KOREKTĘ CZAS ZACZĄĆ. Fatalne dane przesądziły. Spadek rentowności obligacji, wzrosty cen złota! [Giełda wrzesień: Dax, ropa, złoto i dol]

Wszystko jest już jasne. Fatalne dane z amerykańskiego rynku pracy przesądziły o wrześniowej obniżce Fed. Co do tego nie ma żadnych złudzeń. Ale pojawiło się inne pytanie. O ile FMC zetnie stopy 17 września, bo do tej pory jedynym scenariuszem w grze było 25 pununktowe cięcie, ale aktualnie rynek daje 11% szans na to, że za nieco ponad tydzień zobaczymy obniżkę, ale dwukrotnie wyższą, czyli na poziomie 50 punktów bazowych. Sytuacja zmienia się na tyle dynamicznie, że takiego scenariusza nie możemy wykluczyć, chociaż i tak najważniejszym aspektem będzie zapewne konferencja prasowa w wykonaniu prezesa Fed. Jeżeli chodzi o sytuację w tym roku, to teoretycznie na ten moment rynek w cenach uwzględnia sytuację, w której Fed łącznie zmniejszy stopy procentowe w USA o 75 punktów bazowych. I tutaj na razie wiele się nie zmieniło. Bardzo ciekawie wyglądała reakcja rynku na odczyty z rynku pracy. Dolar znacznie stracił na wartości, chociaż nie udało się utrzymać kursu w dziennych ekstremach. Złoto wystrzeliło do poziomu 3600 $ar po raz pierwszy w historii. To, co oczywiście wydarzyć się musiało, no to spadek rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. Dalej są one wysokie, ale przynajmniej pod kątem obsługi zadłużenia trend wydaje się już zmieniać i tam szansa na przełamanie i odwrócenie sytuacji jest jak najbardziej realna. Z ciekawych reakcji ropa spadła około 2,5%. Ale tutaj głównym tematem nie jest sytuacja dolara, bo widzielibyśmy wzrosty tego surowca, a głównym tematem są naciski ze strony Arabii Saudyjskiej na zwiększenie podaży ropy naftowej, co w zasadzie w momencie oglądania tego wideo już mogło się wydarzyć, bo mowa o niedzielnym spotkaniu kartelu OPEC Plus. Jeżeli chodzi o rynki, no to w sumie mało omawiany na naszym kanale francuski rynek może zachowywać się ciekawie na początku tygodnia, bo w poniedziałek 8 września odbędzie się głosowanie nad wotum zaufania dla rządu premiera Francois Beiru. Głosowanie to jest de facto plebiscytem na temat przyszłorocznego budżetu, który zakłada znaczne cięcie wydatków. Rządząca koalicja nie ma większości w parlamencie, a skrajne ugrupowania i lewicowe i prawicowe zapowiedziały już, że zagłosują przeciw. Analitycy przewidują upadek rządu, co może mieć poważne konsekwencje, a nawet obniżkę ratingu kredytowego Francji, jeśli krajowi nie uda się obniżyć ekstremalnie wysokiego deficytu. Z drugiej strony premier Beru jest otwarty na negocjacje z opozycją, by uzyskać poparcie, choć warunkiem koniecznym jest redukcja deficytu. KAKAC 40 jest w tym roku jednym ze słabszych indeksów z głównych rynków w Europie. A ciekawie zaczyna wyglądać również sytuacja niemieckiego Daxa, gdzie uważam, że jest szansa na głębszą korektę. Zobaczmy jak sytuacja wygląda na wykresach. stałych widzów proszę o łapkę w górę a jeżeli jeszcze nie subskrybujesz naszego kanału to śmiało możesz dołączyć do ponad 100 000 takich użytkowników odcinka jest dom maklerski XTB gdzie osobiście handluje bez prowizji do 100 000 euro miesięcznego obrotu. Link do partnera znajdziesz w opisie. Rejestrując się wprowadź kod referencyjny FX Mac dzięki czemu odbierzesz dodatkowe szkolenie. [Muzyka] analizę zacznijmy od niemieckiego Daxa, gdzie widzę w zasadzie pod kątem technicznym największą szansę na albo inaczej najwyższe prawdopodobieństwo, że coś ciekawego może się tutaj wydarzyć, bo niemiecki Dax przebija nam poprzedni dołek. Jeszcze tego przebicia nie mamy, natomiast bardzo ładnie zostało to przetestowane i świeca piątkowa pokazuje, że mamy do czynienia tutaj jednak z większym momentum spadkowym aniżeli momentum wzrostowym. I jesteśmy w okolicach tego wybicia przełamania. Co też oznacza, że przy tym dualizmie, w analizie technicznej, gdzie często formacje są poukrywane jedna w drugiej, to tutaj możemy brać pod uwagę, że rysuje nam się ten klasyczny układ formacji głowy z ramionami, gdzie w zasadzie przebicie, o przebiciu możemy mówić, no jeszcze nie teraz, ale może początek tego tygodnia, czyli sesja poniedziałkowa, wtorkowa, środowa, może przynieść nam tutaj delikatnie mówiąc głębszą korektę. Nie mówię o tym, że my dojdziemy do poziomów z kwietnia, bo to byłoby na ten moment zdecydowanie zbyt daleko idąca prognoza. Natomiast mówimy tutaj o takim solidnym kilkrocentowym spadku. Jeżeli ktoś wierzy w zasięgi, a nie do końca je traktuję jako dla wyznacznik dla prowadzenia pozycji, bo rzadko kiedy udaje się ją tak właśnie poprowadzić. To jeżeli chodzi o zasięg spadków wynikający tylko i wyłącznie z kwestii technicznych, nie fundamentalnych, no to mówimy tutaj o przestrzeni około 7% i cała korekta zamknęłaby się w okolicach 11 12%. Co zważywszy na to, jak wyglądały te wcześniejsze korekty, takie jak tutaj, takie jak tutaj, no to mamy do czynienia z tym ujęciu procentowym z równością korekt, bo te wcześniejsze korekty, czy to w 2023, czy 2024 to mniej więcej właśnie wynosiły te kilkanaście%. No i technicznie Dax wygląda tutaj najbardziej książkowo. Ja wiem, że to jest zwykle na dwa razy, jeżeli mówimy tutaj o czymś, że coś wygląda najbardziej książkowo, bo wiemy, że tego typu rzeczy najlepiej to wyglądają oczywiście w książkach, a później okazuje się, że zdecydowanie trudniej jest coś rozgrywać. No ale tutaj wydaje się, że jest to wykres, który możemy sobie zapisać, może nie tyle zapamiętać, co obserwować w najbliższych dniach. Ja tutaj tylko jeszcze przypomnę, że mamy do czynienia oczywiście z wrześniem, 7 dzień września miesiąca, który w ujęciu kalendarzowym wypada naprawdę fatalnie pod kątem potencjalnych stóp zwrotu, gdzie wydaje się, że poszukanie tej korekty z perspektywy oczywiście spekulantów, a nie inwestorów jest tutaj jak najbardziej na miejscu. Popatrzmy na indeks francuski, czyli FRA 40, jeżeli chodzi o platformę Xstation. I ten sam wykres w sobie w porównaniu do tego oczywiście co się dzieje w Stanach Zjednoczonych, no to można powiedzieć, że bardzo słabo wyglądają ostatnie miesiące w wykonaniu francuskiego najważniejszego indeksu. Jesteśmy w takiej dosyć ciekawej konsolidacji, gdzie w przypadku gdy udałoby się wybić niemieckiemu indeksowi w dół, no to też powinniśmy zaobserwować siłę podaży w przypadku francuskiego indeksu. Dużo zależy od tego oczywiście jak będzie wyglądał wyglądała sytuacja z wotą zaufania dla francuskiego rządu, bo tutaj nawet jeżeli to tam powiedziałem o potencjale też obniżenia ratingu kredytowego Francji, co byłoby naprawdę niepokojącym niepokojącą sytuacją i to pewnie wywołałoby większe spadki. Natomiast tutaj fajnie zaznaczony poziom wsparcia i do takiej nie wiem technicznej watch listy myślę, że możemy śmiało ten indeks ten indeks zaliczyć. I w porównaniu oczywiście do tych europejskich indeksów francuskiego czy niemieckiego, no to nasz warszawski indeks teraz dobił od góry do poziomu wsparcia i troszeczkę powiedział okej, że te poziomy, które wcześniej stanowiły dla nas wsparcie, to teraz będą stanowiły opór. I dostaliśmy sygnał do tego, że ta tendencja krótkoterminowa, spadkowa zapoczątkowana końcem sierpnia powinna być kontynuowana, czyli że tutaj zobaczymy sobie jeszcze jakieś delikatne osuwanie się indeksu WIG 20. Wiemy jak oczywiście wygląda sytuacja sektora bankowego. Wiemy, że doszło do cięć stóp procentowych o 25 punktów bazowych. No i wiele wskazuje na to, że to oczywiście nie są ostatnie cięcia w wykonaniu Rady Polityki Pieniężnej, bo te stopy są dalej relatywnie wysokie. Chociaż i to było dosyć ciekawe, bo zobaczymy jak to będzie wyglądało w przypadku Banku Centralnego Czech, gdzie profesor Adam Glapiński jest zdania, że Czesi mogą stać przed koniecznością podniesienia stóp procentowych chociażby na chwilę, żeby powalczyć z inflacją. Mówimy tutaj o scenariuszu za takimi za takie dwa, trzy kwartały, bo według jego oceny oni obniżali stopy procentowe zbyt mocno. No i tutaj jestem ciekaw jak to się oczywiście rozegra tak bardziej z perspektywy fundamentalnej, no bo technicznie nie jesteśmy w stanie za bardzo tutaj no chyba, że ktoś handluje na czeskiej koronie, co nie jest najpopularniejszym instrumentem nawet jeżeli mówimy tutaj o rynku rynku walutowym. Natomiast pod kątem punktu widzenia i prowadzenia polityk monetarnych, to to uważam, że to jest naprawdę intrygujący aspekt, jeżeli chodzi o te nadchodzące, o te nadchodzące tygodnie tudzież, tudzież oczywiście kwartały. WIG 20 na ten moment to momentum mamy niestety spadkowe. Szukasz firmy prop tradingowej? Funded Next wprowadził kilka nowości, które mogą cię zainteresować. Od niedawna dostępne są trzy nowe możliwości. Stellar Instant, Stellar Light 200 000 oraz Fenhunt. Każda z nich skierowana jest do innego typu tradera. Stellar Instant bez etapu challenge, bez czekania to dla tych, którzy chcieliby po prostu zacząć handlować bez przechodzenia przez standardowe etapy weryfikacji i to dla nich jest ta opcja Stellar Instant. Najważniejsze cech możliwość rozpoczęcia tradingu od razu praktycznie bez żadnych testów czy wyzwań. Brak dziennego ograniczenia strat i brak minimalnej liczby dni handlowych. Wypłaty zysków są dostępne w dowolnym momencie bez górnych limitów. Możliwość handlu w trakcie publikacji danych makro. Trilerzy otrzymują od 60 do 80% udziału w zyskach. Po uzyskaniu 10% zysku konto może zostać podwojone. To propozycja dla osób, które mają już doświadczenie i nie chcą tracić czasu na kolejne fazy kwalifikacyjne. Stellar Light 200 000. Niższy koszt, duży kapitał. To opcja dla tych, którzy wolą przejść klasyczną ścieżkę weryfikacji, ale szukać czegoś bardziej przystępnego, cenowego. Najważniejsze informacje. Koszt to 798 $ za dostęp do konta o wartości 200 000 $arów. Proces składa się z dwóch etapów. Podobnie jak w innych firmach prob tradingowych. W przypadku niepowodzenia możliwy jest reset konta. Opłata wynosi 5% plus standardowe koszty. To jedna z najtańszych ofert tego typu, więc może być dobrą opcją dla osób, które chcą przetestować się na większym kapitale bez nadmiernego ryzyka finansowego. Fenhunt, czyli gamifikowana kampania dla traderów, to ciekawa nowość, która jest połączeniem grywalizacji z tradingiem. Uczestnicy wykonują zadania, zdobywają poziomy i mogą otrzymywać nagrody. Struktura przypomina kampanię z misjami, czyli traderzy wykonują określone działania, za które przyznawane są punkty lub odznaki. Kampania może być dobrą formą dodatkowej motywacji, zwłaszcza dla osób, które lubią rywalizację lub potrzebują impulsu do regularnego działania. To bardziej luźna społecznościowa inicjatywa i co ważne nie jest obowiązkowa, ale może urozmaicić proces tradingu. Która opcja jest dla ciebie? Nowe funkcje Funded Next są zróżnicowane, więc każdy może znaleźć coś dla siebie, niezależnie od stylu handlu czy doświadczenia. Jeśli zależy ci na szybkim starcie i masz już swoje strategie, no to warto przyjrzeć się Stellar Instant. Jeżeli preferujesz klasyczne podejście, nie chcesz przepłacać, Stellar Light 200 000 powinien być lepszą opcją. A jeśli trading traktujesz również jako formę zabawy, no to Fn Hunt. Wszystko zależy od tego, czego szukasz. Warto zapoznać się ze szczegółami i samodzielnie ocenić, która opcja ma najwięcej sensu w twojej sytuacji. Link podrzucam w opisie. A lada moment startuje też funkcja voice AI, która pomoże ci rozwiązać większość problemów i znajdzie odpowiedzi na interesujące cię pytania. Wiele wskazywało na to, przynajmniej o godzinie 14:30 w piątek, że w przypadku Nasdaca czy w przypadku indeksu S&P 500 lada moment my zobaczymy sobie przepiękne poziomy i ta hossa będzie tak mocno mocno ugruntowana. E i widzimy, że doszło i momentami byliśmy na ATH, bo tutaj indeks S&P 500, tych 500 największych spółek to ATH osiągnął, przebił. To nie było naruszenie, to było to było oczywiście przebicie. W międzyczasie NASDAQ trochę dla osób, które handlują pod momentu, nie czekają na świece dzienne, no to wybił się z tego trójkąta dołem, później się wybił podczas sesji piątkowej górą. No i w zasadzie tutaj już powinniśmy być bez tej pozycji krótkiej, która ewentualnie pod wybicie była, pod wybicie była rozgrywana. No i teraz tak naprawdę dzieje się to, że my musimy tą linię przeedytować oczywiście, co oznacza dla po niektórych poniesienie straty w związku z rozgrywaniem tutaj pozycji. I to jest oczywiście piękno, w cudzysłowiu piękno analizy technicznej. Takie rzeczy się takie rzeczy się po prostu dzieją. Yyy, ciekawy jest ten rozjazd między tym, co pokazują rynki rozwinięte w Europie, a tym, co jeszcze pokazują Stany Zjednoczone i w którym miejscu ten rynek yyy amerykańskich akcji się znajduje, bo widać mimo wszystko, w szczególności na zamknięciu sesji piątkowej, że ta podaż jest, ona może jest troszeczkę uśpiona, pojawiła się ta euforia w związku z tym, że już ze stopami procentowymi mamy wszystko jasne. Natomiast ona tutaj jest, no i jest widoczna i w przypadku NASDAQa, i w przypadku indeksu S&P 500. I to są takie komunikaty, gdzie dla mnie osobiście yyy one mówią: "No wypadałoby zacząć wrześniową korektę, wrześniowy dance makabr, żeby statystyka, która się nam przewija w sezonowości wśród tych najważniejszych giełdowych indeksów, żeby była, żeby po raz kolejny nam się sprawdziła i jeżeli miałbym obstawiać, oczywiście będę to robił za pomocą niemieckiego daxa. To nie jest żadna rekomendacja, tylko się udzielę swoimi spostrzeżeniami i tym i należy je traktować edukacyjnie. E, no to ja się nastawiam i próbuję i spróbujemy sobie to rozegrać, jeżeli chodzi o sesje wrześniowe. Natomiast mam nadzieję, że to spowoduje, że w perspektywie dwóch, trzech, czterech tygodni będzie można bardzo ładnie się pozycjonować przed nadchodzącym czwartym kwartałem tego roku, który uważam, że on tutaj pod kątem zmienności powinien nam dostarczać mnóstwo wrażeń. Popatrzmy na to, co uważam, że jest do rozegrania i rozgrywać możemy. To sytuacja ropy naftowej, ropy, która momentami tutaj oczywiście po spotkaniu Putina z Trumpem mieliśmy odwrotną odwrotny scenariusz niż oczekiwany, bo to spotkanie nic nie wniosło. Totalnie nic, nic nie wniosło. Może dla historyków jest ono do uwzględnienia w księgach, zapiskach, ale pod kątem realnego przełożenia na sytuację, na historię to to nic nie zmieniło. I mamy objęcie, mamy spadki. Sesja piątkowa, ta o której tutaj sobie mówimy 5 września, no to spadki wynikające z tej presji ze strony Arabii Saudyjskiej, żeby zwiększać podaż ropy naftowej. Co w przypadku oczywiście sytuacji, gdzie mówimy o słabym rynku pracy w Stanach Zjednoczonych, niepokojach związanych z tym, jak może wyglądać wzrost gospodarczy w najbliższych dwóch, trzech miesiącach, a zarazem jak będzie wyglądało zapotrzebowanie na ropę naftową. To dla mnie ta ropa, tak jak mówiłem wcześniej, powtarzam, niestety ten wykres jest paskudny, bo ja wolałbym, żeby to było, żeby to były jednolite spadki, no ale mamy te takie wszystkie wystrzały głównie związane z sytuacją geopolityczną, na co i co ciężko oczywiście przewidzieć. W zasadzie to nawet nie jest to niemożliwe, więc po prostu trzeba to tylko i wyłącznie z kronikarskiego obowiązku zanotować. No ale rozgrywać y musimy to w troszeczkę inny sposób. Dla mnie po czwartym kwartale czy na koniec tego czwartego kwartału rupa naftowa powinna być na minimach jak gdyby pod kątem momentum fundamentów, nacisków i tego jak wygląda sytuacja, bo jeżeli doszłoby do cały czas załagodzenia sytuacji za naszą wschodnią granicą, o ile w ogóle wierzymy w taki scenariusz, ja nie do końca wierzę w taki scenariusz, to byłby to czynnik wzmacniający jeszcze dodatkowo ten ten plan w przypadku tego instrumentu, co uważam jest jak najbardziej jest jak najbardziej realne. Złoto wybiło się z trójkąta. E, ja dalej jestem zdania, że pod kątem, oczywiście długoterminowym, pod kątem długoterminowym, e, ta dynamika, którą widzimy na złocie, na złocie w ujęciu dolarowym, bo jak sobie wrzucimy, możemy sobie wrzucić na stuku złoto, ale w ujęciu złotówkowym to zobaczymy, że oczywiście to co się dzieje, jeżeli chodzi o złoto, to głównie no przebiliśmy ten poprzedni wierzchołek jak gdyby przebiliśmy ten poprzedni wierzchołek ten wierzchołek miał miejsce kiedy ten wierzchołek miał miejsce w kwietniu tego w kwietniu tego roku, więc ta dynamika okej 13000 mamy za uncję poziom i pułap przekroczony. Natomiast tutaj oczywiście w ujęciu dolarowym widzimy, że ta dynamika jest naprawdę, jeżeli chodzi o 2023, 2024 i teraz 2025 no nie do utrzymania. Jak gdyby statystycznie ona jest nie do utrzymania. Tu mówimy o wzrostach w samym tylko tym roku o 30 o 35%. Natomiast to też nie oznacza, że są powody dla których powinniśmy pozycję ucinać. I o tym trzeba pamiętać prowadząc pozycję w długim czy średnim terminie, że jeżeli mamy jakiś składnik, który w portfelu bardzo ładnie rośnie i też mamy wątpliwości co do tego, czy ta dynamika jest do utrzymania, czy też nie, no to to nie jest taki bezpośredni powód do tego, żeby się pozycji pozbywać, bo tutaj dalej ten trend może się rozwijać, tylko jego tempo będzie niższe, co i tak w porównaniu do tego dużego tempa, które mamy tutaj, y, no powiedzmy sobie jasno, No dalej będzie dobrym dobrym wynikiem. Popatrzmy na rynek krypto, na Bitcoina, bo on tutaj pod kątem technicznym w fajnych strefach się znajduje. Jesteśmy pod troszeczkę taki przykład WIGu 20, jeżeli chodzi o aspekty techniczne zamiany wsparcia z oporami 112 000 przebicie. Tu w przypadku Bitcoina będzie sygnał do zakupów. Yyy i ciekawe yyy ciekawe przez pryzmat taki, że tu moglibyśmy to rozważać jako taką korektę ABCD. Trochę go ją naciągnąłem, no bo tutaj ten wierzchołek jest wyższy, ale to mieści się w ramach teorii analizy technicznej co do tego, jak może wyglądać, powiedzmy sobie ten ruch korekcyjny. I na koniec sytuacja EDKA, gdzie dostaliśmy komunikat i sygnał do kolejny sygnał do kupna, że euro powinno się względem dolara umacniać, czyli dolar powinien znowu troszeczkę siły oddawać. Odwrócona formacja głowy z ramionami, którą sobie tydzień temu i dwa tygodnie temu też omawialiśmy. Plus te czynniki fundamentalne, gdzie EBC najprawdopodobniej tutaj będziemy mieć wstrzymanie potencjalnych cięć stóp procentowych. Więc to też w tym ujęciu, w tym ujęciu yyy fundamentalnym mieści się w tym trendzie, który sobie który tutaj y obserwujemy. No i jeżeli chodzi o o waluty, no to popatrzmy jeszcze na koniec na tego naszego czempiona polskiego złotego, bo śmiem twierdzić, że my ten rok zakończymy w okolicach minimów i poniżej 3 zł 56 gr. O ile oczywiście nie pojawią się jakieś nadzwyczajne nadzwyczajne zmiany, bo tak ta dynamika i tak ten trend wygląda. Może nie 330 czy jakieś absurdalnie niskie pułapy, ale te okolice 3 350 wydaje się, że to jest taki kurs na ten moment i w zasięgu i też jakoś mocno nieprzeszacowany. Daj znać w komentarzu, co robisz na rynku, czy liczysz na tą korektę, czy yyy nie. A jeżeli tak, to w jaki sposób ją rozgrywasz. Trzymam kciuki za twój handel udanych inwestycji. [Muzyka]