy jakąś lekcją jest zawsze ten aspekt ryzyka jednego kraju tak to niewątpliwie trzeba pamiętać że pod względem takie oceny analizy tak na Jeżeli mamy jeden kraj tak po prostu jedną klas aktywów danego regionu inwestujemy tylko wyłącznie w niego no to bez względu na to czy to jest fundusz ETF czy to jest fundusz Aktywnie zarządzany czy jakikolwiek inny No to Dostarczyłem to to do nich tak dostarczymy będziemy osiągać te gwałtowne spadki czy będziemy mieli problemy z umorzeniem także tutaj powiem szczerze że dokładnie szczegółów tych rozwiązań ETF które mają wszystkie ekspozycję na Rosję nie wiem szczerze powiem jak tutaj sobie poradziłeś z tym zagadnieniem faktycznie były problemy ze sprzedażą poszczególnych aktywów jedno przeciw Rosji doskonale wiemy że była zamknięta Natomiast tutaj szczerze mówiąc bym musiał się odnieść czy polecić poszukiwania tych informacji na stronach zagranicznych dostawców jak dokładnie te rozwiązania zostały te zagadnienie zostało tutaj rozwiązane takie Z tego co kojarzę to były zawieszone na pewno kreacje nowych nowych nowych jednostek w przypadku ale obrót wtórny był zachowany ciekawego Myślę że możemy do niego wrócić w swoim czasie Michale jak ty byś odniósł do tego pytania o to jak sobie radzą ETF w tych czasach na tutaj perspektywa można powiedzieć dystrybutora Domu Maklerskiego którego Ty jesteś reprezentantem Nie wydaje mi się że Michał zastygł Więc może jakiś problem z połączeniem może w takim razie ja Cześć Mateuszu Poproszę ciebie zaraz skórkę sekundkę Michał czy my ciebie mamy a Michała nie słyszymy być może się jak od Michał od ciszy to będzie wszystko w porządku Michale Spróbuj teraz coś powiedzieć ale mówię cały czas Nie wiem czy o wiesz co bo byłeś wyciszony i nie było ciebie słychać u ciebie teraz słyszy normalnie tylko twój obraz jest zastygły Nie widzę żebyś twój obraz to nie jest wideo tylko zdjęć nie wiem Mateuszu i drugi Mateuszu Czy u was jest podobnie tak Dzień dobry nie wiem czy nie wiem czego to jest wina mogę się ewentualnie jeszcze raz zalogować Przepraszam za te nie ma żadnego problemu Myślę że możemy tak zrobić Zapytam Mateusza samowolka to kwestia Zaraz wracam z wrócisz za chwilę dobra Mateuszu W takim razie do ciebie kieruje pytanie o to jak twojej perspektywy jako reprezentanta inwestorów w końcu indywidualnych jak to wygląda jak sobie radzą swojej perspektywy w tym okresie I tutaj wyjdzie że trochę przygotowałem do dzisiejszego spotkania bo sprawdziłem tak zwane that influence I outlaws Czyli po prostu jak fundusze amerykańskie też radzą sobie w ostatnich miesiącach I tu mamy mały szok Powiedziałbym bo w kwietniu tego roku mieliśmy pierwszy od dwóch blisko dwóch i pół roku odpływ środków z funduszy ETF i Wyobraźcie sobie że nawet w marcu 2020 go nawet wtedy środki napływały dresów co prawda to nie był jakiś wielki odp zostali właśnie inwestowania w USA 6,1 miliarda jakby straty środków ttf to nie jest wcale tak dużo ale dla tych którzy są ciekawi co się dokładnie dzieje no to oczywiście największy odpływ nastąpił telefonów na akcję amerykańskie i w międzyczasie największe przypływy obligacje amerykańskie krótkoterminowe i akcje o z amerykańskiej po prostu cały świat minus USA także inwestorzy w USA czują ostatnio że zrobiło się może drogo zbyt chwiejnie i wolą właśnie przesiąść się teraz na obligacje to pewnie są fajni strategii momentum a inni wolą przesiąść się na końcu bądź tańsze spółki z reszty świata to jest pierwszy pierwsze spostrzeżenie które dla was mam drugie bez jeszcze ciekawsze chyba że etf-y na dźwigni trzykrotny Long tak zwane tym słynne też b-tq Kultury amerykańskiej Death one mimo że od początku roku tracą już 70 procent to jest ogromna strata to mamy tak zwany netiflow czyli one zysk Siema aktywach czy inwestorzy mimo wszystko wierzą że to jest tylko drobna korekta i zaraz wrócimy do wzrostów bo gdyby było inaczej to taki fundusz nie zyskiwał by teraz aktywów środków klientów więc to jest bardzo ciekawe że mimo wszystko inwestorzy mimo tych fatalnych wręcz nastrojów wierzą w to że będziemy mieli do czynienia z odbiciem a nie dalszymi spadkami teraz ciebie Artur nie słyszymy bo jesteś określony dzięki Widzę że tutaj Michała jeszcze nie ma pewne problemy techniczne się przedłużają Ja myślę że spróbujemy przejść dalej I jak wróci Michał z powodzeniem Miejmy nadzieję to poprosimy go żeby Uzupełnił odpowiedź w tym temacie Dlaczego warto inwestować w ogóle funduszy ETF tutaj muszę ci powiedzieć Mateusz to co powiedziałeś bardzo ciekawe z tym wpływami to jest faktycznie chyba pierwszy raz kiedy co mamy to odpływy nawet na tych kominowych dołkach tam były napływy do bety to w ogóle cały czas są napływy zwłaszcza na domkach to potem widać że że tutaj jeszcze jest młody rynek bo chyba głównie najbardziej świateł inwestorze inwestują ale to faktycznie bardzo interesujące Słuchajcie Widzę że wrócił Michał mam tak słyszysz mnie wspieranie właśnie muszę bo właśnie miałem przejść do drugiego pytania i skoro jesteś to wrócimy jeszcze z tobą do do tego pierwszego pytania zanim przejdziemy do następnego okej że chodzi o to jak sobie etf-y według ciebie radzą w dobie tej wysokiej inflacji czy napięć militarnych Ja w sumie Chciałem bardzo podobnie powiedzieć jak Mateusz Mateusz samołyk który właśnie Zwróć uwagę na ten odpływ z w pierwszy raz tak naprawdę od dłuższego czasu natomiast ogólnie cóż Widzimy poprawę sytuacji natomiast to też nie dotyczy tylko jakby całości tego rynku bo okazuje się że jeżeli weźmiemy sobie takie kwestie głównie powiązane z inflacją Czyli jeżeli spojrzymy sobie na rynek obligacji czy na rynek surowcowy tam widzimy naprawdę bardzo mocne wzrost jeżeli chodzi o napływ właśnie środków do edfu w przede wszystkim na te surowce które w jakiś sposób mogą nas uchronić przed inflacją pierwszy kwartał tego roku to bardzo mocny wzrost napływów do etfów Jeśli mogę tak powiedzieć oczywiście na etf-y na Złoto oczywiście wiemy że w Europie nazywa się to nieco inaczej ale ogólnie w Stanach Zjednoczonych naprawdę jeden z najlepszych kwartałów w historii jeżeli chodzi o napływ środków do właśnie do funduszy ETF na Złoto więc te fundusze które w jakiś tam sposób mogą nas uchronić właśnie z tymi problemami związanymi z inflacją one mają się naprawdę bardzo dobrze Co ciekawe też fundusze obligacyjne mimo tego że mimo tego że mamy właśnie wzrost stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych ogólnie na świecie mamy taki Trend gdzie stopy procentowe rosną No to jednak tutaj Mamy też spory napływ pomimo tego że te fundusze no z racji tego że inwestują w obligacje obligacje zazwyczaj tracą w momencie kiedy mamy podwyżki stóp procentowych tam cały czas mamy napływ środków więc to pokazuje nam że jednak cały czas to jakby ten popyt na to inwestowanie pasywne cały czas rośnie No nawet jeżeli spojrzymy sobie na ten słynny fundusz Arka innovation tam Spadki i od szczytu sięgały koło 60 czy 70 procent więc jeżeli ktoś dalej wierzę że ten fundusz będzie zyskiwał no to jest doskonała okazja do tego żeby kupować A tak naprawdę jeżeli Popatrzymy sobie na to gdzie ten fundusz znajdował się rok temu i gdzie ten fundusz znajduje się dzisiaj No to okazuje się że tam tak naprawdę netto umorzeń Było naprawdę bardzo mało a cały czas tak naprawdę środki napływają więc widać że no tutaj po stronie ETF wciąż widać że ten rynek się rozwija w Polska tak naprawdę jest tutaj mocnym przykładem że w momencie kiedy w Stanach Zjednoczonych mamy odpływy od funduszy ETF na s&p 500 to w Polsce mamy właśnie napływ na na fundusze na WIG20 więc widać że nawet pomimo tego że te spadki na wigu 20 są prze potężne to jednak te środki napływają więc widać że inwestorzy szukają możliwości do tego żeby w jakiś sposób spróbować przewyższyć inflację ponieważ tak naprawdę teraz nie ma możliwości żeby uzyskać tyle ile wynosi powiedzmy stopa procentowa czy tyle ile wynosi inflacja ze względem bezpieczeństwem widzimy jak to się skończyło na rynku kryptowalut więc inwestorzy też szukają możliwości i taką możliwością właśnie myślę że cały czas mogą być notesy z tego co mówicie płynie musisz dość taka spójna wizja tego że te Generalnie bardzo dobrze radzą sobie w tych okolicznościach w tych warunkach i jedne mają napływy inne odpływy więc tutaj oczywiście się to wszystko może zmieniać natomiast egzamin zdają bardzo dobrze Były oczywiście przypadki o których ja wspominałem jak ttf na Rosję gdzie ze względu na to że rynek rosyjski zespół w zasadzie zamknięty to były te perturbacje ale od dotyczyły one nie tylko ETF ale też innych instrumentów funduszy inwestycyjnych które też nawet z naszego rynku z naszego podwórka były likwidowane więc to jest problemem na który przy którym nie da się można powiedzieć obronić Jeśli mówimy o inwestowaniu takim w poprzez instrumenty zbiorowego usuwania to czy można to co można robić po prostu dywersyfikować o tym o tym mówił Mateusz panowie dlaczego skoro zdajemy też egzamin dobrze Dlaczego warto w ogóle w nie inwestować Myślę że warto żebyśmy o tym wspominali mamy przecież z jednej strony fundusze aktywnie zarządzane które cały czas na rynku Nawet globalnym stanowią większość aktywów A to może świadczyć o tym że być może skoro większość inwestorów na drewnie inwestuje Może one są tym lepszym wyborem Inna sprawa że inwestować pasywnie Możemy też nie tylko przez fundusze indeksowe możemy inwestować bezpośrednio w akcji niekoniecznie przez i wtedy nie musimy ponosić opłatę za zarządzanie więc jest kilka takich warunków które gdzieś tam myślę że możemy spróbować podjąć wcześniej zaczynaliśmy od Mateusza muchy teraz możemy od Mateusza samołyk zacząć ten wątek Jeśli mogę cię prosić Mateuszu tak mnie na pewno do inwestowania PDF przekonywać nie trzeba jak Pewnie wszyscy wiedzą takie kontrolerzy miałeś Ostatnio bardzo fajne materiały i latem porównujące z funduszami aktywnie zarządzanym i i też mieć wcześniej temat funduszy indeksowych naszych lokalnych nie tak faktycznie jeszcze będę miał robotę radcach przyszłym tygodniu od razu za powiem także każdemu się trochę dostanie tutaj zatem minusy i wysokie koszty bo czasami są za wysokie Dlaczego inwestować tpf przede wszystkim dlatego że oferta jest niezwykle Szeroka i bogata mamy pasywne i aktywne it pasywne są najtańszymi funduszami świata i oczywiście w Ameryce mamy tak zwane mutual Funds też pasywne które też są bardzo tanie tylko problem jest taki że u nas w Polsce nie są one dostępne więc z perspektywy Polaka Jeżeli mam wybierać między aktywnymi funduszami które kosztują tak w najlepszym wypadku jeden procent rocznie w najgorszym nawet 35 procent rocznie też bardzo dużo teraz mówię o całych opłatach tak zwanym Total x-trail nie tylko o kosztach zarządzania jest to bardzo dużo i jeżeli mamy taki wybór a taki żeby kupić odtwarzane przykład 0 ścięcie albo 01 procent rocznie oczywiście na cały świat w tym bardziej 02 to i tak jest to bardzo mało więc dla mnie to jest tak zwany nobrainer żeby akurat kupować takie fundusze a nie te nasze aktywnie zarządzane i oczywiście gdyby przed vangard wszedł do Polski ze swoją ofertą tych pasywnych funduszy mutual Fund jeszcze zrobił bardzo prosty interfejs że ktoś nie musiałby korzystać z konta Maklerskiego bo to według mnie jest jednak największą wadą metrów że trzeba je kupić na giełdzie Więc taki laik zwłaszcza osoby starsze takie po sześćdziesiątce zwykle boją się po prostu korzystać boją się uczyć obsługi konta Maklerskiego jakby wszedł vangard i pozwolił prosto kupić coś co jest no wiecie do tego jeszcze panie No to dla mnie to było bezkonkurencyjne więc tej chwili Niestety brakuje nam takich ofert dlatego tfs są po prostu według mnie w tej chwili najlepszą opcją A gdybyśmy upływność też do funduszy indeksowych właśnie to jest to że one okej w Polsce są PZU prowadzić taką platformę dzisiaj łatwe ale mimo wszystko są zwykle kilkukrotnie droższe od ETF tam można powiedzieć Dobrze płacimy za zabezpieczenie walutowe nadejdą kwestią jest to że może nie chcemy go mieć albo nie powinniśmy go mieć przynajmniej na całej na całym portfelu że chcielibyśmy mieć trochę ryzyka walutowego że też o to chodzi dlatego do PZU mam tylko takie zastrzeżenie że według mnie one mogły być tańsze i jeszcze jak już Abstrahując od koszty tych sprawdzimy ich takim gdy Fancy to prawdziwe wyniki wobec benchmarku To się okaże że one niestety są tak jak zresztą wiesz Artur buty ostatnio pisałeś dwa trzy punkty procentowe pod benchmarkiem od roku Czy dwóch więc jakby takie są niestety fakty więc coś robią źle stare jest ta oferta nie jest jeszcze świetna Ale ja się bardzo cieszę że ona się pojawiła jeżeli inne TFI zaczęłyby konkurować tutaj No to oczywiście byłem bardzo to pochwalał sprawdzał i pisał o tym że mogę przy okazji odnieść się do tego bo czytam tej okazji Pisałem też do dostawcy tych funduszy i pytałem o możliwe przyczyny tych tylko o czym mówisz o takim difference kwestie walutowe z tego co odpowiedzieli to mówili że tam grały kwestia walutowe Zobaczymy jakie będą wyniki i po tym roku musimy będziemy wtedy mieli sensu informacji okej Myślę że możemy póki co skończyć ten wątek i z spróbować zapytać zadać to pytanie może Michałowi Michale dlaczego warto inwestować w fundusze ETF Dlaczego nie fundusz Aktywnie zarządzane indeksowy czy czy bezpośrednio akcję już macie też mają masę akcji macie też coś co chyba nie jest też dość może popularne ale u was jest sevenet w ogóle chyba egzotyka to znaczy cfg.tf w pewien sposób daje nam oczywiście możliwość ekspozycji na Stany Zjednoczone ponieważ No wiemy o tym że jest pewien kłopot trzeba się naprawdę postarać na to żeby móc inwestować bfe które są notowane w Stanach Zjednoczonych natomiast cfg.tf nam pozwala na to dodatkowo jest możliwość wykorzystania dźwigni finansowej i na niektórych jest też możliwość zajęcia krótkiej pozycji więc to też nie nie demonie jeden demonizować bym kompletnie jakby cfd ETF natomiast oczywiście to też nie są instrumenty dla każdego to są bardziej spekulacyjne instrumenty Natomiast jeżeli miałbym powiedzieć dlaczego inwestować w fundusze ETF No to oczywiście koszty koszty są tutaj zdecydowanie najmniejsze jeżeli chodzi o różnego rodzaju fundusze No i naprawdę ta ogromna możliwość inwestowania wiele tak naprawdę strategii czy rynków No ja tutaj przede wszystkim zajmuję się rynkiem surowcowym i bardzo duża część naszych inwestorów nie chce inwestować w kontrakty cfd nie chce bawić się tym ryzykiem związanym z właśnie z dźwignię finansową i to jest właśnie fundusze ETF mogą oni mieć ekspozycję czy to na złoto czy ropę naftową czy ogólnie na całe rynek surowcowy Więc myślę że to jest taki kluczowy aspekty możliwości etfów czyli właśnie ten to całe Spektrum możliwości inwestycji oraz przede wszystkim Właśnie te niskie koszty Dzięki wielkie Mateuszu Odłóż ucho i tak nie będę tutaj powtarzał słów Mateusza i Michała O właśnie tych kosztach bo to absolutnie się tutaj wszyscy zgadzamy że ten właśnie oszczędność na tym procencie składany z Warszawy perspektywie tego długoterminowego oszczędzania No to jest ogromny efekt na na koniec inwestycji tak no to zabawy matematyczne finansowej można przeprowadzać ale one wszystkie potwierdzają że te oszczędności pozornie małe tak bo coś może się komuś się wydaje że tam a jeden punkt procentowy oszczędności tam prof Co to może być ale 20 30 40 lat no to spokojnie może być to drugie tyle a może nawet jeszcze więcej Także to absolutna pełna zgoda z mojej strony Natomiast co bym dodał takiego jeszcze to z mojego punktu widzenia jakiegoś osobistego ja właśnie bardzo lubię indeksowe inwestowaniu w facto właśnie że ona odwiedziłem te indeksy indeksy to jest takie narzędzie które de facto zostało wymyślone przez dziennikarzy w ogóle żeby łatwiej przejrzysty sposób mówić o rękach finansowy albo zdecydowanie łatwiej spowiedzi czy indeks WIG20 urósł bądź spad niż wymieniać po kolei wszystkie spółki więcej Żaneta ważne w tym indeksie No to jest bardzo proste takie narzędzie dopiero z czasem tak to też Arturo ty mówiłeś że tych aktywnych rozwiązań jest więcej taki fakt one cały czas zdominują rynek na właściwym dopiero z czasem zaobserwowano że te indeksy giełdowe bardzo dobrze sobie radzą w konkurencji właśnie do tych aktywnych strategii i na tej podstawie dopiero bądź co bądź od lat 90 zaczęto tworzyć ETF No i teraz tak pasywna rewolucja bądź segmentu mu wolimy mówić ewolucja tego rynku kapitałowego się dokonuje Czy w Stanach Zjednoczonych się dokonała ale właśnie tej inwestycji mają to do siebie że one są bardzo długo z nami one trwają pod tym względem jeżeli właśnie mamy takiej osoby które po prostu szukają miejsca do pomnażania swoich oszczędności na rynku kapitałowym ale nie mają takiej wiedzy czy po prostu nie mają czasu i chęci co do analizy poszczególnych akcji poszczególnych aktywnych strategii inwestycyjnych czy jakiś właśnie tych pomysłów różnych marketingowy że teraz to będzie rosło to będzie spadał i tak dalej no to kupno takiego indeksu tutaj statystyka podpowiada że jest bardzo rozsądnym podejściem po prostu ten indeks trwa indeks też Jest tak skonstruowany że te wszystkie spółki które w przyszłości będą rosnąć one w tych indeksach giełdowych będą przecież więcej ważyć tak bo to jest absolutnie ja logika że spółki które więcej zyskują mocniej na wartości No to w tych indeks szerokiego rynku coraz więcej ważnych automatycznie taki inwestor ma ekspozycję coraz większe na te spółki rosnące i coraz mniejsze na te spółki spadające także właśnie tutaj w takim długoterminowym inwestowaniu które z pewnością inwestuje No myślę zdecydowaną większość Polaków na to właśnie ten aspekt indeksów takich konstrukcja tej taka długowieczność względem takich aktywnych strategii bo aktywne zarządzający jest dzisiaj na przykład świetnym przynosi wyniki Ależ on przyniesie za 5 lat z takiej znowu świetne wyniki trudno powiedzieć A może za 10 lat będzie chciał rzucić tą pracę i wyjechać w Bieszczady No trudno tutaj Opierać że tak powiem portfel inwestycyjny na punkcie jednego jednej idei czy jednego zarządzającego lepiej to chyba robi zdecydowanie przez indeksy giełdowe które trwają od wielu lat mają tutaj system Mechanic właśnie ekspozycji zwiększającej się na te spółki które będą mocniej rosnąć także tutaj pod tym względem tą cechę bym podkreślił a jeszcze to samych słów Mateusza na samym początku jeszcze O właśnie tym etapie z lewarem To tutaj taka ciekawostka z naszej stajni no u nas właśnie ten Etna WIG20 lewarowany 40 procent spadku jest tutaj ale napływy praktycznie największe bo to jest już ponad kilkanaście milionów złotych prawie 20 za chwilę także tutaj jest tej naszej stronie mogę powiedzieć że tak inwestorzy na GPW też łapią ten spadający nóż też mają nadzieję że tutaj WIG20 jeszcze kątem dodatkowy lewar na to jest Asus chęcią strengthen dynamiczniej czego zarobienia tutaj pieniędzy Cześć dzięki wielkie w tej części liście dość zgodni tak naprawdę w Dużą część waszych odpowiedzi to była kwestia kosztów po to są po prostu rzeczy fundamentalne spróbujmy teraz odpowiedzieć sobie na inne pytaniem Jakie są trendy na rynku funduszy ETF każdy z was reprezentuje trochę inną można powiedzieć szczęście rynku ma Mateusz Mucha dostawców ETF Michał stajniak domy maklerskie Mateusz Spałek inwestorów indywidualnych Ja myślę że perspektywa każdego z was może być trochę inna i to myślę że może być może być ciekawe jakie są właśnie trendy na rynku ETF z waszej perspektywy zwłaszcza z waszej perspektywy jakie powstają nowe produkty was a mówiliśmy już o sesję cfg.tf czy te fach typu short czyli walczy lewarowany to nie moja bajka Nie moja bajka No ale tego typu produktów chyba przebywa Jakie są strategie stosowane Czyli w jaki sposób ludzie inwestują w ew-invest ją długoterminowo krótkoterminowo bardziej aktywnie czy bardziej pasywnie dokąd płyną pieniądze inwestorów Jestem bardzo ciekaw waszej perspektywy i myślę że w tej rundzie byśmy mogli zacząć od Michała siniaka Michale Przepraszam babci włączyłem ci głos więc możesz się od uciszyć wtedy będziemy się słyszeć kwestia ostatnich dni bardzo dużo klientów u nas właśnie celuje w WIG20 w między innymi właśnie znaczy między innymi fundusze które są dostarczane przez btf tutaj widzimy naprawdę spory zainteresowanie tym tymi tymi funduszami natomiast ogólnie Jeżeli miałbym powiedzieć jaki jest Trend wśród naszych klientów No to przede wszystkim esencji ZF na globalne akcję tutaj w zasadzie można powiedzieć że jest to podobnie jak na na całym świecie ale właśnie ten fundusz snp500 No jest to fundusze na s&p 500 to są największe fundusze ETF na świecie więc tutaj No nie zaskoczeni kogo że że w tym wypadku mamy jakby największe zainteresowanie ale mamy też takie fundusze bardzo można powiedzieć konserwatywne jeżeli chodzi o zainteresowanie inwestorów na przykład takie fundusze jak 60 40 czyli oczywiście 60 procent akcji 40 procent obligacji takie efekt jak widać za pośrednictwem jednego etwa jesteśmy w stanie sobie zapewnić taką podstawową strategię inwestycyjną więc jakby nasi klienci zarówno oczekujące większych zwrotów z inwestycji właśnie szukają Cześć inwestycji czy to WIG20 Czy w s&p 500 Natomiast są też tacy którzy właśnie szukają gdzieś tam w dłuższym terminie jakiegoś takiego bardziej umiarkowanego wzrostu ale jednak zdecydowanie bardziej bezpiecznego więc jakby w tych trendach ostatnich No to za bardzo nie widać jakieś dużych zmian oczywiście coraz większe też jest zainteresowanie tymi funduszami na Na surowce No czy to właśnie odzwierciedlające indeks surowcowy bloomberg commodity indeks czy bo bezpośrednio na na inne surowce i czyli złoto ropa Czy kawa tutaj akurat jeżeli chodzi o naszych naszych klientów No to czy to na kontraktach cfd czy właśnie czy właśnie w funduszach są bardzo zainteresowani kawą więc właśnie takie fundusze surowcowe też Bruno też są wśród ich zainteresowań Super dzięki wielkie Mateusz Mucha czy mógłbyś ty zmierzyć się z tym pytaniem A no to z naszej stajni tutaj tak jak ktoś Michał powiedział tak faktycznie ten WIG20 W ostatnich tygodniach bardzo mocno tutaj zyskał zainteresowanie inwestorów tak to są całkiem duże napływy ab20 taki napływ od inwestorów z który tutaj giełdowych czyli wyłączam ten rynek prywatny to to już jest ponad 20 milionów złotych tak dla porównania w całym 2021 roku inwestorzy powierzyli lekko powyżej dwóch milionów złotych Także widzimy że przez te 5 miesięcy na tematów jest 10-krotnie większy a zdecydowanego większość dokonała się w ostatnim tutaj właśnie dniach sesyjny także to na pewno trzeba wyróżnić tą grupę osób właśnie którzy pytają ten spadający nóż mamy my osobiście nadzieję że on odbije tak natomiast jeżeli będzie spadał Dinosaur będziemy wspierać te spadki natomiast taką Core naszą grupą inwestorów otoz uwagi na naszą taką ofertę taką jesteśmy lokalnym dostawcom energii głównie się skupiam właśnie to na warszawskiej giełdzie no i nie ma co ukrywać że nasz najbardziej popularny ETF czyli na mb42x alternator regularnie możemy obserwować napływy do niego czyli regularnie inwestor po prostu dokładał m cegiełkę w swoim portfelu inwestycyjnym i lubią ten V40 gdyż on jest właśnie bardziej wolny od spółek skarbu państwa lepiej odzwierciedla gospodarkę i po prostu ten Ethernet zdecydowanie zyskuje bardziej na jest bardziej popularni 720 No ale też właśnie od grudnia 2021 roku do rzuciliśmy długo wyczekiwaną cegiełkę tak mianowicie ten eterna maluchy na swig80 i tutaj też Wygląda to bardzo atrakcyjnie też inwestorzy indywidualni chcący mieć ekspozycję tutaj na Polskę lubią ten eternal80 spółek bardzo zdywersyfikowany sektorową Tenerife jest wolny praktycznie Kompletnie od spółek Skarbu Państwa gdzieś tam udział sięga zaledwie kilku procent no i ten napływy odpocząć tylko tak można powiedzieć roku No to sięgają prawie 20 milionów złotych także można powiedzieć że porównywanie do wigu 20 Tylko że tutaj te 20 milionów nazwisku No to tak regularnie właśnie wpłacane co praktycznie miesiąc może powiedzieć te cztery pięć milionów jest lokowane w ten swig80 bez względu na to czy właśnie spada czy tutaj rośnie inwestorzy regularnie tam po prostu dokładają tą cegiełkę No i również ten nasz nowy styczniowy debiutant tbsp ale tutaj też ta dynamika wzrosła w ostatnim czasie Suwaki przede wszystkim na poziom rentowności tak jakby budowaliśmy notatka rentowność na indeksie była z gdzieś okolicach prawie czterech procent a ostatnio podbiła prawie to 7 procent teraz 65 procent ta rentowność do wykupu na całej krzywej tbsp jest także coraz więcej inwestorów postrzega te obligacje skarbowe jako takiej atrakcyjne indeks po prostu do za rok ulokowania pieniędzy także tak to tak to wygląda z naszej w naszej stajni Cześć Mateuszu samołyk 8 Mamy dwóch Mateusz ów i mówię z nazwiskami żeby było wiadomo którego chodzi Strasznie tutaj to albo nazwisko pewnie ładnie mówisz to mogę mówić Mateuszem i Mateusz SRT byłoby chyba jeszcze gorzej ale tak Mateusza Soul tak jeżeli chodzi o mnie to przedstawię perspektywy indywidualnych ale też trochę statystyk Więc zacznijmy od tego że tak jak mówił Michał największe te inflow czyli tam gdzie kiedyś inwestorzy kierują środki to są największe indeksy czyli głównie snp500 A tak zwane światłości żyjemy stewardessy emerging Markets to są takie podstawy tylko to co się dzieje w ostatnich latach na etapach czyli to jak wiele Tychów aktywnych jest stworzony to mnie bardzo zaskakuje szczerze mówiąc go teraz tak mamy też na czystą energię mamy pewna samochody przyszłości mamy też na blog Chain to są spółki związane z blokiem tak naprawdę mamy też na kanał chyba tam są naprawdę osobliwe różne osobliwe TF które niekoniecznie bym jakoś zaleca inwestować Zaraz wam powiem dlaczego i teraz pójdziemy sobie na środki czy aktywa tych telefonów No to te pasywne czyli największe przy okazji na całej indeksy ulokowane jest jakieś 95 procent środków we wszystkich etapach ale to co się dzieje w tych pięciu procentach jest według mnie bardzo ciekawe bo na przykład mamy taki bardzo popularny jakiś czas temu półtora roku temu i też na czystą energię właściwie wszyscy mnie wypytywał jnf ponieważ o marcowych w tym roku 2020 przypadkach jak normalny indeks odbiło dajmy na to 60 procent to ten na czystą energię odbiło 180 podejrzeń więc wszyscy naturalnie chcieli niego inwestować bo to musi być to musi być to po prostu to musi być ta nowa wielka rzecz i teraz co się wydarzyło ja zrobiłem małą analizę wziąłem po prostu top 10 spółek to stanowiło wtedy 30 procent tego indeksu i sprawdziłem czy on w ogóle notują Wiejskich m.in pies pójdzie wskaźnik ten duży skalę w ogóle szukałem zysku i okazało się że dziesięciu spółek zyski nadawały chyba trzy I to nie były to największe i to mi się zapaliła Czerwona lampka i powiedziałem żeby ludzie też sprawdzali co jest tych indeksach bo to może bardzo ładnie brzmieć ale można kupować tak zwanego kota w worku te spółki może i przyszłościowe Niektóre są ale tam zysków nie ma dlatego dla takich inwestorów jak jak ja na przykład czyli którzy nie zajmują się tym profesjonalnie tylko sobie tam po godzinach długów Excelu szerokie indeksy to jest prawie zawsze najlepszy wybór mimo to że one są takie było tego że są takie nudne przynajmniej Wydawać by się mogło i teraz ciekawostka jest taka że już inwestor indywidualny nauczy się tych ostatnich inwestowania Czyli już będzie rozumiał Tak jak Mateusz to przedstawił skąd się wziął indeksie więcej niż zrozumieć postawy indeksy to jest taka tendencja żeby się komplikować życie czy idziemy w Factory czynniki Value momentu walczymy z rynkiem może Quality sprawdzamy to kwartał co radzi sobie najlepiej tymczasem myślę że ten indeks możliwie szeroki radzi sobie najlepiej mimo wszystko I o tym właśnie świadczy to że na tych terenach ciekawostkach jest po prostu mało aktywów tam ich aktywa nie rosną tak szybko jak sobie radzicie później to one nie przyciągają wcale uwagi inwestorów więcej się o nich mówi niż tam jest środków moim zdaniem dzięki wielkie Myślę że Mateuszu zacząłeś bardzo fajny wątek bo powiedziałeś też o tym trendzie przybywa w produktów takich bardziej selektywnych czyli nie inwestujemy w indeksy szeroko odzwierciedlający rynek tylko jakieś segmenty rynku jakieś tematy inwestycyjne coraz więcej przybywa tego typu rozwiązań i to jest to też gdzieś wpisuje w moje pytanie które się tutaj na suba Jak wybrać etui które TFI inwestować i jeden aspekt to jest właśnie to o czym ty bardziej zdywersyfikowane czy bardziej skoncentrowane domyślam się co u Mateusza na ten temat sądzisz już na podstawie tego co powiedziałaś ale byśmy mogli sprawdzić dołożyć do tego jakieś jeszcze inne elementy jakimi kryteriami kierować się przy wyborze konkretnego etapu przemysł stoczniowy w skrócie nie musimy jakoś strasznie szczegółowo opowiadać ale przynajmniej w skrócie lub niektórych rynkach inwestować w bo też tutaj bo tutaj również mamy wybór czasami to jest wybór między Europą stanami ale też na samej Europie mamy dostępne różne rynki No i teraz zapomniałem kto dawno nie zaczynają żeby żeby troszkę tutaj namieszać chyba Mateusz Mucha dawno nie zaczynał to być może spróbowali Mateusza poprosić A to może ja trochę uatrakcyjnia naszą dyskusję się wystawia chłopakom ja powiem tak sprzętu nie ma co analizować jest oferta na GPW bttf i tutaj najlepiej kogoś sobie pieniądze ale to tak oczywiście uśmiechem bo my też cenimy bardzo tą transparentność uczciwość wobec inwestorów i Zawsze to mówimy że my właśnie się skupiamy na tym lokalnym rynku nas często inwestorzy porównaniu do tych największych atmosfera gdzie ta opłata za zarządzanie sięga już kilku tipsów I się pytałem A czemu wasze tętna Empik tak mało nie pobiera No to my odpowiadamy A zobacz drogi inwestorze PDF na msci Poland tak i szersza który pobiera tam chyba 60 procent i to już wcale nie jest tak daleko od naszych osiemdziesiątych na Empiku 40 także to tak słowem uśmiechu oczywiście natomiast oczywiście ta selekcja jak najbardziej totalnie jest istotna żeby też wiedzieć w co inwestować także te zdywersyfikowane globalne interesy Mają ogromny Atut tak ogromny Atut przez No właśnie dywersyfikacji która jest pan i potem się narzędzi basen ale inwestora żeby po prostu ją stosować i żeby zarządzać dobrze tym ryzykiem znaczymy tutaj tego absolutnie nie neguje my i też zachęcam inwestorów żeby trzymali zdywersyfikowane portfele inwestycyjne żeby starali się swoje lokować oszczędności tutaj właśnie bardzo szeroko natomiast też jesteśmy realistami wiemy że inwestorzy mają taką pokusę chyba jest już abstrahując od tego czy ona jest uzasadniona czy nie ale tak można po części też chyba powiedzieć że no inwestowanie wtedy tutaj nasze lokalne tak czy to na konflikcie To na s jest pewny też w takim działaniem można powiedzieć patriotycznym No bo Zobaczmy kto ma inwestować jak nie my więcej zagranicznych duży gracze No niekoniecznie jakieś rządowe facto projekty próby demontażu OFE i tak dalej no raczej jak się politycy zabierająca giełdę No to się trochę średnio to kończy także nas Siła mówiąc wprost Jeżeli kapitały będą płynąć na mwig40 i swig80 wyceny spółek będą atrakcyjniejsze Czyli atrakcyjniejsze będzie prowadzenie biznesu jesteś w Polsce wiem że trochę odchodzę Tak można powiedzieć od samego to pytanie taką inwestora indywidualnego jaką tutaj mamy zarządzać portfelem ale myślę że warto gdzieś tam z tyłu głowy ten trochę patriotyzmu gospodarczego też mieć i właśnie patrząc za to że może część tego portfela inwestycyjnego faktycznie tutaj w Polskiej Spółki też będę blokował żeby po prostu było im też tutaj dobrze by było chyba Wszystkim nam zależy o tym żeby jednak tutaj na naszym rodzimym rynku te wyceny te poziomy z aktywów też były tutaj atrakcyjne zwłaszcza zwłaszcza że mamy naprawdę sporo do nadrobienia względnie do innych krajów 1 poziom zainwestowania jest u nas cały czas bardzo niski Gratuluję dodam dwie uwagi pierwsza i że chodzi o msci Poland others A to ten amerykański to faktycznie kosztuje 0% A ten Europejski bo jest też jusic kosztuje 0760 76 procent ma takiej TR tylko tak na marginesie No i druga rzecz Bardzo się cieszę że w co powiedziałeś że warto inwestować zdecydowanie na GPW a nie na innych rynkach nareszcie będziemy mieli ożywioną dyskusję na co Liczę Mateuszu Mateuszem samochodziku co ty o tym sądzisz przez lata inwestował głównie na GPW więc z jednej strony nie mogę tutaj Mateusza zbytnio skrytykować za takie podejście bo to by była po prostu hipokryzja Ale z drugiej strony jesteśmy jeżeli chodzi o naszą gospodarkę mniej niż 1% światowego PKB później jeżeli chodzi o kapitalizacji naszej giełdy No teraz to już pewnie mniej niż zero trzy procent światowej kapitalizacji niedawno było to na 10 około 0,5 dość często sprawdzam więc no niestety nie jest to jakaś imponująca liczba nasza waluta jak sobie ostatnio razie wszyscy wiemy więc ja też chyba ja myślę że okej musimy mieć ileś tam naszej waluty w portfelu ale nie uważam że ktoś kto teraz chcę mieć 60 70 procent części akcyjnej przynajmniej poza Polską robi błąd wręcz przeciwnie uważam że ktoś kto ma teraz w Polsce robi błąd i dla mnie to jest po prostu zbyt ryzykowne Także ja ewoluuje w ten sposób że coraz bardziej otwieram się na zagranicę coraz bardziej Uczę się też analizy tych sprawozdań po angielsku jak Kupuje konkretne spółki pisanych po angielsku nie tych polskich może jakby moja specjalizacja dalej jest tutaj natomiast to co Mateusz powiedział ten patriotyzm gospodarczy ekonomiczny bardzo mi się podoba ja się zgadzam z tym że Polacy faktycznie powinni kupować przynajmniej trochę czy naszego indeksu czy jakiś spółek z tych większych indeksów uważam że to jest bardzo dobry pomysł Ja też co roku robię taki ranking spółek dywidendowych bo tym się jakby głównie zajmuje jeżeli chodzi o analizę fundamentalną to jest nam jakby najprostsza działka działka która jestem najlepszy i ja też zawsze część portfela będę trzymał w tych naszych spółek dywidendowych bo jednak chciałbym żeby ci arystokraci bo teraz po jeszcze 26 latach się odtworzyli żebyśmy mogli być z nich tak dumny jak Amerykanie są ze swoich natomiast wracając do swojego oryginalnego pytania Artur Jak analizować Ja też nie zapomnijcie Przede wszystkim sprawdzić adres albo może się okazać że kupujecie Ten efekt właśnie znowu na Cannabis czy coś takiego i tam jest 35 spółek i wszystkie są z USA i później się okaże że to są bardzo podobne do siebie spółki nagle myślicie że macie jakąś dywersyfikacja kupiliście jeden rynek jedną walutę jeszcze spółki modne zbliżone do siebie na przykład nie zarabiający pieniędzy więc zawsze patrzcie na składy I poza kosztami Oceniajcie też tracking Defense czyli właśnie różnicę odwzorowania czyli te prawdziwe koszty prawdziwe odchylenie od indeksu Dzięki wielkie co do inwestowania w bardziej zdywersyfikowany lub skoncentrowane to z tego co kojarzę te Mateuszu jesteś bardziej zwolennikiem inwestowania w te zdywersyfikowane natomiast chyba w tych dywidend ołówkach odnajdujesz się jeśli chodzi o tą selekcję prawda Tak Z tego co kojarzę tak miałem zawsze takie podejście że wybierałem spółki z GPW wybierałem kilka spółek ze Stanów zazwyczaj i to nie dywidendowych żeby nie bawić się w rozliczenia dywidend a wszystko inne załatwiałam indeksami że po prostu indeksów używałem że śmieszne Zasięg geograficzny Żeby nie żałować że miałam tych rynków które się rozwijają szybciej od naszego analizy czyli takie jakieś lekkie pobieranie indeksu bawiłem się u nas prostu nasz obligacje korporacyjne i nasze akcje polskie myślę że trochę pokrewnych to jest też z moim podejściem etf-y raczej indeks owo raczej raczej szeroko a w tej części gdzie Szukam Alfy to częściej sięgam po akcji ale potrafi też sięgam No okej już nie będę teraz może was zanudzał bo dzisiaj wy tutaj pierwsze skrzypce gracie Michale jak ty byś odpowiedział na pytanie Jak wybrać ETF i na których rynkach inwestować Ja myślę że oczywiście zgodzę się tutaj z większością że kiedy szukamy jakieś inwestycji naprawdę bardzo długim terminie No to powinniśmy jednak szukać tych inwestycji w indeksy No jeżeli spojrzymy sobie na s&p 500 i wybierzemy sobie jakikolwiek moment w historii i weźmiemy sobie od tego momentu a później z tego co pamiętam tak to chyba statystycznie wychodzi to zawsze jesteśmy na plusie więc miejmy nadzieję że też też będzie tak teraz ponieważ jesteśmy już sporo sporo poniżej tych historycznych szczytów na s&p 500 więc być może za rok będziemy już wyżej na wigu 20 oczywiście jest to troszkę inaczej ponieważ No index idzie bokiem od wielu wielu wielu lat Natomiast to jest to są nasze powiedzmy gdzieś tam wewnętrzne problemy i wierze w to że po tym jak skończą się problemy za naszą granicą to tutaj nie tylko polski złoty ale również również nasza nasze rynek akcyjny będzie będzie zyskiwał natomiast jeżeli chodzi o odpowiedź na twoje pytanie to myślę że powinniśmy się też troszkę emocjami kierować Może to nie jest zbytnio takie można będzie rozważne że emocje nie powinniśmy na rynku kierować Ale tak naprawdę tak działa ten rynek giełda to jest to są emocje więc powinniśmy kupować to co co Chcemy kupować czyli Jeżeli jesteśmy zainteresowani jakimś konkretnym aspektem powiedzmy na przykład samochodami elektrycznymi bierzemy że to będzie przyszłość To dlaczego nie kupować właśnie TV na samochody samochody elektryczne czy powiedzmy właśnie na na zieloną energię oczywiście tak jak tutaj powiedział Mateusz trzeba sprawdzać Jeżeli weźmiemy sobie na przykład taki jeden z najbardziej popularnych twórców na samochody elektryczne Cars tam się okazuje że tak naprawdę w 10 Top spółek to są to spółek samochodowych to nie wiem czy są dwie większość to jest Jakieś Google Apple i tak dalej więc to też powinniśmy właśnie analizować jakie tam spółki są natomiast w drugim terminie Oczywiście indeksy powinni daj szukać ale jeżeli chodzi o emocje No to myślę że gdzieś tam jakieś właśnie mniejsze etf-y które są bliższe nam też warto właśnie na nie patrzeć Dzięki wielkie na koniec Mam temat Myślę że najtrudniejsze ze wszystkich najtrudniejsze pytanie i najbardziej niejednoznaczne gdzie chyba opinie właśnie Tutaj będą do przedstawienia w największym stopniu niż fakty jednym z tych trendów Bo rozmawialiśmy o trendach jednym z tych terenów które są bardzo zauważalne a zwłaszcza w czy może głównie na razie w ujęciu globalnym to jest Trend aby te produkty funduszowe były zgodne z ING czyli to jest ten Trend gdzie inwestujemy w duchu takim że inwestuj z dbałością o środowisko społeczeństwo ład korporacyjny i jeden z wymiarów tego trendu jest taki że powstają fundusze typu green energy Clean Energy którzy inwestują w spółki zapewniający czystą energię nie węgiel tylko jakieś wiatraki i tak dalej drugi wymiar jest takie że cały fundusze są odpowiednią selekcjonowane ostatnio Przykładem takiego funduszu jest x-trackers oni nic niedawnym czasie ostatnim czasie jeden ze swoich funduszy na popularny indeks Olka and reporting To nie byli jednym chyba z czterech dostawców tego popularnego indeksu przemianowany na fundusz ING i obecnie to jest ING acw i i to tylko przykład tych tych tych funduszy tego typu jest cała można by wymieniać tych funduszy cały czas przebywa z tego co kojarzę z rozmów czy z sercem czy innymi dostawcami 40 procent nowych napływów to są fundusze właśnie to są one były w kierunku funduszy ING z bardzo silny Trend na świecie Chodzi o u nas jeszcze myślę że mogę spokojnie powiedzieć że go w ogóle nie ma to dopiero przed nami Myśliwskiego to jest kwestia czasu kiedy ona się pojawi natomiast Mówiąc szczerze ja mam w tym trendem bo ja go nie rozumiem i nie potrafię znaleźć uzasadnienia do tego żeby płacić trochę więcej to nawet nie są dużo pieniądza ale w zasadzie nawet nie chodzi mi o koszty Choć bardziej mi o to że nie inwestujemy w broń po broń zabija No ale broni może służyć do ataku ale też do obrony więc ona sama w sobie nie jest niczym złym zależność zależy jaka jest intencja nasze jak ją wykorzystujemy i takich przykładów jest cała masa gaz może być czystszy niż węgiel Ale gaz Jak kupujemy od Rosji może powodować że Rosja masz czego finansować wojna na Ukrainie to jest wszystko bardzo niejednoznaczne więc pytanie jak wy oceniacie w ogóle inwestowaniem w duchu i sgs2 dobry pomysł jest dobry kierunek i myślę że zwłaszcza możemy tutaj Myślę że zwłaszcza te pytania się w kontekście tego czy taki dostawca indeksu powinien bo to bardziej destrukcyjne są intensywniejsze TV decyduje że na przykład taka Rosja powinna wylecieć z indeksu dlatego że prowadzi wojnę z kimś czy to jest dobry pomysł myślę że to jest mega trudne pytanie Przynajmniej tak mi tak mi się wydaje ale zobaczymy Nikt nie mówił że będzie łatwo także jestem bardzo ciekaw jak sobie z nim poradzić e i myślę że możemy zacząć od Mateusza same głupoty Mateusz chyba dawno nie zaczynałeś tak twierdzi czy też SR i czyli te właśnie społecznie odpowiedzialne to jest bardzo ciekawe Trend i teraz was znowu trochę możesz dziwię dziennie dostaje od czytelników mojego bloga jakieś między 15-20 pytań praktycznie każdego dnia już od miesięcy dostaje tyle pytań z czego każdego dnia dostaje przynajmniej jedno pytanie właśnie scsg30 dlaczego Jeszcze nic nie pisałem skoro uwaga uwaga one radzą sobie lepiej od szerokiego indeksu my tu mamy do Artur jest moja odpowiedź na twoje pierwsze pytanie czasem takie popularne Ano dlatego że Jak sprawdzisz sobie myślę World czyli ten indeks światowych rynków rozwiniętych ostatnie 3 lata Tam jest 10 punktów procentowych więcej po prostu i jeździ miało na tyle szczęścia że pomimo szerokiej indeks więc dzisiaj zdecydowałem się przed naszą rozmową zrobić w Excelu manowice i po prostu wrzuciłem wszystkie spółki z czystego msci World tak zwanego wabila Porównałem jest na SR i właśnie te tym funduszem jeszcze dodam że ten anilama 40 miliardów euro aktywów o ten mniejszy naszej ma tylko 4 miliardy euro aktywów dziesięciokrotnie mniej i wyglądało to mniej więcej tak że jak byście wybrali losowo co piątą spółkę z indeksu bo mniej więcej co piąta spółka znalazła się w tym właśnie seriali i sprawdzałem to jakie to są spółki do momentu aż trafiłem na uwaga uwaga coca-cola i Pepsi i dochodzimy do ważnego miejsca Co to znaczy że spółki właśnie są społecznie odpowiedzialne tak jak Artur powiedział nie handlują bronią to jest oczywiste ale z drugiej strony wiesz się spółki które handlują papierosami a zostawiamy te które sprzedają coca-cola i Pepsi dlatego że mają dobry ład korporacyjny świetne raportowanie i naprzód sadzą drzewa za każdą chwilę daną puszkę Coli dajmy na to i teraz pytanie czy one robią dobrze dla społeczeństwa czy źle I kto o tym decyduję więc dla mnie to jest dość dziwne że kupiłbym ETF na właśnie spółki społecznie odpowiedzialne i jedne z największych pozycji 2 właściwie chyba że dwudziestu największych też Pepsi Cola i ja w ten sposób chciałem taki zarysować tematy Myślę że teraz pojawią się jeszcze ciekawsze wypowiedzieć O tej Coli mamy Rozumiem że chodzi o cukier Tak jasne Michale Co ty sądzisz No nie wiem czy powinienem mówić w ten sposób ale uważam że SG to jest możesz bez ściema trochę się zgadzam z Mateuszem Jeżeli weźmiemy sobie nawet wczorajsze wydarzenie śpij standardem Puls wyrzucił Teslę ze swojego indeksu ze swojego indeksu właśnie SG właśnie dlatego że oczywiście gdzieś tam są te problemy z samoistną jazdą i tak dalej i tak dalej ale w tym samym indeksie piątą powiedzmy najbardziej odpowiedzialną spółką właśnie w standardzie Tours 500 SG jest eksonu czyli jeden z największych trucicieli na świecie Jeżeli chodzi o paliwa kopalne mogę więcej wymieniać BNP Paribas jeden z powiedzmy największych banków na świecie też chwali się o tym że że jest taki odpowiedzialny społecznie jednocześnie tutaj załatwia finansowanie dla najbardziej takich zanieczyszczających projektów jeżeli chodzi o energetykę więc tutaj jest naprawdę dużo jeżeli chodzi o na takie spółki gdzie gdzie właśnie jest największe spółki ASG No to jest Apple Microsoft Google to nie są spółki które powiedzmy normalnie myślimy że są tymi dobrymi spółkami tylko to są największe spółki fundusze damskie banku duńskiego 95 procent fundusze damskie jest SG więc moim zdaniem jest to Trend to jest troszkę taka taka jakby Trend który był bardzo taki popularny I prawdopodobnie on ucichnie albo będzie to taka kolejna bańka podobna być może jak kryptowaluty być może nie chociaż raczej trudno powiedzieć żeby to była taka sama bańka ponieważ jeżeli mamy największe spółki powiedzmy połowa spółek w nas dachu to są spółki ASG No to trudno powiedzieć żeby to była bańka ale moim zdaniem jesteście nie ma i nawet w Stanach Zjednoczonych bankierzy starają się o to żeby spółki zajmującej się produkcją broni tutaj nie mam absolutnie nic do takich spółek ponieważ No oczywiście dzięki temu na przykład Ukraina ma w jaki sposób się bronić ale chcą żeby takie spółki też mogły trafić do takich indeksów więc moim zdaniem jest to bardzo dziwny Trend Nie wiem czy chciałbym coś takiego zainwestować raczej bym szukał coś co jest bliższe właśnie mojej osobie bedzie dzięki Michale i Mateusz ucho Witam proszę znaczy tak postaram się odpowiedzieć z punktu widzenia inwestora indywidualnego jeżeli bym w ogóle komuś coś poradzić chciał powiedzieć na ten temat Takim osobom które właśnie są zmienne zainteresowany pomnażanie swoich ciężko zapracowanych pieniędzy to szczerze mówiąc bym sobie nie poradził głowy tym prostu żeby w