Globalny i amerykański wzrost napięcia | Bliżej Rynków, 22.05.2025 [Dolar, Inflacja, Geopolityka]

[Muzyka] Dzień dobry. Nazywam się Michał Staniak i mam przyjemność dla państwa prowadzić dzisiejszy webinar. Oczywiście na samym początku bardzo prosiłbym o to, żeby zwrócić uwagę na disclaimer i za moment dosłownie będziemy zaczynać. Jeśli chodzi o sytuacje na rynkach, to oczywiście tutaj warto zwrócić uwagę na to, że mamy ostatnio napięcia na Bliskim Wschodzie, więc to wywołuje zmienność zarówno na złocie, jak i na ropie naftowej, ale również da się to odczuć na rynkach giełdowych. Natomiast to co się dzieje w Stanach Zjednoczonych jakby potęguje tą sytuację, bo mamy mocniejsze spadki na Wall Street oraz no trzeba tutaj zwrócić uwagę na to co dzieje się z amerykańskim dolarem. przede wszystkim jakby efekt tego, że mieliśmy oczywiście to obniżenie ratingu, a dodatkowo również to, że mieliśmy te rozmowy na szczycie G7, gdzie tak naprawdę no dano takie zezwolenie na to, że dolar może dalej deprecjonować. No przede wszystkim to widzimy w kontekście pary USDJPY, gdzie tutaj odbyły się takie rozmowy i Besent powiedział, że para USDJPY odpowiada temu, co dzieje się w fundamentach, a nie dochodzi do jakiegoś sztucznego, sztucznych zmian ze strony japońskich władz. No i dodatkowo również jakby tutaj warto zwrócić uwagę, że cały czas toczy się właśnie ta kwestia dotycząca obniżek podatków w Stanach Zjednoczonych, więc no to daje dodaje takiej niepewności. No to był jeden z takich sztandarowych punktów Donalda Trumpa i no teraz jakby nie wiadomo czy uda się w ogóle przepchnąć tą ustawę biorąc pod uwagę to, że mamy tak naprawdę wśród republikanów kilka obozów. Jeden to jest obóz jastrzębi, drugi to jastrzębi takich pod tytułem, że no nie chcieliby mocno zwiększać y zwiększać zadłużenia. Inni jastrzębie owszem jakby chcą cięć podatkowych, ale jednocześnie chcieliby, żeby te podatki zostały w jakieś tam części sfinansowane przez cięcia w innych sferach. Więc tak naprawdę no tutaj no ciężko się ciężko się dogadać. No i Donald Trump straszy, że no tutaj te podatki drastycznie wzrosną, jeśli nie przejdzie ta ustawa. A tutaj demokraci bardzo mocno tą ustawę krytykują, wskazując, że no tak naprawdę nie dojdzie do żadnych żadnych żadnej poprawy tych najbiedniejszych Amerykanów, a zyskają tylko i wyłącznie ci najbogatsi. Jeżeli chodzi o dzisiejszy kalendarz, to mamy indeksy PMI y w na całym świecie. Jesteśmy po Japonii, po Australii, czeka nas Europa, później Stany Zjednoczone. Mamy też produkcję budowlaną w Polsce, mamy MINC EBC. Raczej tutaj nie powinniśmy się spodziewać jakiś dużych y dużych zmian po tej publikacji. Natomiast no oczywiście też trzeba pamiętać o tym, że no jest dosyć duża presja na to, że w czerwcu kolejna obniżka ze strony EBC się pojawi. No i mamy dane z rynku nieruchomości. yyy czy dane dotyczące zapasów gazu. Natomiast rynki, które sobie dzisiaj omówimy, będzie to euro, dolar, USDJPY, USDPLN, NASDAQ SNP 500, WIG 20 ropa złota, gaz y kakao i Bitcoin. Bitcoin, o którym nie wspomniałem, y, szaleje na rynku yyy 111 000. No jest tutaj efekt tak naprawdę kilku czynników. No ten Bitcoin zyskuje ze względu na to, że no w Senacie ten ta agenda dotycząca dotycząca ustawy o stable coinach została popchnięta w przód. Oczywiście do jakby przegłosowania całej ustawy i do podpisu przez prezydenta zostało jeszcze sporo czasu. A druga rzecz to jest dosyć wyraźny dosyć wyraźne y dosyć wyraźne zwiększenie płynności, które na przykład zobrazowane jest to ile teterów jest w tym momencie w obiegu. Więc my przechodzimy sobie yyy my przechodzimy sobie do naszej platformy. Więc w przypadku platformy oczywiście zerkniemy sobie na kalendarz. I tutaj jeżeli chodzi o dzisiejszy kalendarz, no to jesteśmy już po tych danych z Australii i z Japonii. Natomiast czeka nas szereg publikacji indeksów PMI i co ważniejsze jest to oczywiście szereg publikacji wstępnych, czyli będą to dane dosyć znaczące i zobaczymy sobie jak w tym momencie właśnie europejscy przedsiębiorcy patrzą na na przemysł w najbliższym czasie. To jest dosyć ważne, bo Europa pod względem gospodarczym wydaje się być teraz całkiem y mocna. No ale jest yyy jest znak zapytania, czy faktycznie czy to faktycznie będzie, biorąc pod uwagę wciąż bardzo bardzo dużą niepewność dotyczącą tego, co będzie z cłami. Teoretycznie gdzieś tam Unia Europejska mówi o tym, że zamierza przedstawić Stanom Zjednoczonym jakiś jakiś jakiś pomysł. Ale czy tak będzie i czy Stany Zjednoczone to zaakceptują, no to zobaczymy, bo no Donald Trump mówi, że Unia Europejska jest po prostu zła, okrada okrada Stany Zjednoczone i została stworzona właśnie po to, żeby okradać Stany Zjednoczone. Więc pytanie, czy tutaj też faktycznie tak ulegnie. No ale Unia Europejska jest dla nas z tego, że oczywiście lubi debatować, lubi negocjować, bo przecież mamy negocjacje wśród tych kilkudziesięciu państw non stop, więc tak naprawdę Unia Europejska na negocjacje jest gotowa. Jeżeli chodzi o kolejne dane, to oczywiście 10:30 mamy indeksy PMI z Wielkiej Brytanii. No tutaj coraz, coraz ciekawsza ta sytuacja pod względem inflacji, bo ta inflacja jednak cały czas pozostaje dosyć wysoka i to jest taki trudny orzech do zgryzienia dla banku centralnego. Więc zobaczymy jak te jak tutaj aktywność gospodarcza w Wielkiej Brytanii wygląda, bo oczywiście gdzieś tam zwiększenie tej aktywności od strony usługowej może wskazywać na to, że gdzieś tam też również ceny będą rosnąć. CBC. Tak jak już mówiłem, raczej tutaj nic nie powinno się zbyt dużego zadziać. Nie będzie jakiejś takiej jasnej postawy. Obniżamy stopy procentowe do pół%. No tutaj wskazuje się na 1,75 do 1,5 jeżeli chodzi o taką stopę terminową. Dane dotyczące PPI w Kanadzie, no i oczywiście indeks PMI w Stanach Zjednoczonych. bardzo ważne odczyty, natomiast widać konsensusy niewiele różnią się od poprzednich odczytów, dane z rynku nieruchomości, no i oczywiście zapasy gazu. Gaz tutaj bardzo mocno wzrósł przed samym rolowaniem. Jesteśmy po rolowaniu, więc tutaj jesteśmy bardzo, bardzo wysoko. Ale biorąc pod uwagę pogodę i oczywiście ten bardzo mocny przyrost zapasów gazu, wydaje mi się, że jeszcze jest szansa na to, żeby niższe pogody poziomy przetestować. Nie wiem czy dojdziemy do 3 dolarów gdzie mamy taką linię szyi czy to poprzedniej formacji formacji RGR czy podwójnego dołka. Bardzo ważny poziom właśnie 3 do$ milion brytyjskich jednostek grzewczych. Więc przechodzimy sobie już do naszych rynków. Zaczynamy sobie od eurodolara. No i widać tutaj eurodolar bardzo, bardzo solidnie nam wzrósł, prawda? pokonana ta spadkowa linia trendu. Więc nawet jeżeli byśmy zaliczyli tu jakąś korektę, no to mamy to wsparcie przy zniesieniu 23,6 poziom 1125 1 1250, więc tutaj wydaje się, że jeszcze presja na kontynuację wzrostu powinna mieć. Natomiast warto też zwrócić uwagę na to, jak silnie wzrosły w ostatnim czasie rentowności w Stanach Zjednoczonych. No mamy tutaj powyżej 4,5, ale no bardzo, bardzo dużo głosów słychać na rynku, że moglibyśmy dojść do 4,75, więc tutaj taka presja y właśnie na spadki cen, obligacji może się jeszcze pojawić. No te wyższe rentowności w przyszłości były dobre dla dolara, ale teraz no jest to wyprzedaż obligacji w związku z niepewnością. Natomiast no też pojawiają się głosy, że niby Chińczycy mieliby zacząć ponownie kupować większej ilości obligacji amerykańskich. Ale czy tak będzie? No to zobaczymy. Jeżeli by tak było, no to oczywiście dolar jest uratowany i wtedy no ten scenariusz dla amerykańskiego dolara może się nam zmienić. Póki co wydaje mi się, że tutaj podejście pod 114, 1.5 może mieć miejsce. Y, jeżeli tutaj zaliczymy korektę, no to możemy y ustanowić taką formację odwróconej głowy z ramionami tutaj z linią szyi. Więc zakres takiej formacji dawałby nam gdzieś tutaj wyjście powyżej poziomu 11.16. No i teraz przechodzimy sobie do USDJPY. Tutaj mamy kontynuację spadków, też przełamana wzrostowa linia trendu, więc no nie myliśmy tutaj tego odbicia z tej linii trendu. Nie powróciliśmy tutaj do średniej stółokresowej. Mamy przebicie, więc najprawdopodobniej tutaj ten trend może doprowadzić nas do spadku do poziomu 142, a być może nawet do poziomu 140, czyli do okolistych ostatnich lokalnych dołków. No oczywiście też jest wiele niepewności w stosunku do tego, co będzie się działo w Europie, co będzie się działo w Japonii, w Europie. Oczywiście ten znak zapytania, czy gospodarka faktycznie ożywa, czy jednak to jest takie złudne, złudne spojrzenie. A druga rzecz w Japonii to jest oczywiście to, że tam inflacja pozostaje wysoko. Będzie presja na to, żeby podwyższać stopy procentowe, więc tam rentowności bardzo, bardzo mocno rosną. Yyy, więc w Japonii pojawia się taki problem yyy dotyczący tego, że po prostu yyy rząd będzie musiał wydawać ogromne, ogromne pieniądze na yyy spłatę zadłużenia, więc to jest y to jest taki yyy ważny yyy ważny problem. Niemniej póki co na razie nie rozgrywamy tych dwóch takich scenariuszy negatywnych dla Europy i Japonii. Póki co na razie rozgrywamy tą niepewność dotyczącą amerykańskiego dolara, więc wydaje mi się, że tutaj potencjał dojścia do 142. Jeśli jednak mielibyśmy się odwracać, no to oczywiście tutaj będziemy się patrzeć, będziemy się patrzeć w kierunku średniej 50 okresowej, gdzie również znajduje się właśnie spadkowa linia trendu USDPLN. Tutaj oczywiście bardzo, bardzo solidne spadki. Natomiast no biorąc pod uwagę to, co dzieje się właśnie w ostatnim czasie na amerykańskim dolarze, na szerokim rynku, nie można wykluczyć zejścia do 3,70. Oczywiście gdzieś tutaj też się pojawia taka kwestia wyborów w Polsce. No tutaj oczywiście nie chcę absolutnie komentować żadnych wyborów, wyborów politycznych, natomiast no oczywiście ta kwestia dotycząca walut ma dosyć duże znaczenie, jak to będzie postrzegane w Unii Europejskiej. Natomiast no jakby statystycznie y no tutaj złoty nie reagował jakoś bardzo bardzo wyraźnie w tych dwóch tygodniach pomiędzy wyborami. Nie ma tutaj takiego konkretnego trendu. Natomiast w przypadku WIG20, który sobie zaraz omówimy, zwykle pięć sesji po wyborach mamy spadki, natomiast później mamy ożywienie, więc to jest to jest taki statystyczny efekt, który być może zobaczymy, bo faktycznie na na WIGu 20 nie dzieje się zbyt dobrze. No ale jeżeli chodzi o złotego, no to gdzieś tam ta pierwsza reakcja była negatywna, ale później złoty się zaczął umacniać w stosunku do dolara. głównie efekt spadku amerykańskiego dolara, ale ale myślę, że jakby tutaj jeżeli będzie spokojnie pod względem politycznym, no to oczywiście potencjał zejścia poniżej 3,70 się pojawia nam na horyzoncie. I teraz przechodzimy sobie już do indeksów. Zaczynamy sobie od S&P 500, więc przepraszam od Nasdaqa, więc tutaj NASDAQ dwie sesje z rzędu spadkowe. Natomiast mamy mamy właśnie testowanie bardzo ważnego wsparcia. Ta strefa 21 000 punktów, zniesienie 78,6 ostatniej fali spadkowej. Więc tu oczywiście jest to kluczowe kluczowe miejsce miejsce wsparcia. Natomiast jeżeli coś w weekend by się zadziało negatywnego, jeżeli chodzi o to, co dzieje się na Bliskim Wschodzie, jeżeli kompletnie położonoby ustawę dotyczącą obniżek podatków, no to wtedy oczywiście przebijamy się przez to wsparcie i lecimy na poziom 20 000 20300 punktów, czyli tutaj właśnie do tej strefy, gdzie doszło do takiego wyłamania w górę. Yyy, natomiast póki co na razie scenariusz bazowy zakłada to, że gdzieś w tych okolicach uda nam się yyy odbić i będziemy kierować się do 21 yyy 822 000 y punktów. W przypadku S&P tutaj oczywiście też znajdujemy się na bardzo ważnym wsparciu. Troszkę tutaj jakby niżej na S&P się znajdujemy niż na Nasdau, bo jednak ten NASDAQ no nie zachowywał się aż tak negatywnie jak SNP. Tutaj na S&P te spadki były mocniejsze, więc no przebicie tutaj 5800 50 punktów ponownie może nas sprowadzić tutaj do przetestowania tej strefy wsparcia. Więc więc tutaj oczywiście zdecydowanie negatywniej to wygląda na na US500. Natomiast no oczywiście cały czas bronimy się bronimy się tego wsparcia. Natomiast zejście, zamknięcie poniżej 5850 może nas skłonić do przetestowania tych właśnie okolic, gdzie mamy średnie 200 i 20 200 i 250 okresowe. Natomiast 25 jest jeszcze bardzo, bardzo nisko. Oczywiście, jeżeli by doszło tutaj do większej korekty i wtedy byśmy przeszli poniżej 25, no to wtedy zdecydowanie głębsza korekta. WIG20 tutaj właśnie opowiadałem. y pięć sesji po pięć sesji po m po wyborach. Y czyli jesteśmy już czwartą sesję, więc statystycznie piąta sesja to jest ta sesja, kiedy mamy już ten lokalny dołek i później później odbijamy. Czy ta statystyka zadziała? No to oczywiście zobaczymy. Oczywiście tutaj się wyłamaliśmy z tego trendu wzrostowego. Natomiast jeżeli byśmy sobie pofi zobaczyli na zakres tych spadków, no to znajdujemy się cały czas jeszcze blisko tego zakresu, więc można powiedzieć, że cały czas znajdujemy się na granicy fejkowego wyłamania, więc nie można wykluczyć, że na przykład dzisiaj czy jutro dojdzie już do większego odbicia. Jeśli jednak nie, no to oczywiście kierujemy się tutaj do poziomu poniżej 2700 punktów, poniżej wzniesienia 78,6 tej ostatniej fali spadkowej. Natomiast myślę, że powinniśmy sobie już to w tym kontekście rozważać. Więc tutaj oczywiście wsparcie potencjalne 38,2. No i te wsparcia kluczowe, czyli 50 i 61 no to są zdecydowanie zdecydowanie niżej. Yyy i hm teraz przechodzimy sobie do surowców. Na początku złoto. Złoto oczywiście yyy ze względu na kolejną niepewność geopolityczną, nie tylko yyy tą na Bliskim Wschodzie yyy ale również też y dużo dużo niepewności co do tego, co będzie z Ukrainą. yyy dodatkowo Stany Zjednoczone, więc złoto ponownie zaczyna być y zaczyna być yyy wysoko. Yyy natomiast no też pojawia się wiele wiele wiele takich wskaźników, które mówią o yyy możliwym przewartościowaniu. Więcej na temat złota będę mówił w przyszłym tygodniu na webinarze surowcowym. Jeżeli ktoś będzie na Wall Street w Karpaczu, to też zachęcam do udziału w moim w moim wykładzie też na temat złota, na temat inwestowania też w spółki wydobywcze, w ETFy, więc więc oczywiście serdecznie zapraszam. Yyy, no więc tutaj oczywiście zyskujemy yy, natomiast, natomiast no gdzieś tam pojawiają się jakieś sygnały właśnie przewartościowania, biorąc pod uwagę na przykład koszty wydobycia, że odchylenie złota od kosztów wydobycia no sięga poziomów, kiedy złoto, kiedy złoto spadało. No i oczywiście to, że już od dawna redukujemy długie pozycje na złocie. Oczywiście warto zwrócić uwagę, że w lutym, prawda, znajdowaliśmy się no zdecydowanie niżej, no a wtedy mieliśmy szczyt na pozycjonowaniu. Natomiast ropa naftowa pod presją, więc tak naprawdę konsolidujemy się tutaj. Być może teraz właśnie dojdzie do jakiegoś jakiegoś podejścia pod 58 57. Natomiast myślę, że tutaj pojawią się kolejne czynniki, czy to popytowe, czy jakieś geopolityczne, które doprowadzą do odbicia y właśnie ropy i pozostaniemy właśnie w takim trendzie bocznym póki co. Oczywiście gdzieś tam te średnie pokazują, że znajdujemy się w trendzie spadkowym, reagujemy na te średnie, ale myślę, że tutaj właśnie taka konsolidacja będzie kontynuowana. No i gaz. Gaz oczywiście właśnie tutaj wypchnięty w górę przed rolowaniem. otwieramy się po rolowaniu i znajdujemy się w takim miejscu dosyć dosyć drażliwym, ponieważ wcześniej tutaj też doszło do właśnie do do wykupienia, więc myślę, że tutaj tak naprawdę no póki co jeżeli chodzi o pogodę no to myślę, że będzie tutaj potencjał do tego, żeby tą lukę domknąć. Oczywiście, jeżeli by się nagle pogoda zmieniła, jeżeli popyt by nagle wzrósł, jeżeli zapasy by spadły mniej, wzrosły mniej, no to wtedy oczywiście być może to jest droga do większych większych wzrostów, ale moim zdaniem wydaje się, że przynajmniej tą lukę powinniśmy domknąć, a nie wykluczam tego, że jeszcze przed tym okresem wzrostu, który tak naprawdę zaczyna nam się dopiero w czerwcu, tak, jeżeli byśmy sobie zobaczyli na te na te śred średnie poziomy, no to prawda, tutaj dopiero pod koniec czerwca powinniśmy sezonowo jakoś bardziej mocno rosnąć, więc wydaje mi się, że jeszcze właśnie ta konsolidacja tutaj taka boczna może mieć miejsce, więc no tutaj celowałbym najprawdopodobniej w to, żeby tutaj tą tą lukę domknąć, dojść tutaj do 50 okresowej średniej i kakao. A jeszcze Bitcoina miałem pokazać oczywiście, więc więc tutaj na Bitcoina sobie zerkniemy. Jeżeli chodzi o Bitcoina, no to wyjście do 111 000 lekkie cofnięcie, natomiast no widać, że poruszamy się zgodnie z takim wzrostowym kanałem trendowym, więc być może tutaj jak dojdziemy do tych 115 000 punktów, to pojawi się jakaś taka konsolidacja, trend boczny. Y, no i tutaj będzie kluczowe zadanie, żeby utrzymać się właśnie w tych okolicach 108, 110 ty000. Jeżeli się utrzymamy, no to wtedy, prawda, tutaj zakres, biorąc pod uwagę tą wcześniejszą falę, no to być może podejście pod 130 000. Na co wskazuje globalna płynność? Bo yy tutaj Przemek prawdopodobnie yyy mówił na webinarze jednym yyy z poniedziałkowych, bo ten wykres przygotowywaliśmy właśnie na temat yyy na temat tego, jak wygląda płynność globalna M2. Yyy i no oczywiście jakby to trzeba brać przez y przez przez palce na to patrzeć, ale yyy no kilka czynników wskazuje na to, że jest tutaj potencjał zwyżkowy nawet do 130 000. Więc oczywiście jeżeli tutaj nie przebijemy się przez ten przez ten spadkowy kanał trendowy, nie dojdzie do jakiejś większej korekty, no to oczywiście zakres wzrostów jest dosyć dosyć spory. Natomiast jeszcze kakao miałem dla państwa zaplanowane. Tutaj taka konsolidacja, prawda, po przejściu 11000 punktów, 11000 doarów. Em, no i teoretycznie, teoretycznie, prawda, ten pinbar tutaj, ta świeca wczorajsza wskazuje na to, że być może jest tutaj szansa na jakąś taką większą konsolidację, więc no nie wykluczyłbym tego, że tutaj dojdzie do jakiejś takiej korekty, do 10300, nawet do 9800, ale ta wzrostowa linia trendu, moim zdaniem powinna być utrzymana i widziałbym tutaj potencjał do przetestowania przynajmniej 12000 dolarów. No biorąc pod uwagę te bardzo duże niepewności dotyczące tego, jak wygląda podaż kakao, to nie wykluczałbym nowych historycznych szczytów. Natomiast te te historyczne szczyty, nawet jeżeli by tutaj doszło do wybicia 12, 13 000 punktów, to się nie utrzyma długo. Będzie dosyć szybka korekta, bo jednak popyt reaguje dosyć nerwowo na te bardzo, bardzo wysokie ceny, więc te wysokie ceny nie utrzymają się wysoko, ale już żyjemy w tym standardzie od 8 do 10 000 doarów, więc te poziomy najprawdopodobniej pozostaną. Więc to by było na tyle, jeżeli chodzi o to, co dla państwa przygotowałem. Srebro widzę, prośba nadg Francja. Dobra, to sobie jeszcze zobaczymy na te rynki. E, jeżeli chodzi o srebro, no to tutaj tak naprawdę m, jeżeli chodzi o taką kwestię gospodarczą, no to oczywiście jakby jakieś pioronujące wzrosty tutaj nie są uzasadnione, ale jeżeli chodzi o takie umiarkowane wzrosty złota w dłuższym terminie, no to jak najbardziej tutaj srebro powinno w dalszym ciągu zyskiwać. No natomiast no dla srebra najważniejsze będzie to, żeby się dogadać pomiędzy Stanami Zjednoczonymi i Chinami, być może na jakiś taki większy deal handlowy. Europa pomiędzy Stanami Zjednoczonymi byle spokojniej, tym tak naprawdę lepiej dla srebra w dłuższym terminie. Więc tutaj moim zdaniem 35, 37,5 to jest taki zakres, w który bym celował y celował w takim powiedzmy No tak. Tak. Myślę, że na wakacje, na wakacje takie, takie cele są jak najbardziej osiągalne dla srebra. Natomiast no ewentualna korekta na złocie może nas ponownie sprowadzić do 30 $ar na srebrze. I jeszcze była prośba, jeszcze była prośba o Francję. M więc jeżeli chodzi o Francję, no to jak widać, no konsolidacja cały czas y w zestawieniu z Daxem. No to ta Francja pozostaje pozostaje zdecydowanie niżej, więc tutaj no bardzo ważne wsparcie 785 punktów. Dopóki to nie zostanie przebite, no to wydaje mi się, że tutaj potencjał podejścia pod 8000 cały czas cały czas jest w grze. Natomiast no jest ta niestabilność globalna, więc jeżeli by doszło do takiej sytuacji, że oczywiście, że oczywiście ten S&P 500 cofnie się zdecydowanie mocniej, jeżeli tu pojawią się większe obawy podatkowe, większe obawy o stabilność fiskalną Stanów Zjednoczonych, no to SNP, prawda, ma tutaj potencjał zejścia do 750 lub niżej 5 5700 55, no to wtedy oczywiście Francja może nam ruszyć. do 77000 punktów. Ja państwu bardzo serdecznie za dzisiaj dziękuję. Zapraszam jutro na webinar Standardowo 8:30. No i oczywiście w poniedziałek webinar Przemysława Kwietnia, więc więc bardzo serdecznie na niego zapraszam. No i w przyszłym tygodniu również webinar surowcowy w środę wieczorem. Standardowo ostatnia środa miesiąca, więc również na ten webinar serdecznie zapraszam. Ja za dzisiaj dziękuję. Życzę państwu miłego weekendu, bo jutro się z państwem nie spotkam. No i do zobaczenia w przyszłym tygodniu. [Muzyka]