Załamanie Na Rynku Nieruchomości Uwaga Na Rynek Mieszkań [Stopy procentowe i nieruchomości]

Witam serdecznie w Południowym odcinku załamanie na rynku nieruchomości Uwaga na rynek mieszkań to jest temat przewodni tego wpisu oczywiście na samym początku Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że te materiały nie są one dla was wartość A tych wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel edycji czerwcowej Zachęcam do wysyłania specjalnej wiadomości adres e-mail tutaj poniżej a będziecie państwo Otrzymać wiadomość z informacjami Jak modyfikuje mój portfel w zależności od zmieniającej się sytuacji rynkowej na indeksach giełdowych na Forexie na surowcach obligacjach nawet na bitcoina bez względu na to jaka jest sytuacja na rynku zachęcam Zapraszam i zaczynamy oferta współpracy Drodzy państwo Poszukujemy osób z doświadczeniem w bankowości obsługujących przedsiębiorstwa związane z importem bądź też eksportem lub też osób pracujących w przedsiębiorstwach związanych z importem bądź też eksportem lub też osób mających kontakty w przedsiębiorstwach związanych z importem bądź też eksportem którzy chcieliby dołączyć do naszego działu zarządzania ryzykiem kursowym w przedsiębiorstwie Jeżeli ktoś chce wiedzieć więcej jeszcze Witam proszę o kontakt podany w slajdzie poniżej widzicie państwo tutaj adres email bądź też telefon dołącz do naszego zespołu załamanie na rynku nieruchomości Uwaga na rynek mieszkań Drodzy państwo pierwszy wykres który jest tle pokazuje Jaka jest stopa kredytu hipotecznego w Stanach Zjednoczonych dlaczego ten poziom jest ważny dlaczego ten wpis jest właśnie skonstruowany w taki sposób ponieważ Ta rata oprocentowanie sięgnęło poziomu sześć procent jest pierwszy taki przypadek od 2008 roku i z państwem Zobaczymy co się później będzie dalej działo Ponieważ także dla Stanów Zjednoczonych Drodzy państwo Zobaczcie że na przestrzeni ostatnich Nawet kilku miesięcy nawet pół roku Ta rata kredytu hipotecznego to oprocentowanie wzrosło nawet o ponad 100% więc naprawdę Skala jest duża i tenshock który może być na rynku nieruchomości tak czy tak że jest duży Drodzy państwo Myślę że te ruchy które mają miejsce w ostatnim czasie na rynku nie rób igła obligacji o czym było dzieje w porannym komentarzu być może są wywołane właśnie także tym że powstaje pewnego rodzaju interwencja na rynku Być może tutaj Amerykanie w pewien sposób interweniują tak żeby nie doprowadzić do przekroczenia następnych barier kolejnych poziomów żeby kryzys który się może rodzić z powodu podwyżek stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie nie doprowadził do następnego kryzysu na rynku nieruchomości ponieważ pamiętamy wszyscy Co się wtedy działo w latach 2007-2009 kiedy kryzys na rynku amerykańskich nieruchomości doprowadził do wielkiego kryzysu i ostatni takiej prawdziwej recesji w amerykańskiej gospodarce i jesteśmy dokładnie na tych samych poziomach co w 2008 roku jeżeli chodzi o oprocentowanie kredytu hipotecznego takiego standardowego dla dla Amerykanów ale moim zdaniem i tak jest bardzo ważne także to że skala podwyżki takiego szoku który się A gdzie jest powodu wyraźnego podwyższenia raty kredytu hipotecznego Wedla dla Stanów Zjednoczonych dla Amerykanów może być wyraźny i może mieć to oczywiście wpływ na rynek nieruchomości i oczywiście ryzyko z tym związane w długiej perspektywie może mieć miejsce więc Drodzy państwo na to co się dzieje teraz na amerykański obligacjach myśl że może mieć uzasadnienie i moja taka intuicja jakieś doświadczenie pewnego rodzaju siódmy zmysł sygnalizuje że być może za tym co się dzieje teraz na obligacjach na całym świecie stoi także tak zwana niewidzialna ręka rynku związana z instytucjami rządowymi za zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych i duży kapitał oczywiście także który jest w ten sposób zaangażowany Natomiast poziom sześć procent ma duże znaczenie i Drodzy państwo analogiczna sytuacja występuje dla praktycznie wszystkich tych rozwiniętych rynków gospodarek na całym świecie czyli problem nieruchomości może mieć także miejsce do pewnego rodzaju tąpnięcie kryzys może mieć także miejsce w innych częściach świata a drugi wykres który dla których chciałbym państwu pokazać pokazuje Drodzy państwo Jaki jest teraz ruch jakieś teraz nawet załamanie na wskaźniku m.st i Real Estate indeks pokazujący właśnie to co się ma dziać na rynku nieruchomości w ujęciu globalnym i także tutaj jak na dłoni widać że przestrzeni ostatnich kilku miesięcy praktycznie od samego początku tego roku przynosi nam na załamanie na rynku nieruchomości w ujęciu globalnym bo jeszcze raz przypominam ten indeks dotyczy globalnych rynków nieruchomości nie tylko specyficznego regionu Sia świata czy też Polski ale pokazuję globalny globalne nastawienie dla Rynku nieruchomości i w tym wypadku widzimy że jesteśmy na poziomach wyraźnie nawet poniżej tych poziom tych sprzed kryzysu który miał miejsce w 2020 roku więc naprawdę tutaj załamanie na rynku nieruchomości w skali żadnej może mieć miejsce i uwaga na rynek mieszkań oczywiście to ma także duże znaczenie warto o tym cały czas pamiętać Drodzy państwo że ten indeks pomimo spadku więc cały czas powyżej swoich średniej 20:00 takich dziesięcioletniej ale jesteśmy cały ale jesteśmy bardzo blisko tych poziomów których których pokonanie Będzie oznaczało wejście tutaj bez syna światowych nieruchomościach w następną fazę Myślę że warto cały czas mieć to na uwadze i oczywiście że jest to wpływ podwyżek stóp procentowych które zaczęły bardzo wyraźnie rosnąć a jeszcze przypominam nie zaczęły rosnąć w strefie euro które także odpowiada za duży udział w światowym Rynku nieruchomości i Drodzy państwo następny slajd który jest with z naszego konta na Twitterze oczywiście Zachęcam do tego żeby followować subskrybować lewitować wszystkie nasze wpisy na Twitterze idzie państwo adres Zachęcam do tego żebyście państwo Byli także uczestnikami tego naszego medium społecznościowego tam zamieszczam suche fajny wpisy bezpośrednio z bloomberga bez żadnych dodatkowych subiektywnych analiz wniosków i tak dalej tak tak żebyście państwo mogli nas na podstawie własnego doświadczenia kroi tych informacji które są zawarte w tych plikach tych egzaminach żebyście mogli tworzyć własne z własny punkt widzenia i oczywiście Drodzy państwo widzicie że jest tam automatyczny tłumacz tej aplikacji to literowej jeżeli ktoś nie posługuje się językiem angielskim sposób zrozumiały będzie mógł sobie przetłumaczyć zrozumieć o co chodzi ale jak jest przesłanie tego pitu to są informacje z wczoraj że spadek nowe kredytów hipotecznych właśnie tutaj w Polsce zbliża się do 40 procent w ujęciu rok do roku czyli Także widzimy jak jest bardzo mocny wpływ podwyżek stóp procentowych w skali podwyżek stóp procentowych na rynek nieruchomości w naszym kraju że spada wyraźnie popyt na kredyty hipoteczne i zobaczymy czy popyt wywołany napływem tutaj ekstra dwóch milionów ludzi do naszego kraju z Ukrainy to nie będzie pewien sposób hamował tutaj tego tej deprecjacji presji na rynku nieruchomości dlatego jestem bardzo ciekawy co się dalej wydarzy natomiast skala spadku jest bardzo interesująca ponieważ most spadek o więcej niż jedna trzecia to także uzasadnia nawet słowo załamanie jako takie odpowiadające rzeczywistości bez państwa Także uwaga na rynek nieruchomości Uwaga na rynek mieszkań załamanie na rynku nieruchomości może mieć miejsce Może być kontynuowane i oczywiście będziemy sobie także przypominać 2007-2009 na rynkach światowych gdzie także problemem był właśnie rynek nieruchomości czy tak będzie teraz to jest jedno z najważniejszych pytań do decydentów na całym świecie Drodzy państwo jak to że wspomnieliśmy już o obligacjach to dzisiaj oczywiście także obligacje są takim królem rynków finansowych na całym świecie ponieważ mu podanych się pojawiły w Europie które będą na samym końcu omawiane tego materiału ale już sygnalizuje że to właśnie one doprowadziły do gwałtownego spadku rentowności czyli fali kupna niemieckich tym wypadku obligacji to jest spowodowane tym że tutaj rynek obawia się o spowolnienie gospodarcze być może nawet recesji ale to tylko uchylam Rąbka analizy danych makroekonomicznych które będą pod koniec tego materiału ale na wykresie rentowności widzimy klasyczną Formację RGR potencjał już prawie już bliski do zrealizowania natomiast skala odwrócenia tendencji jest wyraźna bardzo dobrze widoczna jako że niemieckie obligacje otrzymały się jak na bardzo wyraźnie i mocną dlatego też lepiej widoczne są te zachowania na innych obligacjach na całym świecie Tutaj widzimy w przypadku mnie amerykańskich obligacji że także są one kupowane czyli rentowności spadają ale jeżeli chodzi o dane Makro No to czekamy oczywiście także na odczyt danych zestaw Zjednoczone 15:00 45 materiały stworzony przed tą godziną więc nie wiadomo jakie będą te dane jeżeli także one zaczną sygnalizować spowolnienie gospodarcze kierunek w recesji w amerykańskiej gospodarce To pewnie rentowności znowu będą spadać i Zbliżamy się do poziomu nawet 32 rentowności to byłoby tak wielkim sukcesem popytu i zachęcało by także do zmian na innych klas aktywów o czym będzie w dalszej części tego materiału i oczywiście odsyłam do tego porannego gdzie jeszcze dobitniej i bardzo dokładnie wytłumaczyłem teraz zależności między zachowaniem rentowności amerykańskich obligacji w oczekiwań co do podwyżek stóp procentowych oczywiście oczekiwań co do tego jak ma zachować się trajektoria inflacji bo teraz wszystko jest ze sobą powiązane Drodzy państwo ale obligacje to nie wszystko ponieważ Rynek surowcowy jest powiązane z rynkiem amerykańskich obligacji dość wyraźnie w tym wypadku wiem globalne spadki cen surowców ale spadki rentowności amerykańskich obligacji zachęcają także do gry na wzrost ceny złota narazie Złoto jest dość stabilne lekko tylko spada ale rynek nie wie w którą stronę ruszyć ostatecznie czy pokonać wsparcie czy też opór dyskontowanie recesji sygnalizował Oby spadki cen złota natomiast zachowanie rentowności sygnalizuje poprzez korelacje możliwość wzrostu dlatego taka stabilizacja w okolicach tego punktu osi symetrii horyzontu czyli poziomu 1840 gdzie mamy średnią precyzyjną raczej jest teraz scenariuszem bazowym No i oczywiście klasycznie czekamy na kierunek wybicia i wtedy powinniśmy wiedzieć Zdecydowanie więcej jako że rentowności spadają to Drodzy państwo tak jak powiedziałem rośnie także pewnego rodzaju atrakcyjność innych rynków finansowych o czym będzie za chwilę ale chciałbym państwu także nie pokazać to że pomimo tego że rentowności zachowują się jak zachowują to jest jest tak bardzo dużo wciąż strategów którzy wierzą wzrost indeksów giełdowych być może właśnie z wykorzystaniem faktu że te rentowności które spadają będą podnosiły wyceny spółek giełdowych modelach dyskontowych dochodowych takich jak na przykład DCF No i jeżeli tak ma być No to część inwestorów może wykorzystać liczyć na to że spadki rentowności amerykańskich niemieckich światowych obligacji pozwoli wycisnąć indeksy giełdowe wyżej No i być może takie się pojawiają też sygnały że Europejskiej akcji mają 14 potencjały 14 procent potencjał do wzrostów do końca tego roku No jak będzie zobaczymy i zostawiam to z informacją która się dzisiaj pojawiła także pochodzi ona z naszego konta na Twitterze jeszcze raz zachęcam żeby followować subskrybować nasze konto na Twitterze i mówią że jeden z głównych fundusze inwestycyjne i podwaja Swoją krótką pozycję przeciwko ni europejskim akcjom bez państwa Jasiu zobaczyłem tą tą informację to zacząłem się od razu zastanawiać po co ona właśnie teraz jest publikowana po co aż taka ostentacja no i oczywiście od sygnalizacja intuicyjna Jest kontrola Ariańska Czyli jeżeli taka pojawia się informacja że tutaj fundusz podwaja Swoją krótką pozycję na Europejskiej akcjach do być może tak naprawdę robi wyrobić zupełnie odwrotnie liczy właśnie na to że spadek rentowności będzie dawał potencjał pod jakąś większą wzrostową kolekcję na indeksach giełdowych No zobaczymy jak będzie ale jeszcze raz Drodzy państwo widzicie Zachęcam do tego żeby ewoluować subskrybować nasze konto na Twitterze tutaj w lewym górnym rogu jest dokładny adres i odnośnik do tej naszego konta na Twitterze warto jeszcze obserwować oczywiście zachowanie Forex to dzisiaj z podanych wskaźnikach pijemy będzie więcej wiedzieć o kondycji tutaj rynku amerykańskiego dolara i euro narazie poziom 105 broni i zobaczymy co będzie w tym wypadku dalej na razie nic to się niewiele dzieje widzimy obrony oporu narazie wsparcia się także bronią czyli konsolidacja to ma miejsce podanych dzisiaj o 15:00 45 i będzie szansa na wybicie w którym kierunku jeżeli spowolnienie gospodarcze sygnalizowane w Europie będzie mniej dynamiczna niż spowolnienie gospodarcze sygnalizowane przez dane makroekonomiczne w Stanach Zjednoczonych to euro będzie miał potencjał do wzrostów a jeżeli będzie odwrotnie To w tym wypadku euro Powinno się osłabić czekamy na te dane które się pojawią Jeżeli oczywiście pojawi się popyt na ryzyko na indeksach giełdowych związane z oczekiwaniem na Spadki i rentowności amerykańskich obligacji to powinien rosnąć także Bitcoin i narazie widzimy to co najmniej obronę nim 20.000 dolarów a być może część inwestorów będzie widziała możliwość potencją do wywołania z tych poziomów jakiejś większej korekty wzrostowej ale narazie lekki optymizmu wieje tylko z tego faktu że obroniło się wsparcie 20.000 dolarów przypominam jeszcze o bardzo silnej korelacji między zachowaniem bitcoina indeksów giełdowych Czyli mówiąc po ludzku jeżeli Bitcoin spada to teraz indeksy giełdowe także mają potencjał do spadków a jeżeli Bitcoin będzie rosnąć no to w takim wypadku będzie duża szansa na to że i indeksy giełdowe na świecie będą kontynuowały tendencję wzrostową bądź jakieś wzrostowe odbicie Warto także to ściśle monitorować Puls państwo następnym wykresie już pokazuje bardzo ścisłą bardzo ściśle Jak wygląda ta korelacja i w tym wypadku w stosunku do Europ a widzimy dodatnią korelację między indeksem euro a bitcoinem co oznacza że Także występuje zależność między ruchem na na samym bitcoina eurodolar m-cy wypadku sygnalizowany przez euro indeks Czyli mówiąc po ludzku jeżeli euro na indeksie się umacnia to także jest potencjał to tego żeby Bitcoin rosną rozumiał rosnąć a jeżeli euro na swoim indeksie spada to jest potencjał do spadku także na bitcoinie nie warto pamiętać o tej zależności ją próbować przynajmniej wykorzystywać w praktyce same indeksy giełdowe Zobaczymy czy dzisiaj uda się jakieś większe wzrostowy odbicie Myślę że te odbicia które są obserwowane od samego początku tego tygodnia są związane właśnie ze spadkami rentowności amerykańskich obligacji dzisiaj mamy dalsze spadki więc zobaczymy czy indeksy giełdowe zaczną rosnąć wczorajsza sesja Moim zdaniem potwierdziła właśnie takie taką zależność ponieważ poniższym otwarciu gdzie kształt dziennej świecy był wzrostowy kolor biały zachęcał do dalszych wzrostów i zobaczymy dzisiaj będziemy testować czy rzeczywiście tak w stanie natomiast Moim zdaniem na indeksach giełdowych najciekawiej jest teraz na indeksie Dax z powodu tego że Drodzy państwo na naszych oczach waży się toczy indeks Dax wejdzie w techniczną bezsens atechniczny abessa to jest 20-procentowy to cofnięcie od maksimum wszechczasów ten poziom jest dokładnie wskazywany na ponad 13 tysięcy punktów ujęciu na zamknięciu czyli dzisiejsza sesja powinna doprowadzić do spadku poniżej 13000 punktów tam powinno dojść do zamknięcia dzisiejszej sesji żeby technicznie dać sprzętów Impuls podkowę czyli techniczną bessę Jak widać i w marcu i kilka dni temu udało się obronić przed spadkiem poniżej poziom 13005 dlatego on ma duże znaczenie naprawdę ma wielkie znaczenie no i będziemy obserwować osiedla dalej stanie jeżeli wejdzie index.dat techniczną bessy spodziewają się wyprzedaży Jeżeli nie wejdzie spodziewałem się jakiegoś wzrostowego odbicia Ponieważ także tutaj przebiega jak widać średnia dwusekcyjna na wykresie tygodniowym A tego wsparcia w rejonie 13000 13200 mają ogromne znaczenie dla niemieckich akcji i Drodzy państwo pomimo tego co się dzieje zaczyna rosnąć także indeks WIG20 i konsolidacja została na razie w momencie tworzenia tego wpisu jest utrzymana Zobaczymy czy uda się wrócić nad poziom 17000 punktów ale jeszcze raz przypominam fakt że tutaj mamy do czynienia z takim zachowaniem indeksów giełdowych zachowania rentowności z przyjadą także pewnego rodzaju wzrostowi akcji na warszawskiej giełdzie warto o tym pamiętać no i od państw a teraz przejdźmy do analizy tych danych które się pojawiły czyli wskaźników piję my które poznaliśmy za czerwiec są pierwsze czerwcowe wstępne dane odczyty danych makroekonomicznych i widzimy że dla Francji wskaźnik dla przemysłu był tak słaby że pokonał gigantyczne skrajnie pokonał w bardzo był oddalony od skrajnie pesymistycznych prognoz czyli naprawdę było znane są wielkim negatywnym zaskoczeniem gdy zobaczymy dla sektora usługowego to także mamy do czynienia z pokonaniem skrajnie pesymistycznych prognoz wskaźnik Kompas dla Francji jest także bardzo zły ale cały czas na całe szczęście utrzymuje się nad poziomem 50 punktów dla Niemiec dla sektora przemysłowego dokładnie jest wyrównanie najbardziej skrajni pesymistycznych prognoz usługi w Niemczech są pokonały skrajnie pesymistyczne prognozy więc cały wskaźnik kompozyt także jest pokonał skrajnie pesymistyczne prognozy zbliża się w okolicy 50 punktów czyli do granicy która rozdziela sferę wzrostu od sfery recesji dla teraz Drodzy państwo dla całej strefy euro ten wskaźnik nas sektora przemysłowego lub dokładnie taki jak skrajnie pesymistyczne prognozy usługi zdecydowanie pokonały skrajnie pesymistyczne prognozy Zobaczcie państwach jest odchylenie oddalenie wskaźników od prognoz i oczywiście cały kompozyt także jest pogonowska i pesymistyczne prognozy czyli naprawdę dane są złe Drodzy państwo jeszcze nie można mówić o recesji ponieważ wskaźniki utrzymują się nad poziomem 50 punktów ale spowolnienie gospodarcze ewidentnie widać na tych danych No i to jest zła informacja No i teraz Drodzy państwo bliźniacze dane dla Wielkiej Brytanii w tym wypadku dane są słabsze ale nie pokonały odchylenia nawet są standardowego w dół dla przemysłu usługi są nawet lepsze niż prognozy dane kompozyt są lepsze niż odchylenie standardowe i plus Czyli naprawdę dane są pozytywnie należy odczytać je bardzo pozytywnie i oczywiście będziemy je zestawiać z tożsamym i bliźniaczymi danymi dla sam uczonych zobaczymy jaka będzie skala spowolnienia gospodarczego czy rzeczywiście amerykańska gospodarka potwierdza to co się działo nadanych w ostatnich w ostatnim miesiącu i im słabsze inne słabsze będą dane ogół patrzymy przede wszystkim na wskaźnik kompozyt będziemy ten wskaźnik zestawiać w Stanach Zjednoczonych z tym samym wskaźnikiem dla strefy euro i zobaczymy im kto będzie lepszy ta waluta powinna się umacniać i oczywiście patrzymy przede wszystkim na zachowaniem obligacji amerykańskich i oczywiście obligacji i innych krajów natomiast Drodzy państwo jeszcze dzisiaj pojawiły się ciekawe dane z Polski było to zaufanie konsumentów za czerwiec i oczywiście Drodzy państwo Zobaczcie jeszcze w historii nie było takich słabych danych pokazujących zaufanie konsumenckiej Oczywiście to jest wielka za słabość teraz polskiej gospodarki że po prostu nie Wierzymy w dobrą koniunkturę boimy się konfliktu zbrojnego ryzyka związane ze stopami procentowymi także prawdopodobni odciskają się piętnem na zaufaniu konsumentów naszym kraju Moi drodzy państwo patrzcie że pokonaliśmy już wyraźnie minima sprzed dwóch lat więc koniunktura generowana przez konsumentów jest naprawdę bardzo ale to bardzo Sława i oczywiście zostały skraju pokonany skrajnie pesymistyczne prognozy Ten wykres to Dość dobitnie pokazuje i koniu sama koniunktura konsumencka Drodzy państwo ten wskaźnik polu w porównaniu wskaźniki wyprzedzającym także sygnalizuje słabości polskich konsumentów czyli te kłopoty które zaczęły się dwa lata temu Cały czas jednak trwają i jest dość słabo natomiast zagregowany taki wspólny łącznie wskaźnik koniunktury dla tych sektorów które są tutaj w nawiasie zaznaczone przez bank PKO BP sygnalizuje pogorszenie lekkie sytuacji natomiast nie ma jeszcze przebicia tych mi wtedy były utworzone parę miesięcy temu za razie tylko widać osłabienie gospodarcze na horyzoncie i ta tendencja która była obserwowana w ostatnich miesiącach jest po prostu kontynuowana Dziękuję bardzo za oglądanie tego materiału Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że nie są one dla was wartość A tych wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel edycji czerwcowej Zachęcam do wysyłania specjalnej wiadomości a będziecie państwo Otrzymać wiadomość z informacjami na temat tego jak zamierzam modyfikować mój portfel w zależności od zmieniających się sytuacji rynkowej na indeksach giełdowych na Forexie na surowcach nawigacjach nawet na bitcoinie nie bez względu na to czy mogę hostessy inflacji deflacji kryzysy Kraków 3 wszystkie inne wydarzenia rynkowe także zachęcam do tego proszę wysłać ale wiadomość na adres e-mail podany poniżej o Drodzy państwo jeszcze informuje także żeby przywieźli ktoś jeśli państwo chcecie się przygotować pytania nasze następne spotkanie q&a które będzie miało miejsce w najbliższy wtorek o godzinie 18:30 Życzę spokojnego pięknego słonecznego popołudnia wieczoru widzimy się i słyszymy jutro rano do zobaczenia pozdrawiam życzę stopy zwrotu