Strategia handlowa oparta na średnich kroczących – hit, czy kit? [Średnie kroczące w tradingu]

Daniel, mój brat w ostatnich kilkunastu latach swojej pracy na giełdzie poznawał mnóstwo wskaźników wykorzystywanych do analizy technicznej, jednak zazwyczaj wskaźniki te stosował przez kilka do kilkunastu miesięcy, po czym dochodził do wniosku, że dla jego stylu handlu nie przynosiły one dodatkowej wartości. Jedyny wskaźnik który przez te kilkanaście lat, praktycznie nieprzerwanie stosuje aż do dzisiaj, to średnie kroczące. Średnie kroczące należą do najbardziej popularnych narzędzi wykorzystywanych w analizie technicznej i w dzisiejszym filmie omówię i pokażę jak je na giełdzie wykorzystywać oraz wyjaśnię dlaczego 90% osób (a może i więcej), które je w swojej analizie wykorzystuje robi to w zły sposób – serio, nie przesadzam z tą liczbą. Zdecydowana większość osób korzystająca ze średnich kroczących robi to błędnie i dlatego w tym materiale pokażę jak to robić prawidłowo. Jeśli chcesz się więc nauczyć rozumieć i prawidłowo korzystać ze średnich kroczących to zapraszam na odcinek. Cześć i witam Cię na kanale „Giełda, inwestycje, trading”, który powstaje przy współpracy z blogiem „Pamiętnik Giełdowy”, którego autorem jest mój brat Daniel, ja jestem Patrik. Zacznę od definicji i po kolei będę przechodził od ogółu do szczegółu. Średnie kroczące służą do wygładzania trendów na wykresie, oznacza to, że eliminują one szum rynkowy. Jeśli więc jesteś inwestorem bądź traderem, który analizuje trendy rynkowe, to średnie kroczące mogą być świetnym narzędziem uzupełniającym proces decyzyjny. Oprócz wykorzystywania ich na wykresach, można je również zastosować do analizy wyników finansowych, sprawdzając czy na przykład tempo dotychczasowych zysków lub przychodów nie maleje. Jednak najczęstsze zastosowanie średnich kroczących znaleźć można w analizie technicznej i dzisiaj temat dotyczyć będzie wykorzystywania ich do wykresów. Także film ten w pierwszej kolejności skierowany będzie do aktywnych inwestorów oraz traderów, których strategia polega na tzw. podążaniu za trendem. Zanim przejdziemy dalej, przedstawię jeszcze szybko partnera dzisiejszego odcinka – broker XTB. Jeśli szukasz odpowiedniego dla siebie brokera to zachęcamy do zapoznania się z jego ofertą – link w opisie. Wiedzę nabytą z tego odcinka możecie oczywiście wykorzystać u tego brokera, bo platforma jaką XTB udostępnia swoim klientom, umożliwia wykorzystywanie średnich do handlowania. Naszą recenzję do brokera, również znajdziecie w opisie filmu. Wracając ponownie do średnich kroczących. Istnieje mnóstwo odmian średnich kroczących, w tym: prosta średnia krocząca (SMA lub czasami samo MA), ważona średnia krocząca (WMA), adaptacyjna średnia krocząca (AMA), średnia ruchoma Hulla (HMA) trójkątna średnia krocząca (TMA), arytmetyczna średnia krocząca (EMA) itd. Znajomość wszystkich średnich kroczących nie jest niezbędna, tym bardziej, że różnice między nimi polegają na sposobie wyliczenia wartości. Dla przykładu spójrzcie na wzory, z których są wyliczane i na to jak to na wykresie wygląda. Widać, że różne sposoby liczenia średnich wpływają na ich wizualizację, bo w każdym przykładzie zastosowane jest ten sam zakres liczenia, czyli ostatnie 200 sesyjnych dni. Obliczając takie średnie wykorzystywane są zazwyczaj ceny zamknięcia, czyli ostatnia zawarta cena transakcyjna danego dnia. Oczywiście te dane można sobie samemu doprecyzować, gdzie zamiast obliczeń z ceny zamknięcia, wykorzystamy cenę otwarcia, lub cenę maksymalną albo minimalną z danego dnia, albo średnią cenę dnia itd. Dodam jednak, że taki wyszukany wybór wykorzystania danych jako bazę obliczeń nie jest tak konieczne, bo różnice będą dosłownie minimalne – w zdecydowanej większości przypadków wystarczą obliczenia jakie są ustawione domyślnie w programie, czyli z ceny zamknięcia. Przechodząc do ich wykorzystania - sygnały, jakie generują te średnie, są w każdym przypadku identyczne, z tą różnicą, że na wykresie pojawiają się w różnych miejscach, jedne wcześniej, drugie później. Oczywiście nie ma jednej idealnej średniej, która najlepiej poinformuje o możliwej zmianie kierunku trendu. Korzystanie z kilku średnich jednocześnie oczywiście też jest możliwe, jednak zwiększanie liczby średnich na wykresie wcale nie poprawia efektywności strategii, a często wprowadza dodatkowy , nikomu niepotrzebny na wykresie bałagan. Także należy to wszystko dostosować do własnych preferencji. Średnie kroczące generują sygnały zakupu i sprzedaży w czterech przypadkach – gdy cena od góry w dół przecina średnią (sygnał sprzedaży), gdy cena od dołu do góry przecina średnią (sygnał zakupu) i kiedy średnia zmienia kąt nachylenia, gdy do góry, to jest to potwierdzenie zmiany trendu do trendu wzrostowego, gdy do dołu, to mamy potwierdzenie zmiany trendu do trendu spadkowego. Dodam, że przykład, który teraz widzicie na ekranie celowo wybrany jest na takim wykresie na którym przy pomocy średniej nie można było zbyt udanie zarobić. Samo przecięcie średniej przez kurs nie zawsze można wykorzystać do transakcji – trzeba jeszcze dobrze oszacować kiedy warto korzystać ze średnich kroczących i tu mogę podpowiedzieć, że średnie najlepiej sprawdzają się na rynkach trendowych, czyli na przykład takich: Przechodząc dalej do ustawień długości średnich dochodzimy do najczęstszych błędów jakie są powtarzane w większości źródeł. Literatura oraz różnego rodzaju analitycy, blogerzy i nawet finansowi influencerzy, przy wykorzystywaniu średnich najczęściej wybierają zaproponowane przez program ustawienia długości, czyli najczęściej średnie o długości 20 okresów, albo 50 okresów, albo 100 lub szczególnie podczas ustalania długoterminowych trendów, 200 okresowa średnia. Jeśli dany okres nie współgra z wykresem, to w rzeczywistości średnia ta nie ma dla wykresu żadnego znaczenia i tym samym również my do handlu nie możemy jej wykorzystać. Punkt ten jest bardzo ważny. W pierwszej kolejności musimy znaleźć odpowiednią długości średniej pasującą do konkretnego przykładu i dopiero gdy ten krok zostanie poprawnie przez nas wykonany to na tej podstawie można podejmować jakiekolwiek decyzje transakcyjne. Ślepe założenie, że na przykład, 50, 100, albo 200 okresowa średnia może zatrzymać cenę, bo „to taka fajna okrągła cyfra, na którą inni patrzą” to typowo amatorskie podejście, nie mające nic wspólnego z poprawnym wykorzystaniem tego narzędzia w handlu na giełdzie. Więc krótko podsumowując dotychczasowe informacje: po pierwsze – średnie kroczące najlepiej się sprawdzają na rynkach trendowych i po drugie pamiętaj o tym aby sprawdzić, czy dany okres średniej w ogóle miał dla rynku, na którym ją wykorzystujesz jakieś znaczenie. W ustalaniu tego, czy dany okres odgrywał dla ceny jakąkolwiek rolę, musimy zwrócić uwagę na to, jak często cena do średniej się zbliżyła nie przecinając jej. Jeśli kurs się co najmniej trzy razy od średniej odbił, to można próbować to wykorzystać, bo średnia krocząca obrazuje charakter trendu wygładzając go i wykorzystując średnie do handlu, zakładamy że dotychczasowy charakter tego trendu pozostaje aktualny. Dla dokładniejszego wyjaśnienia tego punktu przedstawię przykład. Od razu zastrzeżenie: jest to przykład, w którym chce wytłumaczyć proces transakcyjny wykorzystując tę konkretnie metodę, obrazując ją, więc oczywiście biorę wykres historyczny, bo w innym razie nie będzie to miało wartości dydaktycznej. Zaczynamy z lewej strony wykresu i szukamy średnią która z wierzchołkiem ceny pokryje się minimum trzy razy. W tym przypadku na spółce Exponent średnia, która trzykrotnie zatrzymała kurs przed dalszym spadkiem, to wykładnicza średnia krocząca 75-okresowa, czyli w skrócie EMA75. Czwarte odbicie ceny od średniej (zielona strzałka) to nasz poziom kupna. Do czasu, aż kurs ponownie nie zejdzie poniżej średniej, nie ma konieczności aby z pozycji wychodzić, bo wyznaczony według tej średniej charakter trendu ciągle pozostaje w takim przypadku aktualny. Więc pozycję kupna zawartą przy zielonej strzałce (po czwartym odbiciu kursu od średniej) trzymamy tak długo, jak kurs pozostanie powyżej tej średniej. Bardziej aktywni inwestorzy i traderzy, mogą również przyszłe zbliżenie kursu do średniej wykorzystać do piramidowania pozycji, czyli do zwiększenia pozycji kolejnymi zakupami – w tym przykładzie takich okazji było aż dwanaście. Przy trzynastym zbliżeniu kursu do średniej, również wykorzystujemy to do zakupu, bo ciągle zakładamy, że charakter wyznaczony przy pomocy średniej EMA75 pozostaje aktualny. Nie wiemy jeszcze, że w tym momencie dojdzie do zmian, bo jak się później okazuje, cena przebija średnią, co należy interpretować jako moment do wyjścia. Jeśli weszliśmy przy czwartym odbiciu kursu od średniej (zielona strzałka na początku wykresu), to nasz zysk wyniesie ok. 980% w 11 lat (jest to wykres długoterminowy). W przypadku piramidowania pozycji, całkowity zysk w ujęciu nominalnym byłby oczywiście jeszcze większy i również osoba, która wchodziła dopiero przy dwunastej strzałce (liczone od zielonej strzałki na początku wykresu) zarobiła w takim przypadku ponad 32% w trzy miesiące. Jedynie osoba wchodząca podczas trzynastego dojścia kursu do średniej straciła, ale wejście w tym momencie nie należy interpretować jako błąd. Bo my musimy najzwyczajniej reagować na sygnały jakie średnia nam generuje. Wchodząc przy trzynastej strzałce wychodzimy na zamknięciu świecy poniżej średniej – w tym przypadku strata sięgnęłaby ok. 7%. Zauważyć można, że niedługo po tym kurs ponownie zbliżył się do średniej i moment przebicia można wykorzystać do ponownego wejścia - w tym momencie zakładamy, że krótkookresowe zejście było tylko anomalią trendu. Kiedy jednak cena znowu zejdzie poniżej tej średniej z pozycji musimy ponownie wyjść, co w tym przypadku kosztuje nas ok. 11%. Moment ten zarazem zdradza nam, że dotychczasowa średnia przestała dla kursu mieć znaczenie i w tym momencie z kolejnego przecięcia przez cenę średniej nie wykorzystujemy bo najwyraźniej charakter trendu się zmienił. Od tego momentu po prostu czekamy aż, wykres ponownie przejdzie do wyraźnego trendu, gdzie później na podstawie średniej szukamy zakresu, który współgra z kursem i całą tą zabawę zaczynamy od nowa. Przechodząc teraz do przykładu, który nie będzie analizą wstecz a przykładem na żywym organizmie – zobaczcie co mój brat Daniel aktualnie rozgrywa. Swoją drogą osoby, które oglądają nasze filmy regularnie wiedzą o tym co tu pokażę, bo dokładnie to zagranie zapowiadałem w niedawnym filmie, do którego przejdziesz klikając tutaj. Wykres jaki teraz widzisz na ekranie to wykres spółki McKesson Corporation – Daniel trend w tej spółce zamierza wykorzystywać w ramach relacji w stosunku do szerokiego rynku, gdzie ta spółka mimo bessy na giełdzie jest w trendzie wzrostowym. Oznacza to, że w decyzji do zakupu nie kierował się tylko średnią i w związku z tym swoją pozycję prowadzi troszeczkę szerzej, a dokładniej w oparciu o wierzchołki cenowe. Krótkoterminowi traderzy mogą jednak ten sam wykres wykorzystać do tradingu, gdzie momenty wejścia i wyjścia będą troszeczkę bardziej dynamiczne, co znaczy że bardziej aktywnie reagować trzeba na zmiany – czyli w naszym przypadku właśnie w oparciu interakcji kursu ze średnią, gdzie odbicia oraz przebicia można wykorzystać do handlu. Przechodząc do omawiania sytuacji technicznej spółki w oparciu o średnią – w spółce tej, średnia która współgra z ceną to EMA35. Najwcześniejszy moment znalezienia tego okresu można było otrzymać po trzecim odbiciu kursu od średniej, gdzie przy czwartym zbliżeniu ceny do niej po raz pierwszy można było to wykorzystać do transakcji (zielona strzałka). Jak widać po tym zakupie, charakter trendu dalej się utrzymywał i cena później jeszcze trzy razy zbliżyła się do średniej, co oczywiście również można było wykorzystać do transakcji. Dopiero po czwartym razie kurs spółki zszedł poniżej średniej i zostawiając sobie jakiś margines bezpieczeństwa można było odczekać, sprawdzając czy nie jest to tylko chwilowa anomalia trendu. Kiedy jednak cena akcji dalej spadała i tym samym przez najdłuższy czas od chwili znalezienia tego okresu średniej cena znalazła się poniżej jej, to z pozycji należało wyjść. Jeśli ktoś wchodził przy czwartej strzałce (liczonej od zielonej), to jego strata wyniosła ok. 4,5%, przy wyjściu idealnie na dołku, czyli w najgorszym możliwym czasie, byłoby to z kolei ok. 7% straty. Jeśli jednak ktoś wykorzystał pierwszy sygnał wygenerowany w oparciu o tą metodę zakupu to osiągnąłby 15-20% zysku w ok. cztery miesiące. Zauważyć też można, że kilka dni po tym jak kurs zszedł poniżej średniej, cena ponownie wybiła ponad nią. My oczywiście nie wiemy jak wyrysuje się przyszłość i dlatego zejście ceny poniżej średniej należy interpretować jako sygnał do wyjścia. Kiedy z kolei cena ponownie wybija ponad EMA35, można do transakcji wrócić, utrzymując przy tym dotychczasowe założenia – bo w tym przypadku wyszło, że była to tylko krótka anomalia. Gdyby po tym cena znowu zeszła poniżej średniej, wtedy ostatecznie już wychodzimy z transakcji i w oparciu o ten zakres średniej nie dokonujemy kolejnych transakcji – bo charakter trendu się zmienił. W naszym przypadku tak nie było i dlatego też następne zbliżenie się kursu do średniej można wykorzystać do transakcji. Daniel wchodził po czwartej strzałce liczonej od chwili wybicia ceny ponad średnią, którą oczywiście też można było wykorzystać do zakupu. Daniel jednak zależności na tej średniej zauważył dopiero po wybiciu nowego historycznego szczytu, gdzie ponowne zbliżenie kursu do średniej wykorzystał właśnie do transakcji. Strategie oparte o średnie Daniel opisał w swojej książce, także zainteresowanych pogłębieniem swojej wiedzy w tej dziedzinie zapraszam do lektury – link do sklepu znajdziecie w opisie pod tym filmem. Także na dzisiejszy film to już wszystko. Dajcie nam w komentarzach znać, czy korzystacie ze średnich kroczących oraz czy robicie to tylko orientacyjnie do określenia trendu, czy do aktywnego handlowania. Jeśli się czegoś nauczyliście to nie zapomnijcie dać łapki w górę i kliknięcia suba, tak żeby nie pominąć żadnego przyszłego materiału. Dziękujemy za uwagę i do zobaczenia w przyszłym tygodniu. Trzymajcie się, cześć!