NAJWIĘKSZY HACK W HISTORII BITCOINA! MUSISZ POZNAĆ DANE ON-CHAIN! [Analiza on-chain po hacku]

największy w historii hak portfeli sprzętowych. Zobaczymy, co będzie dalej, bo czegoś takiego na rynku krypto jeszcze nie mieliśmy. Jak wyglądają dane onchain? Co dalej z ceną bitcoina? Jak wyglądają przepływy kapitału? Kto jest pod wodą? O tym wszystkim dzisiaj będziemy sobie rozmawiać. [muzyka] Cześć, z tej strony Maciej. Witam wszystkich serdecznie. Poniedziałek, a my zaczynamy nowy tydzień na rynku krypto i zaczynamy również nowy miesiąc, bo mamy sierpień. Oczywiście, jeżeli na kanale jesteś pierwszy raz, subskrypcja, dzwoneczek, dzięki temu jesteś na bieżąco. Warto podzielić się łapą w górę, zostawić komentarz. No i standardowo przypominam, że wszystko co mówię w tym materiale to nie jest porada inwestycyjna, a ja nie jestem doradcą finansowym i inwestycyjnym. 62629 to jest obecnie cena Bitcoina, a Ether wyceniany jest na 1841. Jeżeli chodzi o moją strategię, nie zmienia się nic. I teraz nie zmienia się nic do momentu, aż zobaczę, że rzeczywiście nie ma tutaj już za bardzo miejsca, żeby iść niżej. Tak jak mówiłem, yyy, czekam na yyy takie takiego dłuższego boczniaka. Na ten moment cały czas miesiąc po miesiącu staram się rozegrać zmienność na Bitcoinie. No i jeżeli chodzi o ten zakończony miesiąc, a więc o lipiec, jestem dumny ze swojego wyniku. Ponad 11000 doarów udało mi się tutaj ugrać. To co chciałbym tutaj dodać to to, że pamiętajcie o tym, że tak naprawdę patrząc na to jak wygląda obecnie Bitcoin, absolutnie w tym czasie przy tej cenie 62 000 doarów powinniście mieć już swój plan na DCA, już swój plan na Bitcoina. Najgorsze jest to, że te osoby, które będą czekać na jakiś mega niski dołek, gdzie będą wyznaczać sobie te niskie poziomy, najprawdopodobniej go nie kupią, dlatego że tak właśnie działa nasza głowa. Wiem, że być może to co mówię jest już nudne, ale są takie fakty i wolę o tym powiedzieć 100 razy, żeby jak najwięcej osób z tego coś wyciągnęło. Jeżeli nie kupicie bitcoina na poziomach, które sobie założyliście w momencie, kiedy będziemy mieli silne odbicie, będziecie dalej czekać na te dołki. Więc nie szukać dołków. Jeżeli chodzi o mnie, ja uznałem po prostu, że w momencie, w którym jestem, nie opłaca mi się ładować kapitału w pozycje spotowe. Wolę rozgrywać spadki na rynku krypto i to robię od października, więc moja strategia jest zupełnie inna, ale DCA również rozpocznę. Na ten moment nie czuję jeszcze, żeby to dla mnie był dobry czas na BCA. Dobry czas na DCA będzie wtedy, jeżeli chodzi o moją osobę, kiedy zobaczę, że nie mam już za bardzo możliwości yyy zarabiania na tej zmienności. Teraz mamy jeszcze trochę tych dynamicznych ruchów, więc zobaczymy jak będzie. Trzeba brać pod uwagę to, że pewnie widzieliście już nie jednego tweeta, że po dobrym sierpniu, w takim roku bezsowym przychodzi zawsze lipiec, który jest bardzo słaby, więc wiele osób na to czeka, ale jak będzie to zobaczymy. U mnie też y sierpień jest takim miesiącem wyjazdowym, więc mniej będę przy wykresach, więc na pewno tych moich ruchów będzie mniej, ale jeżeli chodzi o mnie, to te główne pozycje mam już rozpisane. też pytaliście mnie o Ethera. Jeżeli chodzi o Etherium, to ja nie muszę robić dużych zakupów z tego względu, że 90% mojego Ethera zostało nie sprzedane z poprzedniego cyklu. To co muszę się skupić, to to, żeby przede wszystkim odkupić tą samą ilość bitcoinów, dużo taniej niż sprzedawałem. I drugie zadanie odkupić solanę, bo tak jak dobrze wiecie, jeżeli chodzi o mój plan na ten cykl, ja zamierzam na altcoiny postawić więcej niż na Bitcoina. Oczywiście każdy może mieć tutaj swój plan. Dla większości być może strategia inwestowania tylko i wyłącznie w Bitcoina jest strategią lepszą. Hm, jeżeli chodzi o mnie, ja mam zamiar inwestować również w inne aktywa i na pewno tak jak w poprzednim cyklu więcej będę miał w eterze i w Solanie niż w samym y Bitcoinie. Ale jeszcze raz podkreślam, bierzcie pod uwagę, że te poziomy, które mamy na Bitcoinie już są dobre. Już powinniście mieć swój plan na DCA. Druga sprawa bardzo ważna to oczywiście hak na tym portfelu. No i teraz słuchajcie, to jest rzecz bez precedensu, co się wydarzyło, bo tym razem użytkownicy nie zawinili, a zawieniła firma, która dowozi portfel i która dowozi rozwiązania softwarowe. Żeby dobrze zrozumieć ten temat, żeby tutaj się tak dobrze zagłębić, muszę polecić bardzo dobry materiał od Andrzeja z dziennej dawki. Także u niego macie na YouTubie. Ja obejrzałem to wczoraj. naprawdę sporo można zrozumieć. Rzecz bez precedensu na pewno, która y osłabia gdzieś tam to, że trzymanie Bitcoina jest zawsze w 100% bezpieczne. Natomiast fakty są takie, że biorąc pod uwagę ile mamy haku w innym miejscu, ile ludzie potracili na giełdach czy w innych miejscach, ciągle jednak trzymanie u siebie jest najbezpieczniejsze i tutaj nic się nie zmienia. Ale no słuchajcie, to co się wydarzyło, zresztą posłuchajcie sami od Andrzeja, jakie tu błędy popełniła firma Colcart. Jest to portfel, który tak naprawdę wśród Bitcoin maksymalistów jest najbardziej znany. Jest to firma, która rozwijała się dla Bitcoina, istnieje dla Bitcoina, dla bezpiecznego trzymania Bitcoina. Więc wiele osób tych Bitcoin maksymalistów z tego portfela korzystało. Myślę, że w Polsce to nie jest duża ilość osób, bo u nas oczywiście ciągle najpopularniejszy jest Ledger, Treasor czy teraz Tangem Wallet. Y, no ale faktem, że te straty są bardzo, bardzo duże, więc na początku tego odcinka też możecie sobie to odnotować, żeby to obejrzeć. Teraz słuchajcie, przechodzimy do analizy danych Onchain od ITecha. Dzisiaj trochę dłużej też ITech zwrócił uwagę na te sytuacje, które się dzieją, a więc zarówno na Fed jak i na przepływ kapitału, ale również i na wątek społecznościowy i związany właśnie z hakiem tutaj na Colcart Wallet. Także zapraszam na analizę danych onczeń. Bazą dzisiejszego odcinka jest 188 wydanie newslettera od ITecha Onchain Insight. Dwa tygodnie temu mówiliśmy, że dyskonto na Coinbase maleje, ale kapitał z USA wciąż nie wrócił. W tym tygodniu rynek zmierzył się z dwoma zupełnie różnymi testami na raz. Pierwsza to oczywiście decyzja Fedu, która de facto nic tu nie zmieniła, a drugie jest to oczywiście włamanie na portfele sprzętowe, które zmieniło bardzo dużo. Sprawdzimy co z tego realnie przełożyło się na damę onchain, a co skończyło się tylko i wyłącznie na nagłówkach. 29 lipca rezerwa federalna utrzymała stopy procentowe na poziomie 3,5375. Było to piąte z rzędu spotkanie bez zmian. przy głosowaniu 9 do3. Dzień później mieliśmy lukę w oprogramowaniu dużego portfela sprzętowego, a więc Colcart, która pozwoliła atakującym odtworzyć klucze prywatne offline i z 1200, słuchajcie, portfeli zniknęło około 1083 bitcoinów. Jest to równowartość około 70 milionów dolarów. Liczbaaktywnych adresów Bitcoina skoczyła z 645 000 do prawie 1 miliona i jest to najwyżej od grudnia roku 2024. [parsknięcie] Pytanie na dziś brzmi: czy to był tydzień bez zmian, czy tydzień, który po cichu zmienia bardzo dużo. Przejdźmy dziś przez pięć rozdziałów. W pierwszym sprawdzimy, co dokładnie powiedział Fed i dlaczego rynek nie potraktował tego jako nowości. W drugim sprawdzimy jak sieć Bitcoina zareagowała na włamanie na Callcard. W trzecim zobaczymy jak ta panika przełożyła się na tematy rozmów w mediach społecznościowych. W czwartym sprawdzimy kto przy obecniej cenie Bitcoina jest pod wodą, a kto może pozwolić sobie na spokój. No i na koniec wrócimy do premii na Coinbase i realnego popytu, żeby sprawdzić czy zainteresowanie Bitcoinem ze strony kapitału z USA w ogóle wróciło. 29 lipca rezerwa federalna pod przewodnictwem Warsha utrzymała stopy procentowe na poziomie 3,5 3,75%. Było to piąte spotkanie z rzędu bez ruchu. Głosowanie 9:3 pokazało wyraźny podział. Trzech członków komitetu chciało podwyżki, a nie obniżki. Rentowność 10oletnich obligacji chroniących przed inflacją, czyli obligacji skarbowych, których oprocentowanie rośnie razem z inflacją i dlatego pokazuje realny koszt pieniądza. Trzyma się blisko 2,46% więc realne stopy procentowe zostają wysokie. To zwykle działa na niekorzyść aktywów nisko oprocentowanych, takich jak Bitcoin. Presja nie kończy się tylko i wyłącznie na stopach procentowych strategy. A więc największy korporacyjny posiadacz Bitcoina odnotował 8,2 miliardy dolarów straty Nepto za drugi kwartał, w tym 8,32 miliarda dolarów niezrealizowanego odpisu na pozycji około 845 000 bitcoinów kupionej średnio po cenie 75500 $arów. Tego samego tygodnia Coinbase nie dowiózł przychodów 1,22 miliarda dolarów zamiast prognoz i zamotował stratę Nepto, co zepchnęło akcję około 5% po ostatniej sesji. Fakt jest taki, że dwie spółki najsilniej powiązane z Bitcoinem na giełdach akcji wypadły tu słabo i oczywiście było to w tym samym tygodniu co posiedzenie Fedu. Do tego oczywiście dochodzi polityka. Senat odłożył ustawę Clarity Act, czyli projekt, który miał wreszcie ustalić jasne zasady co do nadzoru nad rynkiem kryptowalut w USA przed swoją sierpniową przerwą. Priorytetem stały się nominacje oraz sankcje wobec Rosji. Jest to kolejny rok bez jasnych ram prawnych dla rynku kryptowalut w USA, a brak tej jasności regulacyjnej zostaje w tle każdej kolejnej decyzji inwestycyjnej funduszy. Worsh nie dał żadnej wskazówki co do września. Cena Bitcoina nie drgnęła w dniu decyzji. Podobnie jak po poprzednich czterech spotkaniach. Rynek już wycenił brak ruchu ze strony banku centralnego. Prawdziwym testem tygodnia było więc to, co wydarzyło się dzień później. 30 lipca Luca Firmware Callcart, a więc sprzętowym portfelu uważanym za jeden z najbezpieczniejszych na rynku, pozwoliła odtworzyć klucze prywatne bez fizycznego dostępu do urządzenia. Efekt, ponad 1083 bitcoine wyprowadzone z 1200 portfeli. Dzisiaj 31 lipca liczba aktywnych adresów na sieci Bitcoina, czyli unikalnych adresów, które danego dnia wysłały lub odebrały choćby jedną transakcję, skoczyła z 645 000 do niemal 1 miliona, konkretnie do 800 900 000. Jest to najwyższy dzienny odczyt od 10 grudnia 2024. Skok pochodził niemal wyłącznie z adresów wysyłających środki, co oznacza, że ludzie rzeczywiście przenosili swoje monety. Najmocniejszy dowód paniki dają jednak starzy gracze, nie nowi. 77402 bitcoiny leżące bez ruchu od 18 miesięcy lub dłużej zmieniły adres w ciągu kilku dni i było to widoczne w grupach UTXO, czyli monet podgrupowanych według tego jak długo leżały nietknięte w danym okresie od 18 miesięcy aż do 7 lat. To grupa długoterminowych hodlerów, która zwykle przetrzymuje bece bez ruszania swojego kapitału. Skoro nawet ona się poruszyła, ryzyko technologiczne sięgnęło głębiej niż zwykły spadek ceny. To odwrotność reakcji na Fed z poprzedniego rozdziału. Tam rynek nie drgnął, tutaj poruszyły się nawet najbardziej spokojne portfele. Panika Onchain przeniosła się też do sieci społecznościowych na Subredit, Airbitcoin i Air Cryptourency. wzmianki o samym bezpieczeństwie portfeli i o ryzyku self custody, czyli tak naprawdę trzymania własnych kluczy prywatnych zamiast powierzania moment giełdzie wzrosły z 317 do 3927 w ciągu tygodnia. To ponad 12 razy więcej i jest to największy skok wśród wszystkich śledzonych narracji rynkowych. Dla porównania wzmianki o ETF i tradycyjnych finansach wzrosły o 220%, o regulacjach o 98. Rozmowy o krachu i kapitulacji zaledwie o 34% przy praktycznie niezmienionej liczby wzmianek o kupowaniu dołków, gdzie było 284 wobec 276 tydzień wcześniej. Jedynym tematem, który w tym tygodniu ostyk był strach przed komputerami kwantowymi i mamy tu spadek o 19%. Mamy więc do czynienia, gdzie realne namacalne zagrożenie zepchnęło teoretyczne na dalszy plan w zaledwie kilka dni. Rozmowa o Fedzie z rozdziału pierwszego nie urosła w ogóle. Jeszcze jeden powód, że w tym tygodniu uwagę rynku przykuło absolutnie bezpieczeństwo portfeli. Krótkoterminowi posiadacze, czyli portfele aktywne, mniej więcej około 155 dni, kupowali średnio Bitcoina po 67700 $ar. To ich cena wejścia. Cost basic, punkt odniesienia, od którego liczymy, czy dana grupa jest na plusie czy pod wodą. I dziś fakty są takie, że są około 6,6%. pod wodą. Inwestorzy ETF wypadają tu jeszcze gorzej. Ich średnia zakupu to 71400 $ar, czyli 11,5% powyżej obecnej ceny. To dokładnie ten typ posiadacza, który sprzedaje przy pierwszej okazji powrotu do zera i nie dokupuje podczas spadków. Długoterminowi posiadacze, czyli portfele, które nie ruszyły swoich moment co najmniej 155 dni, mają zupełnie inną pozycję. Ich średnia zakupu Bitcoina to zaledwie 49300 $, czyli 28% poniżej obecnej ceny. Nic, co dzieje się w tym przedziale, nie przybliża ich do progu bólu. Ta sama kohorta, która przetrwała włamanie na callcard bez większego drgnienia i to ona trzyma podłogę pod ceną. Zostaje ostatnie pytanie, czy ktokolwiek z kapitałem realnie wraca na rynek. Coinbase Premium Gap, czyli różnica w cenie Bitcoina pomiędzy Coinbase, giełdą używaną głównie przez inwestorów z USA a Binance, największą giełdę na świecie. Dla Bitcoina wynosi dziś -68,7 $ niemal dwa razy więcej niż dwa tygodnie temu. Dodatnia wartość oznaczałaby, że Amerykanie płacą za Bitcoina więcej. Ujemna oznacza, że płacą mniej i to nie oni dziś ustalają cenę. Dla Etherium tak samo wskaźnik to -1,8 dolara. Praktycznie bez zmian względem poprzedniej analizy. Problem dotyczy tylko Bitcoina. Dyskonto pogłębia się wyraźnie dla niego. To konkretny odpływ zainteresowania amerykańskich kupujących Bitcoinem. Ten sam obraz potwierdza popyt spotowy, czyli bitcoiny realnie kupowane i trzymanie na rynku w odróżnieniu od kontraktów terminowych, które są tylko zakładem o przyszłą cenę bez faktycznego przesunięcia monet. 30dniowa suma popytu spotowego wynosi - 116318 bitcoinów. Jest to wciąż suma ujemna, ale poprawiona z minus 203860 bitcoinów tydzień wcześniej. Popyt kontraktów terminowych wrócił na plus i jest to plus 59139 BTC po tym jak miesiąc temu wynosił -17474 BTC. Dzięki temu popyt całkowity poprawił się z - 379712 bitcoinów do -57179 bitcoinów. Za tą poprawą stoją kontrakty terminowe, a nie rynek spot. Ten sam brak potwierdzenia co do premii na Coinbase. Fundusze ETF na Bitcoinie utrzymały tydzień na plusie i jest to plus 61,2 miliona doarów, ale jest to niewiele wobec jednego dnia, a więc 31 lipca, kiedy z rynku wyparowało 265,4 miliona dolarów. Popyt z USA nie zniknął całkowicie, zostaje jednak za słaby, aby przebić dyskonto na Coinbase albo ruszyć realne kupowanie na rynku spot. To samo widać w strukturze zleceń. Wielkość zlecenia to średni rozmiar pojedynczej transakcji przechodzącej przez giełdę. Rośnie, gdy na rynku pojawiają się więksi gracze. Na rynku spod Bitcoina widać dziś duże zlecenia. Na rynku kontraktów terminowych większość zleceń zostaje w normie, a wolumen chłodzi się po obu stronach księgi zleceń. Dla Etherium duże zlecenia widać jednocześnie na spot i na kontraktach terminowych. Wolumen zostaje neutralny. Aktywność detaliczna mierzona częstotliwością transakcji zostaje neutralna dla obu tych aktywów. To rozmiar pojedynczych zleceń kształtuje dziś obraz obu tych rynków. Płynność w tle również nie rośnie. PAZ stable coinów, czyli łączna wartość tokenów powiązanych z dolarem krążących na rynku traktowana jest jako gotówka, która jest gotowa wejść w bitcoina lub inne aktywa. Całkowita podaż spadła w tym tygodniu o 989,6 miliona dolarów, a w miesiącu o 1,8 miliarda dolarów do poziomu 31204 miliarda, czyli 3,37 poniżej szczytu. Jest to wciąż o 47,5 miliarda dolarów więcej niż rok temu. Kapitał czeka więc wyraźnie na poziom wejścia i nie opuszcza rynku. Pięć rzeczy, które dziś potwierdzają damę Onchain. Fed nie zmienił stóp procentowych piąty raz z rzędu, a rynek zareagował na to ciszę, a nie ruchem ceny. Włamanie na callcard wywołało realną reakcję Onchain. Aktywne adresy są najwyżej od grudnia 2024 i mamy 77402 bitcoiny ruszone z uśpionych portfeli. Panika przeniosła się na Redita z 12unastokrotnym wzrostem rozmów o bezpieczeństwie. Krótkoterminowi posiadacze i inwestorzy ETF są dziś pod wodą, a długoterminowi posiadacze pozostają spokojni, bo są głęboko w zysku. Premia na Coinbase pogłębiła dyskonto, a poprawa popytu całkowitego wynika z kontraktów terminowych, a nie z rynków spot. Rynek przetrwał test bezpieczeństwa bez wymuszonej wyprzedaży. Poziom lewarowania pozostał niski, a długoterminowi posiadacze się tak naprawdę nie ruszyli. To nie to samo, co potwierdzony popyt, tylko cztery z 27 sektorów kryptowalut zamknęło tydzień na plusie przy średniej ważonej - 4,04% dla całego rynku. Im większy projekt, tym oczywiście większy wpływ na ten wynik. Najgorzej wypadły bridge, social, staking service i oczywiście Perp Dexy. Wszystkie ponad 11% pod kreską. Najbardziej prawdopodobny wariant na kolejny tydzień. Cena pozostaje w przedziale 61800 a 65600. Jeżeli mamy mówić o realnym powrocie kapitału z USA, a nie tylko o braku paniki, potrzebujemy do tego oczywiście premii na Coinb, która będzie na plusie. Potrzebujemy tego, aby Spot zaczął realnie kupować i oczywiście aby ETFY na Bitcoinie utrzymywały się dodatnio przez kolejny tydzień. Była to analiza oparta na 188 wydaniu newslettera Onchine Inside od ITecha. Pamiętajcie, że cały materiał ze wszystkimi wykresami i pełnym omówieniem sekcji premium znajdziecie właśnie w linku pod opisem tego odcinka. A my wracamy do was z kolejną analizą za tydzień. sprawdzimy wtedy, czy premia MC Base w ogóle drgnęła i czy popyt spotowy w końcu dogonił kontrakty terminowe. Fed przeczekał, Callcart zawiódł, a Bitcoin i tak został tam, gdzie był. Prawdziwe pytanie nie brzmi: kto się przestraszył, ale kto pierwszy zacznie kupować drożej. Tak to słuchajcie wygląda. No oczywiście główne pytanie jest takie, czy rzeczywiście ten sierpień będzie spadkowy. Ja nie będę pchał się tutaj z szortami na siłę. Jeżeli będziemy mieli jakieś spadki, być może rozpocznę już DCA. Jeżeli będziemy mieli podbicie, będę obserwował. Także tak to wygląda u mnie. Życzę wam słuchajcie oczywiście fantastycznego tygodnia i pamiętajcie jeszcze o kilku kampaniach, które dowozimy z naszymi partnerami. Przede wszystkim giełda Bybit EU i tutaj wakacyjna promocja za założenie konta i depozyt 30 USDC plus 120 €. Trzy portfele sprzętowe od nas, także warto wziąć udział w tej części społecznościowej. Myślę, że po tej sytuacji też, która się teraz wydarzyła, myślę, że dywersyfikacja to jest coś, co bardzo mocno przychodzi nam do głowy i warto mieć więcej niż jeden portfel sprzętowy i mieć to podzielone. I Tangem również przygotował wam mega promocję, kupując jeden portfel, drugi dostajecie za połowę plus. Oczywiście yyy z naszymi kodami macie rabat. Link znajdziecie pod tym materiałem. I na wakacje oczywiście warto potestować Zena. Przypominam, że dzięki temu, że mamy ten swój kod ekipa Zen, macie 90 dni konto premium gratis. Szybkie, szybkie wpłaty i wypłaty na giełdę, cashbacki, różnego rodzaju możliwości, tanie przewalutowanie, to wszystko jest w Zenie. Także zapraszam serdecznie. Zaczynamy sierpień. Słuchajcie, zaczynamy nowy tydzień. Pozdrawiam wszystkich serdecznie. Hej, ekipa.