Krach na rynku kryptowalut. Cła Trumpa i emisje długu Bessenta w centrum uwagi | "AleAkcja" [Kryptowaluty, Cła Trumpa, Emisja Długu]

[Muzyka] Dzień dobry witam pawa bardzo serc spotkanie od kolejnego poniedziałku który zaczyna się dosyć emocjonująco zwłaszcza dla posiadaczy lub dla części to już byłych posiadaczy rynku kryptowalut i chociażby etherium które porusza się niczym shitcoin Natomiast jeżeli chodzi o skalę wyrzucenia lewarowany pozycji to jest ona największa w historii ani na upadku ftxa ani na krachu Luny nie wyparowało tyle pieniędzy z rynku kryptowalut co wyparowało dzisiaj ponad dwa miliardy dolarów które się rozpłynęły w powietrzu największa skala krypt krachu Ever No ale nie ma co się dziwić No bo przecież jeżeli rynek rośnie coraz więcej ludzi ma tutaj pieniądze na tym rynku No to i coraz więcej zlewowych pozycji będzie siłą rzeczy wyrzucanych przy tego typu ruchach natomiast no skala oczywiście wynika przede wszystkim z instrumentów pochodnych oraz z Lewara No bo jak ktoś trzyma na spocie to przespał całą noc obudził się rano zobaczył No spadło to spadło ale coś tam już odbija i generalnie jakoś to przetrwał natomiast jak ktoś siedział na lewar No to tej nocy mógł nie przetrwać zwłaszcza w pozycjach długich natomiast za moment też przejdziemy sobie do tematów które trochę próbowały to przewidzieć i w zasadzie narracja jakby się znalazła ale oczywiście to dopiero dowiedzieliśmy się tego wieczorem więc tak jak mogłem też o tym wspomnieć na na xie no to tak też się w zasadzie dzisiaj wydarzyło w nocy czyli 95000 No nawet z nawiązką zostało trafione bo tam wcześniej już mieliśmy do czynienia z Rakpol płynności na skalę podobną do wcześniejszego tej płynności dodania co wynikało przede wszystkim z końcowo miesięcznego wzrostu wykorzystania Rewers repo mamy początek nowego miesiąca więc siłą rzeczy to już powinno zacząć troszeczkę odpuszczać trochę spadać i również mieliśmy koniec miesiąca a na w styczniu zazwyczaj rośnie wykorzystanie znaczy inaczej wpływają pieniądze na konto TGA więc generalnie z dwóch stron taki rak pó płynności się pojawił więc i Krypto które dostało No pretekst tak naprawdę do tego żeby sobie pospadały w okolice 95000 aktualnie Bitcoin się znajdujący i spróbujemy sobie dalej na bieżąco w zasadzie mówić co się z tym będzie działo z tymi miarami A co się będzie działo z tym miarami będzie w dużej mierze zależało od tego co zrobi Scott Bent więc możemy sobie znaczy Scott Bent sam tego nie robi oczywiście więc na szybko do tego sobie przejdziemy a później przejdziemy do do reszty też tematów Drodzy państwo bo generalnie o co się rozchodzi no rozchodzi się o to że pan Bent nie jest fanem tego co robiła pani Janet jelen czyli pompowania masy bonów skarbowych w rynek tylko on jest fanem wydłużenia okresu zapadalności długu więc jest fanem emisji większej ilości obligacji a nie bonów Jak dużo pani jelen bonów w pompował to widać po tych chociażby obrazkach Gdzie możemy mierzyć sobie do różnych powiedzmy relacji wielkość emisji bonów skarbowych Total BS outstanding czyli suma w obrocie bonów skarbowych do na przykład nominalnego PKB No to tylko w covid była taka sama emisja bonów na przykład w relacji do nominalnego PKB do depozytów banków komercyjnych tutaj nawet jeszcze więcej tej relacji mamy bonów skarbowych do tych depozytów tutaj widzimy Total B outstanding do zobowiązań fedu poza kątem TGA No to znowu tylko w wielkim kryzysie finansowym było tyle bonów ile w covid ile dzisiaj w relacji do tej miary bo to różne do różnych mianowników tak mamy tutaj przyrównane pokazać jak dużo tych bonów obrocie było i jak bardzo to pomagało właśnie ryzykownym aktywom bo Bony stanowią zabezpieczenie w transakcjach dla chociażby hech Fund które mogą je wykorzystywać następnie do pozyskiwania gotówki do lewarowania się czy to na rynku akcji czy na rynku Krypto bo to są hch fundy więc czemu nie na rynku Krypto zwłaszcza bitcoina gdzie mają dostęp przez ETF czy chociażby na rynku ryzykownych obligacji czyli hyg dajmy na to No jakby to powoduje że na pewno jest łatwiej poruszać się hch fundom po rynku ryzykownych aktywów mając dostęp do takiej ilości bonów skarbowych No i cała zabawa będzie polegała na tym co zrobi z tym właśnie Scott Bent czy już teraz zdecyduje się na zmianę tych proporcji emisji długu czy jeszcze nie czy jeszcze się chwilę wstrzyma A tego dowiemy się Drodzy państwo No już niebawem bo te tabelki się pojawią i w tych tabelkach dowiemy się właśnie jaka będzie proporcja proporcja emisji bonów czyli pierwsze informacje poznamy dzisiaj TR lutego bo poznamy financing estimates i tutaj oprócz tego że będziemy mieli informacje jakie saldo TGA będzie miało się znajdować w najbliższym czasie co będzie bardzo ważne dalej zobaczymy właśnie ile będzie potrzeb pożyczkowych departamentu skarbu w tej tabelce a następnie bo to będzie tak pokazane a następnie poczekamy do 5 lutego i tu poznamy treas presentation to TB i ten TB nam powie dokładnie jak jaka będzie ta struktura już w tego typu dokumencie więc to są te dwie rzeczy które się pojawią które będą miały po pierwsze powiedzą nam czy dalej Scott Bent będzie chciał utrzymywać konto TGA na takim samym poziomie jak teraz czy może będzie chciał je obniżyć w przyszłości do na przykład nie wiem 400 miliardów zamiast 700 800 No to będzie bardzo dobra informacja a druga informacja będzie taka 5 lutego czy będzie chciał zwiększać emisję już teraz obligacji zamiast bonów jeżeli będzie chciał zwiększać emisję obligacji zamiast bonów no to wtedy będzie problem ze spadkiem rew repo z dodawaniem płynności jeszcze tych ostatków tak resztek 187 miliardów bywało już 92 miliardy do do rynku więc to będzie istotne właśnie co się wydarzy z tym dalej A tego dowiemy się dziś raz w środę i oczywiście Wrócimy do tego tematu Natomiast co się będzie działo z tym O tutaj rysuneczki który nam ewentualnie ten Rakpol pokazał No to to już codziennie wieczorem można sobie śledzić czy Rewers repo czy właśnie saldo konta TGA No bo jak zacznie odbijać tak jak tutaj zaczęło odbijać a rynek tu jeszcze dostał Food od tego że Departament sprawiedliwości będzie sprzedawać bitcoiny No to potem rynek wyrównał z wyprzedzeniem tak Czyli mamy kolejny raz taką nieefektywność rynku jak widać to potrafi ze sobą chodzić praktycznie ramię w ramię ale potrafią pojawiać się nieefektywności to znaczy jedno wyprzedza drugie i tak jak było w górę tak samo teraz było w dół a narracja się znajdzie więc do tego będziemy wracać No ale zacznijmy sobie jeszcze od oczywiście sprawcy całego zamieszania Czyli niby wszyscy wiedzieli że kiedyś to nastąpi ale jak już nastąpiło to się wystraszyli czyli Trump który zaczął na miękko przedł do kontrofensywy i zaczął już na twardo wraz z wojną handlową no bo oczywiście cła z powrotem będą nakładane przez kanadę czy przez Meksyk No tu oczywiście cały temat który jest rozpisany Dlaczego i skąd te cła No to głównie chodzi o narkotyki to się trumpowi nie podoba i w związku z tym postanowił te cła na Meksyk na kanadę nałożyć oraz na Chiny No dostanie cła w zamian ale dzisiaj będzie rozmawiać napisali że C do poranka w Stanach Zjednoczonych w Waszyngtonie jeszcze chwilę sobie Poczekamy i wtedy ma porozmawiać jeszcze z władzami kanadyjskimi meksykańskimi i kto wie czy tak jak Goldman Sax tego nie określił że no nie wierzy w to że te cła będą długo obowiązywać Zobaczymy jak te dyskusje przebiegną dziś o poranku czasu wschodniego Stanów Zjednoczonych Czy może zostaną cofnięte Panama już się ugięła przecież w związku z ty tematem dotyczącym kanału panamskiego już nie ma tam problemu Także szybko poszło więc zobaczymy jak to pójdzie z cłami dotyczącymi Kanady i Meksyku No ale to wystarczyło żeby zrobić pewne zamieszanie rynkowe zwłaszcza na wysoce lewarowany No i niekoniecznie płynnych rynkach jak chociażby rynek Krypto i Drodzy państwo Co jeszcze No na rynku akcji wiadomo że w takim środowisku w jakim się znajdujemy to znajdujemy w tym środowisku High volatility Czyli znowu Wysoka zmienność polegająca na tym że tak jak weekend temu czyli albo przy kontynuacji negatywnych wydarzeń lecimy ścianą a przy na przykład zwrocie wydarzeń mamy V kształtne odbicie ale na to nie jesteśmy w stanie jakby jesteśmy w stanie na to wszystko tylko reagować Fajny był komentarz bo mieliśmy to specjalne webinarium dotyczące prognoz jak państwo pewnie dostrzegli wysnuć jakiś konkretny wniosek co do kierunku jest dosyć trudno co do zasięgów było łatwiej bo o konkretnych zasięgach sobie mówiliśmy które mogą zostać zrealizowane Natomiast co do kierunku to wszystko jest akcja reakcja to jest zabawa polityczna i tu nie ma możliwości obrania sobie kierunku na stałe bo jak się Trump zacietrzewić walić tymi cłami bez dogadywania się żeby je cofnąć czy złagodzić No to nie ma zmiłuj mamy wtedy recesję w Kanadzie mamy wtedy recesję w Meksyku mamy wtedy Dalej recesję w Niemczech mamy osłabienie wzrostu gospodarczego w tym i w Polsce mamy osłabienie wzrostu gospodarczego w Stanach Zjednoczonych bloomberg szacuje że jak te cła pójdą tak na twardo No to to jest ponad jen punkt procentowy spadku PKB Stanów Zjednoczonych a jeżeli chodzi o kanadę to jest pomiędzy 2 do C punktów procentowych spadku PKB Kanady więc recesja także jakby i na to my nie mamy żadnego wpływu nie wiemy co siedzi w głowie prezydenta trumpa żeby się domyślać czy on tylko tak żartuje A potem się wycofa czy może nie żartuje No to albo ktoś na to postawi tak albo będzie reagować akcja reakcja jak nie żartuje No dobra no to ale jakby chodzi o powagę sytuacji powaga sytuacji też jest na tyle duża że jak Popatrzymy sobie to są Drodzy państwo średnie wielkości stawek taryf celnych No to Proszę zobaczyć o jakiej skali my tu mówimy No bo jak Trump wygrywał albo miał wygrać już były duże szanse No to wszyscy mówili że on już przecież był prezydentem nic się złego nie działo z cłami ale proszę zobaczyć jak Trump był prezydentem to o jakich my taryfach mówiliśmy żadnych tak teraz mówimy tutaj o tym poziomie średniej średniego poziomu taryf celnych to jest scenariusz jeden a to jest scenariusz hardkorowy No to rok 1930 przy tym gdzie też te cła były ogromne No to jest pikuś tak cofamy do 1900 tam 13 roku gdzie Trump w ostatnim też poście mówił że to jest że to była bardzo zła polityka żeby po 1913 roku właśnie schodzić z tej polityki taryf celnych bo taryfy celne są super więc chodzi o skalę że jak to wzrośnie dotąd a nie daj Boże dotąd to jest dosyć nieciekawie Tak to mamy taką powtórkę giełdowego roku 1929 1930 31 gdzie było dosyć słabo na rynkach więc jakby tylko chodzi o to żeby wiedzieć o jakiej skali my mówimy a co się stanie No to zależy od jednego człowieka i od tego co tu wrzuci na stronę Białego Domu na razie jak widać rynki Generalnie w miarę próbują sobie z tym radzić nawet wg2 który się otworzył relatywnie nisko próbuję odrabiać troszeczkę straty na Dzień dobry żeby Drodzy państwo Niee takiego takiej rozbieżności i powiedzmy wyłapywać te ciekawsze momenty na wigu 20 Zrobiłem sobie wskaźnik który będzie nam starał się podpowiadać zależność wigu 20 od euro złotego żeby przypadkiem nie było takiej sytuacji jak tutaj że widać że kurs stoi w miejscu WIG 20 spada czyli załóżmy taką akumulację pod jeden jeszcze Swing wzrostowy a na razie WIG 20 chodzi razem z kursem euro złoty No wydaje mi się że w tej sytuacji będzie miał problem z 420 więc na razie euro złoty tu jest odwrócona skala czyli 422 No to wg2 też siłą rzeczy niżej czyli idzie wszystko w parze powiedzmy ale żebyśmy nie przegapili sobie tych rozbieżności między kursem a wigiem 20 czyli w teorii gdzie za granica wchodzi albo wychodzi No to będziemy sobie mogli tutaj już tak ładnie na to popatrzeć żeby się nie dać tak jak tutaj w tym swingu no każde każde niedopatrzenie prowadzi do jakiegoś udoskonalenia aby wiedzieć szybciej i widzieć więcej więc sobie też to zostawimy Drodzy państwo do takich obserwacji No ale na razie idziemy łeb w łeb z kursem walutowym jeżeli chodzi o rynek Krypto No bo od niego mamy w tytule krach na Krypto No to et który wygląda dosłownie Brzydko mówiąc Jak Coin na s zaczynając 90 do góry po czy niecałe w dół i w takim Range porusza się eter kosmos prawda tutaj mamy rok 2021 zjazd do ftx 22 rok No to teraz mamy tylko ciut mniejszy Range niż jak wtedy cała fala Zjazdowa na eterze coś niesamowitego Myślę że mało kto spodziewał się że z tą drugą najpopularniejszą przynajmniej swego czasu Krypto będzie będą się działy takie rzeczy że będzie tak jeździła No to to jest memów tak że tak jeżdżą To nie jest charakterystyka drugiej największej Krypto na świecie także tu coś bardzo złego się dzieje jeżeli chodzi o w tym wypadku Bitcoin kicha A po prostu zasuwa gorzej niż mcoin tak napraw praktycznie No nie powinno tak to wyglądać także myślę że wielu zmieni swoje nastawienie doa jeśli jeszcze tego nie zrobiło po takich akcjach jak teraz sam Bitcoin tak jak widzieliśmy No ale nie byłem w stanie tego pamiętam że mówiliśmy sobie o innych trochę scenariuszach jeszcze w piątek ale wieczorem dopiero w piątek pojawi się te informacje i tak jak mogę to przekazuję to też co widać więc z tej perspektywy piątek wieczór trochę zmienił krótkoterminowe weekendowe nastawienie No plus temat ceł które przecież też wiedzieliśmy że od początku miesiąca mają zacząć obowiązywać No ale jakby nie zmienia akurat to dla bitcoina zbyt wiele No bo mamy Akurat tutaj i zrealizowanie tego RPA płynności plus zejście korekcyjne na razie przypominające zejście ABC sprawy zaczęłyby się na bitcoinie nieco bardziej komplikować gdyby przełamał 89 tys no to wtedy musielibyśmy przejść do jakiejś innej bardziej rozbudowanej struktury a na razie mamy test z drugiej strony wcześniejszej konsolidacji i mamy potencjalne ABC No zresztą fale c są znane z tego że po prostu lecą jak spadające noże i w takim układzie możemy tak to jeszcze oznaczyć jeżeli chodzi o solany no to też podobny układ moglibyśmy wtedy zrobić że to jest takie wielkie C też nie został wybity dołek tutaj z 13 stycznia Myślę że te dołki będą bardzo bardzo ważne żeby na nie spoglądać na tych Krypto które ich jeszcze nie powybijał jako takie dołki No rozpoczynające Impuls i tu ewentualnie kończące korekty No bo jeżeli zejdzie nam Rewers repo jeżeli będą schodzić nam środki TGA jeżeli Scott Bent No gość od hatch Fund tak to nie jest gość który jest jakimś człowiekiem nie znającym się na rynkach no no chyba że ma szorty no to wtedy wie co robić natomiast chodzi o to że no raczej On nie jest taki żeby żeby chyba no nie wiem w sumie nie znam człowieka ale no znamy jego pochodzenie Zobaczymy co zrobi W każdym razie jeżeli za bardzo nie namiesza i nie powie że dobra teraz to Ładujemy długi koniec no bo Trump jeszcze przecież się nie nie dogadał kto im kto mu Kupi ten długi koniec Tak więc mogą to mogą się z tym wstrzymać no mają parę lat na to żeby zmienić strukturę emisji długu to nie musi być z dnia na dzień przecież więc jeżeli na spokojnie do tego tematu podejdą No to mamy właściwie dołki właśnie robione czy to na bitcoinie czy to na solanie czy na eterze nie wiem bo tu chyba dużo ludzi jest rozczarowanych zachowaniem etera natomiast to samo na cardano czyli wtedy mamy ABC na cardano takie wielkie gigantyczne abc mamy wtedy na litecoin też wielkie ABC robione no to jest w ogóle już gigantyczna flaga zrobiona i pod co to by jeszcze było No bo jeżeli Scott Bent nie zmieni tej struktury jakoś istotnie No nie wywróci stolika ale no ja nie będę opiniować bo bo bo będziemy obserwować i o tym sobie mówić Jakby znamy zagrożenia wiemy na co patrzeć to najważniejsze natomiast chodzi Drodzy państwo o to że jeżeli on sta do góry nogami To już szukam tutaj tego wykresu może znajdę może nie w każdym razie chodzi o to że będzie nam schodzić kasa z konta TGA w kolejnych dwóch miesiącach co najmniej i w związku z tym to będzie szansa na to że tej w cudzysłowie płynności do rynku będziemy sobie dodawać a to spowoduje że sytuacja na rynku Krypto zacznie Jeżeli pan bes nie namiesza to środki z konta TGA bo nie ma de politycznego na na limit długu No to będzie będzie będzie to wyglądało całkiem pozytywnie tak ale zobaczymy No jak się dowiemy czegoś więcej z tych dokumentów to sobie o tym powiemy potem zobaczymy dynamiki Rewers repo i czy to będzie właśnie taka fala wypchnięcia jak t spad 800 miliard miliard a Rewers repo nie wzrośnie No to to siłą rzeczy musi skończyć się wielkim rajdem na na Krypto powinno tak według tych zależności które znamy do dziś także na tej z tej perspektywy mógłbym tak to określić Ale najśmieszniejsze jest to że Trump został prezydentem wypuścił mema popsuł rynek a teraz jeszcze wali w Krypto pośrednio także ludzi się odech to akurat dosyć mimo że że dla wielu przykre dobra a teraz rynki akcji jeżeli chodzi o s&p No to jesteśmy w negatywnej gamie bo musimy w niej być przy tym otwarciu kolejnym kolejny weekend i kolejne otwarcie Ja Drodzy państwo przypomnę że w CMC Markets Od ubiegłego poniedziałku mamy dostęp do notowań przedsesyjne na platformie to można to zrobi oczywiście na rachunkach rzeczywistych z perspektywy dystrybucji danych giełdowych więc tam serdecznie też zapraszam żeby móc sprawdzać chociażby notowania jak ktoś ma ochotę to w notowaniach przedsesyjne [Muzyka] więc też możemy to rozrysować jako potencjalne ab c na razie i zostawić sobie ten ostatni dołek jako dołek takiej właśnie ostatniej szansy powiedzmy na sent piku a potem zobaczymy jak to dalej się rozwinie No ciągle nie mamy tego 6 6 250 ale znowu jeżeli te siły wejdą do gry czyli pan Bent nie zacznie mieszać strasznie bo jeszcze o co chodzi O co chodzi z tym mieszaniem na co to wpływa to mam tutaj przygotowany taki wykres to już w kontekście obligacji wiem że tak skacz ale jakby to się wszystko ze sobą łączy w pewnym momencie i już sobie do tego też przejdziemy sekundkę o co chodzi też z tym tematem Proszę zobaczyć tutaj mamy Drodzy państwo daty daty właśnie ogłoszeń i to mogę też podesłać państwu generalnie o to o co chodzi z tymi bonami jak ktoś ma dużo czasu wybiera się na ferie i tak dalej to to jak ma ochotę przeć sobie takiego PDFa to to serdecznie zapraszam Czyli w jaki sposób co zrobiła Janet jen jest porównywalne do q fedu tak Czyli dlaczego ryzykowne aktywa mają się świetnie poprzez działania departamentu skarbu w każdym razie chodzi o teraz też o to że te daty publikacji tych oświadczeń potrafiły istotnie wpływać na ten jeden z czynników który my już znamy czyli premię terminową w zależności od ilości emisji teraz jeżeli panen zdecydowałby się na to Departament skarbu na emisję dużej ilości długoterminowych obligacji co tutaj jest opisane Po prostu Dokładnie tak co się działo więc jak ktoś chce interpretację tych papierków to jest to dokładnie tutaj opisane konkretne daty i dlaczego rynek tak a nie inaczej reagował na te informacje No to chodzi o to że no czym więcej jest emisji długoterminowych obligacji tym wyższa będzie znowu premia terminowa A czym wyższe rentowności obligacji przez premię terminową No to też tym gorzej teoretycznie dla ryzykownych aktywów dolar mocniejszy ryzykowne aktywa sł Natomiast jeżeli nie będzie takich ogłoszeń no to w takim układzie mamy spadek premii terminowej która jest bardzo wysoka jak spadnie nam premia terminowa zobaczymy raj ulgi na jeld A jak zobaczymy raj ulgi na jeld to znowu jest lepiej dla ryzykownych aktywów dolar wtedy mógłby się trochę cofnąć i tak dalej dlatego to to to jest tutaj ładnie opisane No i naniesione daty na zwroty nawet jak państwo widzą zwroty konkretne w konkretnych datach na premi Ale co za tym idzie na całych rentowności obligacji amerykańskich Dlatego też ten dokument może być ważny Czy on jest jakimś Game cherem się okaże jak on zostanie opublikowany także czy to będzie Game changer czy też nie więc na razie z tej perspektywy Nie wygląda to jakoś bardzo bardzo źle nasdaq 100 tak samo otwarcie luką ale też nie wygląda to póki co jakoś tragicznie No bo przecież jesteśmy Nawet w czymś co niektórzy by nazwali odwróconym RGR lewe ramię głowa prawe RAMI znowu te dołki z połowy stycznia jako ważne poziomy ewentualnie gdyby zostały naruszone no to wtedy przejdziemy jeszcze do próby analizowania tego jako flaga co jest na pewno też ważne to to że nasda stop jest w najdłuższej korekcie ona nie jest cenowo tak jak wiemy największa ale jest już w najdłuższej korekcie od sierpnia 23 roku do od tamtej pory do teraz nie było dłuższej korekty w cenie także jakby przechodzimy do scenariusza który jest najmniej typowym scenariuszem ze wszystkich Czyli że po prostu na amerykańskiej giełdzie przez długi czas nic ciekawego się nie będzie działo Przepraszam z takim scenariuszem się nie spotkałem Czyli że z jednej strony wyniki się będą poprawiać i tak dalej ale z drugiej strony co chwilę będzie jakiś czynnik ryzyka wpadać więc Tu niby do góry a tu bum w dół i tak przez nie wiem s miesięcy czyli nie znalazłem scenariusza dla amerykańskiej giełdy który by nam powiedział że wydarzy się tutaj to samo na przykład co na bitcoinie że 7 miesięcy konsolidacja tego tego jeszcze nie widziałem jak zobaczę to państwu powiem na razie ale na razie jakby w praktyce mamy najdłuższą konsolidację ze wszystkich konsolidacji dow Jones obronił nam w zasadzie ostatni szczyt jeżeli to było c No to jakieś gigantycznie wyciągnięte tak nie jest gigantycznie wyciągnięte Niemniej jednak Double Top nam się zrobił na dow jie na tę chwilę Jeżeli chodzi o niemiecki indeks po raz kolejny testuje wsparcie wynikające z wcześniej Przełam kanału trendow że kolejny raz szybko próbuj wracać to samo eurostock który trafił ostatnie ograniczenie przed wybiciem Również tutaj się znajduje jeżeli chodzi o opcje na daxa to możemy sobie szybko na to spojrzeć tylko [Muzyka] cła i tak dalej ale na razie żadnych konkretów tak jak w przypadku Chin że chociażby padła wartość No to nie mamy tego natomiast Czekamy tak na kolejne informacje i znowu po fakcie będziemy mogli sobie o nich Niestety powiedzieć jeżeli chodzi o Open interest to nadal już sobie już sobie to spojrzymy na to dobra to już mamy to szybko m na 21 300 z kawałkiem A jeżeli chodzi o opcje na daka to mamy przy tych poziomach przy których jesteśmy największy Open interest 21 200 czyli poniżej bieżącego bieżącego poziomu a jeżeli chodzi o powyżej No to mamy ale ciut mniejszy Open interest 21400 A jeżeli chodzi jeszcze wyżej No to jak widać za bardzo senty byczy 2000 jeszcze tak 22000 ale widać że widać że generalnie dużo dużo też pojawiło się już opcji ze strajkami blisko bieżącej ceny ale na 22000 Póki co jeszcze nikt tych opcji nie pozamykał w jakiś istotny sposób aczkolwiek i tak 21400 ma jeszcze ich więcej tutaj w tym wypadku mamy ten najbliższy dosyć duży duży opór A czy pojawiają się opcje poniżej No też się pojawiają tak jak widać 21 200 też Całkiem spory Open interes dla put 21 100 21000 także rynek zaczął się mocno równoważyć na daks bo wcześniej jak sobie o tym mówiliśmy to po stronie put no praktycznie pusto nam się zrobiło a teraz już rynek zaczął walić czy na 2800 pami no aktywizować [Muzyka] bardzo mocno tego wcześniej Nie było Także rynek troszkę bardziej zrównoważony nam się zrobił aniżeli jak wcześniej ciągnięty w jedną w jedną w jedną stronę non stop po prostu Out of the money mnóstwo opcji było klikanych No i jeżeli chodzi o resztę indeksów UK 100 który nam zrobił tą ostatnią piątkę w sumie sobie o niej powiedzieliśmy tak rzutem na taśmę natomiast zobaczmy jak to wygląda w kontekście linii trendu wyrysowane fali drugiej i cwj bo to też może być istotne z punktu widzenia dalszych losów UK 100 No to na razie ta linia trendu jest przebijana aczkolwiek przynajmniej na niej na razie jesteśmy No to kwestia zamknięcia dnia jak zamkniemy dzień poniżej no To dojdziemy do wniosku że piątka się zakończyła lecimy z powrotem w korektę natomiast wyjście obrona tej linii trendu da jeszcze perspektywę na r w górę No jesteśmy na miejscu testowania tej linii Japonia posła sobie tutaj wieje nudą po prostu dalej konsolidacja Chiny nie zareagowały jakoś panicznie wręcz nawet góra w Chinach być może Rynek wycenia też 25 czy więcej procent dostał mniej no to się ucieszył jeżeli chodzi o jeżeli chodzi Drodzy państwo o reakcje na rynku surowcowym złoto blisko ATH ponownie co ciekawe przez właśnie to że rynek zaczął się obawiać też ceł na metale szlachetne na s na Złoto to bloomberg podał w weekend że tak jak patrzyliśmy sobie na cenę miedzi między Stanami Zjednoczonymi między comem a lmi w Londynie to tak teraz są na tyle duże różnice w cenach między srebrem i złotem w Stanach Zjednoczonych a w Londynie że traderzy pakują pełne samoloty sztab złota i srebra i lecą z Londynu do Nowego Jorku żeby opchnąć na giełdzie w Nowym Jorku bo opłaca się kupić fizycznie złoto w Londynie zapłacić za transport złota i opchnąć je w Nowym Jorku arbitraż geoarbitraż się stworzył do realnej realnego przemieszczania surowca kruszcu w sztabach coś niesamowitego no takich rzeczy to dawno dawno dawno nie było żeby traderzy samolotami złoto i srebro wozili żeby robić arbitraż między dwoma giełdami w Londynie i w Nowym Jorku więc jest to całkiem niezłe niezła historia No na pewno też ten temat ceł właśnie pomógł złu w tym jest to jeden z czynników który który pomaga srebru także pomaga się dźwignąć aczkolwiek no na razie tego jakiegoś szaleńczego rajdu tutaj nie mamy na na rynku srebra ropa naftowa w miarę spokojnie bo też jeżeli chodzi o skalę ceł No to zostały zmniejszone na kanadyjską ropę dzisiaj mają być te rozmowy Przypominam że dziś jeszcze Trump ma rozmawiać z przywódcami Kanady i Meksyku może to odkręcam może nie zobaczymy to już są decyzje polityczne my będziemy tyko sobie po fakcie o tym powiedzieć co oni powiedzieli ja nie odważę się stawiać tutaj żadnego żadnego żadnej tezy w tym temacie bo ja nie lubię mówić o politykach i o tym jak oni wpływają na na rynek tylko wszyscy wiemy że że będzie to się działo w każdym razie na tę chwilę ropa i tak jest w miarę w miarę bardzo spokojna jak na to co się dzieje jeżeli chodzi Drodzy państwo o sytuację na innych metalach zmy coś nam się tutaj miedź nie O jest miedź no to też nie wygląda to jakoś bardzo bardzo źle No czym więcej ceł oczywiście na metale tym w Stanach Zjednoczonych te metale powinny być droższe to jest dosyć proste bo jeżeli będzie tram walić cłami w metale w miedź w ropę w stal aluminium cokolwiek innego no to jest szansa że że te metale po prostu będą w USA też drożały więc na razie Tutaj też dosyć Spokojnie myślę że rynek zaczął liczyć na to co powiedział Goldman zchs że po prostu te cła No nie będą jakoś długofalowe Zresztą widać to trochę po rynku obligacji również z tej perspektywy mamy sytuację w której to na razie mieliśmy ruch w górę krótkoterminowo ale już spokojnie kto wie może też rynek trochę boi się właśnie tych nowych publikacji departamentu skarbu właśnie przesunięcia w stronę w stronę emisji długoterminowego długu i dlatego dla rynku obligacji to też będzie bardzo ważna co zrobi pan bes No bo jeżeli pan tak jak widzieliśmy sobie przed chwilą tą tabelkę i ten wykres Gdzie są daty publikacji tego qra czy też Nazwijmy sobie to kurą niech będzie kura to to jeżeli przejdziemy na długi koniec no to większych emisji to jak jest większa podaż No to wiadomo że cena jest niżej z kolei jak pan bes będzie kontynuować jeszcze przez chwilę przynajmniej przez nie wiem dwa kwartały trzy kwartały dzieło pani Janet jellen Czyli jeszcze będzie jeszcze nie wydłuży tego no to w takim układzie zobaczy to w takim układzie tutaj powinien pojawić się jakiś drobny raj ulgi jeszcze na na obligacjach dlatego to będzie też istotne no bo to jest po prostu informacja o skali wielkości emisji obligacji w najbliższym czasie i to samo będzie tyczyło się 10 latek Natomiast w Europie jako że sytuacja jako że sytuacja jest bardziej napięta No to widzimy rajd na bund bardzo duży rajd na bund tutaj padło 10 proc to krach A gdy przyjdzie kiedyś minus 50 Nie no to 10 krach No bo krach z racji tego że wywaliło najwięcej pozycji w historii No to jakby nie patrzeć jest to jakiś jakieś wydarzenie No eter lecący najwięcej od 21 roku No to też jest to jakieś wydarzenie więc dla wielu ta Dzisiejsza sytuacja no to jest załamanie wręcz nerwowe z portfelowy Natomiast jeżeli chodzi o Europę tak jak wspomniałem Bundy zupełnie inny biegun niż Stany Zjednoczone jak widać i szac to samo czyli cła na Europę i ich groźba powoduje że rynek się boi tak samo pogłębienia recesji oczywiście w Europie i o wiele większego spowolnienia gospodarczego więc wymaga też niższych rentowności co finalnie przekłada nam się na kurs pary euro która zaliczyła dosyć solidny zjazd dziś w nocy już otwierając się nisko ale nadal jesteśmy między tymi dwoma kluczowymi poziomami tak jak USD PLN gdzieś próbował nam tam podpowiadać że taki możliwy scenariusz ABC to żeby to zostało potwierdzone potrzebujemy wybić ostatnie dołki z kolei jeżeli to ma być tak jak nie na bitcoinie tak samo jak na s&p i tak dalej jakaś korekta że jeszcze będziemy mieli podobny podob spadek rentowności na amerykańskich obligacjach co na europejskich wrócimy w stronę górnego ograniczenia czekamy tutaj na wybicie tutaj Drodzy państwo na razie nie Podejmiemy się być może takiego jasnego stanowiska co będzie pierwsze przełamane mamy dwie struktury Impuls korekta z drugiej strony mamy strukturę ABC korekta i czekamy na impuls w dół i to samo tyczy się na plnie mamy bardzo gwałtowne cofnięcie w stronę 412 od poziomu 400 i też mamy rozrysowane dwi musimy czekać na wybicie zwyczajnie tak samo jak od długiego czasu mówimy sobie o tym 420 że to się musi pojawić tak samo będziemy sobie wtedy mówić o tym scenariuszu ABC Tak i to jest właśnie scenariusz na 420 lub o drugim scenariuszu ale musi zostać wybite 399 także uzbrój imy się troszeczkę w cierpliwość uzbrój się w to żeby rynek dał sobie czas na przetrawienie tych wszystkich newsów i poczekajmy na na Breakout i potem jak to się tak jakoś ładnie poukłada być może będzie jakaś koncepcja jakieś Story tak które będzie pchało trendem to wtedy sobie to ułożymy w jakąś logiczną całość na średni termin No bo na razie to mamy szarpanie się tak raz w te raz we w te raz lepiej miało nie być ceł nagle są cła miały być takie są takie no z dużo zmiennych natomiast na razie mamy jedną zmienną o której sobie też ostatnio mówiliśmy czyli wybitnie dobrym kursie Europ lna przy 420 i on nas przynajmniej nie zawodzi odbija i wydaje mi się że w obecnych okolicznościach będzie dosyć trudno sforsować ten poziom to naprawdę wybitnie wybitnie dobre znowu dane z polskiej gospodarki wybitnie Jastrzębie rpp przynajmniej na ten moment plus jakieś zniesienie ryzyka politycznego ze strefy euro by musiało nastąpić żeby to jakoś nam się odkręciło na razie idzie to ładnie Idziemy w stronę górnego ograniczenia czwórki i idziemy scenariuszem przesuniętego USD plna czyli to jest takie nasze 380 i na razie zdania zmieniam a 420 ładny mamy wzrost do 422 I zobaczmy sobie jeszcze Drodzy państwo powrót do do Majów jeżeli chodzi o GBP USD to samo co eurodolar tak to równie dobrze może być Z jednej strony rozbudowana korekta tak jak na eurodolar bardzo mocno pędząca z racj tego układu wielce pędząca korekta ale musielibyśmy zobaczyć wybicie dok b a z drugiej strony to też może być w drugą stronę już tam nawet nie 1 2 3 tylko chociażby nawet coś w tym stylu może nie w tym stylu ale jeszcze raz okej coś takiego Czyli mamy Impuls załóżmy tu rozbudowanie korekty i kolejny Impuls w górę Tak czyli wtedy sforsowanie ostatniego szczytu to jest dokładnie to samo co na eurodolar to samo jest na dolar Franku ponieważ mamy podwójny szczyt to samo na USD jpy też nie mamy żadnych kluczowych poziomów pokonanych mamy wybity dołek na australijczyk w tym momencie i zejście poniżej poziomów już z 2022 roku próbę powrotu mamy oczywiście wybity dołek na nowozelandczyk No i kad który ucierpiał najbardziej wybicie też gwałtownie ostatniego szczytu SK konsolidacji zobaczymy też czy to nie doprowadzi do realizacji zysków pamiętamy tych największych No w historii ostatniej dwóch dekad pozycji short na kanadyjczyku No to aż kusi wielu żeby te szorty być może na kanadyjczyku zrealizować szorty na kanadyjczyku czyli w tym wypadku No zrealizować longi na USD kadzie na furach gdzie to pozycjonowanie jest gigantyczne na ten moment także to też w ten sposób będziemy sobie na to patrzeć w kolejnych danych które poznamy w piątek bo one będą dotyczyły pozycjonowania z wtorku Czyli jak jutro nam się rynek zamknie to w piątek dowiemy się co zrobili inwestorzy czy skrócili pozycję czy też nie więc wtedy dopiero sobie o tym opowiemy Drodzy państwo w poniedziałek No bo to jest w piątek wieczorem czyli w poniedziałek dopiero będziemy mogli sobie powiedzieć co się stało na kanadyjczyku kiedy on tak Wystrzelił do wtorku czy dodali pozycji czy może wykorzystali to do realizacji zysków z bardzo bardzo rozciągniętych szortów na kadzie okej Padło pytanie O minerów no to minerzy wiemy generalnie charakteryzują się dosyć dużą słabością w stosunku do samego bitcoina więc tak prawdopodobnie dzisiejsze otwarcie będzie całkiem negatywne aczkolwiek no jeszcze czekamy na te poranne rozmowy trumpa No bo jak odkręcam cła i Bitcoin sobie wróci spokojnie do do poziomów Chociażby z weekendu Nie wiem czy nawet powyżej stówki No to nie będzie takiej wielkiej znowu tragedii tak natomiast no Jak to na minach wiadomo to to są jak alty tak Bitcoin kicha lecą tutaj to się niczym nie różni od Alin być może trzeba czekać znowu na Season żeby żeby wreszcie też i minerzy ruszyli Z kopyta to to akurat Myślę że niczym się nie różni od altów to jest praktycznie ta sama historia micro Strategy jest takim bitcoinem aczkolwiek teraz też ma pod górę jak wiemy ta premia Którą wcześniej micro Strategy do posiadanych bitcoinów ona gwałtownie zaczęła rosnąć przy pad dolar za akc No to tak teraz wreszcie jakby micro Strategy wraca do tego co posiada a nie do tego że rynek tak jakby zrobił taką premię jakby mnożniki wyskoczyły mega jakoś dużo tak p dla posiadanych bitcoinów przez microstrategy także to tu pewnie też będzie na Dzień dobry może być dosyć nieciekawie ale póki co próbuje się to wszystko stabilizować i czeka rynek sobie na najnowsze informacje dotyczące właśnie tychże rozmów prezydenta trumpa No co do skali No właśnie czemu krach No bo właśnie bo temu Big crypto Crash 2,2 miliarda dolarów zlikwidowane w 24 godziny okej Drodzy państwo Będziemy powoli kończyć bo dzisiaj nieco nieco szybciej choć dużo się dzieje to tak naprawdę stajemy w miejscu w którym mamy parę punktów na które zwrócimy uwagę Bitcoin w zasadzie jest tam miał być po po weekendzie co na co wskazywały informacje z piątkowego wieczora więc jak to się będzie zmieniać to też będziemy sobie do tego przechodzić A jak kiedyś będzie tak jak tutaj na czacie 50 proc no to no pewnie dzisiaj część zaliczyła 50 proc natomiast z perspektywy całego rynku Myślę że tak samo jak na akcjonariusza nvidii tak samo i posiadacze Krypto są już dosyć mocno zaprawieni w takich bojach i proszę zobaczyć że wszystko dzieje się o wiele szybciej o wiele wiele szybciej to już nie jest tak jak kiedyś że sobie Spada Spada Spada męczy wszystkich męczy męczy Nie wiem trzy miesiące i tak se spada i spada po tam nie wiem 2 5 proc tak teraz to jest bardzo szybkie przyłożenie dyskonta do wydarzeń jedna noc po sprawie i zaczynamy zabawę od nowa być może dobrze i tak Drodzy państwo zakończymy dziś także serdecznie Dziękuję za poświęcony czas i za uwagę zapraszam oczywiście na kolejne spotkania już z nowymi informacjami czy to od trumpa czy od pana benta i z nowymi z nową sytuacją też pewnie na kontach Revers repo i TGA o czym w kolejnych spotkaniach także serdecznie dziękuję i do usłyszenia