Uwaga, nadjeżdża podwyżka! |Co w rynku piszczy? [Fed, Inflacja, Rynki]

Cześć witam was bardzo serdecznie wiem że już widać Mam nadzieję że słychać zatem zaczynamy bo jest o czym opowiadać a paru słowach wstępu obowiązkowe formułki Przeglądałem dzisiaj właściwie od wczoraj amerykańską prasę biznesową No i cóż jest no nagłówki Fed inflacja recesja inflacja Fred co powie Paweł inflacja Fed dokąd spadną rynki gdzie się skończył mocniej dolara czy No i na ten temat analitycy wszystkich wszystkich maści głównych banków czy funduszy inwestycyjnych na ten temat bez przerwy dyskutują Wcale się nie dziwię bo stoimy niemalże w rozkroku ale zanim o tym sobie opowiemy czy Fed pogrąży rynki akcyjne czy wykorzysta funkcję na opcje put czyli opcje kupna znaczy opcji generalnie do ratowania rynku akcyjnych i o tym się dyskutuje w amerykańskiej prasie ale zanim do tego przejdziemy Dlaczego krótka pozycja otwarta w czwartek na indeksie Juana o tym sobie powiemy bardzo mocno przy wykresie najpierw te pozycje które są otrzymane również dwie pozycje krótkie otwarte na rynku kukurydzy i 100% jest oddalony do dość sporo dlatego że tutaj dużych ruchów spodziewam się w momencie konferencji nie tyle że to kukurydza będzie działała tylko na ile to wpłynie na wartość dolara amerykańskiego dołożona druga pozycja krótka na rynku benzyny również dołożona druga krótka pozycja na rynku cukru kluczowe pytanie czy Hossa na po tym rocznym rozprowadzaniu długich pozycji czy Hossa na cukrze się skończyła czy nie do oceny dzisiaj skąd pomysł dzisiaj na długie pozycje na indeksach Zresztą nie zaznaczyłem bo i grałem długie pozycje na na znaku po południu i długą pozycję na da jonesie szybkie zabezpieczanie Co prawda już tłumaczę ten Swing na pojedynczych świeczkach wyznaczył nam strefę trendu bocznego to ostatnie dołki były jako wsparcie No i ten ostatni dołek również zadziałał pięknie jako wsparcie skoro pokazali kierunek zeszli niżej i uklepali na minutę tedeńko łącznie z tym króciutkim swingiem spadkowym uklepane to denko jest w formulacja wzrostowa formacja przenikania Otwarcie drugiej pozycji Sorry że razem z kwotą niewielka to pozycja raptem przy kontrakty chemogram przeciwko trendowi w tym momencie skąd pomysł na długie pozycje dzisiaj na indeksach zaraz sobie o tym powiemy analizując indeksy i w ubiegłym tygodniu patrząc od piątku skoro to jest Dwójka się pojawiła z formacją spadkową potwierdzoną otwarcie krótkiej pozycji zabezpieczona sporym zysku z złoto w czwartek gramy czwartek branek krótka pozycja na złocie też zobaczymy sobie co się dzieje przy poziomie 1670 dolarów Ona została zamknięta w tym miejscu z Palucha a wynikała Po pierwsze z układu PS1 o którym mówiliśmy sobie poza tym to wsparcie które trzymało tutaj bardzo ładnie na tych świeczkach zostało rozbite przetestowane od spodu i na cieniu pojawiła się podaż też Stop Loss na potencjalnym PS2 zamknięta z Palucha pozycja trochę żałuję bo oni też jeszcze kilka ładnych dolarów niżej ale później się cofnęli krótka pozycja nadał jonesie to już było grane po inflacji podanych o inflacji z czego technicznie na ostatni szczyt przed Dołkiem został wybity kupujący nie mają siły wyjścia wyżej też szybciutki short znowu ta świeczka robi nowe szczyt w stosunku do poprzedniej czyli ostatni szczyt przed Dołkiem zostaje wybijany przetestowany z formacją wzrostową ładne harami potwierdzone zagranie shorta 100% oczywiście był ustawiony w tym miejscu pod domkiem pojawi mi się albo PS2 albo Stop Loss Jedyne co mogę ocenić to ryzyko jakie podejmuje nic więcej pozycja zabezpieczona Dlaczego w tym miejscu no z prostej przyczyny opór opór opór opór ładnie działał to też trzeba było już agresywnie prowadzić pozycję po świeczkach ją zabezpieczać na gazie krótka pozycja zamknięcia nie pokazałem krótka pozycja na gazie zamknięta została w okolicach tego dołka bo mamy szczyt który zrobił się zmianą biegunów natomiast ten Swing prawdopodobnie tutaj jeden Swing drugi Swing PS2 to też w strefie PS2 skoro popyt już nie ma siły na wykresie godzinnym otwarcie krótkiej pozycji o gazie sobie też powiemy dość sporo bo jest No Putin już nie ma chyba argumentów w stosunku do Europy przed fedem znaczy nie tak nie przeszkadzam tylko po inflacji No skoro na 15 minutówce formacja spotka się utworzyła a opór został rozbity No to pod ostatnim Dołkiem Stop Loss który nie bronił pozycja zamknięta z Palucha nie czekałem aż tutaj dojdą rynek nie miał specjalnie siły a zysk był zadowalający również to było bodajże w środę tak środę po danych o inflacji doszli do oporu wynikającego tutaj z tych dwóch układów swingowych uruchomienie podaży otwarcie krótkiej pozycji ona długo nie była trzymana dlatego że dość sporo zawirowania było na rynku na rynku delikatnie prowadziłem po takich korektach ono gdzieś zakończyła się w okolicach tej 13-125 znowuż Długa pozycja na The jonesie środa dane po inflacji wypłaszczyły się weszliśmy taki bardzo spokojny Trend boczny dość długo trwający też tutaj PS2 No już ten układ o którym na kursie żeśmy sobie mówili młotek potwierdzony zabezpieczenie pozycji ona była szybko zabezpieczona z racji tej że tak powinnam w godzinach nocnych otwarcie luką i byliśmy blisko stosunkowo blisko do domknięcia luki najważniejszą rzeczą nie chwalić się tysiącami pipsów a tym żeby konto przybywało też zabezpieczone zysku tutaj również i to jest środa Tamto było wtorek Przepraszam tamta pozycja we wtorek No i we wtorek również grana druga pozycja na daxie zakończona na tej proficie i jeszcze jedną rzecz którą chciałbym pokazać odnośnie tego co czym żyją ręki rynek rentowności amerykańskiej obligacji screen zrobiony dosłownie niecałą godzinę temu jak aktualnie notowane są na warstwy do obligacje i rentowności ceny obligacji spadają bo rentowności rosną ale jak Popatrzymy sobie co się tutaj dzieje bo w obszarze tych niż o niskim poziomie wykupu bliskim terminie wykupu obligacje jednoroczne już w piątek przekroczyły 4%. dzisiaj w dalszym ciągu rosną i mamy wykres wykres trzymiesięczny Jeszcze nie tak dawno w czerwcu czy w sierpniu na początku sierpnia były wyceniane poniżej 3%. już kształtują się powyżej czterech procent skąd ta ucieczka kapitału w stronę obligacji No prosta przyczyna skoro ma być źle No to inflacja ma rosnąć No to chociaż trochę odzyskam pieniędzy zabezpieczając przed inflacją i do rynku Przechodzimy co nas ciekawego czeka w tym tygodniu Oczywiście tydzień banków centralnych tutaj dzisiaj nie było kompletnie nic od jutra zaczynamy korowód z bankami zaczynamy rano od Szwecji rix Bank Nie ma na razie prognoz czy zdecydują się na kolejną podwyżkę stóp procentowych mieliśmy taki dość silny wystrzał w czerwcu o 50 punktów bazowych czy znowu szwedzić zdecydują się na podniesienie stóp Wydaje mi się że poza Japonią banki Japonii i szwajcarią banki centralne nie mają specjalnie pola manewru późniejszych danych Zobaczymy jak hamuje rynek nieruchomości w Stanach on hamuje dość mocno środa będzie zaczyna się posiedzenie w europejskim Banku Centralnym ale to będzie posiedzenie niedotyczące Polityki Pieniężnej czyli zostanie niejako bez echa i przemilczane przez rynki no i będziemy wyczekiwać wyczekiwać na godzinę 20 gdzie zostanie podjęta decyzja o koszcie pieniądza stąd też te nagłówki prasowe Fed inflacja miękkie lądowanie czy recesja rynki oczekują znowuż bardzo dużej podwyżki o 75 punktów bazowych te ekonomiści ale część ekonomistów spodziewa się że komitet otwartego rynku zdecyduje się na podwyżkę od cały procent 100 punktów bazowych i to będzie No dość spore zaskoczenie bo takich podwyżek nie mieliśmy ho ho najstarsi górale nie pamiętają no i później 20:30 to będzie pierwsza reakcja zarówno na dolarzy jak i na rynku akcyjnymi kolejna reakcja co prezes Power będzie miał do powiedzenia odnośnie przyszłej polityki Komitetu otwartego rynku a wypowiedzi Pawela ostatniej wypowiedzi Powella po Jackson Hall gdzie powiedział że bank jest determinowany zwalczanie inflacji te kwestie zostaną powtórzone zależnie z jaką mocą oczywiście można słuchać konferencji Pawela na stronie fedu nie ma problemu można sobie tam wejść wysyłać bezpośrednio jego przemówienie parzyć jak rynki reagują na każde słowa właściwie roboty Bank Japonii który nie zdecyduje się na podniesienie stóp procentowych Bank Szwajcarii podniesie stawkę Libor trzymiesięczną o 75 punktów bazowych Bank Anglii Oczekuje się że również 50 stopy procentowe czyli kolejny Już chyba piąty Bank albo 4 jeśli doliczyć ciężko bardzo ważny odczyt zaufanie konsumentów które w Unii Europejskiej leci na łeb na szyję nie chce się wyświetlić Co to znaczy że się nie chce wyświetlić wyświetlaj się i już w sierpniu ten odczyt wyszedł Był powyżej oczekiwań analityków ale oczekują że znowuż zaufanie konsumentów we wrześniu bardzo mocno tąpnie i piątek to głównie wstępny odczyty PMI dla przemysłu i dla usług z poszczególnych gospodarek europejskich dla strefy euro i dla Stanów Zjednoczonych i te pmmaje zarówno Bo patrzmy sobie na Usługowe czy tam gdzie największe pieniądze są inaczej konsumpcja i usługi tutaj mamy odczyty poniżej 50 już od lipca No i kolejny miesiąc będzie wskazywał na to że amerykanie nie mają chęci specjalnie oszczędzać Ja się wydawać pieniędzy to przychodzą do oszczędzania zatem co ciekawego na wykresie skąd dzisiaj w ogóle ten pomysł na granie długich pozycji popatrzmy sobie tą strzałką zaznaczyłem Jackson Hall potężna reakcja dach dociera do końca pierwszej korekty w tym ruchu wzrostowym No i zaczyna się jazda No i mamy z dwóch dni uklepanenko No bardzo ładnie perspektywie odczyt inflacji w Stanach część inwestorów uważa że inflacja w Stanach powoli będzie wyhamowywać może odczyt nie był zaskakujący bo on wypadł co prawda nieco powyżej oczekiwań ale był była wyższa niż poprzednio i nie było zaskoczenia ale zaskoczyła implatacja bazowa ta na którą zwraca uwagę Fed oraz wyskoczyła bardzo mocno stąd też jeszcze do południa w piątek we wtorek indeksy zyskiwały o czym łubudubu łubudubu łubudubu wsparcie wsparcie na odbitej jesteśmy dokładnie w miejscu gdzie zatrzymywał się gdzie Benchmark zatrzymywał się na zatrzymywał się po Jackson Hold No i być może historia się powtórzy że do środy do godziny 20 indeksy będą chciały rosnąć będą chciały rosnąć dokąd takie bliskie poziomy to jest 13 tysięcy trzynaście 113 200 to jest wykresów dziennych natomiast wykresów zdziwszy interwałów mamy tym dzisiaj taki fajny odjazd No kolejny poziom tutaj wsparcie w okolicach 13000 punktów 13 100 i 13 200 i być może te dwa dni i to nie mówimy o inwestowaniu o spekulacji jestem spekulantem nie inwestorem absolutnie nie mogę tego sobie powiedzieć i tutaj spekulanci również fundusze inwestycyjne które są spekulantami Czy banki inwestycyjne w tej chwili mogą grać pod to i tłumaczyć ludzisko że no inflacja jednak będzie zwalniała w najbliższych miesiącach że nie będzie recesji będzie miękkie lądowanie i będziemy pchać się na wyższe poziomy no to najgorsze mamy już za sobą 20% przecena przecena na amerykańskich giełdach również na niemieckiej giełdzie jest za nami od szczytów tutaj no od szczytów gdzie jest ten wykres weźmy tygodniowy od szczytów te 20%, który wskazuje na to że rynki są w rynku Niedźwiedzia No i jeszcze są jeszcze tak W ubiegłym tygodniu po inflacji cały ten wzrost który mieliśmy od piątku łupnął jesteśmy teraz na takim wsparciu kolejne wsparcie 12 400 punktów No i tutaj Powróćmy na tej niższej interwały czy te spekulacyjne ruchy że Fed nie będzie tak mocno Jastrzębi mają rację bytu Czy wyczekać do tego żebyśmy spokojnie zgodnie z panującymi obawami a rynek obligacji to pokazuje [Muzyka] że będziemy prawdopodobnie na ryzykownych aktywach wciąż pod presją to też jesteśmy kilku kluczowych miejscach na niemieckiej giełdzie te pierwsze wsparcia w okolicach 12 600 punktów one na razie działają i kolejne kluczowe wsparcie które po tym zjeździe od szczytów zatrzymało się na poziomach z siódmego marca one było były testowane dwukrotnie w lipcu i 12400 Jeżeli zostanie rozbite niestety jest to dość spory problemem są Chińczycy ale to również nie tylko same stany ale o tym sobie opowiemy za chwileczkę co prawda dzisiaj sentyment w Europie znacznie lepszy jak Popatrzymy sobie na włoską giełdę również po takim zjeździe po trzeciej inflacji dzisiaj jest lekkie odbicie nie udało się co prawda luki weekendowej jeszcze domknąć ale to jakiś niewielka doza optymizmu pracuje czyli panuje nie pracuje do tego domknięcia luki na 1300 punktów jeszcze nieco Brakuje tutaj nieznaczny już z tej dużej świecy realizacja zysków W każdym razie jesteśmy ważnym miejscu No bo jeżeli nie dziś po pół wieczorkiem jeszcze na kontraktach wyjdziemy wyżej jutrzejszy dzień z szansą No jutro i środa do południa szansa na dojście do 22,5 punktów także spekulacyjnie możemy odchodzić wyżej natomiast no nie ma optymizmu na amerykańskiej giełdzie co prawda dow Jones na wykresie 4-godzinnym odbił w górę ale popatrzmy gdzie my jesteśmy tu i teraz ten popyt który panował panuje od otwarcia sesji amerykańskiej jeszcze daleki jest do poziomu zamknięcia z czwartku i maksimów z piątku i tutaj niskie Jeżeli mamy spadać to w stronę 30 000 100 punktów i wsparcia które na wykresie tygodniowym trzyma 29 650 punktów tutaj tygodniówka Wyraźnie pokazuje że apetytuł na ryzykowne aktywa jest niewiele Ta formacja objęcia bez Jeżeli ma być kontynuowana to w stronę właśnie tego wsparcia 26 500 który ciągle znajduje się w rynku a jeszcze tej dow Jonesa pokażę skąd spekulacyjnie no tutaj jak Popatrzymy sobie chociażby na wykres pięciominutowy od godzin nocnych schodziliśmy na bardzo niskie poziomy otwarcie sesji amerykańskiej 15:30 już przed 15:30 uruchamia się popyt wbijamy Maxima z nocy na futurezach na tej ale w tej chwili miałem piątce jesteśmy Na wsparciu i na oporze bardzo ciekawa sytuacja krótkoterminowa wyjście górą otwiera szansę znowuż w stronę 31 tysięcy punktów wyjście dołem do testu szczytów czyli tutaj na 5 minutowym czy 15-minutowym wykresie trzy ostatnie świeczki utrzymują nas równowadze między popytem A podażą z tym że wydaje mi się że na ten moment popyt może lekko zyskiwać wsparcie krótkoterminowe na 3525 to jest kolejne miejsce z którego kapitał spekulacyjny może ciągnąć indeksy w górę na razie i tradycyjowo jesteśmy No i [Muzyka] pomiędzy szczytem a Dołkiem na tym wykresie 5-minutowym a decydujące może być ostatnie ostatnie półtorej godziny sesji amerykańskiej w tej chwili po rozpoczęciu jaka jest pora flauty można sobie wziąć i poświęcić ostatnie dwie godziny zobaczyć jak wtedy największa zmienność przed zamknięciem rynku działa to samo na znaku na otwarciu rynku wyjście bardzo mocne cofnięcie i w tej chwili uspokojenie spółki technologiczne są pod największą presją nasdaq ciągle pod linią trendu spadkowego to przyspieszoną linią tranzyskpadkowego bo główna pociągnięta od tego szczytu jest tu gdzieś na poziomie 16 tysięcy punktów ale jesteśmy ciągle zarówno na nas dachu jak i nadał jonesie nie nadał joł się tylko na jeden pi 500 jesteśmy ciągle w rynku bezsy dwudziestoprocentowej przecenie No i tak poziom 12 tysięcy punktów został rozbity ostatnie dni które przed danymi o inflacji rosły a ten spadek po Jackson Hall nie zrobił nowego szczytu tak jak to zrobił Dax czy zrobił to dow Jones bardzo silny próba obrony jeszcze tego poziomu 12 tysięcy funtów rozbity w tej chwili 12 tysięcy te dołki 7 września są kluczowym miejscem do tego czy zobaczymy z powrotem zjazd w stronę wsparcia Sport które wynikają z listopada sprzed dwóch lat jest to poziom 11 tysięcy punktów trzy dolarze sobie powiemy o ustawieniach spekulacyjnych Podobnie jest bardzo ciekawa sytuacja na giełdzie japońskiej 27500 punktów jest w tym momencie bronione i Zauważcie historia czy się powtórzy historia znowuż przed danymi tu mamy Jackson Hall tu mamy podejście w górę przed danymi o inflacji z nadzieją że zmieszanie w głowie że inflacja spowalniać będzie już to nie chcesz spowalniać jesteśmy na wsparcie 27 500 Jeżeli zostanie rozbite to w dłuższym terminie ten cały Trend boczny który trwa od marca od tego roku No można się spodziewać przeceny strony 25 500 dla mnie japońskie giełda wygląda ciągle atrakcyjnie gdzie tutaj przed Jackson Hall grałem krótkie pozycje miałem ich 6 czy 7 jeżeli pamiętacie sprzed dwóch tygodniach pokazywałem No to tutaj spóźniłem się niestety z wejściem w tej chwili albo rozbiją przetestują od spodu albo tutaj z poziomów 28 tysięcy punktów mniej więcej będę znowu szukał okazji do grania krótkich krótkich pozycji na naszej giełdzie dzisiaj lekkie odbicie to odbicie na razie zdechłego kota mamy grudniowe kontrakty i takie mieszane inflacja w Stanach próba podejścia ustawiamy się w takim ładnym trójkąciku gdzie wyjdziemy w którą stronę górą czy dołem na wykresie godzinowym nic nie zostało przesądzone ostatnie szczyty to jest inflacji próba wyjścia górą nowy dołek i stąd ten ładny zbudowany taki trójkącik dopóki 15 tysięcy punktów się trzyma jest szansa w stronę 1600 punktów i do domknięcia luki weekendowej z 29 sierpnia oraz testu szczytów tej dokładnie 1607 punktów No niemniej sentyment który panuje nie wygląda nie wróży najlepiej naszej giełdzie nie tylko naszej giełdzie bardzo ładnie wzrost na kontraktach na 20 dużo mocniejszy niż niż na pozostałych instrumentach dostał w kość ryzyko aktywa takie jak Bitcoin Popatrzymy sobie na wykres dzienny dzisiaj była próba zejścia poniżej 16690 dolarów dziwnym trafem nikt bitcoina nie chce kupować jak jest po 20 tys to teraz było kupę chętnych do kupowania po 60 tys to też jeżeli te poziomy spadną są to najniższe poziomy od grudnia 2020 roku No i tutaj Bitcoin jeżeli w dalszym ciągu ma być przeceniony No to należałoby oczekiwać tej spadku w stronę 10-11 dolarów za to coś czego nie potrafię zdefiniować poza technologią i eter któremu nie pomagają nie pomaga właściwie w tej chwili nic te nowe regulacje wokół wydobywania eteru jesteśmy takim miejscu gdzie opór po rozbiciu stał się wsparciem to wsparcie dzisiaj jest bronione ale jeżeli 1270 dolców pęknie ten poziom tutaj niestety jakieś połowę z tego co aktualnie pokazuje cenę skoro dolar spekulacyjnie ma rosnąć No to patrzymy na to co dzieje się na rynku surowcowym silny dolar na wykresie dziennym srebro bardzo ciekawym miejscu tym że srebro ma poważny problem z 2 dolarami za uncje 20 i pół dolara to wsparcie które zostało zamienione W opór mamy nowy dołek próba wyjścia górą Niestety w okresie tygodniowym te dwa tygodnie wzrostu dzisiaj nie mają jakiegoś specjalnego przełożenia to też na wykresie dziennym a jeszcze raz na wykresie dziennym Testujemy dolną bandę kanału spadkowego a opór przy 22,5 dolara jako Środkowa cena tym kanale spadkowym na ten moment wydaje się chyba nie zdobycia jedynie wzrost cen surowca można oczekiwać na razie do 20,5 dolara niestety idziemy coraz niższe szczyty coraz niższe dołki co prawda popyt na srebro wciąż jest wysoki niemniej spowolnienie gospodarcze i bardzo a przede wszystkim bardzo silny dolar szkodzi wszystkim surowcom to też począwszy od ropy srebra benzyny czy miedzi wszystkie te surowce są pod presją patrzymy na złoto złoto robi bardzo ciekawą rzecz na wykresie dziennym Popatrzymy sobie wsparcie które trzymało od kwietnia sprzed dwóch lat do Wsparcie jeszcze testowane w lipcu zostało rozbite Stąd właśnie branie krótkich pozycji na złociej tej chwili wyczekuje w którą stronę podejdziemy czy z powrotem 1695 dolarów będzie w zasięgu kupujących w ramach korekty czy tutaj ta strefa 1680 1670 stanie się oporem nie do przebicia No i znowu kluczowe jest miejsce jak moment jak ci kluczowe miejsce kluczowym będzie Fed jak poradzą sobie jak poradzą sobie siłą dolara Czy ona jest przesadzona czy nie bo głównie siła Dolara bo fizycznego popytu na Złoto Póki co na razie nie ma banki centralne zapchane pod korek etf-y niespecjalnie grzeszą napływem pieniędzy i tak etf-y naśladują ruchy cen popyt jubilerski w Indiach i w Chinach zaczyna powoli słabnąć utrzymuje się jeszcze pobyt kolekcjonerskim ale on jest niespecjalnie istotny No i tak weszliśmy pod ostatnie dołki w 1685 na wykresie godzinnym takie piękne zrzut 15 tutaj gdzie właśnie za czwórki pokazywałem co mnie skłoniło do wchodzenia dołki porozbijane zamienione W opór dołki porozumieniane rozbijany zamienionego Oplu i teraz podejście No już minimum tej świecy staje się oporem wsparcie uklepane na 1657 dolarów Załącz je i opór krótkoterminowy 1680 dolarów gdzieś stąd musimy się wybić to też na wykresie dziennym na razie podaż próbuje być równoważona przez popyt i próbą odejścia w stronę 1700-1695-1700 dolarów z główną strefą oporową 1730 ale jak mówię zdecydowany głos będzie miał dolar ropa ugrzęzła ugrzęzła w ruchu nijakim w całych tych spadkach które obserwujemy od czerwca coraz niższe poziomy 89 70 90 dolarów ta strefa trzyma jako opór ostatni dołek nie chce być specjalnie wybity ponieważ na wykresie godzinnym 86 dolarów ta strefa ruchu której w tej chwili trwa walka popytu z podażą już mamy ostatni szczyt przed Dołkiem rozbity który stał się oporem i to jest 86 70 jest tu problem z wyjściem górą z końcówką krótkoterminową na 86-34 bo też te 86 może być kluczowe dlatego czy wyjdziemy z powrotem w stronę 88 dolarów za beczkę ropy czy dołeczki zostaną rozbite a wtedy patrząc na wykres tygodniowy i dłuższej perspektywy to taka godziwa cena dla ropy utrzymywana przez wiele lat pomijam czasy kryzysowe 2008 roku taka godziwa cena dla ropy to jest w granicach darowych wti 60 70 dolarów to jest cena dla 60 dolarach utrzymywała się przez do czasu pandemii czyli to co jest bliżej jest nam bliższe 2015-2020 w okolicach 60 dolarów jako średnia cena dla baryłki czy ten Trend utrzyma się spadkowy prawdopodobnie jeżeli będziemy widzieć spowolnienie i recesje ten Trend w dalszym ciągu może obowiązywać na rynku benzyny Podaż jest bardzo mocna w tym momencie jest to kolejny raz dwa trzy cztery piąty tydzień zamykamy się zamknęliśmy się poprzedniego tygodnia No i znowu o tej sezonowości skonne godziwa cena dla średnia cena dla benzyny od 10 lat to jest poziom 2 dolarów dwóch dolarów 10 centów no i tutaj patrząc na to jak benzyna się zachowuje ciągle jako jako instrument sezonowy miesiącach wakacyjnych kontrakty na benzynę spadają cpn-y się ich nie cpn-y nie tankują pod nie mają takiej potrzeby na tym Natomiast rośnie zaczyna rosnąć w okresie zimowym znowuż do lata jak sobie tak popatrzymy to jest pandemia to ten to zostańmy że to jest zima jest minimum pandemiczne gdzie 30 centów za galon płacono ale poprzednie lata to właśnie grudzień styczeń jest wzrost cen a do tego grudnia ceny benzyny spadają i tutaj do tej średniej ceny dwóch dolarów 102 dolarów mam zamiar trzymać tą pozycję gaz Czyżby chcieli pokazać kierunek w dniu dzisiejszym po takich dwóch dniach pięknych spadków 760 w tej chwili jest to miejsce Gdzie można było oczekiwać spadku w stronę 6,80 No i opór który najbliższy mamy na 4 na 8.44 skąd takie zawirowanie na rynku na amerykańskim rynku gazu i taka niepewność Po pierwsze Amerykanie eksportują co było rzadkością eksportują bardzo duże ilości gazu a przed sezonem zimowym oceny gazu mogą rosnąć niemniej to o czym pisałem rano Putin nie bardzo już ma jak szantażować To jest cena gazu amerykańskiego szantażować Europy ten wzrosty które mieliśmy takie od wojny od początku wojny w Ukrainie takie horrendalne zrosty ceny surowca tutaj przez zimę i jeszcze mogą być napędzane i zwiększonym eksportem ale Europa prawdopodobnie ma dużo szanse na obronienie się szantal przed sondażem Putina a szantażował argumenty z rąk budżet i tu już płacą niektórzy politycy Ruscy rosyjscy że budżet wygląda zaczyna wyglądać fatalnie Putin dostał pstryczka od Na tym ostatnim spotkaniu w ubiegłym tygodniu gdzie liczył bardzo na nowe kontrakty i budowę nowej nitki gazociągu do Chin jednak nawet gdyby się to udało i Chiny by się poszłyby na to też te inwestycja na najbliższe 15-20 lat tą nitkę którą mają w tej chwili do Chin z przepustowością 35 miliardów metrów sześciennych rocznie na razie technologii przesyłają tylko 15 miliardów metrów to jest dokładnie 15 miliardów metrów w porównaniu z Europą ze stabilną Europą która regularnie im płaciła 155 miliardów metrów sześciennych czyli tutaj dlaczego tak mało do Chin bo nie osiągnęli pełnej mocy a Pełna Moc jest przesyłu jest przewidywana na najbliższe 15 lat za 15 lat osiągnięcie za 15 lat a Chińczyki to nauczeni doświadczeniem może Niemiec Sorry Winnetou ale my się nie od jednego gościa nie będziemy uzależniać i to gościa który jest któremu nie wiadomo co odpali to też budżet Chin przy do blokadzie ropy film tylko tylko budżet Rosji dość mocno cierpi to też ceny w Amsterdamie spadły od szczytów już ponad 100 dolarów Europa ma zakontraktowane gazy gaz nie tyle prawda co by chcieli ale gazoportach jest go na razie pełno gaz norweskich gaz amerykański płynie ciągle cały czas poza tym z innych kierunków jak z Kataru południe Europy jak Włochy Hiszpania ciągną gaz z Algierii także tutaj Putin dość mocno chyba się przeliczył to też ceny gazu mogą w dłuższej perspektywie osiągnąć ceny lipcowe zima potencjalne zagrożenie i część potencjalnym zagrożeniem dla ropy i dla gazu No to co jest wydobywane za to co meksykańskiej czyli czyli zaczynamy sezon huraganów w Stanach Zjednoczonych No i tutaj mogą być wyłączenia wyłączenia wydobycia za to co meksykańskiej i to też będzie wpływało na ceny surowca i rynek walutowy rynek walutowy numer 1 a może nie od tego bym zaczął o pytanie jest o węgiel co ja sądzę o węglu No węgiel w tej chwili generalnie problemem Piłka leży po stronie jeżeli chodzi o Europę Piłka leży po stronie Ukrainy widzimy postępy wojsk ukraińskich w donbasie jeżeli ten węgiel który eksportowa importowaliśmy Europa importowała między innymi my przede wszystkim importowaliśmy to był węgiel z Donbasu jeżeli tej zostaną te [Muzyka] te tereny odbite sos według stratego amerykańskich jeszcze jest pod poważnym problemem będziemy mieli węgiel Natomiast tutaj przełożymy przekładamy się nie tyle na węgielna na energię elektryczną i okazuje się że Ukraina jest w stanie wspierać Europę mają nadwyżkę energii elektrycznej jest w stanie nas wspierać i to jest Kolejny argument dla tym że [Muzyka] te ceny absurdalne ceny węgla a co dalej wysokie ceny węgla oczywiście wynikają z braku podaży dobrej jakości węgla bo to co Sprowadzamy wprowadzamy z Indonezji czy z Kolumbii to to jest miał to jest dziadostwo mówi się palić nie da szczególnie w elektrowniach także tutaj ceny No jeszcze przez parę miesięcy węgla mogą pozostać na niskim poziomie czy gaz u nas będzie jest i na razie się nic nie dzieje mamy praktycznie na zimę zabezpieczone ponad 98% mamy zapełnione nasz gazoport kwestia Jak rząd będzie sprawny i dogada się z kontraktami Nordic pipe już jest praktycznie uruchomione czyli to jest gaz norweski przez danie i tutaj wydawać by się prawdopodobnie z gazem nie powinno być większych problemów Wszystko prawdopodobnie bo nie wiadomo jak będzie rząd przespał troszeczkę okresy okresy podpisywania kontraktów z norwegami no trudno no nie tylko to przespali niech coś politycznie się wypowiadać No i stąd stąd takie taka niepewność co na rynku walutowym mamy eurojena znaczy dolary dobrze eurojena który dokładnie kosztuje tyle samo co dolarie Czyli nie lubię Park crossowych wyświetli mi się eurojan tylko dlatego że skoro euro 1 jest po 143 blady a USD 143 jeny za euro a USD jen po 143 również No mamy parytet Euro Dolar jeden do jednego stąd na falach crossowych tak to wygląda popatrzmy na euro dolara tutaj po tym wyjściu w górę na wykresie dziennym i tak od sierpnia od początku sierpnia jesteśmy takim boczniaku gdzie krążymy dość dużej zmienności ta zmienność duża pozostanie Jedyne co jest pewne to zmienność która zwiększona zmienność która pozostanie krążymy przy tym parytecie mieliśmy takie odbicie w stronę 1.02 z szansą na 1,04 niestety dano inflacji zniweczyły wszystko i od paru dni od 4 dni dokładnie jesteśmy znowuż w nijakim niejakim położeniu co z tym no co z dolarem i Szwedem jakie jakie czego się można spodziewać jest taka koncepcja wśród inwestorów że Fed właśnie może uruchomić opcję opcje mają to do siebie że wystawca opcji nie musi ich realizować że akcja amerykańskiej dolar się umacniał w bieguniu ze względu na bardzo gorący odczyt inflacji w sierpniu dane te środki traderów kontraktów terminowych na fest te oczekiwania na stopy procentowo co najmniej 75 punktów bazowych a niektórzy analitycy oczekują właśnie że 100 punktów bazowych czyli o pełny procent pójdziemy pójdziemy w górę koncepcja wprowadzania feduk że Fed inaczej troszeczkę może inwestorzy działają w środowisku tej chwili którym konieczność powstrzymania inflacji przez Bank Centralny jest powszechnie postrzegana jako pułapki na byki na giełdzie koncepcja prowadzenia istnieje co najmniej [Muzyka] od krachu Z października 87 roku która jest skłonił wtedy Bank Centralny kierowany przez Alana Greens pana do obniżania 100% faktyczna opcja sprzedaży to instrument pochodny finansowy instrument pochodny który daje posiadaczowi prawo ale nie obowiązek sprzedaży bazowego składnika aktywów po ustalonym po ustalonej poziomie cenowym i to jest tak zwana cena wykonania służy to jako polisa ubezpieczeniowa na wypadek strachu na rynkach spadku na rynkach i czy Fed to uruchomi nie William Dudley były prezes nowojorskiego fedu przekonywał na początku tego roku że Bank Centralny nie poradzi sobie z inflacją która jest prawie na 40-letnich maximach Jest to dość takie nietypowe nietypowe [Muzyka] stwierdzenie ale dudnej w lumbergu powiedział że jedno jest pewne aby być skutecznym będzie się musiało to spowodować więcej strat Na inwestycjach w akcie i obligacje niż do tej pory niektórzy inwestorzy są przekonani że Wet prawdopodobnie postrzega zmienność giełdową jako produkt uboczny swoich wysiłków zacieśniania Polityki Pieniężnej a nie cel czyli to jest następny głos pan Dawid to jest dyrektor do spraw inwestycji w moneta i powiedział wprost że zdaję sobie sprawę że akcje mogą stanowić uboczną szkodę cyklu zacieśniania ale to nie znaczy że akcje muszą się załamać No czy Fed będzie faktycznie wykorzystywał [Muzyka] te instrumenty z drugiej strony jest gotowy tolerować spadki rynków i spowolnienia Gospodarki a nawet pogrążenia się w recesji ponieważ koncentruje się na oswojeniu inflacji No i to pani Dawid Jedna z takich kluczowych postaci jeżeli chodzi o świat finansów to jest jej opinia co zrobią będzie I właśnie stąd ta zmienność podwyższona i wzrost a w wersji do ryzykownych aktywów tymczasem agresywna powstała Fed oznacza że inwestorzy powinni być przygotowani na kilka kolejnych wzrostów w 100% No i to niestety niedobrze mówi o rynku byka patrzymy na dolara nie do dolara ale na funtach brytyjskiego na funta brytyjskiego który jest najniżej od marca sprzed dwóch lat a tak najbardziej tutaj nie ma wykresu bo mamy 95 rok brakuje dziesięciu lat co ciekawego z funtem brytyjskim A no problem funt brytyjski zawsze był chimeryczny niemniej to co zapowiedział Bank Anglii na kilku wcześniejszych posiedzeniach że od 4 kwartału spodziewa się recesji poza tym brexit spowodował to że słabnące gospodarki europejskie i słabnąca za tym znaczy globalnie gospodarki przepowiednie międzynarodowego funduszu walutowego spowolnieniu gospodarczym No nie sprzyja jesteśmy najniżej tutaj te poziomy poniżej 1,14 są to najniższe poziomy od 85 roku 85 rok był to bardzo ważny rok wtedy odnotowano najniższy kurs funta w historii zbliżał się do parkietu i najniższy kurs to jeden dolar 5 centów za funta i wtedy w 88 roku rząd Margaret Thatcher postanowił powiązać funta z marką niemiecką jeszcze wtedy była marka niemiecka dwa lata później włączono go do mechanizmu kursów walutowych Erem czyli robiłem mechanizm którego zdaniem było ograniczenie zmienności kursu walut i stabilizacja walut europejskich to uratowało funta z jednej strony z drugiej strony z pomocą przyszli Amerykanie oraz największe gospodarki globalne te globalne gospodarki które ratowały funta brytyjska gospodarka bardzo mocno przy bardzo słabym funcie ratowały Funda i skupowały go bardzo intensywnie do czasu następnego wydarzenia czyli solorza który w 92 roku grał przeciwko bankowi Anglii z grupą oczywiście inwestorów w kilka tygodni wprowadzili kurs Bardzo nisko Solorz zarobił wtedy ponad miliard dolarów także granie przeciwko bankowi Anglii Opłaciło się Bank Anglii nie miał wystarczających rezerw walutowych lat ten 10 chyba miliardów dolarów o ile my pamięć nie myli te rezerwy wynosiły to też nie miał za co sprzedawać Solorz węgiel nie na stolarz coraz tak dobrze może moja wymowa nie jest taka jaka jest Nie miał szans bank na ratowanie nie miał wystarczającej ilości dolarów żeby interweniować na rynku to też kilka tygodni ten pan ten węgiel z pochodzenia Amerykanin z miejsca zasiedzenia zarobił ponad miliard dolarów kilka krótkich tygodni jak Popatrzymy sobie na wykres to znowu czy historia się powtórzy i mamy przed odczytem inflacji lekkie osłabienie dolara amerykańskiego do wszystkich walut do funta do Australijczyka do Euro Zaraz wrócimy do Euro 3 dni wzrostu i później łubu dubu niżej funt ciągle pod presją tak samo było na wykresie dziennym na euro dolarze przed danymi o inflacji granie pod słabszego amerykańskiego dolara i niestety czy zobaczymy znowuż trzy dni wzrostu w stronę 1,01 wszystko się wyjaśni za to chciałbym nie na koszyk tylko na indeksy tutaj mi się Przełącz Proszę panie komputerze to że indeks jena szoruje już pod wsparciem fakt że bank w Japonii zapowiedział że będzie interweniował na rynku walutowym na razie tych interwencji nie widać ale patrzymy na indeks dolara amerykańskiego który wczoraj robił w pikach maksymalnie poziomy najwyższe poziomy 20 lat dzisiaj bardzo spokojnie na rynku dolara nie ma tego czego byliśmy świadkami przed odczytanymi Plasti te trzy dni te 4 dni właściwie spadku inflacja i w tej wsparcie 1078 punktów jak najbardziej trzyma cały czas Ja bym chciał zwrócić uwagę bo tutaj korekta w stronę 1073 jak najbardziej tak natomiast skąd wynika moja krótka pozycja czysto spekulacyjna na no stąd że na wykresie dziennym jak Popatrzymy sobie gdzie my aktualnie jesteśmy to jest pandemia luty marzec to jest pandemia i myśmy tak odjechali No i co z drugą gospodarką świata bardzo mocno się schładza właśnie to że amerykańskie głównie amerykańskie firmy sankcje nakładane przez trumpa i teraz technologia znowuż ma być nałożona mocnymi sankcjami przez bajdena No powoduje to że wewnętrzna polityka zero covid i próby takiego ręcznego sterowania gospodarką niestety nie przynoszą dobrych skutków No i mamy tak bardzo silny spadek eksportu w państwie środka co napędzało cały czas koniunkturę Europejski amerykańskie firmy uciekają z Chin choćby nawet Intel który uruchomił swoją fabrykę we Włoszech i uciekł stamtąd wyprowadzona jest ta produkcja odzieży do niektórych krajów afrykańskich już nawet i widać od dłuższego czasu w Chinach niepokojące sygnały ostatnie dane z chińskiego rynku pracy pokazują że [Muzyka] młodzi pracownicy w wieku w grupie 16 24 lata tam bezrobocie wynosi już blisko 20%. on osiągnęło w poprzednim odczycie aktywności odczyta aktywności gospodarczej w Chinach jedna ze składowych właśnie pokazy mówiła o bezrobociu jeden na pięciu jest siedzi w domu nie może znaleźć pracy jest to właśnie związane z tym że [Muzyka] to odcinanie się powoli już nie tanich Chin już nie tak tanich dla producentów oraz te [Muzyka] wojny gospodarcze nazwać wprost wojny gospodarcze pomiędzy stanami a Chinami mogą spowodować to że Juan znajdzie się pod presją jak Popatrzymy sobie na wykres dolara do Juana gdzie Dlaczego wybrałem wybrałem koszy Juana a nie a nie bezpośrednio dolara do Juana zaraz sobie popatrzymy na wykres dolara do Juana bo Jest to związane i druga taka drugą taką walutą która bardzo mocno zyskiwała w ostatnim czasie to jest dolar singapurski większość handlu odbywa się właśnie przez Singapur No i jesteśmy również na niesamowicie wysokich poziomach w ostatnich dniach ta dynamika wzrostów bardzo mocno wygasa jeżeli faktycznie w Chinach zobaczymy to tąpnięcie gospodarcze a ostatnie dane wskazują że to się dzieje ucierpi również Singapur giełda singapurska jest w miarę stabilna to jest chyba jedna z najmocniejszych w tej chwili giełd na świecie która jest bardzo blisko szczytów i to napędza jeszcze biznes w Singapurze natomiast no tutaj pokonanie ostatnich dołków 1029 punktów No nie przygotowałem screena ale następnym razem jak będziemy sobie omawiać to pokażę pokażę wykres giełdy singapurskiej z Wall Street journala bo tutaj niestety nie ma indeksu giełdycji w singapurskiej to jest ten główny główny ich indeks 30 największych spółek także jeżeli ten poziom zostanie wybity i to wsparcie jest duża szansa właśnie również na cofnięciu na dolara Singapurze singapurskim i powoli Też się do tego przygotowuje i wrócę jeszcze na chwileczkę do Juana tko [Muzyka] że właśnie na moment Juan handlowany był powyżej poziomu 7 dlaczego ten poziom jest taki istotny dlatego że ludowy Bank Chin ma potężne potężne narzędzie w formie olbrzymich rezerw walutowych i tutaj sam dolar ciągle ma szansę natomiast Chińczycy jasno powiedzieli że nie chcą widzieć Juana poniżej poziomu 7 jaki to poziom mieliśmy 7-18 maximach I to było jak popatrzyły sierpień i maj 2020 roku pandemia gdzie Juan bardzo mocno zyskiwał [Muzyka] do dolara amerykańskiego a od tego roku siła dolara jest bezpieczna bo też te interwencje banku Chin które Cały czas mamy Jeżeli uda się na cwalę sprowadzić poniżej 7 tutaj przecenę w stronę sześć 83 jak najbardziej ta przecena jest realna także siła dolara widoczna jest Na juanie z interwencją z potencjalną interwencją ludowego banku Chin A skoro Juan tak słabo jest do dolara to w koszyku związanym między innymi koszyku akcji z siłą eksportu państwa środka jest szansa na dość silne cofnięcie na niższe poziomy także stąd spekulacyjnie krótka pozycja na indeksie Juana w stosunku do koszyka walut kochani jak zwykle przeciągnąłem dzięki wam za dzisiejszy wieczór Proszę o lajki bo to nie dla mnie te lajki tylko pozycjonują brokera wyżej wyszukiwarce także miłego wieczoru wam życzę i oczywiście pipków i uważamy nawet środa wydaje się kluczowym dniu dla kierunków na najbliższe dni trzymajcie się Pozdrawiam serdecznie i miłego wieczoru