Odreagowanie na ryzykownych aktywach – na jak długo? | "Co w rynku piszczy?" [Ryzykowne aktywa i inflacja]

dzień dobry Witam was bardzo serdecznie Mam nadzieję że widać i słychać troszkę stremowany mimo że od lat prowadzę webinary CMC dzisiaj zmiana formy bezpośrednio już na YouTubie lecimy na żywo No i kluczowe pytanie które w tej chwili sobie zadają inwestorzy jeżeli chodzi o ryzykowne aktywa czy to podbicie będzie dłuższe czy tylko jest to krótka korekta i schodzimy niżej tradycyjnie zacznijmy Zacznijmy od kalendarza makroekonomicznego kilka ciekawych odczytów będą nas czekać przede wszystkim odczyty odczyty inflacyjne inflacyjne z Niemiec indeks Instytutu cew to już jutro ze Stanów Zjednoczonych inflacja producencka Oczekuje się że będzie że będzie ona spadać będziemy mieli wystąpienia całą masę wystąpień szefów Fed z poszczególnych regionalnych oddziałów No środa kto ma pozycję na dolarze nowozelandzkim musi uważać tutaj Oczekuje się że nowozelandzki podobnie jak i dolar australijski ma szansę rosnąć jako że stopy procentowe w perspektywie obniżek stóp przez FED we wrześniu zostaną utrzymane na niezmienionym poziomie jest to któryś miesiąc rzędu środa Wielka Brytania inflacja producencka inflacja konsumencka sprzedaż detaliczna ta sprzedaż detaliczna o tyle jest istotna że no gospodarkach wysoko rozwiniętych jest to ten czynnik który napędza wzrost gospodarczy Wika Brytania Unia Europejska Stany Zjednoczone o Chinach nie możemy nie możemy zapomnieć inflacja z Polski i tutaj pomyślnych wieści nie ma projek NBP ten rok przyszły rok będziemy mieli wzrost cen inflacji Jest to głównie spowodowane tym że będzie mamy Uwolnienie cen energii ceny energii będą wpływały na wszystko to też projekcje na przyszły rok Narodowego Banku Polskiego mówią o dalszym wzroście inflacji No a w przypadku tym jeżeli pieniądz ma płynąć stronę wyżej oprocentowanej waluty jest szansa na umocnienie złotego Unia Europejska produkcja przemysłowa po dość solidnym spadku sprzedaży detalicznej i tutaj cały czas jesteśmy dość mocno pod kreską za to Oczekuje się że PKB wreszcie ujęciu rocznym zacznie odbijać nie rocznym tylko kwartał do kwartału pozostanie stabilna ale w ujęciu rocznym zacznie wzrost gospodarczy w Europie rosnąć No i najważniejsze dane jakie będziemy na jakie będziemy czekać to inflacja ze Stanów Zjednoczonych Dlaczego patrzy na inflację I się zastanawia czy to spowolnienie gospodarcze które mamy a mamy bo to w wielu aspektach ono wygląda sektor nieruchomości Słabo sobie radzi klienci są coraz słabszy zresztą w raportach takich Gigantów jak Pepsico Czy McDonald's pojawiły się z wywiadami w wywiadach po publikacji wyników z prezesami firm że są zaniepokojeni tym że ludziska zwyczajnie rezygnują rezygnują z wizyt nawet taka firma która produkuje a jest 100% zależna od Pepsico tutaj mamy dużą sprzedaż chipsów czyli Patrz na czat oczywiście na miedź na Australijczyka popatrzymy paliwa zapasy paliw nie mają najmniejszego znaczenia dla kursu ropy dlatego że amerykanie nie [Muzyka] odbudowują rezerw strategicznych te rezerwy były wyznaczone jakieś 50 lat temu i one były na horrendalnie wysokich wysokich poziomach PKB z Japonii w czwartek ważne dane kolejne ważne dane produkc Przemysłowa z Wielkiej Brytanii produkcja przemysłowa PKB miesiąc do miesiąca i rok do roku oraz kwartał do kwartału produkcja i przetwórstwo przemysłowe Dlaczego zwracam uwagę decyzja banku Norwegii w sprawie st PKB najgorszy scenariusz jaki może się wydarzyć to utrzymywanie a szczególnie tutaj chodzi o stany utrzymywanie wysokiej inflacji jeśli inflacja Wysoka będzie się utrzymywała a wzrost gospodarczy będzie kurczył się a według prognoz fedu Atlanty ten wzrost gospodarczy będzie mizerny to to będzie to najgorszy scenariusz jaki może spotkać amerykańską amerykańską gospodarkę tyle jeżeli chodzi o kalendarz makroekonomiczny jest kilka ciekawych odczytów ale zacznijmy dość dzisiaj nietypowo zawsze rozpoczynał od indeksów surowców A dzisiaj zajmę się akcjami zajmę się akcjami Zacznijmy od koszyka akcji Big Tech to są te spółki które napędzane nie tylko sztuczną intc wysoką technologią w której skład wchodzi między innymi ten tych Siedmiu wspaniałych od połowy lipca solidnej korekcie mamy taką korektę ABC czy ona się zakończyła tu z poziomów 1040 punktów mamy kilkudniowe odbicie No na celowniku byków jest domknięcie luki w okolicach 11000 punktów czyli to podbicie na bigtech jak najbardziej jest prawdopodobne tylko pytanie czy jest to tylko korekta i zjeżdżamy niżej i te na te pytania będziemy sobie musieli niejako odpowiedzieć odpowiedzieć sami kolejnymi kolejnymi sektorami które Bardo straszą Oczywiście te dwie luki od początku sierpnia od 1 sierpnia banki amerykańskie dołują czyli generalna totalna wyprzedaż i mimo że kolejne świeczki 7 sierpnia była bardzo silna świeczka spadkowa i już się wydawało że koniec korekty Tym bardziej że byliśmy na bardzo ważnym poziomie techniczny otwarcie luką domykam tą lukę co przynoszą następne dni albo z powrotem spadki w stronę 3849 tutaj wycena że banki będą mniej zarabiać nieprawda będą więcej zarabiać bo co by się nie działo to Banki będą cały czas generować plus nawet gdyby im marża detaliczna spadała No to i tak z bankowości inwestycyjnej wyciągnął całą masę pieniędzy generalnie banki radzą sobie świetnie znowuż ten sam układ od szczytu dwie luki ta druga luka w przypadku banku Anglii banków angielskich z szansą na domknięcie no i znowuż Czy mamy do czynienia A B C czy koniec spadków podobnie jak banki europejskie dokładnie ten sam układ są C porządne zjazdy już 5 sierpnia Mieliśmy bardzo ładną podbitkę pierwsza luka domknięta no i 6488 do domknięcia następnej luki w tej chwili jesteśmy na ważnym poziomie technicznym dołki z 13 czerwca które były wsparciem tej rozstrzygnie się czy to wsparcie zamienione zostanie w opór i zejdziemy niżej wyjście górą daje preferencje kupującym stronę domknięcia kolejnej luki patrząc nawet na ten układ wy od października niemniej Trend wzrostowy nie został wyłamany chodzimy na październik i ten Trend wzrostowy jest broniony czyli linia trendu wzrostowego jeszcze podtrzymuje albo mamy najwięks i być może załamaniem trendu patrząc na rynki akcyjne popatrzyliśmy na te trzy sektory ale patrząc na rynki akcyjne wyświetlił mi się najpierw KGHM niech będzie nasz KGHM spadliśmy do poziomów zł strefa która od kwietnia 2023 była broniona jako wsparcie byliśmy w szerokim trendzie bocznym potem to wsparcie zostało rozbite mieliśmy jeszcze na początku pod koniec lipca testowanie odbicie do kolejnego zobaczcie jak ważne są te poziomy popytowo podażowe wystarczy prawidłowo sobie wyznaczyć te poziomy no mamy wsparcie wsparcie rozbite testowane od spodu kolejne wsparcie rozbite od spodu dzisiaj sobie kg świetnie radzi i albo znowu będziemy domykać te dwie kolejne luki z podbiciem pod 139 No albo niestety zjazd No jeżeli zjazd to w stronę tutaj 105 zł za to jeżeli Popatrzymy sobie na nasze Banki które radzą sobie wyjątkowo świetnie weźmy na tapetę PKP co prawda Trend wzrostowy został wybity największa korekta mówimy o tym całym ruchu tej całej pompce którą od listopada obserwujemy największa korekta została wyłamana i dotarliśmy do wsparcia dotarliśmy do wsparcia i układ świecowy wygląda bardzo optymistyczne nie końca pod cień powi by dłuższy ale mamy pierwszą lukę drugą lukę a układ dwóch luk to nic innego w ten sposób ułożony na odbiciu układ dwóch l to nic innego jak wyspa odwrotu nasze banki tym przypadku PKO BP udało się domknąć kolejną na poziomie 55 oraz 5755 także nasze Banki które były zą indeks banków był mocno wyprzedawane banki były sprzedawane na co pokazywał indeks Banków Polskich no i w tej chwili Jesteśmy Jesteśmy w takim bardzo ładnym trzydniowym silnym odrabianiu tych strat No skoro miałoby być załamanie Warto zwrócić uwagę na spółki które są spółkami defensywnym weźmy na tapetę pierwszą spółkę SM ne to jest brytyjska spółka notowana notowana na giełdzie w Nowym Jorku opory opory opory Popatrzymy sobie histori mam 2020 rok cena 5 dolarów pandemia operacje wstrzymane łańcuchy dostaw przerwane jest to spółka która specjalizuje się w endoprotezach kolan bioder z całą tą szeroko związaną medycyną naprawy ludzkiego ciała i po świetnych wynikach zaczynamy rosnąć tutaj mamy tylko tylko króciutkie korekty spółki te wypłacają solidne dywidendy to jest to mimo że nawet nie będzie gdybyśmy nawet obserwowali brak wzrostów to są to dobre spółki na złe czasy które pozw zwem naach i drugi a że sektor zdrowotny tak go Nazwijmy umownie przypadku starzejących się społeczeń zapotrzebowanie na leczenie mówiąc tak ogólnie będzie dość solidny czyli ja tutaj tą spółkę mimo że posiadam prywatnie papiery kupione tej spółki ona jest ciągle dla mnie przy korekty z okazją do wykorzystania do wykorzystania do Kia pozm na inny sektor American Water Company a dlaczego taki dziwny sektor spółki zajmują się dostarczaniem wody kanalizacją i wszystkimi tymi historiami spółka typowo defensywna i dobra na złe czasy dlaczego to są spółki tak zwane inaczej nie tak zwane są z grupy arystokratów dywidendy to są spółki które minimum przez 20 lat wypłacają dywidendy to jest jedna rzecz Druga rzecz w przypadku jakiegokolwiek załamania na rynku one mają stałe dochody są to SP cenom regulowanym a im lepsza spółka tym ma wyższe możliwości negocjowania cen czyli Oni mają stały dopływ gotówki a one bardzo mocno się rozwijają i tych spółek w Stanach jest kilka one wyglądają podobnie i nawet gdyby rynek miał wyglądać dość kiepsko to one przeczekaj one przeczekaj akur 6 a 100 w okresie od 2019 roku czyli to są spółki które na których można zarobić pieniądze biorąc kwartalne dywidendy niekoniecznie patrząc na kurs oczywiście technicznie tutaj po tej korekcie będziemy mieli Jeżeli spadniemy do poziomu 78 dolarów będziemy mieli korektę pędzącą ODB i tych spółek jest przynajmniej kilka bardzo ciekawych tych spółek popatrzmy tylko na jeszcze jedną no choćby nawet California Water Service Zauważcie zachowują się dokładnie tak samo podejście spadek pierwsze wsparcie to są spółki defensywne i mimo że to kurs niewiele się będzie zmieniał ale właśnie na te trudne Czasy są to świetne świetne spółki i stąd stronę utilit jak będą spadały BL nie tyle blp ale spółki na które był bum to ten kapitał gdzieś się musi skierować i on się skieruje w stronę bezpiecznych aktywów moie wtwo ale stronę obligacji i stronę właśnie spółek defensywnych zostawmy na razie spółki w spokoju bo nie ma sensu rozważać ich dalej ale jak Popatrzymy sobie co się dzieje z Gigantami No to mamy tesl tesl która traci udział rynku światowym udział spad poniże % po Pięta Depta tutaj obawy że Trump znowuż jeżeli wygra Trump znowuż prowadzi wojnę celną z Chinami Europa też patrzy krzywo na chińskie pojazdy elektryczne i mamy takie bardzo ładne szarpnięcia od kilku dni próba wyjścia powyżej słabość konsumenta pewnie tak i jeszcze zerknij na nvidi która wykonała dość ładny spadek ze 140 dolarów do 92 dolarów 50 dolar przeceny w tej chwili odbicie 20 dolar ale dopóki ostatni szczyt przed Dołkiem nie będzie pokonany ja tutaj nie będę przekonany do wzrostów ten poziomy 119 120 dolarów Dlaczego Dlatego że spółki te mają jeden poważny problem koszty energii te s magnic spółki działające w chmurze spółki działające sztucznej inteligencji potrzebują mają potrzeby na 8 całej energii wyprodukowanej w Stanach na to nie ma niestety niestety zgody żeby oni kupowali bezpośrednio energię w elektrowniach atomowych mimo że obiecują Zbudujemy fermy wiat Zbudujemy Folta dla nich to nie ma znaczenia bo są to są to źródła energii niestabilne dla nich trwają rozmowy zobaczymy jak się z tym skończą jak się tym kończą Na razie mamy do czynienia z korektą a wszystko będzie zależało od tego czy pao i fedo uda się utrzymać to co zapowiadał czyli miękkie lądowanie cieszy to że w zeszłym tygodniu inflację bankierzy bankierzy sedu mówili że inflacja No już jest pod kontrolą że nie powinno być wzrostu inflacji te cięcia stó procentowych będziemy mieli jak najbardziej tak ale mnie się w głowie rodzi kolejne pytanie no 25 punktów bazowych utną we wrześniu banki inwestycyjne mówią o cięciu punktów bazowych Ryki bo cięci 50 punktów bazowych to albo spóźniony swoich działaniach bo gospodarka zaczyna się zbyt mocno kurczyć a to będzie sygnał do tego że o miękkie lądowanie może nie być wcale takie miękkie i czeka nas recesja WM odet ze względów straszenia ludzi ale tak jak miałoby na to wyglądać No odpowiadamy sobie na proste pytanie No czekamy na tąpnięcie kolejna każda korekta fajna do tego żeby sprzedawać albo faktycznie skę ZEM Przejdźmy już do Meritum gdzie już nie rozważając poszczególnych spółek Zobaczmy sobie to co dzieje się na globalnych parkietach najpierw mamy daxa w maju RGR ten RGR zapowiadał problemy PR ramii pod prawym ramien r z uderzeniem podaży i znowuż obrona prawego ramienia historia się pięknie powtarza No i TR potężne dni zjazdowe 5 sierpnia poniedziałek próba zbierania krótkich pozycji udana we wtorek został zbierany w czwartek wyszli w piątek nijaka sesja No i dzisiaj sesja nijaka i jakiej nijakiej sesji będę się spodziewał będę się spodziewał do czasów publikacji danych inflacyjnych głównie ze Stanów ale też będziemy mieli dane inflacyjne z Niemiec z Instytutu cew No jak popatrzymy na taką szeroką strefę wsparcia tutaj w okolicach 18 18 100 punktów wsparcia Ona została rozjechana na razie udało się domknąć ostatnią lukę z ubiegłego tygodnia ale do tego poziomu 18 100 jeszcze bardzo daleko I spodziewam się nędznych na razie Oczywiście mogę się mylić nędznych sesji wyczekiwaniu na daney stan wręcz fatalnie wręcz fatalnie jeżeli Popatrzymy sobie na ten indeks i Mówimy cały czas o rajdzie od października ten ostatni rajd który mieliśmy później Święty Mikołaj maj wybory parlamentarne we Francji zaczynamy staczać się po równi pochyłej mieliśmy okres stabilizacji trwał ponad miesiąc pomiędzy 773 a 7400 50 punktów a skoro wszystkie giełdy przez 3 dni na początku sierpnia Łupy No to to poszła totalna wyprzedaż i teraz Podbijamy się Podbijamy się jak Popatrzymy sobie na poziomy fibo to ten raj październikowy został zniesiony w 80 zeszli poniżej 786 harówy byków zostało rozjechanych jak Popatrzymy sobie nie chc juć tego rysunku ale to jak Popatrzymy sobie na linię trendu Nazwijmy to jeszcze korektą tego całego ruchu to ta linia trendu utrzymuje podbitka najbliższe Strachy pun w CWK na tym cieniu testowane są te trzy cienie pierwszy drugi trzeci No to technicznie ten poziom jest opór jest oporem No i dzisiaj Francuska giełda niestety radzi sobie dość dość Sławo włoska giełda zdecydowanie lepiej bo przecież ten rajd październikowy przeceniony tylko w 61 Czyli mamy ten poziom 61 jesteś Ja bardzo lubię poziomy techniczne oparte na wsparci i oporach to mamy tą strefę gdzie Wydawałoby się że to już może być jakaś strefa dystrybucji albo akumulacji skoro szczyt styczniowy został wybity No to mamy ten rajd Świętego Mikołaja ale od maja podobnie Francuska gł gdzie do wład głosu dochodzą dochodzą prawicowcy skrajna prawica No to zaczyna się od lipca bardzo silna przecena i w tej chwili odbicie ale to odbicie dokąd trwa ono mnie wcale nie przekonuje nie odważy się grać długich pozycji bo przecież nawet ta luka z początku tygodnia Piątek ta luka z początku tygodnia nie dostała domknięta i domknięcie tej luki znowuż może być okazją do tego no fajnie złapaliśmy byków pułapkę jedziemy niżej ten 61 fibo to ważnym poziomem jest dla inwestorów ale wygląda to no dla mnie ciągle Wygląda to spadkowo bardzo mizerne i powolne odbicie A jak będzie okaże się pewnie dopiero w reakcji na dane ze Stanów Zjednoczonych największa korekta w tym rajdzie od października ona miała miejsce w marcu tego roku marzec kwiecień została wybita powstała największa nam korekta wyrzucę tą korektę żeby nie trwała rysunku No i czekamy co am spółki z indeksu przemysłowego zrobią klasyka gatunku Czyli to co wszystko co odbyło się na wszystkich rynkach Dlaczego kupujący nie mogą zrobić nowego szczytu A to były historyczne szczyty z 18 lipca pierwszy drugi trzeci silny spadek co budow od czerwca No i teraz próba odbitki mam tu problem z wyceną Kto rządzi rynkiem byki Czy niedźwiedzie wsparcie 38300 trzyma mamy podbicie jest takie fajne Olo czyli jest taka ostatnia linia obrony gdzie szczyt po wyłamaniu staje się wsparciem i został wyłamany w drugą stronę i kolejne ses poziomy zamknięcia otwarcia na tym samym poziomie 8 sierpnia ładna świeca popytowa tylko ten popyt zrobiony na stosunkowo niskim obrocie C piątek nie dzieje się nic dod dzisiaj również było dod w tej chwili już się Szpulka szykuje No gdzie tu jest popyt ż taka strefa Jak się zachowują takie strefy to jest też bardzo ważne Ja przepraszam że się będę wymądrza trochę ale tak tak praktycznie z 30 lat praktyki jak mam jakiś poziom potencjalnego wsparcia dobrze tu spadli Co się musi stać nie może być zabawy któraś ze stron musi pokazać swoją siłę jak rozbijali te szczyty pokazali swoją siłę przetestowane z drugiej strony kolejny poziom nie ma tutaj ktoś kładzie pieniądze a to są duzi gracze inwestycyjny banki inwestycyjne fundusze hedgingowe fundusze indeksowe pieniędzy jest tam od groma i jeszcze trochę Gdzie jest popyt ja nie widzę Ja raczej widzę odrobinę strachu ten strach Inaczej ja bym się spodziewał o czegoś takiego jak tutaj do czasu publikacji Sprawdźcie sobie i zaznaczcie w kalendarzu dane o inflacji producenckiej i konsumenckiej w Stanach bo to będzie kluczem do tego czy znowuż amerykańskie BL chipy przetestują i kolejne kolejna taka Uwaga to co jest rozbijane jedną świecą lubi by testow i to nie było testowane czyli podejście kolejne stron 39 800 399 albo utrzyma się jako tu było wsparcie będzie opór będziemy mieli zmianę biegunów i zjazdy czy No faktycznie miękkie lądowanie amerykańska gospodarka się odradza czego nie widać po projekcjach Aty sporo do życzenia snp 500 który dzisiaj zyskuje Ale jak sobie popatrzymy na wykres dzienny to udało się domknąć ty te TR dni pogromu udało się domknąć układy znowuż świecowe podobne popyt ściągnięty popyt ściągnięty bardzo ładna świeczka popytowa 5230 w tej chwili dotarliśmy dzisiaj do kolejnego poziomu który jest zmianą biegunów wsparcie wsparcie wsparcie za każdym razem broniony ale te odbicia Zauważcie są coraz krótsze 5580 rozjeżdża czyli przy poziomie w okolicach 5 300 9990 tą cenę zawsze ustawiam jako średnią 5390 5400 punktów będzie kluczową czy zobaczymy podbitkę po 5 600 czy będzie to to odbicie zdechłego kota i z jazdy na niższe poziomy dokładnie to samo dzieje się na na Zaku gdzie 18400 sposób anemiczny jest pokonywane kolejny poziom 18 sobie by może pomocnym będzie wyrysowanie linii tręd spadkowego oczywiście W korekcie bo to mówimy o tym rajdzie październikowym raj październikowy co pokazał pokazał to że dołki Z października 1850 19 punktów zobaczymy Test od spodu kolejne pojawianie się popytu podaży Przepraszam nie popytu dopiero wyłamanie trwałe tego poziomu otworzy drogę do 19 500 małe japońskie małe amerykańskie spółki będzie zapowiadał będzie zapowiadał obniżki st procowy Czyli małe spółki będą miały niższe koszty finansowania i one mają szansę na silniejsze odbicie ale też mówiłem stali by walcy ostatnio były tylko nagrania ze względu tutaj na zmianę charakteru naszej pracy z k mitingu nie musiałem renderować bezpośrednio tej chwili transmisji na You doszliśmy do poziomów ze stycznia i grudnia 2021 roku blisko 2300 punktów No i co to się dzieje formacja V I co my z tą formacją zrobimy czy zejdziemy niżej one mają będą miały niższe koszty finansowania ale co z tego jak konsument amerykański słabnie A tą produkcję Ktoś musi kupować usługi Ktoś musi kupować a nie ma chętnych INT są tylko oszczędzamy pieniądze czyli brak popytu ze strony konsumentów wcale nie musi przełożyć się na wzrost zysków i wzrost sprzedaży niemniej na razie rasel 2000 zachowuje się w ostatnich dniach najlepiej ze wszystkich ze wszystkich amerykańskich indeksów giełda australijska Bank [Muzyka] Australii nie podnosi stóp procentowych i powiedział że jeszcze dość długo będzie obserwował wyniki jest wykres tygodniowy Ale przejdźmy na wykres dzienny będzie obserwował to co dzieje się w globalnej gospodarce No na razie tam trudno o jakieś pozytywne informacje łącznie z Chinami a szczególnie tutaj przemysł Europejski przemysł amerykański przemysł chiński i boryka się z problemami No to te TR dni zjazdów Szkoda że ja teraz nie mogę pokazywać swoich wejść Zatrzymaliśmy się na wsparciu Zatrzymaliśmy się na bardzo ważnym wsparciu ty najpierw oporem później stao się wsparciem czy teraz stanie się oporem dodatkowe zjazdy skoro stopy procentowe mają być utrzymane to i na dużo wyższym poziomie niż to mamy zagrożenie że fenomenalnie wręcz wygląda technicznie Bitcoin popatrzmy sobie co się dzieje oczywiście Broker nie pracuje w sobotę niedzielę a notowania są czyli Bitcoin który 7 paru 70s dolarów jednym szybkim ruchem z dnia na dzień spadł do wsparcia w stronę okolice 48000 dolarów jest to podbicie mamy podbicie na giełdach czyli te ryzykowne aktywa znowuż próbują odzyskać Power I co się dzieje wczoraj wyjście od spodu i od razu pojawia się podaż w tej chwili 59 200 48000 na celowniku mierze w 40 000 Dlaczego A dlatego że wszystko będzie zależało od euro dolara Może to dziwne co ma eurodolar wspólnego wspólnego z bitcoinem co ma euro dool wspólnego z giełdami A no ma i to się za chwileczkę za chwileczkę wyjaśni giełdy popatrzmy na giełdy chińskie chińskie mam ogólnie inaczej no giełda w Hongkongu tam jest masa spółek chińskich notowana problemy z nieruchomościami które tam Pekin pompuje w tej chwili masę pieniędzy uruchamia akcje kredytowe i wszystkie wszystkie inne możliwe cuda mamy rok 2000 mamy rok 2020 początek roku pandemia Europa Ameryka jest gdzieś tutaj a giełdy chińskie poniżej pandemii była odbitka w strony 19900 Ja liczę tutaj na fajną odbitkę ale na wykresie h4 popatrzmy jak to wygląda się troszkę rozjechało ale no napraw się to ja się nie chce naprawić to zrobimy jeszcze raz jesteśmy w kanale spadkowym a cena od maja po tee tych poziomów 19900 punktów oscyluje cały czas wokół średniej Tego kanału i w tym kanale spadkowym możemy tu wyrysować kolejny kanał wzrostowy pierwszy opór 17320 No i dojście w stronę 17 460 No i mówimy że spółki są niedoszacowane polskie spółki są niedoszacowane A co mam powiedzieć o spółkach technologicznych spółkach z innych branż związanych z chińską gospodarką jeżeli my jesteśmy poniżej pandemii jeżeli już miałbym ryzykować że dobra będzie miękkie lądowanie nie nie załam się rynki nie będzie recesji to jest to wydaje mi dość dobra opcja Ale warunek kana spadk wyłamany w sposób dość dynamiczny i wtedy faktycznie szansa na wyjście na wyższe poziomy podobnie zachowuje się zachowują się giełdy ponieważ CMC nie ma nie ma bezpośrednich notowań na giełdy i sangaj to są te dwie chińskie giełdy kry dokładnie wygląda tak s jak Hong Kong pandemia poniżej pandemii ostatni zjazd również w tym kanale spadkowym na h4 już nie będę rysował bo go widać dla treningu sobie sami wyrysuj może chy dojdą ty konsument jest coraz słabszy czy będą chętni na kupowanie chińskich produktów chiński konsument podobnie jak i amerykański słabnie Pekin stymuluje stymuluje kredyty stymuluje całą gospodarkę i będziemy mieli w tym tygodniu odczyty patrząc tak z naszej perspektywy No przecież w Chinach nic złego się nie dzieje poza tym że budownictwo Siadło ale ono już powoli zaczyna zaczyna ruszać Chiny zgromadziły potężne firmy chińskie sprowadził złocie ja na srebrze na miedzi wracając do złota to a to przy złocie sobie powiemy to jest indeks notowany w godzinach działania chińskiej giełdy Ale żeby nie było źle to w godzinach działania amerykańskiej giełdy i właśnie teraz mamy te notowania wzrostu dokładnie ten sam układ kanał spadkowy i wyjdziemy z tego kanału górą 42 OL za ETF na h4 Popatrzymy sobie wsparcie wsparcie wsparcie stało się oporem stało się oporem i teraz jest testowane to na najbliższe dni a wręcz może godziny bo to są notowania w godzinach amerykańskich wyjście górą retest z szansą na podbitkę na podbitkę nawet stronę 4 44 dolarów i ten ETF również jest poniżej notowań z pandemii także bardzo ciekawa sytuacja jest na mamy ciekawą sytuację w Azji tutaj Można pokusić o jakieś polityczne zagadnienie dobra Chińczycy wspierają ruskich świat ich nie lubi nie Pieniądz nie lubi polityki pieniądz lubi być pomnażany a jeżeli chińska gospodarka da szansę takiego pomnożenia to te ETF nie trzeba tutaj wyszukiwać specjalnie spółek które będą rosły a warto Jeżeli myślimy o wzrostach warto właśnie inwestować uczestn jednostki funduszy Dla mnie jest najważniejsze obligacje amerykańskie które dzisiaj powracają do wzrostów patrzymy na wykres C godzin dzienny Fed zapowiada na ostatnim posiedzeniu zapowiada Nie będziemy już podnosić stóp procentowy nie musimy się zastanowić nad obniżką i Ta obniżka na wrzesień praktycznie jest pewna na 100% tylko kwestia ile 50 punktów bazowych czy 25 punktów bazowych rynki są na to przygotowane no i jest to ta inwestycja która ma potężny potencjał do wzrostów Jeżeli do tych wzrostów nastąpi mieliśmy korektę to jest normalna rzecz ale te bardzo dynamiczne i silne wzrosty rentowności amerykańskich 10 latch spadły do poziomu 49 co i tak są przeszacowane one w zeszłym tygodniu podniosły się do 4 ale dzisiaj rentowności znowuż spadają A skoro rentowności spadają to ceny obligacji rosną dlaczego ja tak optymistycznie patrzę to są poziomy gdzie Fed zacieśnia politykę monetarną cli Krótko mówiąc podnosił koszt pieniądza a jeżeli teraz ma odwrotnie działać to przestrzenie do wzrostów są bardzo bardzo wysokie czyli znowuż wrzesień ale wrzesień Dlaczego wrzesień a nie teraz od początku roku do lipca napłynęło do funduszy rynku dłużnych papierów dłużnych 150 miliardów dolar jest to napływ który widać było na przestrzeni roku a jeszcze 5 miesięcy do końca roku zostało gro inwestorów zarówno indywidualnych bo inwestorzy instytucjonalni radzą sobie bezpośrednio na nie poprzez fundusze tfsk bo te pieniądze które napłynęły to napłynęły do funduszu rynku pieniężnego do funduszu funduszu obligacji stąd cgu tygodnia rozbite były dwie strefy oporowe ubiegły tydzień korekta rzeczą normalną bo sprawdzenie tej strefy inacze Ja tą strefę powinienem narysować po całych cieniach zasada rysowania stref po całych cieniach i to cofnięcie dzisiaj znowuż rentowności obligacji spadają cli oig w stronę nie tylko amerykańskich papierów dłużnych bo jak popatrzymy na Bundy na euroby czy obligacje niemieckie na oporze zostały powstrzymane raj dokładnie taki sam dni korekty inne banki cą podnosił stopy procentowe to były poziomy 170 OL 170 EUR za papier Jakie jest ryzyko A jakie jest potencjalny zysk oczywiście po drodze nie unikniemy korekt ja siedzę w obligacjach Zresztą Star bywalcy wiedzą o tym że dawna siedzę w obligacjach jako bezpiecz aktywa nie to te obligacje zyskują na walno inaczej jak nie wiem co się na rynkach akcyjnych wdzie będzie darzyło bo zmienność jest bardzo duża ale nie mogę znaleźć kierunku Bo nie wiem W tej chwili czy będzie korekta czy pogłębienie ale patrząc jeżeli będzie obniżał stopy procentowe czyli rentowności muszą spadać A skoro rentowności muszą spadać ceny obligacji takie proste kalkulacyjne kalkulacyjne myślenie No i przejdźmy do rynku surowcowych czasu brakuje miedź patrzyliśmy była prośba o miedź jest miedź ceny miedzi spadły Dlaczego spadły potem na giełdzie w Londynie zgromadzone są olbrzymie ilości miedzi to też bardzo ważny poziom techniczny 394 dolar za 100 funtów miedzi tutaj mamy wyceniane w funtach w dolarach za funt dolary za funt czyli 394 dolara za funt opór opór wsparcie i to wsparcie spadku przetestowane IAM odbicie odbicie ale odbicie będ odbicie czy odbicie wyższe w stronę 420 i testu oporu potencjalnego oporu który był wsparciem pod koniec czerwca także na razie bardzo ładne odbicie podoba mi się to ale jeżeli zostanie strefa wyłamana to tutaj kolejne poziomy w okolicach 370 dolarów jesteśmy w spadkach ale technicznie a b c c cały ten wzrost z korekty ABC możemy zobaczyć podejście w górę niemniej ja jestem w tej chwili nie do końca nie do końca pewny bo na niższych interwałach na wykresie H4 mamy nowy dołek szczyt przed Dołkiem został broniony w tej chwili został wyłamany cli takie introwe odbicia stronę 414 oraz 422 dolarów jak najbardziej tak mniej trzeba tutaj uważać jeżeli chodzi o poszczególne surowce platyna ia to mnie denerwują erwu mnie inaczej K ma pomysł naganie to od razu podpowiadam jeżeli spalają poniżej 1000 dolarów Do jakich Spar to trzeba kupować jeżeli rosną powyżej 1000 dolarów trzeba sprzedawać nie popatrzymy jeszcze wcześniej możemy się cofnąć do 2020 roku do grudnia każde wyjście powyżej 1000 Zaz 1000 Gran strea w międzyczasie wyznaczam sobie te poziomy te styczne poziomy takie fajnie był podaż tu jest popyt tu była podaż tu jest popyt tu rozjechali to pokazali zejście no i w tej chwili od tego poziomu się odbijają No i co dalej z platyną może jutro będę kupował a jutro będę sprzedawał znowy tym miejscu gdzie możemy 1000 dolar podobnie jak i z Padem k którego wzrosty zatrzymane zostały tej chwili na 920 dolar i tutaj od ostatniej dekady lipca te poziomy są poważną blokadą i podobnie jak może nie podobnie jak platyna gorzej jak platyna dlatego że palat mimo że tutaj głównym eksporterem jest Rosja parat przez Inżynierów został zabezpie zamieniony wtedy na dużo tańszą platynę no i ten palat wcale nie jest nikomu w tej chwili potrzebny mimo że Rosja może se ograniczać może se nie ograniczać wydobycie Czy sprzedaż za to ceny ropy dotarły ja na poprzednich webinarach wspominałem że oczekuję zejścia w stronę 76 dolarów pomyliłem się spadli do 71 do wsparć i teraz od paru dni rośniemy rośniemy w tej chwili 79 dolarów to jest to miejsce którym odbijemy do 80 No cały ten ruch napędy jest wiadomo zawirowani geopolityczny Bliskim Wschodzie zabójstwem tam przywódcy hezbollahu w Iranie Iran się grozi że będzie wojna Amerykanie mają iskandery Iran pociski balistyczne ruskie pociski balistyczne ale za to za to co rozmieszczone są lotniskowce amerykańskie które również nie grzeszą grzeszą dziadow sprzętem tutaj obawy o pełną jeżeli miałaby wybuchnąć wojna to już będzie wojna pełnosc nie mają wyjścia muszą bronić Izraela nie dlatego że ich lubią ale dlatego że jest to jedyny tak naprawdę ich sojusznik na Bliskim Wschodzie Stąd właśnie ceny ropy podlegają tak wysokim fluktuacjom ze względu na ze względu politycznych z drugiej strony no to będzie to spowolnienie gospodarcze i będzie potrzeba mniej ropy czy będzie Odbicie i miękkie lądowanie i Gospodarki będą się rozwijać a ropy będzie trzeba dużo jak wspomniałem Amerykanie nie odbudowują swoich rezerw strategicznych bo do niczego tego nie potrzebują na ten moment ten popyt dzisiejszy wskazuje na to że szansa do o kolejnego dolara jest dość prawdopodobna i nawet z podejściem w stronę 83 dolarów za baryłkę dokładnie identycznie zachowuje się w ostatnich dniach ropa Brand tylko do oporu jeszcze troszeczkę brakuje czy benzyna która zyskuje na wartości bo straszy Zatoka Meksykańska rafinerie mogą nie rafinerie tylko No wiernie wieżę z toce meksykańskiej mogą przestać pompować ropę a w związku z tym przełoży się to na zamknięcie rafinerii i spadek produkcji benzyny tutaj na razie nic tragicznego się tutaj kochani nie dzieje jeżeli chodzi o złoto złoto no z kolejnym ATH ryzykowne aktywa czy złoto i obligacje to jest sygnał do tego że inwestorzy pchają się w bezpiec zw bezpie stanie wykres mówi sam za siebie w dodatku mnie zmartwił ceny złota nie dlatego że mnie zmartwił że nie mam złota bo go nie mam fizycznie Przepraszam ale ludowy Bank Chin zapowiedział że zgromadził 5 proc swoich wszystkich rezerw walutowych w złocie i zapowiedział że więcej złota nie będzie kupował duży gracz na rynku to ja się spodziewałem Dobra nie będą kupować złota to czas górników złota może spowoduje to że chociaż w stronę tej 2300 dolarów zrobimy korektę niestety nic się nie dzieje a że nic się nie dzieje to jak wyrzucę tą cenę bieżącą od lipca od początku lipca jesteśmy narysuję toże w ten sposób A niech będzie jakiś pomarańczy jesteśmy w trendzie bocznym pomiędzy 2350 a 2480 w każdym razie na razie z podażą z popytem tutaj nie ma problemów a patrząc na to co napędza złoto to popatrzmy na indeks dolara amerykańskiego indeks dolara amerykańskiego odbił się Daleko mu jeszcze do poziomu 1070 punktów czyli to są mniej więcej te poziomy ale od kilku dni z dolarem amerykańskim nic się nie dzieje jak popatrzymy na cy ostatnie sesje poziomy ZIS sesc jest sam pozi kupił dni temu nie zarobił ani nie stracił i czekamy na reakcj na amerykańskim dolarze jen jest to a dokładnie zastępca prezesa czy wiceprezes banku Japonii powiedział nie będziemy interweniować na rynku jen dopóki rynki będą niestabilne Dziękuję panu bardzo za taką informację rynki są niestabilne No to skoro nie no to od razu jen zaczął tracić fakt że na razie jest to jakaś korekta we wrześniu będziemy mieli decyzję banku Japonii o wysokości stó procentowych podobnie jak i fedu i to odbicie jest dość znaczące Między innymi dlatego że ponad 50 bilionów jenów Bank Japonii wydał na interwencje i widać to na rynku walutowym przejdźmy do rynku walutowego USD dokładnie jak indeks jena zachowuje się gdzie Po wypowiedzi pana wiceprezesa wicegubernator banku Japonii gż to ja mam to jest to miejsce 6 figur 600 pipsów w krótkim czasie Załatwione Na razie jest próby wychodzenia wyżej nie mają specjalnie kontynuacji No było wyżej spadliśmy dzisiaj znowu się podnosimy te ostatnie 3 dni takie nijakie natomiast no jeżeli tutaj Bank Japonii będzie się trzymał konsekwentnie obniżenia kursu jena z jednej strony poprzez interwencje z drugiej poprzez podwy przy obniżce fedu tutaj jen ma szansę w dalszym ciągu umacniać się euro dolar 1 to ten wystrzał na danych zrobił swoje dotarliśmy do poziomu oporu ostatnio widzianego w styczniu tego roku 110 po czym cofamy się i zatrzymujemy przy 109 1091 i znowuż od c d nic tutaj się nie dzieje No i pytanie dla was co obstawiacie euro USD 14 16.6 czy może 112 tak szybciutko na tracie wrzućcie No brak a czat został odłączony także proszę o połączono znowu z czatem proszę dać znać czy euro euro USD podąży w stronę 112 MK Marek tutaj ładnie 112 obstawia z serduszkiem w dodatku czy czy 144 jeżeli Marku twoje prognozy się sprawdzą pojdziemy w stronę 112 będzie to może to być duże tąpnięcie na rynkach schodzących których zalicza się między innymi Polska ale przede wszystkim obstawiałbym i tego się należy spodziewać i tutaj tutaj jestem na szortach zaczy byłem na szortach już nie jestem zjazdu w stronę 4000 dolarów wystrzał eurola w strony 112 niestety powinien zaszkodzić Generalnie ryzykownym aktywom chciałbym jeszcze zwrócić uwagę na dwie pary walutowe australijczyków mówiłem australijczyk rośnie do dolara i i bardzo ładnie sobie rośnie odkąd po tym jak Bank Australii powiedział że nie będzie nic kombinował przy stopach procentowych utrzymał stopy procentowe wskazał na globalne ryzyka wzrostu kiepską presję z rynku pracy na wzrost zatrudnienia i te całe historie które powtarza od kilku miesięcy Co tu się dzieje opór opór opór po rozbiciu testowany rozbita ta strefa w czwartek dochodzimy poziom 0,66 i 0,67 dolara i to są te poziomy które bardzo ładnie trzymały od stycznia tego roku bank nawet jak obniży stopy procentowe Bank Australii będą one wyższe od stóp w Stanach chciałbym też kupn na to co się będzie działo co się będzie działo z dwoma parami co wstawiacie Góra czy dół Północ Południe Bank Szwajcarii zapowiedział że podobnie jak Bank Japonii będzie podnosił stopy procentowe Ale gdzie my jesteśmy bardziej mnie interesuje para Zresztą wygląda to podobnie para euro CHF popatrzmy na wykres tygodniowy zostawmy te linie trendu te wszystkie moje tu oznaczenia są nieistotne styczeń 2015 roku Pamięta ktoś co to co to było to było że jak Bank od 2011 roku tutaj można było z nudów umrzeć wychodzi prezes Jordan I mówi nie będziemy bronić parytetu euro do jena euro do Franka na poziomie 122 No i Frank łubu dubu toś zarobił masę pieniędzy później odbijali i popatrzmy my jesteśmy na poziomach gdzie poprzednie po odbiciu poziom 0978 jeszcze nie został osiągnięty kluczowe pytanie Czy bank Szwajcarii podobnie jak Bank Japonii będzie tu mieliśmy tu mieliśmy interwencję banku Szwajcarii cały czas Bank Szwajcarii jest na czarnej liście banków Ameryka na cznej na amerykańskiej czarnej liście banków który manipuluje walutą jesteśmy w bardzo ważnym miejscu 094 094 drugi tydzień zaczyna się wzrostowo ładnie to od wykresu wyglądało wyglądają te podbitki coraz wyższe szczyty coraz wyższe dołki No to jakaś korca w stronę 0942 i pojawienie się popytu to ta strefa jest mocno zagrożona A może do parytetu stronę 1 ebc będzie obniżał stopy proc Bank Szwajcarii będzie podnosił zakładamy taki scenariusz i będzi 2015 roku co niektórzy starsi zawodnicy pamiętają ten armagedon gdzie brokerzy nie brokerzy giełdy zawiesiły notowania Franka do wszystkiego co się ruszał do dolara i do Złotego także jest to 9 zaliczy w tej chwili cofnięcie 50 pipsów ale jeżeli na wykresie h4 zejdźmy Cut niżej jeżeli te poziomy utrzymają się jako wsparcie można liczyć że po tych stopniach zaczniemy spinać się wyżej licząc o tym Licząc na to że bank Szwajcarii będzie podnosił stopy procentowe a jak nie będzie to będzie interweniował na rynku podobnie jak interweniował Bank Japonii czyli niezwykle ciekawa sytuacja patrząc na historyczne ceny ze stycznia 2015 roku kochani za wszelkie pomyłki przejęc przez zę na szerokim forum debiut na You ja mam prośbę do was kto jeszcze tutaj został proszę o łapkę ta łapka nie jest dla mnie ta łapka jest dla naszego ukochanego brokera jego lepsze pozycjonowanie na kanale bo mamy rzeke A ka komentarz czyy naciśnięcie łapki Które nikt nie kosztuje to nie jest dla mnie a właśnie dla brokera że więcej treści będzie do was docierało Kochani dziękuję wam za dzisiaj Mam nadzieję że nie wypadło to strasznie tragicznie No i jak zwykle już na kanale YouTube będziemy się spotykać każdy poniedziałek o godzinie 16:00 dziękuję wam za dzisiaj samych udanych transakcji wam życzę i oczywiście Oby wasze dzieci miały bogatych rodziców cześć do usłyszenia do spotkania za tydzień i