Equity to bieżąca wartość rachunku tradingowego, która uwzględnia zarówno saldo po zamkniętych transakcjach, jak i niezrealizowany wynik wszystkich otwartych pozycji.
Można ją przedstawić wzorem: Equity=Balance+niezrealizowany PnL
Jeśli trader ma saldo 10 000 USD i otwartą pozycję z floating loss wynoszącą 300 USD, jego equity wynosi 9 700 USD. Jeżeli pozycja przynosi 300 USD niezrealizowanego zysku, equity wynosi 10 300 USD. Wartość equity zmienia się na bieżąco wraz z ceną rynkową, podczas gdy balance zmienia się dopiero po zamknięciu transakcji.
W prop tradingu equity ma istotne znaczenie, ponieważ prop firma może na jej podstawie obliczać dzienny limit straty, maksymalne obsunięcie lub inne zasady ryzyka. W takim przypadku niezrealizowana strata na otwartej pozycji może doprowadzić do naruszenia limitu, nawet jeśli transakcja nie została jeszcze zamknięta. Zasady różnią się jednak między firmami, dlatego należy sprawdzić, czy dana prop firma stosuje limity oparte na balance, equity czy na obu wartościach.
Balance pokazuje wynik zamkniętych transakcji i nie uwzględnia bieżącego zysku ani straty na otwartych pozycjach. Equity obejmuje także niezrealizowany PnL, dlatego może zmieniać się wraz z każdym ruchem ceny. Po zamknięciu wszystkich pozycji obie wartości są zazwyczaj takie same.
Tak, jeżeli regulamin prop firmy oblicza limit na podstawie equity i jego przekroczenie jest traktowane jako naruszenie zasad. W takiej sytuacji floating loss na otwartych pozycjach może obniżyć equity poniżej dozwolonego poziomu i doprowadzić do hard breachu, nawet gdy strata nie została jeszcze zrealizowana. Przed rozpoczęciem handlu należy sprawdzić, czy firma monitoruje equity w czasie rzeczywistym oraz które limity są na niej oparte.
