Przed Nami Gigantyczna Zmienność w Krypto (Nie Tylko Bitcoin) 🔴 Wiadomości [Zmienność Bitcoina i Altcoinów]

Na wczorajszym posiedzeniu w gabinecie owalnym Donald Trump powiedział, że to jeszcze nie koniec. Jego zdaniem przed nami bezprecedensowe wzrost. Na te mogłoby się wydawać bardzo bycze newsy. Rynek krypto praktycznie nie reaguje i od ostatnich kilku dni praktycznie na rynku krypto doświadczamy stagnacji. Wiedz jednak, że od środka szykuje się coś dużego. Szykuje się gigantyczna zmienność i ten wykres to potwierdza. Oprócz tego dowiesz się, kto kupuje Bitcoina, kto Bitcoina sprzedaje oraz wiele więcej. Dzięki tym wiadomościom dowiesz się dokładnie w jakim miejscu dzisiaj jest rynek kryptowalut. Ciekaw, ciekawa, zostań do końca, łapa w górę i lecimy z tematem. Jeżeli chodzi o wykresy z cenami, to zdecydowanie wykres Bitcoina cały czas jest istotny i tutaj właściwie nie widzimy nic nadzwyczajnego. Po wybiciu ATH mamy korektę, zjazd w okolice 111 000 doarów, co nie powinno absolutnie nikogo dzisiaj dziwić. Nawet około dwa tygodnie temu rozmawialiśmy o tym, że jest spore prawdopodobieństwo, że jednak tutaj jeszcze zejdziemy i moim prywatnym zdaniem możemy zejść jeszcze niżej i wciąż nie będzie to oznaczało końca hossy. Później pokażę wam dokładnie wskaźnik, który sugeruje na jakie poziomy dokładnie powinniśmy zwracać uwagę. Natomiast to co mnie osobiście na obecną chwilę bardzo interesuje jest to zmienność na Bitcoinie. I jeżeli spojrzymy jak wygląda ta zmienność to zauważymy, że dziś jest ona na rekordowo niskim poziomie. Tak niskie poziomy zakumulowanej i uśrednionej zmienności z ostatnich 30 dni nie widzieliśmy od uwaga sierpnia roku 2023. To nam sugerowało, że przed Bitcoinem niczym jak naprężająca się sprężyna. Bardzo ciekawy wystrzał. Pytanie w którym kierunku. Dzisiaj pokażę wam argumenty za i przeciw. Pokażę wam stronę popytową, podażową, tak abyście sami mogli dla siebie ustalić na co jest większe prawdopodobieństwo. Ponieważ mały spoiler alert, nikt nie ma pewności co do przyszłych wydarzeń. Istnieje tylko prawdopodobieństwo. Ja wam podam swoje, a ciebie oczywiście zachęcam do samodzielnej analizy i do sprawdzenia tego, co ja tutaj także pokazuję. Więc jeżeli chodzi o zmienność, mamy swojego rodzaju fraktal, który w tym momencie się powtarza i wielokrotnie w przyszłości mieliśmy sytuację, gdzie po spadającej zmienności ponownie zmienność duża się pokazywała. Moim zdaniem teraz absolutnie nie będzie inaczej. I przed nami dość ciekawe czasy. Jednak nie jutro, nie pojutrze. Prawdopodobnie kilka kolejnych tygodni i miesiąc, dwa do przodu. Lecimy dalej, ponieważ nie jest to wszystko, ponieważ jeżeli mówimy o tym, że przed nami duża zmienność, to warto zadać sobie pytanie, czy Bitcoin przypadkiem nie jest przegrzany. Żeby to sprawdzić, możemy sobie skorzystać chociażby ze wskaźnika Myer Multiple Z. Score w bardzo prostych słowach jest to wskaźnik, który mierzy odchylenie obecnej ceny Bitcoina od średniej kroczącej ceny z ostatnich 200 dni. Dla to co teraz widzisz chociażby na Coingeko, cenę Bitcoina około 115 000 doarów, no to jest cena obecna. Natomiast dwusetka średnia krocząca jest od ta tutaj niebieska linia. każdego jednego dnia stawia się na tym wykresie kropeczkę. Bierze się uśrednioną cenę z ostatnich 200 dni i tak dzień po dniu. I na tym wskaźniku porównuje się obecną cenę właśnie do tej dusetki dziennej kroczącej i monitoruje się odchylenia. I po co nam to jest potrzebne? A no chociażby po to, aby porównać to z poprzednimi cyklami. I zauważ, jeżeli chodzi o odchylenia ceny od średniej kroczącej, były one za każdym razem gigantyczne. Nawet w ostatnim cyklu w 2021 roku, kiedy wszystko się kończyło, mieliśmy znaczące odchylenie porównywalne z tym z roku 2017. I nawet ten drugi top, który mieliśmy, także poprzedzały dość znaczące odchylenia, znaczący rozjazd od właśnie średniej kroczącej. Na obecną chwilę jesteśmy w okolicach 0,1 maksymalnie, gdzie wcześniej dochodziliśmy nawet do poziomu 15. Oczywiście to nie oznacza jednoznacznie wzrostów. Natomiast jeżeli mielibyśmy mówić o super przegrzanym Bitcoinie, to patrząc na ten wykres absolutnie nie ma o tym mowy w tym konkretnym momencie. Są jeszcze inne wykresy, które mnie obecnie interesują. Jednym z nich jest oczywiście para ETH do BTC. No i tutaj cały czas widzimy dość porządny rajd, dość porządne umacnianie się Ethera w stosunku do Bitcoina, co także w przeszłości poprzedzało tak zwane altcoin seasony. Oczywiście nie bez korekt, mieliśmy chociażby takie korekty ostatnio, jednak wygląda na to, że Ether póki co się nie zatrzymuje. Dzisiaj porównamy bardzo dokładnie samego Ethera i samego Bitcoina od środka, ponieważ no widzimy tam nieco inne jednak historie. Natomiast póki co jesteśmy na interwale tygodniowym, no i ten trend Ethera wygląda naprawdę porządnie i raczej nie wygląda mi to na tak zwane fake reali. Kolejnym wykresem, na który ja zwracam uwagę i który przyznaję, napawa mnie optymizmem od dość długiego czasu, ponieważ bardzo często do niego wracamy, jest to total trzy, czyli cały rynek kryptowalut oprócz bitcoina i oprócz Ethera, czyli altcoiny, czyli tutaj możemy powiedzieć, że mierzymy altcoin season wyrażony w USDT. Więc jak widzicie, mamy w tym momencie walkę właściwie po raz trzeci z oporem na poziomie w okolicach 1 biliona dolarów. Natomiast jeżeli spojrzymy na strukturę rynku, to dokładnie widzimy, że postępuje cały czas trend wzrostowy i moim prywatnym zdaniem jest spora szansa, że jednak pójdziemy wyżej. Jak wysoko na tym wykresie pójdziemy w tym cyklu? Ja osobiście nie mam pojęcia, nie próbuję zgadywać. Jedynie mógłbym tutaj strzelić, że pomiędzy półtora 2,5 jest to maksymalny poziom, jakiego bym się spodziewał w tym obecnym cyklu. Wątpię, że przebijemy 3 biliony dolarów. Natomiast patrząc na to, jaki poziom adopcji mamy dzisiaj na altcoinach, jak są one implementowane i jak przyjazne się regulacje stały w ostatnich 12 miesiącach, jeżeli to przespałeś to bardzo się zmieniły na korzyść altcoinów, to osobiście ciężko mi jest uwierzyć patrząc także na dane rozwojowe projektów, że nie przebijemy wartości z cyklu poprzedniego, po prostu z punktu widzenia chociażby samej użyteczności. I także dzisiaj tego liźniemy i pokażę wam kilka ciekawych wskaźników. Więc tutaj wszystko wygląda dobrze. Jeżeli Ether dalej będzie kontynuował swój rajd, prawdopodobnie altcoiny pójdą za nim. Natomiast dalej nie będzie tak, że Bitcoin zacznie nagle bardzo mocno korekcić i altcoiny będą miały się dobrze, zwłaszcza w średnim, w długim terminie. Co to? To nie. Póki co moim zdaniem ta zależność zostanie jeszcze zachowana. Idziemy dalej. Strona popytowa ETF. W ciągu ostatnich kilku dni naprawdę zatrzęsło na saldach ETFów. Zauważcie, mieliśmy 1 sierpnia odpływ rzędu ponad 800 milionów dolarów, później 323, później 196. No i wczoraj wychodzimy ponownie na plus. Jeżeli to przespałeś pod koniec lipca mieliśmy ogłoszenie Fedu o pauzie, jeżeli chodzi o stopy procentowe. Natomiast to co jest dużo bardziej istotne to to, co powiedział później Jerome Powell, czyli szef Fedu. A powiedział on, że jego zdaniem jeszcze cła Trumpa nie wpłynęły na ceny i jeszcze inflację zobaczymy. Dlatego on bardzo się wstrzymuje ze swoją decyzją co do obniżki stóp procentowych. Natomiast moim prywatnym zdaniem to co zobaczyliśmy na tych danych to było nic innego jak dostosowanie się inwestorów krótkoterminowych do oczekiwań na kolejne 3 s miesięcy i odniesienie się swoim kapitałem do tego, co powiedział Jerome Powell. Widzimy swojego rodzaju tutaj trend spadkowy 812 320 396 teraz na plus, co sugeruje nam, że była to tylko i wyłącznie krótkoterminowa wyprzedaż w obawie o tak zwaną stack flację, czyli jednoczesne kurczenie się gospodarki, a z drugiej strony rosnącą inflację. Jednak oczywiście Donald Trump przychodzi na ratunek i dzieje się kilka dość intrygujących rzeczy. Na początek prawdopodobnie dzisiaj Donald Trump podpisze zgodę na to, aby w planie emerytalnym 401k znalazły się, mogły się znaleźć kryptowaluty dobre czy dobry. Kiedyś moglibyśmy tylko i wyłącznie o tym pomarzyć. Teraz staje się to faktem. Oczywiście jeszcze nie zostało podpisane, jednak z dużym prawdopodobieństwem zostanie to wprowadzone w życie. Idąc dalej, we wczorajszym spotkaniu w gabinecie owalnym padło kilka ciekawych stwierdzeń. Co prawda nic nie było o kryptowalutach, przynajmniej bezpośrednio z tych ciekawszych rzeczy było to, że Team Cook i Apple zapowiedzieli, że będą inwestować miliardy, właściwie setki miliardów dolarów w Stanach Zjednoczonych. Trump z kolei mówi, że firmy, które nie chcą rozwijać się w Stanach będą dalej obrywać cłami. Natomiast te firmy, które przeniosą się do Stanów, będą stawiać na Stany Zjednoczone, dostaną wiele różnych przywilejów, w tym Apple jako właśnie przykład. I prawdopodobnie po to było zrobione, aby pokazać światu, że duże firmy rozwijają się w Stanach Zjednoczonych i mają z tego tytułu dość duże korzyści. Natomiast Donald Trump skwitował to tym, że cytuję, przed nami bezprecedensowe wzrosty rynku Stanów Zjednoczonych, więc jak to się rozegra zobaczymy. Jednak wątpię, że Donald Trump miał na myśli piątek i sobotę, które są przed nami. Raczej miał na myśli kolejne miesiące, kwartały oraz lata. Idziemy dalej. Jeżeli spojrzymy na stronę popytową, wiedz, że od strony korporacyjnej też się sporo dzieje. Na początek mamy kolejny asset manager, kolejnego zarządzającego funduszami. Parataxis Holdings ogłasza, że będą budować strategiczną rezerwą w Bitcoinie o wartości 640 milionów dolarów. Lecimy dalej. Kolejna firma Cosmos Health. Tym razem zbierają kapitał 300 milionów dolarów na zakup samego Ethera. Także aby budować rezerwy w ETH. Idziemy dalej. Fundusz emerytalny z Michigan, więc zupełnie inny kupujący. Ma udziały w ARC ETF na Bitcoina. Co prawda tylko 11 milionów dolarów, to jednak widzimy, że fundusze emerytalne robią pomału kroki, a z tą informacją od Donalda Trumpa o zawarciu kryptowalut w 401k, moim zdaniem wszystko dość szybko przyspieszy. Idąc dalej mamy informacje z Brazylii, że ci jako kraj cały czas dyskutują na temat tego, czy przypadkiem nie wdrożyć Bitcoina do rezerw. No i mamy potwierdzenia z firm, które wcześniej nabywały bitcoiny, jak chociażby Satsuma Technologies, którzy dokupują tym razem za ponad 200 milionów dolarów. Rozpoczęli malutkimi zakupami i po pierwszych zakupach rozpędzają się i dorzucają ponad 1100 BTC. Jest tego oczywiście dużo więcej. Firmy listowane chociażby na naszaku wrzucają inne altcoiny, inne kryptowaluty do swoich rezerw. No i mamy pierwszą firmę ze Stanów Zjednoczonych. publiczną firmę, publicznie listowaną May Farma, która kupuje prawie milion Litecoinów, więc no sprawy przybierają bardzo na silę. Natomiast jeżeli spojrzymy na ilość firm, mamy ich już prawie 300. Także widzimy, że w większości, w 90, ponad 5% w większości mamy wzrosty na saldach. wszyscy dokupują bitcoina, więc strona popytowa absolutnie się nie skończyła i raczej widzimy, że firmy dokładają te zielone strzałeczki, sugerują, że firmy po prostu pną się w rankingach i dokładają coraz więcej BTC. W przypadku Ethera nie jest inaczej. Jeszcze kilka tygodni temu same firmy, które trzymały ETH jako rezerwy korporacyjne, mieliśmy tutaj około 5 miliardów dolarów, teraz jest to ponad 11 i rośnie. Jednak na tym wykresie wygląda to dużo lepiej, jeżeli chodzi o ETFY. Owszem, mieliśmy redukcję. Wejdźmy sobie szybciutko na ETFA na Etherium. Zauważcie, także mieliśmy dwa dni znów mieliśmy reakcję na słowa Jerome Powela moim prywatnym zdaniem tylko i wyłącznie jeżeli chodzi właśnie o te wypływy. No i ponownie przepływy pozytywne wracają w tym tygodniu. Natomiast jeżeli spojrzymy stricte na firmy, albo inaczej jeżeli spojrzymy na rezerwy korporacyjne, no to ten wzrost i tempo zakupów jest naprawdę bardzo imponujące. Pamiętajcie, ETFY to jest oddzielna sprawa, korporacje jest to sprawa oddzielna. Jednak no cena ETH jakoś nie idzie w górę i za chwilę wam pokażę dlaczego. Natomiast jeżeli chodzi o te korporacje, no to miejmy też na uwadze, to warto podkreślić, że jest właściwie kilka z nich, którzy skupują większość tej właśnie puli. No i wygląda na to, że oni są najbardziej zainteresowani ETH. Nie ma tych korporacji setek jeszcze przynajmniej, jeżeli chodzi o zainteresowanie samym Etherium. Natomiast te korporacje, które skupują także cały czas ogłaszają, że chcą mieć Etheras coraz, coraz więcej, co także potwierdzają dane i salda tych firm. Lecimy dalej, ponieważ nie są to najważniejsze informacje dla kryptowalut. Najważniejszymi informacjami dla kryptowalut, co obserwujemy właściwie od początku powstania samego Bitcoina, jest to globalna płynność i ogólnie sytuacja makroekonomiczna, a na nią bezpośrednio wpływają chociażby stopy procentowe. O tyle, o ile tuż po ogłoszeniu przez Jerome Powella, kolejnej pauzy 100%, no i nie bardzo byczych prognoz na kolejne miesiące, jeżeli chodzi o prawdopodobne obniżanie stóp procentowych, tutaj mieliśmy fifty50y. Rynek zaczął uważać w większości, że we wrześniu prawdopodobnie, ale będziemy mieli kolejną pauzę. Następnie na rynku pojawiły się poprawione dane z rynku pracy ze Stanów Zjednoczonych. No i nie wyglądają one najlepiej. Co sugeruje inwestorom, że prawdopodobieństwo na obniżki stóp procentowych nagle wzrosło. I tak szybko jak to zrozumieli dokładnie, to się wręcz przekłada jeden do jednego z tym co widzimy na przepływach, czyli mieliśmy negatywną informację, negatywne prognozy na CME, mieliśmy wyprzedażę, pojawiły się informacje negatywne z rynku pracy, co sugeruje, że Jerome Powell dostaje właściwie zielone światło, aby rozpocząć obniżki. No i tutaj także wypływy się kończą. Przypadek? Nie sądzę. Natomiast co jest bardzo ciekawe to fakt, że o tyle o ile owszem 93 ponad% ankietowanych stawia na obniżkę we wrześniu, to zauważcie, że do końca roku obstawiają na trzy obniżki stó procentowy. A jeżeli spojrzymy na październikową obniżkę także stawiają, że jedna po drugiej będzie następować. Więc bardzo ciekawy zwrot akcji mamy dzisiaj na rynku. Nie jest to jednak wszystko, ponieważ ja wychodzę z założenia, że wskaźnikiem, matką, królową wskaźników, zwał jak zwał, jest globalna płynność. No i jeżeli płynność zaczęłaby się kurczyć, tutaj moim prywatnym zdaniem nie ma co się łudzić, że Hossa będzie kontynuowana. No i jakimś cudem od początku powstania Bitcoina Bitcoin śledzi 1 do1 cykliczność płynnościową i tym razem moim zdaniem nie jest inaczej. jest kapitał na rynku, są niższe stopy procentowe, jest większa tolerancja ryzyka i większy apetyt na ryzyko. Jeżeli idziemy w innym kierunku, niestety bessa się zaczyna. A póki co, jeżeli spojrzycie na ten tutaj jasnozielony wykres, który idzie cały czas w górę, jest to globalna płynność, która cały czas przyspiesza. Zauważcie, mieliśmy tutaj górkę pod koniec roku 2021, następnie mieliśmy redukcję globalnej płynności, zupełnie przypadkiem w tym samym czasie była Bessa. Następnie mamy odreagowanie i ponownie rozpoczęła się kolejna hossa i wzrosty. Jednak ten czerwony wykres jest to wskaźnik globalnej płynności year over year, czyli rok po roku. I zauważcie, że póki co też trend wzrostowy się utrzymuje. Zielony wskaźnik, cztery największe banki centralne na świecie. year over year, czyli zmiana z roku na rok. Także mamy rozpoczęcie dodawania płynności. No i patrząc na te wykresy, ja osobiście wątpięł, że jest to koniec tego trendu, a prognozy mówią, że kolejne miesiące także będą obfitować w płynność większą. Natomiast są to tylko i wyłącznie prognozy. Nikt szklanej kuli nie ma. Natomiast jeżeli spojrzymy na działania Trumpa, chociażby to, że chce usunąć Jerome Powela z jego krzesła i prawdopodobnie niebawem Jerome Powell jednak zostanie kimś innym zastąpiony, biorąc pod uwagę, że podnieśli sufit zadłużenia, wątpię, że tutaj naprawdę ta płynność się skurczy. Idziemy dalej. Jeżeli spojrzymy na bank centralny Chin, tutaj cały rok 2025 mamy dosłownie dodruk na potęgę. Stany Zjednoczone póki co lagują, co nam potwierdza, że jest to rynek, który dzisiaj wciąż jest najbardziej istotnym rynkiem na świecie, jeżeli chodzi o to, co widzimy na wykresach. Lecimy dalej. Jeżeli chodzi o pewien katalizator tego, że na rynku mógłby się rozpocząć altcoin season, są to zdecydowanie stable coiny, które potencjalnie mogą wpłynąć w altcoiny i to jak ja postrzegam stable coiny wygląda następująco. Mianowicie spójrzcie na ten wykres po prawej. Mamy tutaj szczyt ilości stable coinów na rynku pod koniec ostatniej hossy. Na obecną chwilę trend wzrostowy cały czas rośnie. Ostatnie 7 dni ponad 2 miliardy dolarów w stable coinach. A stable coiny nie mają nic wspólnego z korporacjami. Stable coiny nie mają nic wspólnego z ETFami. Jest to zupełnie oddzielny kapitał. Kapitał, który jest na rynku kryptowalut, który jest używany na rynku kryptowalut. Teraz dlaczego w takim razie, skoro mamy zdecydowanie więcej stable coinów teraz niż wcześniej przy szczycie poprzednim, a wiele altcoinów jest dużo niżej, to na początek apetyt na ryzyko. Wysokie stopy procentowe i niepewność związana ze wszystkim, co dzisiaj robi Trump powodują, że niestety wielu inwestorów nie chce patrzeć jeszcze w kierunku altcoinów. Jednak moim prywatnym zdaniem to się zmieni w momencie, kiedy stopy procentowe zaczną spadać. Dlaczego? ponieważ czym niższe stopy procentowe, tym mniejszy yield można generować w świecie kryptowalut na stable coinach, co będzie oznaczało, że owszem część stable coinów wyjdzie z tego rynku, zostanie zamienionych na dolary. Z drugiej jednak strony część stable coinów, która będzie zarabiała mniej, będzie wchodziła w coraz bardziej ryzykowne rzeczy, w tym oczywiście w altcoiny. Jak to się rozegra, zobaczymy, żeby to kliknęło. Oczywiście warunkiem jest, że globalna płynność, wskaźnik matka musi iść w górę. Więc to właściwie często jest tak, że pokazuję wam wiele różnych wykresów, jak wygląda obecna sytuacja od środka, to jednak prawdą jest, że biorąc pod uwagę te wszystkie zmiany, jakie mieliśmy na rynku kryptowalut, one doprowadziły do tego, że ja dzisiaj jestem najbardziej byczo nastawiony, a jest to mój dziewiąty rok na rynku kryptowalut i w tym momencie jestem najbardziej byczo nastawiony do rynku kryptowalut ever. Tylko nie na kolejne trzy miesiące, ale na kolejne 3 lata, 10 lat, 15, 20 lat. Nie mam wątpliwości, że trzymając najlepsze kryptowaluty będzie mi się wiodło w przyszłości dużo lepiej. Natomiast z drugiej strony jestem też najbardziej niepewny tego, co się wydarzy w krótkim terminie. Po prostu nie wiem, tak dużo zmiennych, tak dużo się dzieje. To co się dzieje z Trumpem, to co się dzieje z cłami, to co robi Fed, to co się dzieje chociażby z punktu widzenia konfliktów zbrojnych na świecie, to sprawia, że w krótkim terminie absolutnie wydarzyć się może wszystko. Jednak finalnie, jeżeli wszystko uznalibyśmy za szum i mielibyśmy znaleźć tylko i wyłącznie jeden wskaźnik, moim zdaniem powinniśmy wrócić dokładnie do tego wskaźnika. Powinniśmy ten wskaźnik obserwować i co ważne powinniśmy obserwować to co zapowiadają politycy, ponieważ pamiętajmy, że rynek w dużej mierze stara się wycenić przyszłość już dziś, czyli biorą dostępne dzisiaj informacje i po prostu na nie już teraz stawiają informacje, które mają wydarzyć się w przyszłości. Póki co rynek obstawia, że będzie płynność rosła. Natomiast obserwujmy bacznie to, co robi Fed, to, co mówi Trump oraz to, co robią największe banki centralne na świecie i przede wszystkim to, co zapowiadają. Natomiast jeżeli mamy spekulować o krótkim terminie, są to właśnie wskaźniki, które moim prywatnym zdaniem warto brać pod uwagę i warto dla siebie ocenić, czy te wskaźniki są bycze, czy te wskaźniki jednak wskazują na to, że przed nami bardzo niedźwiedzi rynek. No i moim prywatnym zdaniem patrząc w historię, w karty historii na rynku kryptowalut, póki co te wskaźniki są bardzo bycze. Idziemy dalej. Patrząc na stable coiny, chociażby wolumeny transferów na USDT, kiedy pękała ostatnia bańka, wychodziły pod niebiosa. No i póki co pomimo tego, zauważcie, że mamy rekordową ilość stable coinów, to transfery na tych stable coinach nie są zbyt duże. Nieważne czy są to bitcoiny, Etherium, czy są to właśnie stable coiny. To co łączy wszystkie bańki poprzednie na rynku kryptowalut to gigantyczne transfery przy końcu tych baniek, czyli w momentach kiedy te bańki pękały. Dużo rotacji, wymiany bitcoinów z i na giełdy kryptowalut, Etherium z i na giełdy kryptowalut oraz gigantyczne transfery także stable coinów. Póki co raczej widzimy stabilny wzrost niż jakieś anomalia. Lecimy dalej. Jeżeli chcecie zbierać skrócone, ale najważniejsze informacje z rynku kryptowalut na bieżąco, wpadajcie na mojego exa. Poniżej zostawię link naie. Codziennie z rana wpada kryptoraport. Najważniejsze informacje skrócone w pigułce prostym językiem po prostu, tak abyście mogli być na bieżąco, jeżeli oczywiście na tym wam zależy. Teraz lecimy dalej, ponieważ nie jest to absolutnie wszystko. Idziemy dalej. Jeżeli spojrzymy sobie na Bitcoina i na to, kto dzisiaj pozbywa się bitcoinów, no to tutaj wniosek jest wręcz oczywisty, czarno na białym i pomimo tego, że widzisz niebiesko na białym, to prawdą jest, że jeżeli ten niebieski wykres przebija od góry i idzie do dołu poniżej tę tutaj przerywaną szarą linię, to oznacza, że inwestorzy krótkoterminowi wyprzedają swoje bitcoiny ze stratami. Teraz ciekawostką jest to, że inwestorzy krótkoterminowi to ci, którzy kupowali bitcoiny i ruszali je na blockchainie w ciągu ostatnich około czterech, pięciu miesięcy. I jeżeli sobie sprawdzimy o jaki konkretnie okres chodzi, to chodzi dokładnie o ten okres, czyli od kwietnia do obecnego czasu. I zauważcie, wtedy w kwietniu mieliśmy wyceny na poziomie 70, później 80 000 doarów i uśredniając wszystkie te bitcoiny, które zostały tutaj skupione, które poruszyły się wtedy na blockchainie, w tym momencie uśredniając te osoby biorą straty, to oznacza, że mając prawie już 116 000 doarów za jednego bitcoina, to oznacza, że tylko sprzedają ci, którzy tutaj kupili na górce. ci hodlują w większości lub wzięli zyski tutaj po drodze, to oczywiście też na pewno. Natomiast jeżeli chodzi o ten konkretny moment, o tego DIPA, który teraz tutaj mieliśmy, zauważcie, że są to zdecydowanie inwestorzy krótkoterminowi, którzy biorą straty. Biorą straty, ponieważ rynek krypto ich zaskoczył. No i kupując po wzrostach są zdziwieni, że przyszła korekta. Potwierdzają to także inne wskaźniki, jak chociażby ten, czyli przesyłana wartość i ilość bitcoinów z portfeli krótkoterminowych na giełdy. Suma z 24 godzin. No i tutaj pod tą tutaj linią jest to branie strat. No i to branie strat w tym momencie cały czas po prostu jest gigantyczne. Mamy informacje o ponad 70 000 bitcoinów. 70 000 bitcoinów od 31 lipca trafiło na giełdy na stratach, czyli ktoś kupił bitcoina tuż przed tymi datami i teraz te bitcoiny na giełdy wracają. No sytuacja bardzo, bardzo ciekawa. Natomiast idąc dalej, jeżeli spojrzymy na inwestorów w zależności od ilości bitcoinów, jakie posiadają na portfelu, to zauważcie, że mieliśmy co prawda krótką przerwę, jeżeli chodzi o dystrybucję z portfeli od 10 do 1000 bitcoinów, to jednak w tym momencie po całości znów mamy akumulację. W większości wszystkie grupy inwestorów akumulują bitcoiny, co znów nam potwierdza tylko to, że to co dzieje się na wykresie teraz jest to działanie inwestorów krótkoterminowych. Lecimy dalej i wskaźnik, do którego względnie często wracamy, jest to jeden z moich ulubionych wskaźników podczas besy do akumulacji i podczas hossy do skupowania dipów, do ustalania momentów, gdzie Bitcoin jest potencjalnie niedoszacowany i gdzie rośnie prawdopodobieństwo odbicia ceny. I moim prywatnym zdaniem, biorąc pod uwagę to, co działo się w przeszłości, mamy poziom między 96 a 105 000 $arów jako potencjalne miejsce odbicia ceny i byłby to najbardziej czarny scenariusz korekty, jeżeli w ogóle tam zejdziemy. I jeżeli tam faktycznie zejdziemy okolice 100 000, 96 000 doarów, u mnie wtedy dopiero pojawiłyby się jakieś zakupy na BTC. W tym momencie wszystko wygląda wręcz bardzo dobrze. Wygląda książkowo. I teraz na szybko mamy tutaj trzy linie. Niebieska linia pokazuje średnią cenę zakupów wszystkich bitcoinów, które są młodsze niż jeden rok i mamy tutaj 96 000 $arów. Mamy następnie linię zieloną i pomarańczową i są to kolejno bitcoiny młodsze niż 6 miesięcy oraz bitcoiny młodsze niż 140 dni. No i zanim powiesz, jeżeli jesteś ultra bykiem i jesteś moonbyem i powiesz, że nie jest to możliwe, abyśmy zaliczyli korektę do tak niskiego poziomu, no to zauważ jak to wyglądało w tym chociażby cyklu. Właściwie ta niebieska linia, czyli moim zdaniem tak zwany Max Pain, ta linia oznacza średnią cenę zakupów inwestorów, którzy skupowali Bitcoina w ciągu ostatnich 365 dni. Zauważ, mamy tutaj wsparcie, następnie kolejna większa korekta i wsparcie złapane w okolicach właśnie tej średniej ceny zakupu. I ostatnia korekta dokładnie w okolicach tych samych punktów. Jest to max pain większości inwestorów krótkoterminowych. Pytanie jednak, czy podaż, czyli zrzucanie bitcoinów przez inwestorów długoterminowych się nie nasili i wiedz, że w pewnym momencie oczywiście ten wykres zostanie złamany. Jednak moim prywatnym zdaniem się powtórzę, tak długo jak globalna płynność wygląda dobrze, tutaj zawsze obserwuję ten tutaj punkt dokładnie jeżeli chodzi o Bitcoina, czyli średnia cena zakupów inwestorów, którzy skupowali w ciągu ostatniego roku. Nawet jeżeli chcielibyście to dla siebie rozszerzyć, możecie wziąć pod lupę inwestorów, którzy skupowali w ciągu ostatnich dwóch lat, no to tutaj mówimy już o naprawdę ultra czarnym scenariuszu. Jednak w tym cyklu tam nie dochodziliśmy, dlatego uważam, że ta niebieska linia jest po prostu klucz, a ten wskaźnik jest za darmo. Więc w dużym skrócie, podsumowując takie TLDR na obecną chwilę wygląda na to, że strona popytowa ma się bardzo dobrze. Wygląda na to, że globalna płynność rośnie i prognozy zapowiadają i dają nam większe prawdopodobieństwo na to, że w najbliższym czasie też rosnąć będzie. Stopy procentowe mają spadać, co może sprzyjać zwiększającej się tolerancji na ryzyko i oczywiście większego apetytu na altcoiny. No i patrząc na ten wykres to nie jest tak, że gdy wszystko nawet się zgadza, globalna płynność rośnie, stable coiny idą w górę i mamy obniżki stóp procentowych, że nie będzie korekt. Na tym rynku jest mnóstwo spekulantów, spekulantów, którzy używają dźwigni, co powoduje wymuszone likwidacje, wymuszone wyprzedaże dużej ilości kryptowalut na rynku. Nie z wolnej woli, tylko po prostu z chciwości, z podejścia hazardowego. I to właśnie te likwidacje najczęściej są powodami tak dużych zjazdów. Więc pomimo tego, że są pozytywne warunki, moim zdaniem zawsze ten najczarniejszy scenariusz w hossie, tak długo jak hossa trwa, jest to scenariusz korekty do poziomu średniej ceny zakupu inwestorów, którzy akumulują w ciągu ostatnich 365 dni. Jednak nieważne co myślisz, ważne co robisz. U mnie sprawa jest bardzo prosta. Mam gotówkę, mam kryptowaluty i część zysków z kryptowalut zostało już wzięte, więc na każdy jeden scenariusz jestem gotowy. Jeżeli zejdziemy do tego poziomu, moje pierwsze zakupy, prawdopodobnie 5 do 10% moich stable coinów wydam na zakup bitcoina. Jeżeli później pójdziemy w dół, przebijemy średnią cenę zakupu inwestorów, którzy zbierali bitcoiny przez ostatnie 2 lata, no to tutaj możemy powiedzieć, że z dużym prawdopodobieństwem rozpoczyna się Bessa. No i wtedy moje zakupy będą uzależnione od wskaźnika SOPR. Przejdziemy do tego, kiedy to się wydarzy. Natomiast idąc dalej, jeżeli pójdziemy wyżej, mam pozycję zbudowaną na kryptowalutach i czekam na osiągnięcie moich celów. Więc podsumowując jestem gotowy na każdy jeden scenariusz. Ja wiem, że to jest bardzo niepopularna opinia. Wiem, że wiele osób, zwłaszcza nowych, oczekuje tego, aby powiedzieć, gdzie włożyć cały kapitał, żeby urosło jak najwięcej i żeby broń boże nie zobaczyć żadnej najmniejszej korekty i minusa na swoim portfelu. Wiedz jednak, że jest to praktycznie niemożliwe na tym rynku. Po prostu prawdopodobieństwo tego, że nie doświadczysz minusa graniczy dosłownie z cudem. Jeżeli chcesz tak zagrywać, to zagrywaj. Jednak wiedz, że spekulując większość traci tutaj swoje pieniądze niepotrzebnie moim prywatnym zdaniem, ponieważ wystarczy wydłużyć swój horyzont czasowy, poczekać nieco dłużej, patrząc jak się zmienia rynek kryptowalut, patrząc jakie rzeczy czekają rynek kryptowalut, moim zdaniem nietrzymanie części portfela na te scenariusze, nawet na tak zwany przez wielu super cykl po prostu jest gigantycznym dzisiaj błędem. Ale znów każdy z nas ma inną sytuację. Całupełnie inaczej będzie mówił ktoś, kto jest na rynku 9 lat, kto już na tym rynku zarobił, ktoś kto ma zbudowaną pozycję na stable coinach, ktoś kto ma zbudowaną chociażby poduszkę bezpieczeństwa, a zupełnie inaczej będzie inwestował ktoś kto wrzuca tutaj 1000 zł jako pieniądze na przewalenie. No cóż, tak jest. Ja to rozumiem, no i nie będę się z tym kłócił. Natomiast wiedz, że nie ma jednej wskazówki dla każdego, bo każdy z nas jest niestety, a może stety inny. Zanim przejdziemy do danych dla ETH, szybkie info od partnera odcinka, czyli od giełdy Bitget. Jeżeli chcesz zgarnąć ciekawe bonusy na start, jeżeli chcesz zgarnąć airdropa w postaci 10 $arów w tokenie BGB i jeżeli szukasz dla siebie giełdy kryptowalut, gdzie możesz kupić krypto za złotówki, możesz chociażby wpłacać i wypłacać poprzez zen, giełda Bitget może być dla ciebie dobrym rozwiązaniem. Poniżej w opisie zostawiam link do tej promocji, link do wideo, które wyjaśni ci dokładnie jak odebrać wszystkie bonusy. A teraz lecimy dalej z analizami. Ten wykres pokazuje, że pomimo tego, że mamy na Etherze gigantyczną stronę popytową, jest mnóstwo osób na giełdach kryptowalut, które wyprzedają z ręki od razu poprzez zlecenia taker, czyli od razu nie wystawiają swoich zleceń, po prostu zrzucają z ręki swoje ETH. Mamy wręcz rekordowe poziomy tych ludzi. Pomimo tego, że są rekordowe poziomy, jesteśmy w okolicach 3700, 3800 za jednego ETH. Więc to nam mówi o tym, że ta strona popytowa jednak jest dość mocna, ponieważ ostatnim razem, kiedy mieliśmy takie właśnie volumeny Taker, zaczęła się bardzo nieznośna korekta dla wielu. Natomiast skąd to się wzięło? Ano stąd, że wiele osób po prostu znudziło się trzymaniem ETH. Średnia cena zakupu jednego ETH na obecną chwilę jest to około 2300, więc przy obecnych wycenach no te zyski nie są zbyt zadowalające. Mało tego, są osoby, które kupiły Ethera za 3,5 4000 doarów 4 lata temu i na obecną chwilę no jeszcze nie uświadczyły zysków. Dzisiaj widziałam bardzo ciekawy wykres, który pokazywał na nowojorskiej giełdzie jak długo inwestorzy na przestrzeni czasu są gotowi hodlować. I widzimy, że na przestrzeni dekad średnia 7 lat trzymania jednej akcji spadła do poniżej jednego roku. No i tutaj myślę, że rynek kryptowalut to samo, ta sama choroba zaczyna dotykać, ale choroba tylko i wyłącznie w przypadku, kiedy mówimy o wartościowych, porządnych projektach z dobrymi danymi rozwojowymi, a za takie osobiście cały czas uważam, Etherium, który stanowi największą część mojego portfela altcoinów. Natomiast wracając do analizy zachowania ceny, analizy zachowania inwestorów, no to tutaj zmieniło się kilka rzeczy i to dość znacząco. Na początek wypływy z giełd. Zauważcie, że na obecną chwilę mamy od dłuższego czasu takie all time low. Tak mało etherów na giełdach nie było już dawno i jeżeli mielibyśmy porównać ten okres tych właśnie gigantycznych wyprzedaży z ręki na giełdach do tego obecnego, to co różni te dwa okresy, to jest właśnie to, co dzieje się z eterami. Wtedy etery wpływały dodatkowo na giełdy, czyli ludzie, którzy trzymali etery długoterminowo, byli po prostu znudzeni. To byli prawdopodobnie ci, którzy kupili na górce wcześniej, mogli po prostu wyjść na zero. W tym momencie nie tylko z jednej strony Ethery są zrzucane przez osoby, które właśnie próbują zgarnąć cokolwiek z tego rynku, czy też wyjść na zero, ale zauważcie, że nowe etery na giełdach się nie pojawiają. Te etery z giełd wypływają, więc ta dynamika zdecydowanie się zmienia. Idąc dalej, mamy także informację o adresach, które akumulują, czyli takich adresach, które jeszcze nigdy nie sprzedały, tylko widzimy na tych adresach, że etherów tam ciągle przybywa. No i na tych adresach etherów jest coraz więcej. Mało tego, ilość etherów, jaka przybywa na te portfele jest gigantyczna. To samo, jeżeli spojrzymy daily, czyli z dnia na dzień. Nawet mamy tutaj średnio wyciągniętą 30dniową. Zauważcie, wyraźnie widzimy nowy trend wzrostowy. Idziemy dalej, czyli ilość Ethera na tych adresach, które akumulują. No tutaj wykres wręcz idzie pionowo. Nie zrozumą mnieźle. On się w pewnym momencie załamie, a przynajmniej wypłaszczy. Natomiast nie wygląda na to, aby miało się to wydarzyć. Teraz z tego co obserwujemy raczej znów widzimy zwiększającą się akumulację i mało tego po raz pierwszy od bardzo dawna widzimy, że ta strona popytowa naprawdę jest bardzo mocna, ponieważ pomimo tak gigantycznych wyprzedaży wciąż cena Ethera trzyma się bardzo wysoko, co nie wydarzyło się wcześniej. A dodatkowo, jeżeli spojrzymy od środka, no to rynek Deffi zbudowany na Etherium ma się ultra dobrze. Dla tych, którzy inwestują w fundamenty, zauważcie, rynek pożyczek jest 10okrotnie większy niż w styczniu roku 2023. Dzięciokrotnie większy. Pomimo tego, że cena można powiedzieć zachowuje się względnie stabilnie, cały czas idzie. Tym kanałem nie dzieje się nic i Etherium stał się królem memów w ciągu ostatnich dwóch lat. Od środka Ether wygląda wciąż najlepiej. Zauważcie da radar, jeżeli spojrzymy na statystyki, ostatnie 30 dni mamy Defi TVL, czyli total value locked, czyli ilość kapitału, który jest zamrożony w ekosystemie Etherium wzrósł o 30% w ciągu ostatnich 30 dni. Na obecną chwilę 147 miliardów dolarów, 10 razy więcej od drugiej Solany. Jeżeli spojrzymy na wolumeny w aplikacjach zdecentralizowanych, wzrost o 35%, ponad 560 miliardów dolarów. Są to liczby imponujące i pomimo tego, że Etherium jest dzisiaj projektem, można powiedzieć gigantycznym pod kątem marketu i innym projektom jeszcze do Etherium daleko, to wciąż te wzrosty ma większe od większości projektów na rynku. To jednak nie jest tak, że inne L1 czy też L2 zostają w tyle. Arbitrum, ponad 50% wzrosty wolumenów w zdecentralizowanych aplikacjach. BNB Smart Chain ponad 30%, także więcej w DEF jeżeli chodzi o TVL. Mamy nawet Kronosa, który robi zatrważające plus 118% jeżeli chodzi o wolumeny w zdecentralizowanych aplikacjach. to jednak jeżeli chodzi o kwoty, mamy w Kronosie 228 milionów dolarów obrotu, a w Etherium w zdecentralizowanych aplikacjach mamy 560 miliardów dolarów. Więc patrząc na to wszystko, znów wygląda na to, że Ether nie tylko wygrywa, ale wciąż zwiększa swoje szanse na zwycięstwo na kolejne lata. Idziemy dalej, bo to nie jest tak, że nie ma wskaźników, które mogą nam wskazywać, że podaż zaczyna bardzo rosnąć. No i jednym z tych wskaźników jest chociażby Coin Day Destroid. W dużym skrócie, każdego jednego dnia, jeżeli bitcoiny ruszają się na blockchainie, dla przykładu kupiłeś bitcoina 10 dni temu, wrzuciłeś na swój portfel, po 10 dniach wysyłasz na giełdę, mamy 10 dni zniszczonych bitcoina. Dla każdego jednego bitcoina jest to monitorowane każdego jednego dnia. No i kiedy mamy tutaj te słupki wybijające kolejne szczyty, w dużym skrócie oznacza to, że dużo starych bitcoinów wraca na rynek. No i tych starych bitcoinów w tym momencie na rynku jest coraz więcej, co oczywiście zwiększa pulę podażową. Natomiast póki co popyt wytrzymuje. Pytanie, kto finalnie wygra, jak będzie wyglądał popyt na kolejne tygodnie oraz miesiące. moim prywatnym zdaniem póki co jeszcze na kolejne tygodnie i miesiące będzie wyglądało to dobrze z powodu 100%owych z powodu zwiększającej się prawdopodobnie globalnej płynności natomiast to nie jest tak że nie ma graczy którzy chcą brać zyski są i to właśnie ci gracze prawdopodobnie wcześniej czy później rozpoczną mniej lub bardziej gwałtowną besę lecimy dalej także jeżeli spojrzymy na OTC zauważcie może w długim terminie owszem cały czas trend spadkowy, coraz mniej bitcoinów dostępnych OTC, natomiast trend się nieco odwraca i nieco bitcoinów więcej zaczyna się na OTC Desk pojawiać, co oznacza, że hurtowi inwestorzy zrobili sobie póki co pauzę. No na razie nie powiemy, że zrobili odwrót, jak mieliśmy wcześniej wielokrotnie, natomiast zdecydowanie jest pauza. Zdecydowanie popyt wśród inwestorów hurtowych delikatnie spada. Czy to jest początek nowego trendu? Będę was o tym informował. No i jeszcze jeden wskaźnik, mianowicie wskaźnik chciwości, moim prywatnym zdaniem, czyli mamy tutaj funding rate hitm. W dużym skrócie, czym cieplejsze kolory, tym ludzie są bardziej chciwi na dźwigniach. Czym chłodniejsze kolory, tym są ludzie bardziej pesymistyczni. No i zauważcie, mamy tutaj ostatni rok. Przesuwamy sobie slider, żeby jeszcze uwypuklić te różnice. Zauważcie, końcówka zeszłego roku, mamy duże wzrosty, które także korelowały z bardzo dużymi, z bardzo dużą chciwością. Teraz niedawno mieliśmy wzrosty na kryptowalutach. Całkiem fajny rajd, około trzy c tygodnie, jednak mamy ochłodzenie. No i dzisiaj widzimy, że rynek futures się, można powiedzieć zresetował. Natomiast czy przypadkiem nie pojawi się jakiś czynnik, który sprawi, że będą jednak obstawiać na spadki, będą dużo bardziej pesymistyczni, no tego po prostu nie wiemy. Są to tylko i wyłącznie spekulacje. Jest to tylko i wyłącznie gra prawdopodobieństw. Moim prywatnym zdaniem, jeżeli miałbym stawiać na bardziej prawdopodobny scenariusz, to bym postawił na taki, że jeszcze zobaczymy dokładnie tego typu przegrzanie. Zobaczymy na tym rynku jeszcze w tym cyklu moment, kiedy ludzie z chciwości będą czerwienieć tutaj na tym wykresie. Po prostu widzieliśmy to w przyszłości wielokrotnie i uważam, że ludzie się do tego czasu za bardzo nie zmienili. Natomiast jeżeli jesteś osobą, która chce i myśli o tym, aby wejść na rynek kryptowalut, jednak chcesz zrobić to z głową, koniecznie zacznij od tego materiału. Zatrzymaj się przy punkcie piątym na chwilę dłużej, tak po prostu, abyś nie wpadł w pułapki, które na ciebie tutaj czekają. Dzięki wielkie, trzymajcie się i do zobaczenia w kolejnych odcinkach. Cześć. B