Giełdowy zakładnik geopolityki i 3 ciekawe branże GPW | Program "Artyści Rynków" [GPW, geopolityka i sektory]

Co [Muzyka] to są artyści rynków Jacek Brzeski I love Reading A dziś gościem programu będzie macie ilość oświecasz na początku jak zawsze Zachęcam do subskrybowania kanału Simsy Markets Polska wystarczy pod filmem kliknąć Subskrybuj i zaznaczyć Dzwoneczek wtedy nie przechodzą państwo nowych odcinków i innych ciekawych treści Witaj Maćku macie ilości Markets Witam serdecznie dzisiaj się skupimy na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie zaczynamy od naszego głównego indeksu od wigu 20 który jest po perypetiach ale perypetie w ostatnich dniach miały liczne inne giełdy na świecie na początku tygodnia było nieciekawie bo był lęk przed agresją Rosji na Ukrainę WIG20 też to odc mu w tej chwili nasz główny indeks w okolicach 2200 punktów czyli tak gdzieś w połowie drogi między wsparciem 2150 oporem 2250 Dokładnie tak no ale w tych takim przedziale poruszamy się dłuższego czasu od połowy stycznia w zasadzie różnych były sytuacja cały czas wejście nie może sobie tej konkretnej drogi utorować i tak tak podąża się właśnie w tej dość szerokich konsultacji około 100 punktowej technicznie wydawało się że już będzie być może sygnał jaki wzrostowy ale wczorajsza sesja ponownie dość słabo wyszła tutaj żebyśmy spojrzeć na Wykres ten wykres jest akurat w interwale 4 godzinnym tak dokładnie pokazuje nie widać tych wczorajszych świecy która się będę rysowała takim dość dużym cieniem na górze czyli pokazująca że popyt jednak nie ma tyle siły przezwyciężył oto stało się po wejściu Stanów Zjednoczonych z jednej strony mamy oczywiście cały czas kwestie geopolityczne my jako bezpośredni sąsiad tutaj z regionu w którym wiele się dzieje są ryzyka w końcu że ten konflikt będzie skalować tylko słowo eskalacja eskalacja późniejsze deeskalacja to są ostatnio najczęściej wymieniane w mediach słowa bo faktycznie jest taki pewien chaos komunikacyjny komunikacyjny związku z tym jak sytuacja się będzie rozwijała na linii ukraina-rosja z jednej strony Rosja sama zaprzecza temu że planuję atak w mówi o wycofaniu wojsk a jednak wszystkie sygnały z krajów zachodnich wskazują na to że całe te wojska nie są wycofywane i cały czas ta groźba ataku jest bardzo dużo Zresztą różnego rodzaju konflikty drobniejsze się po drodze pojawiają jak choćby tutaj w kwestia w okolicach Ługańska też atak zbrojny więc no to cały czas wiele wiele się dzieje i Rynki Nie będą spokojne No i na pewno to to będzie ciążyło więc to może być ten czynnik który nie pozwoli nam w krótkim czasie wyjść konsolidacji to chyba że sytuacja by się uspokoiła Myślę że najbliższe dni tej w dużej mierze mogą nam pokazać tak naprawdę w którą stronę to będzie szło czy inwestorzy uwierzą faktycznie zapewnienia strony rosyjskiej czyli nie dojdzie do wybuchu tej wojny już teraz bo nawet jeżeli te wojska by się utrzymywały w okolicach granicy Ukrainy To taki status niepewności może przez długi czas Niestety cały czas nam ciążyć ale gdyby doszło do uspokojenia sytuacji No to mamy drugi czynnik który jest też w grze kwestia fedu tutaj też mam pewnego rodzaju korek uspokojenie bo wczorajsze Nutki Czy protokół z ostatniego posiedzenia foremce okazał się tak naprawdę dość gołębi swoim z odbiorze Nie naprawdę nawet założenia że już o 50 punktów bazowych mogą zostać podniesione stopy procentowe podczas najbliższego posiedzenia fedu czyli marcowego jest jest jest w stanie w realnym scenariuszem trochę się oddaliły tak TT ryzyka czy wydaje się że rynek będzie znowu powracał do tego 25 punktowego scenariusza na to byłby pozytywny sygnał dla sentymentu ogólną rynkowego dla inwestorów zagranicznych który dałby również zielone światło na to żeby kapitał nas na pływał na na rynek tak jak rynek polski no bo jednak kraje rozwijające się No są traktowane kraju podwyższonego ryzyka więc tutaj takie pozytywne nastroje są na pewno Potrzebne a WIG20 właśnie ten kapitał w sobie skupia ponad 60 procent także jest to na pewno dla niego istotne także jesteś w czytniku dopóki co mimo wszystko nie Czynniki wewnętrzne ale zewnętrzna biorą górę w przypadku szerokiego indeksu patrząc na wszystkie spółki z WIG20 rozdzielimy jeszcze trochę ten wątek z amerykańskimi decydentami polityki monetarnej bo jednak w tym komunikacie O którym wspomniałeś to jest tam taki passos że działania będą bardziej zdecydowane niż wtedy kiedy poprzednio była zaostrzona polityka pieniężna w taki cykliczny sposób czyli w 2015 roku Taka już po komunikacie ostatnim posiedzeniu które miały miejsce ubiegłym miesiącu już bardziej Jastrzębiu był sygnał czy to co zostało oficjalnie powiedziane brzmiało bardziej Jastrzębią właśnie że nawet można spodziewać taki był wnioski że może być 7 podwyżek stóp procentowych Zresztą późniejsze dane choćby te ostatnie dotyczące sprzedaży detalicznej w Stanach Zjednoczonych też są takim czynnikiem Pro inflacyjnym one też mogą negatywnie działać więc Jak to wszystko się cały czas oczywiście bilansuje ale suma sumarum na tle tego co znaliśmy tych wszystkich wiadomości fakt jak decydenci między sobą rozmawiali w ramach tego ostatniego posiedzenia nie jest aż taki Jastrzębi więc tego nie trzeba być gołębiem wystarczy być mniejszym jastrzębiem rynek to odczytał pozytywnie przynajmniej w krótkim horyzoncie czasu tak tak przynajmniej to ja to odczytuje reakcje lękowe które się z tym wiążą i to teraz wracamy na warszawski parkiet zaczynamy się przyglądać indeksem cząstkowym najpierw gry komputerowe czyli Wik Wik Games no i ten indeks w ciągu ostatniego miesiąca od połowy stycznia do połowy lutego na minusie spółki które składają się na ten indeks wypadają słabo spółka kluczowa CD Projekt nawet nie tak źle na tle pozostałych ale ogólnie rzecz biorąc jesteśmy dosyć głęboko pod kreską Nie no indeks Big Games on on reprezentuje całej branży oczywiście gamingowej w Polsce on skupia pięć największych spółek z tej branży na sam CD Projekt i ma 40 procent udziału w tym indeksie też tutaj widać jak jak się to kształtuje Czy mamy CD Projekt 45 proc 20 procent Eleven bit ten Square Games 17 procent więc ten chwili projekt prawie połowa No to do ma kluczowe znaczenie dla zachowania całego indeksu wraz Oczywiście ze spadkiem samego oceny projektu cały indeks tutaj na przestrzeni ostatniego niemalże roku czy ojciec trendzie spadkowym więc ta sytuacja nie wygląda dobrze na patrząc tutaj właśnie na to widać teraz czyli kurs CD Projekt wykresy do projektu Wygląda to bardzo zbieżny sposób cały projekt także z takich konsolidacji ten poziom 150 180 za za akcję w tym momencie jest takim poziomem Wokół którego rynek się nam kręci Nie może być pokonane jednak to 200 to byłby taki sygnał by czy tam mamy W opór na poziomie nawet 200 212 Więc definitywny jego pokonanie dopiero by mogło być jakąś wskazówkę i na razie się nie zanosi Tym bardziej że nawet pomimo tego co w ostatnich dniach się zadziało Tak patrząc wewnątrz co może przynosić zyski spółce czyli przede wszystkim kluczowy produkt który jest powodem całego zamieszania Mam na myśli grę cyberpunk doczekał się kolejnego patcha kolejnej poprawki sama sama gra cyberpunk Nawet w tym momencie jest na trzecim miejscu się pracuje w serwisie Steam ale to się wiąże też z promocją która została wprowadzona 50 procent zniżka na grę więc z jednej strony takie taka popularność chwilowa może oznacza 3 zyski z tej spółki czy jesteś z tej gry się pojawią z tego produktu ale mimo wszystko nie jest to to czego czego oczekiwali inwestorzy więc no w przypadku akurat celebrytów cały czas ta sytuacja nie jest taka różowa ciężko też znaleźć takie konkretne pozytywy które mogłyby spowodować że tych wzrostu waży powyżej tych 210 215 złotych się na innych ostatnio najbliższym czasie doczekamy tutaj też miałeś że pozostałe spółki wyglądają słabo natomiast dość mocno wyróżnia się na tle pozostałych spółek gamingowych ostatnich dwóch dniach spółka huge czyli amerykański producent gier notowany na giełdzie Warszawskiej ta ostatnia świeca takie wybicie tam kilkunasto procentowy wzrost mieliśmy w czasie sesji w Dość ciekawie wygląda pod względem takim sygnałowym czyli na pewno patrząc jak Wolumen tutaj wzrósł on jest ponad 100% większa od średniej wolumenu z ostatnich dni No i dodatkowo taki duży wzrost No to jest to spowodowane informacje o tym że spółka dokonuje skupu akcji własnych więc to spowodowały tam wtedy widełki cenowe które zostały wskazane spowodowało że inwestorzy tak prysznic i spekulacyjne nastawieni do rynku zaatakowali tę spółkę i mamy takie wzrosty ale to na pewno nie jest czynnik długoterminowe więc na pewno inwestorów czy też trailerów działających w oparciu o różnego rodzaju sygnału sygnału wolumenowe sygnały właśnie wybicia no tym przypadku to na pewno trzeba powstrzymać takich działań bo tego typu sygnały mogą być nieco zafałszowane właśnie ze względu na taki czynnik tutaj ten konkretnie informacyjny a też ciekawe może w kontekście skupu akcji własnych to warto wspomnieć że często decyzje o tym że spółka planuje Skup akcji własnych mają zupełnie odwrotny skutek i nawet daleko nie trzeba szukać bo że wspomniałem że trzecia ulubioną kapitalizacji jest spółka ten Square Games i właśnie ona w była dużej mierze obciążeniem dla indeksu WIG Games dlatego że właśnie ogłosiła skupu akcji własnych i to zostało negatywnie przez rynek odebrany bo to często jest taki dwie strony 9 sygnał tak mam z jednej strony informację że spółka samych siebie wieży natomiast z drugiej strony czyli tej wieży też przyszłość swoich notowań Ale z drugiej strony nie ma tych inwestycji których oczekiwaliśmy inwestorzy że właśnie na to będzie gotówka przeznaczona także no to to też tak może być odebrane i w przypadku wśród games Tak mówię wydaje się że to będzie efekt mimo wszystko krótkotrwały jeszcze Jeżeli jesteśmy przy sektorze całym gamingowym akurat to nie dotyczy V Games ale warto czekać na marzec on przyniesie Duże zmiany w tym co się będzie właśnie w indeksach na giełdzie Warszawskiej odnośnie gamingu dlatego że będzie to nowy indeks Wig który będzie skupiał wszystkie spółki gamingowe a wingame zmieni nazwę navigates 5 czy to będzie te pięć największych jest to co robimy teraz ale kosmetyczna zmiana nazwy się nastąpi następnie indeks branżowy wilk górnictwo one wygląda lepiej niż w Games przynajmniej w okresie tych kilku ostatnich ostatnich tygodni tutaj wychodzi na plus w porównaniu z połową stycznia No dobrze się prezentują idą w górę w tym ostatnim okresie zwłaszcza kg hm JSW Tak zresztą dwie spółki które należy brać pod uwagę analizując ten indeks sektorowych górnictwo a tak naprawdę możemy się skupić na dobrą sprawę na samym kg chemię który ma 80 prawie 8 procent wagi w samym tekście JSW ma 10 więc te pozostałe spółki to w zasadzie kosmetyka tak to jeżeli chodzi o wpływ na notowania z tego całego indeksu natomiast tak Jak wspomniałeś No tutaj to oczywiście Ten spadek który trwał nam od kwietnia ubiegłego roku spowodowane był właśnie korektą i spadkami naszej ostatniej chwili średnioterminowy terenem spadkowym na chemię Natomiast teraz odbicie wiąże się zarówno z lepszymi notowaniami samego JSW jak i przede wszystkim kg hm no co dokładnie Czemu No to oczywiście to To co widzimy Czy próby bicia ponad ten szczyt lokalny na poziomie 157 złotych za akcję No to jest kwestia lepszych notowań miedzi po raz kolejny wróciliśmy w okolice 10.000 dolarów za tonę na giełdzie londyńskiej także to jest jest czynnik sprzyjający również kg harmonii cały czas kg hm jednak na tle spółek z branży globalnych Zdobywców miedzi prezentuje się dość słabo tutaj widać właśnie jak Jak zachowują się tak Zwróćcie at skupiający największych graczy Na tym rynku i jak wygląda gmk gęsta czerwona linia tutaj tak dla na wszelki wypadek dopowiem więc więc widać że to notowania są dość słabe na i też ma dzięki temu czego nie bo z jednej strony jest słaby względem samej wyceny miedzi ale również na tle spółek konkurencyjnych więc mieć powinna w najbliższym czasie wspomagać jeszcze taki czynnik związany z zielenią zieloną energią i ostatnie dni to są też doniesienia o tym o czym było by od dawna wiadomo oczywiście mówiło w kontekście każdemu czyli wejście w te sektor małych reaktorów jądrowych smr i też zostało właśnie podpisana umowa z jedną ze spółek amerykańskich właśnie na na budowę takich małych reaktorów jądrowych Czy miedź drożeje mieć będzie drożeć ale inne surowce takie jak ropa czy gaz też drożeją idą w górę i to dynamicznie momentami żyjemy w niespokojnych czasach pandemiczny Czy post pandemiczny w niespokojnych czasach które grożą jakimś poważnym konfliktem wojennym przyglądamy się w związku z tym indeks Wig paliwa który te ostatnie tygodnie ma słabsze takie spółki jak Lotos Orlen PGNiG raczej ostatnio tanieją ważne są dla tych spółek także decyzje polskiego rządu obniżaniu na przykład stawek VAT w związku z walką z inflacją tak no te trzy spółki które są te kluczowe dla dla całego indeksu wkrótce będą jednym wielkim mówicie energetycznym moloch m można powiedzieć tak właśnie już już mamy przed sobą połączenie PKS i Lotosu w kolejce czeka PGNiG więc no to jest też na ten taki czynnik który zmieni oblicze całego tego indeksu sektorowego jeżeli na niego będziemy patrzeć więc w tym momencie Rynek jest chyba czyli na Wykres ten całego całego indeksu Gdybyśmy mogli na niego spojrzeć dziękuję jesteśmy na lokalnym oporze rynek odcisk kilka razy już ostatnim ostatnim tygodniu się od tego poziomu odbijał to jest taka Szeroka szczerze konsultacja wokół poziomów 6000 punktów Natomiast tutaj kluczowy przede wszystkim jest to co się dzieje właśnie na na Orlenie i tutaj warto się tej spółce przyglądać Orlen no z jednej strony właśnie jest tym momencie w tym istotnym cyklu integracji z Lotosem dużej mierze też zależy od wycenę na wycenę samego lotosu wpływa wycena ropy naftowej ona zbliża się do poziomu 100 dolarów za baryłkę i to jest dość istotny moment będzie patrzymy stać Taki Taka cena na ropie naftowej bo 2014 roku i to były też moment kiedy dość istotne zmiany zaszły na samym rynku ropy naftowej momencie kiedy ropa zeszła poniżej w tym 2014 roku poniżej ceny 100 dolarów za baryłkę mieliśmy do czynienia z rynkiem odbiorcy więc tutaj takie spółki właśnie Orlen Lotos mogę dyktować swoje warunki No i dzięki temu Dzięki zwiększonej możliwością negocjacyjnym też ich perspektywy bardziej pozytywne dostawcy wzrost i przede wszystkim musieli tak naprawdę przychylnie jej podchodzić do kwestii negocjacyjnych jak choćby ta kwestia ustalonych 2014 roku widełek cenowych czyli też możliwości dostosowania jakiś określonych ramach cen dostarczonego organowi surowca No teraz te możliwości się nieco kończą nieco ograniczają więc to jest ten okres który może powodować też mniejsze zyski oczywiście wspomnianych przez ciebie już kwestii związanych z tym co sam Rząd szykuje związku z kwestią walki z inflacją z właśnie obniżaniem vat-u i też również te poprzez akcyzę wpływa na nawet cenę ropy te które dla odbiorców już później tych finalnych czyli dla odbiorców detalicznych więc co to jest jedna rzecz No i jeszcze na pewno się w kontekście takim szerokim warto popatrzeć to Zresztą to samo można by powiedzieć w przypadku spółek górniczych o kwestiach związanych z polityką klimatyczną bo ona też będzie miała wpływ szerokim horyzoncie czasu na to jak inwestorzy będą postrzegać spółki paliwowe w Opolskich moloch paliwowych i górniczych IV ogólnopolskiej giełdzie mówił dzisiaj macie ilości s7c Markets Polska Dziękuję bardzo za rozmowę Dziękuję to już wszystko w programie artyści rynków następny odcinek tego cyklu w czwartek 24 lutego Jacek Brzeski I love Reading do zobaczenia pa