Spadki na giełdach ciąg dalszy [Dolar, Złoto, Giełdy]

Witam serdecznie. Dzisiaj o poranku. Będziemy sobie dzisiaj mówić o tym, że mamy największą ilość byków od kwietnia tego roku. No i oczywiście będziemy sobie także analizować dzisiejszą sytuację, ponieważ jak widzimy na wykresach, rozmowy handlowe toczą się w taki sposób, że jedna strona znowu zyskuje przewagę, więc zostańcie z nami do końca tego materiału. Przypominam, na kanale nie ma żadnych rekomendacji. To są tylko i wyłącznie nasze opinie. To co robicie na własnych rachunkach, robicie na własną odpowiedzialność. Motto kanału to subiektywny punkt widzenia, więc na samym początku ja powiem trochę od siebie. Później będzie sesja Q&A, a w tle jest ankieta dotycząca dzisiejszego zachowania indeksu Big 20. Czego się spodziewacie? Czy będą spadki, wzrosty, czy będzie sesja bez zmian? Zachęcam do oddawania głosów. Im więcej głosów, tym bardziej wiarygodna jest nasza ankieta. I oczywiście zachęcam do wszelkiej innej aktywności na kanale, zostawiania kciuków w górę, w szczególności, ale też oczywiście do komentowania i subskrybowania. I przypominam, zostało nam zostało nam jeszcze tylko kilka dni do tego, aby rozpocząć i żeby trwała warszawska edycja wielkiej imprezy inwestycyjnej Invest Cavs. Więc jeżeli jeszcze nie jesteście zapisani, zachęcam do tego, żeby się zapisać i zachęcam do tego, żeby zwizytować, obserwować nasze wystąpienia. Więc zachęcam na wykład Jarka Janki dotyczący geopolityki i technologii i dodatkowo zachęcam wszystkich inwestorów z GPW do tego, żeby posłuchać wystąpienia ich Pawła Dunalewicza o tym, jak inwestować na warszawskim parkiecie. Te imprezy, te to wydarzenie będzie miało miejsce już pod koniec tego tygodnia, więc zostało bardzo niewiele czasu. Zachęcam do wszelkiej innej aktywności. Przypominam, że mówię do was przede wszystkim jako zarządzający aktywami w ICE Asset Management. Jeżeli chcecie śledzić wyniki moich, naszych inwestycji, na dole w opisie i w komentarzu jest specjalny link do notowań naszych strategii, więc zachęcam do tego, żeby sobie od czasu do czasu zerkać jak bardzo nasze przewidywania i nasze analizy wiążą się z wynikami, które osiągamy na rzeczywistych środkach finansowych. A jeżeli ktoś chce dołączyć do kapitałów, którymi zarządzam, to w tle jest lista miast, gdzie wkrótce będziemy się spotykać z inwestorami na takie indywidualne spotkania. Więc jeżeli jesteś zainteresowany, wyślij zgłoszenie na adres email podany poniżej. Także dzisiaj sobie będziemy mówić o największej ilości byków, która ma miejsce od kwietnia, ale to nie od tego tematu będziemy rozpoczynać. Zobaczymy co się dzieje na wykresach. Zobaczymy jak sytuacja wygląda i oczywiście w którą stronę podążamy. Więc zaczynamy od głównej pary świata i okazuje się, że jesteśmy cały czas poniżej poziomu 1116. Amerykański dolar się umacnia i potwierdza też wsparcia w rejonie 115 4050. Wniosek jest taki, że jeżeli w najbliższych godzinach, dniach zostałby on pokonany, to myślę, że już inwestorzy nie będą mieć wątpliwości, że rozpoczynamy rajd spadek. ruch w kierunku poziomu 114 albo poziomów jeszcze niżej położonych. Więc amerykański dolar, który się umacnia, generalnie nie miał wczoraj przełożenia na rynki finansowe, ale warto rozpoczynać od tego, co się tutaj dzieje. Perspektywa na rzecz umacnienia amerykańskiego dolara jest ma potencjał ku temu, żeby występować jeszcze przez około miesiąc. No ale my oczywiście będziemy się temu intensywnie przeglądać. przypominała administracji amerykańskiej, zależy jednak na tym, żeby amerykański dolar się osłabiał, a nie żeby się umacniał. Amerykańskie obligacje idą w górę na cenach, czyli ceny, czyli rentowności spadają, a to teoretycznie zmniejsza atrakcyjność amerykańskiego dolara. Jednak moim zdaniem zachowanie amerykańskich obligacji to jest pochodna bardzo dobrego, pozytywnego dla popytu na ryzyko zachowania ropy naftowej, gdzie budzimy się, a jesteśmy już wyraźnie oddaleni od poziomu 60, więc ropa naftowa dalej spada, potwierdzając pozytywne tendencje. I jeszcze raz przypominam hipotezę, którą tutaj lansuję co najmniej od dwóch tygodni, od momentu kiedy rozpoczął się tak zwany okres tak zwanego zamknięcia rządu. Że gdy nie ma danych makroekonomicznych spowodowanych właśnie tym, że nie ma ich kto opublikować, to inwestorzy muszą szukać i szukają jakiś rynkowych uzasadnień tego, by zwiększać albo zmniejszać o skalę oczekiwań co do przyszłości stóp procentowych. A ropa naftowa to jest taki wyznacznik tego, czy będziemy świadkami zwiększenia, czy też zmniejszenia procesów dezinflacyjnych albo rozpoczęcia procesów inflacyjnych. Więc im niżej cena ropy naftowej, tym większe prawdopodobieństwo, że jednak inflacja będzie pod kontrolą albo będzie spadać. No i w takiej sytuacji będzie uruchomiony albo zwiększony nawet proces oczekiwań co do głębokości dalszej, co do głębszych nawet obniżek stóp procentowy. Więc teoretycznie dla popytu na ryzyko im niżej cena ropy naftowej, tym lepiej, tym bardziej powinniśmy oczekiwać właśnie głębokich obniżek stóp procentowych. No i śledzimy czy takie czy tego typu powiązanie występuje. Eurodolar, który spada, amerykańskie obligacje, które rosną na cenach, no i złoto. Proszę zwrócić uwagę w podczas nocnej fazy, natomiast zbliżyliśmy się nawet do poziomu 4200. Później mamy głębszą realizację zysku. Jesteśmy w okolicach 4100 doarów, więc proszę zwrócić uwagę, jaka szalona zmienność już teraz występuje na złocie. Będziemy się też intensywnie temu przeglądać. Wczoraj była ankieta dotycząca tego, czy spodziewacie się w najbliższym czasie ruchu na amerykań na amerykańskich na na cenie złota w kierunku 3 4000 doarów. Wygrała opcja jednak, że spodziewam się dynamicznych dalszych wzrostów. No i ta dzisiejsza świeca, która jak widzimy tutaj kształtuje się w sposób raczej negatywny dla popytu na ryzyko, musi być po prostu potwierdzona, ale też zobaczymy, czy popyt będzie w stanie powstrzymać potencjalne spadki. No natomiast widać, że korekta się tutaj pojawiła i podobnie jest na srebrze, chociaż nowe maksima wszysch czasów miały miejsce. Jednak zbieżność zachowania srebra i złota to jest coś, co jest też sygnałem, że część inwestorów spekulacyjnych nastawionych na dźwignię finansową też zaczęło się realizować. Obserwuj obserwujemy także palat platyny i inne metale przemysłowe i szlachetne o mniejszym znaczeniu. No i oczywiście miedź. Miedź. Dzisiaj otwarcie z luką w dół. Widzimy dużą zmienność. No i oczywiście jest pytanie, czy miedź będzie potwierdzała apetyt na ryzyko, czy też dołączy do sygnałów negatywnych. Jako że w piątek tutaj te mima, które powstały, myślę, że są ważną barierą, która będzie powstrzymować tendencję, która będzie sygnałem do tego, żeby liczyć na pogłębienie tendencji spadkowej. Dlatego też jeżeli zostałyby one pokonane, byłby to czynnik negatywnie oddziaływujący na rynki finansowe. No i w tle jest oczywiście seria kolejnych spotkań. z oficjalami amerykańskimi, chińskimi o to, co ma się wydarzyć w porozumieniu handlowym. No i proszę zwrócić uwagę, dzisiejsza reakcja rynków finansowych jest raczej negatywna na informacje, które spływają. Obserwujemy od samego początku sesji azjatyckiej dzisiaj mocniejsze spadki. Indeksy giełdowe w Japonii wyraźnie się cofają. Na giełdzie w Chinach też mamy słabość. Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe w Stanach Zjednoczonych też zaczęły nurkować. No i klimat inwestycyjny ewidentnie się pogorszył. Więc takie zachowanie złota i srebra, które obserwujemy moim zdaniem, to wynika właśnie z tego, że przede wszystkim pozycje spekulacyjne związane z dźwignią są zamykane w obawie przed tym, że rzeczywiście może dojść do pogłębienia korekty spadkowej ruchów w dół na indeksach giełdowych i na aktywach związanych z ryzykiem na całym świecie. No ale będziemy się dzisiaj temu przyglądać. Proszę zwrócić uwagę, sytuacja w piątek była taka, że korekta wystąpiła na złocie, ale była szybko wyciągnięta, więc jeżeli klimat inwestycyjny będzie cały czas sprzyjał apetytowi na ryzyko podczas sesji amerykańskiej, bo to ona jest najważniejsza, no to kolejne zwroty mogą być mogą mieć miejsce na złocie, na srebrze, na wszystkich innych aktywach związanych z ryzykiem. Natomiast dzisiaj o poramkę ewidentnie klimat inwestycyjny się pogorszył. Yyy, widzimy to też na Bitcoinie, który spada na coraz do coraz niższych poziomów, więc yyy więc ta strefa 113- 115 000 yyy jest przebijana od dołu, a to pogarsza klimat inwestycyjny na całym świecie. No ale wróćmy do amerykańskiego dolara, który jest bardzo interesujący, zwłaszcza w perspektywie średnio i długoterminowej, bo przypominam, to co się dzieje nie jest przypadkowe. Wyjście z klina zwyszkującego, dodatkowo odbicie od górnego ograniczenia trzyletniego kanału wzrostowego i inwestorzy liczą na to, że tendencja spadkowa będzie kontynuowana. Yyy, przypominam wykres, który pokazuje cykliczność na rynku amerykańskiego dolara. Potencjalne ekstremum siły amerykańskiej waluty może wystąpić w okolicach 15 listopada, czyli jeszcze przez miesiąc. jest potencjał ku temu, żeby amerykański dolar się umacniał, ale moim zdaniem najciekawsze informacje wpłyną jak będziemy rzucać okiem na wykres bardzo długoterminowy, 13, 14 lat historii dolar indeksu. Widzimy jak pięknie dolar odbił, więc więc ruch na eurodolarze w postaci odbicia od górnego ograniczenia trzyletniego kanału wzrostowego jest też, przypominam, potwierdzany przez zachowanie dolar indeksu, gdzie odbijamy od swojego ważnego poziomu. Proszę zwrócić uwagę, że to ekstremum wystąpiło dokładnie podczas decyzji Fedów w sprawie 100% we wrześniu. mówiliśmy, uczulaliśmy y całą społeczność, że to jest bardzo istotne miejsce. No i rzeczywiście korekta się od tego momentu rozpoczęła, ale też tematem naszego dzisiejszego spotkania jest to, że mamy najwięcej byków od kwietnia i wiąże się to z najnowszym raportem na Bloombergu, który pokazuje, że rynek opcyjny dla amerykańskiego dolara pokazuje największą ilość pozytywnych pozytywnego sentymentu właśnie od tego miesiąca, czyli od pół roku nie było aż tak dużo byków nastawionych. na umacnianie amerykańskiej waluty, czyli na wzrost dolar indeksu, czyli na spadek euro dolara. No i zobaczymy, czy rynek opcyjny dobrze obstawia kierunek, który wystąpi jeszcze w perspektywie kilku kolejnych tygodni. No i będziemy też obserwować, czy będzie powiązanie, korelacja między amerykańskim dolarem a zachowaniem różnych klas aktywów, bo teoretycznie jest bardzo negatywna wiadomość dla surowców, dla bitcoina. dla giełd takich jak Polska, ale w ostatnim czasie te korelacje zaczynają się ewidentnie redukować. No i pytanie jest oczywiście, czy tak będzie cały czas, czyli przypominam, najwięcej pyków na amerykańskim dolarze od kwietnia tego roku. Wracając jeszcze do rynku, bo za chwilę rozpocznie się sesja w naszym kraju. Rzut oka jeszcze na indeksy giełdowe w Europie i DAX. Kontrakty terminowe sygnalizują otwarcie w okolicach piątkowych minimów. No i na warszawskim parkiecie zobaczymy kolejna sesja od testu odporności rynku. Przypominam, od sierpnia na w Warszawie jak i na taksie mamy korekty, więc rynek już zdecydowanie zdyskontował znaczącą część korekty na indeksach giełdowych w Stanach. I ta dzisiejsza sesja też będzie swoistym testem sentymentu na warszawskim parkiecie. Przypominam, sekwencja każdego kolejnego dołka pokazuje, że ten dołek jest utworzony wyżej, więc i jeżeli tak będzie i tym razem to będzie to generalnie zaproszenie do nawrotu optymizmu na warszawskim parkiecie. I na razie amerykański dolar, który się umacnia. No najlepiej to widać na parach związanych z amerykańskim dolarem, gdzie po prostu delikatnie tylko zbliżamy się do poziomu 3,70, a przekroczenie tego poziomu powinno skutkować ruchem w kierunku lipcowo-sierpniowych ekstremów rejonu 3,75, ale to tak będzie, zobaczymy. Także tak wygląda sytuacja. Za chwilę otwarcie na indeksie WIG 20, więc zostaniemy sobie tutaj, zostawimy sobie tutaj WIG 20 w tle. Pytania i odpowiedzi. Przypominam, w tle jest ankieta. Czego się dzisiaj spodziewasz na indeksie 20? Czy otwarcie, czy zamknięcie względem otwarcia będzie wyżej, niżej, czy będą bez zmian? No a my tradycyjnie przechodzimy do pytań i odpowiedzi. Dobra. Witam Oktavius. Coś się dzieje? Wstęp do negocjacji USA Chiny. Wygląda na to, że to będzie temat przewodni drugiej połowy października. Pan Wojtek pyta się o moje zakupy. Panie Wojtku, nie przypominam, jako zarządzający nie mogę mówić co kupuję, co kupuję, a co sprzedaje. Także dzięki za inspirację panie Wojtku. Chiny potwierdziły rozmowę z USA odnośnie surowców ziemżki. Ciekawe co z tego wyjdzie. Dla Oburson lepiej żeby się dogadali z Trumpem. To różnie bywa. Oktawiusu. To jest prawda, to jest istotne. No i przypominam, że zaczy w serwisach informacyjnych, gdy robiłem sobie przygotowanie pod na do naszego dzisiejszego spotkania, no raczej nie było jakichś spektakularnych nowych informacji, ale widocznie rynek zaczyna się obawiać i chce wykonać korektę spadkową, bo przypominam, no okienko wystąpienia korekty no będzie się mocno zawężać i prawdopodobnie już po 20 października no szansa na wystąpienie głębszej korekty spadkowej będzie bardzo niewielka. Dobra, otwierają się kontrakty terminowe na warszawskim parkiecie. No i co widzimy? Mamy cofnięcie mniej więcej do okolic konsolidacji, która była wczoraj w połowie dnia na indeksie WIG 20, więc no popyt będzie musiał wkrótce wybrać, czy będzie atakować, czy będzie rynek zbijać na coraz niższe poziomy. Dobra, drugi ticker US ZAR. Pan Wojtek sygnalizuje, żeby patrzeć na indeksy, które grupują sobie spółki. z metalami ziem rzadkich. Dobra. Witam Filip, witam Maciej. Pan Jacek spodziewa się krachu na srebrze. Anh Chiny poinformowały, że są gotowe walczyć do końca w sprawie surowców, ale jednocześnie są otwarte na negocjacje i Bitcoin min 3%. Okej. Wczoraj pisałem, iż spadamy dalej. Pan Piotr się cieszy. Skoro jest najwięcej byków, to może jakiś podatek bykowy. Pan Wojtek Kesioch sygnalizuje możliwość opodatkowania. No ciekawe jakby to miało mieć miejsce na rynku opcyjnym. Witam Krzysztofie. Czy jesteśmy w krótkim czasie przed czy już po korekcie? Panie Tomku, czy ma co ma większe perspektywy do spadków? W20 czy NZDAK? moim zdaniem NZDAK, ale raczej perspektywy spadkowe są mocno ograniczone. Czy jesteśmy przed czy po korekcie? No wygląda na to, że cały czas jednak delikatne środowisko korekcyjne występuje, ale ja bym się nie spodziewał jakichś głębszych spadków. Popyt na ryzyko maleje. Pan sitek komentuje. Wczoraj była korekta wzrostowa. Pan Radek też chyba pro spadkowo. Dobra, widzę, że nie ma więcej pytań, to będziemy kończyć nasze spotkanie. Przypominam, w tle jest ankieta dotycząca indeksu 20. Ostatnie sekundy do tego, żeby oddać swój głos, a my się będziemy znowu łączyć dzisiaj przed sesją w Stanach Zjednoczonych i trzymamy rękę na pulsie. Zobaczymy jak to wszystko pójdzie. Przypominam, nie ma danych makroekonomicznych, więc reagujemy na to, na te spływające informacje i zachowania rynków, które są y, które widać na wykresach. Dobra, czy jeśli nie będzie danych z USA, to czy Fed nie obniży w październiku? Panie Waldemarze, no myślę, że Fed może mieć dostęp do informacji, których my nie mamy, więc moim zdaniem jak najbardziej perspektywa na obniżki 100%owych jest cały czas scenariuszem bazowym. Czy jeśli będą, czy będą jeszcze w tym roku ATH? Myślę, że na Stanach Zjednoczonych jest bardzo duże prawdopodobieństwo. Na na Daxie, tak, na małych średnich spółkach w Warszawie też. A na WIG 20 moim zdaniem jest coraz większe prawdopodobieństwo, że będziemy sięgać tych poziomów ekstremalnych, które w lecie rejon 3000, 3030, ale myślę, że nawet 3100 jest do zrobienia jeszcze w tym roku na indeksie 20. Dobra, to kończymy naszą ankietę. Ankieta. Czego się dzisiaj spodziewasz na indeksie WIG 20? Dziękuję za każdy głos. I wygrywa opcja, że będą spadki. 54% społeczności, 39, że będą wzrosty, 7, że bez zmian, 153 głosy. Dziękuję za każdy głos. Także tak to wygląda. Widzimy się dzisiaj w okolicach godziny 15:00. Przypominam jeszcze raz, że już za dwa dni startuje warszawska edycja Invest CFS. Zapraszamy wszystkich na nasze wykłady o geopolityce, technologii, spółkach zagranicznych na nas, Dakach i tak dalej, i tak dalej. O tym będzie mówił Jarek Jamka, a Paweł Dunalewicz, nasz specjalista od GPW, będzie odpowiadał na pytanie, jak inwestować na GPW właśnie teraz. Więc zachęcam do aktywności, zachęcam do przybycia na Invest Cups i do tego, żeby tak nas poznawać, bo będziemy w kuluarach, będziemy podczas imprezy, żeby nas poznawać osobiście. No i na koniec jeszcze raz przypominam, że jesteśmy zarządzającymi aktywami w Ax Asset Management. Na dole w opisie i w komentarzu jest specjalny link do obserwacji notowań wyników inwestycyjnych naszych strategii. Jeżeli ktoś jest zainteresowany to zachęcam zachęcam także do wysłania zgłoszenie na adres e-mail podany poniżej, jeżeli ktoś chce dołączyć do kapitałów, w którym akurat ja zarządzam. I w tle jest lista miast, gdzie będziemy się spotykać z inwestorami na a spotkaniach, by omówić sposób dołączenia do usługi Aset Management. To tyle. Trzymajcie się dużej dodatnie stopy zwrotu i do zobaczenia. Cześć.