Proprietary trading firms, powszechnie znane jako prop firmy, używają specyficznej terminologii, którą każdy trader powinien zrozumieć. Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym traderem, który chce dołączyć do swojej pierwszej prop firmy, czy doświadczonym traderem poszukującym nowych możliwości, ten obszerny słowniczek pomoże Ci poruszać się w złożonym świecie proprietary tradingu.
Ten przewodnik obejmuje wszystko, od podstawowych procesów ewaluacyjnych po zaawansowane koncepcje zarządzania ryzykiem, zapewniając zrozumienie języka, który definiuje sukces w środowiskach prop tradingu.
To jest pierwsza część naszego słowniczka pojęć dotyczących konta, wyzwania, zasad handlu i wypłat. Jeśli przegapiłeś, możesz przeczytać część 2: Słowniczek cz. 2: poznaj kluczowe pojęcia używane przez prop firmy dotyczące metryk, rynków, analiz i strategii.
💡 Fundamental Prop Firm Concepts – Podstawowe Koncepcje Prop Firm
🏢 Prop Firm (Proprietary Trading Firm) – Prop Firma (Firma Handlowa Proprietary)
Instytucja finansowa, która handluje własnym kapitałem (proprietarnym), a nie środkami klientów. Prop firmy zapewniają kapitał wykwalifikowanym traderom w zamian za udział w zyskach, umożliwiając traderom dostęp do większych kwot kapitału, niż mogliby handlować osobiście. Jednak kluczowe jest zrozumienie różnicy między prop firmą a prawdziwym kontem tradingowym przed rozpoczęciem.
💰 Proprietary Capital – Kapitał Własny Firmy
Własne pieniądze prop firmy wykorzystywane do działań handlowych, w przeciwieństwie do środków klientów. Ten kapitał jest tym, czego używają fundowane konta traderów do realizacji swoich strategii, a zyski są dzielone między tradera a firmę zgodnie z wcześniej ustalonymi umowami.
👨💻 Funded Trader – Fundowany Trader
Trader, który pomyślnie przeszedł proces ewaluacji prop firmy i obecnie handluje kapitałem firmy. Fundowani traderzy mogą wypłacać zyski zgodnie z umową o podziale zysków, przestrzegając zasad handlowych firmy.
🎟️ Registration Fee – Opłata Rejestracyjna
Początkowy koszt wejścia do wyzwania tradingowego prop firmy lub programu ewaluacyjnego. Opłaty rejestracyjne różnią się w zależności od rozmiaru konta i firmy, pokrywając koszty udostępnienia kont demo i infrastruktury ewaluacyjnej.
📈 Prop Firm Tier System – System Poziomów w Prop Firmie
Hierarchiczna struktura konta oferująca zwiększony kapitał i lepsze warunki na wyższych poziomach. Większość prop firm organizuje swoje oferty w progresywne poziomy, gdzie wyższe poziomy zapewniają większe rozmiary kont, lepsze podziały zysków i ulepszone warunki handlowe dla bardziej doświadczonych lub odnoszących sukcesy traderów.
⚡ Instant Funding Account – Konto z Natychmiastowym Finansowaniem
Opcja pominięcia fazy wyzwania dla doświadczonych traderów. Te konta zazwyczaj wiążą się z innymi strukturami opłat lub bardziej rygorystycznymi wymogami zarządzania ryzykiem w porównaniu ze standardowymi ścieżkami ewaluacji. Rozważając takie oferty, rozsądnie jest ocenić, jak realistyczny jest sukces w programach natychmiastowego finansowania.
📊 Account Management Terms – Terminy Zarządzania Kontem
💲 Account Balance – Saldo Konta
Całkowita kwota kapitału na Twoim koncie handlowym, w tym zarówno początkowy depozyt, jak i wszelkie zyski lub straty. Ta kwota zmienia się w zależności od Twoich wyników handlowych i określa dostępną siłę nabywczą.
⚖️ Equity vs Balance – Equity vs Saldo
Kluczowe rozróżnienie w zarządzaniu kontem:
- Balance (Saldo): Całkowite środki z wyłączeniem otwartych pozycji – statyczna wartość konta.
- Equity (Kapitał Własny): Saldo plus niezrealizowany zysk/strata z otwartych pozycji – dynamiczna wartość konta.
Kluczowe jest zrozumienie tej różnicy, ponieważ wiele zasad zarządzania ryzykiem jest obliczanych na podstawie kapitału własnego, a nie salda.
🔗 Account Leverage – Dźwignia Konta
Stosunek pożyczonego kapitału do Twojego własnego kapitału, pozwalający kontrolować większe pozycje, niż normalnie pozwalałoby na to saldo konta. Współczynniki dźwigni różnią się w zależności od typu instrumentu i polityki firmy, przy czym główne pary walutowe zazwyczaj oferują wyższą dźwignię niż instrumenty egzotyczne lub towary.
💵 Funded Account Size – Rozmiar Fundowanego Konta
Całkowita kwota kapitału przydzielona traderowi po pomyślnym ukończeniu faz ewaluacji. Rozmiary kont zazwyczaj obejmują wiele poziomów, w zależności od wybranego poziomu wyzwania i ofert firmy.
🚀 Account Scaling (Scaling Plan) – Skalowanie Konta (Plan Skalowania)
Proces zwiększania Twoich limitów kapitału handlowego po wykazaniu konsekwentnej rentowności i zarządzania ryzykiem. Większość prop firm oferuje programy skalowania, które mogą zwielokrotnić początkowy rozmiar konta w oparciu o wskaźniki wydajności, takie jak miesięczne cele zysku i przestrzeganie zasad ryzyka.
📏 Trade Size – Wielkość Pozycji
Maksymalny dozwolony rozmiar pozycji na transakcję, zazwyczaj wyrażony jako procent salda konta lub stała kwota w dolarach. Limity wielkości pozycji pomagają zarządzać ryzykiem i zapobiegać nadmiernemu zaangażowaniu w pojedyncze pozycje.
🏆 Challenge and Evaluation Terms – Terminy Wyzwań i Ewaluacji
🎯 Proprietary Trading Challenge – Wyzwanie Handlowe w Prop Firmie
Kompleksowy proces ewaluacji, który traderzy muszą ukończyć, aby uzyskać dostęp do fundowanych kont. Ta wielofazowa ocena sprawdza umiejętności handlowe, zarządzanie ryzykiem i konsekwencję w realistycznych warunkach rynkowych.
🏁 Challenge Phase (Evaluation Phase) – Faza Wyzwania (Faza Ewaluacji)
Początkowy okres ewaluacji, w którym traderzy muszą wykazać się swoimi umiejętnościami handlowymi, spełniając określone cele zysku, przestrzegając jednocześnie zasad zarządzania ryzykiem. Ta faza obejmuje handel na koncie demo, które symuluje warunki rynku na żywo.
✔️ Verification Phase – Faza Weryfikacji
Drugi etap ewaluacji, który następuje po pomyślnej fazie wyzwania. Traderzy muszą utrzymywać stałe wyniki z dostosowanymi celami zysku, zachowując te same standardy zarządzania ryzykiem. Ta faza służy jako ostateczna ocena przed finansowaniem.
💻 Demo Account – Konto Demo
Konto handlowe ćwiczeniowe z wirtualnymi pieniędzmi używane podczas faz ewaluacji. Konta demo replikują warunki rynkowe na żywo i spready, umożliwiając firmom ocenę wyników tradera bez ryzykowania prawdziwego kapitału.
🏦 Live Account – Konto Rzeczywiste (Realne)
Prawdziwe konto handlowe z rzeczywistym kapitałem dostarczonym po pomyślnym ukończeniu wszystkich faz ewaluacji. Konta rzeczywiste to miejsca, gdzie fundowani traderzy realizują swoje strategie kapitałem firmy.
📈 Profit Target – Cel Zysku
Minimalna kwota zysku, którą traderzy muszą osiągnąć podczas faz ewaluacji. Cele różnią się między fazami wyzwania, fazami weryfikacji i bieżącymi wymaganiami dotyczącymi fundowanych kont.
⏳ Trading Period – Okres Handlowy
Całkowity czas dozwolony na ukończenie każdej fazy ewaluacji. Większość firm zapewnia określone ramy czasowe dla każdej fazy, a niektóre oferują nieograniczone okresy.
🗓️ Trading Days – Dni Handlowe
Minimalna liczba dni, w których trader musi być aktywny podczas okresu ewaluacji. Ten wymóg zapewnia, że traderzy wykazują konsekwencję, a nie osiągają cele dzięki kilku szczęśliwym transakcjom.
🧐 Account Evaluation – Ocena Konta
Ogólny proces oceny wyników tradera w oparciu o wiele wskaźników, w tym rentowność, zarządzanie ryzykiem, konsekwencję i przestrzeganie zasad handlowych. Pomyślna ewaluacja prowadzi do finansowania konta.
🛡️ Risk Management Terms – Terminy Zarządzania Ryzykiem
📉 Maximum Drawdown Limit – Maksymalny Limit Obsunięcia Kapitału
Maksymalna skumulowana strata dozwolona od najwyższego piku kapitału na koncie. Ta zasada chroni kapitał firmy i jest również znana jako „max loss” lub „overall drawdown”. Przekroczenie tego limitu skutkuje natychmiastowym zamknięciem konta.
📊 Maximum Daily Loss – Maksymalna Dzienna Strata
Maksymalna kwota, jaką trader może stracić w ciągu jednego dnia handlowego, zazwyczaj obliczana od najwyższego punktu dnia lub początkowego salda. Przekroczenie tego limitu zazwyczaj skutkuje zamknięciem konta.
📉 Daily Drawdown – Dzienne Obsunięcie Kapitału
Inne określenie maksymalnej dziennej straty, reprezentujące dzienny limit ryzyka narzucony przez prop firmy. Ta zasada zapobiega ryzykowaniu przez traderów zbyt dużej ilości kapitału w jednej sesji i zachęca do zdyscyplinowanego zarządzania ryzykiem.
📈 Trailing Drawdown – Zmienny Limit Obsunięcia Kapitału
Dynamiczny maksymalny spadek kapitału, który rośnie wraz z zyskownymi transakcjami, ale nigdy się nie zmniejsza. W miarę wzrostu konta, zmienny spadek podąża, tworząc ruchomy poziom minimalny dla Twojego kapitału. Ten mechanizm chroni zyski, jednocześnie pozwalając na rozsądne wahania handlowe.
🌊 Volatility Stop – Stop Zmiennościowy
Dynamiczny system stop-loss, dostosowywany za pomocą wskaźników zmienności, takich jak Average True Range (ATR). To podejście dostosowuje poziomy stop-loss do bieżących warunków rynkowych, zapewniając ciaśniejsze stopy na spokojnych rynkach i szersze podczas okresów zmienności.
⚖️ Risk-Reward Ratio (RRR) – Stosunek Ryzyka do Zysku (RRR)
Mierzy potencjalny zysk w stosunku do potencjalnej straty na transakcję. Prop firmy często wymagają minimalnych stosunków ryzyka do zysku, aby zapewnić zrównoważone praktyki handlowe i właściwe zarządzanie ryzykiem.
🛑 Stop Loss – Stop Loss
Z góry określony poziom ceny, przy którym stratna transakcja zostanie automatycznie zamknięta, aby ograniczyć straty. Stop lossy są niezbędnymi narzędziami zarządzania ryzykiem, które pomagają zachować kapitał i zapobiegać emocjonalnym decyzjom podczas niekorzystnych ruchów rynkowych.
🎯 Take Profit – Take Profit
Z góry określony poziom ceny, przy którym zyskowna transakcja zostanie automatycznie zamknięta, aby zabezpieczyć zyski. Zlecenia take profit pomagają traderom trzymać się swojego planu handlowego i unikać pokusy zbyt długiego trzymania pozycji.
📜 Consistency Rule – Zasada Spójności/Konsekwencji
Wymóg, który zapobiega osiągnięciu celu zysku przez traderów za pomocą jednej lub dwóch wyjątkowo dużych transakcji. Zasada ta zapewnia, że traderzy wykazują konsekwentne umiejętności, a nie szczęście, ograniczając procent całkowitych zysków, które mogą pochodzić z jednego dnia handlowego.
🚫 Trading Restriction Terms – Terminy Ograniczeń Handlowych
📝 Trading Rules – Zasady Handlowe
Kompleksowy zestaw wytycznych, których traderzy muszą przestrzegać, korzystając z kapitału prop firmy. Zasady te obejmują zarządzanie ryzykiem, dozwolone strategie, zabronione praktyki i wymagania dotyczące wydajności, mające na celu ochronę kapitału firmy.
⛓️ Symbol Restrictions – Ograniczenia Symboli
Zabronione lub ograniczone instrumenty finansowe, którymi traderzy nie mogą handlować kapitałem firmy. Typowe ograniczenia obejmują:
- Kryptowaluty o niskiej płynności
- Penny stocks poniżej pewnych progów cenowych
- Egzotyczne pary walutowe z szerokimi spreadami
- Wysoce zmienne lub spekulacyjne instrumenty
📰 News Trading (red folder news) – Handel na Wiadomościach
Handel podczas publikacji ważnych wiadomości ekonomicznych. Wiele prop firm ogranicza lub zabrania handlu podczas głównych wydarzeń informacyjnych, aby zapobiec nadmiernej ekspozycji na zmienność. Ograniczenia mogą obejmować czasowe okna handlowe wokół publikacji wiadomości lub całkowity zakaz strategii opartych na wiadomościach.
📅 Weekend Holding – Trzymanie Pozycji Przez Weekend
Praktyka utrzymywania otwartych pozycji przez weekendy. Większość prop firm zabrania trzymania pozycji przez weekend ze względu na ryzyko luk cenowych i potencjalne opłaty overnight, które mogą znacząco wpłynąć na kapitał konta.
🤖 Expert Advisor (EA) Trading – Handel z Użyciem Expert Advisor (EA)
Automatyczny handel z wykorzystaniem strategii algorytmicznych. Polityka prop firm w zakresie EA różni się znacznie, niektóre zezwalają na wszystkie strategie automatyczne, inne wymagają procesów zatwierdzania, a jeszcze inne całkowicie zabraniają handlu automatycznego.
🚫 Anti-Expert Advisor (Anti-EA) – Anty-Expert Advisor (Anty-EA)
Polityki lub ograniczenia, które zabraniają lub ograniczają użycie zautomatyzowanych systemów handlowych. Niektóre prop firmy wdrażają środki anty-EA, aby upewnić się, że traderzy wykazują umiejętności ręcznego handlu i utrzymują ludzki nadzór nad wszystkimi transakcjami.
⚡ Scalping – Skalping
Strategia handlowa o wysokiej częstotliwości, obejmująca bardzo krótkie okresy utrzymywania pozycji i małe cele zysku. Niektóre prop firmy ograniczają lub zabraniają skalpingu ze względu na wysokie koszty transakcyjne i potencjał zwiększonego poślizgu (slippage).
🛡️ Hedging – Hedging
Strategia zarządzania ryzykiem, która polega na zajmowaniu pozycji wyrównawczych w celu zmniejszenia ekspozycji na rynek. Chociaż niektóre prop firmy zezwalają na hedging, inne zabraniają go ze względu na złożoność w obliczaniu ryzyka i potencjał obchodzenia zasad zarządzania ryzykiem.
🎲 Martingale Strategy – Strategia Martingale
Ryzykowna strategia handlowa, w której wielkości pozycji są zwiększane po stratach. Większość renomowanych prop firm zabrania strategii Martingale i podobnych strategii wysokiego ryzyka ze względu na ich potencjał katastrofalnych strat.
💰 Profit Sharing and Payout Terms – Warunki Podziału Zysków i Wypłat
🤝 Profit Share (Profit Split) – Podział Zysków
Procent zysków dzielonych między tradera a prop firmę. Podział zysków zazwyczaj poprawia się wraz z wynikami konta, wolumenem handlowym lub rozmiarem konta, tworząc zachęty do konsekwentnych wyników.
📜 Funding Agreement – Umowa Finansowania
Umowa prawna między traderem a prop firmą, która określa warunki, w tym procenty podziału zysków, zasady handlowe, limity ryzyka i warunki rozwiązania. Umowa ta reguluje całe stosunki między fundowanymi traderami a firmą.
⏳ Funding Period – Okres Finansowania
Czas, przez jaki umowa finansowania pozostaje aktywna. Niektóre firmy oferują nieokreślone okresy finansowania, o ile przestrzegane są zasady, podczas gdy inne mogą mieć określone warunki umowy lub wymagania dotyczące odnowienia.
💸 Payout Frequency – Częstotliwość Wypłat
Jak często traderzy mogą żądać wypłat zysków. Opcje różnią się w zależności od firmy i mogą obejmować przetwarzanie na żądanie, harmonogramy wypłat cotygodniowe, co dwutygodniowe lub miesięczne.
💳 Withdrawal Fees – Opłaty za Wypłatę
Koszty związane z wypłatą zysków z fundowanych kont. Struktury opłat różnią się w zależności od metody wypłaty i polityki firmy, z różnymi czasami przetwarzania i kosztami dla przelewów bankowych, kryptowalut i elektronicznych systemów płatności.
🤏 Minimum Payout – Minimalna Wypłata
Najmniejsza kwota, którą można wypłacić z fundowanego konta. Ten próg różni się w zależności od firmy i ma na celu zmniejszenie kosztów transakcyjnych i obciążeń administracyjnych.
⏱️ Payout Processing Time – Czas Przetwarzania Wypłaty
Czas między złożeniem wniosku o wypłatę a otrzymaniem środków. Czasy przetwarzania różnią się w zależności od wybranej metody wypłaty i polityki firmy.
🔄 Free Repeat – Darmowa Powtórka (Wyzwania)
Korzyść oferowana przez niektóre prop firmy, umożliwiająca traderom ponowne przystąpienie do wyzwania bez dodatkowych kosztów, jeśli nie uda im się za pierwszym razem.
🛡️ Risk-Free Period – Okres Bez Ryzyka
Początkowy okres po rozpoczęciu wyzwania, w którym traderzy mogą otrzymać pełny zwrot pieniędzy, jeśli zdecydują, że firma nie jest dla nich odpowiednia. Ta polityka zmniejsza ryzyko dla traderów próbujących nowej prop firmy po raz pierwszy.
Dla pełnego zrozumienia kluczowych terminów związanych z firmami prop tradingowymi, zapraszamy do działu Edukacji, gdzie znajdziesz mnóstwo wyczerpujących informacji na temat prop tradingu.
