Zasłużona korekta w USA. Czas na zasłużone wzrosty na GPW? | Program "Artyści Rynków" [Korekta USA, GPW, Tesla, Bitcoin]

[Muzyka] to są artyści rynków Jacek Brzeski I love Trading zachęcamy do subskrybowania kanału SIM Markets Polska wystarczy pod filmem kliknąć Subskrybuj i zaznaczyć Dzwoneczek wtedy nie przez państwo i innych ciekawych treści w dzisiejszym programie Łukasz wardyn Maciej leściorz CMC Markets Witajcie dzień dobry Dzień dobry zaczynamy Łukaszu od giełdy amerykańskiej od tamtejszego indeksu technologicznego nzd No i można powiedzieć że dla tego indeksu ale nie tylko dlatego dla wielu innych amerykańskich i światowych ważna była środa 18 grudnia kiedy stopy procentowe o 25 punktów bazowych obniżył amerykański Bank Centralny Fed I to było akurat przez wszystkich oczekiwane No ale już chyba mniej oczekiwane były zapowiedzi i wypowiedzi Powella szefa tego banku który dał do zrozumienia że dalsze szybkie obniżki stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych są niepewne że polityka gospodarcza którą będzie prowadził nowy prezydent Donald Trump może spowodować podwyższenie inflacji w związku z tym Fed się zrobił trochę bardziej Jastrzębi zrobił się bardziej ostrożny skorzystał na tym dolar bo się wzmocnił No ale na przykład indeksy także technologiczne nzd mocno spadły ze szczytów ale to nie była wypowiedź jakaś zaskakująca więc myślę że po prostu na rynku przytrafiła się absolutnie zasłużona korekta szukał nawet tutaj powodów Po prostu typowa techniczna korekta mamy tyle pozycji spekulacyjnych na rynku tyle po wystawianych różnego rodzaju opcji jednodniowych No Rynek jest bardzo mocno spekulacyjny w Stanach Zjednoczonych nastawiony z lewarowany cały świat uderza właściwie zwiększa tą ekspozycję na amerykański rynek od dłuższego czasu rok rocznie teraz najbardziej spekulacyjna faza od wyboru Donalda trumpa ma miejsce więc rynek będzie nerwowy i myślę że my nawet możemy niżej skończyć tą korektę z którą teraz się borykamy i to dalej nie będzie zaskoczenie i to dalej nie będzie nic co jeszcze powinno inwestorów niepokoić po prostu najbardziej gorące pieniądze k totalnie bezkarnie bo czyli kupuj dołek dalej licz na kolejne dalsze wzrosty No one powinny zostać skarcz rostow jest zachowany My spokojnie możemy wrócić do tych poziomów No prawie że sprzed roku na naz daku i pewnie dopiero wtedy można by zacząć tak na poważnie niepokoić natomiast no Mamy dane przecież dzisiaj o wzroście gospodarczym one są lepsze niż tego oczekiwali inwestorzy to będzie miało swoje pozytywne konsekwencje przecież i rezultaty w wynikach więc jesteśmy po prostu w W korekcie tego szalonego trendu on nam jeszcze może potrwać to teraz zajmiemy się trendem jakie podlega Russel 2000 Maćku czyli indeks amerykański indeks mniejszych spółek mniejszych jak na skalę Stanów Zjednoczonych No tutaj od prawie miesiąca jest dosyć słabo to znaczy był rekord historyczny pod koniec listopada ale grudzień już taki dobry nie jest no i na NZ daku czy na snp 500 ze szczytów korekta była zasłużona No to tutaj korekta była też spowodowana tym zasłużeni przez inne indeksy czyli tak na stało to rykoszetem bo tutaj ruch spadkowy zaczął się już wcześniej trochę chyba przesadził rynek z tym z churo optymizmem po wyborze trumpa bo tam wówczas taki wzrost był bardzo silny no bo oczywiście jego hasło America First tutaj zrobiło swoje i inwestorzy liczyli właśnie na to że to spółki te mniejsze nagle bardzo szybko zaczną generować Już w pierwszych kwartałach super zyski w związku z tym oczywiście jest tutaj potencjał i te spółki mniejsze one w tym momencie mogą być preferowane i wydaje się że może być taka rotacja na przestrzeni przyszłego roku Do spółek mniejszych natomiast nie aż na taką skalę więc tutaj być może ten ruch był przesadzony faktycznie tutaj Posiedzenie FED ono nie było samo w sobie zaskoczeniem ale jednak jako taki dodatkowy pretekst i właśnie rykoszet od innych głównych indeksów na rasel też było widać spadki Natomiast w dłuższym terminie utrzymujemy się jak widać na wykresie w trendzie wzrostowym dopiero ie dolnego ograniczenia tego kanału mogło być niepokojące No tutaj jeszcze dość daleka droga do końca roku jeszcze się może też coś zmienić tutaj mamy kilka sesji jednak w tym roku jeszcze efekt taki może być strojenia okienek na innych aktywach więc Również tutaj się może to pojawić No i przede wszystkim musimy zwracać uwagę Jaki kapitał jest no bo jednak kapitał ulokowany jest inwestorom dualnych poprzez fundusze inwestycyjne rekordowe napływy na przestrzeni roku bieżącego i zwłaszcza w listopadzie po wyborze trumpa one głównie wędrowały do tych spółek większych tutaj temu się jednak w pewnym stopniu kapitał to omijał No ale też się może zmienić więc póki co pomimo że wygląda to źle na przestrzeni ostatnich dwóch tygodni No to jeszcze tutaj bez paniki Myślę że Trend is your friend i on się cały czas jednak utrzymuje jako wzrostowy a korekta póki co jest korektą jeszcze nie jest to ani Bea te żadne istotne poziomy takie krytyczne nie przez rynek przebite przenosimy się na rynek który nie jest tak udany jak amerykański rynek giełdowy Mam na myśli Warszawski parkiet i nasze wskaźniki takie jak Wig WIG20 i pokrewne ten ostatni tydzień dla giełdy Warszawskiej słaby indeksy spadały w skali całego roku No mieliśmy Wik wspinający się na szczyty w maju ale te nasze najważniejsze są teraz daleko od szczytów z maja czy szczytów z lipca dotyczy to na przykład także indeksu WIG 20 w ujęciu dolarowym w skali długoterminowej No to i relatywnie w stosunku do innych światowych indeksów No to trzeba podsumować rok generalnie że Był fatalny No bo te wartości były naprawdę śmieszne wzrostów do tej pory w porównaniu z innymi indeksami nawet bezpośrednio k takimi które powinny być w wysokiej korelacji do naszego Więc to na pewno im minus Natomiast im plus jednak utrzymanie długoterminowych poziomów wsparcia i teraz też imp plus jednak krótkoterminowo jak dzisiaj zachował nasz rynek jak dzisiaj naszy rynek się zachował jak się zachowuje od tego dołka sprzed kilku tygodni utrzymując jednak trochę wsze poziomy Jeżeli uda się ten rok zakończyć nawet na tych gdzieś poziomach Na których teraz jesteśmy to znaczy nie zejdziemy niżej No to zobaczmy ten odwrócony RGR na razie oczyma wyobraźni będą to widzieli inwestorzy ale on powinien tak koić nerwy i przez to mnie inwestorzy pewnie sprzedaż będą naciskali jest jakaś szansa na razie na na trochę więcej spokoju też dzisiejsza sesja Zobaczymy jak skończymy Ale dość ciekawa no po spadku w Stanach Zjednoczonych No to widać że na naszym rynku tych samych inwestorów nie ma No tutaj nie poszła sprzedaż właśnie taka właśnie zlewow szalona która tych inwestorów i tej części portfela która jest w Stanach Zjednoczonych na tych najbardziej gorących papierach u nas u nas dość spokojnie trzeba wyczekiwać czy czy PKN i kiedy PKN ustanowi przynajmniej lokalne dno No powoli zbliża się już do do kluczowych poziomów więc tak jak rok był bardzo zły duże rozczarowanie tak ta końcówka roku może akurat być spokojna co będzie co będzie tak krótkoterminowo imp Plus jednym z wielkich Zwycięzców 2024 roku jest bez wątpienia amerykański producent samochodów elektrycznych Tesla tutaj widzimy że Elon Musk Maćku czerpie korzyści i będzie czerpał korzyści z politycznej wygranej Donalda trumpa i i z jego prezydentury licząc od 1 stycznia tego roku to Tesla podrożała prawie dwukrotnie Przy czym bardzo duża część tych wzrostów przypada na okres od 6 listopada czyli od momentu kiedy było wiadomo że wybory w USA wygrał Trump No i dodam tu jeszcze tylko że w tej chwili Elon Musk jest zdecydowanym liderem listy najbogatszych ludzi świata deklasuje pozostałych jego majątek osobisty jest wyceniany na jakieś 450 miliardów dolarów od początku tego roku ten majątek wzrósł o 220 No sama Tesla od samych wyborów 6 listopada 89 stopa zwrotu także no faktycznie imponujące imponujący ruch oczywiście na fali oczekiwań związanych z samym maski w administracji trumpa i tego jak to może wpłynąć na również działalność Tesli w przyszłości Ale wczoraj się pojawiła No tutaj taka może rysa w tym trendzie wzrostowym silny spadek ale to też związane oczywiście z tym co mówiliśmy w kontekście i nasdaq i russela i wszystkich innych indeksów amerykańskich No po prostu wyprzedaż w momencie kiedy mamy za sobą tak silny ruch wzrostowy to a inne aktywa tracą no to nie Maz co dziwić że Również tutaj pojawia się chęć realizacji zysków być może część tego kapitału po tej realizacji zysków po korekcie wróci a w tym momencie właśnie jest oczekiwanie na korektę to najbliższy poziom który jest wsparcie do 418 No i potem gdzieś okolice 400 tu jeszcze na wykresie zaznaczony 360 jako ten bardziej odległy ale No tutaj to to oczywiście daleka droga No ale być może część część właśnie inwestorów taką ma wizję czyli po realizacji zysków powrót do do samej Tesli No bo te perspektywy cały czas się utrzymują dobrze no oczywiście ta działalność maska w administracji trumpa też jest pomocna No bo tutaj można liczyć na to że i ta deregulacja pomoże w szybszym wprowadzeniu samochodów autonomicznych robotów Optimus które już w tym momencie w fabrykach Tesli zaczynają działać no tutaj ta ta zmiana może być takie przebranżowienia częściowo Tesli i pójście w nieco inną stronę już nie tylko samochod elektryczny ale również te właśnie roboty humanoidalne i robotaxi więc na to na to rynek liczy koszty produkcji już w tym momencie tych głównych samochodów czyli Tesli 3 Tesli x Tesli y i cybertruck spadają więc to jest taki pozytyw który też rynek powinien brać pod uwagę natomiast sam No z jednej strony No jest takim zagrożeniem nawet w dwojaki sposób z jednej strony wojna z Chinami ta na cła No może uderzyć w same biznesy Tesli No bo to jednak Chiny są istotnym odbiorcą zysków generują zyski dla dla Tesli i odbiorcą jego samochodów tego tego producenta No a dodatkowo nawet na rynku amerykańskim Trump chce zlikwidować ulgi na samoch więc tutaj to by dostały wszyscy producenci samochodów elektrycznych ale akurat być może dla Tesli to też byłby jakiś cios ale najmniejszy więc w praktyce to mogłoby wręcz wyjść na korzyść dla samej Tesli i chyba też w ten sposób rynek patrzy ale póki co jesteśmy W niegroźnej korekcie Trend silnie wzrostowy więc też No to jest kolejna spółka która nota bene taka ciekawostka na koniec może jeszcze pojawić taki nowy akronim Jeszcze niedawno z rządziły spółki f teraz pojawił się akronim Batman i ta literka T odpowiada właśnie za Teslę b z takich nowych spółek do tego które do fanga doszły to jest broadcom i on zaczyna Ale Tesla właśnie tutaj też w tym jest istotna być może właśnie tym Batmanem będą się już wkrótce inwestorzy fascynować i kolejny zwycięzca 2024 roku basu czyli Bitcoin który nie tak dawno przekroczył cenową granicę 100 000 dolarów ale nie przestraszył się tego co zrobi bo potem potrafił jeszcze osiągnąć 108000 dolarów No i tutaj znowu musimy przywołać nazwisko Donalda trumpa bo jednak wielu komentatorów łączy te te ruchy w górę ten wielki popyt na bitcoina z tym co Trump zapowiada że włączy Zielone światło dla regulacji kryptowalutowych w Stanach Zjednoczonych że będzie nawet tworzył bitcoinowe rezerwy strategiczne państwowe ważnym elementem całej sytu spółka [Muzyka] m która ostatnio kupiła bitcoiny za półtora miliarda dolarów ma tych monet już w sumie 430 tys w dodatku spółka weszła w skład indeksu nasdaq 100 to może od końca No właśnie w mnie to SP zagrożen MCD chciało mieć właśnie przez wchodzenie w ten przez wejście w ten indeks coraz więcej różnego rodzaju portfelowych funduszy myślę że to jest naprawdę zagrożenie bo bo już jest w cenach a Zobaczmy że nie mamy nowego szczytu I też micro Strategy nie odnotowało w ogóle do szczytu sprzed tych kilku tygodni to naprawdę sporo brakuje w momencie gdy Bitcoin notował nowe szczyty więc tu może no może być kiepsko akurat pod tym pod tym względem jeżeli Bitcoin zacząłby się korygować więc tutaj jest relatywna słabość akcji micro Strategy i na pewno to jest wielkie ostrzeżenie bitcoina nie tylko zakupy micro Strategy ale pewnie głównie w związku z ETF pchały do góry natomiast chwilowo coś się zacięło chwilowo można powiedzieć że niegroźna korekta Natomiast jeżeli 999000 w ten dzisiaj jutro czy czy w weekend już zostałoby złamane No to ci najbardziej gorący i zlewow inwestorzy najbardziej spekulacyjny nastawieni mogą się przestraszyć wtedy kluczowe już kluczowy już poziom wsparcia To są właśnie 9 5 91000 no i tego Bitcoin absolutnie nie może przebić Jeżeli mamy mieć dalej do czynienia z trendem wzrostowym gdyby to zostało przebite No to szczególnie dla micro Strategy to może być naprawdę duży problem bo przy tym całym trendzie wzrostowym oni dalej do kupowali i ta średnia cena w taki kroczący sposób szła coraz wyżej więc na razie na bitcoinie niegroźna korekta ale inwestorzy będą się jej będą się jej Bali jeżeli właśnie Znajdziemy się o 1000 gdzieś dolarów niżej niż jesteśmy w tym momencie a te okolice 340 dla microstrategy No to absolutnie musi być utrzymane bo tam jest też Tyle tych zlewowych pozycji różnego rodzaju opcji i nowego rodzaju w ogóle ekspozycji w tej spółce że je Jeżeli pójdzie Strach na na tym na tym papierze to możemy naprawdę dużo dużo niżej wylądować pamiętajmy też właśnie o rynku akcyjnym na akcje w Stanach Zjednoczonych jak Duży udział przez ostatnie lata jest inwestorów indywidualnych jak wzrósł udział inwestorów indywidualnych którzy nie mają historii z nietrafionym generalnie oczywiście z nietrafionym inwestycjami mogą różnie reagować Albo mogą jeżeli by coś poszło dalej nie tak być zmuszeni do do reakcji więc no to jest micr strat że to jest taka piękna historia ale cały czas będąca tykają bombą Kto w tym jest zdecydowanie miał rację i cały czas i cały czas zarabiał biorąc pod uwagę to wielkie ryzyko nie tylko Tesla nie tylko Bitcoin drożeje drożeje także na rynkach światowych kakao Maćku i to bardzo drożeje od początku listopada stromo w górę na wykresach mamy wiadomości że na wybrzeżu kości słoniowej w ganie w Indonezji czyli tam gdzie się tego kakaa produkuje bardzo dużo są wysokie temperatury są nieregularne opady to oczywiście wpływa na podaż i na ceny Zresztą na rynku kawy jest tak samo jak na rynku kakao drożyzna tak no tutaj wykres samego kakao wygląda bardziej kryptowalutowy niż kryptowaluty w tym momencie Zresztą mówiliśmy o kakao dokładnie półtora miesiąca temu kiedy okolicach było 8500 dolarów wówczas pokonanie poziomu oporu tam w okolicach 9500 miało dać kopa solidnego natomiast chyba nawet wtedy mówiąc o tym kakao nie spodziewa że ten kop będzie aż tak solidny i taka dynamika wzrostów nastąpi w zasadzie tutaj fundamentalnie niewiele się zmieniło od tego czasu można by dokładnie powtórzyć to samo co półtora miesiąca temu czyli problemy przede wszystkim z podażą bo popyt jest relatywnie stabilny i rosnący to też jest istotne bo tutaj zwłaszcza ze strony azjatyckich konsumentów wybory czekol wyroby czekoladowe są cały czas cieszą się dużym powodzeniem natomiast Mamy problemy Po stronie podażowej z jednej strony choroby które ciążą właśnie kakaowce dodatkowo właśnie wspomniana przez ciebie kwestie samej pogody i to są takie czynniki które się będą utrzymywały rynek To w bardzo dynamiczny sposób zaczął wyceniać no i tutaj Jedynie jest zagrożenie czy aktualne poziomy gdzie Trudno wskazać opór bo jesteśmy na historycznych szczytach czy to nie są gdzieś poziomy gdzie może się pojawić realizacja zysków bo trudno tutaj oszacować czy rynek nie przesadził z taką wyceną tutaj oczywiście w momencie kiedy mamy takie silne wzrosty po wybiciu i po pokonywaniu kolejnych poziomów oporów sporo podłącza się kapitału spekulacyjnego więc tu jest ryzyko że faktycznie mamy sporo w tym spekulacji i może być realizacja zysków jakaś korekta natomiast jednak te te te zmiany klimatyczne kwestie podażowe one będą tutaj kluczowe i to jest bez dwóch zdań czynnik który może napędzać ale chyba już bez takiej dynamiki to jednak nie kryptowaluty gdzie inwestorzy patrzą nie na fundamenty tylko na różne inne czynniki oczywiście w dużej część tej ulicy nie można generalizować ale jednak to jest trochę inne aktywo tutaj można bardziej sobie tutaj wszystko zobaczyć jak to wygląda pod względem samej produkcji versus sprzedaż i wtedy w jaki jaki złoty środek znaleźć póki co myślę że to jest sporo spekulacji także jest to ryzyko korekty teraz rynek walutowy i indeks złotego nie jest ostatni miesiąc dla indeksu złotego nie najgorszy całkiem udany miesiąc temu za euro płacono 434 teraz mamy 425 z dolarem złoty już tak dobrze sobie nie radzi chociaż miesiąc temu dolar kosztował 4 zł 16 gr potem widzieliśmy 4.03 teraz mamy raczej ruch znowu w górę w okolice 4,1 No ale dolar w ogóle lepiej się prezentuje w ostatnim okresie dosyć regularnie natomiast Najważniejsze jest to na indeksie złotego że my wróciliśmy z powrotem powyżej poziom tego długoterminowego wsparcia albo No tutaj to gdzieś koresponduje właśnie z tym Dołkiem pewnie pewnie z czerwca wróciliśmy i utrzymali się na tych poziomach więc no dobrze to wygląda pozostają te wahania które wynikają siły w tym momencie dolara na euro złotym my utrzymujemy się powyżej ważnego wsparcia no ale no jest ta wielka siła bo ostatnie przecież dwa tygodnie no to no my przetestowaliśmy te okolice 426 udało dzisiaj się zejść niżej teraz ten poziom z przełomu czerwca lipca będziemy testować naw wygląda to dobrze ta ta cała formacja konsolidacyjna mimo wszystko cały czas jeszcze trzyma ale zwiększają się szanse na jeszcze umocnienie złotego na eurodolar więc nie przeszkadza też Zwróćmy uwagę jeżeli chodzi o indeks złotego ta siła dolara więc naprawdę wygląda to imponująco ci którzy mają złotego No to mogą dziękować prezesowi glapiński za zmianę kompletną zmianę z zaskakującą zmianę retoryki dosłownie w okresie miesiąca i na koniec jeszcze jedna para walutowa dolar jen w lipcu Maćku za dolara płacono aż 161 jenów we wrześniu 140 ale teraz znowu płaci się dużo 155 Czyli znowu jesteśmy blisko rekordu his słabości jena wobec waluty amerykańskiej i to powołując się na wypowiedź Łukasza można powiedzieć że posiadacze pary USD jpy mogą dziękować szefowi banku Japonii edzie i jer powi który też wpłynął na dolara na a sam Eda na oczywiście jena No bo tutaj polityka pieniężna obu tych banków centralnych jest kluczowa czy z jednej strony mamy wypowiedzi bardziej gołębie niż samego Jerome poela i tutaj oczekiwania względem kontynuacji obniżek stóp procentowych nieco złagodniał jest z kolei sam ueda nie był tak Jastrzębi jak się tego oczekiwano no więc mamy zgrzyt w dwie strony i to nam powoduje że przebite są kolejne poziomy oporu na samym wykresie USD jpy dolar jen w tym momencie już przebija 157 czy nawet dąży w stronę 150 no okolicach 157 jest jenu za za dolara A te okolice 160 jako kolejny opór jeżeli by się ta tendencja utrzymywała to nawet pod kątem takim spekulacyjnym poszukiwaniu przez kapitał spekulacyjny możliwości No może być gdzieś tam testowany jakieś mogą być chęć może być chęć ataków na te poziomy no oczywiście jest jeszcze kawałek drogi natomiast dziś już względem Nawet tego co obserwujemy na tym wykresie który jest w tym momencie na ekranie już są poziomy nieco wyższe No jednak na jednej z głównych par walutowych wzrost kontynuacja po takim jak miało miejsce wczoraj dzisiaj ponad pół procentow No to jednak świadczy o tym że faktycznie te drogi się mocno rozjechały i droga na wyższe poziomy No póki co jest otwarta jeżeli nic nie stanie w najbliższym czasie na przeszkodzie dziś mówiliśmy o walutach bitcoinie o kakao Tesli i indeksach giełdowych Życzę państwu wesołych świąt i zapewne tego samego życzą Mae lez Łukasz warden CMC Markets wesołych do zobaczenia po świętach Dziękuję bardzo To już wszystko w programie artyści rynków A następny odcinek z tego cyklu W świąteczny czwartek 26 grudnia Jacek Brzewski I love Trading do zobaczenia i