KGHM, Kruk i PZU zaskakują, PKB Polski w czołówce UE, złoto broni wsparcia [Wyniki spółek i PKB Polski]

W czwartkowym podcaście KGHM z dobrymi wynikami, ale bez dywidendy Eurocas rozczarował raportem Arctic Paper najniżej od 2023 roku. Hortico Ostro w dół najlepsze i najgorsze spółki od początku maja. Polska gospodarczym liderem Unii Europejskiej i prosta strategia kiedy kupować i sprzedawać akcje. Na liczby dnia zaprasza Piotr Zając. finse.pl. Jeśli lubisz liczby dnia, nie zapomnij zostawić łapki w górę. Dla ciebie to tylko jedno kliknięcie, dla mnie ogromne wsparcie w rozwijaniu kanału. Z góry dziękuję za pomoc. Dzień dobry państwu. Jest czwartek, 15 maja. To jest 135 dzień roku, co oznacza, że wielkimi krokami, albo przynajmniej coraz większymi krokami zbliżają się już wakacje. A skoro o wakacjach mowa, to jeśli ktoś nie ma jeszcze planów dla swoich pociech, to mam ciekawy komunikat od partnera dzisiejszego podcastu. Jeśli chcesz, żeby twoje dziecko nie tylko świetnie się bawiło, ale zdobyło umiejętności, które naprawdę mają znaczenie, posłuchaj uważnie. Hamak Turour organizator bezpiecznych i sprawdzonych obozów z prawie 30letnim doświadczeniem zaprasza na Hamak Military and Grom Academy Camp. To więcej niż wakacje, to edukacja na trudne czasy. W samym sercu Borów Tucholskich pod okiem Laska 614, byłego operatora Grom i legendy sił specjalnych, uczestnicy uczą się odwagi, samodzielności, samoobrony, pierwszej pomocy, działania w zespole i zasad surwiivalu. To niezapomniane przygody, ale też rozwój, który może inspirować całe życie. Hamak Military and Grom Academy Camp to nie tylko wakacje, to obóz. który daje przewagę w przyszłości. Sprawdź szczegóły i terminy na hamakmśliktur.pl. Tytułem wstępu jeszcze dodam, że jutro, czyli w piątek 16 maja zapraszam na wywiad z Adamem Koreckim, maklerem Oanda TMS Brokers. Będziemy rozmawiać o mitach, które narosły wokół pasywnego inwestowania. Temat jest o tyle istotny, że w ostatnich latach widać rosnące zainteresowanie polskich inwestorów funduszami ETF, które do pasywnych form inwestowania właśnie należą. Materiał ten pojawi się na kanale po południu i już teraz gorąco państwa zachęcam do jego oglądania. A przechodząc już do czwartkowych wydarzeń rynkowych, WIG 20 spadł dziś o 6%, ale utrzymał się powyżej poziomu 2800 punktów. W gronie blue chipów wyróżniał się dziś KGHM. Akcje potaniały o 2,7%, co było najgorszym wynikiem w indeksie FIG 20. Notowania spółki zawróciły pod średnią z 200 sesji i wróciły poniżej 50 sesyjnej. Tak się składa, że wczoraj po sesji KGHM pokazał wyniki za pierwszy kwartał, które były lepsze od konsensusu PAP. Na poziomie przychodów przebiły oczekiwania tylko o 1%, ale skorygowana ebidda była wyższa o 17%. Dziś jednak zarząd poinformował, że nie będzie rekomendował wypłaty dywidendy, co mogło rozczarować akcjonariuszy, którzy przyzwyczaili się już od kilku lat do regularnego podziału zysku. Na osłodę fanom dużych spółek dodam jednak, że solidne wyniki pokazał dziś PZU i zarząd już kilka dni temu rekomendował dywidendę w wysokości 4,47 zł na akcję. Ponadto dziś Krukinformował, że zamierza przeznaczyć na dywidendę tyle samo co rok temu, czyli 18 zł na walor. Druga i trzecia linia warszawskiej giełdy też odczuwały dziś presję podaży. MVG 40 spadł o 45% i zakończył dzień na poziomie dokładnie 7999 punktów. Wśród średnich spółek drugi dzień z rzędu na plus wyróżniał się Bank Millenium, co może mieć związek ze wspominanym przeze mnie już wczoraj awansem spółki do indeksu MSCI Poland, który to awans odbędzie się po rewizji 20 maja. Na drugim biegunie wśród spółek ośredniej kapitalizacji znalazł się natomiast Eurocas. Kurs akcji spadł aż o 15,3%, co było jednym z najgorszych wyników na całym warszawskim rynku podczas tej czwartkowej sesji. Powód: spółka pokazała wyniki za pierwszy kwartał, które były gorsze od konsensusu. Strata netto wyniosła 85,5 miliona złot, a oczekiwano 80 milionów. Przychody były niższe od prognoz o 6,6%, a Ebidda o 12,1. Notowania Eurocashu dotarły dziś do średniej 50 sesyjnej, więc ciekawe tak od strony technicznej, czy wsparcie wytrzyma to uderzenie podaży. Indeks SWIG 80 spadł w czwartek o 1% i był najsłabszy z tej trójki głównych indeksów, ale mimo to zdołał na starcie dzisiejszej sesji poprawić swoje ATH do poziomu dokładnie 29190 punktów. W gronie małych spółek wyróżniał się dziś Arctic Paper. Wyróżniał na minus. Spadł bowiem o 5,9% i zamykał tabelę indeksu. Notowania spółki wyznaczyły dziś nowy dołek Bessy 14 zł 10 gr, który jest jednocześnie najniższym pułapem od września 2023 roku. Powodem tej słabości czwartkowej były wyniki. Za pierwszy kwartał spółka odnotowała stratę netto wysokości 23,8 miliona złot, podczas gdy rok temu zarobiła w analogicznym okresie 81,6 miliona złot. Wśród spółek nie wchodzących w skład głównych indeksów na uwagę zasługuje moim zdaniem OT logistics. Te uwagę przykuwały dziś bardziej kwestie techniczne, a mianowicie to, że kurs akcji przebił przy podwyższonym obrocie średnią z 50 sesji. Jeśli chodzi o statystyki ogólne z naszego rynku, to dziś 31% spółek zakończyła dzień na plusie, a 57% na minusie, więc przewaga niedźwiedzi była dość wyraźna. Obroty wyniosły dziś półtora miliarda złotych, a najwięcej tym razem wypracowano na Orlenie i to było 143 miliony złotych. W temacie statystyk ekstremalnych, tu cały czas przewagę ma strona popytowa, bowiem na co najmniej rocznym maksimum znalazło się dziś 15 podmiotów, w tym między innymi Atende, Dadelo i GPW. Natomiast na analogicznym minimum tylko dwie spółki. wspomniany już Arctic Paper, a także Efekt. Na tle rynków europejskich wyglądaliśmy w czwartek słabo, bo nasze wigi były w dole tabeli, a jednak na kontynencie lekką przewagę miała dziś strona popytowa. Takie na przykład DAX i Books zyskiwały po południu po ponad 2%. Niedużo, ale jednak na plus. Na New Connec mocno w dół przy podwyższonym obrocie poszły dziś akcje Hortico. Kurs spadł o 15,5%, naruszył 7 zł i średnią 200 sesyjną, czyli umowną granicę hossy. Dziś spółka pokazała raport za pierwszy kwartał tego roku, w tym 7 milionów złot zysku netto, podczas gdy rok temu to było 8 milionów. W tym miejscu, jako że mamy dziś półmetek miesiąca, to chciałem jeszcze wymienić top 10 najlepszych i top 10, jeśli można tak powiedzieć, najgorszych spółek od początku tego miesiąca, czyli od początku maja. I te najsilniejsze to Zepak, Enea, Nevak, Toya, Astarta, Selvita, Polimex Mostostal, Tauron, C Games i Rainbow Tours. Ich stopy zwrotu na ten moment od początku miesiąca sięgają od 17,5 do nawet 35,9%. Top 10 najsłabszych podmiotów to INC, Talex, Eurokash, Formas, Santander, JRH, Pure Biologics, Amrest, Farmenia, Farmena i Coal Energy. Tutaj straty sięgają od 7,9% do nawet 17. Tyle jeśli chodzi o ciekawostki statystyczne. A przechodząc teraz do kwestii makroekonomicznych, tu całkiem dobre wieści, bowiem wstępny odczyt PKB Polski za pierwszy kwartał pokazał, że nasza gospodarka rosła w tempie 3,2%, czyli lekko powyżej prognoz ekonomistów, którzy szacowali 3,1%. Co więcej, jak informują eksperci banku PKO, jesteśmy obecnie jedną z najsilniejszych gospodarek w Unii Europejskiej. Patrząc oczywiście przez pryzmat m PKB. Z kolei finalny odczyt kwietniowej inflacji zaskoczył lekko na minus. Miało być 4,2% a jest CPI na poziomie 4,3. Jeśli chodzi o zagraniczne odczyty, PKB Strefy Euro wzrósł w pierwszym kwartale o 1,2%, więc sporo mniej niż nasze. Dane o sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej w USA były zbliżone do oczekiwań. Podobnie jak liczba wniosków o zasiłek, index Fed Philadelphi i New York Empire State wypadły nieco lepiej od prognoz. Ani dane makro, ani dzisiejsze wystąpienie szefa Fedu nie rozbujały notowań euro do dolara. Kurs oscylował cały dzień w okolicy 112, czyli trwa krótkoterminowa faza wypłaszczenia. Notowanie nad średnią 50 sesyjną złoty podobnie jak polska giełda był dziś na minusie. Dolar podrożał w rejon 3,80, euro do 4,25, frank szwajcarski do 4,53, a brytyjski funt do 5.04. Co do rynków zagranicznych, Wall Street po trzech dniach solidnych zwyżek dzisiejszą sesję zaczęła od lekkiego cofnięcia. S&P tracił po godzinie handlu 3%, Nazdak 8, ale już z biegiem minut zaczęły sięgać poziomów neutralnych. Oba indeksy cały czas pozostają powyżej średniej z 200 sesji, czyli ta umowna granica hossy jest na ten moment bezpieczna. Fatalnie na starcie dzisiejszej sesji w Nowym Jorku wyglądał United Healthc Group. Akcje taniały o ponad 15%. W reakcji na doniesienia Wall Street Journal, że przeciwko spółce toczy się dochodzenie w sprawie możliwych oszustw przy programie ubezpieczeń Medicare. Na rynkach azjatyckich też przeważała dziś podaż. Nikei 225, czyli indeks japoński stracił 1%, Hangseng 8. Na plus natomiast wyróżniał się rynek indyjski. Sens zyskał bowiem 1,5% i znalazł się najwyżej od 4 października 2024 roku. Na rynku surowców ropa WTI zawróciła przy średniej 50 sesyjnej i kurs spadł dziś w rejon 61 $ar. Średnia pozostaje więc krótkoterminowym oporem. Złoto broniło dziś poziomu 3200 $arów za uncji i średniej z 50 sesji, czyli w tym przypadku ta średnia jest wsparciem. Bitcoin tracił w czwartkowe popołudnie blisko 2%, ale trzymał się dzielnie powyżej pułapu 100 000 dolarów. Co do piątku, jutro poznamy PKB Japonii i bilans handlu zagranicznego strefy euro. Z Polski będzie odczyt inflacji bazowej, a z USA raport Uniwersytetu Michigan i dane z rynku domów. Co do spółek, jutro na głównym parkiecie naszej giełdy wyniki za pierwszy kwartał pokażą między innymi Apator, Bogdanka, dea, Nevak i Sanok. I jeśli chodzi o obligacje korporacyjne, w piątek i weekend papiery aż ośmiu podmiotów zaczną nowe okresy odsetkowe, w tym między innymi Bank Gospodarstwa Krajowego, Best Kruk i firma, o której ostatnio jest dość głośno, czyli Gelamco. Na koniec, zgodnie z czwartkową tradycją zapraszam na dobrą radę od coacha Paulo. Rada ta brzmi: Jeśli masz pewność, że akcje podrożeją, kupuj, a jeśli wiesz, że spadną, sprzedaj, nie ma co kombinować. I tu stawiam kropkę. Jeśli ktoś dotrwał do końca i przetrwał to dobre słowo wsparcia, to może odwdzięczyć się wsparciem w postaci komentarza, lajka i udostępnienia. A jeśli ktoś z państwa jeszcze nie subskrybuje kanału, to zachęcam do zmiany zdania. Cel na ten rok to 20 000 subów i jeszcze trochę brakuje. Zachęcam też do zapoznania się z ofertą partnera dzisiejszego odcinka, czyli biura turystycznego Hamaktour. A jutro południu zapraszam państwa na wywiad z Adamem Koreckim. Pozdrawiam serdecznie i do usłyszenia. M.