Wrzesień – sezonowo najgorszy czas na giełdach? Sprawdzamy statystyki dla rynku akcji | "AleAkcja" [Wrzesień, Statystyki, Giełdy, Bitcoin]

[Muzyka] Dzień dobry Witam państwa bardzo serdecznie Z tej strony spotkanie w którym to trochę o statystyce dlatego że pewnie już się państwo zorientowali iż wrzesień często bywał takim słabszym miesiącem dla rynku akcji bo o tym już jest dużo w zasadzie od połowy sierpnia wszyscy się szykują na jakiś wrześniowy armagedon na rynkach Zobaczymy jak będzie oczywiście kiedy wrzesień się skończy bo tego nie wiemy ale o statystykach sobie opowiemy i opowiemy sobie też o statystyce dla bitcoina oraz dla popularnego ETF na te długoterminowe obligacje czyli tlt bo tam też w teorii ta statystyka się kończy ta pozytywna statystyka dla właśnie tlt zaczęliśmy sobie miesiąc Drodzy państwo też od dnia wolnego między innymi w Stanach Zjednoczonych więc ta aktywność dzisiaj inwestorów powinna być nieco mniejsza natomiast jak wiemy końcówka tego tygodnia to już będzie wydarzenie na które wszyscy tak naprawdę czekamy czyli mówimy sobie już Drodzy państwo o publikacji danych z rynku pracy Stanów Zjednoczonych przypomnijmy miesiąc temu zawrzało na rynkach sam ru i nagle tutaj zbliżająca się recesja po weekendzie zostało to odwołane teraz stopa bezrobocia ma zostać skorygowana do 4,2 PR z 4,3 więc sam rul na razie nie aktywowane ale może potem będzie znowu aktywowane za kolejny miesiąc Zobaczymy także zabawa w kotka i myszkę w danych amerykańskich trwa jeżeli chodzi o oczekiwaną rewizję na piątek 165000 zamiast 114 miałoby być Pay rollsów w sektorze prywatnym zamiast 97 130 8 no i również w górę miałyby iść szacunki dla średniego wynagrodzenia Amerykanów także wszystko to Drodzy państwo ma się mocno jeszcze pozmieniać co do publikacji danych z amerykańskiego rynku pracy ale to dopiero w piątek natomiast dziś jeszcze będziemy obserwować sobie odczyty PMI a także będziemy czekać na kolejne dane też dotyczące odczytów PMI już jutro bo to taki jest w zasadzie początek nowego miesiąca jako zazwyczaj początek z danymi dotyczącymi aktywności gospodarczej właśnie dzięki indeksom PMI to wszystko Poznajemy no i też będziemy mieli Ale to w środę decyzje w sprawie stóp procentowych w Polsce bo to też robi się temat dosyć ciekawy na przyszłość na przyszłość ze względu na fakt że będziemy sobie czekać na obniżkę stóp w Polsce No bo skoro ebc będzie cięć stopy dalej o 50 punktów co najmniej Fed zobaczymy O ile czy to będzie 75 czy 100 czy może tylko 50 ale też będzie ciąć No to Rada Polityki Pieniężnej w tym środowisku też stopy ciąć powinna No dobrze to tyle tytułem krótkiego wstępu Przejdźmy sobie już do wspomnianych statystyk jak one się na wrzesień prezentują no i w jakich okolicznościach i kiedy te statystyki wrześniowe były dla s&p najgorsze Otóż najgorsze statystyki były za ostatnie 4 lata to była naprawdę słaba seria Zaczęliśmy od covid - 5 proc potem 21 rok min 5 2022 czyli byliśmy u DNA prawie że bez we wrześniu 22 no bo w październiku 22 wszystko co złe się skończyło to tam z przytupem prawie 10 proc Spy czyli ETF na s&p 500 spadał no i w 2023 roku wrzesień też na ponad - 5 proc dosyć ciekawa statystyka 5 5 5 10 jak zaprogramowane natomiast wcześniej Taka seria bardzo zła seria miała miejsce ostatnimi czasy w 99 roku i od wtedy od 1999 roku aż do roku 2003 mieliśmy tak słabe Wrześni No teraz mieliśmy cztery z rzędu słabe wrześnieńskiej wrześniowy spadek za te ostatnie tam 30 lat powiedzmy no nie jest aż tak wielki jaką ścieżką będzie iść teraz rynek no tego oczywiście nikt nie wie natomiast dla tych co lubią takie właśnie sezonowe tematy No to jest to ten czas kiedy z kolei No jakby wzrosty no nie inaczej sezonowość jest na przykład sezonowość No to tam sobie mówimy że sezonowość w tym wypadku [Muzyka] więc jeżeli do tego tak podejdziemy No to właśnie tą statystyką aż praktycznie przed dzień no przed przed tydzień albo przed dwa tygodnie do wyborów bo tutaj mam zaznaczone wybory w Stanach właśnie te datę 5 listopada No to Spy sobie spadał także może przed wyborami spadać i statystycznie Spy to właśnie robił spadał przed wyborami jak będzie przed tymi wyborami pamiętajmy to jest tylko średnia różnie bywało bywały upad zobaczymy w każdym razie sezonowość sprzyjać wzrost nie będzie także jeżeli są inne czynniki to one będą jeżeli będzie rosło ale to nie będzie sezonowość i tak samo sezonowość sprzyjać Tilt w tym wypadku też nie będzie mówiliśmy sobie o Tilt od maja praktycznie że tam bardzo fajnych kilka czynników zaco ć brakowało spadków brakowao do dostaliśmy od rynku i pojawił się słaby dolar i pojawiły się niższe jdy No i to wszystko zakończyło się przy tlt na poziomie 100 jako też taki poziom dosyć ładnie wyznaczony przez rynek zwłaszcza wyznaczony przez Tu konkretnie rynek opcji jeżeli chodzi o zasięgi które wtedy tlt nam rysowało No i tlt cóż no znowu sezonowo już wspierane nie będzie przypomnę to był ten ruch tu mamy kwiecień prcz cały piękny Swing wzrostowy do poziomu 100 to był całkiem niezły ruch jak na rynek obligacji ale teraz już jak widać No ewidentnie mamy k jakiś tak jest próg którego przejść jest ciężko na podstawie bieżących danych No i ciągle wracamy do tego żeby przeskoczyć ten poziom 100 No to musielibyśmy nie odwoływać samy ZN a inflacja to na łeb na szyję powinna spadać żeby wtedy tą stówkę przebić i polecieć na tlt do 105 może to się kiedyś wydarzy ale jakby suma wszystkich tych czynników na które zwracamy uwagę z takim jakimś jakąś dozą prawdopodobieństwa większą niż mniejszą mówi nam w tym momencie że dobrze to już na tlt było i dziękujemy tlt za uwagę i wracamy kiedy indziej na z powrotem tlt sobie patrzeć A z kolei według tej właśnie sezonowości No to tlt ma yyy przed sobą aż do listopada Drodzy państwo Swing spadkowy z jakimś jednym podbiciem w okolicach końca września tak takie podbicie się zdarzało może wybije szczyt może nie wybije zobaczymy to będzie Fed tak to będzie też reakcja po drugiej połowie września na Fed wtedy statystycznie więc zobaczymy co się wtedy wydarzy może jakaś podbitka będzie miała miejsce Może Fed obetnie o 50 punktów No to nagle Jeszcze nam jdy spadną zamiast od 20 przypomnę rynek nadal jest w rozkroku rynek nie wie czy 25 czy 50 Więc nadal jest jakieś pole do zaskoczeń także i kolejne dane Makro ze Stanów też będą nam odpowiadały na pytanie czy już za 16 dni zobaczymy 25 czy 50 no rynek Gdzieś musi ten kroczek do tyłu albo do przodu zrobić bo stoi tak pomiędzy mniej więcej Także i to był to byłoby wszystko i potem zjeżdżamy według statystyki oczywiście która pomagać TT nie będzie zacznie pomagać TT od początku listopada także takie okienko tutaj łapiemy co z niego wyjdzie w praktyce zobaczymy Wiemy tylko że w praktyce pięknie wyszło to okienko wzrostowe a czy wyjdzie to okienko spadkowe No to się okaże tak samo jak się okazało z okienkiem wzrostowym Wiemy tylko że były czynniki które mocno sprzyjały temu okienku wzrostowy z wisienką na torcie tak ogłoszono miesiąc temu recesję potem zwiniętym ogłoszeniem recesji po weekendzie natomiast Natomiast teraz No takiej historii nie mamy po prostu pod Tilt Brakuje jakiejś historii pod to żeby to TT w tym momencie dalej Zasuwał tym trendem tej historii póki co No jakby nie ma zakończył się Drodzy państwo sierpień który dla bitcoina z kolei bo jak już sobie tak Przechodzimy przez różne statystyki No to sierpień dla bitcoina Też był sobie no taki taki sobie mediana us-8 PR średnia 1,75 PR No teraz też na minusie Jak widać mocno w kratkę nam ten Bitcoin chodził No i zaczyna wrzesień który i czy średnią czy median dla bitcoina jest bardzo kiepski bo tak naprawdę tylko w 2023 roku w 2016 oraz 2015 Bitcoin zakończył wrzesień na plusie czy Bitcoin tym razem pokaże swoją siłę czy też nie zobaczymy na koniec tego miesiąca najgorszy statystycznie miesiąc był w 2014 roku spadek o 20 proc ceny bitcoina natomiast pewnie i tak już większość fanów Krypto czeka na nie oktober a oktober czyli największy miesiąc wzrostowy i najlepszy statystycznie miesiąc wzrostowy no może poza jeszcze lutym gdzie też mamy całkiem niezłą statystykę No i jeżeli wrzesień okazałby się na przykład jakoś w miarę silny dla bitcoina nie poleciałbym Jana No to może faktycznie ten up toer który się pojawi za 30 dni byłby łaskawy dla Krypto ale na razie wrzesień podobnie jak dla s&p taki tutaj dla bitcoina statystycznie łaskawy nie jest No i jeżeli ktoś sobie zadaje pytanie też okej gdzie są te wszystkie pieniądze które miały pójść na Krypto czy miałyby pójść na Al Season gdzie to wszystko jest bo w piątek sobie mówiliśmy też o tym no to Odpowiedź jest prosta w aia nvidii i innych takich wynalazkach tu widzimy skumulowane napływy od inwestorów indywidualnych retail investor zatem ta część kapitału która siedziały normalnie też mięzy innymi w rynku Krypto No Siedzi sobie w nvidii chociażby gdzie skumulowane napływy od inwestorów detalicznych i tu proszę zobaczyć że data jest kwiecień maj czerwiec tak mniej więcej no to te pieniądze to już jest prawie 6 miliardów dolarów to nie jest mało Myślę że spokojnie by to porzucał rynkiem Krypto w jedną lub drugą stronę znaczy w tym wypadku w jedną w górę natomiast na nvidi to może być relatywnie mało także konkurencja jest duża jeżeli chodzi też o rynek kryptowalut No i Nvidia tutaj retail przyciągnęła Zobaczymy czy jak się Nvidia ochłodzi to czy jeszcze a propos piątkowego piątkowego nagrania No to czy ten kapitał gdzieś z nvidii będzie próbował sobie migrować no nie do innych Tech tak tylko właśnie na przykład do bitcoina Tak wygląda sytuacja na nvidii po wynikach gdzieś w handlu pos sesyjnym udało się T zmienność zrealizować natomiast już na tej normalnej sesji od momentu rozpoczęcia poprzedniej spadliśmy do poziomu 118 dolarów także ten kapitał gorący kapitał retailu siedzący w aia i w Teach no z pewnością rynkowi Krypto No nie pomaga no bo został wyssany konkurencyjną działalnością wszystko jest w jednej apce zatem to też nie problem przerzucić się z bitcoina na na nvidi na przykład Natomiast jeżeli chodzi jeszcze o spojrzenie likwidacje na bitcoinie to jak widać no nie budują się żadne jakieś duże pozycje które można by likwidować poniżej bieżącej ceny za to cały czas budują się ogromne pozycje które można by likwidować powyżej bieżącej ceny no pomijam te poziomy w okolicach 30 000 dolarów kończące prawdopodobnie No już jakby ten cykl nie mniej no zabawa nadal polega na tym co będzie pierwsze 72000 czy okolice 3000 gdzie też m likwidacji pozycji znajdują się też takie poziomy które rynek mógłby sobie o na przykład tutaj zlikwidować na okolicach 34000 więc zabawa polega na tym co będzie pierwsze czy w zasadzie to i A czy w zasadzie 34000 No to można rzucać monetą można używać innych tam sobie wskaźników pas księżyca co kto lubi W każdym razie pół roku w konsolidacji trwa z tych najbliższych poziomów bliżej nam na razie na 72000 No niż na 34 tys No a sezonowo idzie kiepski okres dla bitcoina również Zobaczymy czy ugnie się pod tym pod tą sezonowością czy pokaże jakąś siłę jeżeli chodzi o jeszcze takie jedne ze spostrzeżeń to akurat Bank of America nam podrzuca jako że mógłby nadchodzić taki wielki rynek byka na rynku surowców No i oni tutaj patrzą sobie na takie okresy inflacyjne w Stanach Zjednoczonych a potem ten okres zakończony z przytupem covid deflacyjny w Stanach Zjednoczonych No jako że teraz miałby rozpocząć się nowy okres po prostu inflacyjny czyli wtedy kiedy Fed wygrywa z inflacją nadchodzi Nowy Rynek byka na rynku surowców który rozwala znowu inflację od strony surowcowej tylko że tym razem nie jakby nie nie dotarłem do źródła tylko tu jest sam screen jakby co miałoby ten rynek byka wywołać No bo to musiałoby być na przykład pędzące gospodarki rynku schodzących musiały być pędzące gospodarki bricks które ten popyt by wywoływały to musiałaby być jakaś odbudowa znowu nieruchomości a nie wyburzanie pustostanów w Chinach żeby taki popyt wygenerować No lub też to musiałyby zrobić same Stany Zjednoczone na przykład zmieniając właśnie trochę swoją politykę fiskalną politykę też wsparcia różnych inwestycji takich wielkich inwestycji za które biznes prywatny by się brać nie chciał i wtedy same stany mogłyby wygenerować taki popyt na Na surowce no i wtedy mielibyśmy właśnie przejście do takiego cyklu Wielkiego rynku byka który miałby trwać no więcej niż rok tak tylko na jak nie 10 lat no i wtedy wchodzimy też w jakby Taką próbę zastanowienia się okej No jeżeli taki rynek miałby powstać No to co wtedy z rentowności obligacji bo tu mamy z kolei taki cykl powiedzmy no niestety na bardzo krótkim czasie zrob bo tylko 40 lat wzrostów 40 lat spadków rentowności no i wiadomo że to jest jak wróżenie z fusów czy teraz będzie 40 lat wzrostów tego nikt nie wie natomiast jak już mielibyśmy pod coś podpiąć te założenia Bank of America że nadchodzi Wielki Rynek byka na surowcach No to wiadomo że wtedy obligacje No raczej ich rentowności nie spadały tylko albo by się utrzymały tu gdzie są albo by zaczęły dalej rosnąć wpisując się w ten cykl 40 letni No myślę że tam po wojnie w latach 50 60 też nikt nie myślał że z 3 proc nagle wywalą rentowności na 15 a jak były na 15 że za moment spadną w okolice zera znaczy za moment no za życia powiedzmy tam urodzonych w latach 80 i jeszcze wiedzących co to rentowność obligacji czy też urodzonych nieco wcześniej no to to to to też jakby takie rzeczy są nie do po nie do ogarnięcia wtedy kiedy się o nich by mówiło W każdym razie chodzi też o to że nawet nie musi to tak rosnąć z powrotem do 15 proc natomiast Jakby ta przestrzeń do spadku 10 latek bez recesji bez deflacji naprawdę jest ograniczona bo przypomnę że Celem fedu jest utrzymanie stopy tej tak zwanej neutralnej na poziomie 2,8 No to jest tutaj gdzieś tak 2,8 proc więc jeżeli 2,8 ma być No to 10 latki nie mogą być poniżej no bez recesji bez deflacji to jest niemożliwe żeby tak się stało w związku z tym muszą być powyżej No i teraz jest pytanie zawsze do każdego Okej to jakiej premii będzie się żądał za to że 10 latki będą tylko trochę nad stopą Fed będzie za niska premia prawdopodobnie przy takich emisjach długu więc no Prawdopodobnie to musi iść jakoś tak tak tak no Zresztą tak samo szacuje to cbo że bez recesji bez deflacji a tego nie szacują No nikt nigdy nie wpisze sobie w prognozach oficjalnych że będzie recesja czy będzie deflacja bo tak się tak nie można ZR no to no to tak to musi wyglądać tak także to tak a propos też tlt i tak dalej to już tam łącząc z innymi tematami i teraz Drodzy państwo o różnych rzeczach takich edukacyjnych będziemy sobie też mogli mówić a w zasadzie państwo będziecie mogli obejrzeć i usłyszeć w nowej playliście edukacyjnej która już się pojawiła w ten weekend No bo mamy wrzesień i rozpoczęliśmy rok szkolny Więc czemu by nie ruszyć z nową Playlist edukacyjną akcja edukacja taką sobie nazwaliśmy Zaczęliśmy od realnego kursu walutowego I co jakiś czas Drodzy państwo w zakładce społeczność na kanale YouTube będą pojawiać się takie ankiety jak będzie kolejny zbiór tematów No to poproszę państwa o wypełnienie tej ankiety demokratycznym głosowaniem Które tematy w jakiej kolejności miałyby zostać przedstawione raz w tygodniu i tam już czysto z przykładami czysta teoria ale z przykładami żeby było wiadomo jak ją jeść na bieżąco także tutaj w tej ankiecie już mniej więcej wiadomo jakie materiały kolejne będą powstawać i jak już te powstaną No to pojawi się kolejna ankieta gdzie będzie kolejne głosowanie na kolejne tematy więc jeżeli mają państwo ochotę to zapraszam do kliknięcia i wtedy będziemy sobie mogli po prostu zgodnie z państwa wolą demokratyczną wolą tutaj głosowania przechodzić do kolejnych tematów także planowane jest to raz w tygodniu no już tematy jak państwo widzą są będą kolejne a jak braknie no to najwyżej będzie raz na dwa tygodnie ale myślę że na razie tematów raczej zabraknąć to nam nie zabraknie a teraz przejdźmy już pomału do wykresów i zobaczmy co ciekawego się na nich dzieje wspominając że mamy dzisiaj dzień wolny w Stanach Zjednoczonych zatem ta aktywność inwestorów może być ograniczona a s&p 500 utknął nam pomiędzy dwoma tak naprawdę poziomami 5550 5650 tutaj też znajduje się od groma opcji natomiast ten taki punkt przez który sobie rynek przeskakuje to jest te 5000 w tym momencie 600 punktów o którym sobie mówiliśmy wcześniej że to też rynek jakby poziom wynikający z opcji poniżej Mamy tę nieco podwyższoną zmienność powyżej mamy zmniejszającą się zmienność No i tak sobie rynek od paru dni przeskakuje trochę w dół 5550 trochę w górę 5650 ale tak naprawdę dalej jest bez żadnego kierunku więc no cóż będziemy musieli poczekać na wybicie któregoś z tych dwóch poziomów aby wreszcie ta zmienność się nieco większa pojawiła a jeżeli idziemy tym tą wrześniową jakby znowuż ścieżką no to wtedy jeżeli ktoś liczy na to że wrzesień będzie lepszy dla niedźwiedzi niż dla byków no to znowu może na to liczyć poniżej 5600 bo jak rynek zejdzie poniżej 5600 to znowu s&p wpada w To środowisko podwyższonej zmienności więc prawdopodobieństwo tego że rozpocznie się jakaś Wyprzedaż będzie nieco większe niż powyżej 5600 I co widzieliśmy już tutaj kiedy rynek właśnie przez ten poziom przelatywał No nie zrobił jakiegoś wielkiego spektakularnego strzału w dół do 5550 tylko natomiast no Jak już spadał to tak w miarę sensownie ale też trzeba pamiętać że no to nie jest żadna super wyrocznia i jak nawet potrafił pospadały często niestety albo i stety wyciągany to już zależy kto po której stronie stoi w każdym razie to prawdopodo dla ruchu w dół poniżej tego poziomu jest nieco większe tak samo dla Nazca 100 który jak widać jest generalnie o wiele słabsze od snp bo s&p jest tutaj w górnym ograniczeniu tej konsolidacji a nasdaq 100 jest zdecydowanie niżej i tutaj z kolei mamy ten poziom 19 450 którego przekroczenie w dół znowu może otwierać tą drogę do nieco większych spadków tak jak to już tutaj przez dwa dni miało miejsce natomiast powyżej mamy to środowisko nieco spokojniejsze gorzej wygląda sytuacja na razie na niemieckim daks który No nie jest w stanie póki co utrzymać się na tych swoich szczytach po tym wielkim [Muzyka] odreagowujesz być robiony Na warszawskim parkiecie tutaj na początku lipca ale się nie udało siły zabrak na daxie być może tej siły nie zabrakło znaczy nie zabrakło bo jesteśmy na szczycie tylko jest pytanie czy czy czy ta siła jakoś jeszcze się pojawi no bo jeżeli to jest taki No tak brzydko mówiąc Sucker Rally czy też właśnie tak taka pokazówka na zasadzie O już jest nowy szczyt dobra no to wiadomo znowu wracamy na rynek i już tutaj tylko góra góra góra generalnie nie ma trendów bocznych nie ma korekt No tylko jest góra góra 45 stopni i lecimy już teraz na 20 25000 na dach się 30 000 na No bo czemu nie Skoro tylko Góra tak jakby więc Możliwe że jest to taka pokazówka tego rajdu byka żeby tylko niestety wciągnąć w te rozgrywkę innych też zawodników i być może to się w jakimś w jakimś stopniu udało tak jak wspomniałem wydaje mi się że na wigu 20 to się po prostu nie udało że rynek był za słaby nie pociągnął tego ruchu powyżej 2600 więc teraz jesteśmy Więc teraz jesteśmy w sytuacji kiedy duża podaż prawdopodobnie jest uwięziona y w akcjach No bo takie wybicia szczytów up trusty tak zwane są tylko po to żeby no zachęcić innych do kupna No bo jest nowy szczyt jest jakiś poziom się przełamał No to inni wchodzą w ten rynek to myślę że no część osób mogła coś takiego widzieć na małop płynnych spółkach kiedy jest jakaś tam konsolidacja nagle jest strzał w górę i potem jest Rakpol z powrotem tak wybicie i cofnięcie No bo ktoś wykorzystuje to wybicie albo sam je tworzy żeby wyjść z wcześniej zebranych akcji żeby wciągnąć innych do gry i wtedy sypie im tymi akcjami już go nie ma tego dużego który ten ruch wywołał inni już to wciągnęli No i Rynek Pod własną grawitacją się cofa No bo też nie było żadnych fundamentów na przykład żeby taką cenę utrzymać także no takie rzeczy się zdarzają i tu akurat na daxie No to gdzie Dax 30 proc daxa to są trzy spółki No to myślę że to też jest do do zrobienia tego typu wydarzenia także a w Polsce No w Polsce Wydaje mi się że Podaż jest mocno uwięziona i jak jeszcze jedną nogą podejdziemy pod 2500 No to będzie nieźle do tej strefy do tej strefy konsolidacji którą przy 2500 mieliśmy No ale to też jak państwo widzą na razie duża część indeksów tych dużych szerokich podbijał znacząco A u nas No tak sobie więc widać tą słabość w tym momencie naszego rynku ale trzeba pamiętać że jest to słabość która się pojawia po przecież absolutnie niesamowitej stopie zwrotu którą mamy na naszych indeksach od października 2022 w relacji do daxa czy do nasdaq czy do s&p nie mówiąc już o wigu 20 na przykład wigu 20 notowanym w dolarze amerykańskim to przecież ta stopa zwrotu jest kosmicznie duża dlatego też trzeba pamiętać że jeżeli ktoś gdzieś ma Jakieś zyski realizować No to realizuje je z rynku gdzie zarobił najwięcej w tym momencie a zarobili nomen nomen w Polsce inwestorzy zagraniczni od października 22 kiedy wszystko wystrzeliło także jakby jest to też sobie do uświadomienia że no nasz Rynek jest po prostu na tyle mocny i był na tyle mocny że teraz być może No jak sprzedają to raczej nie płaczą tylko raczej z potężnym zyskiem sprzedają Polskie Akcje inwestorzy zagraniczni jeżeli to robią tego nie wiem ale jeżeli to robią no to to na pewno nie płaczą bo mają ponad 100 100 150 tak 140 proc stopy zwrotu na jakiś polskich akcjach dla inwestora światowego to naprawdę super deal jeżeli chodzi o Japonię to na razie się nic nie zmienia 38 39 nawet i 40 jak pociągnę wyżej to nadal bylibyśmy w tym schemacie z 2007 roku i on nadal tutaj sobie obowiązuje nic się nie zmieniło potem oczywiście według tego schematu raczej w dół niż w górę na Nike Natomiast jeżeli chodzi o Chiny gdzie mamy do czynienia z sytuacją w której nadal brakuje tego większego ruchu w stronę 20000 punktów ale jak widać sytuacja na razie po C tygodniach wymaga może trochę odpoczynku może jakś odwrócony RG się zrobi i będziemy mieli do czynienia z potencjalnym jeszcze jednym strzałem do do góry w Chinach jeżeli chodzi o pozostałe rynki to zerknij sobie na główne pary walutowe w tym momencie kurs pary Euro Dolar która to jest po korekcie w stronę zniesienia 382 Czyli w zasadzie tam gdzie rynek miał być to jest może nawet być nie niżej jeszcze nawet w stronę zniesienia % natomiast to na tę chwilę Wydaje się że jest tylko i wyłącznie korekta Czyli jeszcze nie mamy tutaj nie mamy tutaj żadnego zwrotu trwałego zwrotu to wydaje się być tylko korektą a do połowy września i drugiej połowy Września nadal poziom typu 13 wydaje się być możliwym do osiągnięcia także łapanie oddechu i może później jakaś konsolidacja nawet przeczekanie trochę tak te sytuacji Wrześniowej do czasu fedu ale potem wydaje się że możemy wracać na te poziomy gpp USD to samo czyli łapanie oddechu po niesamowitym rajdzie proszę popatrzeć dzień w dzień praktycznie w górę w górę w górę w górę z 17 Dojechaliśmy prawie że pod 133 Gdzie znajduje się wyznaczona wcześniej strefa która też wydaje się że może być testowana czyli to tak samo jak na euro korekta i po tej korekcie jeszcze gdzieś w drugiej połowie albo do końca września tak nie wiem czy tydzień do końca września czy dwa tygodnie czy dzień decyzji fedu Czy przed fedem nie wiem ale do końca września no taki taki sobie termin na razie ustaliliśmy dla pary Euro Dolar dla funta również taki termin Wydaje się że jest ustalony że do końca Września uda się po prostu do tych poziomów dojechać No i Najgorzej będzie jak już ten te ruchy się wydarz jeżeli się wydarz bo tego nie wiemy co dalej I jeszcze tego też nie wiem co dalej to akurat było w miarę łatwe w czerwcu kiedy n dmuchan balonik zmienności podczas wyborów we Francji określić czy 102 czy 113 to wiedzą państwo że się uparłem na 13 102 to tak średnio mi leżało że tam będziemy we wrześniu Bo niby dlaczego więc jak będziemy na 113 no to wtedy nie wiem gdzie będziemy dalej jeszcze nie wiem może znowu będzie jakieś takie przeczucie No bo to jest wiadomo nadmucha się balonik zmienności też na eurodolar przed wyborami w Stanach Zjednoczonych No i potem trzeba będzie się określić bę Mii prawdopodobnie około 12 implikowane rocznej zmienności No i to Drodzy państwo Będzie oznaczało że jak się spotkamy za rok po wyborach czyli zimą kolejnego roku w Stanach to trzeba będzie jakby się określić do którego z tych poziomów dojdziemy bo prędzej czy później tam dojdziemy zrobimy tę zmienność którą rynek sobie określi tylko w skali roku do przodu tak może ją zrobić do roku wcześniej może ją zrobi rok z kwartałem Ale gdzie się euro dool zrobi to samo zrobi usdpln więc to będzie naprawdę bardzo ważne bo jak jak ktoś sobie ustala jakieś takie cele na długi termin jakby Trend tak Dokąd rynek będzie zmierzać za rok tak jak tutaj sobie ustaliliśmy że za trzy miesiące od czerwca będziemy szli w stronę 113 to nieważne co się dzieje po drodze Tak możemy rozpoznawać jakieś korekty jakieś układy Ale wiemy gdzie jest ewentualne miejsce docelowe i to samo będzie podczas wyborów w Stanach Zjednoczonych Euro Dolar będzie musiał się po nich określić gdzie pójdzie opowiemy sobie o zasięgach dokąd Może pójść w terminie za rok od wyborów w Stanach bo to będzie nam determinować cały Trend na kolejne 12 miesięcy z korektami z przerwami i tak dalej ale 12 miesięcy do przodu sobie jakiś punkt obierzemy tak ale potem trzeba dobrze jeszcze obrać kierunek i to będzie najtrudniejsze bo poziomy docelowe nie są wcale trudne do określenia trudny jest do określenia Kierunek w którym pójdziemy do którego z punktów docelowych jeżeli chodzi o dolar jena to w tym wypadku bazowy scenariusz jest taki że idziemy w jakąś korektę krótkoterminowo czyli korektę może w stronę tutaj 149 35 a może nawet i wyżej do tych ostatnich poziomów 15112 też całkiem ładnie one się tutaj prezentują na wykresie jako potencjalne poziomy oporu mamy ustabilizowanie sytuacji na giełdach bo to jest ważne też dla kursu dolar jena Czyli widzimy w tym momencie że jakby nie ma powodu do odwracania K Trade ale też nie ma sam dolar jen jakby na razie paliwa do tego żeby mocniej spadać więc tu się trochę sytuacja uspokoiła co może dla najbardziej do ryzyka nastawionych inwestorów jakby tworzyć środowisko ponownego łapania pozycji typu kry Trade Ale one są bardzo wtedy o podwyższonym ryzyku No bo na przykład jeżeli Fed przyłożył 50 punktów No to wiadomo że z powrotem wracamy na niższe poziomy tak także z tej perspektywy warto na to zwrócić uwagę Natomiast jeżeli chodzi o pozostałe rynki mamy dolara australijskiego który podobnie jak eurodolar jest w konsolidacji W korekcie i wydaje się że jeszcze ten szczyt z grudnia będzie mógł do końca Września atakować podobnie może wyglądać nowozelandczyk gdzie też ten szczyt może atakować oraz USD C który wtedy No wpadłby w te przestrzeń 133 32 i z tej perspektywy mielibyśmy potencjał do No być może jakieś zakończenia jednej nogi spadkowej na kanadyjczyków bo też tak jak państwo na to wskazywali była tutaj spora ekspozycja na grę przeciwko dolarowi kanadyjski co co się nie udało inwestorom instytucjonalnym jak widać po tym w jaki sposób oni szybko zwijają pozycję shortz tu był rekordowy szort na kanadyjczyku No i szybciutko pozwijane pozycje z 219 000 do 129 000 i widzimy to też tutaj przypomnę że jest to kontrakt na kanadyjczyka więc Ten wykres tu u góry jest odwrócony względem tego co mam na platformie więc ten short squiz jest widoczny on nie jest jeszcze jakiś wielkich rozmiarów w relacji do tego ile tych pozycji w ogóle było popalony i kto wie może się przerodzi w tego typu short squiz jak to miało miejsce w 2017 roku No a wtedy właśnie te niższe poziomy jeszcze na kanadyjczyku mogłyby być trafione i wtedy mielibyśmy taki ładny wielki Swing z 138 z tym up trustem aż do 132 zrealizowany Spójrzmy sobie jeszcze na polskiego złotego jak ten dziś o poranku wygląda euro złoty 4,27 428 więc też bez żadnych nowości i rewelacji USD PLN czwórka korekcyjna być może zrobiona albo się jeszcze troszeczkę rozbuduje ale korekcyjna tak czy siak brakuje wtedy piątki spadkowej do 377 i wtedy będziemy mieli sytuację w której to będzie szansa na wykreowanie ostatniego ruchu A jak ten ostatni ruch się wykreuje no to wtedy będziemy mieli sytuacj w której to trze ZN będzie zastanowić co dalej z polskim zły Czy to już jest wszystko na co go stać czy może pojawi się jeszcze jakiś inny Czynnik którego teraz w ogóle nie bierzemy pod uwagę który mógłby nam jeszcze jakieś skrzydła plna rozwinąć tak jakby to jest ten czas kiedy trzeba będzie znowu średnio terminowo długoterminowo podjąć jakąś decyzję czy też jakiś kierunek obrać ale to się będzie też wiązało właśnie z tym okresem przedwyborczym w USA gdzie tamtejsza mo wpłynąć na Polkę monetarną a to już może wpłynąć na wiwart zachowanie się dolara amerykańskiego Padło pytanie a propos głośności No tutaj u mnie prawie też wpada w przester także nie wiem co mogę z tym zrobić więcej bo już jest prawie że na maksa najgłośniej szerszy problem Mogę tylko jeszcze ewentualnie polecić odświeżyć stronę C zresetować aplikację w zależności od tego skąd to nagranie tam do pana przybywa czy przez stronę czy przez apkę YouTube bo tutaj już więcej zrobić nie mogę okej Przejdźmy sobie jeszcze dalej po PLN do obligacji ozj trochę było natomiast proszę zauważyć że najlepsze póki co za nami ewentualnie to już tak naprawdę ewentualnie takie trochę myślenie życzeniowe tak polegające na tym że ewentualnie to jest tylko jeszcze jakaś korekta ABC mniejsza większa gdzie to co się zakończy tego oczywiście nie wiemy natomiast że jest to tylko korekta i że jeszcze jakieś to jedno pchnięcie będzie ale to pchnięcie z kolei w górę pokrywały się też z tym co widzieliśmy na sezonowości dla tlt gdzie właśnie takiego wypchnięcia jednego też by nam mogło brakować może to wypchnięcie wydarzy się w okolicach fedu może po Fed gdzie będziemy czekać Też na poziom 1.3 na EUR dolarze ciężko sobie wyobrazić 13 na EUR dolarze bez wzrostu cen amerykańskich obligacji czyli bez spadku ich rentowności to będzie trudne więc jest jeszcze szansa na jakieś wypchnięcie cen tych obligacji Natomiast jeżeli euro dool zrobi 13 obligacje zrobią tutaj to to wypchnięcie w górę pod opory może nawet gdzieś któraś coś nadb jakiś szczyt sobie wybije No to co dalej prawda No to dalej no nie będzie to wyglądało na kolejny rajd bez recesji bez deflacji ciągle o tym wspominam bo to to będą musiały być dane które nam wybiją te te szczyty a na razie to się nie wydarzy jakby obligacje na długim końcu są tam gdzie rynek przewiduje tak zwany Soft Landing i ten Soft Landing jest w tym momencie no jakby scenariuszem bazowym dla rynków uwierzyli uwierzył rynek w to bardzo mocno czy tak będzie czy nie będzie się okaże my sobie mówimy na przykład no co jakiś czas o jakiś światełkach ostrzegawczych Co by było gdyby gdyby nie było tego Soft Landing albo na co zwrócić uwagę co może pęknąć prawda jakby tak Taka jest tutaj też takie jest też zadanie żeby nie było tak że świat jest ciągle w różowych okularach i tak jeżeli odpowi na pytanie a propos bitcoina dobra bo to obligacje europejskie są podobne no to zerknij sobie na na Krypto to bezpośrednio w bitcoina inwestował A to czego Przegapiłem Drodzy państwo No to Przegapiłem przede wszystkim z jednej strony układ techniczny który był piękny na na bitcoinie nie mówiąc już o tym co się działo chociażby tutaj kiedy to już mieliśmy marzec 22 już wszyscy nie jest różowo ale i to było też takie jedno z takich suc które się pojawiło na bitcoinie No a później już wszyscy wiemy tak co się działo dalej Przegapiłem też temat dotyczący właśnie trochę działań na na amerykańskiej płynności na tym co tam się wyprawiał z ze spadkiem chociażby rezerw z trwaj ze zmniejszaniem tych rezerw w Fed i ogólnie tą całą narrację tak to już jakby po tym cofnięciu które miał miece z prawie 7000 do 35 i odbiciu do 47 No to wiedzą państwo jakie emocje wchodzą w grę najgorsze jest za nami teraz właśnie wchodzi do gry Ta formacja której ja bardzo na którą jestem bardzo uczulony czyli o to tak No proszę zobaczyć że technicznie wtedy jak każdy patrzy na wykres i widzi coś takiego i widzi to tutaj po drodze a b oraz c No to widzi jeszcze tak jak widać jeszcze taką tutaj Impuls tak ładna konsolidacja kolej No to wiadomo co się włącza w głowie skończyliśmy wielką korektę ABC No i lecimy teraz to już na pewno na tą stówkę Tak czyli w głowie w tym miejscu to już byliśmy tutaj to już się realizowało no i to była taka największa pułapka którą na którą się sam złapałem właśnie też łącząc ten obrazek techniczny w ogóle jakby nie biorąc pod uwagę że coś złego się dzieje tam od środka w fundamentach które kierowały wcześniej też tym rynkiem czyli tak jak zwiz bazy monetarnej ekspansję monetarną wzrost rezerw i tak dalej no to tak później to zupełnie w ogóle odciąłem od swojej świadomości że że tam się to zmienia idzie na niekorzyść i po prostu zapatrzony jeszcze w te strukturę i tutaj to wybicie że u dobra teraz to już przeżyliśmy wszystko będzie dobrze a później ciach zjeżdżamy tu No i tu już jest paraliż tak tu już jest koniec Pewnie że się może nabrać to już są emocje Drodzy państwo mówić o tym co widzę tak niż jeszcze mając emocje w grze na to wszystko reagować No to jest zupełnie inna para koszy ja to czasami porównuję tak że dobry sportowiec może być trenerem No ale nie musi tak jakby nie musi A z kolei świetny trener nie musi być świetnym sportowcem to nie jest tak że że że wiedząc i Widząc to wszystko człowiek się nie zmaga też ze swoimi emocjami by pozycj bo w szczycie na bitcoinie tam już pod 700 000 złoty podjeżdża ta pozycja No i tak chiński Ban przejechałem w dół potem przejechałem ten rajd w górę no to tak się zrobiło trochę niewesoło jak to tak zaczęło latać więc te redukcje były tutaj przy debiucie coinbase To była moja najlepsza redukcja pozycji natomiast później No to już dopiero zacząłem Po części to wszystko redukować na tym odbiciu tak ale tyle trzeba było z tym przeżyć no nikomu tego po prostu nie życzę takiego Roller Coaster na na pozycji także z tej perspektywy No tak to wyglądało a teraz cóż teraz wracamy sobie jeszcze do bitcoina jak wiemy statystycznie jest to słaby miesiąc natomiast technicznie jeszcze się rynek nie poddaje bo technicznie wciąż ma szansę na właśnie wielką korektę typu a b oraz c No i technicznie wygląda to w ten sposób że nadal jesteśmy w jakimś wielkim trójkącie rozszerzającym się wyrysowany stracone No jak wiemy rezerwy są jakie są natomiast jeszcze jest Rewers repo które pod koniec miesiąca wzrosło do chyba tam 480 miliardów więc tam jeszcze są jakieś pokłady kasy która może z czasem nam tego bitcoina wypchnąć więc jakby nie wszystkie silniki się wypaliły jeszcze jeden silnik został także z tej perspektywy Bitcoin jeszcze może rysować nam tego typu układ lepszym potwierdzeniem byłoby chociażby wyjście nad te ostatnie 60 62,5 1000 dolarów ale już tak bardziej na na stałe No i eter który No też musiałby 2800 wreszcie przebić żeby coś zaczęło się tutaj dziać czy przyjdzie Season czy nie przyjdzie tego nikt nie wie ale nawet jakby przyszedł to wydaje mi się że byłby naprawdę taki intensywny i krótki to by było coś w tym stylu na utracie dominacji bitcoina tak jak tutaj zaczęły nam Krypto jechać tak to trwało 24 Stycznia 12 marca czyli trochę stycznia luty No to musiał być naprawdę tak szybkie tak szybkie al Season z taką wielką dynamiką ceny w czasie Jeżeli miałby się pojawić czy się pojawi zobaczymy ale jakby miał być No to tak to by musiało wyglądać bardzo bardzo szybko bardzo bardzo dynamicznie i na zakończenie jeszcze rynek surowców złoto w konsolidacji przy szczytach i zobaczymy czy uda się złoto podejść pod 2600 bo to jest ciągle wyznaczony lokalny poziom srebro wciąż też brakuje tutaj podejścia pod Górne ograniczenie w we fladze na razie też to wygląda póki co nieco korekcyjnie wraz również z umacniający się dolarem tak naprawdę mamy te korekty surowcowe ropa naftowa pojawił się ten News że kraje OPEC od października mają zwiększać produkcję ale to był News znany już w czerwcu w zasadzie Tutaj się nic nie nie zmieniło No ni mniej rynek zareagował tąpnięcie tak na na ropie wti aczkolwiek według tych informacji które się pojawiły No to to to to miałoby z kolei powodować zastąpienie trochę produkcji z Libii która No jakby ścięła SW swoje wydobycie więc jeżeli od października miałaby wzrosnąć produkcja z krajów Opek No to ona by na razie nam tą Libię zastąpiła a nie dodała w ogóle jakieś wielkiej podaży do do rynku ropy więc na razie wygląda to jak wielka korekta ABC którą jeszcze możemy ubrać sobie w strukturę harmoniczną x ABCD No i na razie tak to traktować 72000 póki co są silnym wsparci jak zostanie to przełamane no to wtedy będziemy troszeczkę zmieniać zdanie i miedź która też się konsoliduje ale konsoliduje się pod ważnym wydaje się oporem równością ruchów korekcyjnych więc może zbiera siły na kolejny atak na właśnie tę równość no i też przy słabym dolarze trudno sobie wyobrazić że jeżeli eurodolar robiłby 13 No to że miedź nie byłaby nieco wyżej wydaje się że ma na to szansę no i pozostałe surowce srebro złoto ropa Jeżeli mówimy sobie że do końca tego miesiąca eurodolar ma szansę bo ciągle one są A być na 13 No to wszystkie surowce też w teorii powinny być wtedy wyżej w przełożeniu się kursu eurola na na rynek surowców a później a później zobaczymy Natomiast ja już teraz Dziękuję państwu serdecznie za poświęcony dziś czas i za obecność Zapraszam na kolejne spotkania dziękując za dziś i do usłyszenia do zobaczenia wszystkiego dobrego i