Geopolityka na giełdach – 3 scenariusze i wszystkie kosztowne | "Co w rynku piszczy?" [Geopolityka, ropa, inflacja, FOMC]

Dzień dobry. Witam was bardzo serdecznie. Mam nadzieję, że widać i słychać. Kochani, od piątku bardzo ciekawy rynek z dużą zmiennością, z nieprzewidywalnością, a wszystko to znowuż geopolityka. Na chwilę Trump odszedł zapomnienie, ale tylko na chwilę. A ten tydzień z punktu widzenia ważnych wydarzeń makroekonomicznych będzie uzupełniał to, co dzieje się na Bliskim Wschodzie. Już jutro poznamy dane o sprzedaży detalicznej ze Stanów Zjednoczonych. Oczekuje się spadku w ujęciu miesiąc do miesiąca. I to nie jest nic dziwnego, dlatego że no przecież cła Trumpa powodowały to, że klienci ruszyli masowo do sklepów, a te najpilniejsze potrzeby zostały zrealizowane przez nich. To też w najbliższych dniach, tygodniach należy spodziewać się lekkiego zejścia. Produkcja przemysłowa ma nieznacznie odbić. Dynamika ma wzrosnąć o 0,1% niewiele jak na Stany. Na razie ten plan wprowadzenia produkcji do Stanów się Trumpowi nie udaje. Jutro ważne dane z Japonii. Znaczy nie jutro, w środę ważne dane z Japonii. Bilans handlu zagranicznego, eksport i import. gospodarka japońska nastawiona przede wszystkim na eksport. Ich przemysł, samochody, elektronika to głównie sprzedaż eksportowa. Oczekuje się spadku eksportu i solidnego spadku importu z Wielkiej Brytanii. Dane inflacyjne plus produkcja i przetwórstwo przemysłowe oraz sprzedaż detaliczna. I po odczytach o inflacji z Eurolandu oczekuje się, że tutaj inflacja w dalszym ciągu będzie spadać, czyli EBC nie będzie miał wyjścia, wzmacniając europejską gospodarkę, będzie podnosił, będzie obniżał stopy procentowe, no to uwaga inwestorów skupi się na rezerwie federalnej. Decyzja w sprawie 100% procentowych. I przede wszystkim to, co będzie miał do powiedzenia Pael po dwudniowych obradach Komitetu Otwartego Rynku. No i inwestorzy właśnie przygotowują się do tego dwudniowego posiedzenia rezerwy federalnej, mierząc się z dużą dozą niepewności co do przyszłości amerykańskiej gospodarki, inflacji, no i stóp procentowych, co potencjalnie może utrzymać ceny akcji w pewnym przedziale lub zwiększyć lub zmniejszyć zmienność albo jedno i drugie. I taki scenariusz możeć obowiązywać do końca roku. Oczekiwany wzrost inflacji z powodu wojen handlowych jeszcze się nie zmaterializował, co wykazały dane z ubiegłego tygodnia dotyczące cen konsumpcyjnych i produkcji przemysłowej za maj. Za to napięcia na Bliskim Wschodzie wywołane atakiem Izraela na irański program nuklearny w piątek spowodował wzrosten kontraktów terminowych na ropę. i to 14%, ale to sobie przyropie powiemy. Taki wzrost ten będzie powodował inflację. Kolejny po Trumpie, podsułach Trumpa kolejny czynnik, który może spowodować skok inflacji. Pytanie brzmi, czy nadal mamy do czynienia z oczekiwanym skokiem inflacji? jak zareagują na to przedstawiciele Fedu i czy będą musieli utrzymywać stopy procentowe na obecnym poziomie przez dłuższy czas. W czerwcu, czyli na tym posiedzeniu i na lipcowym, rynek kontraktów na stopy Fedu przewiduje, że nie będą do lipca ruszone stopy procentowe. Natomiast no być może dopiero we wrześniu zobaczymy obniżkę kosztu pieniądza, aby zapobiec przekształcanie się obocnego spowolnienia gospodarczego, no w recesję, co wieszczą niektórzy niektórzy ekonomiści. Dzień później przecież bym zapomniał o jednej bardzo ważnej rzeczy. Szwajcaria stopy procentowe nie, ale stawki kredytów Libor trzymiesięczny konferencja prasowa oraz ocena polityki pieniężnej szwajcarskiego banku narodowego. Kto siedzi na bezpiecznym aktywie, to powinien sobie wziąć do serca, że wystąpienie szefa szwajcarskiego Banku Narodowego będzie wpływało na notowania. Kolejny bank, bank Norwegii. Stopy procentowe. Pożyczki w Chinach, sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii. Z banków, które będą podejmować decyzj o wysokości 100% procentowych. Do czwartek oczywiście Bank Anglii. Oczekuje się, że stopy procentowe pozostaną na niezmienionym poziomie oraz Bank Japonii. Zatem zostawmy w spokoju to, co się dzieje i przejdźmy chwilowo do rynków i tego, co należy oczekiwać. yyy i jak pozycjonować się na te zagrożenia, które płyną z zatoki perskiej. Iran od niedzieli daje do zrozumienia, że chce zakończenia działań wojennych i wznowienia rozmów na temat swojego programu nuklearnego, wysyłając sygnały do Izraela i Stanów, a to za pośrednictwem arabskich pośredników. Teheran powiedział arabskim urzędnikom, że byliby otwarci na powrót do stołu negocjacyjnego, o ile USA nie przyłączy się do ataku. Przekazali również wiadomości do Izraela, mówiąc, że w interesie obu stron leży, aby utrzymać eskalację konfliktu pod kontrolą. Ale biorąc pod uwagę, że izraelskie samoloty bojowe praktycznie mogą sobie latać na niebie irańskim tak jak chcą, niezagrożone niczym. Irańskie kontrataki zadają minimalne szkody. Przywódcy Izraela nie mają powodu, aby przerywać te ataki, zanim podejmą dalsze działania mające na celu zniszczenie irańskich obiektów nuklearnych i dalsze obniżanie władzy. technokratycznego rządu. Celem Izraela oprócz, no tak, tajemnicą Polishynela jest, że Izrael bez zgody Trumpa nic by nie zrobił. Trump odcina się od tego. No bo po co się będzie angażował? może to zrobić rękami yyy rękami yyy nie swoimi. Amerykanie zawsze na tyle mądrzy byli, że wojny nigdy nie prowadzili od sanacji. Y nie prowadzili wojny na swoim terytorium, a jak mają okazję, to wyręczają się kimś innym. Y obalenie Ajatolachów jak najbardziej. Tak. Jednak wpływ w tej chwili na ataku na obiekty nuklearne był dość skromny, a analitycy twierdzą, że może być potrzebna długa wojna w powietrzu, aby uzyskać takie rezultaty, jakie chce Izrael. Ładnie to ujął Wall Street Journal mówiąc, porównując ten piątkowy atak, że to jest tak jak złodziej rozbiłby witrynę sklepową, ukradł to, co jest na wystawie, ale sklep i magazyny ciągle są pełne, także niepewności jest cały, cała masa. To też jeż mimo, że w piątek traciły giełdy, rynek i akcje spółek związanych z obronnością rosły. Mamy tutaj Iser Aerospace and Defense ETF, który kolejne wsparcia chwilę tracili na tym, jak Trump szastał słami, a poza tym te spółki bardzo mocno ciągle rosną. Dzisiaj równowaga między popem a podażą. ubiegły tydzień tydzień zakończył się odrabianiem strat tej przeceny z wtorku, a poszczególne spółki no na tym na tej bazie, że być może będziemy mieli deeskalację tego konfliktu. Lockhit Martin, który w piątek wystrzelił bardzo mocno. Dzisiejsze spadki to tylko domknięcie na razie luki. Jak popatrzymy sobie na ten szeroki trend boczny, który trwa od stycznia tego roku pomiędzy 510$ arów a 410, aktualnie między tym wsparciem a tym oporem utknęliśmy w trendzie bocznym. I jak będą się zachowywać w dalszym ciągu spółki lotnicze? Zobaczymy sobie spółki yyy związane z obronnością. Okaże się dopiero w którą stronę będziemy się porywać. również gigant uzbrojenia Nordorf Gruman Corporation też domknięcie tylko piątkowej luki, czyli to co wczoraj to co do czwartku było oporem zostało wybite. Jest w tej chwili testowane. Z drugiej strony jak się potoczą losy czy zobaczymy znowuż wyjście do górnego ograniczenia. A to górne ograniczenie to są poziomy bardzo wysokie, wręcz historyczne poziomy. Czy firma Archer, która dzisiaj zaczyna zyskiwać Akson bardzo blisko kolejnych rekordów czy RTX Corporation, który ciągle gigant uzbrojenia, który ciągle rośnie i nie wiadomo gdzie jest koniec tych wzrostów. Także nie bez przyczyny spółki, spółki związane z obronnością radzą sobie wręcz doskonale i być może to jest to miejsce, gdzie inwestycje w ten sektor może być bardzo intratny, mimo że jesteśmy na bardzo wysokich poziomach. Inwestorzy aktualnie stoją w obliczu trzech bardzo kosztownych scenariuszy tego konfliktu, bo muszą zdywersyfikować agresywnie i zabezpieczyć swoje podejście do posiadanych pozycji. nadzieje na pokój będą kreować ruchy, albo można realistycznie również przygotować się na trwający chaos. Zatem witamy w operacji Rising Lion po niespodziewanym ataku Izraela. Rynek ropy zareagował bardzo gwałtownie. Popatrzmy sobie jak wygląda aktualnie rynek ropy. Ale popatrzmy punkt z perspektywy wykresu 15 minutowego. 14% wzrost w piątek. Dzisiaj otwarcie bardzo dużą luką wzrostową na No mamy podwójny szczyt, jakby nie było technicznie ładnie to wygląda. 77 dolarów przybite na otwarciu. No a to, że Iran ciągle sygnalizuje, chcemy powrócić do stołu, chcemy powrócić do stołu negocjacyjnego, spowodowało to, że ceny ropy spadły. Jeżeli myślimy, że na razie to jest jakaś kolejna bilietyka na Bliskim Wschodzie, no to chyba możemy to odłożyć do lamusa. Ten konflikt jest zupełnie inny, bardziej niebezpieczny, bardziej nieprzewidywalny i grozi załamaniem każdego założenia o stabilności. Obojętnie na czym. Czy to będzie na ropie, czy na surowcach przemysłowych, czy na akcjach, na których te stabilności, na której inwestorzy polegali od dziięcioleci. Jeśli te ataki będą kontynuowane, a izraelscy przywódcy mówią bardzo wyraźnie, że tak będzie, Iran nie tylko odpowie ogniem, ale Izrael może wkrótce znaleźć się w sytuacji, w której będzie żonglował między kilkoma wojenkami jednocześnie. No przecież ciągle mamy bardzo poważne napięcia, nie napięcia, agresywną wojnę z Palestyną. Te ataki Izraela wyglądały bardzo imponująco w telewizji, ale większości było zaledwie draśnięciem powierzchni. To tak dosłownie prawdziwa siła militarna Iranu pozostała nietknięta w ufortyfikowanych podziemnych miastach rakietowych. Tu jest ten problem. A dlaczego oni chcą rozmawiać? No dlatego chcą rozmawiać, że celem, drugim celem Izraela jest obalenie dyktatury ajatolów. Nikt nie, nikt przy zdrowych zmysłach nie chce oddać władzy za darmo. Dlaczego takie taka zmienność w tej chwili jest na ropie? No dlatego, że inwestorzy przewidywali nie to, że ropy braknie, bo Arabia pompuje ropy bez umiaru. Kazachstan, Irak, ropy nie brakuje, ale jedno jest bardzo poważne zagrożenie. Poważne zagrożenie, że ceny ropy będą zależeć od tego, czy Iran, jeżeli ajatolachowie się wkurzą, zablokują cieśninę Ormus. Cieśnina Ormus to kluczowe miejsce, jeżeli chodzi o eksport ropy i gazu. Dlaczego tak jest to ważne miejsce? 30% eksportu ropy z reg światowego handlu ropy odbywa się przez właśnie cieśninę Ormus, a 20% światowego handlu skroplonego gazu przepływa przez tą cieśninę. Czyli tutaj gaz również zareagował bardzo agresywnie, czyli jakie tutaj możemy założyć sobie scenariusze? No pierwszy scenariusz taki bazowy, jakieś 50 60% szans, że napięcia pozostają wysokie, ale ograniczone. Ropa, ceny ropy ustalają się tak jak aktualnie między 60 a 80 arów. Akcje spółek obronnych stabilne zyskują. Złoto, Bitcoin, akcje spółek zajmujących się cyberbezpieczeństwem będą zyskiwać. Scenariusz znacznie mniej prawdopodobny, że Iran agresywnie odpowiada. Ataki rakietowe, roje dronów mają tego odgroma. Przecież zaopatrują zaopatrują Rosję w swoje drony plus możliwość zablokowania ciśnus. No ropa szybuje powyżej 120 dolarów. Popatrzmy sobie na wykres dzienny. To są mniej więcej te poziomy, które widzieliśmy ostatnio w 22 roku. No i cud dyplomatyczny, który chyba jest bardzo optymistyczny, ale mało prawdopodobny. Niespodziewanie nastaje pokój, rynki giełdowe rosną. Ceny ropy spadają poniżej 70 dolarów utrzymując się na poziomach, które utrzymywały się od praktycznie stycznia tego roku, gdzie 73 do$ były tym klasycznym oporem. Widać jak duża niepewność panuje na rynku ropy, gdzie te zapowiedzi: "Dobra, chcemy rozmów pokojowych". No ale już część inwestorów przestaje w to wierzyć. Właśnie między innymi z tych zagadnień, że Izrael może być kompletnie za pośrednictwem Stanów. O tym musimy pamiętać. może być niezainteresowany zainteresowany przynajmniej w krótkim terminie powrotem do stołu negocjacyjnego. No to gaz ziemny, który również, którego również jest cały nadmiar zareagował dość ładnymi wzrostami. z oporem 3,75 będę już na tych poziomach raczej sprzedającym. Nie wiż reakcja o tyle, że jest na razie nieprzewidywalna, bo dzisiaj mamy równowagę popytu z podażą, że w tym ruchu spadkowym, może to narysuję, będzie lepiej widać, linia trendu została wybita. i możemy mieć kontynuację pod warunkiem, że tutaj strona strefa oporowa zostanie zostanie wybita. Również złoto zareagowało dzisiaj spadkami po tym, gdzie otwarliśmy się powyżej 3450 punktów. Wojtku, cześć Wojtku. Kopę lat żeśmy się nie widzieli. Przepraszam za taką dygresję. Mój przyjaciel od wielu, wielu lat. Także po cenach zamknięcia jak popatrzymy, prawie zrobiliśmy historyczne poziomy na złocie. No i dzisiaj otwarcie już było na historycznym poziomie. No ale niestety nie chce się utrzymać. Te wzrosty czy będą kontynuowane? No to właśnie wszystko związane jest z tym jak zareaguj jak zareagują inwestorzy instytucjonalni, jakie wieści będą płynąć z Bliskiego Wschodu, bo tak jak wspomniałem na początku, to nie jest jakaś wojenka, która będzie tylko i wyłącznie inaczej rozejdzie się po kościach. Zbyt poważny, zbyt ważny jest to geograficznie rejon dla świata, dla interesu świata. Tym bardziej, że Chiny potężne interesy prowadzą zarówno z Izraelem, jak i z Iranem. Chiny rozbijają się wręcz na tym terytorium. Także tutaj chińskie spółki być może będą miały interes, żeby za daleko może powiem, ale podsycać podsycać te napięcia po to, żeby jak najwięcej wyoić, brzydko mówiąc, wydoć dla siebie. Także jest to jest to dość w tej chwili intradowo świetnie można zarabiać. Natomiast no patrząc w krótkiej perspektywie bardzo trudno cokolwiek ocenić. srebro, które powyżej 36 dolarów mamy to to mamy najwyższe poziomy od 2000 12 roku z perspektywą dalszych wzrostów stronę 40. Opory, szczyty z października ubiegłego roku 3480 zostało zostały rozbite dwa tygodnie temu. Ubiegły tydzień również kontynuacja wzrostów, a w tej chwili na razie poniedziałek bardzo spokojnie na poziomie zamknięcia poprzedniego tygodnia. mieć. Mimo że dane produkcyjne ze z Chin rozczarowały dzisiaj spadły, produkcja spadła do najniższego poziomu od sześciu miesięcy. Za to Chińczycy, chińscy konstrumenci pokazali swoją siłę. No i bardzo mocno wzrosła sprzedaż detaliczna w Chinach. spowodowane dwoma świętami. No ale to zawsze można próbować znaleźć wytłumaczenie. Święto świętem chiński konsument przy polityce banku Chin i puszczania bardzo tanich kredytów zarówno mieszkaniowych jak i konsumenckich czyli te stopy procentowe rocznych i pięcioletnich kredytów cały czas są urzędowo obcinane. Nie wynika to wcale z inflacji. No ale te stopy procentowe bardzo niskie, nie stopy procentowe, koszty kredytów bardzo niskie popychają konsumentów w górę. No a rośniemy, no bo Chiny największym w tej chwili są konsumentem na świecie. Jeżeli chodzi o platynę, trzeci dzień wzrostu, ale na razie co do platyny jestem bardzo ostrożny. Jesteśmy na poziomach oporowych. na poziomach oporowych, gdzie y przed czterema laty, maj 4 lata temu, te poziomy 1275 $arów powodowały to, że mieliśmy gwałtowne zjazdy. Być może to podejście, te bardzo agresywne podejście od trzech dni, no właśnie wycenianie tego, co się dzieje. No i bez platyna, srebro, pallat, te surowce po części może traktowane jako jako surowce, które które no kupujemy i trzymamy na niepełne czasy. Taki odjazd mieliśmy tutaj, jak zarówno platyna i pallat rosły, bo import, bo nie będziemy mieli z Rosji surowca. Ale jak popatrzymy sobie ten poziom od czasu pandemii, od początku pandemii, ten poziom 1000 dolarów, być może będzie to okazja inwestycyjna, jeżeli tutaj zobaczymy jakieś ładne spadki, a w tej chwili dynamika jest bardzo duża. Piątek bardzo silny odjazd. No i mamy tutaj na H4 uczepione wsparcie. Uczepione wsparcie. Jeżeli to wsparcie 2000 1200 doarów padnie, będzie można znowuż oczekiwać i grać powrót powrót w stronę 1000 doarów. Na wykresie czterogodzinnym zaczyna nam się malować coś tutaj na kształt RGR. I być może właśnie test szczytów z godziny 13:00 z 11 czerwca spowoduje to, że znowuż pojawi się podaż. No bo platyny w tej chwili nie brakuje na rynkach i nie będzie jej brakowało przez dłuższy czas. Podobnie Pallat. Palat, który od szczytów w okolicach 1100 dolarów. To są szczyty widziane ostatnio tutaj mniej więcej w listopadzie ubiegłego roku. Par lat, który jako metal stosowany w katalizatorach motoryzacji nie ma w tej chwili większego znaczenia. Tutaj na wykresie dziennym te poziomy powodowały to, że testując ten 1100 do$arów mieliśmy spadki. Tutaj Rosjanie powiedzieli, że dobrze nie będziemy dostarczać palladu, ale nie ma to większego znaczenia, ponieważ no w katalizatorach Pallat został zastąpiony tańszą platyną o tych 2000, o 3000 dolarów. Można zapomnieć ceny z 2020 roku i tutaj w tym trendzie bocznym raczej tutaj będzie będziemy oczekiwać spadku znowuż stronę 1000 dolarów. Także wygląda to, że to podbicie, które było być może znowuż okazją do grania krótkich pozycji w stronę nawet 850 dolarów. Chińczycy poprosili swoich rolników, niech chowuj, niech nie trzymajcie świń. Mamy wieprzowiny pełno. Rynek wieprzow cen wieprzowiny nam się załamał. Chińscy rolnicy bardzo posłuszni wobec biura politycznego i mamy potężny wzrost cen wieprzowiny. Ona od kwietnia rośnie bardzo mocno. Poniekąd jest to też związane z cłami Trumpa. No ale gdzie jest koniec tego szaleństwa? No tutaj poziomy okolice 112 112 112 30 należałoby oczekiwać reakcji powrotnej. No bo tutaj z popytem, inaczej nie z popytem, ale z podażą jest całkiem dobrze, ale póki co rośniemy i tutaj na razie króciutkie, bardzo króciutkie korekty sprzyjają do tego, żeby podkupować. Natomiast bardzo blisko jesteśmy tego poziomu 112, gdzie należałoby spodziewać się zejścia. Jeżeli chodzi o indeksy, zamieszania bardzo dużo. Mamy Daksa, który odbił się technicznie bardzo ładnie. W piątek spadki, dziś otwarcie luką na kontraktach, bo to jest noc, ataki na instalacje nuklearne Iranu, po czym Iran mówi: "Dobrze kochani, ale my chcemy pokoju. Indeksy reagują wzrostami. No udało nam się domknąć lukę, no ale jesteśmy kontrakt z końca kontraktów w piątek. Ostatnie pół godziny notowania notowań kontraktów na Daxa. Na razie rynek jakoś słabnie. To podbicie jest praktycznie na wszystkich indeksach. Jak popatrzymy sobie na francuską giełdę, to również udało nam się praktycznie domknąć tylko dzisiejszą lukę i intraderiowo poziom 7750 75 punktów stał się oporem. No i cóż, jakiś tutaj taki na 15 minutówce RGR i zjazd w stronę 7640. No to skoro tak, to popatrzmy zszej z szerszej perspektywy, jak to wygląda. Co dalej z francuską giełdą? Podbitki coraz krótsze. No i mamy wsparcie 7635 punktów. Postawię znacznik, bo jest to bardzo istotne wsparcie. Y krótkotermit krótkoterminowe. 7620. Tak, 7620. Niech będzie jako minima. tej świecy z 23 maja. No i ta dzisiejsza podbitka no dość anemiczna. Jesteśmy pod linią trendu spadkowego. Trendu spadkowego. No raczej bym tego tak nie nazwał, ale patrząc gdzie mamy do czynienia wsparcie, które zostało zamienione w opór, przeciągnę to troszeczkę, żeby było widać. Wsparcie, które zostało zamienione w opór, czyli klasyczna zmiana biegunów. Coraz niższe podbicia i testowanie wsparcia 7620. Rozbicie tego poziomu powinno sprowadzić indeks francuskiej giełdy na kolejne poziomy. Oczywiście mamy do czynienia z tym, że podbicia w Europie będą mogą być możliwe po tym, jak EBC nie ma wyjścia i musi ciąć stopy procentowe. przy tańszym pieniądzu. Być może akcje, kupowanie akcji dalej będzie sensowną inicjatywą, ale nawet jeżeli ta linia zostanie wyłamana. A tutaj mamy do czynienia z trójkątem prostokątnym. Abstrahując od tej linii, ale od wierzchołku z 19 maja z trójkątem prostokątnym o wyjście górą, zatrzymanie na oporze 795. na wykresie dziennym DAX również powstrzymany na wsparciu. Jak popatrzymy sobie te 20 24000 punktów, przy którym żeśmy się kręcili i cały ubiegły tydzień to była solidna świeca spadkowa. Pięć sesji z rzędu zamkniętych na minusie. No jesteśmy na wsparciach, na wsparciach, które trzymają ten poziom 23340 punktów. Bardzo istotnym poziomem jest. No i czy zobaczymy kolejny raz ATH? Na wykresie czterogodzinnym bardzo ładnie widać jak zamieniliśmy się tutaj mieliśmy opór zamieniony on został wsparcie i na tym wsparciu mamy reakcję ale to odbicie takie ab dość anemiczne. No i tutaj kwestia to o czym mówiłem jak będziemy się pozycjonować skoro ma się szybko wojna na Bliskim Wschodzie zakończyć no to na hura optymizmie będziemy zyskiwać i kto wie czy DX nie zrobi kolejny kolejnego historycznego maksimum no w tej chwili godzina 18:00 zakończyła się sesja regularne godziny handlujemy tylko i wyłącznie na kontraktach i mamy dość energiczne odejścia z tego poziomu, ale wyłamanie tego wsparcia to spadek w stronę 22 200 punktów. Także jest to jesteśmy w newralgicznych punktach na europejskich parkietach. To samo można powiedzieć o giełdzie włoskiej, gdzie na wykresie dziennym, zacznijmy od dziennego, na wykresie dziennym ta linia trendu wzrostowego została wybita. Tutaj na tych poziomach ustawiliśmy się z oporem i podobnie jak i jak i francuska, niemiecka giełda. Dzisiaj mamy tylko domknięcie luki. Domknięcie luki z piątku. A na wykresie czterogodzinnym bardzo ładnie ten opór wygląda. Nie domknęliśmy tej luki z 16 z weekendu z 16 na 19 maja. Ten opór bardzo ładnie wygląda, ale to jest cała intradyjowo cała masa stref, kolejnych stref oporowychów, bo jak schodzimy, popatrzmy, dołek zamieniony w opór, zmiana biegunów. Dołek zamieniony w opór, zmiana biegunów. No i czy te poziomy 40 000 80 punktów znowuż będą okazją do tego, żeby grać szorty? Dzisiaj domknęliśmy lukę na tym podejściu. Domknęliśmy lukę. yyy z czwartku na piątek, ale na kontraktach na razie ta dynamika wzrostów dość mocno wyhamowuje. Nie ma tutaj dynamiki wzrostu. To skoro tak, to przecena, jeżeli miałaby nastąpić, to strony 38100 punktów. Amerykańskie indeksy SNP 500 6000 punktów. Bardzo niedużo brakuje do tego, żeby wystrzelić powyżej poziomów z 11 czerwca. Czy będziemy pchali się na kolejne historyczne Maksima? Maksima, które odnotowaliśmy w lutym tego roku. Od mniej więcej końca maja krążymy wokół 6000 punktów. Jest to poziom 88 i dla miłośników Fibo 88,6 zniesienia Fibo tej przeceny trampowskiej, nazwijmy umownie przeceny trampowskiej, gdzie wystraszyliśmy się wzrostem inflacji, Fed nie będzie ciął stóp procentowych, przemysł amerykański słabnie, bo słabnie, tak dane przynajmniej mówią. i konsument amerykański staje się wybredny i oszczędny. A konsumpcja to bardzo poważny czynnik PKB plus Bank Światowy i OECD obniżyły prognozy wzrostu gospodarczego, globalnego wzrostu gospodarczego. No to tutaj na razie utrzymujemy się, utrzymujemy się wokół tych 6000 punktów. Co do ATH na 6000 tutaj na 6150 oczywiście niewykluczone, ale na razie ciągną spółki związane z uranem, bo mamy to to, o czym mówiliśmy sobie tydzień temu. Trump podpisał te cztery rozporządzenia promujące promujące energię jądrową. Ale ja patrzę łakomym okiem nie tylko na spółki uranowe, ale na spółki z publiczno prrywatnym powiązaniem biznesu. Chodzi mi o sieci energetyczne wysokiego napięcia. Amerykańskie sieci są na skraju wyczerpania swoich możliwości. No a Trump do 2050 roku zakłada zwiększenie produkcji energii czterokrotne do 400 GW, czyli potężny wzrost produkcji energii, a czym to przesyłać. I tutaj konieczność budowy tych linii. Warto sobie wygooglować jakiś ETF albo spółki, które zajmują się właśnie budową tych linii, bo one w długiej perspektywie to może być inwestycja i strzał w dziesiątkę. Naszdak, technologiczny NASDA. No dzisiaj ta dynamika wzrostu dość solidna, ale znowuż jak popatrzymy sobie na tym wykresie H4, wsparcie zostało utrzymane. Wsparcie zostało utrzymane 21 480 punktów. Jeżeli to wsparcie pęknie, możemy spodziewać się znowuż zjazdu. Piątkowa przecena również zatrzymała się. Bardzo fajnie technika. Dlatego jestem między innymi traderem technicznym, no bo technika pokazuje jak wpływają nastroje na inwestorów. No dzisiaj mamy jeszcze sesja się nie skończyła na jeszcze na dobre się nie zaczęła. Tak prawdę mówiąc mamy objęcie Hostsy, ale to objęcie Hostsy może o niczym nie świadczyć. No bo tutaj jak popatrzymy sobie co się dzieje od 10 czerwca, poziomy zamknięcia i otwarcia tych świec no kończyły się tym, że albo idziemy w niewielkiej korekcie, albo ta korekta jest dość znaczących rozmiarów. Małe amerykańskie spółki, które dzisiaj odbijają, ale one ciągle są pod presją. Są pod presją. Tutaj linia trendu po tych cłach Trumpa. Linia trendu została wyłamana i dzisiaj testujemy z drugiej strony. Dla małych spółek może być to ciągle przy wysokich stopach procentowych. A Fed na razie nic nie będzie robił. Wysokie koszty finansowania swojej działalności. Plus do tego, jeżeli dołożymy bardzo oszczędnego konsumenta, raczej jestem negatywnie nastawiony do indeksu Russel 2000. Na wykresie tygodniowym poprzedni tydzień mocno zjazdowy. No ale znowuż mamy obraz niepewności. Obraz niepewności, bo trzy ostatnie tygodnie cena zamknięcia, cena otwarcia i dzisiaj dochodzimy do tego, do tych poziomów. Czyli na ten moment okrągły poziom 2000 punktów stanowi solidną zaporę dla wzrostów. A w którą stronę pójdziemy? Czy będziemy spadać? Nie ma to znam rekomendacji. Jestem bardzo ostrożnie nastawiony do dynamicznego wzrostu Rasela 2000. Ale to moje, to moje prywatne nastawienie, także proszę tego yyy nijak nie odbierać. Pozostałe światowe giełdy. No Japończycy próbują próbują coś walczyć, ale walczyć od 12 maja, popatrzmy tutaj nic się nie dzieje. Mamy w tym tygodniu, w przyszłym w tym tygodniu Bank Japonii, decyzja o wysokości 100% i podobnie jak pozostałe giełdy. Dzisiaj fajnie. No Iran chce rozmawiać. No to hgefandy ciągną wszystko górę, ale to podciąganie to jest no dość mizerne. Lokalne wsparcie 37400 punktów. tych linii jest pełno, ale to co aktualne jest ważniejsze do wzrostów daleko. Bank Japonii, inwestorzy oczekują, że Bank Japonii będzie podnosił stopy procentowe. Inflacja bardzo mocno rośnie, dynamicznie wręcz rośnie i tutaj te podwyżki sztuk procentowych chyba wydają się nieuniknione. Tylko pytanie kiedy? Ale jeżeli mamy wyceniać przyszłość, to wyższe stopy procentowe powinny szkodzić indeksom. Giełdy chińskie odrabiają straty. Dzisiaj też domykanie luki z czwartku na Hongkongu. No ale chińskie giełdy mają przestrzeń do wzrostów niesamowitą. Niesamowitą. Gdzie my jesteśmy? Jeżeli chodzi o Shenzen, Hong Kong i Szanghaj na te giełdy, to popatrzmy sobie styczeń 2020 roku, pandemia, hura optymizm po pandemii, później zjazd. My jesteśmy w połowie mniej więcej pandemii i odbicia po pandemii. Także tutaj jeżeli yyy jeszcze wrócę na chwilę do negocjacji chińsko chińsko amerykańskich tych handlowych. Okazało się i to eksperci mówią, że Chińczycy mają przewagę. Te yy negocjacje, które odbywały się w ubiegłym tygodniu w Londynie pokazały, że Chińczycy mają przewagę negocjacyjną. Dobrze, damy amerykańskim spółkom licencje, niektórym licencje na pierwiastki ziem rzadkich. Tylko i tak przyjdziecie do nas z powrotem, bo nie macie instalacji do ich. oczyszczenia. Wrócimy. Wrócicie do nas z powrotem. A chipy? A chipy nam macie dać. Łaski nam nie robicie. Obie gospodarki są bardzo mocno zależne od siebie. Trump idzie w zaparte. No i tutaj na razie patrząc na to, co się dzieje, to co było oporem po wybiciu, popatrzmy sobie na wykres dzienny. po wybiciu zostało przetestowane na tym bardzo kruciim podjazdem. No i wsparcie wsparcie na tym właśnie poziomie na dzisiejszych minimach 23 716 punktów znowuż może być trampoliną do tego, że odjedziemy na wyższe poziomy. Kanadyjska giełda dzisiaj w piku po raz kolejny ATH. Linia trendu nieaktualna. Idziemy w górę. Oczywiście spółki paliwowe dzisiaj napędzają wzrost oraz spółki związane z obronnością. Bitcoin, jeżeli popatrzymy sobie na ryzykowne aktywa, bardzo stabilny, bardzo stabilny w okolicach tych średnio 107 000 doarów. amerykańskie obligacje pod presją w poszukiwaniu kierunku kręcimy się wokół 110 dolarów za papier. Liczę na jakieś odbicie. No niemniej tej rentowności amerykańskich obligacji wręcz szaleją. To jest z dnia na dzień praktycznie trudno cokolwiek wróżyć. A skoro to wyrzucę, bo mnie już zaczyna denerwować. albo straciło nawet moc. Jesteśmy pomiędzy wsparciem a oporem. Gdzie wyjdziemy z tego prostokąta? Nie wiem. Jesteśmy pośrodku notowań, a na rynek obligacji będzie miało będzie miało wpływ piątkowe wystąpienie prezesa środowe, przepraszam, wystąpienie prezesa Pawela. Idziemy na rynek walutowy, bo tutaj również sporo zamieszania. Patrzymy na indeks dolara. Dedolaryzację dolara mamy cały czas i mamy indeks amerykańskiego dolara. Jesteśmy na najniższych poziomach od 23 roku. Jest to wykres miesięczny. Trumpowi zależy na słabym dolarze. Dlaczego? A no dlatego, że te jaja, które są w tej chwili, mówiąc kolokwialnie, te jaja, które są w Kongresie odnośnie ustaw budżetowych i deficytu budżetowego. Już Musk zaczął sam to mocno krytykować, że to pomysł wariatów, to piąty miesiąc z rzędu spadków. Jak to wygląda na wykresie dziennym? No ten trend na indeksie dolara mówi sam za siebie. Jesteśmy na najniższych poziomach. Indeks dolara na najniższych poziomach od 20 od wakacji 23 roku, czyli poziomy od dwóch lat. Wczorajsza próba podbicia. No bo cóż takiego się stało, że to podskoczyło tak wczoraj dolar podbił. A podbił, no bo inwestorzy co niektórzy przypomnieli sobie, że dolar to przecież bezpieczne aktywo. A skoro bezpieczne aktywo, no to trzeba kupować dolara. No i jest dzisiaj po kupowaniu dolara, dolar zaczyna mocno traasić. No i tutaj gramy pod Bank Japonii, gdzie indeks indeks jena pozostaje w szerokim trendzie bocznym od połowy od początku maja. z istotnym oporem, z istotnym wsparciem, ale tu mamy krótkoterminowe wsparcie na poziomie 15850 punktów. No i tutaj od decyzji Banku Japonii będzie zależało w którą stronę to pójdzie. Inwestorzy zaczynają wyceniać już. Z jednej strony musimy patrzeć na jena i na franka szwajcarskiego jako bezpieczne aktywa. Z drugiej strony yyy inwestorzy zaczynają wyceniać powoli, że Bank Japonii będzie podnosił stopy procentowe. A skoro tak, to ze strategii credit rate, o której mówiliśmy sobie również w ubiegłym tygodniu, wynika, że pieniądz powinien płynąć w stronę wyżej oprocentowanej waluty. I tutaj mimo, że jen będzie dalej niżej oprocentowany niż amerykański dolar, patrząc z punktu widzenia miłośników FIBO od lutego 2020 roku jesteśmy przy pierwszym zakresie technicznym i popatrzmy jak ten poziom jest bardzo ładnie testowany. To są poziomy testowane w grudniu 23 roku, we wrześniu ubiegłego roku nadbity yyy w kwietniu tego roku. Na wykresie tygodniowym te świeczki na razie bez kierunku, ale bardzo ładnie zbierana cała podaż była na początku maja. 23,6 zniesienia Fibo dla miłośników Fibo oczywiście jest to pierwszy poziom tej korekty. Kolejny poziom 38,2. I tutaj od decyzji Banku Japonii w długim terminie można się tu próbować pozycjonować na jena. Jest to dość dość może to być dość intratna inwestycja, ale póki co poczekajmy na to, co powie bank Japonii. Indeks franka szwajcarskiego. To znowuż frank szwajcarski rośnie potężnie w siłę. I warto popatrzeć w ramach wojen, co się dzieje z Juanem. indeks Juana traci i znowuż jest to korzystne, tańszy Juan korzystny dla chińskiego eksportu. Zatem na poszczególnych parach walutowych wygląda to tak, że dolar do franka utrzymał się pod oporem dolar do juana, przepraszam, utrzymał się pod oporem 1 721, a wsparcie dolar do kwietnia zyskiwał, ale Odkąd nasila się ten konflikt handlowy tutaj być może zobaczymy spadki w stronę siedmiu juanów za dolara. Eurodolar bardzo mocny. Dedolaryzacja nam się udaje. Jesteśmy na bardzo wysokich poziomach, na najwyższych poziomach od 4 lat. Jeszcze nie tak dawno, jak nastroje się szybko zmieniają. jeszcze nie tak dawno, bo yy na początku tego roku widziałem kurs eurodolara na poziomie parytetu. Skończyło się tym, że inwestorzy zaczynają wyceniać, że największa gospodarka świata popadnie może nie od razu w recesję, ale chociażby staklacja będzie ich czekała. W przypadku Jena po tej fali umocnienia Jena czekamy do środy. Co Pael powie? Jesteśmy ustawieni w trendzie bocznym bardzo szerokim. Bardzo duża dynamika 146 i 142 dolar. Dwa jeny za dolara jako wsparcie. Funt. Gdzież mi ten funcik uciekł? Ktoś mi go schował. Jest cały czas na poważnym wzroście. Ten wzrost kontynuowany może być tutaj 134 utrzymany jako wsparcie. Mamy Bank Anglii, który nie według oczekiwań rynkowych nie podniesie stóp procentowych i pozostają na poziomie 4,75 i na podobnym poziomie pozostaną stopy procentowe w Stanach. No to też tutaj funt znowuż ma szansę rosnąć. Frank szwajcarski, który ta niebieska krecha oznacza? Frank szwajcarski, który jest w tej chwili bardzo mocno, dlatego zwróciłem uwagę w kalendarium na to wydarzenie, na ocenę polityki banku Szwajcarii. Bank Szwajcarii, inaczej frank szwajcarski ciągle na bardzo wysokich poziomach i czy te wysokie poziomy się utrzymają. Co, czym jest ta krecha? Oczywiście zmianą biegunów. wsparcie, wsparcie, opór. Ale popatrzmy sobie historycznie jak to wyglądało. Wojtku, pamiętasz 2014 rok 2015 rok, styczeń Jordan, prezes, ówczesny prezes banku Szwajcarii, mówi, że banku Szwajcarii nie stać na utrzymywanie parytetu franka do euro na poziomie 1,2 i gigantyczne jednodniowe tutaj brokerzy, jestem na wykresie tygodniowym, bo na dziennym tego nie zobaczymy w ciągu jednego dnia brokerzy nawet nie notowali. Bo były tak potężne spredy i my jesteśmy poniżej tego wydarzenia. Kolejne wydarzenie 2011 rok, kryzys grecki. Grecja niewypłacalna. Niemcy topią pieniądze, nie mogą odzyskać pieniędzy z greckich obligacji. Czyżby inwestorzy znowuż patrzyli na to, że sytuacja w Stanach może doprowadzić do tego, że gospodarka amerykańska będzie mocno cierpiała i frank w dalszym ciągu będzie rósł w siłę. A skoro mamy trade, no to nasz kochany złoty, który utrzymuje się utrzymuje się na bardzo wysokich poziomach stosunku do dolara, to poniedział piątkowe podbicie dolar bezpiecznym aktywem, bo wojna w Iraku dzisiaj bardzo spokojnie. Zresztą do wszystkich walut od jakiegoś czasu w przypadku funta jesteśmy pod oporem i na wsparciu to też od trzech dni mamy tutaj reakcję umocnienia funta y poziomy 210 211 są dobrą okazją do tego, żeby otwierać z powrotem krótkie pozycje. także złoty bardzo mocny na euro złotym nic się sytuacja nie zmieniła. Ten swing ustawił nas w trendzie bocznym bardzo szerokim, bo to jest 10 groszy. Jesteśmy mniej więcej w połowie tego boczniaka i czekamy na decyzję Narodowego Banku Polskiego, co zrobi, no i co zrobi EBC. Także złoty bardzo mocny, natomiast złoty bardzo ciekawie wygląda nie do franka szwajcarskiego, gdzie znowuż wyrzucę to między wsparciem a oporem jesteśmy ustawieni, czyli nawet jak tutaj Frank zyskuje mocno do dolara amerykańskiego, to do złotego jest bardzo stabilny. I na koniec sytuacja z jenem, ponieważ będziemy mieli i bank Japonii i działania naszego banku, gdzie oczekiwania są takie, że no przeciągnij mi się. Jesteśmy ustawieni w takim kanale wzrostowym. On dość długo trwa, ale mamy potencjalny układ flagi i to co mówiłem w przypadku y w przypadku yyy indeksu jena jesteśmy w tej chwili na oporze. Na oporze, który trzyma od lipca ubiegłego roku. Jest rocznica tej potencjalnej flagi. Jeżeli ten opór zostanie utrzymany, jest szansa na umocnienie japońskiej waluty w tej stronie 3774 oraz do wsparcia 37. Także kolejna para walutowa, która wygląda dość ciekawie z punktu widzenia analizy technicznej. Kochani, miało być krótko. Znowuż przeciągnąłem, ale te w tej chwili to, co wspomniałem, te scenariusze związane z Iranem bardzo mocno rzutują na na rynki, na nastroje inwestorów, na pieniądze inwestorów przede wszystkim, bo nastroje są kompletnie nieistotne, ale nastroje wyrażane pieniądzem. Także tutaj ta zmienność na ropie, na metalach uznawanych za szlachetne platyna, pallat, złoto, poniekąd i srebro. Mimo że to głównie metal przemysłowy. Tutaj zmienności można oczekiwać na obligacjach amerykańskich. Także praktycznie weźmiemy wszystkie klasy aktywów tutaj intradayowo trzeba być bardzo czujnym i bardzo ostrożnym. Dziękuję wam za dzisiaj. Trzymajmy się razem mocno. Zarabiajmy pieniądze, jeżeli tylko będą okazje. Albo stójmy z boku na na wyczekiwaniu na co jeszcze? Jeszcze jedna spółeczka na koniec. Polska spółka. Polska spółka CCC. Na ile nasz konsument jest mocny? Popatrzmy. Nie jestem, nie jestem mocny w polskiej giełdzie, ale patrząc technicznie, patrząc technicznie mamy tutaj RGR kolejne odbicia coraz niższe. To co trzymało jako wsparcie poziom 215 zł, 215 216 zł. Kolejne wsparcie zostało rozbite, nawet nie przetestowane, czyli tutaj podejście pod 205 z szansą na dalsze na dalsze spadki. Ten cały rajd, który obserwujemy od października 23 roku z ceny 36 zł, być może ta spółka jest mocno przeszacowana. być może technicznie patrząc, jeżeli wsparcie pęknie kolejnymi kolejne spadki nawet tutaj w okolice 160 zł można się spodziewać i ewentualnie spróbować swoich sił w krótkich pozycjach. W każdym razie bardzo ciekawym miejscu. Fundamentów nie znam, nie wczytałem się jakie były wyniki finansowe, jakie są perspektywy na przyszłe na przyszłe kwartały. Natomiast no widać, że jest problem tutaj z popytem. Dzięki za dzisiaj. Trzymajcie się cieplutko i oczywiście samych udanych transakcji wam życzę. Cześć, do spotkania za tydzień i proszę o łapki dla brokera. M.