Sztuka Budowania Scenariusza Spekulacji, zajmowania i prowadzenia pozycji | W sedno rynku 30.06.23 [Spekulacje geopolityczne i rynki]

Witam W kolejnym wydaniu sedno rynku ze mną jest oczywiście Jacek kubrak Ja nazywam się Michał Polarczyk zaczynamy Cześć Jacek Cześć Michał Witam państwa wstępnie na rynku Oczywiście ze mną jest Michał polaczyk Witam państwa i zapraszam do programu Jacek Czy myślisz że miliarderzy czy miliarderzy powinni być się w klatce A dlaczego uważasz że miliarder jest czymś Specyficznym Jeżeli ktoś lubi się bić w klatce to czemu mamy mu przeszkadzać czyli gdybyś dostał zaproszenie do pojedynków w klatce to odpowiedziałbyś na nie czy jakbyś z tego wybrnął to jest dobre pytanie czy bym odpowiedział wiesz co to zależy myślę że taki unikowe pytanie będzie to zależy Myślę że mógłbym się mógłbym rozważyć to jeżeli po drugiej stronie byłby człowiek ciekawych i wartościowy tego żeby się z nim w klatce spotkać będziemy dzisiaj rozmawiać trochę o Ameryce i otwierając nie jako ten temat jaki sens ma rozstrzyganie pojedynku pomiędzy dwoma platformami społecznościowymi w klatce bo tutaj Dążę do pojedynku domniemanego Marka zuckenberga selonem maskiem A dlaczego Ważne że jakikolwiek pojedynek będzie miał miejsce no Elon wyzwał Marka Mark Wydaje się że jest gotowy czy są kiedy to było jak była jak był drugi konflikt iracki to Sadam zaprosił prezydenta Busha na spotkanie każdy makausznikowa w ręce i rozwiążmy ten problem No chyba się to skończyło źle dla jednego z nich więc wydaje mi się że to jest pewien styl i kultura robienia biznesu wspominana wspominająca tamte czasy mógłbyś coś więcej na ten temat powiedzieć bo to myślę że wielu się ucieszy taka wypowiedź na spotkanie w klatce zaprosił zuckerberga tak no to już było kilka dni temu i wszystko na to wskazuje sz ponieważ No tam nawet jej krzew UFC się wypowiadał możliwe że na razie to jest po prostu clickbait i budowanie napięcia Natomiast w dłuższej perspektywie wydaje się że to jest jakoś spójne z tym że mask ma jakieś problemy z zuckenbergiem i vice versa patrząc na różnice wieku oraz poziom wysportowania Marka to raczej obstawiam jego więc chętnie poobserwuję i może jakieś zakłady na stsie będą wtedy No to kto wygra to jest dla mnie zdumiewająca informacja muszę coś rozszerzyć się coś mi umkło zagłębiony wiesz profesjonalną prasę nie dostrzegłem tego aż niezwykłego zaproszenia więc ciekawe no po co w ogóle Myślę że mogą się odbyć spekulacje z chorobą to co powiedziałem na początku że gdybym dostał takie zaproszenie to jeżeli osoba byłaby ciekawa i warta tego żeby się z nią tam spotkać czemuż nie to byłoby ciekawe natomiast z perspektywy Ameryki pewnie mogą być nawet spekulacje i do nawet na akcjach przy okazji takiej walki No bo jeżeli były spekulacje na dużo mniejszych spółkach typu AMC w Stanach czy jeszcze kilka innych No to i mogłyby być rozgrywki na akcjach choćby mety No tak od Twittera na giełdzie nie ma i jest obserwuję w tej chwili z tym co się dzieje na Twitterze z punktu widzenia nowej pani prezes która się pojawiła na początku czerwca i jej pomysłowi na na budowanie nowego Twittera zatem moglibyśmy speskulować na mecie Ale z drugiej strony jak to zwykle jest takie dobre powiedzenie że jak nie ma prezesa w firmie a firma świetnie funkcjonuje to pytanie co tu prezes robi OK Albo może dlatego że firma świetnie ustawiona więc patrząc na różnego rodzaju ruchy na mecie gdyby zabrakło prezesa aktualnego firmy meta to pytanie Jakby to mogło wpłynąć być może rynki odebrałyby to bardzo pozytywnie a nie bardzo negatywnie OK no to Byłoby ciekawie Czyli w zasadzie wchodzimy w temat spekulowania na temat spekulacji i to jest takie właśnie bardzo dobre pytanie bo spekulacja jako taka tak jak patrzę Przyglądam się rozważam to od bardzo długiego okresu czasu myślę że mamy zaszyte w naszym polskim umyśle taki element bardzo negatywnego kojarzenia słowa spekulacja słowa spekulant i mamy to zaszyte za te kilkadziesiąt lat okresu po II wojnie światowej kiedy spekulant był przedstawicielem bardzo negatywnego negatywnej postawy Społecznej w ogóle takiej negatywnej osoby osobowości i wydaje mi się że czasami trudno jest zastąpić pewne słowa innymi a spekulacja ma pewnego rodzaju wydźwięk dość znakomity w rynkach finansowych i mogę zadać takie pytanie po spekulowałeś sobie Po wydarzenia Piątkowo sobotnie niedzielne na rynkach mam to szczęście że podszedłem do tego wszystkiego z dość dużą dozą takiej wiary i nie wpadłem w tą pułapkę tych setek polskich osintowców i tysięcy zawiedzionych głów którzy chyba byli bardziej zawiedzeni niż wielu komentatorów czy analityków w zasadzie nie stało się nic tak przerażającego dla reżimów w Moskwie jak miało się zdarzyć natomiast myślałem o otwarciu rynkowym I byłby Byłem nawet ciekaw tego otwarcia gdyby coś faktycznie się konkretnego zdarzyło no ale nic się nie zdarzyło więc w sumie reakcji rynkowej też nie było A u ciebie jak to wyglądało stałeś się domorosłym osintowcem wnikliwością ciekawością o obserwowałem rozwijające się strumienie informacji klikania i budowanie różnego napięcia tego po to żeby dostać większą klikalność i różnego rodzaju domu rosłowców znawców wszelkiego rodzaju różnych kwestii to jest zdumiewające jak za pomocą różnego rodzaju informacji można budować pewne napięcie i jeden z generałów który był zastępcą szefa sztabu powiedział taką bardzo bardzo ważną kwestię zarządzanie refleksją polecam państwu zwrócenie uwagi na taką przebiegłą taktykę zarządzania refleksją chodzi o element bardzo ważne polegający na tym że dostarcza się takich informacji które potwierdzają twoje hipotezy Tylko że Twoi hipotezy stają się błędne w obliczu tego co się zdarzy i tutaj bardzo ciekawa tym wszystkim jego odpowiedź polecam państwu znalezienie i posłuchanie jej bo nadaje To pewnej refleksji właśnie temu co się dzieje czyli pewnej wojnie informacyjnej która trwa w różnych wymiarach od momentu kiedy ta informacja stała się że tak powiem plewami w których rzadko Gdzie można znaleźć jakieś ziarno od momentu kiedy zaczął się rozwijać internet sieci społecznościowe element budowania siebie Żeby stanąć na krótką chwilę w świetle reflektorów mediów społecznościowych jak już ta informacja utraciła w tym momencie z jednej strony wartość a z drugiej strony jak łatwo za pomocą informacji można dokonywać zarządzania postawami społecznymi to jest i to jest bardzo ważne w kontekście mojego pytania odpowiada spekulację No to mogłeś spekulować na bitcoinie Przecież jakby nie było tak sobota niedziela można zajmować pozycję tak i grać i jakoś ten Bitcoin tam tak dziwnie się nie ruszał tutaj Podejrzewam że duża doza takiego takiej ostrożności z racji tego że Rosja i tam niewiele często wiadomo A druga sprawa jest też chyba taka że dużo profesjonalnego kapitału W weekendy nie ma i też płynności w związku z tym nie ma więc generowanie próby stworzenia dużego ruchu który ma sens i rynek nie wróci jest bardzo Ryzykowny Szczególnie jak jest niedosyt informacji i przede wszystkim Właśnie Proponuję zwrócić uwagę na to że te wydarzenia które miały miejsce miały miejsce wydarzenia w weekend a więc z punktu widzenia wydarzeń weekendowych były neutralne dla rynków finansowego jak to powiedział pan Johann klement strateg w brokerze który się nazywa Liberum były one napisał tak że weekendowe Wydarzenia są były nieistotne dla rynku finansowych jego zdanie były one tak nieistotne że napisał od nich notatkę tylko i wyłącznie dlatego że bardzo dużo osób o nich mówiło A klienci wydzwaniali i zadawali pytania to jest bardzo ważne Tak ja też tam w sobotę i niedzielę dostawałem pytania to co już złoto o Bitcoin nie wiadomo co nie to spoko no to jest nieistotne co się dzieje i dyskutowałem sobie czy w tych grupach które uczestniczę na temat właśnie spekulacji stąd ten pomysł na dzisiejszy program pod kątem sztuki budowania spekulacji i zajmowania pozycji i tutaj dodam Właśnie posiłkując się z tym co powiedziała pani klement żeby ktoś mi nie powiedział że znowu jestem jakiś taki co ma zdania kolejne to ja się posiłkuję tutaj strategiem w firmie która jest brokerem uważając uważającym siebie za brokera nowej generacji bo dojącego nowe relacje z klientami taka sobie firma i on powiedział tak że wojna na Ukrainie jest w gimpasie i tak pozostanie przez jakiś czas to jest pierwsza rzecz którą powiedział druga tak długo jak ten impas się utrzyma mogą się liczyć tylko i wyłącznie trzy rzeczy które mają znaczenie dla inwestorów i to jest bardzo ważne z punktu właśnie budowania spekulacji czyli można budować spekulację myślenie o tym co się na tych rynkach zdarzy pod kątem A zważywszy na przeniesienie broni taktycznej nuklearnej na Białorusi tego procesu temu procesu który się zaczął i on będzie trwał przez pewien lat to rosyjska eskalacja nuklearna to jest bardzo ważne Ja już wspominałem kiedyś o ruchach floty okrętów podwodnych w murmańsku i temu coś się tam dzieje że tak naprawdę ta flota okrętów nuklearnych jest bardzo silną i jedyną realną siłą uderzeniową Rosji poza terytorium Rosji drugą elementem to jest koniec Zachodniego wsparcia Ukrainy To jest bardzo ważne przesłanie wsłuchując się w narrację jaka idzie ze strony rządu ukraińskiego pod kątem tego czy my spełniamy czy nie spełniamy mówię w tym momencie oczywiście tak jak rząd koreański się pyta czy się spełniają czy nie spełniają oczekiwań tych krajów które ich wspierają w zakresie postępów na [Muzyka] tej swojej akcji ofensywie czyli jeśli w tym momencie zakończy się wsparcie społeczeń Proszę zwrócić uwagę co się dzieje w Niemczech jak odwraca się społeczeństwo niemieckie jak wygrał ostatnio ugrupowanie AFT które po raz pierwszy przyjęło kontrolę w małym co prawda miejscu ale przejęło kontrolę nad jednym z powiatów takich odpowiednich powiatów w Niemczech No to w pewnym sensie przyciągająca się wojna na Ukrainie przyciągający się wysiłek wojenny może doprowadzić do pewnego zarysowania się postawy społecznej która będzie chciała pieniędzy dla siebie w tym trudnym momencie dużej inflacji wzrosło kosztów No i gdzieś wymuszą nas politykach zakończenie wsparcia dla Ukrainy czyli to jest taka druga spekulacja po którą można ustawiać i trzecia to zmiana władców czy też rządu rosyjskiego i zastąpienie go nowym upadek tego rządu i wszelkie konsekwencje które będą się z tym wszystkim wiązały w związku z czym tak naprawdę mamy do czynienia z tymi trzema rosyjskimi zagrożeniami po które można budować populacje na rynkach finansowych Przy czym jeżeli chodzi o A to raczej się to nie wydarzy a więc poziom napięcia i rosnącego napięcia może powodować to że rynki mogą się załamywać pod tym względem i wtedy trzeba szukać miejsc słabości do kupowania tak ujmuje to pan ja klement żeby było jasne bo albo nastąpi wtedy dsklalacja i ceny wrócą w górę albo większość skutek czegoś takiego pożegna się z bytowaniem na tej ziemi i portfele akcyjne nie będą miały żadnego znaczenia i Jachym klement nazywa to opcją Open heimera tak wydarzenie że zakończy się wsparcie Zachodnie dla Ukrainy według pana klementa jest mało prawdopodobne mało prawdopodobne oznacza że jest prawdopodobne tylko na ten moment jest mało prawdopodobne i tutaj różne wydarzenia w tym miejscu Mogą mieć znaczenie i trzecie zmiana rosyjskiego rządu niemożliwe do oszacowania i tam na ten temat pewnie można byłoby bardzo długo dyskutować czyli [Muzyka] zmiana takiego rządu mogłaby doprowadzić do kompletnej kompletnego rozpadu państwa rosyjskiego tak jak nastąpił rozpad Związku Radzieckiego W 91 roku więc jak to pan klemen mówi należy wtedy zwracać uwagę na to co inwestor robili w trakcie upadku Związku Radzieckiego i cofnąć się do tej historii i przyjrzeć się temu przygotowując się na pewnego rodzaju spekulacje tak te takie podsumowanie tej sytuacji Wydaje mi się że nie możemy też nie zajmować ale zajmujemy pozycję neutralną w naszym programie Posługując się tutaj wypowiedziami pana klementa Zresztą cytowanego w jednym z tego tygodniowych wydań jednej z najpotyczniejszych gazet i finansowych na świecie tak mam takie wrażenie że w Polsce w aktualnej sytuacji już po ponad roku wojny cały czas mamy zbyt duże przekonanie że ta wojna dla Amerykanów jest tak bardzo kluczowa jednak jak się spojrzy na narrację w Stanach Zjednoczonych to poziom osłabienia Rosji za ostatnich kilka kwartałów powoduje że dla Amerykanów to nie jest tak totalnie kluczowy poziom nawet w kontekście wyborów za nieco ponad rok w USA więc oni trochę coraz bardziej żyją własnymi problemami czyli bezrobociem stopami problemami na rynku mieszkaniowym a po prostu Rosja sytuacja w Rosji takie mam wrażenie że według nich podąża w kierunku raczej gorszym w tempie który ich satysfakcjonuje wiesz co tu w pewnym sensie odwołujesz się do jednego z artykułu który ukazał się na Interii dość ciekawa wypowiedź jednego z jednej z ważnych osób po stronie ukraińskiej która się wypowiedziała w kontekście mielenia sił rosyjskich tak i przedłużenie tej wojny celem mielenia sił rosyjskich to był taki bardzo ciekawy artykuł który przeczytałem z nieukrywanym zainteresowaniem a więc mamy do czynienia z sytuacją w której można zadać sobie pytania wiele różnych pytań Tak o to dlaczego między innymi ta pomoc jest tak że tak powiem ciurka na kropelkami a nie jest ona tak mocna Jeżeli byłoby tak ogromne zaangażowanie i potrzeba zakończenia tego konfliktu Wydaje mi się że wielu rzeczy nie wiemy I dla tego też omijam ten element dyskusji na ten temat i nie zajmuje zdania bo dużo nie wiem tak z tego co widzę i z tego co jest zapowiadane to nastąpi koniec transferu gazu rosyjskiego który obecnie płynie rurociągami przez Ukrainę czyli z jednej strony mamy konflikt zbrojny z drugiej strony mamy rurociągi którymi Pompuje się gaz w kierunku tutaj południowym jako takim więc jest wiele takich różnych rzeczy które powodują że patrzymy na szachownicy tylko nie widzimy układu i nie znamy celu tych którzy są po jednej stronie szachownica po drugiej nie wiemy jaka spekulacja odbywa się w ich głowa stąd możemy tylko obserwować po prostu pewne rozchodzące się kręgi powodzie nie wiedząc jak duże kamień do tej wody wpadł budując pewnego rodzaju pomysły na to co się dzieje i tak jak no uważam i to jest bardzo ważne w tej chwili Należy zajmować pozycję bardzo krótkoterminowo i na ten temat pewnie sobie dzisiaj trochę pogadamy Właśnie w ramach sztuki budowania spekulacji i zajmowania pozycji to jest bardzo ważne tak że często się tak mówi o tym że patrzy się na wykres i i chce się wyobrazić w którą stronę Ten wykres pójdzie żeby on naszą stronę Tak zazwyczaj żeby to rosło No i teraz kwestia jest taka że jak patrzymy na ten wykres to oczywiście możemy sobie opowiadać różne HC i być optymistami damy radę napieramy na pewno pójdzie w górę a druga kwestia popatrzenia na to to jest to że się patrzy na kontekst szerokiego rynku patrzy się na to co się dzieje patrzy się na kontekst branżowy tego co się dzieje patrzy się w tym momencie na daną firmę i zadaje sobie pytanie A dlaczego to ma być w górę i teraz ten element A dlaczego ma to pójść w górę jest takim pytaniem odkrywczym od którego rozpoczyna się proces myślenia pod kątem spekulacji jako takiej która z natury powinna mieć charakter średnio i długoterminowy a nie charakter krótkoterminowy bo przy odpowiedzi a dlaczego miałoby iść w górę To jest pytanie o dłuższy Horyzont czasu niż tylko opcja kilku dni czy kilku tygodni jako takich bo wtedy działają zupełnie inne siły działa zupełnie inna niepewność działają zupełnie inne zasady bo ktoś Wszedł ktoś zamyka pozycję Ktoś otwiera co z punktu widzenia spekulacji średniej długoterminowej nie ma znaczenia a może doprowadzić do przykrych sytuacji kiedy chce się po prostu zagrać na układ kilkudniowy kilkugodzinny kilku minutowy tak jak mówię budowałem tworzenia tworzeniu jakichś schematów które działają na twoją korzyść No a potem co ryzyko pewnie Ryzyko jest nieodłącznym przynajmniej malentną częścią tego co robi się grając na rynkach w obszarze tego co na tym slajdzie pokazuje prawda Czyli po pierwsze budujemy pewne scenariusze i Podążamy za nimi po pierwsze żeby zachować kapitał tak to jest pierwsza kwestia druga po to żeby konsekwentnie osiągać zyski i to często jak na Excelu można pięknie zobaczyć że wystarczy 45 transakcji z inwestycją otrzymanego zysku konsekwentnie wypracowanych zyskich rzędu 20%. 45 transakcji zyski rzędu 20%. i zobaczcie jest o procencie składanym można uzyskać i tak swoją fortunę zbudował Warren Bucket który właśnie w tej chwili realizuje założenie czyli rozdaje to wszystko co zarobił w ciągu swojego życia przeznaczając na cele charytatywne ale właśnie osiągał konsekwentnie realizując średnią stopę zwrotu rzędu 19-35%, czyli prawie 20 i na tym polega jego praca dążenie budowanie majątku bo zaczynając z określonym kapitałem konsekwencje osiągając zyski mając mało obców był w stanie zbudować swoją firmę i zbudować majątek dostarczyć ogromnych stóp zwrotu dla swoich racjonariuszy Ile jest bardzo ciekawy właśnie podejście razem z Charlie mungiem które realizowali przez bardzo długi okres czasu no i kolejna kwestia jest też bardzo ważna w tym podejściu to poszukiwać przeciętnych stóp zwrotu Czyli jeśli mamy na s&p średnią stopę zwrotu tam za określone okres czasu 35%. to trzeba szukać takich obszarów u których możemy zbudować pewien scenariusz spekulacyjny który pozwoli nam osiągnąć w tym horyzoncie średnio dłuższą długoterminowym większą stopę zwrotu patrząc na odpływ osób które odpłynęły od rynku forexowego wskutek nolejtu który dostali bo właśnie myśleli że można spekulować na minutówkach 5-minutówkach że wystarczy pyknąć z telefonu i ta Ten ogromny przepływ pieniędzy który nastąpił niech do kieszeni tych którzy na tym Forexie grali tylko właśnie w drugą stronę w kierunku różnych innych interesariuszy tego całego interesu to cały czas podtrzymuje to co mówię od wielu wielu lat że zarabia się wtedy kiedy się trenuje inną pracą zawodową na akcjach poświęcając określone przedział czasu co sobotę Kiedy można spokojnie przeanalizować zbudować sobie swój scenariusz spekulacyjny Kiedy można spokojnie przygotować zaję pozycji ustawić zlecenie prawda i zajmować się tym co się na co dzień po prostu robi bo wtedy ma to wszystko sens kiedy inwestować możemy jak szansę przemawiają naszym korzyść Czyli widzimy to jest scenariusz powyżej 50% tak jak ja to Często mówię lepiej powyżej 60% na nas w naszą stronę tak że utrzymujemy cały czas to ryzyko na minimalnym poziomie określając pewien Stop Loss a potem podążając trailując tego stoplossa w poszczególnych momentach nie zamykając pozycji na załamaniu tylko czekając po prostu na na to że mamy ciąg długoterminowy więc wybije się prawda ale potem po tym wybiciu podnosząc ten stop w określone miejsce No i przede wszystkim Właśnie to co stało się przyczynkiem porażek wiele osób grających na Forexie to że starali się zarobić kilka punktów a szansę straty mieli kilkunastu lub kilkudziesięciu No i niestety realizowali straty kilkunastu kilkudziesięciopunktowe odnoszą czasami ten element zysku kilkupunktowego który ginął w tle tych potężnych strat odnoszonych na kilkunastu kilkudziesięciu punktach taki i tracąc jednocześnie kapitał to są też pytania takie w pewnym sensie które stawiałem kiedyś przy bitcoinie jak było w okolicach 67 tysięcy No i zadawałem pytanie Jakie jest prawdopodobieństwo tego że wzrośnie do 100 000 tak Jaka jest szansa i wtedy opowiadałem nie nazywając tego moją moim scenariuszem spekulacyjnym Ale mówiłem Tak no dobra powiedzmy że mamy barierę 100 tysięcy No to jak mam bitcoina po 67 No to wzrośnie mi o 30%. do 100 000 to dlaczego ja mam zajmować pozycję na Szansie wzrostu 30%, jak mam wiele innych ciekawszych instrumentów finansowych akcji spółek które mają szansę wzrostu dużo większą niż 30% o dużo mniejszym ryzyku takie moje wypowiedzi typowym tegię kilku procent liczy do jednego na przykład że Stop Loss jest trzy razy mniejszy w stosunku do tej profita na toke Profit który jest bardzo szeroki czasami nawet na kilkadziesiąt czy kilkaset procent a 100 plus ekstremalnie krótki widzisz to jest też bardzo ważne co mówisz bo strategia 3 do 1 jest bardzo ważne Ja nie w żaden sposób nie mówię żeby od niej odejść Ja byłem wręcz odwrotnie uważam że to jest znakomita strategia w momencie kiedy otwieramy pozycję czyli nasz scenariusz spekulacyjny pokazuje że przy stop losie nie większym niż 10% ja mówię w tym momencie 10% zajętej pozycji prawda Okej przepraszam 10% w stosunku do ceny maksymalnej która jest na powiedzmy lokalnym szczycie to maksymalnie 10% od tego szczytu możemy oddać przy założeniu takim że mamy przestrzeń do tego żeby co najmniej 30% ten rynek dróz ale mówię co najmniej bo to jest bardzo ważne co najmniej 30%. i w momencie kiedy nasz nasza spekulacja na scenariusz się realizuje przenosimy wtedy nasz stop los powyżej poziomu otwarcia pozycji żeby się zabezpieczyć tak Czyli jeżeli mamy do czynienia z tym że założyliśmy że będzie określana dynamika wzrostu określony kąt zasuwania tego instrumentu w górę i widzimy że to się dzieje i pojawia się przestrzeń na to żeby przenieść Tego stoplosa wyżej to go po prostu przenosimy ale wtedy już strategia 3:1 nikt nie bo już zrealizowaliśmy swoje zabezpieczyliśmy pozycję tak i papier po prostu instrument finansowy podąża w stronę naszego scenariusza tak patrzymy teraz na wykres bitcoina w układzie tygodniowym trochę tutaj ostatnio zmniejszyła się dynamika notowań co tu się zdarzy Jacek to jest właśnie otwarcie tej dyskusji na temat spekulacji bo chciałem żeby jakoś wartość jakaś wartość popłynęła z tych naszych spotkań i generalnie tak mi się wydaje że będziemy właśnie rozmawiali taką mam przynajmniej hipotezę na ten moment żeby nasze spotkania były koncentrujące się wokół jakichś strategii spekulacyjnych tak jakieś scenariuszy spekulacyjne No i teraz mamy na rynku sytuację taką że tam to co się działo w weekend bitcoina nie ruszyło za to co to co się dzieje od mniej więcej dwóch trzech tygodni to go ruszyło bo mamy sytuację w której firma Black Rock złożyła papiery na utworzenie etfa na bitcoina i to jest bardzo ważne tak taki Black rozbitcoin ETS został złożony i od czasu złożenia tego dokumentu przez Black rocka 15 czerwca papiery bitcoins rosną 22% do pan tam kwoty ponad 30 600 a więc trwają w tej chwili pewnego rodzaju spekulacja i to jest znowu pewien scenariusz spekulacyjny że Black Rock no potężna firma umówmy się chyba dzisiaj największa firma posiadająca najwięcej aktywów w zarządzaniu przełamie ton trwającą dekadę negatywną opinię amerykańskich organów regulacyjnych wobec tego typu funduszy giełdowych opartych na bitcoinie tak i gra na to przyjmuje założenie takie że jeśli Black Rock uzyska tą zgodę No to rynek ruszy w górę No bo w miarę tego jak tam będą spełniane pewne parametry takiego etf-a będzie po prostu dokupywał Na tym rynku a ludzie będą otwierali pozycję i teraz będzie w tym w tym ETF i oczywiście wiele różnych instrumentów tym na przykład akcje i paru innych rzeczy więc wydaje mi się że to jest bardzo ciekawe z tej perspektywy bo blackrock stawiam w tym momencie swoje ogromne doświadczenie stawia swoją pozycję na rynku w pewnym sensie w spekulacji przeciwko decyzjom komisji papierów wartościowych i giełd która dotychczas bardzo często takie wnioski na rzecz takiego etf-u gdzie bazowym aktywem miał być Bitcoin po prostu cała i nic z tego nie było tak I tutaj dość ciekawy jest to że wypowiedź pana Dave'a weisenbergera dyrektora generalnego jest nauczyciela Coin Roots takiej platformy handlu algorytmicznego dla aktywów branży cyfrowej No on się powiedział że Black Rock ETF prawdopodobnie zostanie zatwierdzony i to jest bardzo ważne dlatego tak uważam dlatego że Black rok w swoim wniosku w dużej mierze podważył argumenty amerykańskiej komisji papierów wartościowych które tam były tak nie lubimy tego bitcoina to to to to to takie nie wiadomo jakie nie wiemy jakie to jest ryzyko co w tym wszystkim się zdarzy No to lepiej to może odrzućmy bo my dbamy o bezpieczeństwo O inwestorom a to nie jesteśmy pewnie No to nie lubimy bitcoina odrzucamy tak to co jest ciekawe między innymi w tym etf-ie to to że giełda nazwa na której miałby być notowany ten ishire's Bitcoin tras oczekuję zawarcie umowy o współdzieleniu nadzoru z operatorem amerykańskiej platformy handlu spod dla bitcoinów patrzy mówimy w tym momencie o cokolwiek czyli jest element w którym mamy sytuację w której być może nas dach otworzy umowę z coinbeisem dotyczącą współpracy przy uruchomieniu czegoś takiego a więc widzimy w tym momencie sytuację w której w pewnym sensie mamy taki scenariusz spekulacyjny 50/50 polegający na tym że ten ETF zostanie uruchomiony Black Rock nie liczy sek milczy czyli coś tam się dzieje i wydaje mi się że takim punktem przełomu dającym 51 do 50 to jest właśnie zawarcie umowy z na znakiem i z który bardzo dużo poczynił w bycia profesjonalną giełdą papierów tych powiedzmy kryptowalut papierów elektronicznych obszarzem aktywów elektronicznych i wtedy w tym momencie pojawi się rzecz bardzo ważna czyli umożliwienie organaum regulacyjnym monitorowanie sięgania nie takich podmiotów powiedzmy takich złych podmiotów i tych złych transakcji które się odbywają które mogłyby wprowadzić element kontroli czyli odarcie w tym momencie tego co było głównym przesłaniem ze strony Seka bitcoina ze wszystkich negatywów związanych ze skażeniami o to że to tam służy różnym złym interesom mogłaby się przyczynić do tego że coś takiego by się pojawiło Tak więc mamy do czynienia z sytuacją w której seks musi przyjąć ten wniosek eten bo jeszcze wniosek Nie został przyjęty jest w fazie rozważania a więc Kolejnym elementem gry i zmiany scenariusza 50/50 na wyższy to jest to że seks przyjmie taki wniosek o etfa prawda i to wydaje się jest bardzo ciekawy i patrząc tutaj na wykres co się dzieje No to mamy ten op ór który technicznie też jest bardzo ważnym miejscu tak A co jeśli zostanie zanet w zatwierdzony on ruszy rynek się napali że będzie wielki popyt na bitcoiny a ostatecznie replikacja będzie za pomocą kontraktów terminowych czyli sam ETF nie będzie generował popytu na bitcoinie na giełdach a będzie się replikował zupełnie inaczej czyli będzie neutralne dla rynku co by zrobił wtedy Rynek no to Jeżeli wiesz to jest element taki co ciągnie cena bitcoina to jest bardzo ważne pytanie Na co grają inwestorzy No inwestorzy generalnie grają na token który jest notowany na giełdach kryptowalutowych w związku z czym pojawia się bardzo ważne pytanie Jeżeli przeniesiemy to na kontrakty terminowe i kontakty terminowe tak jak w przypadku tego co się stało zdarzyło po roku 2009 że obroty na rynku akcyjnym spadły Dlaczego Dlatego że zostały zbudowane mechanizmy obcyjne które spowodowały że obrót na akcjach że tak powiem znikł zmniejszył się stopniał Za to te transakcje instrumenty finansowe wyglądają dużo inaczej toczą się niejako w cieniu głównego rynku to także tutaj wydaje mi się że dobre pytanie jest na to nie mogę w tej chwili odpowiedzieć Bo nie buduje spekulacji Wydaje mi się że to jest kwestia rozważenia i zbudowania jego scenariusza spekulacyjnego No ale to wymaga pracy czyli założenia i zainwestowania czasu w uwzględnienie wszystkich tych opcji o których mówisz tak to co ja widzę w tym momencie na tym wykresie do widzenia na wykresie tygodniowym strukturę harmoniczną Dość ciekawą która się tutaj z dołka buduje no i widzę w tym momencie bardzo duży opór na tych 3600 widzę tutaj 50% zniesienia a więc z punktu widzenia spekulacyjnego widzę rosnące naprężenie w dwóch kierunkach z prawdopodobieństwem 60% w górę w kierunku na 40-50 tysięcy gdzie mamy kolejnego pitstopa i w kierunku dolnym czyli przetestowania tego wsparcia które tam się kiedyś ukształtowało na bardzo niskim poziomie w okolicach 17 tysięcy Tak więc mamy dwa scenariusze scenariusz 60 do 40 na to że w miarę tego co nam się w seku będzie działo w miarę napływających informacji będzie próba zagrania spekulacyjnego na to że uruchomienie takiego instrumentu etfa Black rocka spowoduje wzrost cen Zobaczymy co się wydarzy spekulacja ma to do siebie że się obstawia konia po pierwsze Po drugie nie zawsze Koń wygrywa i dlatego ten element z jednej strony budowania scenariusza spekulacyjnego a z drugiej strony sztuki otwierania pozycji i jej prowadzenia Myślę że dodam to do tytułu tak i prowadzenie jest czynnikiem krytycznym czyli moment w którym następuje wybicie tego miejsca w którym dziś jesteśmy No OK to co zrobisz Wtedy jak się do tego ustawisz gdzie znajdziesz pozycję jak się zastopujesz czy w ogóle będzie miejsce do zajęcia pozycji która daje ci możliwość zastopowania się to są te techniczne elementy wykonania scenariusza spekulacyjnego poprzez zajęcie i prowadzenie twojej pozycji na rynku Tak to jest to co mogę tutaj dodać I co ty na to Michał No właśnie ale bankierzy są dość agresywni czy starczy pieniędzy na te wszystkie luksusowe powiedzmy inwestycje którym jest Bitcoin tam przecież potrzebna jest dużo nadpłynność żeby to dość Ładnie działało szczególnie Pro wzrostowo przestrzeń stuprocentowych wspiera nam nowe zagadnienie budowanie kolejnego scenariusza spekulacyjnego bo zagadnienie stuprocentowych jest bardzo ciekawy z punktu widzenia pewnego paradygmatu w którym jesteśmy od kilkunastu miesięcy paradok na to polegającego na tym że Wysoka inflacja wzrostu procentowy powoduje to że gospodarka ma się dobrze czyli są neutralne dla gospodarki po pewnym krótkim okresie korekcyjnym rynki wracają dalej do gry spółki rosną ludziom się żyje coraz lepiej taka trwa narracja i teraz wracam do stwierdzenia Georga że sztuką spekulacji jest zidentyfikowanie fałszywego trendu zajęcie na nim pozycji oraz zidentyfikowanie jego końca i wyskoczenie za czym ulegnie falsyfikacji a więc mamy do czynienia z pewną sytuacją w której gra się w tej chwili pod to podwyższą nie podwyższą ostatnio w czerwcu wstrzymywane zostały stopy podwyżki stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych ale to wspaniała grupa pięciu największych banków centralnych znakomicie prowadzi grę rozgrywa bo Amerykanie wstrzymali za to Europejski Bank Centralny podwyższył to aż pół punkta procentowego angielski Bank Centra podwyższy u stopy o pół punkta procentowego czyli z punktu widzenia płynności na rynku mamy do czynienia z podobną sytuacją którą wychwyciłem wtedy kiedy mieliśmy do czynienia z procesami luzowania ilościowego czyli Amerykanie kończą a Europa przyjmuje pałeczkę a więc mamy sytuację taką że na płynność w ujęciu globalnym należy patrzeć także z punktu wizzaila widzenia globalnej wypadkowej decyzji banków centralnych i tej narracji która jest w tej chwili prowadzona Bo w momencie kiedy tego demona inflacyjnego raz się wyciąga spod dywana to nie znika i on nie zniknie przez najbliższą co najmniej dekadę ze względu też na to że model gospodarki i zadłużenia jest oparty o inflację i brak inflacji powoduje zbyt duże narastanie relacji pomiędzy długiem a PKB co automatycznie powoduje sytuację w której Odsetki płacone od tego długu z konsumują zbyt dużo gotówki wygospodarowanej przez przedsiębiorstwa i banki powinny tak trochę skubać ale nie za dużo w tej chwili mamy sytuację w której odsetki czyli banki fundusze inwestycyjne ci którzy kupowali różnego rodzaju obligacje mają to do siebie że niestety trochę za dużo tego jedzą i z gospodarki ucieka zbyt dużo pieniędzy i próbuje się poradzić sobie z tym problemem w różnoraki sposób i to jest bardzo ciekawy scenariusz podbudowanie spekulacji pod to pod zasadę pod tytułem rynki rosną wtedy kiedy mamy tani pieniądz i wzrost gospodarczy i teraz czy paradygmat taniego pieniądza i wzrostu gospodarczego utrzyma się czy też ten paradygmat zostanie złamany Co to znaczy że jeśli mamy drogi Pieniądz to rynki się powinny załamać Jeżeli nie mamy wzrostu gospodarczego bo jest duszony inflacją i stawami procentowymi to rynki powinny się załamać czy też mamy do czynienia z ukształtowaniem się nowego paradygmatu pod tytułem nigdy taniej Czyli nie ma znaczenia jaka jest cena pieniądza nie ma znaczenia jaki jest rozgospodarczy istotne znaczenie ma tylko Wola i chęć zostania oficerem a więc ciągnięcia rynków które pomimo podstawowym przeciwnością makroekonomicznym z jakim mamy dzisiaj do czynienia i to może być ciekawym tematem Michale naszego kolejnego spotkania w którym pokażę państwu pogadamy trochę na temat płynności ale także pokażę państwu paradygmat nad którym w tej chwili który trzeba obserwować z punktu widzenia wzrostu inflacji i generalnie wzrostu gospodarczego jako największy zagrożeń które w tej chwili są dla gospodarki bo nowe jeszcze nie nadeszło myślę o o i to powiedz Znak zapytania o czym myślę a stara jeszcze jest i wpływa na to co się dzieje No właśnie czyli za tydzień poruszymy już dziś zapraszam niezwykle ciekawy temat odnośnie płynności i w tym temacie się chyba będziemy trochę przynajmniej z Jackiem zgadzać że grozi nam jakieś zatrzymanie tego wzrostu płynności a wręcz załamanie poziomu płynności na rękach natomiast tu pewnie będziemy jeszcze mieli wiele tematów dyskusyjnych ale kończąc dzisiejsze spotkanie Zainteresowała mnie jedna myśl z twojej wypowiedzi stwierdziłeś że Europa po raz kolejny jest o pół kroku zastanami Zjednoczonymi w podwyższeniu stóp procentowych i to chyba jest już trzeci albo drugi raz kiedy jesteśmy generalnie o pół kroku jako Europa jakie są zagrożenia dla Europy w związku z tym że no nie nadążamy że zaspaliśmy jeszcze bardziej niż Fed było Przynajmniej o kilka miesięcy zaczęliśmy później w Unię Europejskiej czy w zasadzie w strefie euro podwyższać te stopy procentowe one będą podwyższane pewnie w momencie kiedy już będzie moment żeby je zacząć obniżać i to może rodzić nowe problemy wtedy mieliśmy problemy związane z Grecją z Włochami co się zdarzy teraz Po pierwsze moja hipoteza scenariusza spekulacyjnego polega na tym że Europa niczego nie zaspała tylko Maja hipoteza taka Makro bardzo duża taka meta polega na tym że banki centralne w ramach tego wewnętrznego kręgu 7 banków ustalają pewną politykę w skali globalnej i Europa robi to co dostała za zadanie że ma zrealizować kropka Ja uważam że nie ma żadnego opóźnienia i narracja medialna dotycząca opóźnienia Europy jest tylko narracją medialną A fakty są inne to jest moja hipoteza spekulacyjna i z tej hipotezy spekulacyjnej wysuwam kolejne wnioski które są bardzo ważne dotyczące tego że dostrzegam pewne problemy na rękach finansowych ale dostrzegam także w historii kilkudziesięciu lat że tego typu sytuacji tak jak mówiłem w 2019 roku spowodują pojawienie się problemu o dużej sile bomby emocjonalnej do tego żeby dać legitymację decydentom do podjęcia pewnych decyzji które idą cały czas w kierunku tego co powtarzam czyli kolejna moja meta spekulacja cbdc będzie wprowadzone na rynek w sposób brutalny przy aplauzie i zgodzie wszystkich pod tytułem My prosimy tylko o piwo i chipsy Róbcie co chcecie tak a więc zadaję patrząc na to co się dzieje zadaje pytanie coś się wydarzy jaki problem się pojawi na świecie do którego zmierzamy w tej chwili który spowoduje to że czynnik rządzący czynnik sprawczy czynnik wykonawczy uzyska zgodę społeczną na dalszą przebudowę systemu finansowego na świecie to jest moje pytanie bo że coś takiego się wydarzy to ja już w tej chwili mogę powiedzieć tak że w ciągu najbliższych 18 miesięcy Oczywiście mogę będę zawężał ten przedział czasu ale w ciągu najbliższych 18 Góra 24 miesięcy wydarzy się coś co spowoduje eksplozję emocji w społeczności międzynarodowej dającej przyzwolenie na przebudowę światowego systemu finansowego ostatnio się śmieje i to jest taka hipoteza śmieszkowa że tak powiem spekulacyjna wylądują UFO może pogadajmy kiedyś na ten temat patrząc na to wszystko co się dzieje a także ostatnie ostatnie zdarzenia które były nad stanami Zwróćmy uwagę na zmianę narracji w obszarze niezidentyfikowanych obiektów latających bo ja ją rozpatruje czysto Z ekonomicznego punktu widzenia co Jeśli okaże się że one są prawdziwe co zdarzy się w gospodarce światowej jeśli kolejna sonda która leci w tej chwili na Marsa odkryje tam życie co zdarzy się jeśli sonda lecząca na księżyce i Jupitera dla których polska firma między innymi mieściła swoje instrumenty pomiarowe znajdzie życie na jednym z księżyców Jowisza jak to zmienić przebuduje w świat kiedy paradygmat religii w którym żyjemy od tysięcy lat ulegnie załamaniu lub nie to są ciekawe pytania trochę schodzimy już na bok od strony ekonomicznej Myślę że będzie też czas na temat życia w naszym Układzie Słonecznym aczkolwiek tutaj chyba trzeba by to trochę rozłożyć na czynniki pierwsze bo już dość dużo wiemy o tym terenie natomiast w przyszłym tygodniu skupimy się na tej płynności na tym co jest najbliższe i zaintrygowałeś mnie też tymi 18 miesiącami tą eksplozją emocje i do tego też odniesiemy się już za tydzień proszę Czyli generalnie do dwóch lat do 25 roku i tym dość mocną myślą taką pozostawiam już wszystkich oglądających dzisiaj na weekend dzięki Jacek za dawkę ciekawych informacji odnośnie przede wszystkim bitcoina Michale Pięknie dziękuję za spotkanie a proponuję spekulacje na temat tego co by było gdyby UFO okazało się prawdą Proponuję zostawić na przełom lipca i sierpnia bo to wtedy będziemy wszyscy w sezonie wakacyjnym no i też możemy zrobić jakiś luźniejszy program program pożartowania sobie prawda Myślę że dobrze wszystkim zrobi trochę ulgi