Kluczowy dzień dla inwestorów Tesli, szaleństwo na akcjach nVidia | Program "Artyści Rynków" [Spółki memowe i Tesla]

[Muzyka] to są artyści rynków Jacek Brzeski I love Trading zachęcamy do subskrybowania kanału siemcy Markets Polska wystarczy pod filmem kliknąć Subskrybuj i zaznaczyć Dzwoneczek wtedy nie przeoczą państwo nowych odcinków i innych ciekawych treści A w dzisiejszym programie Maciej leszczyk siemcy Markets Dzień dobry witaj Dzień dobry witam zaczynamy od spółek memowych czyli spółek takich które No są takim na giełdach rollercoasterem gwałtownie tanieją gwałtownie drożeją to się dzieje czasami w ciągu kilku godzin tak się dzieje bo to są spółki ulubione przez społeczności internetowe a w związku z tym mówi się że są spekulacyjne bo te gwałtowne zmiany notowań nie są najczęściej podbudowane jakimiś wiadomościami informacjami fundamentalnymi to są takie spółki między innymi jak sieć kin AMC takie jak gamestop to jest z kolei spół która jest siecią sklepów z grami i akcesoriami dla graczy ten Rollercoaster największy był tego rodzaju spółkach gdzieś tak w pierwszych miesiącach 2021 roku ale i dzisiaj jest burzliwie no tak no wtedy w 2021 roku faktycznie to było istne szaleństwo na tych spółkach tutaj wzrosty rzędu kilku tysięcy procent więc no to to naprawdę rzadko się zdarza spółki oczywiście też są konkretne o małej kapitalizacji i konkretne były powody no przede wszystkim spółki bardzo mocno szortowane czyli spółki na których duże instytucje finansowe fundusze hagingowe miały duże wartości pozycji krótkich więc tutaj były elementy właśnie takiego nazywanego na tych forach internetowych o których wspomniałeś wykopania tych instytucji ze swoich pozycji No bo to oczywiście takie działania popytowe kiedy narastach tej grupie siła i inwestorzy indywidualni składają zlecenia kupna No to po kolei pękale pękają kolejne poziomy Stop Loss No i mamy taką lawinę No i z tym to się właśnie wiązało No to co mamy teraz to już nie jest dokładnie to samo co było w 2021 same te spółki One w ogóle inwestycyjnie No to wydaje mi się zaryzykować stwierdzenie że to nie są spółki którymi warto się interesować inwestycyjnie tak w długim horyzoncie czasu bo ten potencjał to jest mocno ograniczony spekulacyjnie warto się interesować dla osób na pewno zainteresowanych dużym ryzykiem i dużą zmiennością a tym samym dużą potencjałem takim czysto spekulacyjno traderskim na przykład poprzez instrumenty pochodne Bo tutaj to pod tym względem może być ciekawe ale też mamy zmienność dzienną na poziomie kilkunastu procent tutaj od początku roku Jeżeli patrzymy sobie na wzrosty na dowolnej z tych spółek które wymieniłeś w zasadzie bo to na wszystkich wygląda podobnie No tam mamy ruchy no może właśnie od AMC zaczniemy tutaj te ostatnie ostatnia świeca wczorajsza to jest wzrost o 20% tego w takim horyzoncie czasu absolutnie nie widać dlatego że ja tutaj mamy mocny wypłaszczanie w ostatnim czasie te gigantyczne wzrosty z 2021 roku tak naprawdę nam odżywiają cały obraz wykresu No bo to było tak jak wspomniałem po kilka tysięcy procent więc teraz te 20 skromne proces na samym końcu tego wykresu po prawej jego stronie no praktycznie się nie rzuca w oczy No a dla kapitału spekulacyjnego gdzie jeszcze jest możliwość wykorzystania choćby levera niewielkiego bo zainwestował indywidualnych choćby na cfd to jest lewar 5 ale mimo wszystko tutaj daje jakiś taki możliwości i działa na wyobraźnię czysto spekulacyjnie tak 20% wzrostu rynek bazowy razy 5 levar teoretycznie 100%. oczywiście strzelenie się w coś takiego jest bardzo trudno bo to nie ma zasady oczywiście w tym przypadku jak spółka właśnie AMC czy gamestop czy te pozostałe spółki memowe to tutaj analiza techniczna działa bardziej można powiedzieć niż w przypadku innych aktywów fundamentalną analizę można całkowicie odpuścić bo wiele wiadomości po prostu tutaj nie działa tak często inwestorzy wręcz traderzy reagują w sprzeczności z tym co spółki ogłaszają No ale technicznie tutaj jakieś poziomy w związku z tym że tutaj też ta grupa indywidualnych inwestorów drobnych No to często te konkretne poziomy działają techniczne i na to można zwracać właśnie uwagę tak jak w przypadku MC no widzimy że Trend na tych poprzednim okresie był widoczny Games również ale na MC mamy wyraźny trend spadkowy on się utrzymuje tutaj dodatkowo mamy jeszcze taki średnioterminowy kanał spadkowy I w tym momencie Jesteśmy przy jego górnym ograniczeniu czyli zarówno ograniczenie tego kanału jak i linia trendu się nam spotykają No i to może być też moment kluczowy znowu technicznie do jakiegoś potencjalnego wybicia lub właśnie korekty co historycznie rzecz biorąc ta korekta jest w tym momencie bardziej prawdopodobna właśnie przez pryzmat tej no działającej na tym rynku analizy technicznej No ale te korekty one też mają często dwie cyfry więc to to na pewno jest ciekawie jest spekulacyjnie do obserwacji A dlaczego nie działa tutaj fundamentalnie no przede wszystkim ta grupa spekulantów wszystkich skupia się właśnie na samych ruchach cenowych i to tak brać główny czynnik i ten argument za wejściem na dany rynek tam często kapitał jest nieduży Ja próbowałem znaleźć jakieś dane na temat spółek memowych na temat przeciętnego inwestora działającego na tego typu spółkę No niestety nie znalazłem takiego gotowca sam nie mam dostępu do takich danych No bo to są dane konkretnych biur maklerskie Myślę że tutaj spółka Robin Hood mogłaby się pochwalić bo ona dominowała jeżeli chodzi o udział w swoich klientów właśnie tych drobnych inwestorów w tego typu transakcjach No ale Zakładam że tutaj będzie Nie dość że Niska średnia wieku dodatkowo niski kapitał którym ci inwestorzy młodzi dysponują więc tutaj w grupie siła i to tak naprawdę jest efekt skali że powoduje nam takie takie wzrosty te instytucje które tam mają oczywiście też jakieś pozycje no to no one tym rynkiem tak za bardzo już tutaj nie ruszają to raczej stabilnie utrzymywane i wracając już do tych indywidualnych inwestorów Myślę że te kwestie fundamentalne właśnie tutaj nie są brane pod uwagę tutaj dobrym przykładem jest spółka ta Bad but nbm Tak ona jest w zasadzie pewnego czasu na skraju bankructwa nie przeraża to specjalnie inwestorów No oczywiście mamy też tak jak tutaj widać po tym wyskoku z ubiegłego roku memowym mamy trend spadkowy Ale ostatnim czasie utrzymując się raczej taki [Muzyka] konsolidacja dość dość Szeroka znowu te efekt skali tej szerokości tutaj nie widać tak naprawdę znowu mówimy o zakresie kilkudziesięciu procentowym mimo wszystko tutaj raczej kwestie fundamentalne nie są brane pod uwagę nawet ostatnio takich kwestii fundamentalnych pojawia się informacja o tym że celem ratunku właśnie i uniknięcie tego bankructwa spółka dokona emisji akcji tam wartości miliarda dolarów Jaki jest cel dolarów czyli zostaną rozwodnione akcje działanie które powinno tak naprawdę spowodować dalsze spadki w tym przypadku ceny tak no bo mamy w przypadku rozwodnienia kapitału mamy też mniejszy zysk na akcja się okazuje że w tym przypadku tam po tej informacji było wybicie 40% No więc to co dochodzi do tego typu sytuacji Czyli zupełnie odwrotne można powiedzieć do tych które rządzą tym głównym parkietem spółkami w których zaangażowane są fundusze które zainstalowane są instytucje finansowe więc tutaj pod tym gęsto trudne ale w ogóle dlaczego ja uważam jeszcze dla czego warto się interesować tego typu spółką pod względem choćby obserwacji no przede wszystkim dla mnie to jest doskonałe taki papierek lakmusowy pokazujący nastroje inwestorowi indywidualnych mamy oczywiście ankiety różnego rodzaju te poszczególne instytucje rządowe przedstawiają Jakie są nastroje konsumentów natomiast na to wszystko jest na podstawie jakiegoś rodzaju ankiety które gdzie te respondenci odpowiadają tak również takie szacowne różne portale finansowe typu Wall Street Journal też przedstawiają tego typu informacje po co choćby mamy indeks nastroju stowarzyszenia inwestorów indywidualnych ale to wszystko jest na podstawie deklaracji No myślę że w otoczeniu aktualnym rynkowym wiele osób zapytanych tutaj w takiej ankiecie odpowie tak obawiam cię w przyszłości bo recesja bo to wszystko o czym mówi Cały świat dookoła a jednak ten pieniądz pokazuje nieco bardziej jaki jest ten nastrój tak Czyli jeżeli pomimo na papierze obaw młody inwestor No dysponujący umiarkowanym kapitałem już to decyduje się na takie wręcz hazardowe zagrania No to znaczy że jednak może ten segment aż tak taki zły nie jest bo pomimo że deklaruje że każde Cent odkłada i tutaj Grosik do grosika czy cennik do cennika jest odkładany a nagle ryzykuje tak dużo No to jednak pokazuje że ten sentyment taki rynkowy czysto spekulacyjny jest całkiem niezły więc pod tym względem na to warto to obserwować fundamentalnie tak jak wspomniałem nie bo tutaj każda z tych spółek ma swoje problemy i to są problemy które tak naprawdę towarzyszą już przed tych takich wyskoków które miały miejsce bo żadna z tych spółek ani AMC dalej z operatorem kin to bad-ben też sieć sklepów stacjonarnych podobnie jak Games gdzie sprzedaż gier w sklepach stacjonarnych tutaj w zasadzie nie doszło pomimo że te takie Wyskoki one zwiększyły popularność spółek i mocno podniosły kapitałę mimo wszystko w pewnym momencie no to to tak na wyższych poziomach No to tutaj nie doszło do jakiejś zmian gigantycznych fundamentalnych także to jest cały czas czysto spekulacyjnie traktowane spółki Trochę może i szkoda bo oczywiście każda z tych spółek ma swoje ludzi tam pracujących tak którzy pracują na to żeby ten sukces był odniesiony ale w oczach inwestorów No to jest tak naprawdę czysta spekulacja i wydaje mi się że niestety tak to może pozostać traktowane Pewnie dojdzie w pewnym momencie do ściągnięcie takiej spółek z giełdy ale no to póki co jest jakiś temat odległy A jako co traktujmy to jako taki fajny papierek lakmusowy nastrojów inwestorów to teraz o nastrojach inwestorów którzy się interesują inną grupą spółek spółek z branży samochodów elektrycznych mamy bardzo ciekawą sytuację dotyczącą Tesli bo ta podrożała od początku tego roku o jakieś 100% Elon Musk triumfuje może się pochwalić i tym wzrostem ceny giełdowej bardzo efektownym i tym że osiągała jego firma zyski No oczywiście porównujemy Teslę z innymi firmami niektórzy porównują chińską konkurencją i na przykład Warren Buffet inwestuje w chińską firmę byt my pewnie dzisiaj będziemy bardziej porównywali z półką lucid która była w notowaniach w takim dołku na przełomie października przełomie grudnia i stycznia potem było lepiej Teraz znowu jest trochę gorzej na wyniki finansowe lucity za czwarty kwartał zyski wyższe od prognoz dochód poniżej prognoz na pewno wykres Tesli No Robi wrażenie bo tutaj to co mówiliśmy o spółkach memowych tam nawet na tych najlepszych mamy w skalistycznie na zrost 140%, A tak Jak wspomniałeś Tesla 100% z poziomu 100 na początku roku doszliśmy do 200 a tutaj mówimy jednak o jednej z największych spółek No teraz no ona już ta kapitalizacja mocno spadła ale jedna z istotniejszych spółek w technologicznych jeżeli chodzi o indeksy amerykańskie no i w ogóle największy producent pod względem kapitalizacji bo nie mówimy liczby samochodów które produkuje ale po zmianę kapitalizacji w dalszym ciągu to największa spółka motoryzacyjna pomimo że kiedyś sama Tesla miała kapitalizację większą niż wszystkie pozostałe spółki motoryzacyjne Teraz to się nieco zmieniło no bo jednak kapitalizacja spadła znacząco tam do 30% czy tak zwanych w poziomach tego co było no ale mimo wszystko no to cały czas jest oczywiście gigant więc no to na pewno daleko i do spółki memowej ale ta wycena i te ruchy które się pojawiają są No takie właśnie spółkach memowych ale tutaj już kapitały jest raczej poważniejszy są to inwestorzy które faktycznie patrzą na wyniki na perspektywy i na to co spółka może zaoferować te spadki które miały miejsce przez okres od 2020 pierwszego roku w zasadzie od końca przez cały 22 rok no to oczywiście jest efekt i nałożony na siebie różnych czynników negatywnych no przede wszystkim mamy efekt bazy No bo mieliśmy bardzo wysokie poziomy do których spółka doszła w 2021 roku na na fali tej różnych z jednej strony pozytywnej działać ze swojej strony wzrostu popytu też możliwości produkcyjnych i tutaj tych perspektyw które się rodziły no i też wtedy coraz ograniczonej konkurencji która też Jednak teraz jest coraz poważniejsza i się pojawia I to jest też dyskontowane No ale dodatkowo oczywiście obawy związane głównie z rynkiem chińskim spadając tam popyt dodatkowo widmo recesji fakt że na w Chinach spółka musiała obniżyć marże No i to też się oczywiście później przełożył na europejskie rynki no i w Stanach Zjednoczonych finalnie również tam jeszcze jest kwestia przede wszystkim ustawy która została wprowadzona dofinansowań No i teraz no inwestorzy patrzą co dalej z tą teslą No bo spółka donosi wyniki to jest to jest na pewno pozytyw to jest sam fakt dlaczego ta Tesla jest tak tak wyceniana takim poziomie dlaczego cały czas budzi zaufanie No bo przez wiele lat Nie donosiła wyników tak jak zresztą dziś lucyd No to jest spółka która cały czas traci ale te straty są coraz mniejsze więc dla mnie lucid jest trochę jak Tesla tak sprzed dekady plus minus nie wiem czy są te poziomy Zresztą same poziomy produkcji na poziomie niecałych 10 tysięcy pojazdów i obietnica że będzie ich 14 tysięcy Bodajże chyba 7 było tysięcy w roku biegłym obietnica 14 tysięcy No ale zamówienia mamy już na 28 tysięcy według tych ostatnich danych także te zamówienia są dużo powyżej możliwości produkcyjnych samego lucid i to przypomina coś prawda No przypomina historię Tesli sprzed lat kiedy tutaj inwestorzy byli Karmieni obietnicami to obietnice wierzyli ale właśnie one zostały dochowane więc tutaj są nadzieje że też w przypadku prezesa lucyd który notabene jest byłym pracownikiem Tesli jest projektantem Tesli S A dziś jest prezesem spółki tej zapomniałem nazwiska Peter nieistotny mniejsza z tym o nazwisko W każdym razie to jest ta osoba właśnie Która z teslą była związana więc tutaj też jest taka konkurencja jeszcze wewnętrzna Tesla więc lucid na poziomie takim osobowym więc jest to ta spółka która pewnie też może się cieszyć powodzeniem takimi jak Tesla jeżeli inwestorzy podobny sposób uwierzą w to co może zrobić ale Lucy produkuje też samochody bardzo drogie tak jak Tesla Zresztą z modelem s wyszła no i dziś praktycznie ta sprzedaż modelu s jest znikoma w skali działalności spółki bo głównie to jest Tesla 3 jeżeli chodzi sprzedaż która jest tym samochodem właśnie Nazwijmy to tańszym tak ten model x też nie wiem model xcr jest nieco droższy model y jest to jest sprzedawana też stanowi łącznie około 80%, czyli trójka i ten model y to wynika z ceny No bo model Tesla 3 to jest ten najtańszy tam ceny są na poziomie 43 tysięcy za tak zwanego w świecie motoryzacji golasa tak Czyli najbiedniejsza wersja bez niczego No potem te Dodatki robią swoje na w przypadku tego modelu y ceny zaczyna się od 55 tysięcy i dlaczego ta cena tutaj ta 55 tysięcy czy jakieś nieco bogatsze wersje Tesli 3 są istotne dlatego że jabbyden jeszcze pod koniec ubiegłego roku tutaj uchwali ustawę na mocy której amerykańscy konsumenci otrzymują dofinansowanie do kup modów elektrycznych ale z limitem 55 tysięcy właśnie dolarów to jest maksymalna cena i tutaj dofinansowanie będzie wynosiło 7000 dolarów W takim przypadku także Jest to dość Łakomy Konsek No a jeżeli Tesla ma w swojej ofercie tylko jeden taki pojazd bo to jest ta Tesla 3 a już model y wykracza ponad tę cenę Bo to jest 55 tysięcy więc no pewnie jak się już dołoży do tego dywaniki No to przekroczymy te wartość No to się okazuje że Tesla może mieć pewien problem więc kluczowe teraz jest to i na to liczę inwestorzy podczas dnia inwestora 1 marca czyli dziś mamy 23 to za tydzień odbędzie się nieco mniej lód jest skrócony No ale to jest bodajże wtorek 1 marca odbędzie się dzień inwestora podczas którego najprymi zostanie przedstawiona właśnie jakaś opcja tego budżetowego jak na Teslę samochodu czy jeszcze tańszego niż Tesla 3 Elon Musk Zresztą o tym powtarzał wielokrotnie że właśnie to jest cel na Zresztą założenia na najbliższą dekadę mówią o produkcji w przypadku Tesli samochodów na poziomie 20 milionów pojazdów dziś jesteśmy na poziomie 1-4 miliona według szacunków na 2023 rok to będzie jeden osiem A gdzie jeszcze 20 prawda więc tutaj musi faktycznie coś się tak dość fundamentalnie zadziać w samej spółce jeżeli chodzi o tą produkcję tych samochodów tańszych takich które trafią do ludu do konsumentów nie tylko tych zamożnych ale również to przeciętych po prostu Amerykanów zwłaszcza w świetle tego rozwoju motoryzacji elektromobilności czy odejście od motoryzacji klasycznej to na pewno jest bardzo ważne no i tutaj sporo nadziei wynosi z tym pierwszym marca Tym bardziej że Jeżeli patrzymy sobie na poprzednie takie wydarzenia te dni inwestora to wiele takich obietnic które były wówczas które się pojawiały między innymi w 2006 roku w ogóle kiedy Tesla startowała jeszcze nikt spółki nie znał tak szeroko jeżeli chodzi o rynek motoryzacji no to wtedy był obietnice który będzie miał potężny silnik pod względem mocy o charakterystyce sportowej Dla większości osób dla których sam model elektryczny kojarzyły się raczej z wózkami i golfowymi No to nagle się pojawiła informacja że to będzie samochód sportowy No to trochę może im się uśmiech pojawiać No ale minęło lat Kilka i się pojawił faktycznie model S który takie właściwości miały tutaj wciskał fotel No potem się pojawiają kolejne informacje o tym że będą tańsze modele że będą suvy że będzie Pickup rzeczy takie jakieś samochody w idące strony ciężarowych No to wszystko zostało faktycznie obietnice dochowywane więc teraz też są nadzieje że Elon Musk Podczas tego dnia inwestora przedstawi właśnie informacje o samochodzie takim budżetowym Bo to mogłoby mocno poprawić jeszcze sytuację samej Tesli i warto czekać na tego pierwszego marca No tak jak widzieliśmy na wykresie nam dziś Tesla i tak jest O 100% wyżej niż była miesiąc temu natomiast historycznie właśnie takie informacje kluczowe nie dla najbliższych tygodni miesięcy ale dla najbliższych dekady tak jak w przypadku tych samochodów o niskiej tańszych po prostu byłyby istotne one powodowały gigantyczne ruchy często ruchy w górę związane z euforią No ale oczywiście takie ryzyko że rynek się może pod to nastawiać Zresztą te wzrosty one też częściowo mogą już być dyskontowaniem takich informacji przez rynek No ale jeżeli by się okazało że jednak nic takiego się nie pojawi czy ta Perspektywa jest bardzo odległa No to mógłby być z kolei zjazd w dół więc znowu mamy ciekawie spekulacyjne sytuacje No i warto warto na pewno się te kilka dni poczekać i się przyglądać natomiast gdybyśmy jeszcze zobaczyli porównanie samej wyceny Tesli i lucid No tutaj mamy no zdecydowaną przewagę Tesli pomimo tych spadków one tutaj biorąc pod uwagę rok tam mamy na poziomie 25 w przypadku lucid jest to 56% na na minusie No więc to to już oczywiście spoty wzrostach tak które miały miejsce w ostatnim czasie na Tesli więc teraz tata wartość już aż tak bardzo niestraszy No ale mimo wszystko No to widać że jedna i druga spółka mocno tracą Wydaje mi się że Lucy pozostaje w cieniu Tesli Czyli jeżeli coś negatywnego się wydarzy na na Tesli No to lucyd też automatycznie będąc w tej samej branży ale spółką dużo mniejszą też rykoszetem dostaje pomimo że perspektywy same mogą być całkiem całkiem dobre tak No póki co jest producent samochodów jeszcze jednak niszowych No bo te kilkanaście tysięcy które produkuje naprawdę z niewiele No ale Przypominając sobie historię Tesli Myślę że warto na pewno zwracać uwagę na rynku amerykańskim to jest konkurent producentów tych takich tego typu coraz poważniejszy daleko im oczywiście do producentów chińskich tego który wspomniałeś tam jeszcze może na przykład spółkę nijo dorzucić No ale to już mniej sza z tym skupiając się na rynku amerykańskim myślę że to jest spółka która No też może jeszcze swoje zwojować na przestrzeni kolejnych lat To teraz sobie przyjrzymy się innej parze spółek Nvidia i Intel czyli Znajdziemy się w świecie półprzewodników chociaż nie tylko No bo zwłaszcza Nvidia ma tutaj szerszy wachlarz produktów półprzewodniki To jest coś co nam się kojarzy No głównie z rokiem 2020 pandemią i zachwianymi łańcuchami dostaw No i widzimy że tutaj w gronie tych spółek też możemy być świadkami bardzo gwałtownych zmian cen nawet w ciągu jednego dnia czego najnowszym przykładem jest chociażby Nvidia ta spółka miała szczególnie dobry czas na wykresie i rosła od końca grudnia do do połowy lutego gorzej jest w ostatnich miesiącach tygodniach z notowaniami spółki Intel a obydwie nie pokazały zbyt dobrych wyników finansowych za czwarty kwartał dzisiaj tak tego na wykresie Nie widać cię nie widzi Ale już tutaj mam podgląd rynek się otworzy w momencie kiedy nasz program się rozpoczął rynek się otwierał więc Ten wykres jest nieco nieaktualny ale mamy wzrost 12 procentowy po wczorajszych wynikach które nie były fantastyczne ale były lepsze od prognozy to już zrobiło swoje zresztą już nawet notowaniach poza sesyjnych właśnie Nvidia już była na plusie około 10%. także no można było się spodziewać tutaj będzie dość spektakularne otwarcie i mamy to mamy spektakularne otwarcie Natomiast co do samego tak Jak wspomniałeś że to się kojarzy w ogóle półprzewodniki z okresem pandemii to też Częściowo mamy powiązanie z poprzednim tematem z wątkiem Tesli i innych producentów samochodów no bo też ten brak półprzewodników czipów No mocno ograniczał możliwości produkcji samochodu no bo dzisiaj jednak wszystko jest naszpikowane elektroniką jest procesory są wykorzystywane także to też robiło swoje No ale to sytuacja się poprawiła no i też co innego czyli sama Nvidia też celuje w rynek motoryzacyjny on też jest stanowi coraz bardziej istotny segment natomiast to na czym w tym momencie i to jest wydech mnie przyczyna tych wzrostu aż tak dużych to jest segment w sztucznej inteligencji centrów danych bo tutaj wykazuje Nvidia z bardzo dużą dynamikę w ostatnim kwartale i to jest bardzo ważne pomimo że w tym segmencie gier Czyli w zasadzie gier produkcji kart graficznych między innymi do gier No tutaj jest są spadki No to ta sztuczna inteligencja czyli ten temat który No może być takim tematem kluczowym na dla kolejnych kolejnych lat Nawet nie kwartałów ale lat no to tutaj sobie radzi bardzo dobrze a na tle konkurencji No między innymi właśnie Intela przedstawia się dużo dużo lepiej na wykresie No gdybyśmy spojrzeli na wykres no właśnie tutaj to porównanie widać jak mocno się rozjechały nam wycenę samej nvidii i Intela tutaj mamy słabszy rok 202 więc mimo wszystko same Nvidia jest na minusie natomiast no już od początku roku mamy gigantyczny wyskok na samym Intelu tego nie widać tutaj ze spadki na przestrzeni roku są dużo wyraźniejsze no i też ostatni okres też jest słaby A no i tutaj ten czynnik on może oczywiście coraz bardziej nam się te ta wycena może rozjeżdżać w związku z oczekiwaniami jakie ma Nvidia No bo tutaj w tym rozwoju tak wspomniałem Ai ona będzie istotna ale również w te prezentacja choćby tego procesora który jeszcze dodatkowo zwiększy możliwości samej nvidii to to robi swoje sam branża Ai której ta dominacja invidii może być coraz wyraźniejsza No bo tutaj mamy nas na tym polu walki o ze sztuczną inteligencją a polu sztucznej inteligencji mamy spółki technologiczne które od strony takiej software'owej oczywiście walkę prowadzą czyli tutaj Microsoft z Google która przeglądarka się wyszukiwarka w zasadzie w oparciu o sztuczną inteligencję dominowała mamy różnego rodzaju programy wsparcia takiego opartego o to czat GPT gdzie też ma być to wykorzystywane No ale to jest jeden temat gdzie te spółki między sobą konkurują a wygranym jest ten Kto dostarcza właśnie procesory bo wykorzystywanie tego typu technologii oprogramowania Gdzie toczy się walka No będzie wymagało właśnie Coraz mocniejszych procesorów które będą miały coraz większe możliwości no i tutaj właśnie wchodzi invidia i ze swoim ze swoim procesorami i możliwościami także to jest temat który może być sporą przyszłością Bank UPS wycenia branżę Ai na około miliard dolarów także to jest ten tor który będzie między sobą dzieliły spółki te technologiczne zarówno od strony oprogramowania jak i producenci chipsetów więc w najbliższym czasie Myślę że ta walka będzie się toczyła właśnie na polu głównie tego tej sztucznej inteligencji No pytań tutaj Intel dołączy No bo póki co on pozostaje nieco w tyle nawet jeszcze biorąc pod uwagę trzeciego konkurenta na rynku procesorów firmy AMD to też tutaj Intel W tym zestawieniu wychodzi najsłabiej No także to może rzutować oczywiście na na wycenę w dalszym ciągu Intel jest liderem jeżeli chodzi o liczbę procesorów które produkuje ale no jednak ta to wykorzystanie przyszłościowe w tych obszarach sztucznej inteligencji to tutaj daje przewagę samej nvidii i tak samo Jeżeli chodzi o usługi w chmurze to też Nvidia jest górą A to są takie bardzo dwie modne branże sama w pradzie patrząc na wyniki tych Gigantów chmurowych Microsoftu Ama widać że no z jednej strony już częściowo ten rynek się osłabił usług w chmurze perspektywy na kolejne kwartały też te spółki przedstawiają jeżeli chodzi o dynamikę rozwoju usług może też nieco mniejszą ale to jest efekt krótkoterminowy dlatego że on od wszystkim o ty sobie mówiliśmy przy okazji spółek chmurowych że tutaj mamy do czynienia z takim efektem najłatwiejszego cięcia kosztów przez firmy które w obawie o recesję po prostu rezygnują z nakładów na na usługi chmurach ale to jest efekt krótkoterminowy recesja nadejdzie skończy się a zapotrzebowanie będzie na na procesory a tutaj Nvidia No oczywiście zawczasu musi te procesory raz że produkować dwa jest będzie to przez rynek wyceniana także wydaje mi się że ten element osłabienia się chwilowego usług w chmurach chwilowego No bo to jest cały czas jednak przyszłość nie powinno stanowić tutaj tak dużego dużego problemu także no jest to na pewno cała branża jest ciekawa ale W tym zestawieniu mamy powoli lidera coraz wyraźniejszego czyli właśnie Nvidia na koniec odchodzimy od spółek i przenosimy się na rynek ropy naftowej za nami taki wyjątkowy cykl sześciodniowych spadków cen tego surowca wiemy że dziś w dniu w którym rozmawiamy ropa Brent i ropa wti zaczęły trochę wreszcie drożeć wiemy że zapasy ropy w Stanach Zjednoczonych są najwyższe od czerwca 2021 roku i wiemy też że niektóre banki z Wall Street na przykład Morgan Stanley ostatnio obniżają swoją tegoroczną prognozę ceny ropy tak natomiast znowu patrząc szeroko tutaj trochę Na tym rynku w ostatnim czasie No nie można powiedzieć żeby zawiało nudą tak pod względem znowu spekulacyjnym Oczywiście tylko i wyłącznie mówię i taki możliwości inwestycyjnych No bo tutaj więcej możliwości dawał choćby gaz który w ostatnim czasie ma gigantyczne spadki czyli dla spekulantów którzy mogą również te spadki wykorzystywać tam są możliwości dużo większe No na ropie nie ma ta dynamika Ona już jest w tyle to niemalże rok temu to chwilę po inwazji rosyjskiej na Ukrainę zaczęła się taka gigantyczna dynamika i wzrosty rekordowe i potem od tych wzrostów też jak to z Wysokiego konia spada się bardziej boleśnie tutaj też były te spadki bardzo intensy bardzo dynamiczne więc tutaj te możliwości spekulacyjne były No ale częściowo się skończyły Były oczywiście Takie perspektywy tego że cena może wzrosnąć tam nawet też te powołały się na czy inne banki inwestycyjne które mają prognozę w tym momencie niższych cen ale jeszcze niedawno te same banki prognozowały wycenę powyżej 100 dolarów za baryłkę w obawie między innymi od szoki podażowe które miało się pojawić po wprowadzeniu tego kolejnego pakietu sankcji na Rosję No bo faktycznie gdyby Rosja a Rosja postraszyła w pewnym momencie tym że obniży produkcję o 5%. to nie wpłynęło na cenę okazuje się że cały czas jednak Rosja oczywiście sprzedaje ropę naftową zmieniły się kanały dystrybucji to nie jest teraz Europa to nie są kraje zachodu No ale Indie to są Chiny to są inne kraje które z tego korzystają czyli ta podaż globalna utrzymuje się na relatywnie zbliżonym poziomie natomiast no zmienił się kanały A co najważniejsze przez to że ta globalna podaż nie została zachwiana Ta cena jest cały czas stabilna No i teraz wraca nam temat też popytu i tutaj mamy perspektywy że ten popyt ze strony chińskiej faktycznie się solidnie odrodzi no bo jednak Chiny podejściu od swojej polityki zerokowic tutaj dodatkowo pakiety stymulujące gospodarkę w perspektywa też daje możliwość tego że ten popyt wzrośnie No bądź co bądź najważniejszy konsument ropy naftowej i innych surowców przemysłowych na między innymi ropę no więc no to te czynniki popytowe mogą być istotne Ale też ta sam fakt że zapasy zostaną takim wysokim poziomie powoduje nam że mamy taki sufit tak w tym momencie tutaj na wykresie który był widoczny ropy Brand tym sufitem jest poziom 88 tam można by się pokłócić jeszcze na poziomie 90 i to jest poziom który w ostatnim czasie nam technicznie działał wyraźnie on się utrzymywał natomiast z drugiej strony mamy taki tutaj klin który nam się tworzy no i w pewnym momencie tej może dojść do do wybicia No jeżeli się spełnią te prognozy banków No to wybicie dołem No ale musimy pamiętać cały czas o tym że jest różnych aktywów ze sporym wyprzedzenia względem tego jak są oczekiwania co do gospodarki póki co są oczywiście obawy recesyjne po ostatnich danych dotyczących inflacji to obawy się nasilu oczywiście że istoty procentowe będą utrzymywane na wysokim poziomie raz że ta dynamika wzrostu jeszcze będzie większa niż wcześniej oczekiwana Dodatkowo będą się stopy utrzymywały na takich wysokich poziomach przez dłuższy czas niż wcześniej Zakładano No jest to daje nam takie ryzyko nieco bardziej Bolesnej recesji chociaż na póki co ona jest taka dość Nawet ostatnio określiliśmy w jednym z naszych programów jako bezobjawową bo tak to się trochę tak to trochę wygląda No ale oczywiście no to to może powodować jeszcze jakieś takie obawy ale wkrótce o tym rynek zapomni więc tutaj etapie jest perspektywy oczywiście wzrostu popytu No i pytanie jak do tego się dostosuje podaż tak jak to zrobią kraje OPEC czy będzie jeszcze jakiś większy uwolnienie i większe możliwości produkcyjne czy się do tego dostosuję I wtedy ta cena Powinna być stabilna Wydaje mi się że takie szoki montażowe z którym mieliśmy do czynienia w ostatnim czasie są za nami czyli te prognozy faktycznie wcześniejsze że ropa naftowa powyżej 100 dolarów za baryłkę No w tym momencie ich Prawdopodobieństwo jest dużo mniejsze niż te prognozy które przedstawiły i banków obecne że cena może być nieco niżej także tutaj podobnie jak na gazie tam akurat głównym czynnikiem była kwestia pogodowa No tutaj też te kwestie takiego trochę poprawy takiego sentymentu ale właśnie względem tej podaży też mogą być istotne więc scenariuszem takim bardziej prawdopodobnym w tym układzie technicznym który gdzieś na wykresie jest mimo wszystko wybicie dołem i zejście poniżej tego poziomu 80 ale to oczywiście tak wiele jeszcze może się w międzyczasie wydarzyć więc no też na pewno ciekawe ciekawe aktywa ale mniej mniej ciekawe niż inne instrumenty które dziś omawialiśmy pod kątem spekulacyjny o ropie naftowej i spółkach które potrafią w krótkim czasie gwałtownie po drodze albo gwałtownie potanieć mówił Maciej leszczarz simci market Dziękuję bardzo za rozmowę dziękuję to już wszystko w programie artyści rynków a następnie odcinek z tego cyklu w czwartek 2 marca Jacek Brzeski I love Trading do zobaczenia