Perspektywy rynku – przegląd spółek z mWIG40, WIG20 i indeksów [Analiza WIG20 i mWIG40]

perspektywy rynku, czyli analiza techniczna takich instrumentów jak akcje, głównie spółek z WIG 20, Mig 40, a także waluty, indeksy, może obligacje. Kłaniam się serdecznie. Piotr Knitek Biomlerskim Banku. Zapraszam. Zaczynam od Azji. Rynki wchodzą w nowy tydzień z ostrożnym optymizmem, wciąż licząc na brak eskalacji konfliktu na linii USA Iran. Choć realna ścieżka do porozumienia pozostaje lista. Odrzucenie przez Donalda Trumpa irańskiej propozycji pokojowej przypomniało inwestorom jak daleko jest do ponownego otwarcia cieś na Ormus, co natychmiast podbiło ceny ropy. Dzisiaj znowu mocne otwarcie na początek dnia plus 4%. Czyli Ropa tutaj mocno reaguje. Wsparcie dla dolara. Akcje zachowują się umieszanie. Kontrakty na S&P pod keską w Europie neutralne. Prawdziwym motorem wzrostów nadal jest sektor AI. Dla tlech globalnych rynków wyróżnia się tutaj Azja, gdzie koreański benchmark, nie tylko koreański, no po raz kolejny pokazuje mega siłę, ponad 4% dzisiaj na plusie i rynek koreańskiej akcji ustanawia nowe rekordy dzięki spółkom półprzewodnikowym. Luka Hossy na początek tygodnia nie wkurzy nic pozytywnego, ale jeżeli Hossa ma tutaj dalej trwać, a widać, że wciąż nie odpuszcza. 7000 punktów przełamane. Psychologia nie zatrzyma zwyżki. Kolejnym poziom opogu to jest 8000 punktów, czy może 100 000 punktów, czy jest to wspinaczka po ścianie strachu. Jak na razie hossa w Korei trwa w Seulu widać optymizm poziomem obrony na ten tydzień. To jest 6741 do tej wysokości COSPI jest bezpieczny. Spójrzmy na nici. No bo tutaj cały czas jest temat tej negatywnej dywergencji. Co to znaczy? Że szczyty nie są potwierdzone przez odpowiednio wysoki odczyt dygresji. Poprzednim razem skończyło się to kilkutygodniową korektą. Jak będzie tym razem? Na razie otwarcie neutralne. Poziom obrony na ten tydzień ląduje do 6213 punktów. Do tej wysokości NK jest bezpieczny. Ciekawie wygląda dzisiaj Szanghaj Composite. Z racji tego, że mieliśmy odczyt danych, chińska inflacja producentów wyskoczyła w kwietniu jak sprężyna. 45 miiesięczne maksima robią wrażenie. Jest szacha i proszę bardzo. Jak to ładnie wypija opór. No i głównie dzięki to drogiej energii, a nie nagłemu oczywiście przypływowi zleceń do fabryk. Jednakże CPI przyspiesza, ale to raczej inflacja z importu, a nie dowód na to, że Chińczycy ruszyli masowo na zakupy. Dla Pekinu to sytuacja w stylu ani powód do paniki, ani do świętowania. Presja kosztowa rośnie, popyt wciąż leży na kanapie w cudzysłowiu można powiedzieć. Z drugiej strony hossa jest zjawiskiem inflacyjnym. To no skoro ceny rosną to tak naprawdę jest to dobra informacja dla akcyjnych byków. No i widać to dzisiaj po wykresie wyłamana strefa oporu średnioterminowego. Sufit z tego roku. W tamtym [parsknięcie] tygodniu nie udało się wybić otwarcie tego tygodnia. Pozytywny atak popytu. Mamy 4200 wyłamane i kolejny jak na razie ładny początek tygodnia. Zobaczymy co z tego się wykluje. Jednakże jeśli chodzi o sytuację techniczną na wykresie tego benchmarku, no to w długim terminie jak i lokalnie ona pozostaje optymistyczna i należałoby wrócić do koncepcji trójkąta. Tylko gdzie on jest? Jak go nie ma, to go narysujemy jeszcze raz, żeby nie było, że to jest jakiś problem. Mianowicie w drugim terminie Shanghai Composite Index ma wyłamaną wyłamane główne ograniczenie takiego symetrycznego trójkąta. I jeżeli jest to wiarygodny sygnał, a tutaj skoro inflacja zaczyna nakręcać się w Chinach, to tak naprawdę mielibyśmy przełom w długim terminie, czy nawet taki przełom epokowy w przypadku Szanghaj Composit Index, no to tutaj wszystkie oczy zwrócone w kierunku Chin. Jak na razie technika pokazuje, że furtka jest otwarta, zielone światło zapalone i byki mają tutaj przestrzeń dla siebie. Rynki europejskie. Ten poniedziałek ubogi. Jest publikacj makro zarówno w Europie, w USA czy w Polsce nastroje na starym kontynencie nie należą ostatnio do najlepszych. Futsis to indeks największych spółek w Londynie. zaliczył trzeci tydzień spadków z rzędu. Jak na razie otwarcie neutralne, ale trzy tygodnie spadków z rzędu no często się to nie pojawia. Obawy, o trwałość rozejmu USA, Iran oczywiście podnoszą awersję do ryzyka, co widać także po cenach rop obecnie, ale dodatkowym obciążeniem w Londynie jest lokalny kontekst polityczny. Słabe wyniki partii pracy zwiększają niepewność fiskalną, a mocniejszy funt eksporterom. Rynek sygnalizuje, że geopolityka i koszt energii zaczynają realnie uderzać zarówno w wyniki spółek, jak i nastroje inwestorów. Widać to dobrze w Londynie. No i tak naprawdę tutaj przełomu nie ma. Jeżeli chodzi o Paryż, Kakkara pozostaje w strefie lokalnej konsolidacji. Nieudane podbicie, takt szczytowy za nami. W drugiej połowie kwietnia niedźwiedzie wyszły na parkiet, jest sygnał podażowy, złamana podstawa tygodniowej białej świecy i jak na razie bez pozytywnych tutaj sygnałów. Podobnie jest, znaczy podobnie także nie widać przewagi byków we Frankfurcie. Dax ma ze sobą nieudane podejście pod szczyty. A TH nie udało się zrobić. Była luka. Luka wypełniona kolejną luką i na tygodniach mamy tak naprawdę niepewność. Wcześniej harami, teraz wysoki cień. To nie są formacje zarezerwowane dla akcyjnych Byków, w ramach których mogą budować trwałą wzrostową falę. No to pytanie, co dalej? No bo na przykład trzecia linia niemieckiego parkietu zachowuje się rewelacyjnie. Maluchy do przodu, największe spółki z tyłu. To nie jest dywergencja. W drugą stronę byłoby tutaj niepokojąco. Czyli DAX zrobiłby szczyty, a S DX schodziłby na południe. A tu proszę bardzo. Indeks małych niemieckich spółek notowanych na Deutsche Piurze ma w tamtym tygodniu wyjście górą z prostokąta, zamknięcie na wysokich rekordowych poziomach. jest podstawa tygodniowej białej świecy. Ona pozwoli tutaj podnieść poziom obrony i dopóki ten tydzień zamyka się nie niżej niż 18000 punktów, dopóty wyjście górą z prostokąta oznacza podręcznikowo otwarcie furtki w kierunku 21300 punktów. Tu mamy główne ograniczenie kanału, tu mamy potencjalny zasięg. Co będzie po drodze? Kiedy ewentualnie by to nastąpiło? Czy nie ma pułapki hossy zrobionej? Nie wiemy tego, ale widać wybicie. Furtka otwarta. [muzyka] Konkluzja jest na chwilę obecną optymistyczne. Rynki walutowe. Eurodolar. Wykres tygodniowy i praktycznie nic się nie zmieniło w ostatnich dniach tygodniach. konsolidacja miesiąc czasu na tej samej półce cenowej nad wsparciem, pod oporem, w trójkącie i powyżej wyłamanego kanału spadkowego. W długim terminie furtka na północ jest otwarta. Optymiści długoterminowi mogą patrzeć w ten sposób na wykres i oczywiście mają ku temu prawo. No bo wyjście górą z kanału no to jest otwarcie furtki w kierunku 143. Teoretycznie oczywiście, bo w praktyce i tak tutaj rynek zrobi swoje. Wystarczy, że cofnie się do kanału i wybicia nie ma, bo mamy fake. Ale patrząc na tygodnie, tutaj odpoczynek trwa, a odpoczynek po wybiciu to często jak nazwa wskazuje jest przerwa przed kontynuacją ruchu wzrostowego. Z drugiej strony nie ma kontynuacji wybicia, prawda, bo są podażowe formacje świecowe spadające gwiazdy, cofnięcie na południe i od czerwca nic się praktycznie tutaj przełomowego nie wydarzyło. Zatem konkluzja jaka? Na tygodniach neutralnie w długim terminie na korzyść dalszej zwyżki, a lokalnie w ujęciu tutaj dziennym no średnia dwustesyjna jest testowana i działa na korzyść zwyżki w kierunku tegorocznych. szczytów Europie konsolidacja prostokąt widać obowiązuje w tym roku to co można było najwięcej wydusić z Europen to jest 419 czyli poziom znacznie powyżej dołka z zeszłego roku i USDPLN w tym roku mieliśmy nowe minima, ale tak naprawdę te szczyty zrobione przez indeks WIG kilka tygodni temu nie znalazły potwierdzenia na rynku walutowym. Jest dywergencja utrzymana. Jest to spore zagrożenie dla akcyjnej hossy. No bo jeżeli złoty nie potwierdza ekstremami, czyli dolar nie jest na nowych minimach wraz z nowymi szczytami widocznymi na WIG 20, na WIG, no to zawsze jest to pomarańczowe światło dla długoterminowej hossy. Jak na razie konsolidacja trwa, tutaj się niewiele zmieniło, ale prostokąt obowiązuje. Gdyby udało się Wizniego dołem, mielibyśmy otwartą drogę w kierunku 344, ale wciąż tkwimy. Wall Street, czyli Stany Zjednoczone, USA. Wall Street wchodzi w nowy tydzień w bardzo silnych nastrojach wspieranych przez jedną z najlepszych sezonowych publikacji, wyników od lat oraz euforię wokół oczywiście AI. Kluczowym testem dla rajdu będą jednak dane o inflacji i konsumpcji, zwłaszcza ten core CPI oraz rozwój sytuacji wokół wojny z Iranem i ewentualnego odblokowania cieśniny Ormus przy rekordowo wysokim poziomie SNP. No bo tak naprawdę piątkowe zamknięcie było na na rekordach 7398 kolejna tygodniowa biała świeca. No to tutaj przy takim rekordowym zamknięciu S&P każde rozczarowanie na danych makro lub w geopolityce może szybko zamienić się w dotychczasową koncepcję fear of missing out w korektę. Czyli tak naprawdę teraz rynek gra strach, że nie zdążą się załapać na kolejną falę hossy. Biorąc pod uwagę odczyt dziennego Rsi, mamy wykupienie. No to zawsze jest tutaj miejsce do korekty. Co musiałoby się wydarzyć, żeby S&P złamało dotychczasową pozytywną pasję? Podnosimy poziom obrony na ten tydzień do wysokości podstawy okazji tygodniowej białej świecy. Jest to 7174 do tej wysokości SNP. Jak na razie jest bezpieczne. W przypadku indeksu NZDAQ mamy nowy poziom obrony po wybiciu oporu na wysokości 24913. Jest to poziom obrony na ten tydzień. Jeszcze teraz słowo może odnośnie tego, czy NZDAQ ma szansę wyjść górą z takiego kanału wzrostowego. Gdyby to się udało zrobić, no to wówczas oczywiście te projekcje, oczekiwania mocno by poszły na północ i wówczas gdyby indeks wyszedł górą z takiego kanału, można byłoby rozrysować kolejny i zastanowić się nad mocniejszą zwyżką. Spójrzmy jeszcze raz na S&P i na pewne poziomy obrony, które tutaj można wyrysować. Może akurat mamy narysowane na dole jaki mamy indeks SWIG80. Jest nam niepotrzebny. Przamy sobie Dow Jonesa. Czemu Dow Jonesa? Z racji tego, że indeks ten nie potwierdził szczytów zrobionych przez NASDAQ, przez SNP i jest to problem, problem teoretyczny, bo w praktyce jak na razie hossa trwa, ale w teorii z punktu widzenia akademickiego, no to jeżeli dowierdza szczytów zrobionych przez SNP, mamy dywergencję, dywergencję negatywną ostrzekającą o tym, że może się tutaj pojawić i korekta. I teraz spójrzmy na SNP. Fajnie wygląda zbieżność, koincydencja poziomu wsparcia niezależnych od siebie, czyli mamy zniesienie 382% FIBost ostatniej zwyżki z szczytami zrobionymi w okresie styczeń, luty tego roku, prawda? Tutaj w okolicy 7000 punktów. Kolejna koincydencja, psychologia wchodzi. Co to może oznaczać? Tego typu zabawa z wykresami ma na celu zadanie sobie pytania, czy poziomy, do których dotarł benchmark, które są oczywiście w strefie disguise the limit, na tych poziomach mogłaby się pojawić tutaj na przykład mogłaby się pojawić zwrotka, jakiś punkt zwrotny szczyt cofka do 382% test wsparcia i otwarcie kolejnego rozdziału hossy. Oczywiście jest to tylko i wyłącznie forma zabawy, bo Reneg i tak zrobi swoje, ale gdyby te wsparcia, o których była mowa na początku zostały przełamane, no to tak naprawdę ta tako incydencja poziomów obrony mogłaby tutaj przerodzić się w taką a nie inną korektę. Spójrzmy jeszcze, co słychać na rynku obligacji. No bo one zdają się mówić od dłuższego czasu, że Fed no raczej nie ruszy stó procentowych, nie obniży. Chociażby dlatego, że rentowności 10oletnich papierów są w strefie szczytowej. To jest 440 mniej więcej. Mamy trójkąt symetryczny. Czy to dobrze? Fed nie obdży teoretycznie w 100% biorąc pod uwagę taką a nie inną tutaj rentowność 10oletnich papierów, bo nie ukrywajmy, że właśnie na rynku długu widać jak rynek podchodzi do prawdopodobieństwa tego realnego zmian stóp procentowych. Na razie rynek nie wycenia, że nic się tutaj nie wydarzy w kierunku obniżki. Wręc przeciwnie, jest szansa nawet na to, że dojdzie do podwyżki stóp proocentow. Co musiałoby się wydarzyć? No gdyby doszło do wyjścia górą z tego trójkąta, no to wówczas temat byłby w miarę klarowny. Tym bardziej, że mamy na południu, czyli pod sobą obronę strefy wsparcia statycznej. Mamy dolne ograniczenie ruchomej, czyli średnia 200 tygodniowa. To jest 200 tygodniowa. O, tu powinno być w i w takim układzie jest to zaproszenie do dalszej zwyżki. Czy to źle do rynków akcji? Tak naprawdę nie jest to zła informacja. No bo inflacja wpływa na hossę. Hossa jest procesem inflacyjnym. Jeżeli stopy procentowe są wysoko, czy też nawet będą rosły, no to raczej nie wskazuje o złej kondycji gospodarki amerykańskiej, tylko wręcz przeciwnie, a to jest chyba dobra informacja. Jak pokazuje historia, zmiany trendów na rynkach akcji poprzedzone są, czy też potwierdzane są poprzez zmiany trendów na rynkach obligacji. Czyli tak naprawdę dopóki, a to już chyba wielokrotnie mówiliśmy o tym w tamtym roku, dopóki strefa 360 jest utrzymana w wykonaniu rentowności 10oletnich papierów, dopóty trend pozostaje wzrostowy, dopóty temat akcyjnej hossy obowiązuje. Problem będzie zejście właśnie rentowności. poniżej 360, czyli obniżki 100% nie byłyby dobrym rozwiązaniem według oczywiście tej szkoły, którą tutaj zaprezentowałem na na podstawie wykresu rentowności 10oletnich papierów amerykańskich. GPW giełda papierów wartościowych rynek polski. Zaczynamy od indeksów WIG 20 denominowany w dolarze. Co tutaj widać? Na dole [parsknięcie] mamy 72godniową i ona tutaj sprawia, że ten wykres jest płaski. Dlatego też należałoby ją na chwilę usunąć. O i to zupełnie inaczej wygląda. Wykres dzienny, luka, cofnięcie, domknięcie luki. To najfajniej widać na WIG 20, że luka została domknięta i bardzo dobrze jest to dobra informacja. Wracając do WIG20 USD, mamy tak wyjście, domknięcie, trochę niepokoju. Na tygodniach też jest fajnie. Mieliśmy podażowy sygnał korekcyjny. On został zamknięty tydzień temu. Ładna szpulka, dwa cienie, mały korpus z wybiciem sufitu czarnej świeczki, która tutaj próbowała rozwinąć mocniejszą korektę. A jak spojrzymy na wykres liniowy tygodniowy, to mamy też całkiem fajny układ, bo wsparcie działa, działa. Takie podręcznikowe, najprostsze, liniowe. Czasami warto spojrzeć na taki wykres. I nad sobą mamy, mowa o tym indeksie WIG 20 USD. Nad sobą mamy strefę oporu 1100 punktów. Jest to strefa oporu długoterminowa wyznaczona przez sufit z sprzed 15 lat. Czy potrzebny większy odpoczynek, żeby zaatakować tą strefę? No przecież odpoczynek został już zrobiony. Odpoczynek, a tak wybicie, cofnięcie, korekta. Czyli jak na razie WIG 20 USD wciąż ma zielone światło do kontynuacji wzrostów. Czyli tu nie wygląda to źle z punktu widzenia zagranicznego inwestora. Jak spojrzymy na indeks naszego kierowniku WIG, mamy domkniętą lukę, a na tygodniach podobnie układ jak na VID droga furtka na północ pozostaje otwarta. Tym bardziej, że wracamy na wykres dzienny. Tym bardziej, że indeks dotarł do Fibo. Przetestował sufit styczeń, luty tego roku. Wskaźniki impetu te tygodniowe na neutralnych poziomach. Tygodniowe świece także są neutralne. Doszło do zneutralizowania tych dwóch czarnych świec. Jest odpowiedź popytu. Odpowiedź popytu. Mamy szpulę i nie wygląda to. Myślę, czy dobrze? Ciężko powiedzieć czy dobrze? Gdyby SG80 zdołał wdrapać się na nowe szczyty, byłoby super, ale tego wciąż nie widać. Jest tak zwana negatywna dywergencja. Swig 80 od ponad miesiąca nie zrobił nowych szczytów. A nie potwierdzone, które zrobił WIG miesiąc temu. No i jest problem. Aber lokalna czy może zmiana trendu? Tego nie wiemy. Korekta. Z drugiej strony można tak podejść do rynku, że SWIG 80 od maja, od ponad roku pozostaje w układzie korekty pędzącej i wówczas wszystko ma sens, czyli nie ma nowych szczytów, jest korekta pędząca, ekstrema, szczyty, dołki mogą być załamane, nie musi być kontynuacji. To są właśnie wytłumaczenia, dlaczego nie widzimy pięknych impulsów wzrostowych. Dlaczego wig przykład złamał w marcu podstawę listopadowy tutaj listopadowych świeczek, tak? Czemu to zostało złamane bez kontynuacji spadków? Odpowiedzią na to może być to, że mamy od wielu miesięcy do roku czasu korektę płaską pędzącą, czyli przejaw siły silnej hossy, czyli tak naprawdę nieźle. Wracamy do układu tygodniowego. Tutaj także odpowiedź ze strony byków. Nie do końca udana, ale jest zamknięte. Zamknięty temat lokalnej korekty. To daje zielone światło, no takie pomarańczowe, bliżej zielonego, czyli czerwone z pomarańczowym, tak? Do tego, żeby zaatakować all time high time. Jak na razie jest to przed nami. Konkluzja nie jest negatywna. Trzymam kciuki, że się to uda. MVG 40 także tutaj na tygodniach się wybronił w strefie szczytowej. No nie jest to mega optymistyczny układ, bo niektórzy widzą podwójny szczyt i cofnięcie, ale to cofnięcie jest dobrze we właściwym momencie zrobione. przed wybiciem szczytu domknięta luka i jest to wydaje się na chwilę obecną krok w tył w celach wzięcia odpowiedniego rozpędu podskoku do wybicia strefy 9 300 9400 do psychologicznej bariery 10 000 punktów jest już niedaleka droga to na wykresach takich [parsknięcie] branżowych tak szybko tylko, żeby nie zabierać państwu zbyt dużo czasu WIG banki obronił się na wsparciu. Jest okej. WIG budownictwo w długim terminie wybicie, cofnięcie, konsolidację ciąg dalszy. Trwa korekta. Korekta w ramach wyłamanych długoterminowych oporów, czyli nie wygląda to źle. Lokalnie nie ma przełomu. Można jeszcze liczyć się z tym, że ta korekta będzie wyciągnięta w czasie. WIG. Chemia, azoty tak naprawdę WIG. Azot próba złamania trendu spadkowego była okazja, ale jak na razie bez przełomu, czyli neutralnie. Wigia konsolidacja w drugim terminie. Nic się tutaj złego nie dzieje. Vig games fake nad sobą ma wyjście górą cofnięcie. Tutaj głównym sprawcą oczywiście zamieszania jest CD Projekt. No i teraz pytanie za 100 punktów. czy CD Projekt w związku z tym, że Vig Games ma za sobą fake w pułapkę hossy, bo ma, to dolne ograniczenie takiego kanału nie ściągnie CD projektu branży na południe. Zobaczymy. Oporem na ten tydzień jest 20200 punktów. Do tej wysokości konkluzja jest negatywna. WIG górnictwo, Wikhm. No tutaj szansa na zanegowanie to byłby wyczyn. Gdyby udało się ten nagrobek Dodgi tak naprawdę przykryć świecami, byłoby fantastycznie. Lecimy dalej. Wikry prostokąt, dolne ograniczenie czeka. Tutaj także wygląda podobnie ten układ Wik Informatyka, czyli Wiko. Próbuje coś zrobić, czy się przełamie opór. Zaraz zobaczymy, co my tu jeszcze mamy. Proszę bardzo. Opór nie wybity. Lecimy dalej. Wig Lejki opór niewybity. Lecimy dalej. Wig media. To już w ogóle jest inna historia. Nie patrzymy na to przecież. Tam jest wyzwanie na wirtualną WIG motoryzacja tutaj wciąż super. Czyli Intercars zielone światło, autopartner, zielone światło, jeżeli chodzi o zachowanie się oczywiście indeksu. Jeż i na koniec mamy tak: WIG nieruchomości w strefie historycznych szczytów załamania nie ma. Jest dobrze. Wig odzież fake. Co to oznacza fake? Miał być prostokąt, nie ma. Czyli powrót do prostokąta i zaproszenie do przetestowania dolnego ograniczenia tej całej struktury. Nie wygląda to dobrze. Jak na razie konkluzja pozostaje negatywna, wiadomo dla jakich spółek, ale o nich będzie jeszcze mowa. Wig paliwa, czyli WIG Orlen. Jak na razie The Sky the limit, WIG spożywczy. Proszę bardzo. Mamy nowe tutaj poziomy łamane są poziomy oporu czy na przykład takie spółki jak Ambra. Może będzie czas porozmawiać o nich, a jak nie, to zapraszam na 100 sekund. I Wik Ukraina. Wik Ukrain Wik Ukraina. Czy mamy tutaj szczytowy atak i może zapowiedź nawet końca wojny? No indeks mógłby zdradzić tutaj tak naprawdę rozwiązanie tego wielkiego problemu po wschodniej granicy. Jest dobrze. Jest dobrze. Jest [parsknięcie] wzrostowe fale, odpoczynek coraz wyżej. Ekstrema rosną to nie wygląda źle. Czy na koniec mamy jeszcze jakąś tutaj jakiś temat do poruszenia? Myślę, że wik [parsknięcie] technologiczny total return wkład skład tego indeksu wchodzą takie spółki z tego co kojarzę między innymi jak cyfrowy ale to jest CD Projekt i no i pytanie czy te sygnały które się nawzajem znoszą nie wpłyną na zachowanie się tego benchmarku czy tutaj jest ostrzeżenie w postaci spadającej gwiazdy i znowu cofnięcie na południe to także by się wiązało z tym że CD Projekt jest w gorszej sytuacji. A no właśnie CD Projekt CD Projekt CD Projekt. Cały czas są obawy co z nim. Czyli co? Przechodzimy teraz do części akcyjnej i tam będzie okazja aby porozmawiać nie tylko o CD Projekcie, ale o wszystkich innych spółkach, prawie wszystkich innych spółkach z WIG 20, z WIG 30, MVIG 40. Zobaczymy na ile starczy czasu. Gdyby istniał WIG 60, można byłoby tak zatytułować ten wstęp, ale nie istnieje WIG 60, jest WIG 20, Mig 40, czyli tak naprawdę 60 spółek, nad którymi się dzisiaj pochylimy. Czy to dużo, czy to mało? Szanowni państwo, ograniczeniem zawsze jest czas. Lecimy. Według [odchrząknięcie] porządku alfabetycznego dla tickerów, nie na dla nas spółek, tylko dla tickerów. Zaczynamy od spółki AB. No i tutaj mamy historyczne maksima. Jeżeli chodzi o zamknięcie piątkowej sesji na tygodniach okazała tygodniowa biała świeca. Poziom obrony z wcześniejszych ląduje na 1159 i jak na razie wyznaczeń tutaj magnesem ma prawo okazać się tak wyznaczony kanał wzrostowy dystrybucji nie widać świece poparte obrotami jest dobrze ASECO Poland wchodzimy na wykres dzienny średnia dwustusesyjna zatrzymała to podbicie trwające kilka dni mocna zwyżka W ciągu jednej sesji 8% prawie 9 na plusie bez kontynuacji, zwyżka na małych obrotach i wszystko tutaj w strefie 38,2%. No wciąż to nie wygląda dobrze, dlatego też zasięg liczony według głowy z ramionami, no za wcześnie żeby zanegować tą formację, zasięg wskazujący na ruch w kierunku ważnego poziomu obrony, czyli 140 zł 140 zł pozostaje aktualny. Allegro jest problem. kolejny tydzień pod oporem, pod ruchomym oporem, statycznym oporem i do tego podażowa formacja świecowa. Obroty nie są małe. Dlatego też trzeba mieć świadomość, że Alego mogło już zrobić, papier mógł zrobić większość ruchu w ramach tego podbicia. No i przydałaby się korekta. Czy koncepcja ruchu w kierunku 308 zł jest zamknięta? Nie, bo nie ma, bo tak naprawdę obrona na dolnym ograniczeniu prostokąta wyzwoliła ruch przeciwstawny. Magnesem jest 38 strefa będzie negacja takiej koncepcji nastąpiłaby dopiero po wyjściu dołem z prostokąta. Nie można wykluczyć takiego stonusza. Tym bardziej, że te elementy, te puzzle, układanki pasują do siebie, gdyż zasięg potencjalny według prostokąta pokrywałby się z historycznym dennkiem, ale na chwilę obecną yyy takiego ryzyka jeszcze nie ma. Ali konsolidacja hossa trwa neutralnie autopartner wyjście górą tutaj z kanału spadkowego i ruch w kierunku 2550 pozostaje cały czas aktywny. Ten scenariusz jest realizowany w tamtym tygodniu. Także pokaz siły tygodniowe resji formacje świecowe. Średnia no przeszkodą jest oczywiście wykupienie. Czy tutaj mamy załamany ruch wzrostowy? Nie do końca. Spójrzmy. Trzy wzrostowe sesje na rosnącym wolumenie, dwie poprzednie spadkowe na mniejszym wolumenie, czyli jest to argument na korzyść akcyjnych pyków. Azbis disg limit. Jak na razie hossa trwa obroty potężne. Tutaj nie ma się czego czepić. Oprócz oczywiście wykupienia 90 punktów ma tygodniowy RSI. 90 punktów. No to jest naprawdę mega wyczyn. Ale już w podobnych sytuacjach był Azbis i jeszcze miał przed sobą całkiem mocny ruch na północ. Asekosa tutaj w takim układzie jest poniżej przełamanego wsparcia nad pod oporem. Teoretycznie to nie wygląda jeszcze źle, bo te tygodniowe świece przyklejone są do wsparcia. Można to uznać, że to jest test wsparcia. Strefa tutaj cały czas jest utrzymana. jakiś tam filtr punktowy czasowy można założyć i powiedzieć, że jeszcze test trwa, nic złego się nie stało, ale tak naprawdę siły nie widać. Nie ma siły, to i zaproszenie w kierunku 53 zł obowiązuje. Grupa azot, no była tutaj mocna kontra. Czy jest to one off? Na to wygląda. Podbicie i tak naprawdę trzy kolejne sesje spowodowały to, że ceny wróciły do wcześniejszych poziomów. Wolumeny odpowiadają mniej więcej procesowi dystrybucji lokalnej po podbiciu, a na tygodniach nic się nie zmieniło bez przełomu pozytywnego. Budimex na tygodniach nie wygląda to może zbyt optymistycznie ze względu na fakt iż wyjście na historyczne Maksima zostało zamknięte w marcu poprzez podażowy sygnał czarna świeca zamykająca wybicie i tym samym pojawił się klasyczny fake. A jak jest fake na wysokich poziomach cenowych to jest zaproszenie do przetestowania dolnego ograniczenia takiej oto konsolidacji. Jest to oczywiście jeden z argumentów na korzyść akcyjnych niedźwiedzi, gdyby nie to jak wygląda wik budownictwa. Tam jest obrona po wybiciu, więc te sygnały można powiedzieć, że się neutralizują po części znoszą się nie za bardzo, ale się znoszą. Czyli tutaj budż można powiedzieć, że jeszcze nie wygląda tak źle. Czy mamy na przykład fake na wysokości głównego ograniczenia kanału wzrostowego i zaproszenie do ruchu w kierunku 576. także jest to realne. Tym bardziej, że w tamtym tygodniu nie udało się wybić, naruszyć, zaatakować około 720 zł. Czyli jest to sygnał w kierunku akcjonego Budimexu, że nie do końca jest tak optymistycznie jak to powinno wyglądać. Dlatego też na chwilę obecną Budimex cały czas ma no niestety tutaj przestrzeń do pogłębienia tej korekty. Benefit Systems i jak na razie strefa historycznych szczytów. Mieliśmy Allheim, ale też mieliśmy główny test, test test górnego ograniczenia. kanału wzrostowego. A to zazwyczaj są takie elementy hamujące, blokujące impet wzrostów. To nie znacza, że korekta wisi w powietrzu, ale po prostu ten imp wzrostów hamuje, wyhamował i cały czas może być bliski właśnie zera. Dlatego też przestrzeń do dalszej zwyżki w ramach tego kanału w przypadku spółki Benefit jest no już mocno ograniczona. [parsknięcie] Handowy podwójny szczyt może tak. Ale jesteśmy w strefie historycznych szczytów. Tutaj jak na razie dystrybucji nie widać. Jest prostokąt, czy jest prostokąt? No jeżeli byłby tutaj prostokąt, bo za mało mamy danych, aby mówić o tego typu strukturze. Chociaż jak spojrzymy na wyk jest dzienny, to tam te ekstrema pasują do formacji prostokąta. No i bez wyjścia górą jest zaproszenie do testu 106 zł. Jest to ryzyko oczywiście dla spółki handlowy i na chwilę obecną ono nie zostało zdjęte. Jeżeli handlowy zamknie się powyżej 121 zł, to ryzyko związane z cofnięciem w okolice 106 zostanie zdjęte. Na chwilę obecną nie jest zdejmowane, wisi to w powietrzu. BNP Pariba negatywna dywergencja. Agresy nie potwierdził szczytów, ale na tygodniach wygląda to w miarę neutralnie. Obroty nie wskazują na dystrybucję. Jak na razie one są na korzyść akcyjnych byków. Cofnięcie na małych. podbić się na większych ostatni odpoczynek także neutralnie te obroty czyli tutaj jak na razie tylko w cudzysłowiu tylko RSI ostrzega że szczyty nie są potwierdzone patrząc wstecz dopiero gdzieś przy trzeciej próbie zanegowania tej dygencji czyli wyjścia w okolice 160 zł mogłyby się pojawić większe problemy. Konkluzja tak naprawdę do 125 zł. Benpariba wygląda bezpiecznie. Intercars dla przypomnienia WIG motoryzacja wybił opory i otworzył sobie furtkę na północ. Intercars tutaj także ma za sobą pod sobą wybite opory. Wyjście górą nawet z kanału wzrostowego. Jest moc, są obroty, są formacje świecowe sprzyjające bykom. Dopóki 643 jest utrzymane przez tygodniową nam zamknięcia do buty, wnioski są korzystne dla Incarsu. Tutaj mamy Cyberfolks i temat głowy z ronionami cały czas obowiązuje. Naruszenie oporu, ale zamknięcie tygodnia poniżej poniedziałkowego otwarcia. To cały czas wygląda brzydko. Temat głowy z ramionami pozostaje. Jest ostrzeżenie, bo nie ma aktywacji. Poza tym taka głowa z rabionami, ona sprawia duże problemy, bo ujemny kąt nachylenia linii szyi ma to do siebie, że nawet przebicie kwietniowego denka nie wyzwala tego podażowego sygnału, ale trzeba mieć świadomość, że taki a nie inny kształt nie jest tym, co bykielbym najbardziej. Gdyby doszło do wyjścia, dałem to nawet w kierunku 120 zł byłby realny, ale tego wciąż nie ma. Patrzymy, konkluzja neutralna. No i tutaj CD Projekt. Benchmarki branżowe, makroindeksy nie wyglądają korzystnie dla CD Projektu. To prawdzie CD Projekt sprawia, że te indeksy wyglądają tak, a nie inaczej, ale w drugą stronę to także działa. Jest to działanie tutaj sprzężone ze sobą. Dlatego też skoro Vig Games pięciu największych spółek pokazuje, iż mamy do czynienia prawdopodobnie na to wygląda z pułapką hossy, no to CD Projekt ma otwartą drogę w kierunku dolnego ograniczenia takiego kanału wzrostowego. Cyfrowy Polsat. Kolejna okazała tygodniowo biała świeca. Odejście od ruchomego oporu. Przełamany opór jest tutaj ewidentnie widoczny, potwierdzony obrotami. Poziom obrony na ten tydzień ląduje do podstawy tygodniowej białej świecy. Jest to 1484. Mamy także atak Fibo z półką cenową z okresu maj, czerwiec, czyli jest to atak na [parsknięcie] kolejną strefę oporu. W ramach zmiany trendu wybicie tego oporu jest konieczne do ruchu w kierunku 19 zł. Uda się przy tym podejściu, zobaczymy nowy poziom obrony i konkluzja pozostaje optymistyczna. Kotech kontynuacja boczniaka RSI nie potwierdza formacje świecowe ostrzegają wysokie cienie małe korpusy obroty także nie są tutaj takie wcale niskie dlatego też temat korekty ostatniej zwyżki jest wciąż całkiem realny ale czy to jest twardy argument żeby m powiedzieć że wyżej nie będzie nie dojdzie do zaatakowania kolejnych poziomów w ramach tej całej hossy. No tego oczywiście na kreskach nie widać, dlatego też konkluzja neutralna. diagnostyka, wyjście dołem i pytanie co dalej, bo tak naprawdę ta strefa oporu pierwsza została naruszona, czyli powrót z cenem zamknięcia nad ten cień, ale tak naprawdę teraz kluczowe jest to, co się wydarzy ewentualnie tutaj w okolicy 168, 170 zł, bo to przebicie wsparcia, które miało miejsce w drugiej połowie kwietnia wygląda na wiarygodne, na zaproszenie do ruchu w kierunku historycznego Denka. Dlatego też jak na razie bez pozytywnych wniosków temat lokalnej korekty wzrostowej postępuje. Dino. No i tutaj jest problem. Trzy czarne świece i zamknięcie tygodnia poniżej dolny ograniczenie tej świecy. Nagłoszony cień i jest w tym momencie duże zagrożenie, że Dino może w ramach takiego całego układu robić ruch w kierunku 20 zł zgodnie z szerokością całego tego kanału. No i pytanie, czy w międzyczasie pojawiłaby się jeszcze jakaś korekta, czy jednak możemy mieć test jedynie tych poziomów wsparcia wyznaczonych przez sierpniowo-wrześniowe minima z 2024 roku. To także jest w grze. Tego nie można zbagatalizować, szczególnie, że RSI tygodniowy jest poniżej 30 punktów. No w takich momentach jak obecnie to zazwyczaj pojawiają się punkty zwrotne, a nie kontynuacja spadków. Ale trzeba mieć świadomość, że jeżeli tutaj jest y tak mocny grany scenariusz spadkowy, no to zasięg kanału i 20 zł także jest y w grze i nieutrzymanie się w strefie 29, 50, 60. Tak. Ile tu są poziomy? 29 68 20 990 No tak naprawdę tutaj mały jest ten margin 2968 29 70 to są poziomy które powinny być bronione jeżeli dino nie chce zejść na 20 zł dom deelopment jak na razie bez negatywnych sygnałów konkluzja wzrostowa dewelia także w strefie historycznych szczytów wysokie obroty kanał postępuje Furtka na północ otwarta. Amrest kolejne minima. Nowy opór na ten tydzień to 1160. Jeżeli uda się zamknąć tydzień powyżej będzie tutaj całkiem ciekawy układ przy takim wyprzedaniu do tego, żeby szukać miejsca do mocniejszej korekty. Ale jak na razie droga w kierunku 630 pozostaje w tym momencie otwarta. Exbank Polska hossa trwa. Wysokie poziomy cenowe. Kanał wyznacza zakres wahań. Niekoniecznie trzeba się nim kierować, ale jeżeli załóżmy jest to formacja, która i tym razem zadziałałaby, to trzeba mieć świadomość, że z 530 540 zł mogłoby ściągnąć Bank Polska na południe. Czy tak będzie? Jak na razie nie ma ku temu sygnałów. To co zrobił papier to jest wycofanie się do lokalnej strefy wsparcia. Stąd też no przy takim układzie kresek, skoro mamy historyczny Maksima, no to jak tutaj wyjść z negatywnym scenariuszem, nie? Nie ma jak na razie większego zagrożenia jeśli chodzi o kontynuację hossya, cofnięcie do dolnego ograniczenia kanału, cofnięcie do średniej dwustu sesyjnej i duże obroty. No i teraz jest kluczowy moment, czy na wychodzi z tego dołem, robiąc załóżmy zniżkę w kierunku 1640, czyli tam gdzie wskazuje geometria, czy może jednak jest to klasyczny test wsparcia. koniec korekty i ruch w kierunku głównego ograniczenia kanału, czyli 28 byłoby na celowniku. Zgodnie z prawami fizyki jak na razie trwa test wsparcia ruchomego, statycznego. Dlatego też biorąc pod uwagę to co wcześniej robi papier, to raczej są wskazania, że Ena ma prawo odbijać, kończyć korektę i ruch w kierunku górnego ograniczenia kanału wzrostowego. To są prawa fizyki, ale przecież prawa fizyki są po to, żeby je łamać wtedy, kiedy dochodzi do zmiany. Eurocash. Tutaj coś się zmieniło, nie? Droga na południe otwarta, mocna korekta wzrostowa, ale bez wyłamanego oporu. 5,95 nie udało się wybić, dlatego też jak na razie kierunek w kierunku 5 zł i 5 gros pozostaje ten scenariusz obowiązujący. Grupa Pracuj. Obroty w ostatnich tygodniach tak naprawdę tutaj nie zachwycają spadek zmienności. Czy to dobrze? Skoro ceny mają za sobą mocną zwyżkę, dojście do stref oporu wyznaczonych przez dolne ograniczenie takiego prostokąta. A na tygodniach widać, że tutaj nie tylko dolne ograniczenie prostokąta, ale także są lokalne minima z przełomu roku, co tłumaczyłoby zatrzymanie podbicia. I teraz tak, podbicie jest korektywestową czy jednak impulsem nowej zestawowej fali? Tego nie wiadomo. Właśnie jednak to, że ceny wyszły do z prostokąta, nie miały siły wrócić jak na razie do niego i bez zamknięcia tygodnia powyżej 49, 50 zł tak naprawdę ciężko o pozytywne wnioski. Dlatego też w takim układzie koncepcja ruchu na 32 pozostaje wciąż aktualna. GPW GB papierów wartościowych spółka akcyjna wyjście na historyczne maksima wybicie wcześniejszych oporów potwierdzone jest to obrotami nowym poziomem obrony dla akcyjnych biegów jest podstawa tego impulsu czyli 745 dopóki tydzień zamyka się nie niżej dopó sytuacja techniczna tutaj jest na korzyść akcyjnych byków ING no jest to kolejny bank który ze względu na tygodniowe daje do myślenia Czy ta ostatnia podbitka nie wymaga mocniejszej korekty? To są oczywiście pytania, które często się pojawiają. Jakie są argumenty, które mogłyby potwierdzić takie obawy? Jak na razie oprócz RSI nie ma innych. Obroty mniejsze od wcześniejszej zwyżki, ekstrema zachodzą na siebie, minima rosną, trend wzrostowy obowiązuje, dlatego też jak na razie bez negatywnych wniosków. JSW. Próba podbicia zgaszona. No dawno tak nie było, żeby w ciągu dnia, w ciągu tygodnia pojawiały się tutaj zalążki. No chociażby widać to w postaci świecy, która została zbudowana we wtorek. Naruszenie oporu bez kontynuacji. Od razu pojawia się podaż. całkiem niezłe obroty jak na wcześniejsze wybicie i zdłuszone podbicie pod koniec tygodnia. To daje do myślenia, że jednak siła skierowana jest na południe i 24 zł ma prawo dalej ściągać papier na południe. KGHM no tutaj jest naprawdę moc. Harami dwa tygodnie spadków i piękna odpowiedź ze strony popytu. Popart obrotami. To wygląda wreszcie ciekawie. Wsparcie na ten tydzień to 29290 i tak naprawdę [odchrząknięcie] furtka w kierunku górnego ograniczenia spadającej gwiazd na grobku. Jest to nagrobek Dodgi. To tak naprawdę tutaj jest przestrzeń do tego, żeby KGHM zyskał na wartości. Poziom obrony są znany. Czy jest to zerwanie z dotychczasową koncepcją, że papier wraca na 220 zł? No po dwóch tygodniach spadków, kiedy nie ma kontynuacji i niedźwiedzie pozwalają na wykonanie takiego ruchu, to oczywiście jest to ważny argument. Czy ostateczny? No spójrzmy jeszcze raz na tygodnie. Tutaj tak naprawdę cały czas ta strefa oporu gdzieś jest testowana, czyli bez chura optymizmu jest szansa, ale bez chura optymizmu. Kruk konsolidacji ciąg dalszy neutralnie. Tutaj niewiele się wydarzyło. Test wsparcia trwa. Jest to wsparcie wyznaczone przez minimas z października przez górne ograniczenie wyłamanego kanału. Czyli jak na razie kruk gra swoje. Konkluzja neutralna. Kęy grupa Kęty. Ryzyko korekty jest tak jak zawsze na wysokich poziomach cenowych. za takim hasłem jak ryzyko korekty przemawia RSI negatywna dywergencja czyści nie są potwierdzone ale jest to zrozumiałe bo ceny dotarły do górnego ograniczenia kanału wzrostowego co zresztą było robione już przy poprzednim razie dlatego też jest to standardowy tutaj standardowa obawa związana z kętam sygnały pojawiły się na wykresie dnia w marcu. Jest rozegrana fala wzrostowa. Teoretycznie przydałaby się korekta. Teoretycznie. Zacz tego, że hossa trwa i tak naprawdę rynek zrobi swoje, to większe problemy pojawią się poniżej 1000 zł do tej wysokości. 1000 1061 do tej wysokości. Tak naprawdę kreski są tutaj pozytywne. Lubawa pojawiły się obroty to jest średniej 200 sesyjnej. Czy to coś oznacza? Wcześniej wokół dwusetki zatrzymało się podbicie, cofnięcie, dołek powyżej grudniowego, a w średnim terminie mamy kanał spadkowy o ujemnym nachyleniu, czyli przełamane wsparcie bez kontynuacji spadków. Obawy były, ale nie zmaterializowane i nie można wykluczyć, że tutaj jest flaga. Wprawdzie formacja flagi na polskim rynku kapitałowym pojawia się oczywiście dosyć często na dniach, na tygodniach, tutaj na miesiącach, ale wiarygodność tej struktury po naruszeniu oporu jest już wątpliwa. Dlatego też na chwilę obecną raczej w tym kierunku nie podążamy. Fajne jest to, że pojawiły się obroty przy okazali tygodniowej białej świeczce rosnące minima. Mamy układ nawiązujący do gwiazdy porannej, coś co było robione wcześniej. Czyli tak naprawdę jest to tutaj zachęta do szczytowego ataku. LPP. Czy mamy test wsparcia? Tak, jest test wsparcia wyznaczony, wyznaczone wsparcie przez grudniowo-styczniowy Maksima. Klasyka gatunku, price action, czyli zamiana ról. pytanie czy ten test się powiedzie, bo mamy trzy tygodnie spadków, ostatni tydzień poparty obrotami. Nowy opór na ten tydzień to jest 22 760. Do tej wysokości tak naprawdę sygnały płynące z tego wykresu są niezbyt pozytywne. Można powiedzieć cały czas negatywne, bo tutaj sygnały się pojawiły na wykresie dnia czy na 100 sekundach. Zachęcam do lektury w kwietniu, ale to co robi tutaj LPP, to co robi Wik Odzież jak na razie nie napawała optymizmem. generuje obawy, że na przykład LPP mogłoby przetestować dolne ograniczenie takiego oto kanału. Czyli tutaj bez pozytywnych wniosków. Mobruk, kanał wzrostowy jak na razie tak wyrysowany jest obowiązujący. Kolejny tydzień stania w miejscu na poziomach widocznych w lutym zeszłego roku. To wszystko widzimy. Kluczowe jest to, co można zaobserwować w długim terminie. A tu jak na razie wyjście równo z proste konta i według geometrii droga w kierunku 440 zł otwarta. Modivo, kolejny spadkowy tydzień za nami. Opór 8592 nie został zaatakowany. Było blisko, ale nie udało się zaatakować. Czyli tak naprawdę furtka w kierunku tutaj 63 zł pozostaje otwarta. Millenium neutralnie na wysokich poziomach, czyli tutaj jest jak na razie bezpiecznie. Mirbut. No i właśnie spółka z branży budowlanej. Wig budownictwo tam się broni na wsparciach. Mirbut także młotek podwójne denko, ale trend spadkowy. Obroty tutaj wciąż nie napawają optymizmem. Walka o podwójne dno się toczy. Ale co jeżeli dojdzie do przełamania tego wsparcia, tak jak to miało w poprzednim przypadku? Wówczas wyjście dołem oznaczałoby przecież wyjście dołem z całej tej konsolidacji średnioterminowej, długoterminowej i zaproszenie do ruchu w kierunku 8 zł, czyli robi się niebezpiecznie jak na razie do obrony. Tutaj przygotowują się akcyjne byki, bronią się, przełomu nie ma, gra po podwójne dno. Oczywiście to są argumenty, ale brakuje wybicia tej linii trendu spadkowego, wyjścia z tego górą. Nełuka pod ruchomym oporem na statycznym oporze, czyli mamy połączenie proszę bardzo, na tygodniach także jest ruchomo opór postaci średniej 200 tygodniowej to nie wygląda dobrze. Kolejny tydzień z czarną świecą bez kontynuacji wzrostów. Widać, że opór blokuje, a to zawsze rzuca negatywne światło na neukę. Jakie wnioski? W długim terminie trwa konsolidacja. wybicia nie ma, czyli nie ma kluczowych tutaj sygnałów, ale z racji tego, że odbicie zatrzymało się na ruchomym oporze, to opór działa. Skoro opór działa, to wraca ryzyko przetestowania tegorocznej podłogi. Nevagnku ciąg dalszy, czyli korekta płaska postępuje neutralnie. Orange. No tutaj mamy cały czas temat związany z tym klinem, który tutaj widać i to jeszcze w strefie szczytowych poziomów biorąc pod uwagę historyczne dywidendy prawa z akcji, no to tak naprawdę Orange ma za sobą all time high. Ale szanowni państwo, no skoro Orange podchodzi pod historyczne Maksima bez większego odpoczynku i mamy tutaj RSI tygodniowy 80 z negatywną dywergencją i także widać coś takiego jak clean, no to są to argumenty za cofnięciem, ale podczas rozgrzanej hossy tego typu obawy często nie są brane pod uwagę, a to może oznaczać, że Orange sobie nic nie zrobi z tego oporu, złamie 16 zł i pójdzie na 20. Teoretycznie jest to możliwe. Clean jednak ostrzega przed korektą. Pepco. Odpoczynek na wysokich poziomach. Neutralnie to wciąż wygląda. Czyli tutaj wybicie, test wsparcia, konkluzja pozostaje wzrostowa. PKSA do dolnego ograniczenia takiego oto trójkąta ma trochę miejsca. To co ostatnio zrobił papier wygląda na neutralne podbicie. Jest bliżej wsparcia niż poprzednie banki jak BNP, jak handlowy, jak Alior, jak Millenium. Dlatego też PKSA może tutaj okazać się jednym z ciekawszych banków w całym tym zestawieniu. Pol Energia jak na razie bez przełomu. Konkluzja negatywna. Kolejne poziomy wsparcia, które mogłyby ściągnąć chociaż inaczej. Odpoczynek trwa bez przełomu. Nic się więcej tutaj nie da z tego powiedzieć. Przydałaby się korekta wzrostowa? Oczywiście, żeby się przydała, bo nawet widać kumulację całej tej energii, ale szukamy czegoś więcej niż tylko korekty wzowie. Szukamy zmiany trendu. Tego wciąż tutaj nie widać. PG neutralnie. Kolejny tydzień stania w miejscu. Obserwujemy co dalej. Orlen bije historyczne Maxima 134 jako nowy poziom obrony na ten tydzień. Przepraszam, zaraz zaktualizujemy go. 13550. Jest to poziom obrony dla Orlenu. Dopóki tydzień zamyka się nie niżej, no to jak na razie furtka na północ pozostaje otwarta. Wykupienie swoje, ale byki grają cały czas swoją melodię. Rosną obroty na wysokich poziomach. nowych wygląda to całkiem zdrowo. PKOB neutralny kanał wzrostowy obowiązuje na tygodniach tu się nic nie dzieje. Na dniach test wsparcia jedno wsparcie w postaci szczytów, drugie w postaci zniesienia fibonaco. Są to poziomy, które zachęcają do odbicia. Tak naprawdę kluczowe są poziomy obrony te średnioterminowe. Jest to 80 zł 80 gr. Po tych sygnałach, które się pojawiły w 9 marca, jak na razie autook, tak zwany autook pozostaje wciąż pozytywny dla akcyjnych Byków. Polimek z konsolidacji ciąg dalszy na tygodniach. No szkoda, że nie doszło do wyłamania. 943. Jak nie ma wybicia, to nie ma sygnału do zaatakowania 10 zł. Odpoczynku ciąg dalszy. PZU test wsparcia, mocnego wsparcia. Mamy linię trendu, mamy średnią dwustesyjną, mamy także rosnące minima. Wszystko to działa na korzyść tego, że tutaj byki próbują znaleźć punkt zwrotny. Z drugiej strony akwizycja, która [parsknięcie] zostaje tutaj podjęta przez PZW odnośnie giganta branży ubezpieczeniowej w Ukrainie może być odczytana, czy też jest odczytana jako dodatkowe ryzyko i przełamanie linii trendu wzrostowego ze złamanym wsparciem, ze zmianą trendów włącznie także jest brane pod uwagę. tego nie wolno porzucić takich obaw, ale zgodnie z prawami fizyki, dopóki 60 zł jest broniony dopóty, cały czas hoss obowiązuje, a temat lokalnej korekty ma prawo się właśnie kończyć. Dlatego też zgodnie z dotychczasowym kierunkiem trendu wzrostowego i testem wsparcia konkluzja dla PZDU pozostaje optymistyczna. Rainbow Tours nie chce rosnąć, nie chce spadać, pozostaje w konsolidacji prostokątnej, ale w ramach tego prostokąta, który tutaj widać, było wyhamowanie zwyżki na luce pod luką w luce bez sy. Odpowiedź podaży dosyć mocna, czyli cały czas ryzyko zejścia w okolicy 120 zł istnieje i również ryzyko, że mogłoby się to dalej rozwinąć. Także kiedy będzie można pozytywnie spojrzeć na Rainbow Tours, zamknięcie tygodnia powyżej 170 zł otworzyłoby furtkę w kierunku 230. Synek konsolidacji ciąg dalszy odpoczynek na wysokich poziomach cenowych, czyli tutaj hossa trwa lokalnie papier jest bezpieczny z racji tego, że tydzień zamyka się niżej niż 23984. Ten Square Games kanał wzostały postępuje wyhamowanie pod oporem. Mamy tutaj gwiazdę wieczorną. A to zawsze działa zachęcająco na akcyjne niedźwiedze. Mogłyby sprowokować sprowokować głębszą korektę. No właśnie. Czy tutaj jest problem? Bo skoro nie udało się w tamtym tygodniu wybić [parsknięcie] 11130 i znowu pojawiła się czarna świeca na tygodniach, na dniach tutaj przełomu nie ma, ale wsparcie trzyma. No jakie są konkluzje tych rozważań naszych dla Tqu Games? Trzeba spojrzeć na big picture. Hossa trwa, kana obowiązuje. Dlatego też jak na razie dopóki te 90 95 zł jest bronione do póy temat kontynuacji wzrostów obowiązuje. RSI pomaga, konkluzja pozytywna. Tauron konsolidacji ciąg dalszy do wsparcia 761 daleka droga kolejny tydzień takiego odpoczynku po podbiciu jest wniosków przełomu nie ma wniosków innych niż neutralna konkluzja także nie ma tekst no tutaj trwa zbieranie się do zaatakowania linii trendu spadkowego. Wybicie jej byłoby przełomem w ramach tego całego układu. Tym bardziej, że [odchrząknięcie] tekst testuje szczyty z 2017 roku, ale testuje to nie jest to samo, co przetestował ze skutkiem pozytywnym i zachęca do zmiany trendu. Tego wciąż nie widać. Dlatego też trzeba mieć świadomość, że jak na razie, proszę bardzo, tu dochodzi średnia 200 sesyjna, że jak na razie ta strefa 435 zł, ona blokuje, blokuje i bez jej wybicia trwałego ciężko o pozytywne wnioski. Woxel do ruchomego wsparcia jest trochę jeszcze miejsca. Bardzo ładne obroty na na tygodniach. No skoro takie obroty się pojawiają na niskich poziomach cenowych w ramach tych spadków, które przybrały postać trójfalową, no to tutaj naswa się oczywiście myśl, czy aby nie mamy do czynienia z akumulacją po mocniejszych spadkach, bo papier się oczywiście mocno już schłodził. Dzienne RSC zyskuje na wartości. Są to elementy zachęcające do tego, aby z optymizmem zapatrywać się na wokal. Oczywiście nie ma tutaj twardych sygnałów. Jest jedynie harami na tygodniach i podciągnięcie ruchomego wsparcia. plus te obroty. No jest to mieszanka, która tak naprawdę y wygląda na zachętę do wyprowadzenia w zestawiej fali, ale trzeba mieć świadomość, że to są jak na razie zachęty, a prawa fizyki mówią jasno, dopóki są niższe minima, dopóty temat średnioterminowej korekty obowiązuje. Wercom neutralnie w długim terminie nic się nie zmieniło. Wirtualna wyzwanie zostawiamy XTB na wysokich poziomach cenowych. Tu się także nic negatywnego nie wydarzyło. Wyjście górą bez kontynuacji. Cofnięcie. Mamy opór w tamtym tygodniu nie został wybity, czyli mamy 10890 wciąż nie wybite. Na dniach widać presję na pogłębienie tej całej korekty, ale tak naprawdę XTB jest na wysokości górnego ograniczenia kanału wzrostowego. Minima rosną 86 zł 40 utrzymane podręcznikowo. teoretycznie jak i praktycznie konkluzja pozostaje cały czas pozytywna. Tym bardziej, że psychologiczny poziom 100 zł jest utrzymany, a to działa na korzyść kontynuacji wzrostów. Kiedy koniec korekty? tego na kreskach nie wiadomo. Widać, że XTB lubi się korygować po wyjściu na nowe historyczne Maksima i nie wykluczone, że możemy być świadkami, iż rozpoczął się proces tak jak wcześniej, korekty płaskiej rozłożonej w czasie. No i na koniec Żabka, fake nad nami, prostokąt i zaproszenie do przetestowania dolnego ograniczenia tej formacji ponownie. No niestety Żabka gra od bandy do bandy, dlatego też Fake na górnym ograniczeniu może być zaproszeniem do przetestowania czy też jest zaproszeniem do przetestowania dolnego ograniczenia tej formacji. Dziękuję uprzejmie za dzisiejsze spotkanie. Kłaniam się serdecznie. Piotr byłymskim. M.