Recesja Stała Się Faktem To Wspaniały Czas Do Inwestowania [Recesja i obligacje USA]

izraelem odcinka jest dom maklerski xtb Zachęcam do otwarcia konta demonstracyjnego link W opisie filmu Witam serdecznie dzisiaj po południu recesja stała się faktem to wspaniały czas do inwestowania to jest temat przewodni tego wpisu oczywiście na samym początku Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy i lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że te materiały nie są one dla was jakąś wartość a więc zaczynamy recesja stała się faktem to wspaniały czas do inwestowania tak jak państwu powiedziałem dzisiaj rano dzisiaj najważniejsze wydarzenia miały miejsce między 14:00 a 14:30 naszego czasu ponieważ poznaliśmy serię bardzo ważnych istotnych danych makroekonomicznych o inflacji z Niemiec za lipiec wstępne dane najbardziej bieżące oraz oczywiście wstępne dane o dynamice wzrostu PKB w Stanach Zjednoczonych w drugim kwartale No i o co i co się stało Drodzy państwo pierwsze najważniejsze po societas oczywiście dynamika wzrostu PKB w Stanach Zjednoczonych okazało się że kwartał do kwartału znowu gospodarka się skurczyła Czyli mamy recesję recesja stała się faktem w Stanach Zjednoczonych mamy do czynienia z tym negatywnym zjawiskiem dla gospodarki i teraz zobaczymy Jakie będą konsekwencje tego rynkowe ponieważ już a tworzy ten materiał kilka naście minut po danych o 14:30 i teraz już Konsekwencje są widoczne ale do tego Drodzy państwo za chwilę dojdziemy chciałbym jeszcze żebyśmy rzucili okiem jak te dane mają odzwierciedlenie względem wcześniejszych prognoz widzimy że dane okazały się słabszy niż odchylenie standardowe odjęto od mediany prognoz czyli naprawdę dane są złe i sygnalizują słabe słabą kondycję amerykańskich gospodarki Natomiast co jest warte także odnotowania na razie nie odbywa się to nie widzimy tego także na rynku pracy w Stanach Zjednoczonych i więc pewnego rodzaju zaburzenie klasycznego po jej pojmowania recesji ma tutaj w miejsce i zobaczymy jakie tego będą dalsze konsekwencje Drodzy państwo drugie dane ale te wcześniejsze o 14:00 dotyczyły wstępnych danych o inflacji w Niemczech inflacja CPI inflacja harmoniczna to te dane poznaliśmy co prawda inflacja wyniosła siedem i pół procenta w lipcu Jeszcze przypominam są dane wstępne ale to był drugi miesiąc od kiedy inflacja nie tworzy już swojego apogeum i gdyby rzeczywiście mieć optymistyczna perspektywę i rzeczywiście zakładać że wszystkie prognozy ekonomistów sygnalizujące szczyt inflacji właśnie teraz która się tworzy będą prawdziwe to właśnie rzeczywiście ścieżka inflacji w Niemczech zaczyna potwierdzać ten scenariusz ponieważ wyraźnie widzimy już że jest coraz większa szansa na to że naprawdę szczyt inflacji w Niemczech się faktem I to pomimo tego że gdy popatrzymy jak te dane w były usadowiła się względem prognoz to nie trafiliśmy w prognozy prognoza była 74 dostaliśmy 75 tak czy siak Drodzy państwo inflacja zaczyna sygnalizować możliwość utworzenia szczytu I to pomimo tego że inflacja harmoniczna w tym wypadku dla Niemiec była wyraźnie gorsza niż prognozy niż bardziej i bardziej skrajnie pesymistyczne prognozy to jednak moim zdaniem za chwilę jak przejdziemy do reakcji lękowych Moim zdaniem inwestorzy jednoznacznie ocenili te dane które teraz się pojawiły i o tym za chwilę będę mówić jeszcze bardzo warto zwrócić uwagę Dlaczego mówienie o tym że inflacja ma teraz charakter zewnętrzny podażowy jest importowana ma znaczenie ponieważ Drodzy państwo zobaczcie jak bardzo rosną oczekiwania inflacyjne nawet dla Japonii dlatego bardzo oddalonego od Europy od Stanów Zjednoczonych kraju także te oczekiwania inflacyjne bardzo wyraźnie rosną jako Drodzy państwo wiemy na czym stoimy Jakie są te dane makroekonomiczne to teraz odpowiedzieć odpowiedz sobie na pytanie dlaczego ten tytuł tego wpisu jest także taki że to wspaniały czas do inwestowania ponieważ te dane które dzisiaj poznaliśmy i z Niemiec iw Stanach Zjednoczonych one mają wielkie reperkusje dla rynków finansowych i już te kilkanaście kilkadziesiąt minut po tych danych już to widać na rynku finansowym pierwsze oczywiście wjeżdżają informacje na temat tego jak zmieniły się wyceny na rynku pieniężnym przyszłych stóp procentowych jak rynek oczekuję co się może wydarzyć i Drodzy państwo Zobaczcie grudzień implikowana stopa procentowa 324 i wyraźnie trzynaście czternaście punktów bazowych zjechaliśmy już kilkanaście kim minut po decyzji podanych o PKB w Stanach Zjednoczonych ale przed nami jeszcze cała sesja amerykańska pamiętajmy a dla strefy opublikowano stopa procentowa na koniec tego roku to jest przecinek 94 czyli Także około 10 punktów bazowych Zjechały nam oczekiwania co do podwyżek stóp procentowych wniosek jest taki że rynek rzeczywiście widzi że recesja stała się faktem zmniejszyć się globalny popyt zmniejszą się także presję inflacyjną od Stanów Zjednoczonych aż po Europę zmniejszą się także oczekiwania co do podwyżek stóp procentowych że banki centralne już nie będą taki Jastrzębie że jesteśmy bardzo blisko szczytu cyklu podwyżek stóp procentowych jako że te dane o inflacji zaczęły sygnalizować że jesteśmy już na dobrej drodze do tego że szczyt inflacyjny stał się faktem więc to jest wyśmienity czas wspaniały czas do inwestowania w obligacje Drodzy państwo i to jest odpowiedź na ten drugi człon tego tytułu że to wspaniałe czasy do inwestowania do inwestowania w obligacje Drodzy państwo Zobaczcie teraz wykres dla państwa znalazłem dotyczący tego jaka jest stopa zwrotu in moja teraz w tym miesiącu w obligacje korporacyjne Oczywiście te troszeczkę większym profilu ryzyka niż obligacje skarbowe natomiast Reckless mówi nam jednoznacznie że na przestrzeni ostatnich 30 lat 25 lat mamy najlepszy miesiąc do inwestowania w obligacje korporacyjne to najlepszy e w ogóle w historii miesiąc do inwestowania jak teraz inwestorzy rzeczywiście w ostatnim czasie zaczęli dyskutować że szczyt inflacji stał się fakt czyli kupując po prostu obligacje wszelkiego rodzaju także te korporacyjne i które notują teraz rekordowe poziomy wzrostu cen natomiast nas przede wszystkim oczywiście interesują stopy rynkowe czyli stopy procentowe obligacje skarbowe i w tym wypadku widzimy że naprawdę rynek zachowuje się Klasycznie czyli dane o inflacji w Niemczech dane sygnalizujące recesję ze Stanów Zjednoczonych prowadzą do kolejnej fali masowych zakupów obligacji amerykańskiego w tym momencie tworzenia tego wpisu są nawet na poziomie 268 chociaż zrzut z ekranu mówi tutaj państwu 272 idź jak to bardzo się zmienia te ta presja na obligacje na kupno amerykańskich obligacji jest gigantyczna tworzy się na naszych oczach odwrócona formacja RGR na na cenach amerykańskich inotes A to oznacza że w średnim terminie rynek naprawdę gra na wzrost cen czyli na dalsze spadki rentowności amerykańskich obligacji potwierdzając że to jest wspaniały czas do inwestowania w obligacje Ten wykres to jednoznacznie pokazuje Oczywiście zobaczymy jaki będzie dzisiaj zamknięcie dnia posesji amerykańskie ale myślę że jest bardzo mało prawdopodobne prawdopodobne że odwrócą się tendencje moim zdaniem jest jeszcze większa szansa że nawet przyspieszenie będzie podczas sesji amerykańskiej fali zakupów obligacji i nawet silniejszy Impuls widać na niemieckich obligacjach przed danymi rentowności Ameryki niemieckich papierów dziesiątek były na poziomie 0 95 to jest momencie tworzenia tego wpisu jest to dokładnie 0,83 dwanaście punktów bazowych spadek chociaż na wykresie kiedy z rzucałem dla państwa wykres było to przecinek 88 widzimy jak wielka skala zakupów niemieckich obligacji rynek naprawdę Uwierzył w to że dane pokazują szczyt inflacji w Niemczech że inflacja zacznie spadać że będzie Coraz mniejszym problemem że oczekiwania inflacyjne będą słaby z powodu oczywiście globalnej recesji które która została stwierdzona dzisiaj podanych o PKB dla Stanów Zjednoczonych oczywiście Drodzy państwo mamy bardzo podobne zachowanie polskich obligacji na całej krzywej dochodowości widzimy presję na to żeby te obligacje były tworzą kupowane w tym wypadku gdy zobaczymy polskie obligacje 10-letnie to w okolicach danych makroekonomicznych była to rentowność 590 teraz w momencie tworzenia tego wpisu jest 577 czyli także ponad 10 punkt całych spadły rentowności czyli taka jest fala zakupów polskich obligacji polskie obligacje są teraz tak kupowane Drodzy państwo Zobaczcie pomimo tego że za naszą wschodnią granicą trwa wojna to jednak Ceed czyli ubezpieczenie polskich obligacji jest cały czas na poziomach 141 punktów bazowych chociaż Kiedy był kryzys strefy euro 10 lat temu albo ostatnio recesja to ta to ten to tcds były notowane po 400 po 350 więc naprawdę ryzyko Polski jest znacząco ograniczone nie jest generalnie problemem więc polskie obligacje teraz naprawdę są wyśmienitym celem do inwestowania więc sytuacji kiedy trwa globalna recesja o inwestorzy na całym świecie pchają się prostu szukają dobrej stopy zwrotu a polskie obligacje oferują naprawdę fantastyczne teraz możliwości wspomniałem wcześniej że recesja w amerykańskiej gospodarce stała się faktem Ale nie jest to odzwierciedlone na rynku pracy i ten Coś ten chłopcu tygodniowy z rynku pracy on rzeczywiście sygnalizuje nam tylko i wyłącznie lekkie negatywne tendencje na rynku pracy tutaj Jak widzimy nie ma jakieś dynamicznych wzrostów tego wskaźnika diables ale no wszystko może się oczywiście zmienić na chwilę obecną jest to tak jakby recesja która nie jest związana z jakimiś negatywnymi skutkami na rynku pracy i to jest bardzo ciekawe zjawisko będziemy się temu oczywiście przyglądać bliżej Natomiast dzisiaj poznaliśmy także ciekawe dane pokazującej że jest rekordowy bardzo niski sentyment w Europie konsumentów Więc to nie jest tylko Polska specyfika że jesteśmy na poziomach nawet niższych na nastrojach Konsumenckich niż 2 lata temu były ciężkie 20 roku i moim zdaniem jest ewidentny wpływ konfliktu zbrojnego na nastroje w ogóle w całej Europie ponieważ ten wskaźnik pokazuje nastroje w całej Unii Europejskiej a poszczególne kraje strefy euro po prostu no im bliżej wschodu tym notują gorsze od od tego na tych nastrojów Konsumenckich w strefie euro No może z wyjątkiem oczywiście Finlandii nastroje konsumenckie Jakie są słabe widać także na przykład nadanych pokazujących sytuację w Szwecji No i teraz sytuacja implikacje rynkowe tych danych które przed chwilą się pojawiły które także będą oczywiście Niezwykle istotne jako że inflacja jest teraz szczególnie powiązana z zachowaniem cen węglowodorów to patrzymy na zachowanie ropy naftowej i gazu ziemnego na chwilę obecną mamy cały czas utrzymywanie się ceny ropy naftowej w okolicach 100 dolarów natomiast ciekawiej robi się narobię bread czyli tej Europejskiej gdzie wprawne oko inwestorów widzi już możliwość wykrystalizować a się odwróconej formacji RGR jeżeli tutaj szantaże i pewnego rodzaju manipulacje Rosjan cały czas będą miały miejsce to może się taka formacja pojawić i wtedy ale to jest na razie jedyny czynnik który oddala perspektywę tego żeby inflacja na całym świecie bardzo mocno zaczęła spadać więc zobaczymy co tutaj dalej się wydarzy i kolejną taką im aplikacją tego że mamy do czynienia ze spada ze składaniem inflacji perspektyw oczekiwań inflacyjnych czyli zmniejszania się rynkowej negatywnej stopy procentowej jest oczywiście presja na cenę złota i to także obserwujemy jest spora szansa że ta świeca tygodniowa która zaczyna już majaczyć być obserwowana to jest nie tylko pamiętajmy świeca tygodniowo ale także miesięczna że będzie miała coraz bardziej pozytywny wydźwięk i będzie zachęcała do większej korekty wzrostowej cen złota ale to będziemy oczywiście obserwować natomiast obserwacja równoległe Równoległa ceny srebra potwierdza zachowanie ceny złota więc zmniejsza ryzyko długich pozycji na chwilę obecną i oczywiście amerykański dolar amerykański dolar powinien zareagować negatywnie z powodu tego że perspektywy dalszych pod to procentowych w strefie was Stanach Zjednoczonych maleją A perspektywy podwyżek stóp procentowych jednak strefie euro będą dalej istniały więc no reakcja eurodolara który znowu potwierdził i obronił wsparcie 10 120 staje się faktem I oczywiście Moim zdaniem zwiększa się szansa że będziemy wkrótce świadkami tego że eurodolar ruszy bardziej dynamicznie i żwawo do góry niż raczej żeby kontynuował tendencję Pro spadkowe ponieważ notę spadek oczekiwań i zwiększenie pewnej presji NATO żeby jednak te waluta żeby jednak waluta Europejska zaczęła zyskiwać na wartości amerykański dolar zaczął oddawać na całym swoim tekście żeby stała się bardziej prawdopodobna więc moim zdaniem dane które dzisiaj poznaliśmy i oczywiście wczorajsze informacje ponieważ dzisiaj także będziemy ostatecznie dyskontować wczorajszy Fed jednak sprzyjają wzrostowi niż spadku eurodolara I gdyby ktoś chciał powiedzieć konkretnie jak zakładam to w krótkim Hej 70 szansę na wzrosty eurodolara A tylko 30 procent że przebite zostanie wsparcie 10 120 natomiast to co się dzieje na rentowność amerykańskich obligacji karze momentalnie patrzeć na pary związane z jedzeniem które ewidentnie mają te ochotę na kontynuację tendencji spadkowej No nawet dynamicznej fali spadkowej wykres dolary na z platformy icstation Dość dobitnie to pokazuje jak Przechodzimy te ostatnie minima i wybijamy się dowiedz kanału wzrostowego a następnie wykresie widzimy powiązanie między dolar jeden aspekt między amerykańskimi i japońskimi dziesiątkami więc jeżeli ten sprzęt zacznie się kurczyć no to oczywiście Byłaby to wtedy fundamentalna presja na to żeby ten dolar jest zaczął jednak mocniej spadać w ogóle wszystkie pary związane z jednym pokazywały tendencję do spadku No i następnym wykresie widzimy ich bezpośrednie powiązanie zachowania dolar jedna z zachowaniem amerykańskich obligacji 10 w letnich na rynku walutowym Warto także obserwować zachowanie euro do funta brytyjskiego w tym wypadku funt brytyjski jest najmocniejszy od trzech miesięcy bez ja może cały czas trwać No i kabel który ustanowił się już w mocniej nad poziomem 120 w przypadku dalszego uosobienie amerykańskiej waluty obserwujemy co się będzie działo w okolicach 122 gdzie mamy tą średnią średnio terminową widzicie państwo na wykresie gdzie ona przebiega właśnie potwierdza opory w okolicach 122 i teraz Drodzy państwo momencie tworzenia tego wpisu czyli lekko powyżej 14:00 30 była trwała także rozmowa zaczęła się rozmowa a telefoniczna między prezydentem prezydentem a prezydentem wsi dotycząca Oczywiście tych ostatnich wojaży możliwych wojaży pani prosi do Tajwanu No i rynek zaczyna także przywiązywać do większą uwagę widzą w tym pewnego rodzaju ryzyko razie para dolar do chińskiego Juana jest stabilna widzimy jak bardzo mocno zanika zmienność gdyby patrzeć tylko przez pryzmat analizy technicznej to sygnalizował Oby to ochotę i rosnącą szansę na jakieś wybicie mocny ruch poznaliśmy dane dotyczące wzrostu PKB w Stanach w Chinach i w tym wypadku roślin także szansa na mocne spowolnienie gospodarcze w Chinach na wyraźne hamowanie a następnie wykresie widzimy jak Lock Down wpływają na zysk na akcję chińskich przedsiębiorstw perspektywie następny 12 miesięcy widzimy jak bardzo mocno perspektywy spadają i na następne wykresie widzimy Jaki był wpływ ogłoszenia taryf celnych na produkcję z Chin przez prezydenta trumpa na wycenę chińskiego indeksu giełdowego i teraz jak rynek się zastanawia czy potencjalne luzowanie będzie miało pozytywne w tym wpływ na chińskie chiński rynek akcji No i oczywiście konsekwencje giełdowe wiążą się z zachowaniem indeksu giełdowego Esprit Moim zdaniem teoretycznie powinna być powinniśmy obserwować odwróconą pokręcę logikę zachowania indeksu giełdowego teoretycznie decyzja powinna oznaczać spadki indeksów giełdowych ale w praktyce może to oznaczać że jednak indeksy giełdowe wzrosną z powodu oczywiście zmniejszenia rynkowej stopy procentowej zwiększenia wyceny spółek w modelach w modelach do dochodowych i oczywiście presji NATO żeby rynek jednak dyskutował że stopy procentowe nie pójdą w górę aż tak mocno jak wcześniej Zakładano i oczywiście że ta decyzja będzie raczej płytka niż głęboka i właśnie rynek akcyjny rynek nadmorskich nam odpowie na to pytanie Jeżeli dzisiaj uda się zakończyć dzień nad poziomem 4000 punktów na indeksie s.l.p. To moim zdaniem bardzo silnie wzrośnie szansa na letnią falę wzrostową No i linię gdybyśmy dzisiaj zanotowali sesje spadkową a i mocniejsze spadki tymbardziej wtedy rynek Moim zdaniem zacząłby dyskontować że recesja którą teraz już obserwujemy którą dzisiaj zanotowaliśmy która miała miejsce w pierwszej połowie tego roku będzie znacząco pogłębiona więc rynek akcyjny dzisiaj ma za zadanie wybrać który kierunek chce oczywiście mając także na uwadze ostateczne z dyskontowanie wczorajszej decyzji fedu to jest bardzo bardzo ważne co się dzisiaj wydarzy na Wall Street Aha co się stanie w Niemczech na indeksie Dax będzie pochodną oczywiście tego jak zachowa się Wall Street na razie tutaj Ani wsparcia ani oprócz na indeksie Dax został pokonany więc czekamy posłusznie na decyzję na Wall Street widzimy także na europejskich akcjach jak bardzo są one powiązane z zachowaniem teraz ceny gazu idziemy Im bardziej mocno rośnie cena gazu tym większa jest praca na to żeby te spółki giełdowe nie dostawały rykoszetem relatywnie mocniej i Drodzy państwo gdyby się posiłkować zachowaniem bitcoina Czyli takiego dla mnie wskaźnika wyprzedzającego popyt na ryzyko to widzimy że po tych dzisiejszych danych Bitcoin zaczyna dalej rosnąć jesteśmy na dobrej drodze żeby żeby wrócić już znowu nad średnio 200 na wykresie tygodniowym 22600 punktów przypominam dolarów to jest ten poziom więc gdyby się posiłkować zachowaniem bitcoina to raczej Bitcoin sygnalizuje sesje wzrostową dobrą dla akcji a nie negatywną Zobaczymy czy rzeczywiście tak się stanie i na koniec oczywiście dział poświęcony polskim aktywom już wcześniej wspominałem o polskich obligacji które są szczególnie atrakcyjne dla inwestorów na całym świecie z Wall Street City czy też z Frankfurtu i widzimy to także poprzez pewnego rodzaju presję na polskiego złotego który zaczyna się znowu umacniać i negując to ale sprzed dwóch dni osłabienia w Krajowej waluty dla dolar złotego szczególnie ważne będzie to żeby zakończyć dzień i tydzień oczywiście i miesiąc poniżej poziomu 470 który jest kluczowym punktem odniesienia a Warszawska Giełda powinna po posłusznie podzielić to co się stanie na Wall Street co się stanie w Niemczech to także powinno stać się na warszawskiej giełdzie zwracam tylko uwagę że Warszawska Giełda bardzo wyraźnie zanika na zmienności A to także jest Zachęta do tego żeby wkrótce odczuwa Ona jakiś nowy Impuls A Jako że na wykresie Widzimy tutaj widzicie państwo tworzą się formacji klin zniżkujący go zwykle to jest formacja zapowiadająca odwrócenie tendencji spadkowej na wzrostową więc moim zdaniem rośnie prawdopodobieństwo ruchów góry niż w dół ale oczywiście będą gotowe na każdy scenariusz Dziękuję bardzo za słuchanie tego materiału Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy i lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że te materiały nie są one dla was dziś wartość życzę stopy piękne stopy zwrotu pięknego słonecznego popołudnia i widzimy się i słyszymy jutro o poranku pozdrawiam życzę wszystkiego dobrego