Korekta na złocie | Bliżej Rynków, 28.04.2026 [Analiza korekty złota i metodologii overbalance]

Dzień dobry. Witam państwa serdecznie na dzisiejszym porannym webinarium z cyklu Bliżej rynku. Z tej strony Łukasz Stefanik. Jak co dzień przeanalizujemy to, co dzieje się na głównych instrumentach, na parach walutowych surowcach czy na indeksach. Yyy zanim sobie przejdziemy do konkretów, prośba o zapoznanie się z ostrzeżeniem o yyy ryzyku. Yyy i możemy przechodzić yyy dalej. Myślę, że przejdziemy dzisiaj od razu do yyy do głównych instrumentów. A może najpierw jeszcze rzut oka na kalendarz. Yyy jeśli chodzi o kalendarz na dzisiejszą sesję, przedstawia on się następująco. Do południa raczej nie poznamy danych, które mogłyby nam tutaj zamieszać. Yyy później no też godziny pierwsze sesje amerykańskiej też nie przynoszą tutaj jakichś odczytów yyy kluczowych. Mamy indeks zaufania konsumentów yyy Conference board o godzinie 16:00 i dane API o zapasach ropy naftowej późnym wieczorem. W międzyczasie przemówienie yyy prezesa Europejskiego Banku Centralnego. Więc jak widzimy tych odczytów no nie ma dużo. Też rynki skupiają się na sezonie wyników. jeżeli chodzi o Stany Zjednoczone, y więcej pewnie się będzie działo jutro z racji tego, że mamy y mamy mamy mamy decyzję decyzję Fedu e o godzinie 20:00, więc pod to rynki być może będą wyczekiwać tej jutrzejszej decyzji. Mamy też jutro również publikację wyników kwartalnych tych dużych spółek technologicznych, więc raczej jeżeli chodzi o tą zmienność, dużo większa powinna być jutro. No dzisiaj może być takie wyczekiwanie i na Fed, i na te dane tych gigantów technologicznych, jeżeli chodzi o yyy o wyniki kwartalne. Yyy co do natomiast wykresów yyy przejdźmy sobie do głównych instrumentów. Ja na początek rzucę okiem na y Daxa. DAX utknął w takiej konsoli, znaczy może nie w konsolidacji, ale no ciężko powiedzieć, bo po tym ruchu w górę doszło do korekty i na razie cena no porusza się w takim przedziale rzędu 500 punktów. Jest on no dość sporym przedziałem, tak tutaj natomiast brakuje kierunku w ostatnim czasie. Z jednej strony cena odbiła od horyzontalnego horyzontalnego oporu w rynek 24800. Z drugiej mamy tą średnią, nad którą cena wyszła, nad średnią stokresową i na razie się nad nią utrzymuje. Więc mamy pewnego rodzaju niezdecydowanie i raczej nie spodziewałbym się dzisiaj rozjaśnienia sytuacji tylko prędzej jutro, czyli wyjście powyżej 24800 otworzy drogę do nowych wierzchołków. Z kolei spadek trwały poniżej średni może prowadzić do większych spadków, więc z D1 nie wygląda to ciekawie. Trzeba poczekać na wyjaśnienie sytuacji. Natomiast na interwale godzinowym też zaczyna nam to przypominać jakiś ruch boczny. Cena naruszyła układ 1 do1, ten mniejszy, o którym sobie mówiliśmy w ostatnim czasie. Mamy jeszcze tę dużą geometrię, dla której wsparcie cały czas wypada 23800. Więc gdyby ta korekta się rozwinęła, no to tu jest kluczowy poziom wsparcia, skąd mógłby się rozpocząć kolejny impuls w górę. Natomiast to, co mamy w ostatnich dniach, niestety jest to ruch boczny i tutaj też próżno szukać kierunku, więc na razie taki instrument raczej bym sobie odpuścił. Jeśli chodzi o indeksy w Stanach, sytuacja bardzo podobna. Zobaczmy, że oczywiście z D1 cały czas mamy tu trendy wzrostowe, ale z H1 można powiedzieć, że od ubiegłego tygodnia no mamy ruch boczny i no wyczekiwanie na Fed wydaje się, że to jest to pod co rynki teraz grają. całkowity ruch boczny, wsparcie 49100. gdyby zostało ono wybite, mogą się pojawić większe spadki, ale biorąc pod uwagę trend, raczej nie jest to scenariusz bazowy. US 500 też ruch boczny, choć z delikatnym wyjściem w górę, więc tu cały czas mamy kontynuację trendu. Y, no i mimo jakby takiego spowolnienia tego ruchu, mamy ustanowienie nowych wierzchołków, nawet dzisiaj w godzinach nocnych, więc potwierdza to trend, w którym się indeks znajduje. No i gdyby doszło do korekty w pierwszej kolejności średnia, później poziom 776 punktów jako wsparcie jeżeli chodzi o US 500. Natomiast jeśli chodzi o NASDAK no to tu w ogóle nie było widać tego spowolnienia jakby ruchu. Może minimalnie tu cały czas trend wzrostowy obowiązuje i gdyby doszło do korekty na ten moment ważnym wsparciem jest geometria przy poziomie 26860. Więc trend wzrostowy cały czas tutaj obowiązuje, a z perspektywy D1 czy H4 doszło do przetestowania pierwszego oporu 1272. Gdyby on został przebity na dzisiejszej sesji, to nawet mamy kolejny w rejonach 28500 punktów, czyli to jest kolejne mierzenie zewnętrzne z ostatniej dużej korekty. Także ruch wzrostowy jak najbardziej tutaj obowiązuje. Jeśli chodzi o główne pary walutowe, euro, dolar bez większych zmian. Yyy ja tutaj rozgrywałem tradea yyy ostatnio yyy w ubiegłym tygodniu y pod wzrosty, bo były te korekty tego samego zasięgu. Cenaż odbyła od średniej, od horyzontalnego wsparcia. Natomiast ten ruch, widzimy, że w ostatnich godzinach, czy nawet już wczoraj zaczął być znoszony. Zobaczymy. No na pewno ta strefa pozostaje wsparciem. Jeżeli byłoby jakieś zejście, może jest szansa na podwójny dołek. Z drugiej strony, gdyby te okolice 1160 70 zostały zanegowane, no wtedy ten mój trade z ubiegłego tygodnia pewnie zostanie y wybity i wtedy będziemy mogli oczekiwać większych spadków. Ale na razie to wsparcie w rejonach 116 70 jest kluczowe. Co do USDNa konsolidacja wydawało się, że jeżeli cena wybije się górą z tego lokalnego kanału spadkowego zaznaczonego czerwonymi liniami, to że coś tutaj pozytywnego będzie mogło się wydarzyć. No ale jak widać na razie mamy ruch boczny, średnia idzie całkowicie w bok, więc nie jest to ciekawy instrument na ten moment. Wsparcie to jest poziom 15810. Gdyby on został przebity, wtedy mogłyby się pojawić większe spadki, ale na razie jakby bazowym scenariuszem wydaje się tutaj dalsza konsolidacja. Co do złota, złoto realizuje to, o czym mówiliśmy sobie wczoraj, przedwczoraj, kilka dni temu. Yyy, mianowicie realizowany jest scenariusz spadkowy. Cena wybija się poniżej średniej stokresowej, 466. I z perspektywy H1 też mówiliśmy, że jest to jeden z możliwych scenariuszy z racji tego, że wsparcie przy 4675 było testowane wielokrotnie i cena wykazywała tu taki charakter spadkowy. Mieliśmy cenę cały czas poniżej średniej, tą lokalną spadkową geometrię, o czym sobie mówiliśmy dokładnie tutaj na ostatnim spotkaniu i jakby na razie no to jest scenariusz bazowy, że te spadki mogą się rozszerzyć. pod kątem metodologii overbalance zanagowanie dużej geometrii wspiera ten scenariusz, więc póki cena będzie poniżej 4675 jest możliwy dalszy ruch w dół. Także tutaj realizuje się scenariusz, o którym mówiliśmy ostatnio. Jeżeli chodzi o zasięgi, ciężko je tutaj wyznaczyć, bo z D1 takim zasięgiem jest dopiero poziom gdzieś 4370, bardzo odległy. Po drodze za bardzo nie ma tutaj punktów zaczepienia. Nawet jeżeli spojrzymy tu gdzieś na wykres, to ewentualnie tu jeszcze możemy wyznaczyć wsparcie, bo widać, że w tym miejscu horyzontalnie cena reagowała z jednej i z drugiej strony, czyli tutaj, tutaj i tutaj. A przebicie z kolei tego poziomu to są rejony 4 595, to by otwierał drogę już do większych spadków. Srebro podobnie też próbuje wybić się poniżej średniej. Natomiast no tak samo jak na złocie też ta geometria największa została zanegowana, więc póki jest cena poniżej 7480, wydaje się, że zgodnie z metodologią overbalance mamy trend czy trend spadkowy, czy chociaż szansę na większą korektę. Jeśli chodzi o ropę naftową, ropa powoli wspina się na wyższe poziomy. No jakby tutaj dość technicznie się ona zachowuje. Po wybiciu tej dużej czerwonej geometrii mieliśmy przetestowania od drugiej strony. Poziom 94 $ był broniony od drugiej strony i ten ruch jestbudowany. Więc dopóki tego typu geometria będzie trzymana, no to właściwym scenariuszem według metodologii overbalance są dalsze wzrosty, więc za dużo się tutaj nie zmieniło. I to na co jeszcze na pewno chciałem spojrzeć, to będzie rynek krypto. Mimo że tu jakby ta zmienność nie jest duża ostatnio, to zwracamy od dłuższego czasu uwagę na poziom 77900, że to jest taki poziom być albo nie być dla Bitcoina, który no jest jakby ciężki do przebicia, bo był tutaj jeden test, potem było nadbicie, ale szybki powrót i trzeci test i na razie jest powrót. Więc jeżeli cena pozostanie wewnątrz tej fioletowej geometrii, no to zgodnie z metodologią overbalance, mimo próby wzrostów, cały czas jest to trend spadkowy. Jeżeli cena dodatkowo spadnie poniżej średniej, czyli tej niebieskiej linii, będzie szansa na rów kierunku 69800, a potem być może nawet na nowe dołki. No bo metodologia overbalance zakłada, że odbicie od geometrii daje nam szansę na kolejny nowy impuls spadkowy. Więc na razie Bitcoin nie wybił oporu, więc jest ryzyko skierowane w dół, ale potwierdzeniem będzie dopiero spadek poniżej średniej stółokresowej. Na Etherium sytuacja bardzo zbliżona. Też cena balansuje w okolicach średniej, też ma problem z jej przebiciem. yyy tu jeszcze jakby było daleko do geometrii. Natomiast póki taki stan rzeczy będzie się utrzymywał, no to ryzyko cały czas jest skierowane w dół. Więc tak to y tak to wygląda. Yyy i jeszcze zerkam o czym państwo tutaj pisaliście na czacie. Bitcoin był, rynek kakao nie analizowaliśmy, ropę analizowaliśmy. Co do rynku kakao, to mówiliśmy sobie ostatnio na spotkaniu, że po tym okresie bardzo silnych spadków jest szansa na korektę. Natomiast yyy jaka ta korekta będzie tego nigdy nie wiemy i zawsze dużo łatwiej jest dołączyć do trendu niż rozgrywać korektę. Więc tu na razie widzimy, że też średnia idzie w bok. Yyy cena teraz jest pod średnią, więc ryzyko bardziej skierowane w dół, ale to już nie są dobre momenty do tego, żeby się zaczepić. Było wcześniej tutaj jakby pod koniec roku i na początku tego roku było dużo szans na dołączenie się do trendu spadkowego. Teraz ciężko powiedzieć co dalej. Teoretycznie dalej jest trend spadkowy, ale nie ma takiego poziomu tu i teraz, żeby się dołączyć. Najbliższe wsparcie to jest tutaj poziom 3180 i to jest lokalna geometria, czyli równość z tą szeroką korektą. Gdyby ona została zanegowana, czyli spadek poniżej 380, otworzy drogę do nowego dołka. Więc tak bym podszedł, jeżeli chodzi o rynek kakao. Co do nadgazu, y, jakby tu cały czas technicznie. Ostatnie dwie korekty były tego samego rozmiaru i ta trzecia też była dokładnie identyczna. Yyy, więc wydaje się, że zgodnie z metodią overbalance trend jest spadkowy. Krótkoterminowy opór wypada też tutaj 2790 yyy gdzie mamy wcześniejsze reakcje cenowe. Z kolei dopiero wyjście powyżej 2 yyy 29 yyy dawałoby szansę na większy ruch wzrostowy. Dobra, jeszcze tutaj sobie zerkniemy. Euro dolar też był analizowany. Euro CHF nie był akurat. Co do Nikea, gdzieś tu jakąś wolną zakładkę bym sobie otworzył. Co spółki Nike? No mamy taki swobodny ruch spadkowy od długiego, długiego czasu. Na razie ciężko tutaj jakby myśleć o czymś pozytywnym w momencie, kiedy tak naprawdę dopiero co zostały ustanowione nowe dołki. yyy takim być albo nie być jest strefa, wydaje się, dopiero w ranach 52. Yyy jej przebicie dawałoby szansę na jakąś większą korektę. Natomiast jeżeli byśmy zmierzyli jeszcze te największe układy korekcyjne, tu była ta największa korekta, druga niemalże identyczna, trzecia też, no i mniej więcej, tak więc ta strefa nawet jest troszeczkę powyżej, więc dopiero wyjście powyżej takiej strefy byłoby czymś pozytywnym, ale do tego jest bardzo daleko. W pierwszej kolejności oczywiście ta strefa i geometria to jest ważny opór. Więc tu na razie chyba nie ma czego szukać. Cena jest stosunkowo nisko, jeżeli chodzi o ostatnie miesiące, ale brakuje jakichkolwiek pozytywnych sygnałów. Co do Euro CHFa, Euro CHF balansuje na wysokości strefy oporu horyzontalnej 0,9240 mniej więcej, czyli mowa tutaj o tej strefie. wielokrotnie testowana jako wsparcie, potem wybita, testowana jako opór. Na razie cena no z jednej strony jest powyżej średniej, z drugiej cały czas pod strefą oporu, więc żeby tutaj jakby sytuacja się rozjaśniła, albo wyraźnie trwale musi cena pokonać tę strefę i wtedy będzie szansa na ruch chociażby w kierunku tej dużej geometrii 0,9430. Z kolei jeżeli cena odbije się od strefy, wróci poniżej średniej stółokresowej, no to będzie wtedy będzie wtedy to szansa na nowy dołek. Więc sytuacja nie do końca jasna, ale cena balansuje w okolicach kluczowego horyzontalnego oporu. USDN był omawiany, mamy tam konsolidację. Eurocada nie było. Ropa WTI złoto było już analizowane. Nike i jeszcze nam został nickej, który był tutaj w komentarzach. Czyli jeszcze wrzucimy tu Eurocada. Eurocad. Gdzieś go tutaj miałem eurzd, euro, audocat. Eurocat zanegował geometrię największą od marca z perspektywy H4, więc mamy do czynienia ze zmianą trendu, czyli tutaj pojawił się sygnał podażowy według metodologii overbalance, póki cena będzie pod tym poziomem, to jest tendencja spadkowa. Lokalnie też możemy zaznaczyć spadkowe geometrie, no bo tutaj już pierwsza taka jedna z większych korekt się pojawiła poniekąd ta druga zobaczmy, że była identycznych rozmiarów, więc według metodologii overbalance jest to tendencja spadkowa. No jakieś docelowe poziomy dla tego ruchu to oczywiście tutaj mamy jakąś strefę zasady zmiany biegunów i tutaj też jakieś kolejne miejsca gdzie cena reagowała. Więc tak to wygląda. Złoto było analizowane ropa USDN euro CHF Nadga Nike i ten Nike na sam koniec. Jeszcze sobie zerkniemy jak wygląda i na tym będziemy kończyć. Tu chyba miałem Nikea. Nike no podobnie jak inne indeksy. Podobnie może jak indeksy w Stanach. Ostatnio dość mocno ciągnął w górę. Y, tu cały czas mamy teren wzrostowy. Do największej geometrii jest dużo, znaczy dużo przestrzeni tak naprawdę została wykonana ta pierwsza duża korekta i długo, długo nic, bo wszystkie kolejne były płytsze. Cena gdzieś teraz znajduje się na wysokości wierzchołków z marca y pr z lutego tego roku. No ale nie jest jakby nie jest to jakby inaczej. Poziom został przebity, tak było jeden test, drugi test, trzeci został wybity, teraz jest testowany od drugiej strony, więc cena jest na wsparciu. Jeżeli tu się pojawią kupujący, jest szansa na dalszy ruch w górę. A gdyby nawet korekta była większa, to na tym ruchu były większe korekty, więc to nie byłoby nic złego, gdyby nawet cena się cofnęła w rejony 58, 480, 490, a dopiero zanegowanie tego poziomu mogłoby wieścić jakieś spadki. Na razie trend jest wyrzestowy, a docelowe poziomy, no to są te mierzenia zewnętrzne, tak? 1272 i 1618 z tej ostatniej korekty zaznaczonej kolorem niebieskim. Dobrze, z mojej strony to będzie wszystko na ten moment. Ja państwu serdecznie dziękuję za uwagę. My słyszymy się jutro też na webinarium porannym i w czwartek na live tradingu po 15:00. Także serdecznie zapraszam, bo już będziemy sobie tę wiedzę wykorzystywać w praktyce. Yyy, no i pozostaje mi życzyć powodzenia na rynku. Yyy i do usłyszenia jutro i pojutrze.