Konsekwencje Inflacji: Bessa Czy Hossa ? [Inflacja, Stopy Procentowe, Rynki]

Witam serdecznie dzisiaj o poranku konsekwencje inflacji bezsens czy Hossa to jest temat przewodni tego wpisu oczywiście na samym początku Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo przyniosą one dla was jakąś wartość A tych wszystkich którzy chcą śledzić mój portfel jak inwestuje na inflacji na deflacji nachos się na bez się na krachu na euforii o wysłanie specjalnej wiadomości adres email poniżej a każdego dnia po sesji na Wall Street będziecie państwo otrzymywać wiadomości informacjami na temat tego jak zamierzamy następnego dnia zmodyfikować mój portfel zależności od zmieniającej się sytuacji rynkowej zapraszam zachęcam i zaczynamy konsekwencje inflacji bessa czy Hossa Zastanówmy się co może się stać po tych danych jakie wczoraj poznaliśmy ze Stanów Zjednoczonych o tym że inflacja cały czas rośnie że zostały przekroczone prognozy ekonomistów No i zobaczymy co się teraz dzieje ponieważ No zmiany po wczorajszej sesji są naprawdę znaczące na pierwszy rzut oka idzie oczywiście wycena pieniężnym kolejnych podwyżek stóp procentowych No i co się tutaj stało Zobaczcie państwo jak silne diametralnie przesunęły się oczekiwania co do podwyżek stóp procentowych rynek zakłada już 184 szansy że w marcu dojdzie do podwyżki stóp procentowych A to oznacza że już prawie 2 podwyżki stóp procentowych są w cenie czyli podwyżka o 50 punktów bazowych tego wcześniej Oczywiście rynek nie doceniają Ale co jest jeszcze ciekawsze Zobaczcie państwo na grudzień szansa na podwyżki 668 procent a to oznacza że rynek dyskontuje nawet 7 podwyżek stóp procentowych tego też wcześniej Nie obserwowaliśmy nawet 5 podwyżek stóp procentowych było ogromnym szokiem pewnych pewnym sensie dla rynku natomiast aż 7 tego co Żeby podwyżki stóp procentowych były takie jak Fed sygnalizował poprzednim komentarzu ale dla takich scenariuszy już naprawdę skrajnych to już naprawdę jest coś wyjątkowego ponieważ 7 podwyżek stóp procentowych w tym roku byłoby czymś co wcześniej nie było dyskontowa więc musi być zdyskontowany przez inwestorów na wszystkich klas aktywów stąd też pytanie czy konsekwencją inflacji będzie Hossa czy też bez i tym się zajmiemy w całym tym wpisie oczywiście rzut oka także dla Europy ponieważ nowy ceny dla Europy także się zmieniły i też zobaczycie państwo Że co prawda nie ma szansy na podwyżkę stóp procentowych w marcu a już rynek zakłada że 10 punktów bazowych zostanie podwyższona stopa procentowa w czerwcu wcześniej rynek tego nie wycenę o a do grudnia stopy procentowe mają iść Aż o 50 punktów bazowych czyli 2 klasyczne podwyżki stóp procentowych mają być w strefie euro do do grudnia tego roku co oczywiście także nie było w cenach i powinno być wkrótce zdyskontowane więc rynek ewidentnie pieniężny przesuwa oczekiwania na całej krzywej na Wszystkich najważniejszych dla Wszystkich najważniejszych regionów świata szansę na podwyżki stóp procentowych No i oczywiście to będziemy my wyceniać Podczas dzisiejszej i kolejnej sesji No i oczywiście co się działo amerykańskie obligacje 10-letnie przekroczyły barierę dwóch procent psychologiczny poziom czyli tak jak chciał zakładał Pod koniec lata poprzedniego roku król obligacji Bill Gross który zakładał się Miał wielką krótką pozycję na amerykańskich obligacjach które ewidentnie pięknie teraz zarabia i przynosi to korzyści i sięgamy w psychologicznego poziomu dwóch No i teraz pytanie czy uda się utrzymać na tym psychologicznym poziomem ponieważ Jeżeli tak jeżeli kolejne dni przyniosą utrzymanie nad poziomem dwa procent motorynek przyzwyczai się do tego poziomu i będziemy kąt mieli kontynuację bessy kolejnej fali wyprzedaży amerykańskich obligacji No i oczywiście wy obligacji na wszystkich innych najważniejszych dla innych najważniejszych krajów i regionów świata ponieważ bessan amerykańskich obligacjach rzutuje także na bezcenna nauczka na niemieckich czy też na innych obligacjach więc od pytanie konsekwencje inflacji bessac czy hostapd oczywiście bez za to jest odpowiedź dla rynku długu i o rynku obligacji który będzie czekał na moment kiedy inflacja może zakręcić i wtedy prawdopodobnie spróbuję rynek doprowadzić do większej korekty Czyli umocnienia aby obligacje Natomiast teraz konsekwencją tego że inflacja cały czas rośnie jest kolejna fala wyprzedaży obligacji Stanach Zjednoczonych a długoterminowe wykresy sygnalizują że oporem nie są dopiero okolice 283 procent co widzicie państwo na tym wykresie w tle i to jest także bardzo ciekawe Zobaczcie państwo jak gigantyczny rośnie obrót nawet wheelchairs czyli na kontraktach terminowych na tą przyszłą stopę którą państwo omawiam która już sygnalizuje nawet 7 podwyżek stóp procentowych w tym roku gigantyczne obroty rekordowe obroty jeszcze nigdy nie było tak gigantycznych wolumenów obracanych na giełdzie na kontraktach features to bardzo ciekawe ale to jest ciekawe taki ETF kto który jest zła który bazuje na informacjach zabezpieczonych przez inflacji na obligacjach zabezpieczonych o inflację No to sięga już poziomów wyprzedzania na tym wskaźniku r.s.i. ale pamiętajmy że oscylatory działają w horyzoncie cenowym a nie trendzie więc na razie to jest tylko taki sygnał że technicznie obligacje są wyprzedawane natomiast co jest także Ciekawe na fali tej globalnej przy ceny obligacji już polskie obligacje nie chcą trwale wrócić nad poziom 4 procent więc moim zdaniem 4 procent zaczyna obligacja Polska sygnalizować Jaki potencjalny moment utworzenia szczytu I będziemy czekać czy rzeczywiście inflacja w Polsce zacznie zachowywać się tak jak scenariusz i to pomimo tarcza administracyjnej ponieważ jeżeli tak się stanie no to możliwe będzie możliwe dłuższe zatrzymanie polskich dziesiątek w okolicach czterech w okolicach czterech proc No i oczywiście konsekwencją zachowania amerykańskich obligacji tutaj połączenia dwójek amerykańskich czyli środkowego części społeczności krzywej dochodowości jest umocnień amerykańskiego dolara amerykański dolar wczoraj powyższym imieniu się po testach oporów 114 80 euro dolarze jednak wybiera klasyczne zachowanie logiczne zachowanie czyli zaczyna się umacniać eurodolar czyli na na samym początku Dollar index zaczyna się tutaj umacniać odbijać od swojej średniej kroczącej eurodolar w momencie tworzenia tego wpisu penetruje już poziomy poniżej 114 I testujemy przebitą wcześniej górną krawędź kilkumiesięcznego kanału spadkowego więc każdy spadek poniżej dobowych minimów moim zdaniem będzie sygnalizował że rynek ostatecznie wybiera umocnienia amerykańskich dolara A to powinno dać pretekst do tego żeby spaść nawet w rejon 112 w perspektywie następnych dni ponieważ będziemy ewidentnie czekać na marzyc czy rzeczywiście w marcu dojdzie do 50 punktowej podwyżki stóp procentowych A to jest ewidentnie wyśmienity pretekst do tego żeby jeszcze przez miesiąc kupować amerykańskiego dolara up Hej prawdopodobnie rynek wybierze sprzedawanie faktów ale to dopiero za miesiąc więc myślę że jeszcze do miesiąca do połowy marca Krystian amerykańskiego dolara powinnam dominować i skalować natomiast kolejny wykład bardzo ciekawy tutaj rynek obowiązuje zachowanie amerykańskich obligacji z indeksem walut Media Market nie więcej dla który odpowiada zachowaniu złotego i tutaj rynek sygnalizuje że należy oczekiwać także na fali wzrostu rentowności amerykańskich obligacji także fale umocnienia walut typu emerging Markets czyli złotego więc odpowiedź na pytanie Hossa czy bessa jako konsekwencja inflacji to mamy hossę na walucie czyli na gotówce czyli amerykańskim dolarze i być może także na złotym co już generalnie obserwujemy ponieważ ma widać to dość wyraźnie po kursie popo wykresie do lasu tego czy euro złotego natomiast amerykański dolar wygląd oto że ewidentnie umacnia się teraz na całym indeksie a jeżeli tutaj dolar złoty chce rzeczywiście utrzymać prowzrostowe raczej Pro złoto złoty sygnały to powinien dzisiaj utrzymać nad poziomem 397 50 Moim zdaniem to jest kluczowy poziom jeżeli tak się stanie a najlepiej także poniżej 396 scenariusze Pro złotowe będą cały czas faworyzowane na kolejne dni Kolejne miesiące No i oczywiście teraz przejdźmy do indeksów giełdowych ponieważ wczorajsza sesja ostatecznie zakończyła się spadkami czyli rynek zachował się klasycznie wyższa inflacja konsekwencja wyższej inflacji oznacza wyższe stopy procentowe wyższe stopy procentowe niższe wyceny spółek giełdowych i indeksy giełdowe zaczęły nurkować spadać Testujemy już teraz poziom 4500 punktów Jak widzimy tutaj na wykresie rynek boi się utworzenia formacji szczytowej wykres takim takiej korekty z ostatnich dni kolejny wykres pokazuje że wsparcie 4450 4500 funtów jest uwaga newralgiczne zachęca rynek będzie dzisiaj prawdopodobnie walczył o to żeby się utrzymać nad tą strefą ponieważ mam każdy spadek poniżej 4450 będzie technicznym techniczną zachętą do tego żeby wrócić do scenariuszy rozpakować i to tak z sygnalizacją testu ostatnich minimów i nawet ich pogłębieniu podoba ponieważ rynek akcji nie zdyskontować jedną podwyżek stóp procentowych to była jeszcze abstrakcja miesiąc temu a teraz już rynek to rozgrywano więc po prostu takie szokowe podwyższenie stóp procentowych musi być przełożone na rynek akcji rynek na przykład z polskich aktywów od października listopada na musiał się dostosować do podwyżek skokowych stóp procentowych w Polsce przeceniają innych zbudowano i prawdopodobnie to samo stanie się już się dzieje na indeksie s&p natomiast skala podwyżek nie jest zdyskontowana więc moim zdaniem konsekwencje infekcji Hossa czy bessa raczej przemawia i raczej na jest bardzo prawdopodobne że będziemy świadkami konsekwencji czyli z mocnych spadków indeksów giełdowych w Stanach Zjednoczonych kolejny wykres pokazuje zachowanie obligacji w Google i spółek węglowych czyli wartościowych i wzrostowych i tutaj ewidentnie zachowanie tych obligacji faworyzuje scenariusze zachęcające do tego żeby wieścić wzrost spółek wartościowych względem tych wzrostowych na na świecie to jest ciekawe Zobaczcie państwo na tym kolejnym wykresie że warunki finansowe dla przedsiębiorstw w Stanach Zjednoczonych nie sygnalizują recesji nie sygnalizuje jakichkolwiek kłopotów tutaj widać że spółki mają bardzo dużą płynność i w Stanach Zjednoczonych Nie ma ryzyka narazie recesji dla przedsiębiorstw i to jest także ważna informacja która zachęca do tego żeby jednak nie mówić narazie obejść się na Giełdzie Papierów Wartościowych Stanach Zjednoczonych tylko o potencjalnie większej korekcie co jest także ciekawe Zobaczcie państwo jak marża zysku teraz powoduje stopy zwrotu z indeksu s&p to jest teraz główny czynnik który powoduje stopy zwrotu z indeksu s&p na samym na kolejny wykresie widzicie państwo jak to że no Słupska zniknął zamówień dla wskaźnika hsm sygnalizuje spadek wkrótce przychodów na akcję dla indeksu s&p to jest także konsekwencja inflacji kolejne to jest to że wkrótce Możemy także zobaczyć niższe wskaźniki cena do zysku na indeksach giełdowych to jest także zachęcający czynnik do tego żeby fundamentalnie za raczej sprzedawać teraz akcji niższej kupować więc ewidentnie 2022 rok narazie sygnalizuje że będzie nie dobrym rokiem dla rynku akcji i to co oczywiście kolejna konsekwencja tego że inflacja w Stanach Zjednoczonych cały czas rośnie natomiast no widać bardzo wyraźnie na na tym jak rośnie rosną wynagrodzenia także w Stanach Zjednoczonych to że tutaj rynek sygnalizuje że bez recesji w Stanach Zjednoczonych raczej nie uda się wychodzić dynamiki wzrostu wynagrodzeń które także starają się nadążyć za rosnącą inflacją w Stanach Zjednoczonych tak żeby generalnie ludność nie zaczęła umrzeć mając na uwadze że swoją siłę nabywcą się Dax konsekwencją powinny być oczywiście także Spadki i kolejne testy wsparć które są zarysowane na wykresie więc raczej stacja dzisiaj powinna być spadkowa rynek dach zdyskontowany jeszcze tego co się wczoraj działo na indeksie na Wall Street co jest ciekawe dopiero teraz inwestycji czyli akcje w londyńskim City sięgają poziomów przed panem i to jest ostatnim z tych najważniejszych rynków na świecie i w Europie który sięga swoich poziomów sprzed panoramicznych Warto także pamiętać że spółki z Wielkiej Brytanii są niedowartościowanie niedowartościowane dźwięk na chwilę obecną [Muzyka] na indeks WIG20 oczywiście Także powinien dostosować do tego co się dzieje czyli raczej spodziewaliśmy się dzisiaj podczas ostatniej sesji w tygodniu Kiedy tworzymy świece tygodniową że będziemy świadkami znowu walki o poziom 2202 każdy zamknięcie poniżej 2200 punktów będzie zachęcało do tego żeby w kolejnych dniach i tygodniach indeks giełdowy w Polsce Spadał w kierunku dwóch tysięcy punktów który jest moim zdaniem sygnalizowane W przypadku gdyby ostatecznie ta linia trendu wzrostowego którą widzicie państwo na wykresie została pokonana obserwujemy także ważny test wieloletniej linii trendu wzrostowego na chińskich spółkach technologicznych a I co jest także ciekawe Zobaczcie państwo po w szaleństwie wyprzedaży wielkiej bez się i prawie bankructwo spółki Evergreen evergrande w poprzednim roku w drugiej połowie poprzedniego roku która doprowadziła do wielkiej bessy na w Chinach chiński akcjach tutaj zaczynają być pierwszy pokazywać się pierwsze sygnały ocieplające klimat inwestycyjny dla chińskich akcji więc jest skaźnik cen deweloperów dla Chin zaczyna wykręcać Powyżej tej średniej kroczącej sukcesyjnej to jest pierwszy taki naprawdę zwiastun ciekawy o tym że coś tutaj ciekawego dzieje się na chińskich akcjach co będzie zachęcał do tego żeby cała bessa została pozbyła próbowała na żeby próbowano ją zakończyć dla chińskich akcji warto o tym także pamiętać no i oczywiście to że mamy podwyższoną że mamy inflację która nie chce się zatrzymać Coma także konsekwencje dla rynku surowcowego teoretycznie surowce powinny spadać ta wartość i ze względu na to że amerykański dolar się umacnia natomiast no obserwujemy narazie zupełnie inne zachowanie taki Słupsk Słupsk Kazik dotyczące zachowań cen rolnych osiągalny poziomy na największe od 2014 roku konsekwencją inflacji są także najwyższe poziomy najwyższe poziomy wzrostu cen żywności w skali globalnej w 2011 roku czyli racja ten żywności na całym świecie jest dość dobrze widoczna powinniśmy obserwować także spadki cen złota w dopiero w końcówce sesji poprzez wczorajszego dnia cena złota zaczęła spadać to z oczywiście konsekwencja tego że rentowności idą w górę i to jest także następna konsekwencja inflacji i hossa czy bessa moim zdaniem w końcu surowce powinny zaobserwowałem w końcu powinniśmy mieć tutaj do czynienia z większym kopnięciem ale także pamiętajmy o tym ważnym czynniku czyli geopolityce napięciem geopolitycznym które wpływają także na ryzyko możliwości eskalacji są też utrzymują się podwyższone poziomy cen ale moim zdaniem bliżej przełomu miesiąca lutego i marca Jeżeli nie będzie eskalacji konfliktu tym większe ryzyko pewnego rodzaju silnego wstrząśnięci a i silnych spadków cen surowców które mogą się zacząć dostosowywać do tego że amerykański dolar znowu jest na tendencji do umocnienia z perspektywą także stopy procentowe na świecie pójdą w górę a takie takie metale szlachetne mną takie inne metale jak na przykład mieć czy też węglowodór czyli ropa naftowa bo sygnalizują że możliwe rzeczywiście jest utworzenia pewnego rodzaju Ekstremum na tych poziomach zobaczymy co będzie dalej ropa naftowa ma poziom punkt odniesienia na poziomie 90 dolarów każde zamknięcie dzisiaj tygodnia poniżej 90 dolarów zachęci do większej korekty spadkowej A cena miedzi jeżeli utrzyma się na poziomie czterysta pięćdziesiąt dolarów to myślę że będzie jednak faworyzowany scenariusz prowzrostowe A każdy spadek zachęci znowu do tego żeby wiercić scenariusz opłatkowe ale konsolidacja Tutaj cały czas jest dobrze widoczna Natomiast jeżeli dzisiaj Bitcoin także będzie spadać to będzie pierwszy potwierdzenie tego że tendencja spadkowa na indeksach giełdowych ma miejsce będzie to wsparcie dla niedźwiedzi na indeksach giełdowych konsekwencją inflacji Także powinien być spadek bitcoina z powodu wycofywania globalnych płynności A to działa negatywnie ta bitcoinach więc moim zdaniem tutaj kluczowych to będzie to będzie poziom 42 tysięcy dolarów 43000 dolarów utrzymanie nad 42000 dolarów będzie faworyzował scenariusze prowzrostowe a każdy spadek poniżej zachęcał do tego że cała świeca tygodniowa będzie miało raczej charakter Pro spadkowy niż prowzrostowe i pomimo tego że początek tego tygodnia i początki końcówka poprzedniego tygodnia była bardzo dobra dla bitcoina jak będzie Oczywiście zobaczymy Dziękuję bardzo za oglądanie tego materiału Zachęcam do subskrybowania dodawania komentarzy lajkowania wpisów jeżeli uważacie państwo że nie są one dla was jakąś wartość A tych wszystkich którzy chcą śledzić mi portfel Zachęcam do wysyłania specjalnej wiadomości adres email poniżej dla każdego dnia po sesji na Wall Street będziecie państwo otrzymywać wiadomości informacjami na temat tego jak zamierzam następnego dnia zmodyfikować mój portfel w zależności od zmieniającej się sytuacji rynkowej zapraszam zachęcam że dzisiaj stopy zwrotu miłego ostatniego dnia sesyjnego w tym tygodniu na rynkach światowych