Ropa po 130 USD. Nadchodzi korekta notowań? [Ropa, złoto, towary rolne]

Człuchów Witam serdecznie Marcin Ruszkiewicz z tej strony z investio.pl Zapraszam na nasze spotkanie z rynkami finansowymi mamy dalszy ciąg emocji związanych oczywiście z wojną na Ukrainie rubel rosyjski cały czas się mocno osłabia według rynkowych takich międzybankowych danych 134 ruble trzeba zapłacić za dolara polski złoty niestety też jest pod silną presją do niego dojdziemy za chwilkę natomiast niestety cały czas silne silne osłabienie się wszystkich walut z naszego regionu i to wywołane jest przede wszystkim obawami o tym że przede wszystkim będzie eskalacja problemu ale z drugiej strony Ja po prostu brak stabilności zniechęca do inwestowania nawet po bardzo atrakcyjnych wycenach które aktualnie gdzieś na giełdzie w Polsce się znajdują a poza oczywiście giełdą pytanie Jaki kapitał chciałby na ten moment inwestować w kraju w którym za rogiem trwa wojna więc im dłużej będzie trwał ten tych tym trudniej będzie o stabilność polskiego złotego oraz walut naszego regionu i warto o tym pamiętać natomiast jeżeli chodzi o najbardziej zmienne instrumenty No to tutaj ropam na dzisiaj Wiedzie prym 10 procent na otwarty na 35 proc na otwarcie ale dotarł do ponad 10 do 130 dolarów za baryłkę ropy jest to zmienność ogromna na wykresie tygodniowym obserwujemy ropę na faktycznie nie szczytach niewidzianych od 10 lat bo w 2008 roku tam byliśmy ostatnio bardzo ładnie rynek zareagował na to 131 i teraz ma wsparcie na 121 dolarów kolejny oprócz historyczne szczyty w okolicach 147 dolarów za baryłkę ropy wti nie da się ukryć że tez wzrosty które teraz obserwujemy są zrostami emocjonalnymi natomiast uzasadnionym i tym że Rosja Jeżeli byłaby wyłączona z eksportu ropy do Europy czy w innych krajów które być na to zgodziły no odpowiada dolną część światowej produkcji ropy Więc nawet jeżeli zwiększymy produkcję ropy z Iranu z Arabii Saudyjskiej czy z innych krajów OPEC to może być chwilowo za mało do tego potrzeba było jeszcze zwiększenia produkcji ropy ze Stanów Zjednoczonych No i na to Na ten moment jeszcze się nie zanosi w sensie nie widać aby tutaj biden chciał w tę stronę pójść dlatego też ropa na ten moment jest pod silną presją wzrostową aktualnie waha się powyżej luki na 122 dolarach spadek Poniżej powinien doprowadzić do zamknięcia luki na stół 16 dolarach i tak na ten moment wygląda sytuacja na rynku robotem jeżeli chodzi o natomiast rynek uranu jeżeli chodzi o ten oto one się dopiero otworzą natomiast spółka kazatomprom która jest notowana z Kazachstanu otworzyła się dzisiaj 15 procentowym 15 procentową na północ prawdopodobnie wywołuje się to wszystko z uspokojeniem obaw o wojnę atomową tak tutaj starczy w piątek Rosja wkroczyła na teren elektrowni jądrowej w na Ukrainie i to wywołało dość duże obawy związane z związane z Uranem że tam może dojść do jakiegoś [Muzyka] wybuchu czy też ataku sabotażu elektrowni dużo się pojawiały w mediach później informację że to nie jest takie proste żeby doprowadzić do takiego wybuchu trzeba się naprawdę postarać więc przypadkowe jest to raczej trudne a celowe No Rosja tutaj dementuje że miałaby takie plany chociaż trudno też wierzyć Rosji to uspokojenie doprowadziło do wzrostu w tej spółki która była mocno przecenione w zeszłym tygodniu w piątek pytanie jak się zachowa teraz rynek amerykański który stosunkowo dużo lepiej się zachowywał Nie właśnie Europejska spółka Kazanów Kazachska spółka gazotom mamy też cały czas Dość ładne wyzwanie zachowanie spółek wodorowych w prawdzie nie jest nie jest tutaj aż tak silny wzrost jakby można było oczekiwać szeroko natomiast spółka akurat Norsk Hydro która zajmuje się produkcją aluminium i też wykorzystuje chce wykorzystywać wodór do produkcji zeroemisyjnych tego aluminium Tutaj cały czas ładnie systematycznie rośnie to też pokazuje w którą stronę pieniądze płyną w Polsce zresztą też tak produkcja ciężkich rzeczy metali kopalnie węgiel to wszystko na ten moment zyskuje bo jest duże zmiana zmiana która prowadzi nas do tego że powinniśmy oczekiwać wzrostu wartości twardych europejskich aktywów no i też produkcji w Europie natomiast No nie da się ukryć że jest to problem globalny jeżeli chodzi o embargo które natomiast nie zostało wprowadzone na Rosję ale sam same problemy z rozliczeniami powodują że dużo firm decyduje się o tym żeby uciec z kraju z Rosji plus też firmy Spec inne nie chcą świadczyć usług w tym kraju tym samym mamy problem z tym żeby przetransportować to co zostało wyprodukowane w Rosji Więc te wszystkie rzeczy wpływają negatywnie na wycenę na towarach rolnych oczywiście również mamy totalną wyprzedaż dzisiaj Europejczycy pszenica się jeszcze nie utknie otworzyła no ale trudno oczekiwać żeby było tutaj pozytywnie na razie są po prostu obawy o to skąd ta ta pszenica miałaby na świat płynąć kukurydza 2,8 procent na plusie więc też wysoko na jednym z takich towarów rolnych które stosunkowo się zatrzymały No to jest bawełna czy kawa która również w ostatnim czasie nawet mocniej spada ryż natomiast zna nas lekkie lekkie opory w okolicach 16 Ja przypomnę w dobie pandemii tutaj Ryż był w stanie wzrosnąć nawet do 24 towary rolne jednak mają to do siebie że jeżeli jest to krótkoterminowa zmiana wywołana na przykład szokiem podażowe lub sokiem popytowym kto towary rolne szybko wracają do innych wycenę Natomiast w przypadku aktualnej sytuacji towary rolne mogą nad morze na trwałe nie ale na dłuższy okres utrzymać na wysokich poziomach ze względu na dużą niepewność co do dalszego rozwoju natomiast na pewno nikomu nie zależy na tym żeby po pierwsze w Rosji towary rolne towary rolne się niszczyły tutaj akurat Chiny już zagospodarowany produkcję rolną z Rosji tuż przed atakiem Rosji na Ukrainę natomiast no dla Europy i dla świata Ważne jest to żeby ta produkcja rolna była dystrybuowana tam gdzie trzeba no bo niestety jest tak że część krajów nie ma w ogóle możliwości uprawiania swojej swoje jorgina takim poziomie żeby zagospodarować żeby zaspokoić potrzeby swojej ludności Dlatego ta ten handel dobrami musi być znaczący jeżeli by doszło do rozwiązania konfliktu to najszybciej prawdopodobnie jest Ukrainy ruszam z powrotem wszystkie towary rolne Oczywiście pod warunkiem że uda się w porę skończyć konflikt żeby te zboża które się dzieje na wiosnę można było to można było je zasiać A te które były nie zasiane na jesień aby nie zostały zniszczone bo też tak może być także wojska jeżdżąca po polach niestety zniszczą i będą te plany dużo niższe Dodatkowym czynnikiem który jest negatywny w kontekście towarów rolnych to oczywiście Azoty znaczy w sensie nawozy dlatego że nawet są wykorzystują gaz do swojej produkcji w tym główny czynnik Kosztowy więc drożejący gaz gaz powoduje że mamy nagły wzrost co by tutaj towarów Właśnie nagły wzrost cena nawozów i też niektóre firmy zdecydowały się nie produkować nawozów w Europie ze względu właśnie na nie nie rentowność natomiast Rosja jest jednym z największych eksporterów nawozów i tutaj też mogą być problemy z dostarczaniem ich na świat Polska akurat ma taką sytuację że poprzez grupy Azoty i Anwil również produkuje bardzo dużo do nawozów które prawdopodobnie będą wykorzystywane w Polsce ale też problemy z rentownością tam czy one faktycznie będą rentowne czy też nie bo jeżeli cena nawozu będzie zbyt wysoka to rolnicy nie zdecydują się na ich użycie albo u nich po prostu mniej tak żeby ta ta ta wartość jakby tutaj też było istotne jeżeli chodzi o osobę i olej sojowy tutaj też mamy wzrosty też Rosja wprawdzie Rosji akurat nie Ale Ukraina też ma tutaj swój udział plus oczywiście dysproporcje tym potrzebami i możliwościami związanymi z towarami rolnymi nomas tutaj wpływ na to że popyt na to co jest dostępne a soja jest dostępna ze Stanów Zjednoczonych chociażby No będzie po prostu większym aby zagospodarować potrzeby żywieniowe jest tutaj cały czas na towarach rolnych może się ten Trend utrzymywać warto mieć to na uwadze natomiast prowadzenie tych pozycji powinny być powinno być ciasne dlatego że może dojść do szybkiego szybkiej zmiany sentymentu jeżeli by pojawiły się nowe informacje w tym zakresie towary rolne mają to do zasady że są bardzo bardzo dynamiczne no i na koniec Metale które też Przykuwają bardzo dużo uwagi złoto zaatakowało poziom dwóch tysięcy dolarów No i na ten moment otwiera się pomału droga do 2180 dolarów tam doszukiwać bym się kolejnego Opolu na rynku złota chociaż jeżeli konflikcie będzie przedłużał no to też i emocje związane z rynkiem złota będą większe więc na ten moment 2000 dolarów później mamy 2180 No i zobaczymy czy później daliśmy rynek podąża utrzymywał w tym trendzie Natomiast perspektywy wykresu dziennego widać że tutaj ten dołek na 1876 jest kluczowy platyna również rośnie z Dołkiem na poziomie 1036 no i też powinniśmy oczekiwać wzrostu w kierunku z powrotem 1300 ewentualnie wyżej srebro pokonało 25 dolarów i otworzyło sobie drogę do 28 dolarów w ramach konsolidacji i jeżeli będą dalej wzrosty na rynku złota i innych metali to powinniśmy wybrać 28 uderzyć w 30 dolarów a później nawet dalej dlatego że to wyprzedziło nam rynek srebra jeżeli chodzi o swoją swoją wycenę mieć również atakuje historyczne szczyty no i tutaj też trudno mówić o czymś innym jak właśnie sentymenty który jest wokół ogólnie metali dlatego że no tutaj jeżeli chodzi o Rosję No to Rosjanie jest potentatem jeżeli chodzi o rynek miedzi natomiast ogólnie wszystkie towary tego typu po prostu drożeją no i tym samym również mieć dołek na 400 jest AT na ten moment kluczowe tym samym rośnie nam australijski dolar który zyskuje na wszystkich tego typu rzeczach dlatego że eksportuje większość tych metali i surowców dlatego też tutaj mamy wzrosty wartości ostrowieckiego dolara prawdopodobnie w tym tygodniu Zobaczymy korektę natomiast długoterminowo wydaje się że utrzymanie popytu na australijskim walutę może być ze względu właśnie na zamówienia które będą w tamtym kierunku szły jeżeli chodzi o giełdzie no to najgorzej sobie radzą oczywiście europejskie giełdy dzisiaj widać takie cień od był nam większość indeksów europejskich po mocnym otwarciu nominus prawie cztery procent aktualnie No tutaj te spadki są widoczne to już są spadki które sięgają dwudziestu czasami 25 procent niemieckie indeksem wygląda najsłabiej on też najmocniej utrzymuje rykoszetem No bo niemiecka gospodarka jest uzależniona od ropy i gazu rosyjskiego są obawy o ewentualnego embargo które mogłoby spowodować że będzie po prostu jeszcze gorzej stąd też ta wyprzedaż aktualnie postępuje na wykresie 4 godzinowym Warto zwrócić uwagę na tę lukę weekendową Jeżeli udałoby się ceny w cenie wybić ponad z powrotem 13000 punktów to mogłaby być to wskazówka do ewentualnie umocnienia Natomiast jeżeli chodzi o rynek polski tutaj kluczowe jest to że no Polska Gospodarka jest aktualnie obciążona wysokimi kosztami ale przede wszystkim ryzykiem a na ten moment dolar do polskiego złotego dobił do 460 więc rośnie już o 3 procent dzisiaj na generalnie trudno oczekiwać jakby trudno doszukiwać się powodów dla którego polskiego złotego można by było chcieć kupować aktualnie i to nie chodzi tylko i wyłącznie polskiego złotego ale o wszystkie waluty naszego regionu Ryzyko jest duże problemów niestabilność po geopolityczna jest bardzo wysoka plusy potencjalnie ogromna inflacja i jednocześnie brak możliwości podwyżek stóp procentowych ponieważ one po prostu zablokują nam rozwój gospodarczy jutro będziemy mieli decyzję rpp na temat podwyżki stóp procentowych więc od niej się też prawdopodobnie zacznie jakaś korekta bo powinna powinny być oczekiwania takie że podwyższy stopę procentową No ale pytanie Czy te 50 punktów bazowych o której rynek oczekuję na ten moment podwyżki coś zmieniam wydać że rynek po prostu przyspiesza coraz dalej jest od średnich kroczących na wykresie niskiego interwału czasowego więc robić taka hiperbola podobnie jak to miało miejsce w momencie ataku spodziewam się zatem pomału ostatniej fali wzrostowej po której nastąpi korekta No i zobaczcie ta korekta doprowadzi do tego co było panem i czyli mocnego spadku do tego potrzeba było rozwiązania konfliktu i pojawienia się stabilności czy niestety to będzie tylko prekursor doradczych wzrostów tak jak to było w listopadzie gdzie rynek mocno Wystrzelił w obawie o inflację zszedł tylko do poprzednich dołków najpóźniej wojna poczyniła to co widać na ten moment więcej rzeczy przemawia za niestety dalszym osłabieniem się polskiego złotego niż umocnieniem dlatego że ryzyka dotyczą nie tylko wojny ale także i właśnie samej dotyczące samej samej gospodarki polskiej w której niestety nowy ład który ogranicza zasobność portfelu i dystrybuuje znowu do państwa więcej gotówki No powoduje że niestety Polska będzie miała też niższą słabszą siłę nabywcza ą że wiele ryzyka a mało mało potencjalnych korzyści bo trudno doszukiwać się czegoś pozytywnego w bieżącej sytuacji ona może się przerodzić coś dobrego natomiast na ten moment musimy poczekać na to co to by mogło być tak czyli rozwiązanie konfliktu w jakiejś jakiś sposób Faktem jest to że jeżeli by doszło do rozwiązania konfliktu w jakiś sposób dobry który byłby stanowczy konkretny jedno jednorazowy bez przeciągania tematu a myślę że spółki i jakby firmy zewnętrzne zagraniczne uwierzyły że to jest koniec tematu a no to tutaj byłby napływ bardzo silnego kapitału dlatego że Polska poprzez tanią polskiego taniego polskiego do tego oraz niskie wyceny giełdowe plus dużą niepewność wewnętrzną mogłaby być ogromnie ogromnie atrakcyjny miejscem do zakupów to pytanie czy po jakby zagraniczni inwestorzy w to po prostu uwierzą narazie odpływ jest widać kosmiczny wszystkiego dobrego słyszymy się znowu za tydzień Pozdrawiam Marcin Tyszkiewicz ruchu ooo