Micron ratuje hossę? | Bliżej Rynków, 25.06.2026 [Mikron i indeksy giełdowe]

Dzień dobry państwu. Witam serdecznie na dzisiejszym porannym webinarium. Łukasz Stefanik. jak co dzień przeanalizujemy sobie to, co dzieje się na głównych instrumentach, na parach walutowych, surowcach czy na indeksach. Zanim przejdziemy sobie do platformy i do tego, co się dzieje na rynkach, prośba o zapoznanie się z ostrzeżeniem o ryzyku, ponieważ to o czym mówimy nie stanowi w żaden sposób rekomendacji. Jeśli chodzi o to, co się dzieje na rynkach, wczoraj obserwowaliśmy korektę na głównych indeksach, natomiast było wyczekiwanie i być może obawy o to, jakie wyniki poda mikron. który no jakby odzwierciedla nastroje no na tych spółkach technologicznych i związanych ze sztuczną inteligencją, ale jak się okazało nie było się o co martwić, bo wyniki znacznie przebiły wszystkie wszelkie prognozy, co poskutkowało tym, że w godzinach już posesyjnych obserwowaliśmy silne wzrosty i wymazanie tych spadków, które miały miejsce na głównych indeksach. Tutaj było napisane, że wymazują. Wymazują. Także literówka się wkradła. Y jeśli chodzi o Bitcoina, Bitcoin na ważnym wsparciu wczoraj doszło też do odreagowania yyy no za sprawą może też tego odbicia na rynku akcji. Natomiast też Bitcoin y no cały czas jest utrzymuje się na ważnym wsparciu, które gdyby zostało przebite, no to tutaj może nas czekać większa yy przecena. Metal szlachetna w odwrocie. O tym też pisaliśmy wczoraj, no ale to głównie jakby za sprawą silniejszego dolara. O sytuacji na chociażby srebrze czy złocie też mówiliśmy wielokrotnie i te scenariusze spadkowe się po prostu tutaj realizują. Dzisiaj tak naprawdę inwestorzy będą się skupiali na danych ze stanów. Mamy szereg odczytów. Yyy, jest ich bardzo dużo. Jeżeli spojrzymy sobie tutaj w kalendarz, no to praktycznie od 14:30, no potem 16:30 to są zapasy gazu, później jeszcze przełąkienie z jednego członków Fedu, ale tak naprawdę cały dzień powinien być tutaj pod kątem tych odczytów z godziny 14:30 i mamy nie tyle dane o inflacji, dane o dochodach, dane o PKB, więc jest tego dużo i cotygodniowe też wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, więc jest sporo odczytów i na tym rynki się pewnie będą skupiać. także większa zmus 14:30 i zaraz po otwarciu sesji w Stanach, czyli 1530. My sobie przejdźmy od razu do tych podstawowych instrumentów. Widzę kilka kilka komentarzy, także postaram się to przeanalizować. Jeśli chodzi o DAXa pokrótce DAX ma wyraźny problem z przebiciem powyżej strefy 25400. Natomiast biorąc pod uwagę też wczorajsze lepsze nastroje po wynikach Mikrona w Stanach, no to niewykluczone, że tutaj sesja rozpocznie się od wzrostów i będziemy próbowali wymazać te wczorajsze spadki. I z drugiej strony no nic, nic pewnego, bo jeśli zejdziemy na interwał niższy, no to na razie jeszcze tych zapędów do większych wzrostów nie widać, bo to też co analizowaliśmy sobie w ostatnim czasie, czyli tylko ten wycinek od 11 czerwca, była tutaj tendencja wzrostowa, była szansa na jej utrzymanie w tym miejscu, kiedy notowania dotarły do dolnego ograniczenia geometrii, odbiły się, no ale jednak nie wystarczyło to i jakby wczoraj po godzinie 9:00 od razu posaliśmy silny ruch w dół. Także na ten moment kluczowe dla Daxa będzie to, czy cena zdoła jakby tutaj dzisiaj na początku sesji wrócić powyżej tej strefy przy okolicach 25 000 punktów. Jeżeli tak, no to będzie to pretekst do yyy wzrostów, a jeżeli nie, no to będzie to pretekst do rozwinięcia ruchu spadkowego. Z drugiej strony my też wspominaliśmy, że ta strefa tutaj, gdzie co prawda te wczorajsze spadki się zatrzymały, też jest istotna, no bo to była taka strefa horyzontalna, wynikająca z kilku wcześniejszych reakcji cenowych. Więc na ten moment też nie wykluczam takiego scenariusza, że tutaj odbędzie się jakiś ruch boczny. Po wybiciu powyżej 25 powrót do wzrostów z celem na nowe wierzchołki. Natomiast po przebiciu poniżej 24 770 szansa na większe yyy spadki. M więc tak by to wyglądało jeśli chodzi o yyy o Daxa. Y co do indeksów y w Stanach, no tutaj jakby cały czas bez zmian można powiedzieć, bo US 500 o ile no rozpoczęła się jakaś korekta. Wczoraj też świeczka jeszcze do praktycznie zamknięcia wyglądała kiepsko, bo ten młot, który się tutaj pojawił na wczorajszej sesji, no wyglądał tak, że tu cena była bardzo blisko minimum, więc to by potwierdzało jakiś ruch korekcyjny. No ale po takim wstrzymaniu no wydaje się, że świecowo no powinno to doprowadzić do wznowienia wzrostów. Tylko, że oczywiście cena jest no w takim powietrzu można powiedzieć, nie jest to jakieś kluczowe wsparcie. yyy z D1, natomiast z H1 już wygląda to lepiej, bo to jest też układ, który zaznaczałem wczoraj i yyy wydawało się przez chwilę, że cena będzie tutaj chciała 1920 przebić w dół y ten układ, ale no jak się później okazało został on wybroniony. No i teraz cena zbliża się do ważnego miejsca. Jeżeli przejdzie średnią, a średnia jak widzimy też wczoraj, bo tutaj od tej średnie w zasadzie pojawiły się te silne spadki, jeżeli to zostanie przekroczone, no ten scenar wzrostowy tutaj z H1 zostanie wznowiony. No i mimo, że z D1, no tak naprawdę wykres jest w powietrzu, no to już jest to z H1 takie miejsce, skąd ten ruch może się rozwinąć. Yyy, co do US100, który no najbardziej tutaj chyba reagował najdynamiczniej na te wyniki yyy Mikrona, yyy no to tu no też mamy formację młota i to jeszcze ładniejszą, bo praktycznie bez górnego cienia, więc w teorii, jeżeli patrzylibyśmy tylko po formacjach świecowych, wydawałoby się, że jest to pretekst do zakończenia tej korekty dwutrzysesyjnej i powrót do ruchu wzrostowego. Też pamiętajmy, że indeksy są w hossie, są w bardzo silnym trendzie wzrostowym, więc na siłę szukanie krótkich i zmiany trend trendu nigdy nie jest dobrym pomysłem. Co do interwału niższego H1 podobna sytuacja jak na US 500, tylko że lepsza, bo tutaj już cena testu jej średnią stóresową. Gdyby ona została trwale przebita, no to później może działać jako wsparcie. lokalny opór intradayowo mniej więcej tutaj, czyli na wysokości takich lokalnych reakcji cenowych jest to około 260 70 punktów wyżej, więc tak by to wyglądało. Jeśli chodzi natomiast o główne waluty, no to tak, eurodolar rozszerza spadki, co jakby też było scenariuszem, o którym sobie mówiliśmy już od dłuższego czasu. No i mówiliśmy też, że te to wsparcie przy 11430 raczej zostanie przekroczone. To się wydarzyło. Dalej mamy tendencję spadkową, więc tego typu układ 1 do1 obowiązuje. Jego górne ograniczenie jest kluczowym oporem. Dopóki nie dojdzie do złamania tej geometrii i średniej, no to tak długo mówimy o trendzie spadkowym. Wcześniej, oczywiście przed geometrią jeszcze należy zwrócić właśnie uwagę na ten poziom 11430, no bo było to wsparcie po przebiciu, nie było testowane od drugiej strony, więc jest to pierwszy racjonalny yyy opór. Co do USDNA, no państwo piszą o tej potencjalnej interwencji Banku Japonii. Ona może w każdej chwili się pojawić, natomiast na razie jest to trend silnie wzrostowy. Jeżeli będą kolejne wierzchołki, no to dalej przekładamy sobie tego typu układ i dalej jest to wsparcie. Yyy, kolejnym wsparciem jest średnia z ostatnich 100 okresów, która też tutaj kilka razy yy powstrzymywała większe yyy spadki. Dalej patrząc, tu było pytanie jeszcze o Eurofunta, także jak jesteśmy przy walutach, to spójrzmy. Eurofund nie zachowuje się zbyt technicznie w ostatnim czasie, ale widać coraz większą presję na przełamanie tego oporu tutaj, który jest, przepraszam, wsparcia przy 086 15 20, czyli ta czerwona strefa. Dlaczego? Dlatego, że mamy coraz niższe dołki, no a cały czas cena napiera na wsparcie. Wczoraj, co prawda z D1 coś na kształt młota, ale bardziej można powiedzieć do, no bo ostatecznie dzień się zakończył w rejonach jakby otwarcia i mamy górny cień i dolny. Natomiast jeżeli finalnie cena nie wykona ruchu y w górę i będzie tu dalej się czy oscylować w ronach tej strefy, no to będzie rosło ryzyko na wybicie w dół, ponieważ nachylenie jakby tych wierzchołków mamy ku dołowi, więc jest to jeden z możliwych scenariuszy. Natomiast najlepiej byłoby poczekać po prostu na taki ruch właściwy, na jakąś korektę, test od drugiej strony i dopiero szukać ewentualnie y pozycji. Dobrze. Z tych instrumentów, na które chciałem jeszcze zwrócić uwagę, to będą tak surowce, czyli ropa, ropa, złoto, ropa i złoto i srebro. Co do złota, no za dużo się nie zmieniło tu jakby na bieżąco. Ja starałem się praktycznie codziennie jakieś analizy złota wrzucać. yyy bardzo blisko wsparcia, niemalże zahaczone 3940 dołki z października 2025. To jest kluczowe miejsce. Yyy, jeżeli zostanie przebite, no to dalej ta przecena może się y rozszerzać. Na pewno na razie mówimy o trendzie spadkowym H1 tak samo tutaj lokalny układ 1 do1 też jest wyznaczony gdyby była korekta chociaż jak widzimy te korekty są dużo płytsze. No ale gdyby się pojawiła 4074 to jest ważny opór więc nic się nie zmieniło co do srebra przebite też ważne wsparcie 6220 należy je traktować jako opór. Więc podobnie jak na złocie sentyment spadkowy na srebrze obowiązuje. Szukanie dołka nie jest wskazane. Co do ropy naftowej, ropa też podobna sytuacja, też mamy kontynuację ruchu spadkowego od praktycznie początku miesiąca silny impuls w dół. Dopiero gdyby cena przebiła średnią i geometrię, można by myśleć o większej korekcie, ale jak na razie jest to silna tendencja spadkowa i na razie nie wydaje się, żeby coś się tutaj mogło popsuć. Jeśli chodzi o poziomy jakieś docelowe, no to musielibyśmy tu gdzieś przejść do interwału D1. W zasadzie jesteśmy na poziomie sprzed wybuchu wojny, tak? na Bliskim Wschodzie i odnośnie tego co się wszystkiego dzieje wokół cieśniny Ormus, więc cena wróciła do punktu wyjścia, więc już gdzieś to są poziomy, gdzie tak naprawdę może zapąć się odbicie. No ale takiego jednego racjonalnego tutaj nie jestem w stanie wskazać. bardziej bym się odnosił do no tych ostatnich dni i tygodni i po prostu tutaj sprawdzał opory, które się za pomocą tych wierzchołków czy geometrii budowały. Dalej, no na to, co chciałem zwrócić jeszcze uwagę, to na pewno będzie będzie Bitcoin, ponieważ on po raz trzeci testuje wsparcie w ramach 60 000 doarów. Tutaj był pierwszy test w lutym, drugi test na początku tego miesiąca i teraz trzeci. No i jeżeli będzie taka sytuacja, że cena nie zrobi jakby wyższego wierzchołka niż ten poprzedni, czyli będzie próbowała tutaj podbijać, ale będziemy obserwowali coś takiego, no to będzie rosło ryzyko na wybicie dołem. Więc poziom 60 000 oczywiście jest wsparciem, ale jego przebicie może doprowadzić do podobnego ruchu, myślę jak tutaj, bo pod tym poziomem z pewnością znajduje się dużo zleceń typu stop, więc na to trzeba uważać. Oczywiście, jeżeli ktoś złapie dołek, no to super, jeżeli z tego miejsca rozpocznie się jakaś większa korekta. No ale patrząc na W1, no zobaczmy, że no na razie nie wygląda to dobrze dla kupujących, tak? Ja nie chciałbym łapać dołka, chciałbym poczekać na jakiś bardziej wiarygodny sygnał, nawet dołączyć się po gorszej cenie, ale na razie wygląda to jeszcze na tendencję y spadkową, mimo tego wczorajszego odbicia. Też jest nawet świeczka z czarnym cieniem. Z czarnym korpusem. Długi cień, ale dalej korpus jest, y, jest czarny. Dobrze, przejdźmy sobie jeszcze zerknę na o czym państwo tutaj pisali w komentarzach, bo te najważniejsze instrumenty myślę, że że mamy. CHF do jena. CHF do jena. Jest to para, która od pewnego czasu, nawet dłuższego, porusza się w bardzo szerokiej konsolidacji, bo można powiedzieć, że od lutego tego roku jest to bardzo szeroki zakres zaznaczony tym prostokątem. No i pierwszy taki czynnik ostrzegawczy czy przesłanka, która się pojawiła to to, że cena spadła poniżej średniej, no i od kilku sesji utrzymuje się poniżej. Wcześniej była ta średnia testowana, no i notowania się odbijały, szybko wracały pod śred średnią. Natomiast teraz od kilku sesji mamy już sentyment, no może nie spadkowy, ale no widać wyraźne spowolnienie tego ruchu w górę, co rodzi ryzyko korekty. Gdyby taka korekta się pojawiła, no to jakiś punkt odniesienia mamy, nie wiem tutaj, co mogłoby rodzić ryzyko nawet spadków w kierunku 190. Natomiast na razie to jest jakby daleko idący scenariusz. Na razie to cena jeszcze jest w tej konsolidacji, więc dopiero gdzieś zejście poniżej 19820 mogłoby oznaczać taki scenariusz spadkowy. Natomiast każdorazowe wyjście powyżej średniej może wspierać scenariusz zakładający ruch w górę, choć średnią traktowałbym już bardziej poglądowo, no bo zaczęła się tutaj wyraźna konsolidacja, więc raczej na ten moment z D1 nic ciekawego. Z H1 no mamy sentyment, mamy sentyment spadkowy. Gdyby doszło do jakiegoś odreagowania, to horyzontalnie myślę, że ta strefa będzie istotna, bo tutaj widzę reakcję z jednej i z drugiej strony, więc 235 to jest ważna strefa yyy oporu. Tak, overbalance postaram się wrzucić, ale raczej dzisiaj będzie to troszkę później, jeśli chodzi o tę analizę, bo zaraz po webinarze muszę gdzieś lecieć dalej. Jeszcze patrzę o czym państwo tutaj pisaliście w komentarzach. Co do wigu 20, no to tu jakby nic się nie zmienia. Cały czas trend wzrostowy. Znowu odbicie gdzieś w rejonach geometrii, chociaż no nie jest jakiś sygnał na razie, bo cena jedynie dotarła, odbiła, ale ta świeczka no nie jest żadną świeczką sygnalną. Gdyby przecena się pogłębiła, no to okolice znowu geometrii średniej to są rejony, gdzie można szukać dołączenia. Oczywiście no mamy cały czas bardzo płytkie korekty. Prędzej czy później ta większa korekta się pojawi, chociażby taka jak ta czy jeszcze większa. Natomiast na razie jeżeli jesteśmy w takim trendzie to ciężko mówić tutaj o no właśnie większej korekcie czy zmianie trendu. Na razie trzeba korzystać z tego co rynek daje. Więc na siłę nie szukajmy spadków. Cały czas jest trend wzrostowy. No i zobaczmy ile tych korekt po drodze już było i każdorazowo dochodziło do wyznaczenia nowego wierzchołka. Eurofund przeanalizowaliśmy. Złoto przestaje być bezpieczną przystanią. No 4000 $ do $ to dalej uważam jest drogo na w perspektywie ostatnich lat i przecież to są najwyższe cały czas poziomy yyy w historii. Oczywiście może też chwilowo doszło do takiego przewartościowania, tak? Natomiast generalnie złoto i tak jest historycznie bardzo bardzo drogie, więc o ile ktoś nie wszedł tutaj na jakiś szczytach w ostatnich miesiącach, no to to na pewno jest w dobrej sytuacji, jeżeli to złota akumulował przez ostatnie, nie wiem, 10 lat. Dalej patrzę jeszcze o czym państwo opisaliście. Tutaj półprzewodniki, ale bym prosił o jakiś konkretny instrument, to sobie byśmy wrzucili. NZD USD. No tutaj mamy silny trend spadkowy za sprawą no dolara amerykańskiego. Podobnie jak zresztą na innych parach, gdzie dolar wyraźnie zyskuje. Dolar oczywiście amerykański. I co my tu mamy? NZD przebił ważny dołek. No bo dołek wynikający tutaj znaczy dołek z kwietnia. No i wydaje się, że kolejnym poziomem docelowym jest tutaj poziom z listopada ubiegłego roku. Natomiast poziom 05680 jest oporem, więc na razie sentyment spadkowy także na NZD USD. To jeszcze było pytanie, przegapiłem na samym początku. nadgaz i nikej. To też sobie spójrzmy i na e i na Boże, uciekło mi słowo na pszenicę. Tak. Boże, jeśli chodzi tutaj o sytuację techniczną, no to gdzieś realizuje się to, o czym mówiliśmy. To pousuwam te kreski, no bo mówiliśmy o tym, że jeżeli cena tu odbije w rejonach 620, to należy oczekiwać spadków w rejony ostatniego minimum, a jeżeli przebije, no to powrót do wzrostów. Na razie mamy odbicie od geometrii tej zielonej, tak tutaj, no co wskazuje na możliwość zejścia w kierunku dołka z połowy czerwca. Więc na razie sentyment spadkowy jakby zgodnie z tym o czym tutaj mówiliśmy na jednym z poprzednich webinariów. A co do kukurydzy, nie mam tutaj, kurczę, mam te zakładki tak mocno zapchane, że nie mam gdzie tutaj tego wrzucić. Może tutaj gdzieś. To też nie jest rynek, który ja na co dzień obserwuję. Natomiast sytuacja podobna. M też mamy ruch spadkowy jak na pszenicy. Natomiast no pod kątem overbalance też nie wygląda to jakoś źle. M ja mało śledzę, tak jak mówię, towary rolne. Nie jest to jakby mój konik. Yyy, nie lubię tych luk, rolowań i tak dalej, które no nieco przeszkadzają w tej analizie. Natomiast pierwsza korekta, druga był identyczne, no i trzecia jak na razie też. Więc kierunek spadkowy tutaj wydaje się, że na razie jest dobrze. Jeszcze został nam ten nadgasz i niay już powoli zmierzając do końca. Nadgas odbił się od tej lokalnej geometrii, którą wskazywaliśmy na webinarium chyba sprzedczaj. Mianowicie to były te rejony 320. No i na razie wydaje się, że bazowy scenariusz to jest podejście pod ostatni wierzchołek. Przebicie poziomu 336 otworzy drogę do większych wzrostów. Także na razie dość technicznie, jeżeli chodzi o o nadgaz. I tutaj jeszcze państwo pytali o tego Nike na samym początku. Nickej. No też nie chcę mówić, a nie mówiłem, ale jednak znowu po raz kolejny łapanie końca korekty okazało się słuszne i znowu był to ten sam zakres co dwie korekty poprzednie, czyli cały czas trend wzrostowy, nic się nie zmieniło. Y no co tu więcej dodać? No na razie trend wzrostowy. No oczywiście wchodzić teraz już jest za późno, jesteśmy blisko szczytów, a jeżeli ktoś wszedł na wysokości geometrii, no to na pewno jest y zadowolony. Więc na razie no mamy tego typu trendy, że no nic tylko powiedzmy korzystać, bo bo zeroededynkowo się poruszają tak naprawdę te wszystkie indeksy. Co do miedzi, na miedź nie spoglądałem dawno, ale tu widzę, że wczoraj się coś wydarzyło, że było tąpnięcie takie powiedzmy krótkoterminowe. E, cena znowu doszła do średniej, tylko że też zwróćmy uwagę na to, że średnia ostatnio przy jakby ostatnim dołku została dość mocno przebita. Także to, że teraz cena odbija na średniej, no niekoniecznie musi oznaczać, że tu i teraz kurs się odbija. Gdyby spadki się rozszerzyły, to tu gdzieś mamy jeszcze strefę wynek 12650, gdzie kilka razy wcześniej cena reagowała i nie było to testowane od drugiej strony. Poza tym raczej nic ciekawego tutaj nie widzę, więc nie zdziwiłbym się, gdyby też w ramach tutaj takiego prostokąta, który no jest jakby równością z poprzednią korektą, odbywała się jakaś większa konsolidacja. Więc długoterminowo wzrosty, ale w krótkim terminie no nie za bardzo tutaj widzę kierunek. Czy najpierw zobaczymy jakieś pogłębienie, czy od razu wyjście y w górę. Co do mikrona, tak, no bo mikrona nie przeanalizujemy, znaczy przeanalizujemy, ale chciałem tutaj pokazać jakby notowania pozasesyjne. No zamknął się rynek pod no na nieco nad poziomem 1000 do$arów, a tutaj notowania pozasesyjne pokazują nam już poziom nawet 1200 doarów, więc czeka nas otwarcie. otwarcie no wyraźnie wzrostowe. I tutaj może sobie wrzućmy mikron. Już nawet widzimy, że tu było podbijanie pod koniec sesji. Jakby ktoś już wiedział, że te wyniki będą dobre. Natomiast no co możemy powiedzieć o takim wykresie? No to jest jakby przypomina to no taką bańkę, nie wańkę. No jakby mamy silny trend, mamy bardzo dobre wyniki, on może być kontynuowany. żeby się dołączyć w takim ruchu jest bardzo ciężko. Jeżeli ktoś tego nie zrobił wcześniej, no to no to już jest za późno. Tak natomiast biorąc pod uwagę gdzieś sobie jakieś korekty, no to też znowu delikatne naruszenie geometrii, powrót i dalsze wzrosty. To czego można by chcieć oczekiwać, to jakiegoś powrotu do bazy, czyli gdzieś do średnie z ostatnich 100 okresów i tu szukania dołączenia bądź dopiero po zanegowaniu tej średniej zmiany sentymentu. Ale na razie nie jest to spółka, gdzie szukałbym szczytu, no bo jest ona tak rozpędzona, że że to nie jest dobry czas, jak się wydaje. Mamy tamą hossę w pełnej okazałości. Dobrze, nadgaz był i na sam koniec tutaj widzę, że jeszcze chyba nie omówiłem kakao i to będzie wszystko co do rynku kakao. Tak jak mówiliśmy sobie przedwczoraj, że buduje się ta większa korekta i cena dotarła do ważnego poziomu 4 1950. On wynika z geometrii, czyli największa korekta na całym spadku od maja 2025. No i mamy też ostatni dołek też liczący się z listopada 2025. Na razie brak jakiejkolwiek reakcji. Jeżeli to zostanie przebite, no to tutaj może rozpocząć się jakaś większa korekta bądź nawet zmiana sentymentu. To, co ewentualnie moglibyśmy porównać, to jest tego typu korekta, ale też jest to bardzo duży zakres. Dobrze, ode mnie to będzie wszystko na ten moment. Ja państwu dziękuję za uwagę. My się słyszymy o 15:15 na live tradingu dziś y 25. Tak, dzisiaj się słyszymy po południu raz jeszcze, więc serdecznie zapraszam. No i oczywiście życzę powodzenia w inwestycjach.