ETF 2 – przegląd rynku i co brać pod uwagę przy wyborze ETF + wyszukiwarka [Przegląd rynku ETF i kryteria wyboru]

Witam serdecznie na kolejnym spotkaniu poświęconym etfom nazywam się Jakub Szczepaniak i w dzisiejszym odcinku zaprezentuję państwu krótki przegląd rynku oraz Podpowiem na co zwrócić uwagę wybierając ctf-y tak by ich zakup był świadomą decyzją inwestycyjną aktualnie na światowych rynkach notowanych jest około 9000tf-ów o łącznej kapitalizacji Ponad 9 bilionów dolarów największymi funduszami emitującymi etf-y są między innymi aishers i wangard a najwięcej etf-ów notowanych jest oczywiście w Ameryce niestety na skutek wprowadzonej trzeciego stycznia 2018 roku unijnej dyrektywy mi Fit 2 niemal całkowicie zablokowany został dostęp do etf-ów ze Stanów dla inwestorów indywidualnych KNF interpretując dyrektywę zakazał handlu funduszami ze Stanów dla których emitent nie przedstawia dokumentu kit Zacznijmy od Warszawskiej giełdy Gdzie znajdziemy etf-y od funduszy adj TFI orazset Management Pierwszy z nich Poprzez współpracę z firmą beta securityce emituje ETF replikujące indeksy z GPW takie jak WIG20 mv40 swik 80 wigtech nasdaq s&p 500 oraz indeks polskich obligacji skarbowych drugi epintent dostarcza etf-y na daxa i s&p-500 jeśli w inwestycjach ograniczymy się wyłącznie do polskiego rynku nie będziemy mieli trudnego wyboru gdyż na GPW aktualnie notowanych jest zaledwie 11 etf-ów polskie etf-y zyskują coraz większą popularność O czym świadczy odnotowane w lutym wzrost obrotu rok do roku o 95% do wartości 102 milionów złotych Większa możliwość wyboru pojawi się gdy jako pośrednika wybierzemy Podmiot który posiada w ofercie rynki zagraniczne Dom Maklerski boś udostępnia swoim klientom około 500 zagranicznych etf-ów jest to najbogatsza oferta na rynku inwestowanie przez Polski podmiot daje pewne bezpieczeństwo i ułatwia kwestie związaną z koniecznością rozliczenia podatku od zysków o czym dokładnie opowiem w kolejnym odcinku najważniejszym aspektem inwestycji jest oczywiście dobrze przygotowana strategia port powinien składać się z takich rodzajów etf-ów które nie są ze sobą skorelowane i być dobrze zdewersyfikowane etf-y dają możliwość inwestowania w różnego rodzaju aktywa przy zakupie nawet pojedynczego funduszu często wybór inwestorów pada na ETF rynków rozwiniętych lub rozwijających się dla przykładu jednym z najpopularniejszych tego typu indeksów jest ETF mscia Word obejmujący około 1600 spółek z 23 rynków rozwiniętych prócz atf-ów akcyjnych występują również fundusze z ekspozycją na rynki surowców lub obligacji rządowych i korporacyjnych gdy już mniej więcej określimy jak ma wyglądać procentowy skład naszego portfela i wiemy co chcemy kupić możemy przejść do poszukiwań odpowiednich etf-ów i wyboru tych najlepszych Wróćmy do tematu wyboru a więc Czym się kierować i na co zwrócić uwagę analizując tak liczną gamę instrumentów na początku zapewne trafimy na listę etf-ów udostępnianych przez wybrany podmiot warto zatem wiedzieć jak czytać ich nazwę oraz Co oznaczają przypisane do nich skróty i symbole nazwa etfa składa się z kilku elementów Pierwszy człon to nazwa emitenta etf-u dalszy fragment nazwy określa co replikuje dany fundusz w nazwie często pojawiają się zapisy uttis Co oznacza że ETF spełnia wymagania unijnej dyrektywy odnośnie produktów zbiorowego inwestowania na końcu często spotkamy skróty ACC lub dist które informują o tym czy fundusz reinwestuje czy wypłaca dywidendę w nazwie etf-u mogą pojawić się określenia takie jak short lub levridge Czym charakteryzują się w ten sposób opisane etfy z tym pytaniem Zwracam się do gościa dzisiejszego odcinka fundusze short czy level red to typowe fundusze których przeznaczeniem jest krótkoterminowy Trading ETF typu leverage to fundusze które umożliwiają inwestowanie dźwignią czyli w pewnym sensie inwestujemy za pożyczone pieniądze to oznacza że możemy uzyskiwać dużo wyższe stopy zwrotu niż przy zwykłych funduszach ale oczywiście to różnie to również oznacza że straty tak samo mogą być dużo większe z kolei etf-y typu short pozwalają na to aby inwestować wtedy kiedy na rynku dzieje się źle po prostu umożliwiają grę na spadki więc w okresach decku niektórych giełdowej dzięki takim telefonom możemy zarabiać pieniądze etf-y lewe Red czy typu short są dostępne na wszystkie główne klasy aktywów akcje obligacje czy surowce przy czym są one dostępne przede wszystkim te najbardziej znane indeksy więc w przypadku etf-ów na akcję będą to przede wszystkim Takie indeksy jak dux Czy nasdaq przy obligacjach będą to niemieckie Bundy a przy surowcach zło czy platyna płynność tego typu instrumentów jest całkiem spora również koszty czyli opłaty które są przez nie pobierane wcale nie są wygórowane natomiast problemem jest Horyzont inwestycyjny jak wspomniałem na początku są to instrumenty dedykowane do krótkoterminowego handlu rekomendowanym horyzontem inwestycyjnym jest jeden dzień Gdybyśmy chcieli inwestować w dłuższym horyzoncie okazałoby się że wyniki funduszu oraz indeksów które są naśladowane dość mocno się rozjeżdżają wyszukiwarka którą udostępniamy na stronie Domu Maklerskiego ułatwia wyszukiwanie etf-ów poprzez możliwość ich segregacji w łatwy sposób możemy wyfiltrować fundusze akcji surowców lub obligacji dodatkowo istnieje możliwość filtrowania po rodzajach takich jak ETF jest dźwignią zarabiające na spadkach lub po ich zmienności kolejnym kryterium wyszukiwania jest opcja wyświetlania funduszy w danym regionom świata z sektorów gospodarczych oraz tych które wypłacają dywidendy wyszukiwarka zawiera informacje o rocznej wysokości opłaty pobieranej przez fundusz za zarządzanie która jest wliczona w wycenę etfa w wyszukiwarce prócz nazwę etf-u znajdują się również bardzo ważne dane którymi są isin i symbol etf-u i sin jest niepowtarzalnym kodem każdego etf-u który dodatkowo może posiadać kilka symboli tickerów określających giełdę na których jest notowane dane fundusz z tego względu podczas wyszukiwania etf-u zawsze posługujmy się isinem a dopiero później wybierajmy wariant z odpowiadającej nam giełdy często bywa tak że konkretny indeks jest obiektem naśladowania kilku funduszy ETF które dodatkowo są notowane na różnych giełdach w odmiennych walutach w tym momencie wybór przed którym stajemy zaczyna się nieco komplikować ETF od tych funduszy zapewne będą różnić się opłatami metodami i skutecznością replikacji czy też podejściem do dywidendy takim przypadku najlepiej byłoby wybrać tetfy które charakteryzują się najmniejszymi opłatami za zarządzanie w połączeniu z najmniejszym błędem replikacji im wyższe koszty tym większą częścią wieloletniej wypracowanej stopy zwrotu będziemy musieli podzielić się z funduszem drugą sprawą jest błąd odwzorowania który może okazać się kluczowy dla naszej inwestycji Tu musimy sprawdzić faktyczne dane z przeszłości i prześledzić wcześniejsze błędy odwzorowań na tym etapie pomocne mogą okazać się dostępne internetowe porównywarki które w przejrzysty sposób zostawią parametry f-ów które nas zainteresowały i ułatwią dokonania optymalnego wyboru wybierając ETF Ważnym aspektem jest również by zwrócić uwagę na ich kapitalizację logicznym jest że fundusz który cieszy się większym zaufaniem inwestorów będzie miał wyższą sumę aktywów zgromadzonych w portfelu w parze z zaufaniem i wielkością aktywów idzie płynność ttf-u jest to łatwość z zakupu i sprzedaży jednostek funduszu na giełdzie po cenie nie odbiegającej znacząco od wartości godziwej Dzięki inwestowaniu w płynne etf-y unikniemy ryzyka które występuje w funduszach o niskiej płynności jest związane z trudnością w handlu jednostkami kolejną zmienną na którą warto zwrócić uwagę to sprawdzenie Jak długo dane ETF jest już notowane na giełdzie im wybrany przez nas ETF jest starszy tym dłużej inwestorzy powierzają mu swoje pieniądze wieloletnie fundusze przetrwały trudne rynkowe sytuacje i nadal funkcjonują co świadczy o ich wysokiej jakości wybierając takie etfe z dużym prawdopodobieństwem zmniejszymy ryzyko związane z możliwością zamknięcia funduszu w czasie naszej inwestycji dodatkowo porównując długo funkcjonujące etf-y Mamy do dyspozycji większą liczbę danych często zbieranych przez długie lata co pozwala przeprowadzić bardziej miarodajną analizę niż w przypadku etf-ów które na rynku goszczą od niedawna przy wyborze etf-u warto również zwrócić uwagę na wykorzystany przez fundusz sposób replikacji wśród inwestorów zdecydowanie większym zaufaniem cieszą się te fundusze które fizycznie replikują swoje indeksy ponieważ w składzie portfela rzeczywiście posiadają wchodzące w ich skład papiery replikacja syntetyczna nieco lepiej naśladuje indeksy i ma pewne plusy Ale wiąże się z dodatkowym ryzykiem niewywiązania się z umowy podmiotu który dostarcza stopę zwrotu z naśladowanego indeksu jest to proces bardziej skomplikowany i może być niezrozumiały dla inwestorów którzy wolą wiedzieć w Co inwestują gdy Dzięki analizie powyższych zmiennych wyłonimy konkretne etf-y pozosta tylko określić odpowiedni moment ich zakupu na tym etapie pomocna może okazać się analiza historycznych notowań wybranego funduszu dzięki której łatwiej będziemy mogli określić optymalne parametry zlecenia zakupu [Muzyka] Mam nadzieję że omówione zagadnienia będą przydatne a przekazaną wiedzę wykorzystają państwo do określenia składu swoich portfeli ETF Dziękuję za uwagę i zapraszam na kolejny odcinek gdzie przedstawię podatkowe aspekty inwestowania WTF