To jeszcze prawdopodobnie nie dno na giełdach [Spadki, Ropa, Gaz, Towary Rolne]

Człuchów Witam serdecznie Marcin Ruszkiewicz z tej strony zapraszam nasze cotygodniowe spotkanie z rynkami finansowymi ropa która w zeszłym tygodniu była takim trochę wskazaniem najważniejszym co się może dziać ładnie odsunęła się dalej na południe Ale dość szybko znalazła swoje wsparcie Rynek jest już wyprzedany więc nic dziwnego jakaś korekta mogłaby się wydarzyć dopóki jesteśmy na raz bo wy poniżej poziomu szczytu z wtorku 21 czerwca to jesteśmy w ruchu spadkowym na wykresie 4 godzinowym również ten tutaj szczyt jest kluczowy czyli tutaj na to należy teraz zwrócić uwagę i wydaje się że rynek będzie wracał znowu do spadków dopiero zmienimy nastawienie w momencie w którym cena wybiję ten lokalne ostatni potwierdzone szczyt mocniej jeszcze spadł gaz tutaj mamy mocne przeceny jeżeli chodzi o rynek gazu naturalnego zgodnie z oczekiwaniami po wybiciu osad twierdzono dołka rynek pomału pomału pomału obsuwa się niżej wybijając też ważne wsparcia i kierując się w stronę 556 dolarów i aktualnie można powiedzieć że poziom 7 dolarów jest kluczowym ostatnim potwierdzonym szczytem tutaj jest taka trochę niebezpieczna rzecz bo Wygląda to jakby miał rynek odwrócić tendencje tak miałem takie fajne zatrzymanie ale właśnie przez to że Zatrzymaliśmy się poniżej 640 to dalej jesteśmy w ruchu spadkowym więc dopiero wybicie 640 zmieni w takim krótkim terminie scenariusz na wzrostowy a wybicie siedmiu powróci tendencję wzrostową w także i w średnim terminie więc na te dwa poziomy Warto zwrócić uwagę jeszcze warto obserwować sobie taką linie trendu i wybicie w górę mogłoby również wskazać się Rozpoczęcie nowego ruchu wzrostowego w tym wszystkim indeksy i towary rolne bardzo ciekawie się zachowują w piątek mieliśmy taką sesję powrotu Nadziei by można było powiedzieć ale też jednocześnie Warto zwrócić tak że tak jak na nasdaq zgubiliśmy 50 procent i kierujemy się w stronę 61E 812 200 tak na s&p 500 nie udała się ta sztuka i tutaj na wykresie 4 godzinowym pomimo oczywiście tego że Trwam już w ruchu wzrostowego udało się wybić ten lokalny szczyt to właśnie nie wypiliśmy jeszcze 50 procent całości ruchu spadkowego o tej ostatniej fali spadkowej jesteśmy praktycznie dokładnie na tym poziomie więc bardzo ważny opór z perspektywy wykresu dziennego to co się wydarzyło tutaj z bardzo silnym sygnałem do wzrostów ale właśnie takim jednodniowym i to się fajnie zrealizowało zwłaszcza na statku Gdzie myśmy taką sesję potężną sesje wzrostową po wybiciu 11750 No ale to już jest za nami Rynek jest też na stochastycznym wykupiony więc wygenerowanym wędrują się prawdopodobnie niedługo sygnały do korekty i po tej korekcie Właśnie po tym ruchu w dół poznamy Alek chce iść dalej na północ czy jednak nie I tutaj ważne jest też to że generalnie trwamy cały czas w tendencji spadkowej i tym samym potrzeba dużo więcej niż tylko jednej sesji takiej pozytywnej aby można było powiedzieć że coś tutaj się zmienia rynek dobił do linii trendu jesteśmy na w ważnych poziomach oporu więc niech zdecyduje o tym czy chcemy wybijać powyżej szczytów z 2020 roku sierpnia czyli wybierać powyżej 2000 mniej więcej 300 punktów czy jednak wracamy do trendu wzrostowego spadkowego to jest taki moment decyzyjny dlatego też trudno określić co się dokładnie wydarzy to co było bardziej prawdopodobne z takiego technicznego punktu widzenia to udało się właśnie w piątek zrealizować w ogóle powodów do wzrostów na indeksach trudno szukać w danych dane są gorsze Natomiast tutaj wskazuje to na to że amerykańska rezerwa realna nawet już polityką słowną czyli ostrzeżeniami o tym że będą podwyższa i stopy procentowe powodują że rynki oczekują gorszej sytuacji globalnie w widmo recesji staje się coraz bardziej prawdopodobne to co jest ciekawe te widmo recesji zdyskontowane już od dłuższego czasu od ponad pół roku więc przewag to jest to takie trochę faktfakt który rynek dyskontowa przez pewien czas stąd też gorsze dane nie przy jednocześnie nadziei że być może Fed nie będzie zmuszony do podwyżki stóp procentowych tak mocno doprowadził do wzrostów jest to o tyle związane właśnie z tą sytuacją dlatego że zaczęły się lepiej rynek się trochę zaczął kształtować wtedy kiedy Power zaczął przemawiać przed kongresem gdzie tam różne stwierdzenia padły ale między innymi to że po pierwsze podwyżka stóp procentowych będzie zwiększała presję recesji ale także ta podwyżka nie wpłynie na ceny energii oraz na cenę żywności samym w pewnym momencie jest bezpodstawna tak to można odczytać co moffat na uwadze natomiast dopóki inflacja będzie podwyższona zwłaszcza ta bazowa czyli z wyłączeniem ceny żywności notofest będzie zacieśniają politykę pieniężną więc z jednej strony mamy to na co się rynek cały czas nastawiał czyli spowolnienie gospodarcze oczekiwania coraz to gorszej sytuacji a z drugiej strony ja właśnie nadzieję że coś może się tutaj zacząć zmieniać na lepsze dla rynku bo ten to co dla rynku niekoniecznie jest czy dla wycenę giełdowych Może powinienem powiedzieć nie jest konieczne lepsze dla ogółu gospodarki no i tutaj właśnie w towarach rolnych też jest bardzo ciekawa sytuacja przed nami pamiętajmy zbiorem te letnie jesienne które są coraz bardziej z każdym kolejnym tygodniu będzie coraz bardziej prawdopodobne jakie te zbiory będą czy udane czy nieudane bawełna kukurydza to są instrumenty powiązane z rynkiem ropy a na korelują bardzo mocno i widać mocną przecenę Inaczej mówiąc wracamy do jakiejś może normalności przynajmniej w krótkim terminie Zakładam że jednak mimo wszystko tak jak wczoraj mówiliśmy czy tydzień temu mówiliśmy jest to tylko korekta korekta czy nie spodziewam się aktualnie spadków cen bawełny czy innych towarów rolnych do poziomów z 2000 na przykład 1819 roku Zakładam że nie spadniemy z powrotem w maksymalne poziomy z tamtego okresu czyli nie szczyty z całej tej konsolidacji która miała miejsce na dole oczywiście towary rolne mają taką naturę Że potrafią się bardzo mocno fluktuować ale jedna jest rzeczy na ten moment pewna Cały czas mamy bardzo wysokie koszty produkcji nawet jeżeli cena Europy spadnie Jeszcze o dziesięć procent piętnaście procent to dalej sąd oceny wyższe niż były Przez ostatnie kilka 56 lat Jeżeli cena gazu nawet spadnie do poziomu jeszcze 10 procent niżej 20 procent niżej dalej będzie wyższa niż przez ostatnie kilkanaście lat tym samym nawozy będą droższe dystrybucja nawozów cały czas jest problematyczna dlatego że Rosja jest jednak dużych producentów więc ten koszt produkcji będzie większy i być może teraz towary rolne bo ciężko mi powiedzieć dlaczego wszystkie nagle zaczęły tanieć ale generalnie Z technicznego punktu widzenia były do tego sygnały mówiliśmy o tym tydzień temu ponieważ zbliżają się zbiorę oczekuję że rynek dyskontuje to że one po prostu Będą większe Jeżeli tak faktycznie będzie że one będą większe to może dojdzie do jakiego ustabilizowania się cena niższym poziomie Natomiast te czynniki które stoją za wzrostem cen przez Cały zeszły rok on a nie odchodzą do lamusa cały czas z nami są tym samym Zakładam że po po głębokiej korekcie nastąpi ustabilizowanie się a później ponownie ruchy wzrostowe takim właśnie bardzo ciekawym miejscem jest poziom w przypadku bawełny 95 dolarów przypadku kukurydzy tutaj nawet trochę niżej bo na wykresie dziennym można szukać w okazji między 670 635 chociaż tutaj też warto zauważyć że ponieważ rynek wybił poniżej linii trendu ale także i poniżej poziomu 720 to realizuje się teraz formacja głowy z ramionami No i a zasięgi już to jest sobie zaznaczymy note2 należy starczą i zasięgi takie najbardziej prawdopodobne to jest 654 oraz 612 i tak jeszcze łącząc to z wzniesieniami całkowitymi No to wszyscy nasz t634 z takim chyba najciekawszym poziomem do którego rynek powinien się na rynku kukurydzy sprowadzać tak Czyli ten poziom No to jest zarówno z perspektywy ona tak pomiędzy trochę tego zasięgu formacji głowy z ramionami jaki właśnie zniesienia zewnętrznego więc w tym rejonie Warto zwrócić uwagę na kukurydzę ponownie pszenica również rozpędza się dalej na południe to było zgodne z oczekiwaniami po tym jak się rynek konsolidować wybił dołem Niemiec tutaj Wszystko gra kolejny poziom wsparcia ts860 bardzo ważne jest to żeby Jakby niwelujemy ten wzrost który był ponadprzeciętny tak cały ten wzrost tektury tj wiano to jest wynik przede wszystkim wzrostu kosztów produkcji ewentualnie obaw o osuszacze Natomiast w ten ostatnia fala wzrostowa notes typowo fala związane z wojna na Ukrainie ale no i ona jest zdyskontowana w drugą stronę teraz Czyli widać że odwracamy ten sentyment pomimo tego że chociażby Indie zablokowały eksport o czym mówiłem tutaj że to jest bardzo ciekawe sygnał do spadków dlatego że luka która pojawiła się po tej informacji została bardzo szybko zamknięta i rynek poszedł drugą stronę bardzo być sygnał nie został wykorzystany do kupowania tylko do sprzedawania a więc tutaj mamy cały czas perspektywę spadkową soja dotarła do dolnego ograniczenia konsolidacji która była przeze mnie wskazywana No i teraz bardzo ciekawe czy dołem wyjdą z tej konsolidacji czy też nie jeżeli by się rynkowi udało wyjść dołem czyli poniżej 1566 no to wtedy można było oczekiwać kontynuacji ruchu spadkowego przynajmniej o wysokość tej konsolidacji więc widać że te rynki trochę się normalizujące trochę tutaj wracałem taka normalność na lato natomiast na rynku metali jest taki totalny marazmem zauważmy że może Nienawidzimy na miedzi tu mamy silne spadki tutaj w zeszłym tygodniu wypiliśmy te bardzo istotne wsparcia 402e dotarliśmy praktycznie od razu do kolejnego bardzo istotnego poziomu na 300 50-366 jak wielokrotnie się mówi mieć jest takim papierkiem lakmusowym gospodarki Czyli aktualnie spadki miedzi sygnalizują że rynek godzi się z tym że będzie spowolnienie gospodarcze natomiast Przypominam że dopóki się nie zmienia na razie jeszcze takich zmian nie widać strona popytowa morzem ale ci owszem to jest na pewno czynnik powodujący Spadki i z tym się zgadzam natomiast z drugiej strony musimy pamiętać o stronie podażowej która przez że wiele miesięcy może jakby wysokie ceny miedzi nie spowodowały nagłego wzrostu wydobycia tutaj będzie cały czas problem z tym żeby uruchamiać nowe kopalnie przede wszystkim pytanie czy wrócimy do poziomu stanu równowagi który był wcześniej między 2017/19 rokiem 20 nawet wydaje się że nie dlatego że jeżeli faktycznie tą Transformacja energetyczną chcemy przeprowadzić A to Powinniśmy powinniśmy wykorzystywać bardzo dużo miedzi a do tego żeby stawiać nowe linie Bo po prostu powinien być bardzo duży więc po tej ruchu to potem ruchu wyprzedza wyprzedaży oczekiwałbym silnego powrotu ruchu wzrostowego aktualnie bardziej czas ma znaczenie niż cena ponieważ uważam że to co czas jeżeli chodzi o czas trwania tej konsoli tej korekty plus as-5 się odpowiednie z rynkami giełdowymi gdzie musi powrócić tamtym powrócić sentyment pozytywny związane oczekiwaniem znowu rozwoju gospodarczego to będzie miało większe znaczenie niż bezpośrednio konkretna cena niemniej technicznie cały ten przedział z początku tego roku jest początku zeszłego roku Przepraszam czysta 50-370 z fajne miejsce bardzo ciekawe a później takie najbardziej istotne ts-328 czyli szczyty z 2018 roku tutaj jeszcze jak wam pokażę wykres tygodniowy to warto pamiętać że ten ruch tutaj nastąpił właśnie wybicia było bardzo ciekawy bo on cały te wzrosty które się tutaj pojawiły były w oczekiwaniu na to że strona popytowa się zwiększy ze względu na inwestycje infrastrukturalne w USA które były obiecane przez ramka one się nie zrealizowały tam wiele rzeczy nie poszło tak jakby chciał tam chciał i ostatecznie zaszło niżej dobiło z powrotem do dołków vukovicia i stamtąd dopiero ruszyło na południe więc widać mamy ogromną konsolę bardzo głęboko pierwszą korektę względem z trendu i teraz było potężne wybicie zatrzymanie i tak pod własnym ciężarem najpierw zaczął spadać a teraz przyspiesza moim zdaniem nie zdziwiłbym się bo to może być za mocne potrzeby powiedzieć na pewno tak się zdarzy natomiast nie zdziwiłbym się jakby był jakoś z tego spadku rynek silnie wrócił do wzrostów podobnie jak to miało miejsce to akurat na rynku miedzi może tak się wydarzyć jeżeli wrócą tańsze pieniądze i przede wszystkim będzie chęć gospodarek do odbudowy Czemu przy odbudowy No chociażby Ukrainy Ale co do zasady odbudowy gospodarek tak bo musimy pamiętać o tym że ta Transformacja Energetyczna będzie nas dużo kosztowała jeżeli faktycznie w Europie chcemy pójść w tę stronę to musimy naprawdę dużo dużo zainwestować jeszcze pieniędzy i to wszystko jest związane z miedzią więc tam jecie Tutaj cały czas istotna ale być może ta przecena która się dzieje teraz fantastyczną okazją natomiast jeszcze to nie są okazje jeszcze tutaj leć przesłanek do kupowania takich w średnim terminie na razie tylko pokazują się krótkoterminowe ruchy wybicie powyżej 380 otworzy drogę do testu poziomu czterystu od dołu No i tak to na ten na ten moment widać Trzeba obserwować czy pojawiają się symptomy do powrotu pozytywnego sentymentu na całej giełdzie tyle z mojej strony zapraszam oczywiście do inwestora skubera No i słyszymy się na kolejnym takim podsumowaniu rynku Cześć mamo