Wprowadzenie do analizy wolumenu – Lekcja 1 I Kurs Inwestowania z Mieczysławem Siudkiem [Analiza Wolumenu i Psychologia]

witam państwa serdecznie nazywam się środek i chciałbym państwa zaprosić na cykl naszych spotkań dotyczących analizy wolumenu zaczynamy od wprowadzenia do analizy wolumenu i tutaj pierwsza część czyli generalnie ogólne wprowadzenie analizę na początek parę słów o sobie dlaczego w ogóle warto by posłuchać i dlaczego warto przejść cały ten kurs moje doświadczenie na rynkach finansowych to już ponad 25 lat praktycznie zaczynałem na rynku wtedy kiedy pojawiła się giełda w polsce początek lat 90-tych zrobiłem licencję malarską pracowałem na giełdzie papierów wartościowych jako ma claire potem maklerem giełdowym specjalista byłem specjalistą między innymi takich akcji jak uniwersalne myślę że niektórzy niektóre osoby z państwa mogą pamiętać jaki to był jakie były reakcje były dość spekulacyjne w późniejszym okresie pracowałam jako dealer wiele w biurze maklerski ale w bankach i później jako zarządzający w towarzystwie funduszy inwestycyjnych zarządzając swoimi uszami atrakcyjnymi zrównoważonym i mam dosyć duże doświadczenie z pod kątem analizy rynków i wykonywania pewnych działań na rzecz instytucji działających na rynkach finansowych w późniejszym okresie uczyłem się ponad 4 lata w treningu bramkarza góra by looking for to jedna z ikon geometrii myślę że jeden z lepszych traderów jak mieliśmy w historii w tym wszystkim możemy zobaczyć że moja droga na rynkach finansowych to jest kilkanaście lat pracy i to nie tylko w pracy pod kątem inwestycji własnych czy bycie trenerem rachunek własny ale co najważniejsze rajdowałem dla różnych instytucji miałem możliwość poznać się od środka poznać sposób podejmowania decyzji jak również sposób kreowania decyzji z punktu widzenia inwestora od znaczących środkach finansowych takich które mają dość mocny wpływ na mogą mieć dość mocny wpływ na bieżące notowania informacje generalnie na temat mojej metody i twojego stylu tradingu możecie państwo znaleźć na stronach geometrii rynku i na stronach smart inwestor pl serdecznie zapraszam tam też pojawiają się czasami analizy mojego autorstwa dobrze to w tym kursie to co chciałbym wam przedstawić w tym kursie to efekt moich wieloletnich doświadczeń proszę pamiętajcie o tym że rynki finansowe zmieniają się w czasie będąc tyle lat na rynku finansowym miałem sposobność dokładnie widzieć jak jak powstawała bańka internetowa jak się rysował właśnie ten kryzys internetowy co się działo jak zachowywali się ludzie jak wyglądały wykresy jak również kolejna kolejne duże statki które miały miejsce w 2017 roku co widziałem na własne oczy widziałem jak to się dzieje jak to było rysowane na wykresach jak się zachować w poszczególnych gracza mniej więcej cykle koniunkturalne do tego czasu trwały mniej więcej 7 lat siedem lat siedem miesięcy takie same tymczasowe i obecnie wzrostu 2009 roku trwają już 10 lat w związku z tym co pokazują pewną trochę tak jakby nową drogę jesteśmy trochę niezbadanym nie z badanym obszarze ale wiele lat uczestnictwa i bycie na rynkach finansowych dodajemy pewną przewagę daje mi pewną możliwość porównywania i mówienia o tym jak ludzie się zmieniają i to się działo na rynkach pewne rzeczy są dalej aktualne a które się zmieniają i tutaj o tych rzeczach będę chciał mówić na tym na tym kursie zanim będziemy mówili o rzeczach strukturalnych idealnie rynkach finansowych to przede wszystkim musicie wstać sobie sprawę z tego że każdy z nas jest inny każdego psychika jest inna i jeżeli chcecie funkcjonować na rynkach to musicie budować swój trening trading ewidentnie pod siebie spersonalizować go pod siebie budować trading plan który będzie dla was mówiliśmy to w skrócie no nikt nie będzie moje buty tak sposób w jaki ja trenowałem traktuje to jest ciężkie do naśladowania przez innych ja wielokrotnie spotykałem się z tym że na rynku siedzieliśmy ramię w ramię z innym traderem no i jak patrzyłem jak on znajduje no to ja wiem nigdy bym tego nie zrobił tak jak ty a on patrzył na to co ja robię co ty robisz ja nigdy nie będę grał tak jak ty a to tak myślę że rzadko pomyśli sobie zdać sprawę że to jest bardzo ważny element że ten trening plan sposób musimy zbudować pod siebie godziny pracy instrumenty ryzyko to wszystko musimy budować pod siebie jak pamiętajcie jeśli chodzi o trading to głównie jest to praca nad sobą narzędziami pomocnymi do tego jest ten plan budowy trading planu zbudowanie checklist która na nam pomagać w sytuacjach stresujących trudnych momentach i dziennie teraz na podstawie którego powinniśmy wyciągać wnioski po prostu się uczyć uczyć uczyć się swoich zachowań uczyć się zachowanie rynku i dzięki temu spróbować dostrzec jakie zmiany mają miejsce na rynku a może być tylko jeden przykład jeden z przykładów tak przez wiele lat korektę do jednego jest to jedno z zadań geometrycznych jakby powiedział klasyka nie polska traktowałem jako bankomat to wielokrotnie ten etap mnie zawodzi kolejnym etapem było granie na zamknięcie luki przez wiele lat ten funkcjonował bardzo dobrze potem przychodzą czas podczas gdy nagle zaprzestają chodzić po jakimś czasie one wracają do nas prowadzą dziennik.pl i zapisując sobie po kolei że ilość razy na mnie zadziałały dość szybko możemy zidentyfikować że coś się zmieniło na rynku struktura może cyklu na rynku może są inne przyczyny tego że dane setup przestaje funkcjonować w ten sposób jak funkcjonowało do tej pory pamiętajcie nie ma na rynku brali rynek permanentnie się zmienia pewne zasady pozostają niezmienne i tutaj właśnie w tym kursie będziemy próbowali się właśnie na nich na nich skupić w tym kursie zaczniemy czasami dla niektórych od spraw podstawowych myślę że warto sobie te elementy dla niektórych podstawowe przypomnieć i chciałbym żebyśmy popatrzyli na to jako moimi oczami myślę że trochę inaczej niż robi to większość trader będę chciał wam przypomnieć parę niuansów można powiedzieć dla niektórych rynkowych które w wielu aspektach są odpowiedzialne za to co się dzieje na na rynkach finansowych generalnie rynki finansowe zacznijmy od tego żeby sobie pomóc co to są linki finansowe i jak one są zbudowane pierwsza rzecz pierwsze pytanie jakie się pojawia to czego zależy cena oczywiście cena nie zależy od pewnych manipulacji pewnych krótkoterminowych ruchów tylko zależy od generalnych tendencji makroekonomicznych zależy chociażby przepływ pieniądza zależy od stóp procentowych zależy od wyników które są generowane danych spółkach jeśli myślimy o akcję musimy sobie zdawać z tego sprawę że jeżeli na przykład w stanach zjednoczonych która prowadzi swój biznes na rynku amerykańskim i to jej cena zależy de facto od wyników i jaki ma wpływ na nią kryzys grecki który na chwilę się pojawia tak wiadomo że ten kryzys grecki spowoduje to pęknięcie na większości walorów stanach zjednoczonych ale z punktu widzenia fundamentalnego to się nie przekłada się na wyniki witaj w tych spółek tylko bezpośrednio na ceny a mimo wszystko pojawiają się pojawiają się duchy duże ruchy cenowe i pytanie dlaczego po co one są robione i jakimi rękami tutaj i będziemy starali się przyjrzeć uczestnikom rynków finansowych właśnie po to żeby poznać tych uczestników rynków finansowych poznać sposoby w jakich oni się zachowują jaki sposób wpływają na ruch ceny i jakie mają w tym cele przede wszystkim bardzo ważne są cykle koniunkturalne których inaczej się zachowują kiedy wchodzi się inaczej się zachowują się w konsolidacji a inaczej jak są w mś inaczej na cenę spływają informacje czasami drobne informacje wchodźcie powodują wybuch c a czasami złe informacje nas informacje nie ma reakcji to jest jeden z elementów jak reaguje na informacje jeden z elementów do oceny tego w jakim cyklu koniunktury się znajdujemy oto kolejny element który bardzo często się spotykać i myślę że takich momentach w analizie finansowej kwestia tanio drogo tak przydatne akcje czy dany valor jest ani czy drogi to jest to bardzo subiektywne subiektywna ocena o ile w przypadku akcji na możemy sobie fundamentalnie wyznaczyć wartość to co bardzo często byliśmy bardzo często prawie zawsze chcieliśmy kupując akcje spółki inwestując spółkę dodaliśmy pozycję finansową i sprawdzaliśmy jest mniej więcej według nas warta ale jak to się ma do cen na rynku mogę przytoczyć 2 takie anegdoty ze swojej historii z funduszu pamiętam jak funduszu blisko ogłoszenia byliśmy posiadające jedną ze spółek która w polsce zamówienie miała pięknie zbudowany na najbliższe kilka lat będą zawarte jeszcze w euro w walutach cena do zysku jeden z takich podstawowych wskaźników podstawowych jeden z podstawowych oceny oceny kondycji finansowej rynku był ps4 spółka była bardzo tania pamiętam cena może wystrzelić około 8 złotych i kształtowała na rynku i była to ewidentnie tania ale niestety pamiętam ten moment kiedy ona w ciągu trzech miesięcy z powodu cztery złote czyli potrafiła spać o kolejne 50 50 procent takie pytanie czy jesteśmy w stanie na portfelu to znieść i taką stratę zaakceptować inna sprawa że że po pół roku po kolejnym roku czy półtora kosztowała 40 złotych tak bo chce koniunktury się zmienił bo to inaczej zaczęło zaczęło wyglądać niż w portfelu pamiętam że jedną z bardziej płynny spółek na 21 portfeli kupowałem to dostałem rekomendacje doradczą zakupu witam was bardzo pokaźnej liczby liczby jednego z poniższych kolorów na giełdzie no powiem go prawie przez tydzień cena praktycznie cała przestał kupować może wcześniej został zapytany przez doradców czy to jest dobry moment na kupno tych akcji pamiętam że to było po prostu chłopcy internetowej owoce nawet nie była tak ania była pytanie czy właściwy moment był zakup pamiętam jak cena akcji spadła o kolejne trzydzieści parę procent departament ryzyka musiał podejmować decyzje o likwidacji pozycji cena od momentu pierwotnego zakupu gdzie spółka ewidentnie była tania fundamentalnie spadła jeszcze o 50 procent ja musiałem szukać możliwości pakietu zimowego oddania zgodnie z dyrektorami z dyrektorem departamentu ryzyka sprzedania tych akcji na rynek był zbyt mało płynny żebym mógł pasować taką ilość akcja zapadły takie decyzje tak pytanie czy coś jest tanio czy jest drogie jest naprawdę bardzo bardzo względne jeżeli popatrzycie na wykres na przykład srebra który z 15 dolarów parę lat temu nie tak dawno w do 32 roku pojawiły się ogromne ogromne ogromne wolumen na tym serwerze czyli cena się podwoiła wolumeny przekraczały historyczne kilkukrotnie historyczne wolumen na na tym kolorze wyglądało to jak dystrybucja potem okazało się że 0 30 dolarów to wpłynęło na 50 dolarów a jeden z największych banków światowych inwestycyjnych pokazywał pozycję krótko na srebrze większą od ilości sera będącego będącego w naturalnych zasobach ziemi tak że takie rzeczy się zdarzają i stefan wpłynęło na 50 dolarów wtedy ten bank w swoją pozycję na miedzi miedź z roztworu i dynamicznie i została okrzyknięta królową królową rynku wtedy także wiele takich elementów się pojawia na rynku i jest to bardzo trudne do określenia czy jest i ze sobą względnie tanie czy drogie także unikajcie tego co chciałbym następnie następnie wam powiedzieć to bardzo istotny o jest dźwignia czyli to co większość większość inwestorów większość inwestorów ma problem przygotowanie tak otwiera nie za duży pozycji jeżeli nawet coś wydaje się że kupujemy tam tak jak w przypadku akcji które mają jakąś swoją wartość fundamentalną tutaj mówimy o składzie tych spółek które mimo bardzo pozytywne wartości fundamentalnej potrafiły spać o kolejne 50 procent po jakimś czasie jesteśmy w stanie to przetrwać one wytrzymały tak na rynkach preferowany kiedy kiedy działamy z dźwignią i jak działamy na rynkach no nie do końca tak ściśle określonych jak akcje jest to znacznie trudniejsze z tego powinniśmy sobie zdawać sprawę patrząc na na rynki finansowe tutaj chciałbym się odwołać do myślę że bardzo dobre książki mówiącej o podejściu analityków twój mózg twoje pieniądze i jest ona uwaga on pisze op tej książce piszę o psychologii i reakcjach naszego mózgu na pewne zachowania finansowe on wspomina w tej książce analityków wspomina babiloński bardzo czyli kapłanów o nich przyrównuje oczach analityków obecnych i finansowych do tamtejszych baru [Aplauz] i stawianie przez nich produce jak uczy się stawiać prognozy barów swoje w swoje prognozy stawiali na podstawie wyglądu wątroby zwierzęcia ofiarnego wiedząc że w trakcie składania ofiary bóstwo wypisywał na wątrobie zwierzęcia swoją wolę powstało wiele prototypów glinianych wątroby na podstawie których kolejni kapłani kolejni baru uczyli się co z tego wynika z park porównuje współczesnych analityków właśnie do kapłanów kapłanów baru współcześnie analitycy również próbują wyciągać wnioski na podstawie historycznych wydarzeń tego co się działo w przeszłości był to również robimy mówiąc analizie technicznej swoich zrobił statystyki jak wypadały te prognozy finansowej i on się skupił akurat na pewno zastąpi finansowych tam swoim badaniu no i jasno postawił stwierdzenie że prognozy analityków rynków finansowych można przyrównać dokładnie do rzutu monetą czyli skuteczność analityków rynków finansowych nie jest większa od statystyki rzutu monetą musimy sobie zdawać sprawę z tego że tego typu statystyki bazujące na przeszłości są obarczone dużym ryzykiem to ja fale i o ta formacja geometria czasami działają czasami nie działają my na szczególnie nasz mózg ma tendencję do tego żeby przyporządkować sobie wykres i to jest główna przyczyna dlaczego doszukujemy się staram się korzystać i budować prognozy na podstawie przeszłość chciałbym jasno tutaj powiedzieć że nikt z nas nie zna przyszłość to co chciałbym żebyście zapamiętali z tego wprowadzenia to jest jedno z podstawowych przykazań boskich graj to co widzisz nie co myślisz i niech to wam towarzyszy przyszłych inwestycjach to jest jeden z ważniejszych elementów witajcie to jest łatwo powiedzieć trudniej jest to zrobić tak wielokrotnie o tym myślałem i myślę że właśnie w tym szkoleniu będziemy chcieli się skupić na pewnym połączeniu elementów wykresu z taśmą czystym to rzeczywiście się dzieje w danym momencie na wykresie ale to w następnych częściach naszego kursu przypomnę naszym zadaniem jest bycie tu i teraz i na tej podstawie podejmujemy decyzję czy etapach które będziemy realizowali potrzebny jest nam trigger czyli element pokazujący że rzeczywiście coś na rynku się dzieje coś wspólnego z naszą uporządkowaną logiką dlaczego tak się dzieje dlatego że jeżeli w danym miejscu cena ma zareagować to powinniśmy zobaczyć nie tylko reakcję ceny ale również idącą idące za tym pieniądze czyli pojawiające się wolumen próba oszukania setup uporządkowania na wykresie wynika z naszej natury to my próbujemy sobie uporządkować jakoś ten rynek po to żeby spróbujemy zrozumieć co się na nim dzieje pamiętajmy że to jest tylko nasze myślenie pamiętajmy również tak też o tym że tak samo myślą tak zwane smart money money pieniądze czyli ludzie z którzy inwestują dużymi pieniędzmi ja inwestując jako zarządzający fundusze inwestycyjne kiedy stało za mną bardzo duże pieniądze też starałam się podejmować decyzje w sposób uporządkowany czyli bazujący na pewno przesłankach i nie dlatego że rzeczywiście te przesłanki działały ale to że ja chciałem próbowałem mieć nad tym kontrolę fruwam nad tym w jaki sposób zaplanować i tutaj w kolejnym kolejnym jednym z kolejnych części będziemy mówili o poszczególnych uczestników rynków finansowych po to żeby zrozumieć cele tych uczestników i żeby zobaczyć właściwie jak oni to realizują jakie mają cechy i po co to robią i jak to może wpłynąć na to jak wygląda wykres z drugiej strony musimy cały czas zdawać sobie sprawę z przypadkowości każdego naszego pojedynczego zagrania nie ma tutaj grali nie ma żadnej pewności to co to za granie w tym momencie mimo że wszystko nam się układa wkrótce ta powoli tak chcieli nie ma żadnej pewności że to zagranie wyjdzie pamiętajmy to jest pewna forma zdarzenia losowe go i musimy sobie z tego zdawać sprawę stop loss musi być przy każdym zagraniu musi ograniczać nasze straty jednym z pierwszych rzeczy jakie powinniśmy pamiętać to jest ochrona za przeproszeniem własnych pleców i ochrona konta finansowego są w końcowych materiałach postaram się pokazać jak mogą zrujnować duże duże straty pamiętajmy o tym że na rynku zawsze może się zdarzyć coś coś niespodziewanego coś co zmieni obraz rynku na przykład pamiętam że w pewnym momencie tweet na temat zamachu na obamę i kilka miliardów dolarów wyparowało z rynku co się działo w ułamkach sekund wiele rzeczy dzieje się niespodziewanie tam flashu aż do maja 2010 roku jeżeli nie będziemy mieli stopa który w pewnym momencie nas zaskakuje z rynku to bardzo łatwo można się domyślić co nas czeka magical i zrujnowanie zrujnowanie rachunku a propos pewności co do pewnych pewnych strefach oporu czy czy czy wsparć taką anegdotę też pojawiła się w książce w czasie inwestowania douglasa tam jeden z analityków przychodzi do dużego inwestora i mówi mu że tutaj na na tym kolorze jest takie wsparcie które nigdy nie powinny być przebity jest tak mocne że powinien w tym miejscu kupować ten wektor u skrzyżowane z czymś pewny tego tak jestem pewny siebie za słuchawkę wykonuje krótki telefon do kogoś i informuję drugą osobę po drugiej stronie sprzedaj kilkaset tysięcy tego waloru po cenach rynkowych i patrz na tego analityka ich dopyta dalej jesteś tego pewny co powiedziałeś no już teraz nie wszystko coś niespodziewanego może się w każdym momencie wydarzyć i nie ma tutaj żadnej pewności pamiętajmy rynek trzeba traktować jako chaos to my staramy się go uporządkować i próbujemy realizować na nim nasz porządek często porządek silniejszego tego kto ma więcej pieniędzy bo on też chce mieć porządek decyzyjny bo tak podejmuje decyzję pamiętajmy również o tym że mądry pieniądz mamy nie mają nic do całkowitej pewności że cena pójdzie w oczekiwanym kierunku oni też przegrywają na rynku będziemy patrzyli na wykres i zobaczymy sobie jak niektórzy grupy grupy graczy zachowują się na wykresie i też przegrywają pamiętajmy o tym że rynek to jest też grupa gracz grupa uczestników rynków którzy inwestują kierując się swoimi celami myślę że powinniśmy zapamiętać jedną rzecz że każdy interwał ma swojego sponsora i chciałbym żeby to pozostało w pamięci na końcu tej prezentacji 2 rzecz każdy interwał ma swojego sponsora i graj to co widzisz mnie co myślisz zapraszam do kolejnego spotkania cześć